近年來，我國融資擔保公司作為介于銀行與企業(yè)之間的重要金融中介，迅速發(fā)展成長，在緩解企業(yè)與銀行之間由于信息不對稱出現(xiàn)的融資困難問題方面發(fā)揮了重要的作用。但是由于融資擔保公司面臨的客戶群體主要是中小企業(yè)，而中小企業(yè)自身的經營發(fā)展容易受到外部市場環(huán)境的影響，風險隱患較大，抗風險能力不強，因而造成了融資擔保公司面臨財務風險也相對較大。特別是在金融市場外部環(huán)境復雜變化的形勢下，融資擔保公司實現(xiàn)自身的長遠穩(wěn)步發(fā)展，就必須重視通過財務風險的控制管理，建立健全完善的財務風險管控體系，防范各種財務風險的發(fā)生，實現(xiàn)自身的長遠穩(wěn)步發(fā)展。

一、融資擔保公司財務風險概述

財務風險主要是指企業(yè)公司在日常的財務活動開展過程中，受到內外各種環(huán)境因素的影響，造成了企業(yè)財務管理整體目標與預期計劃之間出現(xiàn)了較大的差異，甚至是出現(xiàn)了嚴重的經濟損失。企業(yè)公司只要在市場環(huán)境下經營，就勢必會存在著財務風險問題，對于融資擔保公司而言，按照擔保公司財務管理中資金運作流程的不同，所面臨的財務風險主要分為籌資風險、投資風險、資金回收風險以及收益分配風險等幾種不同的形式；按照不同財務風險類型的成因，又可以將融資擔保公司的財務風險分為政策變化造成的財務風險、法律因素帶來的財務風險、市場變化造成的財務風險以及內部經營管理風險等幾種類型。相比其他企業(yè)而言，融資擔保公司的財務風險除了具有普遍的客觀性、全面性、不確定性、共存性以及激勵性以外，由于融資擔保公司主要是以向借貸機構擔保企業(yè)債務償還能力，因此財務風險還具有明顯的隱蔽性、爆發(fā)性、高風險性以及風險分擔困難的特點。

二、融資擔保公司財務風險成因分析

從外部以及內部兩方面系統(tǒng)分析造成融資擔保公司財務風險出現(xiàn)的原因，其成因如下：

(一)外部因素造成的財務風險

編者按：本論文主要從中小企業(yè)信用擔保體系存在的問題；完善中小企業(yè)信用擔保的政策建議等進行講述，包括了缺乏責權明確的監(jiān)管主體、法律制度建設滯后，制約了信用擔保機構的發(fā)展、注冊資本不實，削弱實際擔保能力、擔保機構與銀行合作的總體質量不高、全面認識中小企業(yè)在經濟發(fā)展中的地位和作用，完善中小企業(yè)所賴以生存的環(huán)境、政府應當提供有效監(jiān)管和風險補償機制等，具體資料請見：

【論文關鍵詞】：信用擔保體系建議

【論文摘要】：擔保作為信用鏈條上的一個環(huán)節(jié)，聯(lián)系著融資與保證，增強了信用，有效分流了銀行的風險，便利了資金的流動，起到了促進信用鏈條流暢、優(yōu)化信貸分配的作用，在解決中小企業(yè)“融資難”的問題上起著舉足輕重的作用。然而目前國內的擔保業(yè)似乎并沒有在信用鏈條上發(fā)揮應有的作用，這既有缺乏責權明確的監(jiān)管主體和法律制度建設滯后的先天不足，又有擔保機構與銀行合作普遍存在質量不高的發(fā)展現(xiàn)狀，使得擔保機構這種只有依附銀行才能發(fā)展的業(yè)務模式離開了政府和銀行的大力支持就面臨著尷尬的處境。促進擔保業(yè)健康發(fā)展，政府要完善監(jiān)管體制和風險補償機制，發(fā)展以商業(yè)擔保機構為主的多層次擔保體系。

中國金融業(yè)的發(fā)展并不均衡，從中國的金融結構看，最為發(fā)達的是以銀行貸款為代表的間接融資，在直接融資、為高新技術企業(yè)融資、企業(yè)重組融資等方面則缺乏相應配套的金融服務。從企業(yè)的生命周期看，中國現(xiàn)有的金融服務體系主要服務于已經開始有相對穩(wěn)定的現(xiàn)金流的成熟階段企業(yè)，但在企業(yè)生命周期的創(chuàng)業(yè)、成長、重組等階段卻缺乏相應的金融服務支持。正是在這個意義上，運做形式更為市場化的手段服務產業(yè)結構調整、填補金融服務空白。隨著中小企業(yè)融資難問題日益突出，如何解決這一難題成為了業(yè)界的討論焦點，擔保業(yè)的發(fā)展也越來越受到關注。解決中小企業(yè)融資難問題是一項系統(tǒng)工程，涉及融資體制、信用環(huán)境、企業(yè)自身及融資機構的服務意識和服務水平等諸多因素，需要綜合協(xié)調、配套解決。而擔保作為信用鏈條上的一個環(huán)節(jié)，聯(lián)系著融資與保證，增強了信用，有效分流了銀行的風險，便利了資金的流動，起到了促進信用鏈條流暢、優(yōu)化信貸分配的作用，在解決中小企業(yè)“融資難”的問題上起著舉足輕重的作用，因此，如何完善中小企業(yè)信用擔保體系值得思考。

