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ppp項(xiàng)目范文第1篇

關(guān)鍵詞:ppp項(xiàng)目稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究

一、PPP模式施工項(xiàng)目各階段主要涉稅風(fēng)險(xiǎn)

(一)稅制結(jié)構(gòu)和稅制安排上的風(fēng)險(xiǎn)

綜合考量外國(guó)稅收管理現(xiàn)狀可知，大部分外國(guó)稅收政策以直接稅為主。國(guó)外國(guó)家所得稅減免、投資抵免等均表現(xiàn)為直接稅收政策，很少存在間接收稅情況。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)可得，國(guó)外稅制效果更為顯著、稅收政策更加科學(xué)合理，與符合稅制變革規(guī)律基本吻合，有值得學(xué)習(xí)的經(jīng)驗(yàn)，為我國(guó)科學(xué)稅制結(jié)構(gòu)改革提供參考?，F(xiàn)階段我國(guó)稅制體系以流轉(zhuǎn)稅為主，在減PPP項(xiàng)目交易中免稅政策滲透在無(wú)形的節(jié)點(diǎn)執(zhí)行過(guò)程中，因此政策執(zhí)行凸顯人為性，主要體現(xiàn)在抵扣鏈條終端，因此一定程度下，對(duì)稅收全面效果造成一定影響。PPP項(xiàng)目運(yùn)行過(guò)程復(fù)雜，大部分項(xiàng)目運(yùn)行周期較，此模式在實(shí)際運(yùn)行中，會(huì)受諸多外界因素影響，導(dǎo)致改變現(xiàn)稅制結(jié)構(gòu)，對(duì)企業(yè)稅負(fù)情況造成嚴(yán)重影響，最終該模式將呈現(xiàn)一定反效果。但針對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，將帶來(lái)一定的稅收風(fēng)險(xiǎn)，需要格外重視。

(二)建設(shè)階段涉稅問(wèn)題

在建設(shè)階段，需要根據(jù)施工項(xiàng)目的各項(xiàng)成本支付，確定增值稅抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額。根據(jù)“營(yíng)改增”的相關(guān)規(guī)定，不能將利息費(fèi)用抵扣增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額，不能對(duì)拆遷費(fèi)用進(jìn)行增值稅抵扣，同時(shí)不能確定發(fā)票。除此之外，若項(xiàng)目建設(shè)存在一定虧損，可將相關(guān)稅收結(jié)算轉(zhuǎn)入運(yùn)營(yíng)期，但應(yīng)注意規(guī)定的企業(yè)所得稅政策，虧損彌補(bǔ)期限不超過(guò)五年。根據(jù)PPP項(xiàng)目要求，結(jié)合平均盈利水平，項(xiàng)目前期虧損項(xiàng)目稅額不能在后期進(jìn)行充分抵扣。

(三)運(yùn)營(yíng)階段涉稅問(wèn)題

進(jìn)行PPP項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)時(shí)，存在一定的收入，其主要包括廣告位出租收入、停車收入等，可以經(jīng)營(yíng)租賃服務(wù)記錄廣告位出租收入，可按照不動(dòng)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)租賃服務(wù)記錄停車收入等項(xiàng)目，其中要注意繳納增值稅的稅率，明細(xì)核算混合銷售的稅率，根據(jù)不同收入類型結(jié)合施工項(xiàng)目要求，進(jìn)行科學(xué)合理的增值稅項(xiàng)目記錄與處理。PPP項(xiàng)目中，運(yùn)營(yíng)期存在的政府補(bǔ)貼意義顯著，通常情況下，項(xiàng)目補(bǔ)貼資金主要來(lái)源于中央財(cái)政補(bǔ)貼、地方財(cái)政補(bǔ)貼。在實(shí)務(wù)中地方財(cái)政補(bǔ)貼是否要繳納增值稅仍在探討，但筆者認(rèn)為要根據(jù)項(xiàng)目的“純公共產(chǎn)品”、“準(zhǔn)公共產(chǎn)品”區(qū)分進(jìn)行增值稅繳納的確定。政府不應(yīng)對(duì)純公共產(chǎn)品征收增值稅，若收到政府可行性缺口補(bǔ)助，則可根據(jù)金融資產(chǎn)工具的相關(guān)規(guī)定，征收項(xiàng)目增值稅。

(四)移交階段涉稅問(wèn)題

移交階段的涉稅問(wèn)題在PPP模式下，主要表現(xiàn)為對(duì)一般資產(chǎn)移交、股權(quán)退出兩種退出約定方式。其中資產(chǎn)移交主要指，在合同期滿、合同約定期前提前向政府轉(zhuǎn)移資產(chǎn)等形式，PPP項(xiàng)目中投資人退出，項(xiàng)目公司在資產(chǎn)移交階段向政府轉(zhuǎn)移項(xiàng)目全部資產(chǎn)、關(guān)聯(lián)債權(quán)、勞動(dòng)力等，其中不征收項(xiàng)目不動(dòng)產(chǎn)、土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的增值稅，并在企業(yè)所得稅中計(jì)算其他清算所得、損失等項(xiàng)目；股權(quán)退出形式中又包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓、減資兩種，根據(jù)行業(yè)限行規(guī)定對(duì)繳納股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得計(jì)入企業(yè)所得稅；根據(jù)減資比例將減資計(jì)為股利所得、投資轉(zhuǎn)讓所得，進(jìn)而對(duì)企業(yè)所得稅進(jìn)行計(jì)算。

二、PPP模式下施工項(xiàng)目相關(guān)稅收問(wèn)題解決建議

(一)做好PPP模式下的稅收政策頂層設(shè)計(jì)及具體稅種修訂工作

在PPP模式下，保證施工企業(yè)項(xiàng)目的稅收政策的完善，需要稅收政策頂層設(shè)計(jì)與城市軌道交通、鐵路、公路等領(lǐng)域的稅收經(jīng)營(yíng)問(wèn)題進(jìn)行深度結(jié)合。在此過(guò)程中，充分借鑒不同行業(yè)的成熟經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)責(zé)權(quán)對(duì)應(yīng)，加強(qiáng)落實(shí)稅收優(yōu)惠政策，同時(shí)保證政府具有一定自由裁量權(quán)，促進(jìn)稅收政策頂層設(shè)計(jì)具有前瞻性。在進(jìn)行稅收項(xiàng)目政策設(shè)計(jì)時(shí)，需要充結(jié)合項(xiàng)目投資特點(diǎn)及要求，保證施工項(xiàng)目具有完整的增值稅抵扣鏈條。在“營(yíng)改增”的創(chuàng)新要求下，建筑施工企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合行業(yè)特性，根據(jù)稅收實(shí)務(wù)要求，重視資金、發(fā)票、合同等不同因素的影響，建立有效的增值稅稅負(fù)縮減體系。對(duì)此主要的實(shí)施措施為：第一，對(duì)建筑工業(yè)的利息費(fèi)用問(wèn)題，綜合考慮漸進(jìn)性抵扣政策、國(guó)家財(cái)政承受能力、增值稅抵扣原理等內(nèi)容，進(jìn)行科學(xué)合理的體系制定；第二，合理制定拆遷成本，因此數(shù)據(jù)具由教的的波動(dòng)性、數(shù)額較大，對(duì)此可以鑒房地產(chǎn)行業(yè)中相關(guān)問(wèn)題解方式為參考。

