前言：想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇收匯風(fēng)險論文范文，相信會為您的寫作帶來幫助，發(fā)現(xiàn)更多的寫作思路和靈感。

收匯風(fēng)險論文范文第1篇

隨著現(xiàn)代高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，知識經(jīng)濟(Knowledge-basedEconomy)將取代產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟成為21世紀(jì)世界經(jīng)濟發(fā)展的主旋律。知識經(jīng)濟是建立在知識和信息的生產(chǎn)、分配與使用上的經(jīng)濟，是一種信息化、網(wǎng)絡(luò)化、創(chuàng)新型、智力支撐型、可持續(xù)發(fā)展的新經(jīng)濟形態(tài)。從本質(zhì)上講，知識經(jīng)濟是以現(xiàn)代高新技術(shù)為基礎(chǔ)的知識密集型經(jīng)濟，在知識經(jīng)濟社會中，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)不僅是未來經(jīng)濟發(fā)展的發(fā)動機和增長源，而且將成為知識經(jīng)濟時代的生力軍和主要支柱。

但是由于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)難以通過傳統(tǒng)融資手段滿足其資金需求，所以必須挖掘新的融資途徑來滿足其需要。通過長期的探索和實踐，風(fēng)險投資機制應(yīng)運而生，并承擔(dān)起彌補傳統(tǒng)融資的巨大缺口、孵化高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的重任。①

一、風(fēng)險投資與稅收的關(guān)系

風(fēng)險投資指運用股權(quán)或準(zhǔn)股權(quán)投資的方式，投資具有高速增長潛力的創(chuàng)業(yè)公司，通過協(xié)助企業(yè)發(fā)展使其資產(chǎn)增值，在適當(dāng)時機以上市交易或轉(zhuǎn)讓企業(yè)股權(quán)的方式回收投資并獲得高額資本收益。

同傳統(tǒng)投資相比，風(fēng)險投資有如下基本特點：

1.該項投資特定于企業(yè)高新技術(shù)產(chǎn)品或以高新技術(shù)產(chǎn)品為基礎(chǔ)的新建企業(yè)；

2.投資者與所投資的企業(yè)共擔(dān)風(fēng)險、共享利益；

3.風(fēng)險資本一般不以企業(yè)分紅為目的，而是在退出時以資本增值作為回報，退出的時間一般選擇在企業(yè)上市或出售時；

4.風(fēng)險投資同時投資多個項目，以某些項目的高額回報補償另一些失敗項目的虧損。

稅收這種集經(jīng)濟手段和法律于一身的屬性，使它對風(fēng)險投資有著其它經(jīng)濟手段無法比擬的效果。從表現(xiàn)形式上看，稅收是一種經(jīng)濟活動。稅收的征收與否、起征點的高低、納稅環(huán)節(jié)的多少、稅率的高低等，直接與納稅主體的納稅義務(wù)的有無與多少緊密相關(guān)。從其實質(zhì)而論，稅收是一種法律行為。稅法使每個社會關(guān)系領(lǐng)域都清楚地了解自己受制于何種稅收法律關(guān)系的調(diào)整，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)多大的納稅義務(wù)，以何種方法，在什么時間，通過怎樣的程序來履行自己的義務(wù)。在市場經(jīng)濟條件下，對風(fēng)險投資的投入將主要依靠各個市場主體，而各個市場主體投資的動因又取決于經(jīng)濟利益的刺激和政府有關(guān)經(jīng)濟政策包括稅收政策的誘導(dǎo)。通過稅法對風(fēng)險投資規(guī)定優(yōu)惠條款，就可使投資者盡可能地降低投資成本與風(fēng)險，創(chuàng)造較多的風(fēng)險投資效益，風(fēng)險投資的積極性便得到保護(hù)和調(diào)動。在市場經(jīng)濟條件下，稅收分配以多種方式與價格機制相互配合，在很大程度上影響或決定著社會的投資方向和規(guī)模，各市場主體在其它市場條件和環(huán)境相同的情況下開展競爭時，稅收負(fù)擔(dān)的輕重和稅收優(yōu)惠的多少自然成為影響其投資決策的重要因素。若國家在稅法中賦予風(fēng)險投資產(chǎn)業(yè)較輕的稅負(fù)或較多的優(yōu)惠，風(fēng)險投資產(chǎn)業(yè)便會形成快速發(fā)展的態(tài)勢。因為當(dāng)有關(guān)促進(jìn)高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的稅收優(yōu)惠政策付諸實施后，各市場主體便進(jìn)行經(jīng)濟利益的權(quán)衡，在可預(yù)見的巨大經(jīng)濟利益驅(qū)動下，必然會有相當(dāng)一部分市場主體顯示出投資于風(fēng)險投資產(chǎn)業(yè)的強烈欲望，最終大量的社會資本將會向風(fēng)險投資產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。而風(fēng)險投資產(chǎn)業(yè)的發(fā)展必然會促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，隨著以資金密集、知識密集、技術(shù)密集和高附加值、高回報率為主要特征的高科技產(chǎn)業(yè)的蓬勃興起和不斷壯大，一大批配套產(chǎn)業(yè)、輔助產(chǎn)業(yè)或相關(guān)的新興產(chǎn)業(yè)便會相繼問世。這一局面的形成不但為國家稅收創(chuàng)造了豐富的稅源，同時也為政府制定更優(yōu)惠的風(fēng)險投資稅收政策奠定了物質(zhì)基礎(chǔ)。可見，稅收政策處于推動風(fēng)險投資及高科技發(fā)展的最前沿，其所產(chǎn)生的強烈“加速”作用是非常明顯的。

二、美國風(fēng)險投資狀況與稅收機制

進(jìn)入20世紀(jì)90年代后，美國經(jīng)濟呈現(xiàn)出罕見的繁榮態(tài)勢，走在了世界各國的前列，從1995年起到現(xiàn)在美國的國際競爭力名列世界第一。這歸功于美國牢牢把握住了以信息化、網(wǎng)絡(luò)化和知識驅(qū)動為主要內(nèi)容的高科技發(fā)展潮流。高科技產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展，推動了美國經(jīng)濟持續(xù)增長。而建立、保障和推動高科技產(chǎn)業(yè)以驚人速度發(fā)展的直接因素是同高科技創(chuàng)業(yè)行為緊密相連的美國風(fēng)險投資機制，如著名的高科技企業(yè)DEC（數(shù)字設(shè)備公司），Intel（英特爾公司），Microsoft（微軟公司），Compaq（康柏電腦公司），Apple（蘋果電腦公司）等都曾受到風(fēng)險投資對它的投資、支持和幫助，是按風(fēng)險投資模式發(fā)展而逐步壯大起來的。②

現(xiàn)任布什政府認(rèn)為，20世紀(jì)80年代降低個人所得稅邊際稅率推動了風(fēng)險資本的產(chǎn)生，現(xiàn)在正是這些風(fēng)險資本支持著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和其他技術(shù)的增長?！暗投愂?、有限管制、貿(mào)易開放的國家比之更大、更集權(quán)的政府和稅負(fù)重的國家增長更快，能創(chuàng)造更多的就業(yè)機會，享有更高的生活水平?！雹?/p>

