文摘：本文引入信息經濟學中“棘輪效應”理論，闡明了軟件管理過程中“棘輪效應”產生的原因、必要條件以及相應的對策。本文可以為項目經理制定科學的業(yè)績評價標準提供建議。

一、引論

棘輪效應(ratcheteffects)一詞最初來自對蘇聯(lián)式計劃經濟制度的研究。在計劃體制下，企業(yè)的年度生產指標根據上年的實際生產不斷調整，好的表現(xiàn)反而由此受到懲罰(因此，聰明的經理用隱瞞生產能力來對付計劃當局)。這種標準隨業(yè)績上升的趨向被稱為“棘輪效應”。其實，這種現(xiàn)象普遍存在于經濟、管理領域，當然也存在于項目管理過程中。下面，我們主要研究一下軟件項目管理過程中的棘輪效應及其對策。

二、產生的原因

在軟件開發(fā)過程中，如何評價開發(fā)人員的業(yè)績是一個非常棘手的問題。項目經理總是希望評價標準盡可能客觀一些，因為評價標準越客觀，對開發(fā)人員的努力水平的推斷越準確，激勵效果越明顯。由于軟件項目開發(fā)本身的信息不對稱性，開發(fā)過程中存在著各種各樣的不確定因素，項目經理對開發(fā)人員的評價標準是逐漸完善的。即通常情況下，項目經理是將開發(fā)人員過去的業(yè)績作為評價標準，并以此制定新的工作計劃。然而，開發(fā)人員的水平參差不齊，努力程度也高低不一。比如說，有一個開發(fā)人員能力水平高或努力工作，提前完成了項目經理分配給他的任務；而另一個開發(fā)人員能力水平低或工作偷懶，結果沒有按時完成任務。那么，項目經理有可能認為前者的工作量小，需要提高工作量；后者的工作量大，需要減少工作量。這時，“棘輪效應”出現(xiàn)了：作為理性的高水平或努力工作的開發(fā)人員，是不會選擇繼續(xù)努力工作的，因為他們清楚，越努力項目經理評價他的業(yè)績標準越高，自身利益損失越大。

三、產生的三個必要條件

第一章總則

第一條為切實履行省屬企業(yè)國有資產出資人職責，維護所有者權益，落實國有資產保值增值責任，建立有效的激勵和約束機制，根據《中華人民共和國公司法》、《企業(yè)國有資產監(jiān)督管理暫行條例》等有關法律法規(guī)，參照《中央企業(yè)負責人經營業(yè)績考核暫行辦法》（國務院國有資產監(jiān)督管理委員會令第2號），結合省屬企業(yè)實際，制定本辦法。

第二條本辦法考核的省屬企業(yè)負責人是指省政府確定的由河北省人民政府國有資產監(jiān)督管理委員會（以下簡稱省國資委）履行出資人職責的國有及國有控股企業(yè)（以下簡稱企業(yè)）的下列人員：