(二)完善PPP模式下基礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目的企業(yè)所得稅政策

PPP模式下，建筑施工項(xiàng)目需要遵循一定的所得稅政策遠(yuǎn)足：第一，應(yīng)當(dāng)根據(jù)項(xiàng)目虧損情況，適當(dāng)考慮社會(huì)資本利用率、利率水平、運(yùn)營(yíng)成本、項(xiàng)目資金比例等因素，對(duì)項(xiàng)目虧損期限進(jìn)行彌補(bǔ)，保證施工企業(yè)享受最大的所得稅優(yōu)惠政策。第二，結(jié)合PPP模式運(yùn)行特點(diǎn)，將稅收起始時(shí)間進(jìn)行完善，根據(jù)稅收政策獲利年度進(jìn)行重新修訂，對(duì)此可將公路項(xiàng)目執(zhí)行情況作為參考。第三，根據(jù)現(xiàn)階段大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新的種商業(yè)背景，充分考慮無(wú)形資產(chǎn)依附的不同載體，根據(jù)時(shí)間刻度確定性關(guān)系，適當(dāng)調(diào)整單一直線法所得稅。第四，根據(jù)經(jīng)東部、中西部地區(qū)差距，制定適當(dāng)?shù)亩愂浙暯诱?。?duì)此可以從兩方面進(jìn)行細(xì)化，一方面，綜合考慮影響建筑施工企業(yè)投資收益的基本因素，可以高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除為參考，扣除特定時(shí)期內(nèi)、一定比例的利息費(fèi)用；另一方面，根據(jù)不同省市詳情，對(duì)部分即將到期的優(yōu)惠政策進(jìn)行適當(dāng)延期。第五，制定科學(xué)政策有效解決充分征稅問(wèn)題，如：采用有限合伙基金形式解決入股企業(yè)的分紅問(wèn)題；利用分紅免稅政策，便于PPP項(xiàng)目靈活選擇融資方式。再如：對(duì)稅收問(wèn)題進(jìn)行相關(guān)政策彌補(bǔ)。將增值稅和所得稅進(jìn)行政府補(bǔ)貼降低企業(yè)稅收成本，同時(shí)為中央、地方財(cái)政收入分配問(wèn)題提供解決措施。為了充分發(fā)揮稅收政策的引導(dǎo)效能，應(yīng)選擇地方財(cái)政補(bǔ)貼公共基礎(chǔ)設(shè)施、增值稅免征等策略，在計(jì)算應(yīng)納所得額中以折舊、攤銷扣除政府補(bǔ)貼形成的資產(chǎn)和費(fèi)用等，進(jìn)而保證企業(yè)享受免稅政策同時(shí)防治財(cái)政補(bǔ)貼發(fā)生問(wèn)題，促進(jìn)社會(huì)效益、經(jīng)濟(jì)效益的最大化。

(三)抓好現(xiàn)金流管理，合理進(jìn)行稅收籌劃

項(xiàng)目正常運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)是具有完整的保證資金鏈。根據(jù)PPP項(xiàng)目運(yùn)行周期可知，前期投入回本周期較長(zhǎng)，因此項(xiàng)目運(yùn)行初期，極易因?yàn)楝F(xiàn)金流出量多、流入量少導(dǎo)致資金鏈斷裂的隱患。在此過(guò)程中，需要對(duì)項(xiàng)目運(yùn)行建立以現(xiàn)金流為指標(biāo)的預(yù)警機(jī)制，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控以現(xiàn)金流短缺為基礎(chǔ)，最大限度保證資金鏈的完整性。對(duì)此可以做到：第一，為降低稅收風(fēng)險(xiǎn)充分利用稅收優(yōu)惠政策。利用PPP項(xiàng)目關(guān)注與政策配套的實(shí)用性優(yōu)惠方案，根據(jù)優(yōu)惠政策的合法時(shí)效性，保證最大限度的發(fā)揮稅收優(yōu)惠政策的效能；第二，提前做好稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備。進(jìn)行項(xiàng)目籌備時(shí)需要與所在地機(jī)關(guān)進(jìn)行詳細(xì)的溝通與交流，避免出現(xiàn)不必要的支出，保證項(xiàng)目決策的科學(xué)準(zhǔn)確性；第三，最大限度的發(fā)揮政策優(yōu)惠力度，根據(jù)項(xiàng)目成本確定科學(xué)合理的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅抵扣金額，最大限度的保證“三流合一”，降低稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生幾率。對(duì)項(xiàng)目成本結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，科學(xué)控制項(xiàng)目預(yù)算。根據(jù)PPP項(xiàng)目的基本條件與要求，確定項(xiàng)目預(yù)算的可行性，充分詳細(xì)的進(jìn)行項(xiàng)目前期投資預(yù)算，進(jìn)行科學(xué)預(yù)算管理，對(duì)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)周期進(jìn)行綜合考慮，綜合比較項(xiàng)目收入成本、費(fèi)用稅金等，根據(jù)目標(biāo)成本法運(yùn)算法，對(duì)項(xiàng)目成本進(jìn)行層層細(xì)化，對(duì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，管理控制項(xiàng)目周期成本。