通過對美國風(fēng)險投資狀況進(jìn)行探討，我們發(fā)現(xiàn)：稅收對風(fēng)險投資的影響十分顯著。例如，美國1957年的投資收益稅稅率為25%，后來提高至29%，1969年又進(jìn)一步提高到49%，嚴(yán)重阻礙了美國風(fēng)險投資業(yè)的發(fā)展。1969年初，美國的風(fēng)險投資額已經(jīng)達(dá)到1.71億美元的規(guī)模，然而在稅率提高的影響下，1975年風(fēng)險投資資金規(guī)模迅速萎縮至0.01億美元。有鑒于此，美國政府從20世紀(jì)70年代中期以后一直對風(fēng)險投資給予大力支持。例如1978年了《1978年歲入法》，規(guī)定風(fēng)險投資收益適用的稅率從49.5%下降到28%。這項法律的出臺使得美國下一年的風(fēng)險投資資金增長了40%。1980年國會通過《小企業(yè)發(fā)展法》，明確規(guī)定年研究與開發(fā)費用超過1億美元的國防部、國家科學(xué)基金等部門實施小企業(yè)創(chuàng)新研究計劃的，每年可以撥出其1.25%研發(fā)經(jīng)費支持風(fēng)險企業(yè)的創(chuàng)新活動，這一計劃從1983年到1995年共向小型風(fēng)險企業(yè)提供了60億美元資助，有力地推動了美國風(fēng)險事業(yè)的發(fā)展。1981年了《經(jīng)濟減稅法案》，規(guī)定個人支付的風(fēng)險收益稅率再度從28%下降為20%，結(jié)果導(dǎo)致當(dāng)年的風(fēng)險投資資金比上年幾乎又增長了1倍。1986年，美國國會頒布了《稅收改革法》，規(guī)定投資額的60%可以免除課稅，其余40%減半課征所得稅。④同時，美國聯(lián)邦政府及各州政論積極制定各項政策，如削減風(fēng)險投資利潤稅，降低風(fēng)險投資貸款利率等等，從而使風(fēng)險投資成為一種主要而又靈活多樣的投資方式。到1994年，風(fēng)險投資總額達(dá)到1000億美元，成為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的強大推動力。⑤克林頓總統(tǒng)上臺以后，又進(jìn)一步降低稅率，并于1997年制定《投資收益稅降低法案》，一方面延長稅收改革法規(guī)定的減稅有效期限，另一方面，進(jìn)一步降低投資收益稅，使風(fēng)險投資的投資額處增長達(dá)到4.6%，風(fēng)險投資總額高達(dá)240.6億美元，產(chǎn)生了600多家風(fēng)險投資公司。為了解決風(fēng)險資本的來源問題，美國政府成立了小企業(yè)管理局（SBA），鼓勵成立小企業(yè)投資公司（SBIC），規(guī)定SBIC的發(fā)起人每投入風(fēng)險企業(yè)1美元便可以從政府得到4美元的低息貸款，并可以享受特定的稅收優(yōu)惠。隨后大量的SBIC得到創(chuàng)建，并從社會上籌集到大量的資金。美國政府的上述做法對風(fēng)險投資事業(yè)起到了巨大的推動作用。1993年，美國的風(fēng)險投資基金為60億美元，到1999年猛增至483億美元，7年增長了7倍，而且美國的風(fēng)險投資資金有90%用于生物、通訊、計算機及其設(shè)備、電子、環(huán)保、醫(yī)療器械、半導(dǎo)體、軟件和信息等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，成為這些高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要推動因素之一。這些促進(jìn)美國風(fēng)險投資事業(yè)發(fā)展的財稅政策也極大地促進(jìn)了美國網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟的發(fā)展。⑥

三、優(yōu)化我國風(fēng)險投資稅收的法律環(huán)境

根據(jù)我國風(fēng)險投資發(fā)展要求和具體國情，借鑒發(fā)達(dá)國家運用稅收促進(jìn)風(fēng)險投資發(fā)展的成功經(jīng)驗，完善現(xiàn)行風(fēng)險投資稅收政策，進(jìn)一步優(yōu)化我國風(fēng)險投資稅收的法律環(huán)境勢在必行。

（一）加強風(fēng)險投資立法，建立健全風(fēng)險投資稅收法律體系

國外發(fā)達(dá)工業(yè)化國家及新興工業(yè)化國家，均通過稅法和風(fēng)險投資法為主干，輔之以相關(guān)法律、法規(guī)中有關(guān)風(fēng)險投資與稅收的規(guī)定，加上各種配套政策和措施，形成一整套較為完整和風(fēng)險投資稅收法律體系，對風(fēng)險投資稅收所涉及的風(fēng)險投資主體、風(fēng)險投資退出渠道、風(fēng)險投資成果商品化及風(fēng)險投資成果轉(zhuǎn)化等各方面的稅收問題，進(jìn)行統(tǒng)一、規(guī)范調(diào)整，使整個風(fēng)險投資稅收有法可依。有關(guān)風(fēng)險投資主體，包括風(fēng)險投資公司、風(fēng)險投資基金以及參與風(fēng)險投資的其他社會主體，均可在國家通過法律所提供的各種風(fēng)險投資稅收優(yōu)惠的前提下為風(fēng)險投資進(jìn)步作貢獻(xiàn)。因此，我國要實現(xiàn)風(fēng)險投資稅收服務(wù)于風(fēng)險投資進(jìn)步的目的，不加強風(fēng)險投資立法，建立健全有關(guān)風(fēng)險投資稅收法律體系是無法實現(xiàn)的。

具體而言，我國風(fēng)險投資法律體系的建立和健全應(yīng)該分為三個步驟進(jìn)行，從而使各種法律法規(guī)相互協(xié)調(diào)、配合，發(fā)揮稅收的應(yīng)有效應(yīng)。

第一，制定《風(fēng)險投資法》，從而以立法形式將風(fēng)險投資主體、風(fēng)險投資退出渠道、風(fēng)險投資成果轉(zhuǎn)化等問題予以明確。然后根據(jù)《風(fēng)險投資法》，制定《稅收支持風(fēng)險投資發(fā)展進(jìn)步條例》，使稅收支持風(fēng)險投資發(fā)展進(jìn)步的工作走上法制化和規(guī)范化的軌道。

第二，開征“風(fēng)險投資發(fā)展進(jìn)步稅”。風(fēng)險投資具有風(fēng)險大、周期長的特點，所以部分國家在風(fēng)險投資成果轉(zhuǎn)化為商品前，對其大量的人力、物力、財力投入給予先期補償。如果投資失敗，或?qū)μ潛p予以一定程度的彌補；而一旦成功，則可按成果轉(zhuǎn)換收入征稅收回預(yù)先支出的款項。我國可借鑒這一經(jīng)驗，考慮出臺《風(fēng)險投資發(fā)展進(jìn)步稅暫行條例》，開征“風(fēng)險投資發(fā)展進(jìn)步稅”，為風(fēng)險投資發(fā)展籌集專項資金。

第三，以《稅收支持風(fēng)險投資發(fā)展進(jìn)步條例》和《風(fēng)險投資發(fā)展進(jìn)行稅暫行條例》為基干，輔之以其它稅收法律法規(guī)，在風(fēng)險投資過程的不同階段，分別采取不同的政策措施，即圍繞風(fēng)險資本市場、風(fēng)險投資成果轉(zhuǎn)讓市場和風(fēng)險投資人才市場等另行制定稅收優(yōu)惠措施，以刺激市場主體對風(fēng)險投資的投入，從而為風(fēng)險投資進(jìn)步創(chuàng)造良好的外部環(huán)境與秩序。

（二）規(guī)范現(xiàn)行所得稅法，注重科技稅收優(yōu)惠政策的時效

風(fēng)險投資稅收優(yōu)惠應(yīng)確立以稅基式減免為主，與稅額式減免有機結(jié)合的優(yōu)惠機制。稅收負(fù)擔(dān)的輕重主要取決于兩個因素，即稅率與稅基。稅負(fù)與稅率、稅基呈正比關(guān)系，稅率一定時，稅基大稅負(fù)重；稅基一定時，則稅率高稅負(fù)重。為了提高稅收優(yōu)惠政策促進(jìn)風(fēng)險投資進(jìn)步的效果，發(fā)達(dá)國家比較講究稅收優(yōu)惠方式，注重搭配使用，在稅率和稅基之間，側(cè)重點在稅基方面。而我國的稅收優(yōu)惠方式側(cè)重于優(yōu)惠稅率、減免稅方面。稅基式優(yōu)惠強調(diào)事前優(yōu)惠，即只要企業(yè)開展了風(fēng)險投資活動，就成為稅收優(yōu)惠的對象；而稅額式減免優(yōu)惠則偏重于利益的讓渡，它強調(diào)的是事后優(yōu)惠，只有企業(yè)取得利益時才能享受此種優(yōu)惠，而風(fēng)險投資本身風(fēng)險性就很大，沒有利益就無法享受優(yōu)惠，很不公平。確立以稅基式減免為主，并以稅額式減免為輔的優(yōu)惠方式，就會使企業(yè)感到真正從稅收上受益來自于風(fēng)險投資，從而誘導(dǎo)和鼓勵企業(yè)對風(fēng)險投資的投入。

具體說來，企業(yè)風(fēng)險投資所得稅稅收優(yōu)惠措施應(yīng)包括以下幾方面：

1．?dāng)U大稅前扣除項目的范圍和標(biāo)準(zhǔn)

我國目前對從事高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資的風(fēng)險投資企業(yè)的廣告費予以明確規(guī)定：自登記成立之日起5個納稅年度內(nèi)，經(jīng)主管稅務(wù)機關(guān)審核，廣告支出可據(jù)實扣除。超過5年以上的，按上述8%的比例規(guī)定扣除。這種做法很好，應(yīng)再加以擴大范圍和標(biāo)準(zhǔn)。如業(yè)務(wù)招待費、壞賬準(zhǔn)備金、差旅費、會議費、董事會費等的扣除標(biāo)準(zhǔn)還可以適當(dāng)調(diào)高。同時還可以參照新加坡政府的做法，即允許風(fēng)險投資公司從所得稅中扣除從被批準(zhǔn)的風(fēng)險企業(yè)購買股票而造成的損失，同時風(fēng)險企業(yè)可以從以后的所得稅中扣除損失金額，從而支持風(fēng)險投資事業(yè)的發(fā)展和壯大。

