目前，我國銀行業(yè)金融產(chǎn)品主要有存款、債券、基金、保險、紙黃金、外匯寶等。隨著人們變得越來越富有，理財理念越來越深入人心，越來越多的人都在管理他們自己的資產(chǎn)組合。銀行一直都是人們最信賴的伙伴，與此相對應(yīng)，客戶也成為銀行的衣食父母。為了生存和發(fā)展，銀行積極推出各種產(chǎn)品展開對優(yōu)良客戶的激烈爭奪。財富的增加和金融產(chǎn)品的豐富，使個人和家庭對理財服務(wù)呈現(xiàn)不斷增長的需求。

我國投資者的以下特點決定了他們需要科學(xué)的理財理念與指導(dǎo)。

第一，人們的收入由主要用于支付基本生活需要轉(zhuǎn)向支付住房、醫(yī)療保險、養(yǎng)老、教育等大宗長期金融產(chǎn)品。人們對金融產(chǎn)品的需求趨于穩(wěn)定化、長期化。

第二，我國居民的金融資產(chǎn)分布不甚合理，超過80%的金融資產(chǎn)都是銀行存款，與金融資產(chǎn)多元化的需求不相匹配。

第三，傳統(tǒng)文化和習(xí)俗對我國投資者的投資行為產(chǎn)生了顯著影響。受封建小農(nóng)意識的影響，社會信用意識不強，不喜歡將錢交給別人使用；對外人充滿戒心，不愿露財，不愿交給專門的理財顧問進(jìn)行管理；喜歡實業(yè)投資，不喜歡金融投資和長期投資；在財富形態(tài)上，偏愛硬資產(chǎn)，如房地產(chǎn)、珠寶等。重教育，對子女的投資不惜代價。

第四，傳統(tǒng)社會制度的影響。長期以來，產(chǎn)權(quán)得不到嚴(yán)格的保護(hù)，降低了人們通過持之以恒的努力創(chuàng)造財富的愿望。

編者按：本論文主要從商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的分類；商業(yè)銀行理財產(chǎn)品中的法律關(guān)系分析；當(dāng)前商業(yè)銀行理財產(chǎn)品中存在的若干法律問題及其解決建議等進(jìn)行講述，包括了固定收益類理財產(chǎn)品、非保本浮動收益理財產(chǎn)品、保本浮動收益理財產(chǎn)品、商業(yè)銀行承銷的理財產(chǎn)品、在固定收益理財產(chǎn)品中,銀行與投資者之間是債權(quán)、債務(wù)關(guān)系、在非保本浮動收益理財產(chǎn)品中,銀行與投資者之間是一種信托關(guān)系等，具體資料請見：

摘要:在當(dāng)前的金融危機(jī)中,商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)中出現(xiàn)了越來越多的法律糾紛,急需對當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)和責(zé)任風(fēng)險進(jìn)行明確劃分和適當(dāng)分配。從法學(xué)的角度來看,商業(yè)銀行理財產(chǎn)品可以分為四類,其中最重要的是非保本浮動收益理財產(chǎn)品,該產(chǎn)品的各方當(dāng)事人之間是一種信托法律關(guān)系。對理財產(chǎn)品應(yīng)實行“監(jiān)管分業(yè),產(chǎn)品混業(yè)”的管理制度,理財產(chǎn)品的品種不宜過多,應(yīng)推出標(biāo)準(zhǔn)化的理財產(chǎn)品。銀行在理財合同中設(shè)定的終止區(qū)間,侵害了投資者的合法權(quán)益,應(yīng)認(rèn)定是無效的。在理財產(chǎn)品的質(zhì)押問題上,應(yīng)通過行政法規(guī)來彌補《物權(quán)法》的不足。在理財產(chǎn)品的訴訟中,只有在銀行有過失的情況下,才對理財產(chǎn)品的虧損承擔(dān)賠償責(zé)任。我國應(yīng)修改《商業(yè)銀行法》,將理財業(yè)務(wù)納入該法的調(diào)整范圍。

關(guān)鍵詞:理財產(chǎn)品;信托;質(zhì)押;終止期間;訴訟

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品,是指商業(yè)銀行針對特定目標(biāo)客戶群開發(fā)設(shè)計并銷售的資金投資和管理計劃。銀行接受投資人的授權(quán)來管理資金,投資收益與風(fēng)險由銀行與投資人按照約定方式享有或承擔(dān)。

近年來,商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展速度非?？?。據(jù)中國銀監(jiān)會統(tǒng)計,2006年商業(yè)銀行理財產(chǎn)品只有1100多種,到2007年達(dá)到了3052種,2008年則達(dá)到了4400多種。(注:2008銀行理財產(chǎn)品創(chuàng)新與風(fēng)險管理論壇實錄.(2008-11-20)[2009-01-25]./2008/11/2018302827224.shtml.)然而,在理財產(chǎn)品迅猛發(fā)展的同時,對理財業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)法律關(guān)系的研究卻很少。在當(dāng)前的金融危機(jī)的背景下,很多理財產(chǎn)品出現(xiàn)了虧損,引起了銀行與投資者之間的糾紛,因此急需對當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)和責(zé)任風(fēng)險進(jìn)行明確劃分和適當(dāng)分配。本文在對銀行理財產(chǎn)品的基礎(chǔ)法律關(guān)系進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上,對當(dāng)前理財產(chǎn)品中出現(xiàn)的若干法律問題進(jìn)行探討。