(四)PPP模式下企業(yè)財(cái)務(wù)稅務(wù)初步規(guī)劃

在PPP模式下，需要對(duì)組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化改善，對(duì)不同形式進(jìn)行內(nèi)部協(xié)調(diào)。以項(xiàng)目實(shí)際需要進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)稅務(wù)規(guī)劃并組建相應(yīng)結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化企業(yè)與政府之間的聯(lián)系與合作。完善BOT模式下，政府與企業(yè)之間的溝通與交流，避免企業(yè)在項(xiàng)目建設(shè)的基礎(chǔ)內(nèi)容中因溝通不暢出現(xiàn)不利情況，降低對(duì)項(xiàng)目整體完成情況的影響。對(duì)此，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)優(yōu)化可以做到：第一，搭建全新的企業(yè)內(nèi)部稅務(wù)管理組織，保證組織專業(yè)化，獨(dú)立搜集相關(guān)稅務(wù)信息、了解項(xiàng)目進(jìn)展、掌握項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)；第二，對(duì)風(fēng)向問(wèn)題進(jìn)行預(yù)判與解答，重視項(xiàng)目管理避免風(fēng)險(xiǎn)；第三，組織專業(yè)人才進(jìn)行稅務(wù)信息制度的再教育、再學(xué)習(xí)，及時(shí)掌握最新稅收法律法規(guī)、相關(guān)知識(shí)，保證企業(yè)稅務(wù)項(xiàng)目的合法性。在完成上述結(jié)構(gòu)組織優(yōu)化后，需要對(duì)操作、運(yùn)走流程進(jìn)行適當(dāng)?shù)膬?yōu)化，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)項(xiàng)目管理的強(qiáng)化。利用PPP模式具有一定的知識(shí)系統(tǒng)性與理論全面性，因此在進(jìn)行項(xiàng)目運(yùn)行的過(guò)程中不能只對(duì)局部進(jìn)行重視。在此運(yùn)行模式匯總，需要在政府的指引配合下，進(jìn)行稅收項(xiàng)目整層規(guī)劃，加強(qiáng)與政府的溝通交流，對(duì)現(xiàn)存項(xiàng)目進(jìn)行基本流程優(yōu)化。除此之外，在項(xiàng)目管理過(guò)程中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視對(duì)稅務(wù)的控制，制定符合自身發(fā)展需要的管理模式，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)督與管理。及時(shí)指出存在的問(wèn)題并提出針對(duì)性解決措施。對(duì)項(xiàng)目涉稅內(nèi)容進(jìn)行審核，避免在稅費(fèi)繳納的過(guò)程中出現(xiàn)計(jì)算錯(cuò)誤等問(wèn)題。

ppp項(xiàng)目范文第2篇

【關(guān)鍵詞】代建制；ppp項(xiàng)目融資

中圖分類號(hào)：TU72

一、代建制的組織模式

在《國(guó)務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》頒布之前，早在1993年，福建省廈門市就開(kāi)始進(jìn)行代建制試點(diǎn)工作；上世紀(jì)90年代中后期，青島市、安徽省、重慶市等部分地方政府陸續(xù)開(kāi)展了代建制的試點(diǎn)和探索工作?？梢哉f(shuō)在國(guó)家正式推行代建制時(shí)，代建制已在各地方開(kāi)始了多年的試點(diǎn)了。所以在代建制的組織模式分類上我是以各個(gè)地方的試點(diǎn)為分類標(biāo)準(zhǔn)。下面就來(lái)簡(jiǎn)介這幾種模式

（一）上海模式

上海市政府于2001年啟動(dòng)投資項(xiàng)目管理體制的改革。在依據(jù)市政府的改革精神的指示下，上海市建委出臺(tái)了《關(guān)于推進(jìn)政府投資項(xiàng)目建設(shè)管理體制改革試點(diǎn)工作的實(shí)施意見(jiàn)》，提出了關(guān)于上海市交通系統(tǒng)建設(shè)政府投資項(xiàng)目建設(shè)管理體制改革實(shí)施方案。改革的核心是實(shí)現(xiàn)政府監(jiān)督職能、投資管理職能、工程管理職能的分離，切實(shí)轉(zhuǎn)變政府職能，最大可能地發(fā)揮投資效益，防范投資風(fēng)險(xiǎn)，提高建設(shè)和管理水平。

（二）深圳模式

自深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)成立至今，為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的要求，深圳特區(qū)政府也對(duì)政府投資工程的管理方式嘗試過(guò)多種模式的改革，其基本的思路是實(shí)現(xiàn)對(duì)政府投資工程實(shí)行高度集中管理，其職責(zé)始終以負(fù)責(zé)市政工程建設(shè)為主，其它政府投資工程項(xiàng)目的建設(shè)基本上還是由政府各職能部門自行負(fù)責(zé)。深圳市的特點(diǎn)就是成立了深圳市工務(wù)局，這是主要借鑒于香港等地的做法。工務(wù)局作為負(fù)責(zé)政府投資工程和其他重要公共工程建設(shè)管理的專門機(jī)構(gòu)，代表政府行使業(yè)主職能和項(xiàng)目管理職能。成立工務(wù)局可以使得政府項(xiàng)目建設(shè)和管理更加具有專業(yè)性級(jí)高了工程項(xiàng)目管理水平。除國(guó)土、交通、水務(wù)、公安、教育等部門由于常年有政府投資項(xiàng)目工程政府投資工程仍暫由其繼續(xù)管理外，其余政府投資的市政工程、“一次性業(yè)主”的房屋建筑工程、公益性工程全部納入工務(wù)局集中統(tǒng)一管理。

二、“代建制”制度設(shè)計(jì)的缺失

“代建制”這種建設(shè)制度雖然解決了我國(guó)在傳統(tǒng)管理模式上的各種弊端，破除了歷來(lái)項(xiàng)目建設(shè)由政府投資、建設(shè)、管理、使用四位一體的管理模式，在項(xiàng)目的建設(shè)方面引進(jìn)了先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)；但是在資金問(wèn)題上還是沒(méi)有解決。在“代建制”這種模式下，建設(shè)資金來(lái)源于政府的供給，來(lái)源渠道單一，“代建制”并沒(méi)有解決我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)建設(shè)資金緊缺的問(wèn)題。所以迫切希望一種新的的融資制度出現(xiàn)來(lái)解決政府的困境。

三、國(guó)際PPP項(xiàng)目融資模式分析及方式研究

（一）PPP的具體運(yùn)營(yíng)方式研究

1.世界銀行的分類

世界銀行綜合考慮資產(chǎn)所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)、投資關(guān)系、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和合同期限等，將ppp分為服務(wù)外包（Servieeeontraet）、管理外包（Managementeontraet）、租賃（Lease）、特許經(jīng)營(yíng)（Coneession）、BoT舊00和剝離（Divestiture）6種模式，如表3.1所示：

2.聯(lián)合國(guó)培訓(xùn)研究院的分類：

聯(lián)合國(guó)培訓(xùn)研究院認(rèn)為世行的PPP分類選項(xiàng)中的特許經(jīng)營(yíng)、BOT和BOO三類模式屬于PPP，而外包、租賃和剝離不屬于PPP范疇。