（一）國有獨資企業(yè)和不設董事會的國有獨資公司的總經理(廠長)、副總經理（副廠長）、總會計師、總經濟師、總工程師；

（二）設董事會的國有獨資公司的董事長、副董事長、董事，總經理（總裁）、副總經理（副總裁）、總會計師、總經濟師、總工程師；

（三）國有控股公司國有股權代表出任的董事長、副董事長、董事，總經理（總裁），列入省國資委黨委管理的副總經理（副總裁）、總會計師、總經濟師、總工程師。

一、國內外研究現(xiàn)狀

1.風險資本的合同治理研究。在風險資本合同治理中有影響的學者主要進行了如下三個方面的研究：有些學者研究分階段投資在風險資本治理中的效率。Sahlman（1990）認為分階段投資是風險資本控制投資項目最好的辦法。Bergemann和Hege（1998）發(fā)現(xiàn)分階段投資對風險資本具有項目質量的學習效應。Nether（1999）的研究則發(fā)現(xiàn)分階段投資是解決投資后風險資本被創(chuàng)業(yè)團隊套牢的有效機制。其他學者的研究也發(fā)現(xiàn)，相對于事前的一次性投資，分階段投資能解決事后風險資本被創(chuàng)業(yè)團隊套牢的道德風險問題（Wang&Zhou，2004）。同時，也有學者指出分階段投資可能導致產權保護力度不夠的情況下，風險資本事后套牢創(chuàng)業(yè)團隊的問題（Bigus，2006）。部分學者研究風險資本使用投資工具的投資治理作用。Kaplan和Stromberg（2002）發(fā)現(xiàn)美國風險資本大量使用可轉換優(yōu)先股等可轉換證券。由于在風險資本投資中，投資合同簽訂后投資雙方付出的努力對風險資本投資的成功都具有重要的作用。不少學者發(fā)現(xiàn)通過合理的轉換比例、轉換條件設計，可轉換優(yōu)先股能解決風險資本和創(chuàng)業(yè)團隊事后投資過程中投入不足的雙邊道德風險問題還有部分學者利用規(guī)范分析研究投資合同中關鍵決策控制權分配在風險資本治理中的作用。Neher（1999）認為，由于創(chuàng)業(yè)團隊異質性的人力資本在創(chuàng)業(yè)中的重要性，賦予風險資本關鍵決策控制權可以解決風險資本投資后被創(chuàng)業(yè)團隊套牢的道德風險問題。Hellman（1998）發(fā)現(xiàn)具有控制權的風險資本，在創(chuàng)業(yè)團隊管理層不能勝任的情況下，能付出最優(yōu)的努力搜尋職業(yè)經理人并用職業(yè)經理人替換創(chuàng)業(yè)團隊管理層。不少學者研究關鍵控制權在風險資本和創(chuàng)業(yè)企業(yè)管理層之間的調整。如Kaplan和Stromberg（2002）等發(fā)現(xiàn)風險資本會擁有對投資企業(yè)關鍵決策（資產處置，項目退出方式，管理層替換）的控制權，尤其是在投資企業(yè)經營狀況變的比較糟糕的情況下。Vauhkonen（2003）論證了當創(chuàng)業(yè)企業(yè)業(yè)績高度相關的指標變差時應該由風險資本控制；在業(yè)績指標中等的情況下，應該由雙方共同控制；而在業(yè)績指標非常好時則由創(chuàng)業(yè)團隊繼續(xù)控制。

2.風險資本增值服務治理研究。投資后，風險資本一般會通過增值服務提升創(chuàng)業(yè)企業(yè)的管理水平，幫助企業(yè)獲取創(chuàng)業(yè)過程中稀缺的人力資源和外部資源———融資、供應商關系、客戶等。近年來，學者傾向從企業(yè)風險特征、風險資本特征來研究風險資本提供增值服務的關鍵影響因素。Sapienza等（1996）認為影響風險資本提供增值服務的因素主要有項目的風險（創(chuàng)業(yè)團隊管理水平）、商業(yè)風險、項目不確定性以及風險資本管理人的經驗。Schefczyk和Gerpott（2001）證實德國風險資本投資階段偏好與所投企業(yè)特征（市場增長率、是否作為沉默合伙人）顯著影響風險資本對所投企業(yè)咨詢類的增值服務（研發(fā)咨詢、制造決策、銷售決策以及融資決策）的選擇和頻率。Bottazzi等（2008）發(fā)現(xiàn)具有商業(yè)經驗合伙人的風險投資公司會更積極的幫助被投資企業(yè)招募管理人員，董事，協(xié)助后續(xù)融資，并保持與被投資公司積極的聯(lián)系。同時獨立型風險投資公司比附屬型風險投資公司更積極支持被投資公司Vladimir等（2010）發(fā)現(xiàn)相對于獨立型風險資本，公司型風險資本向創(chuàng)業(yè)型企業(yè)提供更有效的增值服務功能。另一些學者研究風險資本提供增值服務的類型及對其投資企業(yè)業(yè)績的影響，主要有如下的研究成果：Sapienza等（1996）研究表明美國，英國，法國以及荷蘭等國風險資本比較注重的增值方式是戰(zhàn)略咨詢、人際往來、以及幫助企業(yè)建立與其他公司和專業(yè)機構的網絡服務。Berghe&Levrau（2002）證實風險資本通過在戰(zhàn)略層面（董事會建議，幫助融資，商業(yè)建議）、教練服務以及網絡服務（合同資源，管理層招募）等增值服務幫助比利時高科技企業(yè)提升價值。Vladimir等（2010）研究表明，相比獨立型風險資本，公司型風險資本能顯著的提高與母公司戰(zhàn)略一致的創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的IPO估值和并購溢價。