2．實行加速折舊或特別折舊

我國現(xiàn)行企業(yè)所得稅規(guī)定的企業(yè)固定資產(chǎn)折舊期限偏長（房屋建筑為20年，機器設(shè)備等為10年，其它為5年），且規(guī)定固定資產(chǎn)在計提折舊前必須扣除殘值。而發(fā)達(dá)國家的實踐證明，加速折舊對企業(yè)從事風(fēng)險投資具有明顯的促進(jìn)作用。有鑒于此，我國稅法應(yīng)在企業(yè)固定資產(chǎn)稅務(wù)處理方面注重加速折舊問題，規(guī)定對風(fēng)險投資企業(yè)的固定資產(chǎn)加速折舊或特別折舊，并允許不扣除殘值計提折舊。

3．給予稅收抵免

與加速折舊相比，稅收抵免能給風(fēng)險投資企業(yè)帶來更直接更明顯的稅收利益，因而更能產(chǎn)生刺激作用，是發(fā)達(dá)國家促進(jìn)風(fēng)險投資進(jìn)步經(jīng)常運用的方法。如意大利于1998年實行“稅收信用”優(yōu)惠政策，國家根據(jù)風(fēng)險投資企業(yè)經(jīng)費開支，采用沖抵企業(yè)應(yīng)繳稅款的方式給予支持，每年的額度限制在3500億里拉以內(nèi)。然而，我國稅法至今尚無關(guān)于稅收抵免的規(guī)定，為健全我國的所得稅制，應(yīng)考慮增加稅收抵免的有關(guān)條款。

4．給予風(fēng)險投資家個人所得稅優(yōu)惠

風(fēng)險投資企業(yè)的發(fā)展最終還是取決于人，對風(fēng)險投資專業(yè)人才實施稅收優(yōu)惠政策，制定以人為本的稅收政策，也成為各國政府的共同選擇。如韓國政府規(guī)定，對于從事風(fēng)險投資業(yè)的人才給予一定的所得稅減免，對在韓國國內(nèi)風(fēng)險投資企業(yè)工作的外國專家給予5年的所得稅減免。因此，我國可以對風(fēng)險投資家的勞務(wù)報酬所得及資本所得，在提高起征點的同時減半征收個人所得稅；來華開展風(fēng)險投資的專家，其附加減除費用予以增加，稅率予以減半。

（三）完善現(xiàn)行稅收征管法，強化風(fēng)險投資稅收的實施力度。

風(fēng)險投資稅收是稅收在風(fēng)險投資領(lǐng)域的表現(xiàn)形式，它毫不例外地具有稅收行為本身的強制功能，即使以優(yōu)惠形式表現(xiàn)出來也是如此。因此，要強化風(fēng)險投資稅收行為，使其成為法律義務(wù)被其涉及對象履行和遵守，政府有關(guān)部門，尤其是稅務(wù)部門要加強對風(fēng)險投資稅收的監(jiān)督和管理。

1．實行風(fēng)險投資項目立項登記制度

稅務(wù)部門要加強稅收跟蹤管理，認(rèn)真檢查、督促企業(yè)所享受的稅收優(yōu)惠是否真正用于風(fēng)險投資事業(yè)，從而力求稅收優(yōu)惠政策實施效益的最大化。同時應(yīng)注重稅收優(yōu)惠政策與財政、金融、外匯、融資歷等其他政策的配合效用，為企業(yè)推進(jìn)風(fēng)險投資進(jìn)步創(chuàng)造一個良好的環(huán)境。

2．建立風(fēng)險投資稅收執(zhí)法保障機制

稅務(wù)部門應(yīng)會同司法部門，制止任何侵犯風(fēng)險投資公司、風(fēng)險投資基金、風(fēng)險投資家基于風(fēng)險投資稅收法律規(guī)定而享有的稅收優(yōu)惠合法權(quán)益的行為，保護(hù)他們的合法權(quán)益不受非法侵犯，打擊違反法律規(guī)定的各項活動，使風(fēng)險投資稅收的強制作用與優(yōu)勢功能充分體現(xiàn)與發(fā)揮。

3．實行風(fēng)險投資成果的驗收、鑒定制度

稅務(wù)部門應(yīng)會同風(fēng)險投資行政主管部門，對曾被認(rèn)定的風(fēng)險投資企業(yè)，如其不再從事風(fēng)險投資事業(yè)，應(yīng)立即取消其稅收優(yōu)惠，并責(zé)令退還所享受的優(yōu)惠，甚至視同漏稅行為予以嚴(yán)懲。

4．實行電子申報和計算機審計制度

對風(fēng)險投資企業(yè)可實行電子申報和網(wǎng)上咨詢服務(wù)，從而減輕風(fēng)險投資企業(yè)的負(fù)擔(dān)。由于風(fēng)險投資企業(yè)一般計算機普及程度較高，所以可對其實行計算機審計，為風(fēng)險投資企業(yè)會計核算的無紙化創(chuàng)造條件。

主要參考資料：

⑴成思危主編《科技風(fēng)險投資論文集》（民主與建設(shè)出版社1997年版）。

⑵劉曼紅主編《風(fēng)險投資：創(chuàng)新與金融》（中國人民大學(xué)出版社1998年版）。

⑶莊恩岳《風(fēng)險投資與案例評析》（中國審計出版社1999年版）。

⑷陳少英《科技進(jìn)步與稅收法律環(huán)境》（載《科技與法律》2000年第2期）。

⑸NationalVentureCapitalAssociation,"TheSeventhAnnualEconomicImpactofVentureCapitalStudy",L.L.P.,1997.

作者單位：廣州市地稅局第二稽查局

通信地址：廣州市小北路54號

郵政編碼：510045

聯(lián)系電話：020-83567333-1310

①參見拙作：《知識經(jīng)濟基石--高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資風(fēng)險擔(dān)保法律制度》，載《科技與法律》2000年第2期。

②杜莉：《美國風(fēng)險投資發(fā)展及對我國的啟示》，載《經(jīng)濟縱橫》1998年第11期。

③ThePresident''''sAgendaforTaxRelief,.

④郭慶旺、羅寧：《促進(jìn)風(fēng)險投資發(fā)展的稅收思考》，載《當(dāng)代財經(jīng)》2001年第1期。

收匯風(fēng)險論文范文第2篇

論文關(guān)鍵詞：出口信用保險調(diào)查評估追償風(fēng)險管理

論文摘要：目前我國出口企業(yè)的收匯安全面臨著較大風(fēng)險，更需要利用出口信用保險來獲得保障和支持。投保出口信用保險，保險公司可以利用其強大的網(wǎng)絡(luò)對國外買方的資信等進(jìn)行調(diào)查評估；在企業(yè)的收匯過程發(fā)生異常時，及時進(jìn)行追償債務(wù)或賠付款項；通過出口信用保險，能夠幫助企業(yè)建立起一整套完善的風(fēng)險防范機制，提升自身的風(fēng)險防范能力。

在全球經(jīng)濟危機沖擊下,一些國家的對外償付能力、匯率穩(wěn)定性等都受到很大影響，國外銀行的信用風(fēng)險也在增大。在國際市場上買家拖欠、拒收等違約風(fēng)險劇增，而部分國家的信貸緊縮政策更加大了這些企業(yè)拖欠貨款的風(fēng)險，甚至不少企業(yè)還面臨著海外買家破產(chǎn)的局面。曾經(jīng)是國際上著名的一流銀行頻繁陷入困境，對即使是采用信用證結(jié)算方式下的貨款收回也面臨著更大的風(fēng)險。因此出口收匯風(fēng)險成為我國外貿(mào)出口企業(yè)面對的最大外部風(fēng)險,出口收匯安全成為出口企業(yè)普遍擔(dān)心的問題。目前在我國企業(yè)出口困難加大的情況下，更需要利用出口信用保險來獲得保障和支持。