一、中小企業(yè)信用擔保體系存在的問題

中小企業(yè)信用擔保這兩年發(fā)展迅速，有的擔保企業(yè)資金實力較強，風險管理比較審慎，風險控制較好，代償率較低；大多數(shù)的擔保企業(yè)規(guī)模較小，自身發(fā)展艱難。由于中國擔保行業(yè)存在的“先天不足，后天失調”的問題，因此中小企業(yè)信用擔保的發(fā)展也同樣存在以下問題

中小企業(yè)是國民經濟中最活躍的成分，在繁榮經濟、促進增長，擴大就業(yè)、推動創(chuàng)新等方面發(fā)揮著越來越重要的作用。但中小企業(yè)普遍由于企業(yè)規(guī)模小、技術水平低等原因在與大企業(yè)的競爭中處于劣勢，而其中資金短缺是困擾中小企業(yè)發(fā)展的核心問題，這種困難已經成為中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。本文在理論分析的基礎上，借鑒國外經驗，以廣西為切入點，提出財政支持中小企業(yè)融資的政策建議。

一、廣西中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

(一)中小企業(yè)貸款呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢。據自治區(qū)金融辦提供的資料顯示，2011年1～9月廣西中小企業(yè)人民幣貸款新增549.2億元，占全部企業(yè)新增貸款的78.8%，同比提高16.4個百分點。其中，小企業(yè)新增貸款437.8億元，占全部企業(yè)新增貸款的比重同比提高18.3個百分點。截至2011年9月末，全區(qū)中小企業(yè)人民幣貸款余額達3625.2億元(含票據貼現(xiàn))，同比增長42.3%，高于全區(qū)人民幣各項貸款增速24.2個百分點。從貸款投向行業(yè)結構分析，新增中小企業(yè)貸款主要投向制造、批發(fā)零售和水利等三個行業(yè)，2011年上半年上述三個行業(yè)新增中小企業(yè)貸款共283.97億元，共占全區(qū)中小企業(yè)貸款增量的70.49%。

(二)財政支持中小企業(yè)融資成效顯著。主要體現(xiàn)在:一是設立自治區(qū)中小企業(yè)發(fā)展資金。據統(tǒng)計，2008～2010年間，自治區(qū)財政預算累計安排中小企業(yè)發(fā)展資金2.1億元，扶持中小企業(yè)技術改造固定資產投資項目358項，引導和帶動銀行、民間資本增加投入約90.8億元。二是支持中小企業(yè)投融資擔保體系建設。2010年，自治區(qū)財政安排專項資金對8家符合條件的信用擔保機構按上年年均貸款擔保責任額的6‰給予擔保風險補償共計1747萬元，帶動擔保機構為1400多戶中小企業(yè)提供2600筆貸款擔保，擔保金額108.29億元。三是構建小企業(yè)貸款風險補償機制。2010年，自治區(qū)財政撥付上年度小企業(yè)貸款風險補償資金1522萬元，帶動120家金融機構為小企業(yè)發(fā)放貸款，年平均貸款余額為48.84億元，同比增加31.43億元，增長1.8倍。

(三)中小企業(yè)融資滿足率仍然較低。目前，全區(qū)中小企業(yè)的資金來源主要依靠自籌和銀行貸款，通過股票上市、發(fā)行債券、引進私募基金等其他融資方式所占的比重依然很小。調查顯示，95.51%的樣本中小企業(yè)主要依賴銀行融資。2011年以來信貸資金緊張，63.46%的樣本中小企業(yè)認為從銀行可貸到的資金較上年同期減少，同時有38.46%的樣本中小企業(yè)認為銀行貸款的門檻較上年有所提高。2011年上半年樣本中小企業(yè)資金需求為28.95億元，同比增加11.44億元;75.64%的樣本中小企業(yè)表示有融資需求，但融資需求滿足率僅為68.30%，同比下降10.47個百分點。