3.歐盟委員會(huì)的分類

歐盟委員會(huì)按照投資關(guān)系，將PPP項(xiàng)目融資模式分為傳統(tǒng)承包、一體化開(kāi)發(fā)和經(jīng)營(yíng)、合伙開(kāi)發(fā)三大類，傳統(tǒng)承包類是指政府投資，私人部門只承擔(dān)項(xiàng)目中的某一個(gè)模塊（如建設(shè)或者經(jīng)營(yíng)）；一體化開(kāi)發(fā)類是指公共項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、建造、經(jīng)營(yíng)和維護(hù)等一系列職能均由私人部門負(fù)責(zé)，有時(shí)也需要私人部門參與一定程度的投資；合伙開(kāi)發(fā)類通常需要私人部門負(fù)責(zé)項(xiàng)目的大部分甚至全部投資，且合同期間資產(chǎn)歸私人擁有

4.PPP模式的運(yùn)作程序

根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的政策法規(guī)，國(guó)內(nèi)PPP項(xiàng)目按照壽命周期大致可以分為下面幾個(gè)階段：立項(xiàng)與可行性研究階段，選擇私人投資機(jī)構(gòu)階段，成立PPP項(xiàng)目公司，項(xiàng)目建設(shè)階段，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)階段，項(xiàng)目移交階段。需要說(shuō)明的是，由于每個(gè)PPP項(xiàng)目的特點(diǎn)不同，其運(yùn)作程序都存在一定程度的差異，上述各個(gè)階段在某些狹義PPP模式中可能不存在，如BT項(xiàng)目就不存在運(yùn)營(yíng)階段、TOT項(xiàng)目不存在建設(shè)階段、BOO項(xiàng)目不存在移交階段等等。所以在這里只是論述PPP模式的一般運(yùn)作程序。

5.PPP項(xiàng)目融資委托分析

PPP項(xiàng)目融資模式下有著多種委托關(guān)系：（1）政府和私人部門與項(xiàng)目公司的委托關(guān)系。政府和私人部門與項(xiàng)目公司的委托關(guān)系，政府引進(jìn)私人資本對(duì)項(xiàng)目經(jīng)行建設(shè)，這樣既引進(jìn)了私人資本的資金又利用了私人部門的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，解決了我國(guó)政府在項(xiàng)目融資這一塊的渠道單一的問(wèn)題。（2）項(xiàng)目公司和項(xiàng)目建設(shè)各方的委托關(guān)系。項(xiàng)目公司由于自身能力和政府項(xiàng)目的特點(diǎn)必須對(duì)項(xiàng)目建設(shè)面向社會(huì)招標(biāo)，更好的利用建設(shè)各方的各自優(yōu)勢(shì)，通過(guò)這樣的委托保證了項(xiàng)目的順利建成。（3）項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)后的委托關(guān)系。項(xiàng)目建成了，對(duì)于項(xiàng)目建設(shè)后的運(yùn)營(yíng)，可以委托項(xiàng)目公司進(jìn)行項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)，也可以委托專業(yè)的項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)公司進(jìn)行運(yùn)營(yíng)管理，這樣也利用了社會(huì)各方的專業(yè)優(yōu)勢(shì)。

（三）兩項(xiàng)目模式的委托比較

1.兩種項(xiàng)目模式的建立理論都是相同的，都是基于委托理論下建立起來(lái)的項(xiàng)目融資模式。

ppp項(xiàng)目范文第3篇

>> 投資者的保護(hù)利器 保護(hù)投資者利益的思考 對(duì)投資者保護(hù)關(guān)系與披露機(jī)制投資者保護(hù)的分析 機(jī)構(gòu)投資者持股、公司治理及投資者保護(hù)關(guān)系研究 基于中小投資者保護(hù)的投資者關(guān)系管理 投資者關(guān)系管理的關(guān)鍵是保護(hù)中小投資者權(quán)益 投資者關(guān)系管理的關(guān)鍵：保護(hù)中小投資者權(quán)益 投資者的保護(hù)——基于保護(hù)策略視角分析 投資者關(guān)系、公司價(jià)值與投資者保護(hù) 基于中小投資者的證券市場(chǎng)投資者利益保護(hù)舉措探究 公司治理、融資結(jié)構(gòu)與投資者保護(hù) 資本成本與投資者利益保護(hù)關(guān)系解析 交叉上市的投資者保護(hù)效應(yīng)研究 內(nèi)部控制的投資者保護(hù)路徑研究 陽(yáng)光私募基金的投資者保護(hù)研究 投資者保護(hù)\定向增發(fā)和財(cái)富轉(zhuǎn)移 投資者保護(hù)測(cè)量:一個(gè)研究綜述 中小投資者利益保護(hù)問(wèn)題研究 內(nèi)部控制審計(jì)與投資者保護(hù)研究 投資者保護(hù)與財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量研究 常見(jiàn)問(wèn)題解答 當(dāng)前所在位置：l.

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ppp項(xiàng)目范文第4篇

從狹義上講，PPP的風(fēng)險(xiǎn)管理就是指通過(guò)構(gòu)筑一個(gè)嚴(yán)密的以特許權(quán)協(xié)議為核心的法律協(xié)議框架，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)在項(xiàng)目參與各方之間的合理分配。從廣義上講，PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理又是個(gè)持續(xù)的、動(dòng)態(tài)的過(guò)程，在定意義上涵蓋了PPP項(xiàng)目的各個(gè)方面，是一種PPP項(xiàng)目的綜合管理?；谏鲜稣J(rèn)識(shí)，筆者針對(duì)我國(guó)目前在PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理方面暴露出的問(wèn)題，提出一些改進(jìn)建議。

應(yīng)用PPP項(xiàng)目注意事項(xiàng)

界定PPP方式的應(yīng)用范圍。PPP作為一種投資建設(shè)方式已為許多國(guó)家所接受和采用，因此，遵循國(guó)際通則是必要的，但是，各國(guó)的具體情況又不盡相同，必須要結(jié)合我國(guó)的具體國(guó)情，創(chuàng)造具有中國(guó)特色的PPP發(fā)展模式。從PPP的應(yīng)用范圍和條件來(lái)看，盡管PPP融資方式可以作為彌補(bǔ)我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金不足的一種融資方式，但它并不能代替政府投資。這是因?yàn)?，從目前中?guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)勢(shì)態(tài)和政策環(huán)境看，PPP方式的推廣在地方利益驅(qū)動(dòng)下會(huì)得到迅速加強(qiáng)，如不加以合理的限定和約束，容易導(dǎo)致基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)不必要的過(guò)度民營(yíng)化，使國(guó)家利益蒙受損失。因此，國(guó)家應(yīng)合理限定PPP的運(yùn)用范圍，制定我國(guó)利用PPP投資的統(tǒng)一規(guī)劃，在項(xiàng)目的選擇上，既要與我國(guó)吸收外資的產(chǎn)業(yè)政策相一致，又要結(jié)合各行業(yè)的具體特點(diǎn)，首先考慮將收益性、半壟斷性、區(qū)域性的項(xiàng)目進(jìn)行過(guò)渡，而對(duì)于高收益、高壟斷、影響范圍廣的項(xiàng)目則采取高度謹(jǐn)慎的態(tài)度。筆者認(rèn)為，項(xiàng)目承建者的選擇不僅要著眼引進(jìn)外資，更應(yīng)該看重吸引國(guó)內(nèi)的民間資本參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，在充分參照國(guó)際慣例的情況下，應(yīng)盡快由國(guó)家統(tǒng)一公布PPP項(xiàng)目目錄，以指導(dǎo)地方政府的招商行為，防止地方政府過(guò)度讓利，從而維護(hù)國(guó)家利益，保護(hù)投資者的權(quán)益。