出口信用保險是以國家政策和財政為后盾，以出口信用保險公司為代表的一種政策安排。它對于出口企業(yè)的積極作用表現(xiàn)在為出口企業(yè)提供信用和融資服務(wù)的同時，為企業(yè)提供全方位的風(fēng)險管理服務(wù)，幫助企業(yè)建立和完善風(fēng)險管理制度，降低出口信用風(fēng)險，減少風(fēng)險損失，提高其在國際市場發(fā)展的能力。中國出口信用保險公司為出口企業(yè)提供收匯的安全保障，可以補償企業(yè)由于買家的商業(yè)信用風(fēng)險或買家所在地發(fā)生的政治風(fēng)險而遭受的損失，從而保障企業(yè)經(jīng)營的持續(xù)發(fā)展。

一、出口信用保險公司對國外買方風(fēng)險進(jìn)行調(diào)查評估

在跨國交易中對交易對象的資信、經(jīng)營狀況等進(jìn)行了解和分析，都是降低交易風(fēng)險的基礎(chǔ)。而我國的出口企業(yè)普遍缺乏對境外客戶的資信調(diào)查和分析。許多出口企業(yè)在信用交易前對境外客戶的注冊資本、盈虧狀況、業(yè)務(wù)范圍、公司設(shè)備、開戶銀行所在地址、經(jīng)營作風(fēng)和經(jīng)營歷史等情況的未作深入了解，缺乏對客戶周全、真實、詳盡的企業(yè)資信調(diào)查和信用評級。在投保出口信用保險后，出口信用保險公司會對國外買方及所在國家的風(fēng)險進(jìn)行調(diào)查評估，可以指導(dǎo)出口企業(yè)選擇更有利的貿(mào)易對象和貿(mào)易條件，避免和防止收匯風(fēng)險。中國出口信用保險公司有著先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)資信系統(tǒng)和相關(guān)國際級合作伙伴，以及專業(yè)的調(diào)查評估人員，因而對于國外客戶的資信情況能有較準(zhǔn)確的了解。出口信用保險公司擁有強大的信息資源，因此它可以隨時檢查國外買方的業(yè)務(wù)量、信用等級等，使得出口商更多地了解其客戶和潛在的商業(yè)伙伴，還可以幫助出口商建立預(yù)警機制。

在金融危機背景下，中國信保專門成立了金融危機跟蹤研究機構(gòu)，強化了風(fēng)險監(jiān)測和管控機制，加大了對歐美買家信用風(fēng)險的監(jiān)控力度，并隨時向企業(yè)風(fēng)險動態(tài)、國別風(fēng)險和行業(yè)風(fēng)險等信息；對出現(xiàn)信用風(fēng)險異動狀況的國外買家列入“黑名單”，及時向投保企業(yè)發(fā)出預(yù)警；加大了對企業(yè)海外應(yīng)收賬款的跟蹤和定期排查力度，及時與企業(yè)溝通信息，幫助企業(yè)加大風(fēng)險控制力度；借助遍布全球的資信調(diào)查渠道，及時為廣大出口企業(yè)調(diào)查海外進(jìn)口商的資信狀況并提供專業(yè)的資信報告，適時向市場和企業(yè)推出《金融危機下的國家風(fēng)險監(jiān)控報告》。

在當(dāng)今歐美等傳統(tǒng)低風(fēng)險出口市場面臨衰退之時，非洲、中東、南亞、南美等地區(qū)仍具有較大市場開發(fā)潛力。面對這些新興市場國家政治不穩(wěn)、效率低下、法制不健全、外匯管制苛刻等不利因素，以及企業(yè)在開拓新興市場時面臨信息匱乏、風(fēng)險無法保障的難題，中國信保充分運用專業(yè)化和國際合作優(yōu)勢，幫助企業(yè)全面調(diào)查、分析和把控出口風(fēng)險，結(jié)合國家外交和外經(jīng)貿(mào)政策，傾力支持企業(yè)開拓這些新興市場。

二、幫助出口企業(yè)對外追償欠款

2008年7月14日，中國信保收到一家公司提交的可能損失通知，通報德國買家拖欠其貨款高達(dá)2000多萬美元。中國信保立即抽調(diào)業(yè)務(wù)骨干成立了理賠追償專案小組，迅速制定海外調(diào)查減損方案和多方聯(lián)動工作機制。中國信保追償專家從多角度強力推進(jìn)追償進(jìn)程，最終在11月12日，被保險人書面確認(rèn)收回全部拖欠款項及利息2109萬美元。據(jù)了解，這是自中國信保成立以來，出口貿(mào)易險項下發(fā)生的單一損失金額最高的案件，也是追回款金額最高的案件。1

通過成功追償為被保險人減少了巨大的經(jīng)濟損失，而其追償過程體現(xiàn)出中國信保的集高效、優(yōu)質(zhì)、專業(yè)于一身的理賠追償手段，能夠有效增強出口企業(yè)抵抗國際金融危機風(fēng)險的能力。如在此案件中，債務(wù)關(guān)系復(fù)雜，涉及德國、西班牙兩地買方、項目方、擔(dān)保方和融資銀行等多個債務(wù)關(guān)系人。中國信保在前期追償中充分發(fā)揮中國信保自身的國際影響力和談判能力，協(xié)助被保險人向買家及各擔(dān)保方施加追償壓力；同時，利用海外追償網(wǎng)絡(luò)的專業(yè)力量和當(dāng)?shù)貎?yōu)勢，密切跟蹤項目驗收完工進(jìn)度和融資款項到位情況，落實物權(quán)保留、擔(dān)保效力和仲裁程序等法律手續(xù)。隨著全球經(jīng)濟危機愈演愈烈并迅速席卷歐洲各國，歐美大中型企業(yè)的經(jīng)營和財務(wù)狀況瞬息萬變，中國信保及時調(diào)整追償策略和追償手段。中國信保的追償專家一方面依托追償渠道從多角度強力推進(jìn)追償進(jìn)程，一方面持續(xù)向買家負(fù)責(zé)人直接施加追償壓力。為了克服時差對工作效率的影響，追償人員保持每天晚上與追償渠道進(jìn)行書面和電話的溝通，確保掌握最新動態(tài)并第一時間采取應(yīng)對措施。在中國信保追償?shù)姆e極介入下，經(jīng)過兩個多月的艱苦斡旋，終于劃上了完滿的句號。

三、出口企業(yè)可從出口信用保險機構(gòu)獲得損失補償

出口信用保險對企業(yè)的風(fēng)險保障作用，最終體現(xiàn)在對企業(yè)的賠款上。無論是政策性風(fēng)險還是商業(yè)性風(fēng)險，一旦發(fā)生都將給企業(yè)帶來巨大損失，有時可能是毀滅性的打擊。但是，通過出口信用保險機構(gòu)的賠償可以幫助企業(yè)避免損失。如發(fā)生保單所列的風(fēng)險，企業(yè)可按規(guī)定向出口信用保險公司索賠，保險公司對企業(yè)的賠付比例為損失的80％至90％。出口信用保險會使企業(yè)在出口貿(mào)易損失發(fā)生時得到補償，這就減少了出口企業(yè)的損失，保證了出口企業(yè)的平穩(wěn)運行。

“投保出口信用保險最直接的好處，就是在買方發(fā)生破產(chǎn)、拖欠貨款等商業(yè)風(fēng)險時，賣方可及時獲得損失賠償?！比菀患页隹谄髽I(yè)負(fù)責(zé)人說。今年初，該公司投保了出口信用保險，累計出運了40多萬美元的貨物。剛開始對方正常付款，但到了10月份，買家反饋說，資金流動比較緊張，需要延期付款，該出口企業(yè)向福建出口信保公司通報了可能損失。出口信保公司介入調(diào)查后，發(fā)現(xiàn)買家已于11月初正式申請破產(chǎn)保護(hù)，已無追償可能，因此進(jìn)入賠付程序。2

我國加入世貿(mào)組織以來，我國面臨越來越頻繁的貿(mào)易摩擦。據(jù)專家估計，今后數(shù)年我國仍將處于貿(mào)易摩擦高發(fā)期，企業(yè)出口將面臨諸多技術(shù)性貿(mào)易壁壘，同時出口企業(yè)還面臨買家拖欠、破產(chǎn)甚至欺詐風(fēng)險。信用保險作為規(guī)避應(yīng)收賬款風(fēng)險最直接有效的工具，能夠為我國出口企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供有效保障。

四、有利于出口企業(yè)提高自身風(fēng)險管理能力

通過出口信用保險，能夠幫助企業(yè)建立起一整套完善的風(fēng)險防范機制，提高企業(yè)抵御國際貿(mào)易風(fēng)險的能力。目前，中國信保提供專門的“資信評估業(yè)務(wù)”，利用公司的國內(nèi)外數(shù)據(jù)收集渠道和科學(xué)技術(shù)手段，幫助企業(yè)從資金實力、信用程度、道德風(fēng)險等多方面對客戶做全面的資信評估，從而防患于未然，提高企業(yè)的競爭和贏利能力。