二、中小企業(yè)融資難的原因

尊敬的各位領導、各位來賓，同志們、朋友們：

陽春三月，風和日麗，百花竟放，珠源錦繡。在這美好的季節(jié)美好的日子，曲靖市投融資擔保有限責任公司就要掛牌成立了。在此，我代表公司全體員工向出席揭牌儀式的各位領導、各位嘉賓、各位同志表示熱烈的歡迎！向關心、支持、幫助投融資擔保公司組建的各位領導和相關部門表示衷心的感謝！

整合投融資公司，組建投融資擔保公司，搭建投融資平臺，是市委、市政府貫徹擴大內需，促進經濟增長的重大決策；是加強銀企合作，解決中小企業(yè)貸款難的重要舉措；是廣籌資金建設珠江源大城市和現(xiàn)代工業(yè)強市的客觀需要。曲靖市投融資擔保有限責任公司是在整合原市融資擔保公司和市中小企業(yè)擔保公司的基礎上組建的國有公司，擔負著為全市重大基礎設施、公益項目、社會經濟發(fā)展、中小企業(yè)融資、非公經濟借貸提供擔保服務的重要職能職責。公司的組建成立自始自終得到了市委、市政府的高度重視，得到了相關部門和單位的大力支持，特別是得到了省市財政部門的極大關心和幫助，我代表公司再一次深表誠摯的感謝！

剛才，市政府、省財政廳和市財政局的領導分別對我市投融資擔保公司今后的工作提出了具體要求，并寄予了深切厚望，我們深感肩負的責任不輕。投融資擔保公司成立后，我們一定不辜負市委、市政府的期望，團結和帶領公司全體員工，以科學發(fā)展觀為指導，在市委、市政府的領導下，在省、市財政主管部門的歸口管理下，在市國資委的監(jiān)管下，按照“政策性導向、市場化運作、公司化管理”的模式，站在扶持中小企業(yè)發(fā)展的高度，站在擴大內需促進經濟增長的高度，站在加快珠江源大城市建設和建立現(xiàn)代工業(yè)強市的高度，當好銀企合作的橋梁和紐帶，努力擴大擔保規(guī)模，切實解決中小企業(yè)融資難問題，為全市經濟發(fā)展作出新貢獻。在具體工作中，我們一是將認真貫徹落實市委、市政府的要求，以“誠信為本、服務至上、開拓創(chuàng)新、規(guī)范擔?！睘榻洜I理念，以“增強社會信用、整合金融資源、降低融資風險、促進經濟發(fā)展”為目標，強化經營，搞好擔保，做好服務。二是規(guī)范擔保程序，努力規(guī)避財政和金融風險。認真按《擔保法》、《物權法》的相關規(guī)定，做到依法依規(guī)，謹慎擔保，誠信擔保。三是起好橋梁作用，當好銀企合作的中介。我們將本著對企業(yè)負責，對銀行負責，對股東負責，對市委、市政府負責，對全市經濟發(fā)展負責，對社會穩(wěn)定負責的態(tài)度，盡職盡責，做好相關工作。四是努力創(chuàng)建“四好”和諧企業(yè)，樹立公司良好形象。我們將嚴格按照《公司法》的相關要求，逐步建立現(xiàn)代企業(yè)制度，完善法人治理結構，努力構建制度好、隊伍好、經營業(yè)績好、作風形象好的高效規(guī)范和諧企業(yè)。五是抓好自身建設，努力打造高素質干部職工隊伍，為做好融資擔保工作奠定良好的基礎。

尊敬的各位領導、各位來賓，同志們、朋友們：在市委、市政府的堅強領導下，在省市財政部門的大力支持幫助下，有廣大金融部門、社會經濟各界和中小企業(yè)的良好配合，市投融資擔保公司全體干部職工有信心有決心同心同德，把握機遇，在創(chuàng)新服務上作文章，在做強做大上下功夫，在銀企合作上求實效，我們決心以一流的服務、一流的管理、一流的業(yè)績，搞好經營，規(guī)范擔保，向市委、市政府交出合格答卷，為全市經濟發(fā)展作出應有貢獻。

最后祝各位領導和各位嘉賓：身體健康，工作順利，萬事順意！

【摘要】本文針對我國中小企業(yè)存在的融資問題，從企業(yè)、銀行和政府三個方面分析了其原因，提出了相應的對策。

【關鍵詞】融資問題；原因分析；對策探討

長期以來，中小企業(yè)融資難一直是困擾企業(yè)發(fā)展的重要因素。如何有效改善中小企業(yè)融資境況，成為中小企業(yè)發(fā)展的關鍵問題。

一、我國中小企業(yè)融資問題

我國中小企業(yè)普遍存在著融資困難的現(xiàn)狀，具體表現(xiàn)在以下三個方面：

（一）融資途徑不暢通