一、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的分類

摘要：面對國內(nèi)外銀行理財業(yè)務(wù)的沖擊，中國城市商業(yè)銀行必須做出自己的理財抉擇。根據(jù)目前我國城市商業(yè)銀行的現(xiàn)狀，中國城市商業(yè)銀行的金融理財業(yè)務(wù)的市場定位應(yīng)為中小企業(yè)客戶作理財服務(wù)；發(fā)展初期的理財產(chǎn)品以他人產(chǎn)品或與人聯(lián)合開發(fā)為主，實行發(fā)散式營銷；目的以強化客戶關(guān)系為主，堅持保本微利的原則，客戶群穩(wěn)定和壯大后才能以理財為盈利手段；目前的關(guān)鍵是金融理財人才的培養(yǎng)。

關(guān)鍵詞：城市商業(yè)銀行；金融理財；中小企業(yè)客戶理財；理財產(chǎn)品

一、中國銀行業(yè)理財沖擊波

金融理財是通過儲蓄、貸款、保險、證券、基金、信托等渠道，對個人（家庭）的資金和負(fù)債資產(chǎn)的科學(xué)管理和運作，以提高財產(chǎn)的效能，實現(xiàn)個人（家庭）的人生目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)活動。銀行理財則是指銀行利用自己掌握的客戶信息與金融產(chǎn)品通過分析客戶自身財務(wù)狀況，以了解和發(fā)掘客戶需求，制訂客戶財務(wù)管理目標(biāo)和計劃，并幫助選擇金融產(chǎn)品的實現(xiàn)客戶理財目標(biāo)的一系列服務(wù)過程。

近年來，我國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，個人理財業(yè)務(wù)增加迅速?？蛻魧︺y行理財業(yè)務(wù)的需求隨之增加。國家經(jīng)濟(jì)景氣監(jiān)測中心公布的一項調(diào)查結(jié)果表明，就全國而言，約有70%的居民希望得到理財顧問的指導(dǎo)和咨詢。國際的一項調(diào)查也表明，幾乎百分之百的人們在沒有得到專業(yè)人員的指導(dǎo)和咨詢時，一生中損失的個人財產(chǎn)從20%到100%之間。目前200多家外資銀行已經(jīng)介入中國金融市場，各家銀行特別是四大國有商業(yè)銀行及新興股份制銀行都正在不斷開發(fā)和推出自己獨具特色的銀行理財產(chǎn)品。在過去6年的時間里，中國理財業(yè)務(wù)每年的市場增長率達(dá)到了18%.未來10年，我國個人理財市場將以年30%的速度增長，大約40%的“私人客戶”持有4種或更多的金融理財產(chǎn)品。據(jù)我國有關(guān)部門預(yù)測，2005年全國理財?shù)氖袌鲆?guī)模就達(dá)到了2000億元左右，有著廣泛的發(fā)展前景和創(chuàng)造利潤的空間。理財業(yè)務(wù)將像銀行存取款、匯款一樣成為銀行的一項標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)項目。像招商銀行的“金葵花”理財、光大銀行的“陽光理財”、廣發(fā)銀行的“真情理財”、民生銀行的“非凡理財”等，正以各自的特色和超時空服務(wù)吸引著各個高端客戶的眼球，豐富著銀行理財市場。他們正在盡可能全面的、科學(xué)的、多元互補和動態(tài)跟進(jìn)的理財服務(wù)，使客戶實現(xiàn)終身快樂的理財目標(biāo)；獲取家庭和個人財務(wù)的最大自由?？傊?，這些銀行正通過自己的理財智慧為客戶進(jìn)行著美好的人生財富規(guī)劃。

二、城市商業(yè)銀行的理財現(xiàn)狀

一、城市商業(yè)銀行的理財現(xiàn)狀

中國城市商業(yè)銀行自1995年開始組建以來，目前已經(jīng)達(dá)到了118家，雖然經(jīng)過了近十年的發(fā)展，仍存在著規(guī)模較小、人才不足、科技手段滯后、資本充足率低下、不良貸款多、風(fēng)險管理手段落后、金融產(chǎn)品單一等一系列問題。絕大多數(shù)城市商業(yè)銀行對金融理財業(yè)務(wù)還處于朦朧狀態(tài)，銀行理財產(chǎn)品幾乎空白。部分城市商業(yè)銀行在銀監(jiān)的要求下，為擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)收入僅僅做一些保險、基金、信托業(yè)務(wù)等初級理財產(chǎn)品。城市商行的理財觀念有待灌輸，理財市場有待定位，理財產(chǎn)品有待研發(fā)，理財渠道有待拓展，理財原則有待確立，理財人才有待培養(yǎng)?？傊?，城市商業(yè)銀行要想在開放的金融市場中找到自己的生存和發(fā)展空間，必須做出自己準(zhǔn)確的理財市場定位。