利用出口信用保險，可以幫助出口企業(yè)篩選優(yōu)質(zhì)客戶，穩(wěn)定業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。如“好孩子”集團在開拓國際市場過程中，針對中國信保對買家的客觀評估，對不同信貸類別的客戶定下相應(yīng)的發(fā)展戰(zhàn)略，這讓該集團能更加系統(tǒng)地發(fā)展海外市場。在中國信保的管理及信息支持下，公司開始著手優(yōu)化公司的客戶群體。在三年時間里，該公司申報量突破千萬的海外買家已由3個增至2007年的6個?？蛻艚Y(jié)構(gòu)的優(yōu)化幫助企業(yè)分散了業(yè)務(wù)風(fēng)險，為“好孩子”的穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展奠定了良好基礎(chǔ)。

受金融危機的影響，出口信用保險的賠付增長明顯。今年上半年中國信保共接到索賠案件936起，涉及金額2.34億美元。3雖然整體經(jīng)營風(fēng)險在升高，但作為政策性保險公司，中國信保公司不會因為國際金融風(fēng)險的提高而上調(diào)信保產(chǎn)品的費率和免賠額等，幫助出口企業(yè)建立信用風(fēng)險管理體系始終是公司堅持的目標(biāo)，仍將積極為出口企業(yè)提供保障。

在當(dāng)前國際貿(mào)易信用風(fēng)險顯著加大的情況下，中國信保不斷采取措施和地方政府合作，實施針對性措施，支持轄區(qū)內(nèi)企業(yè)參加信用保險。對于我國出口企業(yè)來說，強化風(fēng)險意識更為重要，投保出口信用保險才能保障企業(yè)安全收匯，避免不必要的損失。出口企業(yè)應(yīng)將出口信用保險機構(gòu)作為自己開展業(yè)務(wù)的參謀，根據(jù)保險規(guī)定和履行保險手續(xù)的程序，健全企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險管理制度，加強核算和監(jiān)督，降低企業(yè)出口創(chuàng)匯成本。

參考文獻(xiàn)：

[1]靳茂，充分利用信用保險，積極應(yīng)對次貸危機.中國經(jīng)貿(mào).2008（6）：58-60

[2]潘樂，“好孩子”怎樣利用信保防范海外買家風(fēng)險.國際融資.2008（6）：52

[3]楊玉真，善用出口信用保險，拓展企業(yè)出口渠道.商場現(xiàn)代化.2008（3中旬刊）：112-113

收匯風(fēng)險論文范文第3篇

論文摘要：自2005年7月21日起，我國開始實行以 市場 供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有 管理 的浮動匯率制度。隨著我國人民幣的不斷升值,當(dāng)前匯率制度對議價能力低、利潤低、技術(shù)水平比較落后的中小企業(yè)來說，帶來了很大影響。文章從當(dāng)前匯率制度對中小企業(yè)的影響入手，分析原因，尋找解決對策。

一、近期匯率的變動

匯率制度，是一國貨幣管理當(dāng)局對本國匯率水平的確定、匯率方式的變動等相關(guān)問題所做的規(guī)定和安排。各國由于 政治 制度以及 經(jīng)濟 環(huán)境 不同，會面臨不同的匯率安排和選擇。比如盯住其他貨幣、爬行浮動、有管理的浮動、完全自由浮動等。

回顧過去的2007 年，人民幣匯率在全球矚目之中整體上呈現(xiàn)單邊升值狀態(tài)，中間價先后70多次改寫匯改以來新高紀(jì)錄。2007 年伊始，市場比較一致的預(yù)期是年內(nèi)人民幣對美元匯率升值5%左右。2008年，匯率已經(jīng)連續(xù)突破了“7”的門檻。由此可見我國人民幣匯率呈現(xiàn)升值速度加快、波動幅度變寬的特點。

二、中小企業(yè)的特點

目前，我國90%以上的出口企業(yè)為中小企業(yè)，中小企業(yè)利潤低，一般在10%左右，有些甚至低于5%，這些企業(yè)手頭外匯資金短缺，內(nèi)部人才缺乏，在匯率避險中被一些 經(jīng)濟學(xué) 家稱為“弱勢群體”。

受不斷加大的 國際貿(mào)易 摩擦和人民幣匯率改革影響，中國出口企業(yè)的大規(guī)模洗牌已難以避免。以紡織類企業(yè)為例，對于大公司來說，如果本身的利潤率較高，可能導(dǎo)致的利潤率下降幅度會小一些，同時如果公司產(chǎn)品在國際市場有一定的占有率，則提價的話語權(quán)會高一些，這樣帶來的負(fù)面影響會略小。

但如果人民幣升值3%的話，紡織行業(yè)出口可能會下降30%。在這當(dāng)中，中小企業(yè)由于實力所限，產(chǎn)品的研發(fā)力量薄弱，產(chǎn)品無論在品種上還是質(zhì)量上都不易實現(xiàn)升級換代，在轉(zhuǎn)變經(jīng)營機制、增強自主創(chuàng)新能力、提高國際競爭力方面的困難更大，因此很多依靠低附加值產(chǎn)品、低價競爭的中小企業(yè)將難逃倒閉的厄運。

因此，有效防范匯率波動風(fēng)險在中小企業(yè)進(jìn)出口業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理中是一個十分重要的課題。

三、中小企業(yè)應(yīng)對當(dāng)前匯率變動的解決之路

（一）中小企業(yè)要從思想上重視匯率風(fēng)險

在中國政府長期的匯率保護(hù)體制下，中小企業(yè)的匯率風(fēng)險意識比較薄弱，同時很多中小企業(yè)認(rèn)為規(guī)避匯率風(fēng)險的 成本 比較高，而一直都不重視匯率風(fēng)險的規(guī)避。現(xiàn)在中小企業(yè)首先要從思想上認(rèn)識到匯率風(fēng)險的危害性，在進(jìn)出易中，考慮到付匯和售匯在近期和遠(yuǎn)期所面臨的匯率風(fēng)險，選擇規(guī)避匯率風(fēng)險的方式。

（二）中小企業(yè)應(yīng)選擇一些 金融 工具對匯率風(fēng)險進(jìn)行規(guī)避。

1．合理使用遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)、人民幣貨幣掉期業(yè)務(wù)等風(fēng)險管理工具，在一定程度上能夠幫助企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險。目前，中國人民 銀行 規(guī)定各銀行均可經(jīng)營1年期匯率保值產(chǎn)品，并且該產(chǎn)品可進(jìn)行多次展期，同時要求商業(yè)銀行開發(fā)1年期以上的遠(yuǎn)期匯率產(chǎn)品。隨著我國 金融創(chuàng)新 的不斷開展，應(yīng)對匯率波動的金融產(chǎn)品將會越來越多。

遠(yuǎn)期結(jié)售匯的主要目的是“鎖住”匯率，鎖住 財務(wù) 成本 ，從而達(dá)到規(guī)避風(fēng)險的目的。由于短期的遠(yuǎn)期交易風(fēng)險較小，可控性比較大，所以中小企業(yè)可以選擇期限較短的遠(yuǎn)期交易來做嘗試。

掉期交易是指境內(nèi)機構(gòu)或企業(yè)與 銀行 在某一日即期賣出貨幣甲、買入貨幣乙的同時，賣出遠(yuǎn)期甲貨幣，買入遠(yuǎn)期乙貨幣，進(jìn)行一前一后兩次方向不同，數(shù)額相同的外幣買賣交易。遠(yuǎn)期交易在人民幣走勢不明確的是后可以很好的防范匯率風(fēng)險，比較適合進(jìn)口與出口同時產(chǎn)生的企業(yè)，對單一做出口或者進(jìn)口的公司來說風(fēng)險比較大。

2．通過信用 管理 規(guī)避匯率風(fēng)險。企業(yè)進(jìn)行進(jìn)出口業(yè)務(wù)結(jié)算的方法多種多樣，企業(yè)應(yīng)根據(jù)實際情況，在安全和及時的原則下，選擇合適的結(jié)算方式，防范匯率風(fēng)險。

在出口收匯方面，應(yīng)努力爭取客戶先支付一定比例的訂金，當(dāng)預(yù)期人民幣升值的時候，盡量回避遠(yuǎn)期付款方式，多用即期信用證，爭取早日收匯。當(dāng)預(yù)期人民幣貶值時，則可以多使用遠(yuǎn)期付款方式，例如多用遠(yuǎn)期/延期付款信用證、D/P遠(yuǎn)期或D/A結(jié)算方式。除此之外，企業(yè)可以在出口成交后，積極采取票據(jù)押匯、貼現(xiàn)和保理等方式出售單據(jù)，加速收回出口外匯，防范匯率波動風(fēng)險。