形成有效的監(jiān)管構(gòu)架。良好的監(jiān)管框架的形成和監(jiān)管能力的執(zhí)行，是保證一個(gè)項(xiàng)目得以順利完成以及未來(lái)運(yùn)營(yíng)順暢的重要環(huán)節(jié)。政府監(jiān)管必須確定一種承諾機(jī)制，以保證企業(yè)資產(chǎn)的安全性，降低企業(yè)融資成本，并給企業(yè)提供投資激勵(lì)。同時(shí)，政府監(jiān)管必須能夠保證企業(yè)生產(chǎn)或運(yùn)營(yíng)的可持續(xù)性，讓接受監(jiān)管的企業(yè)得到合理的利潤(rùn)收入。通常一個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施的投資需要較長(zhǎng)的時(shí)間才能收回，所以政府必須建立個(gè)適合項(xiàng)目長(zhǎng)期發(fā)展的程序，并有個(gè)相應(yīng)的監(jiān)管規(guī)則。項(xiàng)目具有可持續(xù)性的前提是項(xiàng)目公司必須保持良好的財(cái)務(wù)狀況，同時(shí)利益相關(guān)方定要進(jìn)入監(jiān)管過(guò)程。政府監(jiān)管不利將會(huì)帶來(lái)各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管效率應(yīng)成為政府監(jiān)管的最重要目標(biāo)。

發(fā)展內(nèi)資PPP項(xiàng)目。中外經(jīng)驗(yàn)表明，采用內(nèi)資PPP方式在一定意義上要優(yōu)于外資PPP方式，而在中國(guó)當(dāng)前的具體環(huán)境下這些優(yōu)越性體現(xiàn)得更為突出。首先，內(nèi)資PpP風(fēng)險(xiǎn)管理比外資PPP容易。內(nèi)資PPP由于對(duì)當(dāng)?shù)厍闆r比較了解，風(fēng)險(xiǎn)較易管理，政府可以提供必要的保證，一般也不存在外匯風(fēng)險(xiǎn)。而進(jìn)步從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，一味地發(fā)展外資PPP，對(duì)國(guó)內(nèi)的資金還會(huì)產(chǎn)生“擠出效應(yīng)”，易助長(zhǎng)“泡沫經(jīng)濟(jì)”，對(duì)整個(gè)社會(huì)的政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境形成更大的風(fēng)險(xiǎn)。其次，利用內(nèi)資PPP方式可以帶動(dòng)國(guó)內(nèi)多個(gè)相關(guān)行業(yè)（如建筑承包業(yè)、設(shè)備制造業(yè)、建材業(yè)、金融保險(xiǎn)業(yè)等）的發(fā)展，并有助于形成國(guó)內(nèi)有特色、有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)集團(tuán)。最后，利用內(nèi)資PPP方式，還有助于培養(yǎng)PPP方面的專門人才，促進(jìn)我國(guó)公司走向國(guó)際PPP項(xiàng)目，在國(guó)際工程承包市場(chǎng)占有更多份額。

在內(nèi)資PPP項(xiàng)目公司的組成形式司題上，筆者認(rèn)為可以有以下四種方案：由地方政府出一部分資金入股，由民營(yíng)企業(yè)或國(guó)有企業(yè)出一部分資金入股；完全由以內(nèi)資效益好的國(guó)有企業(yè)投資；由民營(yíng)和個(gè)人投資興建基礎(chǔ)設(shè)施，政府通過(guò)特許權(quán)協(xié)議提供必要的保證和優(yōu)惠；運(yùn)營(yíng)效益好的國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)及個(gè)人共同投資，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。

處理好項(xiàng)目產(chǎn)品用戶承受能力與外商投資者合理回報(bào)的關(guān)系。在PPP方式中，政府通常通過(guò)簽訂產(chǎn)品購(gòu)買協(xié)議承擔(dān)了大部分的產(chǎn)品銷售風(fēng)險(xiǎn)，而這其中的關(guān)鍵問(wèn)題在于項(xiàng)目產(chǎn)品的定價(jià)水平，現(xiàn)階段，我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域基本上實(shí)行的是按產(chǎn)品成本定價(jià)，這樣的價(jià)格顯然難以滿足外商投資PPP項(xiàng)目獲取合理利潤(rùn)回報(bào)的需要，而如果將基礎(chǔ)設(shè)施的價(jià)格定得過(guò)高，則又可能超越了項(xiàng)目產(chǎn)品用戶的承載能力。這就要求政府在堅(jiān)持不承諾外商固定投資回報(bào)率的前提下，事先在PPP合同中對(duì)項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)服務(wù)收費(fèi)和產(chǎn)品價(jià)格確定一個(gè)基準(zhǔn)價(jià)以及科學(xué)的浮動(dòng)幅度并加強(qiáng)監(jiān)控，做到既不影響外國(guó)投資者的回報(bào)，又不至因價(jià)格失控而帶來(lái)嚴(yán)重的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

此外，要降低PPP項(xiàng)目的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，還可以通過(guò)采取多方面措施努力降低成本來(lái)實(shí)現(xiàn)，比如我們可以通過(guò)采取有效措施縮短前期融資的時(shí)間來(lái)降低成本，嚴(yán)格采用招投標(biāo)方式進(jìn)行PPP項(xiàng)目招商，盡量要求外商采用國(guó)產(chǎn)先進(jìn)設(shè)備和雇傭我國(guó)勞動(dòng)力等。