3.風險資本董事會治理研究。國外關于風險資本對參股企業(yè)董事會的投資治理研究主要集中在三個方面：一部分學者研究風險資本對創(chuàng)業(yè)型企業(yè)董事會結構———董事會獨立性、規(guī)模以及董事長和總經理兩職分離的影響。大部分學者的研究表明風險資本的進入能顯著增加被投資企業(yè)董事會的獨立性，主要體現(xiàn)在：接受風險資本投資的企業(yè)的董事會構成中有更多的具有行業(yè)經驗的獨立董事長與總經理一般是分別任命的（Gatsi，2006）；接受風險資本投資的企業(yè)具有更大的董事會。另一方面，在公開上市時，接受風險資本投資的企業(yè)的創(chuàng)業(yè)團隊持股比例更低，創(chuàng)業(yè)團隊更可能被替換。另一部份學者研究影響風險資本董事會治理的關鍵因素。學者們研究發(fā)現(xiàn)，風險資本聯(lián)合投資、風險資本投資股權比例、風險資本類型（獨立型，公司型）以及風險資本聲譽（能力）等都是影響風險資本改善董事會治理的關鍵因素，主要結論有：聯(lián)合投資、風險資本聲譽以及風險資本股權投資比例與風險資本參股企業(yè)的董事會獨立性正相關。此外，Ivanov和Masulis（2007）證實公司型風險資本投資的企業(yè)董事會和薪酬委員會中具有更多的外部董事；同時會出現(xiàn)更高比例的強制性CEO輪換。還有少部分學者研究風險資本董事會治理的效率。Baker和Gompers（2002）證實風險資本能提高其投資企業(yè)董事會獨立性，并顯著的降低公開上市后公司失敗率。Wan（2007）發(fā)現(xiàn)風險資本能力（quality）對參股企業(yè)上市后董事會獨立性以及財務報表的質量有積極影響。

4.國內相關研究介紹。國內關于風險資本對參股企業(yè)投資治理的研究大多還處于總結發(fā)達國家風險資本的典型合同治理機制，并對之進行規(guī)范或定性分析。一些學者通過定性分析或規(guī)范分析研究分階段投資在風險資本投資治理中的作用。勞劍東等（2001）發(fā)現(xiàn)分階段投資情況下，風險資本相當于獲得了在后續(xù)階段放棄投資或重新評估企業(yè)并繼續(xù)投資的期權。陳灝康（2006）認為分期注入資金是風險投資家所能運用的重要監(jiān)控機制。曹國華，潘蓉（2007）認為在分階段投資下，創(chuàng)業(yè)企業(yè)管理層為了獲得企業(yè)所需的后續(xù)資金，必須按照合同的規(guī)定運作企業(yè)并投入有效的努力。另一些學者研究投資形式在風險資本投資治理中的作用。唐偉（2005）認為在風險資本家與創(chuàng)業(yè)企業(yè)管理層的聯(lián)合努力能提高項目收益，雙方的努力程度與投入正相關，且在風險資本投入比例低的條件下，風險資本應該獲得普通股。李建軍、費方域（2010）發(fā)現(xiàn)可轉換優(yōu)先股是風險資本實施事前獲得控制權的有效機制。還有一些學者對風險投資治理中的控制權分配的效率進行了研究。為了減少創(chuàng)業(yè)企業(yè)管理層的機會主義行為，同時為創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供必要的管理支持，風險資本通常會以適當的方式直接參與企業(yè)管理（張曉晴，2006）。李建軍，費一文（2008）研究發(fā)現(xiàn)，在風險資本和創(chuàng)業(yè)企業(yè)管理層關于退出方式和時機的選擇存在利益沖突的情況下，條件控制相對單邊控制能更好的解決合同不完全情況下事后退出方式和時機的有效選擇問題。總體來說，國內風險資本投資治理研究還處于從國外典型問題出發(fā)，總結國外主要研究成果的階段；還非常缺乏中國轉型經濟和關系文化特征背景下的風險投資治理問題研究，尤其缺乏中國市場背景下，結合中國風險資本自身稟賦特征、所投資企業(yè)風險特征的風險資本投資治理模式和效率的實證研究。