對于進(jìn)口付匯方面，應(yīng)采取與出口相反的方法。適當(dāng)增加外匯負(fù)債，將人民幣貸款置換為外匯貸款，抵消外匯資產(chǎn)的貶值風(fēng)險。

進(jìn)行外匯 投資 ，增值保值。面對浮動的匯率，企業(yè)可以通過銀行的企業(yè)理財產(chǎn)品，投資國外的政府債券、基金、外匯等 金融 產(chǎn)品?？梢宰灾鬟x擇恰當(dāng)?shù)慕鹑诠ぞ?，如外匯買賣、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等實現(xiàn)外匯資產(chǎn)保值盈利。很多企業(yè)由于收入和支出的幣種、期間以及金額不匹配，其間隱藏的匯率風(fēng)險會直接增加企業(yè)的支付成本。因此，企業(yè)可以謹(jǐn)慎運用自己擁有的外匯資金，在控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上盡可能提高資金的回報率。

3．中小企業(yè)應(yīng)增強自身的實力來積極面對匯率變動等風(fēng)險。目前中小企業(yè)出口產(chǎn)品設(shè)計的行業(yè)主要是技術(shù)含量比較低的一些傳統(tǒng)的制造業(yè)和手 工業(yè) ，利用我國廉價的勞動力和低成本來贏得 市場 ，其利潤空間非常大，在國際市場依靠不段擴張產(chǎn)品的銷售市場來增加銷售數(shù)量提高自身的利潤，企業(yè)不僅面對很大的匯率波動，而且還會引起 國際貿(mào)易 摩擦。因此，中小企業(yè)最根本的解決途徑就是調(diào)整企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，通過技術(shù)創(chuàng)新增加產(chǎn)品的附加值，減少產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，提高產(chǎn)品的凈利潤。同時企業(yè)應(yīng)結(jié)合自己的情況和國際市場的情況，走產(chǎn)品差異化和品牌化的道路，這才是企業(yè)長期應(yīng)對風(fēng)險的根本。

此外，中小企業(yè)應(yīng)該抓住人民幣升值的機會，到海外投資辦廠。為了回避人民幣升值帶來的沖擊，已經(jīng)有越來越多的國內(nèi)中小企業(yè)將技術(shù)含量低的純加工性質(zhì)的生產(chǎn)程序轉(zhuǎn)移到周邊不發(fā)達(dá)的國家。同時中小企業(yè)可以采用企業(yè)“聯(lián)姻”的辦法解決資金不足的問題，通過企業(yè)間的協(xié)作分工，充分發(fā)揮優(yōu)勢互補的集群優(yōu)勢，分擔(dān)風(fēng)險?！白叱鋈ァ辈粌H能很好的規(guī)避匯率風(fēng)險，而且可以增加中小企業(yè)的競爭能力和擴大市場份額，較少貿(mào)易摩擦，使中小企業(yè)的經(jīng)營得到保障。

參考文獻(xiàn)

收匯風(fēng)險論文范文第4篇

[論文摘要]本文通過對常見的信用證欺詐手段分析，提出了信用證結(jié)匯同樣存在著潛在風(fēng)險，并針對這些風(fēng)險，從結(jié)匯單據(jù)審核、開證行資信調(diào)查、軟條款規(guī)避等方面，提出了信用證結(jié)匯風(fēng)險的規(guī)避方法。

信用證（LETTEROFCREDIT）是建立在銀行信用基礎(chǔ)上的結(jié)算方式,在國際貿(mào)易結(jié)算中占有相當(dāng)?shù)谋戎?。但?因為信用證業(yè)務(wù)自身的復(fù)雜性和獨立于合同的抽象性增加了風(fēng)險防范的難度,了解并規(guī)避信用證結(jié)匯風(fēng)險，對從事國際貿(mào)易的相關(guān)人員意義重大。

一、常見的信用證欺詐使用的手段

1.進(jìn)口方設(shè)置客檢條款。信用證中規(guī)定“貨物出運前須經(jīng)買方檢驗并出具質(zhì)量證明（AQUALITYCERTIFICATESHOULDBEISSUEDBYTHEAPPLICANTBEFORESHIPMENT）”，即通常所說的“客檢證明”。在實際操作中，如果買方拖延時間遲遲不出具質(zhì)量證明，出口商就無法在規(guī)定的時限交單，開證銀行并不會追究到底是哪一方導(dǎo)致單據(jù)延誤，大部分開證行會站在進(jìn)口商的角度和立場上對單據(jù)做出處理，不利于出口商。當(dāng)前國際市場商品交易價格波動非常平凡，一些惡意的進(jìn)口商就會在信用證中設(shè)置客檢條款規(guī)避價格下降的風(fēng)險。

2.正本提單之一徑交進(jìn)口方。隨著運輸業(yè)的快速發(fā)展，貨物的運輸速度加快，而信用證項下單據(jù)的處理往往需要較長的時間，進(jìn)口方為了盡早提貨，往往在信用證條款中要求賣方將三份正本提單中的一份于直接快遞給買方，余下的兩份提單與其他所需單據(jù)一起送銀行議付。(1/3OFTHEORIGINALB/LSHOULDBECOURIEREDTOTHEAPPLICANTWITHINXXDAYSAFTERSHIPMENT,ANDTHELEFT2/3OFTHEORIGINALB/LSHOULDBEPRESENTEDTOTHEISSUINGBANKWITHOTHERDOCUMENTS.)根據(jù)慣例，不論一套海運提單有幾份正本，收貨人只要提交其中的一份有效正本，船公司或其就可以給予放貨，并不要求遞交全套的正本提單，而且不管收貨人是否已給付貨款，正本提單提前出手無疑增加了出口商的風(fēng)險。

3.進(jìn)口方要求單據(jù)認(rèn)證。開證申請人要求對我方遞交的某些單證需經(jīng)過認(rèn)證，例如，一些來證要求我方所遞交的某些單據(jù)必須由進(jìn)口國大使館或領(lǐng)事館認(rèn)證，就是在手續(xù)齊備、單據(jù)無誤的情況下，辦理使館認(rèn)證大約需兩周時間，拖延了單據(jù)備妥的時間，就會造成過期交單。如果這類單據(jù)出錯，修改困難，而且費用較高，等到修改后的單據(jù)遞交到銀行，往往已經(jīng)過了交單期。例如，2007年，中東一家貿(mào)易企業(yè)向無錫市一家進(jìn)出口企業(yè)開立信用證，單據(jù)要求中需要承運人提交船公司證明，且該證明必須經(jīng)過出口國當(dāng)?shù)氐陌⒙?lián)酋商會進(jìn)行認(rèn)證。（THEORIGINALCERTIFICATEISSUEDBYTHECARRIERSHOULDBECERTIFIEDBYAJOINTARABFOREIGNCHAMBEROFCOMMERCEINTHEEXPORTINGCOUNTRY.）在實際操作中，在規(guī)定期限內(nèi)辦理該認(rèn)證非常困難，除了需要提前辦理，還需要提交包括承運人營業(yè)執(zhí)照在內(nèi)的諸多文件。對于承運人，尤其是知名的大型船公司而言，要向其索取營業(yè)執(zhí)照用于辦理裝船人的商事認(rèn)證幾乎是不可能的。

二、信用證結(jié)匯風(fēng)險的規(guī)避

1.加強信用證單據(jù)的審核。鑒于信用證業(yè)務(wù)表面性的特點，避免不符點出現(xiàn)的關(guān)鍵在于嚴(yán)格按照國際慣例要求制單和審單，UCP600規(guī)定，開證銀行對受益人履行付款的條件是單單一致，單證一致和單內(nèi)一致，只要符合要求，開證行就沒有拒付的理由，從而保證了結(jié)匯的安全性。單證的審核是指對已經(jīng)繕制、備妥的單據(jù)，對照信用證的有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行及時檢查和核對，發(fā)現(xiàn)問題，及時更正，以達(dá)到安全收匯的目的?？傮w上講，信用證審單要嚴(yán)格檢查規(guī)定的單證是否齊全，包括單據(jù)的正副本份數(shù)，而且保證審核的每張單據(jù)細(xì)節(jié)必須與信用證一致，且單據(jù)和單據(jù)之間沒有矛盾，保證交開證行的單據(jù)符合信用證的要求。