加強(qiáng)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的具體措施

建立項(xiàng)目評(píng)估測(cè)算體系。PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的前提，就是要對(duì)PPp項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測(cè)，否則PPP項(xiàng)目難以成功實(shí)施。有必要在借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，建立整套適合我國(guó)國(guó)情的項(xiàng)目評(píng)估測(cè)算體系，對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)成本、經(jīng)營(yíng)期長(zhǎng)短以及通貨膨脹因素進(jìn)行科學(xué)的測(cè)算。在此基礎(chǔ)上，把中方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)格控制在力所能及和可預(yù)測(cè)的范圍內(nèi)，防止因政府提供擔(dān)保太多，使項(xiàng)目過(guò)多依賴政府而失去活力。在特許權(quán)協(xié)議中，除了要明確項(xiàng)目公司的權(quán)利和義務(wù)外，更要明確和細(xì)化政府部門對(duì)特許權(quán)項(xiàng)目具有監(jiān)督、檢查、審計(jì)，以及如發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目公司有不符合特許權(quán)規(guī)定的行為，予以糾正并依法處罰的權(quán)利。同時(shí)，規(guī)定當(dāng)形勢(shì)變化引起協(xié)議雙方權(quán)利義務(wù)不平衡時(shí)，可調(diào)整部分條款。

加強(qiáng)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理。當(dāng)前，我國(guó)的人民幣還未完全實(shí)行可自由兌換，PPP項(xiàng)目還無(wú)法實(shí)現(xiàn)自身的外匯平衡，在這種情況下，國(guó)家可保證PPP項(xiàng)目貸款本金、利息和紅利的外匯兌換，酌情承擔(dān)匯兌風(fēng)險(xiǎn)，以鼓勵(lì)外商利用PPP方式投資于我國(guó)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。在外匯管理方面，國(guó)家應(yīng)從有利于引進(jìn)外資，支持企業(yè)正常開(kāi)展業(yè)務(wù)的角度出發(fā)，對(duì)PPP項(xiàng)目境內(nèi)外外匯賬戶的管理、國(guó)內(nèi)資金劃轉(zhuǎn)、直接在境外支付、進(jìn)口付匯核銷等問(wèn)題，制定具體的操作辦法，同時(shí)進(jìn)一步明確PPP項(xiàng)目特別是外商獨(dú)資企業(yè)的資本全部由外商投資者提供，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，其項(xiàng)目融資條件應(yīng)事先報(bào)國(guó)家外匯管理局審批。

設(shè)計(jì)合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)結(jié)構(gòu)。PPP項(xiàng)目融資是否能夠成功最主要的因素是項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)是否合理。政府部門在設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)結(jié)構(gòu)時(shí)要考慮項(xiàng)目方案的吸引力，一個(gè)合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)結(jié)構(gòu)是一個(gè)項(xiàng)目方案是否具有吸引力的關(guān)鍵。通常可根據(jù)各方獲利多少的原則考慮相應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，使項(xiàng)目參與的各方包括政府部門、民營(yíng)公司、貸款銀行及其它投資人等都能夠接受。只有項(xiàng)目方案具有強(qiáng)烈的吸引力，才能使項(xiàng)目具有可操作性。

加緊專業(yè)人才培養(yǎng)。PPP模式操作復(fù)雜，需要懂經(jīng)濟(jì)、法律、財(cái)務(wù)、合同管理和專業(yè)技術(shù)等各方面的人才。我國(guó)在工程建設(shè)領(lǐng)域擁有大量的技術(shù)人才，但是缺少按照國(guó)際慣例進(jìn)行工程項(xiàng)目管理的人才。在我國(guó)，PPP模式尚屬新生事物，并具有國(guó)際融資項(xiàng)目的性質(zhì)，我們?cè)谶@方面經(jīng)驗(yàn)不足，因此要著重加強(qiáng)人才的培養(yǎng)。培養(yǎng)復(fù)合型、開(kāi)拓型人才，才能增強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)或外商的投資信心，確保項(xiàng)目立項(xiàng)、簽約、實(shí)施能夠高效率地完成。

目前，培養(yǎng)PPP專業(yè)人才，可以通過(guò)兩條途徑來(lái)進(jìn)行： 是有系統(tǒng)地選派專業(yè)人員考察國(guó)外主要的PPP建設(shè)項(xiàng)目，深入了解從項(xiàng)目立項(xiàng)、招投標(biāo)到建設(shè)、經(jīng)營(yíng)及轉(zhuǎn)交的全過(guò)程，了解政府PPP方式風(fēng)險(xiǎn)管理的辦法和經(jīng)驗(yàn)；二是請(qǐng)國(guó)外專家到中國(guó)對(duì)重點(diǎn)項(xiàng)目的負(fù)責(zé)人和專業(yè)人員進(jìn)行系統(tǒng)培訓(xùn)。

完善制度和法規(guī)建設(shè)。要調(diào)整我國(guó)現(xiàn)行涉及PPP方式的立法，消除矛盾，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一，并制定專門針對(duì)PPP的單行立法，明確規(guī)定PPP和招投標(biāo)工作應(yīng)遵循的原則和各環(huán)節(jié)應(yīng)遵循的程序性規(guī)則，確立監(jiān)督部門，依法對(duì)各環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，降低PPP項(xiàng)目前期的政治和法律風(fēng)險(xiǎn)。從立法的內(nèi)容來(lái)看，筆者認(rèn)為主要包括以下幾個(gè)方面明確規(guī)定允許、限制或禁止實(shí)施以PPP方式承建基礎(chǔ)設(shè)施的行業(yè)范圍；確定政府保證的范圍；確認(rèn)PPP特許權(quán)協(xié)議是我國(guó)國(guó)內(nèi)法律性質(zhì)的契約；明確規(guī)定PPP項(xiàng)目的管理機(jī)構(gòu)及權(quán)限，規(guī)定項(xiàng)目的審批程序和運(yùn)作程序；要進(jìn)一步簡(jiǎn)化審批程序，加強(qiáng)組織協(xié)調(diào)。

ppp項(xiàng)目范文第5篇

關(guān)鍵詞:PPP模式;風(fēng)險(xiǎn)因素;風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān);風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

中圖分類號(hào):F27文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

PPP模式作為一種在新時(shí)期與時(shí)俱進(jìn)的融資模式,是減輕政府財(cái)政壓力,提高項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)效率和服務(wù)質(zhì)量的戰(zhàn)略選擇。但是,PPP項(xiàng)目除了一般建設(shè)項(xiàng)目所具有的風(fēng)險(xiǎn)之外,由于其自身在空間和時(shí)間上的延伸性,其內(nèi)部諸因素之間以及與外界環(huán)境的相互影響錯(cuò)綜復(fù)雜,使其面臨的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于一般的工程風(fēng)險(xiǎn),因此分析研究PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和應(yīng)對(duì)措施是一個(gè)亟待解決的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