二、中國銀行業(yè)理財沖擊波

金融理財是通過儲蓄、貸款、保險、證券、基金、信托等渠道，對個人（家庭）的資金和負(fù)債資產(chǎn)的科學(xué)管理和運作，以提高財產(chǎn)的效能，實現(xiàn)個人（家庭）的人生目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)活動。銀行理財則是指銀行利用自己掌握的客戶信息與金融產(chǎn)品通過分析客戶自身財務(wù)狀況，以了解和發(fā)掘客戶需求，制訂客戶財務(wù)管理目標(biāo)和計劃，并幫助選擇金融產(chǎn)品的實現(xiàn)客戶理財目標(biāo)的一系列服務(wù)過程。

近年來，我國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，個人理財業(yè)務(wù)增加迅速?？蛻魧︺y行理財業(yè)務(wù)的需求隨之增加。國家經(jīng)濟(jì)景氣監(jiān)測中心公布的一項調(diào)查結(jié)果表明，就全國而言，約有70%的居民希望得到理財顧問的指導(dǎo)和咨詢。國際的一項調(diào)查也表明，幾乎百分之百的人們在沒有得到專業(yè)人員的指導(dǎo)和咨詢時，一生中損失的個人財產(chǎn)從20%到100%之間。目前200多家外資銀行已經(jīng)介入中國金融市場，各家銀行特別是四大國有商業(yè)銀行及新興股份制銀行都正在不斷開發(fā)和推出自己獨具特色的銀行理財產(chǎn)品。在過去6年的時間里，中國理財業(yè)務(wù)每年的市場增長率達(dá)到了18%.未來10年，我國個人理財市場將以年30%的速度增長，大約40%的“私人客戶”持有4種或更多的金融理財產(chǎn)品。據(jù)我國有關(guān)部門預(yù)測，2005年全國理財?shù)氖袌鲆?guī)模就達(dá)到了2000億元左右，有著廣泛的發(fā)展前景和創(chuàng)造利潤的空間。理財業(yè)務(wù)將像銀行存取款、匯款一樣成為銀行的一項標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)項目。像招商銀行的“金葵花”理財、光大銀行的“陽光理財”、廣發(fā)銀行的“真情理財”、民生銀行的“非凡理財”等，正以各自的特色和超時空服務(wù)吸引著各個高端客戶的眼球，豐富著銀行理財市場。他們正在盡可能全面的、科學(xué)的、多元互補和動態(tài)跟進(jìn)的理財服務(wù)，使客戶實現(xiàn)終身快樂的理財目標(biāo)；獲取家庭和個人財務(wù)的最大自由。總之，這些銀行正通過自己的理財智慧為客戶進(jìn)行著美好的人生財富規(guī)劃。

三、城市商業(yè)銀行的理財定位

摘要：個人理財產(chǎn)品名目繁多，但其中許多迷局，主要表現(xiàn)為：法律結(jié)構(gòu)模糊、信息不對稱、合約中的的銀行免責(zé)等。對于理財產(chǎn)品中的迷局可以通過確認(rèn)認(rèn)購協(xié)議的法律結(jié)構(gòu)、對信息不對稱的法律約束以及對銀行免責(zé)的抗辯予以揭破。

關(guān)鍵詞：銀行；個人理財；信息不對稱；免責(zé)

國內(nèi)商業(yè)銀行經(jīng)過對個人理財業(yè)務(wù)的研究和探索，已普遍認(rèn)識到開展個人理財業(yè)務(wù)的重要性和必要性，因此，把該項業(yè)務(wù)的控制作為競爭優(yōu)質(zhì)客戶的重要手段和新的經(jīng)濟(jì)效益增長點，

一、銀行個人理財業(yè)務(wù)中的迷局

(一)法律結(jié)構(gòu)模糊

個人理財產(chǎn)品名目繁多，但從法律性質(zhì)的定位來看，主要有以下幾種類型：以咨詢顧問合同為基礎(chǔ)的顧問型理財服務(wù)；以委托合同為基礎(chǔ)的委托型理財產(chǎn)品；以委托合同為基礎(chǔ)的附帶銀行保本的理財產(chǎn)品；以委托合同為基礎(chǔ)的附帶銀行保證收益的理財產(chǎn)品；以存款合同為基礎(chǔ)的理財產(chǎn)品等。而實踐中，銀行與客戶之間簽署的協(xié)議通常是“認(rèn)購協(xié)議”或“認(rèn)購書”而不是“委托協(xié)議”。盡管協(xié)議使用了“認(rèn)購”的表述，但雙方建立的卻不是買賣關(guān)系。這種模糊性地表述可能帶來兩個問題：一是當(dāng)銀行破產(chǎn)時，理財產(chǎn)品認(rèn)購人的權(quán)利如何實現(xiàn)，是否應(yīng)該納入破產(chǎn)債權(quán)的范疇；二是銀行接受客戶的資金后，這些資金的所有權(quán)是歸屬銀行還是客戶也將涉及資金的運用是否合法合規(guī)的問題。