2.開證行資信的審核。信用證的付款是以開征銀行的信用作為保障的，開證銀行的信用直接影響到受益人收匯的安全性，出口商要盡量爭取找一家資信較好的銀行，如今我們可以很方便的在網(wǎng)絡(luò)上查找到世界排名前100位的銀行名稱，對照收到的信用證，就可以大致了解開證行的資信情況了，查證銀行信譽還可以查閱中國駐該國的大使館的官方網(wǎng)站或請通知行協(xié)助。如果開證行資信不可靠時出口方也可以通過保兌的方法降低風(fēng)險，信用證加具保兌后，有兩家銀行對信用證負(fù)第一性的付款責(zé)任，需要注意的是，保兌只有在單據(jù)無瑕疵而開證行不履行責(zé)任的情形下才由保兌銀行承擔(dān)付款責(zé)任，出口商仍然要保證單據(jù)的正確性。

3.信用證軟條款的規(guī)避。關(guān)于軟條款，受益人應(yīng)該確保制單結(jié)匯不受買方的制約，單證應(yīng)該由出口商自己繕制，或由出口商官方機構(gòu)，或貨運公司等第三方機構(gòu)出具。如果收到包含軟條款的信用證，則要據(jù)理力爭，讓客戶取消該條款。對于“客檢證明”，通常的處理辦法是力爭使客戶同意由我國的官方商檢機構(gòu)來實行商品的檢驗，我國的商檢機構(gòu)在國際上的知名度和權(quán)威性都很高，進(jìn)口方對其檢驗結(jié)果都愿意承認(rèn)。如果進(jìn)口方一定要求的單據(jù)認(rèn)證，要盡量要求信用證中開立選擇性的認(rèn)證條款，開證行除了接受本國使館或商會的認(rèn)證外，還可以接受國際商會的認(rèn)證。這樣，受益人就可以將需要認(rèn)證的單據(jù)送交當(dāng)?shù)氐膰H商會——中國國際貿(mào)易促進(jìn)委員會進(jìn)行認(rèn)證。不僅可以相對的簡化認(rèn)證手續(xù)，降低認(rèn)證費用，更是取得了交單時間上的寬裕。

需要注意的是，如果在信用證結(jié)算過程中出現(xiàn)問題，出口商應(yīng)該謹(jǐn)慎地分析問題所在，積極尋找妥善解決的方法，最低程度地減少損失。根據(jù)UCP600的規(guī)定，應(yīng)先由開證行征詢買方意見,看是否有信用證照舊履行的可行性。如果買方不接受不符點，受益人擁有對單據(jù)的處置權(quán)，貨權(quán)依然掌握在出口方手中，受益人可以根據(jù)實際情況處理貨物也可以與買方及時溝通，在價格上適當(dāng)讓步，盡量避免因單據(jù)不符遭退單的損失。綜上所述，雖然信用證以銀行信用為基礎(chǔ)，但出口企業(yè)也應(yīng)增強風(fēng)險防范意識，預(yù)防在先，有效地防止信用證結(jié)算風(fēng)險，出現(xiàn)問題及時地妥善處理，以避免不必要的損失。

參考文獻(xiàn)：

收匯風(fēng)險論文范文第5篇

[論文摘要] 在國際貿(mào)易業(yè)務(wù)中，信用證是最常用的支付方式。許多人認(rèn)為信用證付款方式對出口商結(jié)匯是最安全的，其實并不然。文章針對信用證中的軟條款及其對出口商收匯的影響進(jìn)行分析，提出應(yīng)防范的風(fēng)險。 

 

隨著世界經(jīng)濟的發(fā)展，國際貿(mào)易業(yè)務(wù)越來越頻繁，國際貿(mào)易業(yè)務(wù)方式更趨于單據(jù)化。信用證是一種銀行開立的有條件的承諾付款的書面文件，屬銀行信用。為保證各自利益，越來越多的貿(mào)易雙方在進(jìn)行國際貿(mào)易業(yè)務(wù)時，多采用信用證作為支付方式。 

一、信用證支付方式下順利結(jié)匯的原則 

銀行處理信用證業(yè)務(wù)時，只憑單據(jù)，不問貨物，它只審查受益人所提交的單據(jù)是否與信用證條款相符，以決定其是否履行付款責(zé)任，同樣，開證人也根據(jù)表面上符合信用證條款的單據(jù)承擔(dān)接受單據(jù)并對其履行責(zé)任的銀行進(jìn)行償付的義務(wù)。因此，采用信用證為支付方式時，要想順利結(jié)匯，那就必須使議付單據(jù)與信用證的條款相一致。 

二、信用證軟條款與風(fēng)險 

1.信用證軟條款對賣方收匯的影響 

在國際貿(mào)易業(yè)務(wù)中，進(jìn)出口雙方都是以追求自我利益的最大化為目標(biāo)。出口方懂得利用信用證保證自己的利益，而進(jìn)口方也會懂得利用信用證來設(shè)下各種陷阱或條件來保護(hù)自己的利益。例如，在簽訂合同時，進(jìn)口方拿不定其所進(jìn)口貨物是否能順利賣出去，就利用信用證軟條款來保護(hù)自己的利益。 

所謂的軟條款即不可撤銷信用證中規(guī)定申請人或開征行可以單方面解除付款約束，使受益人處于不利的被動地位，導(dǎo)致其履約和結(jié)匯存在風(fēng)險隱患的條款。簡而言之，軟條款有一個最基本的特征，即它被申請人或開證行單方面所控制，使得不可撤銷信用證變?yōu)榭沙蜂N信用證。這樣，受益人（出口商）的利益就得不到保護(hù)。 

在實際業(yè)務(wù)中，出口商對軟條款的認(rèn)識是不夠的，對信用證上的單證英語不予足夠的重視。一些企業(yè)往往急于成交而忽視軟條款，因而掉進(jìn)了不法分子設(shè)置的詐欺陷阱；一些企業(yè)過于看重進(jìn)口商以往履約記錄，對軟條款掉以輕心從而蒙受損失；有些企業(yè)甚至沒有足夠的國際結(jié)算知識因而對軟條款視而不見。由于軟條款是嫁接在“信用證”這一具有銀行信用的結(jié)算方式下，所以隱蔽性很大。此外軟條款的形式千變?nèi)f化，沒有固定的模式，特別是一些軟條款的表述十分專業(yè)，難以被非銀行人員所注意和理解，沒有銀行的提醒，一般不易引起受益人的察覺。例如以下案例： 

我國一家出口a公司與一家國外b公司進(jìn)行一項國際貿(mào)易業(yè)務(wù)，a公司收到的信用證后，經(jīng)公司專業(yè)人員審核均未發(fā)現(xiàn)問題。但當(dāng)a公司按信用證準(zhǔn)備好單據(jù)議付時，卻遭開證行拒付，其原因就是在信用證多達(dá)十幾條的附加條款中，就有一條內(nèi)容：“ this letter of credit is only a sample ,it is not operative until our further confirmation.”由于該出口方從來沒有收到開證行繼這份信用證之后發(fā)來的任何電文，那么該信用證還沒有正式生效。事后，雖然在我國當(dāng)?shù)氐氖桂^出面協(xié)調(diào)得以解決，但此前無疑是給案例中的出口方帶來麻煩，影響了出口方業(yè)務(wù)的順利完成及時結(jié)匯進(jìn)行資金的有效周轉(zhuǎn)。 

從以上案例我們不難看出，信用證軟條款對出口商能否安全收匯有很大影響。 

2.信用證軟條款表現(xiàn)方式 

信用證是契約文件，只要受益人接受它，那么各方面當(dāng)事人就都必須按照這份信用證的規(guī)定去做，哪怕規(guī)定得毫無道理。因此，一定要特別注意信用證中單證英語表述的意思。軟條款在單證英語中表述變化雖多，但任何事物都有其普遍性與特殊性。其通常不外乎從兩個方面做文章，一是單據(jù)，二是付款。與單據(jù)有關(guān)的軟條款常見有： 

(1)單據(jù)由特定的人簽發(fā)或會簽，證明貨物合格，或已通關(guān)，或已收妥無誤，或確認(rèn)數(shù)量等等。最典型的是檢驗證或貨物收據(jù)由申請人或申請人指定的代表簽發(fā)，如“inspection certification issued and signed by xxx”。這些由特定人簽發(fā)的單據(jù)，其最大危險性在于：在行情下跌或進(jìn)口商找到更便宜的貨物時，可以利用這一條，不派人檢驗或收貨，出口商拿不到信用證下結(jié)匯所需單據(jù)，必定遭受損失，這在大宗貿(mào)易中最為常見。 