一、PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分類

由于PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合了一般風(fēng)險(xiǎn)和自身特殊性風(fēng)險(xiǎn)兩者的特點(diǎn),PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)因素多且復(fù)雜。參考大量PPP項(xiàng)目的案例和文獻(xiàn),總結(jié)PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)因素,包括政治風(fēng)險(xiǎn)、法律及合同風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)、建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)及運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。這五大風(fēng)險(xiǎn)在其范圍內(nèi)又分別包括了各自的風(fēng)險(xiǎn)。(表1)

二、PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的原則

根據(jù)大量文獻(xiàn)研究,國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的研究從不同的角度進(jìn)行了分析,大多是從政府部門、私營(yíng)企業(yè)等參與方的角度分配PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。主要有政府承擔(dān)、私營(yíng)機(jī)構(gòu)承擔(dān)、雙方分別承擔(dān)、雙方共同承擔(dān)幾種模式。無(wú)論是哪方承擔(dān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn),合理的風(fēng)險(xiǎn)分配需要遵循一定的原則,這些原則必須具備兩個(gè)功能:1、分配的結(jié)果可以減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后造成的損失以及風(fēng)險(xiǎn)管理成本;2、各方有能力控制分配給自己的風(fēng)險(xiǎn),并為項(xiàng)目的成功而有效地工作。

學(xué)術(shù)界對(duì)于PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)原則已達(dá)成共識(shí),PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分配應(yīng)該遵從三條主要原則:1、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)最有控制力的一方控制相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn);2、承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)程度與所得回報(bào)相匹配;3、承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)要有上限。

三、PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)框架

根據(jù)大量資料分析調(diào)查結(jié)果,采用專家判斷法來(lái)判斷PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)構(gòu),依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因素分類對(duì)PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分擔(dān),分擔(dān)框架如表2所示。(表2)

通過(guò)發(fā)送Email和電話訪談兩種方式進(jìn)行專家咨詢,征求來(lái)自高等院校、科研機(jī)構(gòu)、環(huán)保、統(tǒng)計(jì)、規(guī)劃等部門數(shù)十位專家的意見(jiàn),請(qǐng)他們給出各個(gè)指標(biāo)貢獻(xiàn)程度的評(píng)價(jià),以此確定指標(biāo)體系中各個(gè)子系統(tǒng)和基本指標(biāo)的權(quán)重。

四、PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略

工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略包括風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)自留、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略從這四方面來(lái)闡述:

(一)風(fēng)險(xiǎn)回避。風(fēng)險(xiǎn)回避是指在完成項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)價(jià)后,如果發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率很高,而且可能的損失也很大,又沒(méi)有其他有效的對(duì)策來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)時(shí),應(yīng)采取放棄項(xiàng)目、放棄原有計(jì)劃或改變目標(biāo)等方法,使其不發(fā)生或不再發(fā)展,從而避免可能發(fā)生的潛在損失。比如,某PPP項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告表明,雖然從凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率指標(biāo)看是可行的,但敏感性分析的解困是對(duì)投資、產(chǎn)品價(jià)格、經(jīng)營(yíng)成本均很敏感,這意味著該項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)很大,因而決定不投資建造該工程。在面臨災(zāi)難性風(fēng)險(xiǎn)時(shí),采取回避風(fēng)險(xiǎn)的方式處置風(fēng)險(xiǎn)是比較有效的。但是同時(shí),放棄承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)也就意味著放棄某些機(jī)會(huì)。因此,某些情況下的風(fēng)險(xiǎn)回避是一種消極的風(fēng)險(xiǎn)處理方式。

(二)風(fēng)險(xiǎn)自留。風(fēng)險(xiǎn)自留是指項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)保留在風(fēng)險(xiǎn)管理主體內(nèi)部,通過(guò)采取內(nèi)部控制措施來(lái)化解風(fēng)險(xiǎn)或者對(duì)這些保留下來(lái)的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)不采取任何措施。風(fēng)險(xiǎn)自留與其他風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策的根本區(qū)別在于:它不改變項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的客觀性質(zhì),也就是既不改變項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率,也不改變項(xiàng)目潛在損失的嚴(yán)重性。

風(fēng)險(xiǎn)自留可分為非計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)自留和計(jì)劃性風(fēng)險(xiǎn)自留兩種:(1)非計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)自留是由于風(fēng)險(xiǎn)管理人員沒(méi)有意識(shí)到項(xiàng)目某些風(fēng)險(xiǎn)的存在,或者不曾有意識(shí)地采取有效措施,以致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后只好保留在風(fēng)險(xiǎn)管理主體內(nèi)部。這樣的風(fēng)險(xiǎn)是被動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。導(dǎo)致非計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)自留的主要原因是:缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別失誤、風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)價(jià)失誤、風(fēng)險(xiǎn)決策失誤、風(fēng)險(xiǎn)決策實(shí)施失誤等。事實(shí)上,對(duì)于大型、復(fù)雜的PPP項(xiàng)目而言,風(fēng)險(xiǎn)管理人員幾乎不可能識(shí)別出所有的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。從這個(gè)意義上講,非計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)自留有時(shí)是在所難免的,因而也是一種適用的風(fēng)險(xiǎn)處理策略。但是,風(fēng)險(xiǎn)管理人員應(yīng)當(dāng)盡量減少風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的失誤,要及時(shí)制定并實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略,從而避免被迫承擔(dān)重大和較大的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn);(2)計(jì)劃性風(fēng)險(xiǎn)自留是主動(dòng)的、有意識(shí)的、有計(jì)劃的選擇,是風(fēng)險(xiǎn)管理人員在經(jīng)過(guò)正確的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)價(jià)后制定的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。風(fēng)險(xiǎn)自留絕不可能單獨(dú)使用,而應(yīng)與其他風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策結(jié)合使用。在實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)自留時(shí),應(yīng)保證重大和較大的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)進(jìn)行了工程保險(xiǎn)或?qū)嵤┝藫p失控制計(jì)劃。計(jì)劃性風(fēng)險(xiǎn)自留的計(jì)劃性主要體現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)自留水平和損失支付方式兩方面。所謂風(fēng)險(xiǎn)自留水平,是指選擇哪些風(fēng)險(xiǎn)事件作為風(fēng)險(xiǎn)自留的對(duì)象。確定風(fēng)險(xiǎn)自留水平可以從風(fēng)險(xiǎn)損失期望值大小的角度考慮,一般應(yīng)選擇風(fēng)險(xiǎn)損失期望值小或較小的風(fēng)險(xiǎn)事件作為自留的對(duì)象。計(jì)劃性風(fēng)險(xiǎn)自留還應(yīng)從費(fèi)用、期望損失、機(jī)會(huì)成本、服務(wù)質(zhì)量和稅收等方面與工程保險(xiǎn)比較后才能得出結(jié)論。