二、現(xiàn)有研究總結

作為會計信息的最終載體，會計報表的真實性關乎著各個利益主體。報表粉飾是引起財務報表信息失真的首要因素。過度粉飾的財務報表會給予信息使用者以誤導，錯誤的決策將會擾亂經濟秩序，給廣大投資者及債權人以及政府主管部門帶來不利影響。通過對財務報表粉飾手段及防范措施的研究，旨在對公司財務人員及財務報表審計人員的能力素質提出一定的要求提升，對社會各行各業(yè)的職責責任提出一定的警醒，同時也提高廣大財務報告使用者對于財務報告的真實性、公允性的認識。

一、報表粉飾的游戲誘因

我國的證券監(jiān)管法規(guī)以凈資產收益率等剛性指標作為上市、退市和增發(fā)、配股的門檻,迅速提升業(yè)績的利器,讓財務報表粉飾成為新的會計信息披露游戲。市場經濟下，財務報告粉飾有一定可能性與必然性，具體的動機大致涉及以下幾方面。

（一）業(yè)績考核和股票上市

在企業(yè)經濟效益還未達預定目標時，經營者會產生夸大經營業(yè)績的動機，粉飾過的報表以極低的成本，向報告使用者宣傳了其企業(yè)所具有的良好財務、管理、產品和社會形象，進而直接或間接為企業(yè)獲得政治和經濟利益，股東因股價上升而直接獲利，管理者則因突出的業(yè)績而受到贊賞。

（二）減少納稅

內容提要：近年來，我國商業(yè)銀行紛紛引入平衡計分卡這一管理工具。然而，平衡計分卡的成功實施并非易事，本文通過平衡計分卡在美國環(huán)球金融服務公司的失敗案例，并結合我國實際，總結平衡計分卡在我國商業(yè)銀行成功運用的若干基礎要件，以期使平衡計分卡在我國商業(yè)銀行的運用做到“形神兼?zhèn)洹?，真正發(fā)揮理想的業(yè)績評價和戰(zhàn)略管理的功效，成為聯(lián)結戰(zhàn)略愿景和戰(zhàn)略執(zhí)行的有效工具。

關鍵詞：平衡計分卡商業(yè)銀行業(yè)績評價

不能衡量，就無法管理”，這是羅伯特·卡普蘭教授《平衡計分卡：一種革命性的評估和管理系統(tǒng)》一書的開篇第一句話?！澳阆氲玫绞裁矗偷煤饬渴裁础?，這是眾多管理大師的諄諄忠言。隨著我國商業(yè)銀行規(guī)模不斷擴大、業(yè)務日益復雜、市場競爭日益激烈，以及組織架構的改革變化，如何將全行的整體戰(zhàn)略有效地傳導到各業(yè)務條線，傳導到各分行、支行和每個員工，成為一項極為重要而又相當艱巨的工作。面對這一挑戰(zhàn)，近年來，我國商業(yè)銀行紛紛引入平衡計分卡這一管理工具。

平衡計分卡的原理并不復雜，它從財務、客戶、內部流程、學習與成長四個維度進行業(yè)績評價，突破了傳統(tǒng)業(yè)績評價重財務方面輕非財務方面、重短期業(yè)績輕長期業(yè)績、重結果評價輕過程評價的缺陷，并通過業(yè)績評價手段構筑起一個企業(yè)戰(zhàn)略分解、傳導、管理機制，從而實現(xiàn)戰(zhàn)略和戰(zhàn)術、財務和非財務、過程和結果、內部和外部、短期和長期的平衡，是一個有力的業(yè)績評價和戰(zhàn)略管理工具。

然而，平衡計分卡并非包治百病的良藥，其成功運用也絕非易事，平衡計分卡在西方國家創(chuàng)設和運用的近二十年時間里，既有成功案例，也有失敗的案例。在我國商業(yè)銀行引入平衡計分卡管理方式的熱潮中，不僅要追求“形似”，更要追求“神似”；在對平衡計分卡的一片追捧聲中，有必要對它的運用進行清醒的思考。本文試圖通過一個平衡計分卡的失敗案例，并結合我國實際，總結平衡計分卡在我國商業(yè)銀行成功運用的若干基礎要件，以期使平衡計分卡在我國商業(yè)銀行的運用做到“形神兼?zhèn)洹?，真正發(fā)揮理想的業(yè)績評價和戰(zhàn)略管理的功效。

一、美國環(huán)球金融服務公司平衡計分卡應用的失敗案例