(2)某單據(jù)由特定的人簽發(fā)，并且其印鑒須與開證行的留樣相符，如發(fā)票、檢驗證、貨物收據(jù)等。這類單據(jù)的內(nèi)容與(1)中提及的單據(jù)無異，但危險性更大，在香港地區(qū)的來證中常常見到。如“cargo receipt issued and signed by xxx and the signature must be in strict compliance with that of our file.”這類軟條款不但可以使申請人在受益人發(fā)貨前占據(jù)主動，而且在付款時也同樣能夠進(jìn)退自如。例如他可以在開證行留張三的印鑒而派李四去簽單，這樣，如果行情看漲，他可以簽發(fā)檢驗證，而到付款時一旦行情下跌，就可以利用“印鑒不符”拒付。 

在單據(jù)做文章的軟條款，一般出現(xiàn)在swift開立信用證的“單據(jù)要求”一欄中，比較容易引起受益人的注意，但在付款上做文章的軟條款，往往出現(xiàn)在“致銀行指示”中，或者出現(xiàn)在“附加條件”一欄中，比較隱蔽。常見的形式有： 

(1)貨物到達(dá)港后，由申請人或特定機構(gòu)（人）驗貨，并向開證行提供合格證明，開證行才付款。如在美國的來證中，若出口產(chǎn)品系食品時常見到這樣的條款：“ documents will be released to applicant against applicants receipt and payment effect upon fda (美國食品藥品檢驗局)approval.”這類條款往往出現(xiàn)在“致銀行指示”一欄中，容易被受益人忽略。初涉對美國食品出口業(yè)務(wù)的受益人往往不了解fda是怎么一回事，如果沒有銀行的提醒，難以發(fā)現(xiàn)問題隱患。美國的食品檢驗標(biāo)準(zhǔn)十分嚴(yán)格，經(jīng)過長途運輸?shù)呢浳锶绲礁酆笪茨芡ㄟ^檢驗，受益人必定遭受損失。如銀行僅看到提單條款中物權(quán)憑證齊全，忽略了這類軟條款辦理融資，則會出現(xiàn)很大的風(fēng)險。 

(2)20%的貨款憑申請人出具的到岸檢驗證明外結(jié)算。 

（3）全部或部分貨款在申請人提交檢驗證或貨物收妥憑證明后開證行才付款，但出具證明的時間信用證沒有明確規(guī)定。 

（4）只有獲得貨物清關(guān)或由主管當(dāng)局批準(zhǔn)進(jìn)口的相關(guān)文件后才付款。 

（5）信用證規(guī)定以另一信用證項下的付款為付款條件。如國際商會出版物icc5351號案，信用證規(guī)定只有在貨物再出口得到貨款后才付款（payment for drafts drawn here under will be made only after the realization of the re-export proceeds program.） 

除了在單據(jù)和付款中做文章外，有時也會看到利用修改證做文章的軟條款。如“卸貨港（或裝運日等）將以修改證的形式通知”，這類條款使裝運處于不確定狀態(tài)，可能是由于國外進(jìn)口商擔(dān)心碼頭工人罷工，無人卸貨遭受損失。這種信用證要素不全，出口商如果貿(mào)然加工備貨，修改證不到，則會增加倉儲費支出，給出口商造成損失。 

對于上述問題，惟一的解決辦法就是要求進(jìn)口商及時修改信用證，確保證信用證為不可撤銷性，為出口商順利結(jié)匯提供有力保障。 

三、議付單據(jù)的制作 

銀行審單是按“單證一致、單單一致”原則，須強調(diào)指出的是銀行雖根據(jù)表面上符合信用證條款的單據(jù)承擔(dān)付款責(zé)任，但這種符合的要求卻十分嚴(yán)格。在表面上決不能有任何差異，也就是說銀行在信用證業(yè)務(wù)中是按“嚴(yán)格符合的原則”辦事的。因此，出口方在制單時必須仔細(xì)看清信用證的要求，嚴(yán)格按信用證規(guī)定制作單據(jù)，否則出口商將無法安全結(jié)匯，如以下案例： 

案例1.某外商向我國某進(jìn)出口公司購買5000公噸的大米，其中一級米2000公噸，二級米3000公噸。外國客商開來的信用證的條款中有：partial shipments are allowed in two lots. the shipment of the first class rice should be not later than aug.7,2007 and for the second class rice not later than aug.15,2007. 我進(jìn)出口公司拿到該信用證后，知道可允許分批裝運，以為這樣對其再有利不過了。但就在該公司拿三份提單于2007年8月10日到銀行議付時，銀行拒付了，理由是單證不符。信用證規(guī)定只允許分兩批裝運，也就應(yīng)該最多只有兩份提單。但該公司認(rèn)為該分批裝運條款用于兩批貨間的分批，就把其中的一批貨分兩批裝運也就一共得到了三份提單，議付也就提交了三份提單，卻因?qū)Α皃artial shipments are allowed in two lots.”理解不正確而遭銀行拒付。 

案例2.我國某糧油食品進(jìn)出口公司出口一批商品，收到的信用證中條款規(guī)定：“ … amount :usd 1232000.00…..800m/t(quantity 5% more or less allowed) of xx , price :@usd 1540.00 per m/t net ,cif a port, shipments to a port immediately. partial shipments are not allowed .”(……總金額1232000.00 美元?！成唐?00公噸，數(shù)量允許增減5%。價格：每公噸凈值1540.00美元,cif a 港。立即裝運至a 港。不允許分批裝運。)受益人以為有溢短裝條款，就多裝了3%的貨物，在議付單據(jù)中的發(fā)票貨值為1268960美元而信用證總額規(guī)定為1232000美元。兩者不符而遭拒付。雖然事后受益人以多出部分托收又恰逢該貨的市場價突然上漲，申請人又急于提貨才支付信用證項下的1232000美元的票款，但對超額托收部分拒付。糧油食品進(jìn)出口公司最終損失36960美元。原因是糧油食品進(jìn)出口公司并沒有嚴(yán)格審查和注意信用證中單證英語的表述引起發(fā)票單據(jù)表面與信用證不相符而造成了本應(yīng)不該遭受的損失。一般以重量為計量單位的貨物，如允許有增減裝的幅度，條款應(yīng)作類似這樣的規(guī)定：“amount of credit and quantity of merchandise 5% more or less acceptable.”（信用證的金額及貨物的數(shù)量均可允許5%增減。）該條款就明確指出金額及貨物均可增減5%，有的信用證雖然在條款中也只規(guī)定“the quantity of shipment 5% more or less acceptable. ”（數(shù)量允許增減5%）但在信用證的總金額中已經(jīng)包括了增加5%數(shù)額在內(nèi)。如按上述第二種方式開立本案例的信用證，則信用證金額不是usd1232000.00，而是直接在金額中規(guī)定為usd1293600.00。本案例的信用證如只在數(shù)量上允許增減5%，而金額既沒有增減條款，也未在信用證總金額的數(shù)額中含有5%，這樣的信用證在實際裝運數(shù)量上不能增裝。如要增裝必須向買方提出修改信用證，增加金額的增減條款。 

從上述案例我們可以看到，要真正做到單證一致、單單一致在國際貿(mào)易業(yè)務(wù)中并非易事。出口商須完全理解信用證的條款的含義。 

四、結(jié)束語 

以信用證作為支付方式的國際貿(mào)易業(yè)務(wù)的買賣就是單據(jù)的買賣。信用證付款方式并非是毫無風(fēng)險的支付方式，受益人（出口商）應(yīng)要認(rèn)真、仔細(xì)地審核信用證，不忽略任一項條款。對信用證的規(guī)定不明確時，要求申請人解釋確定或者提出修改，務(wù)必在拿到信用證修改通知書后再發(fā)貨；制作議付單據(jù)時要嚴(yán)格按信用證要求制作，嚴(yán)格做到單證一致、單單一致，以確保順利結(jié)匯。 

 

參考文獻(xiàn)： 

[1]陳哲:《進(jìn)出口案例解析》.對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)出版社,2004 

[2]葉德萬陳原:《國際貿(mào)易實務(wù)案例教程》.華南理工大學(xué)出版社,2006 

[3]呂:《國際貨物貿(mào)易實務(wù)（修訂本）》.中國商務(wù)出版社,2005 

[4]李穎輝姚永波:2004，淺談信用證在國際貿(mào)易中的應(yīng)用[j].冶金財會，第3期 

[5]余清華華軍:2005，信用證軟條款及其防范淺析[j].商場現(xiàn)代化，第12z期 

[6]粱睿粱作民:2007，信用證單證審查嚴(yán)格相符原則研究[j].人民司法，第01s期