(三)風(fēng)險(xiǎn)控制。風(fēng)險(xiǎn)控制是一種主動(dòng)、積極的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策。風(fēng)險(xiǎn)控制工作可分為預(yù)防損失和減少損失兩個(gè)方面,預(yù)防損失措施的主要作用在于降低或消除(通常只能做到降低)損失發(fā)生的概率,而減少損失措施的作用在于降低損失的嚴(yán)重性和遏制損失的進(jìn)一步發(fā)展,使損失最小化。一般來(lái)說(shuō),風(fēng)險(xiǎn)控制方案都應(yīng)當(dāng)是預(yù)防損失措施和減少損失措施的有機(jī)結(jié)合。

在采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施時(shí),所制定的風(fēng)險(xiǎn)控制措施應(yīng)當(dāng)形成一個(gè)周密的、完整的損失控制計(jì)劃系統(tǒng)。該計(jì)劃系統(tǒng)一般應(yīng)由預(yù)防計(jì)劃、災(zāi)難計(jì)劃和應(yīng)急計(jì)劃三部分組成。

1、預(yù)防計(jì)劃。預(yù)防計(jì)劃的目的在于有針對(duì)性地預(yù)防損失的發(fā)生,其主要作用是降低損失發(fā)生的概率,在許多情況下也能在一定程度上降低損失的嚴(yán)重性。在損失控制計(jì)劃系統(tǒng)中,預(yù)防計(jì)劃的內(nèi)容最為廣泛,具體措施最多,包括組織措施、經(jīng)濟(jì)措施、合同措施、技術(shù)措施。PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)控制在合同措施中體現(xiàn)的比較充分,體現(xiàn)“伙伴關(guān)系”理念的合同范本在國(guó)內(nèi)外也相繼推出。英國(guó)土木工程學(xué)會(huì)(ICE)在1995年11月出版的“新工程合同”(NEC)第二版“設(shè)計(jì)與施工合同”(ECC)就是一個(gè)體現(xiàn)合作伙伴關(guān)系模式的合同。此合同包括如下內(nèi)容:(1)核心條款規(guī)定:工作原則是合同參與各方在工作中相互信任、相互合作;(2)風(fēng)險(xiǎn)由合同雙方合理分擔(dān),并鼓勵(lì)雙方以共同預(yù)測(cè)的方式來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率;(3)在工作程序中引入了“早期預(yù)警程序”,用以防范風(fēng)險(xiǎn)。合同明確了業(yè)主的風(fēng)險(xiǎn)、承包商的風(fēng)險(xiǎn)以及可以補(bǔ)償事件的處理方法。當(dāng)任一方覺(jué)察到有影響工期、成本和質(zhì)量的問(wèn)題時(shí),均有權(quán)要求參加“早期預(yù)警”會(huì)議,以提出建議、采取措施,共同努力來(lái)避免或減少損失。

2、災(zāi)難計(jì)劃。災(zāi)難計(jì)劃是一組事先編制好的、目的明確的工作程序和具體措施,為現(xiàn)場(chǎng)人員提供明確的行動(dòng)指南,使其在災(zāi)難性的風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后,不至于驚慌失措,也不需要臨時(shí)討論研究應(yīng)對(duì)措施,可以做到從容不迫、及時(shí)妥善地處理風(fēng)險(xiǎn)事故,從而減少人員傷亡以及財(cái)產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)損失。災(zāi)難計(jì)劃是針對(duì)災(zāi)難性風(fēng)險(xiǎn)事件制定的,其內(nèi)容應(yīng)滿足以下要求:安全撤離現(xiàn)場(chǎng)人員;援救及處理傷亡人員;控制事故的進(jìn)一步發(fā)展,最大限度地減少資產(chǎn)和環(huán)境損害;保證受影響區(qū)域的安全,盡快回復(fù)正常。災(zāi)難計(jì)劃在災(zāi)難性風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生或即將發(fā)生時(shí)付諸實(shí)施。

3、應(yīng)急計(jì)劃。應(yīng)急計(jì)劃就是事先準(zhǔn)備好若干種替代計(jì)劃方案,當(dāng)遇到某些風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí),能夠根據(jù)應(yīng)急預(yù)案對(duì)項(xiàng)目原有計(jì)劃的范圍和內(nèi)容做出及時(shí)的調(diào)整,使中斷的項(xiàng)目能夠盡快全面恢復(fù),并減少進(jìn)一步的損失,使其影響程度減到最小。應(yīng)急計(jì)劃不僅要制定所要采取的相應(yīng)措施,而且要規(guī)定不同工作部門相應(yīng)的職責(zé),應(yīng)急計(jì)劃包括的內(nèi)容有:調(diào)整整個(gè)項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃、材料與設(shè)備的采購(gòu)計(jì)劃、供應(yīng)計(jì)劃;全面審查可使用的資金情況;準(zhǔn)備保險(xiǎn)索賠依據(jù);確定保險(xiǎn)索賠的額度;起草保險(xiǎn)索賠報(bào)告;必要時(shí)需調(diào)整籌資計(jì)劃等。

(四)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)十分重要的手段,當(dāng)有些風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法回避,必須直接面對(duì),而以自身的承受能力又無(wú)法有效的承擔(dān)時(shí),風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移就是一種十分有效的選擇。應(yīng)注意的是,風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移時(shí)通過(guò)某種方式將某些風(fēng)險(xiǎn)的后果連同應(yīng)對(duì)的權(quán)利和責(zé)任轉(zhuǎn)移給他人。轉(zhuǎn)移的本身并不能消除風(fēng)險(xiǎn),只是將風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任和可能從該風(fēng)險(xiǎn)管理中所能獲得的利益移交給了他人,項(xiàng)目管理者不再直接面對(duì)被轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)。

五、總結(jié)

本文探討了PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的原則,即遵從對(duì)風(fēng)險(xiǎn)最有控制力的一方承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)的原則,從承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)程度與所得回報(bào)相匹配和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)要有上限的原則。影響項(xiàng)目成功的關(guān)鍵因素之一就是項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分配是否合理。在此分擔(dān)原則基礎(chǔ)上,提出風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)框架。最后提出工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略,包括風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)自留、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

(作者單位:1.重慶大學(xué)建設(shè)管理與房地產(chǎn)學(xué)院;2.河南職業(yè)技術(shù)學(xué)院環(huán)境藝術(shù)工程系)

主要參考文獻(xiàn):

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