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財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)論文范文第1篇

所謂地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)是指在種種不確定的因素影響下，地方財(cái)政資金遭受損失或財(cái)政支出出現(xiàn)困難而危及地方政權(quán)正常運(yùn)轉(zhuǎn)及其職能行使的可能性。總的來說，地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾個(gè)特點(diǎn)。

1.地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出綜合性的特點(diǎn)

地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)是由社會(huì)各種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化、綜合而成，呈現(xiàn)出綜合性特點(diǎn)。當(dāng)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)累積到一定程度，能夠迅速轉(zhuǎn)化為財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，比如自然災(zāi)害將導(dǎo)致地方財(cái)政減收增支，地方金融風(fēng)險(xiǎn)最終轉(zhuǎn)化為財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)等等。同時(shí)，地方財(cái)政主要承擔(dān)本地區(qū)政權(quán)機(jī)關(guān)所需要的經(jīng)費(fèi)及本地區(qū)經(jīng)濟(jì)、事業(yè)發(fā)展所需要的各種開支，一旦地方財(cái)政出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)甚至于危機(jī)，將直接影響到國(guó)家機(jī)器的運(yùn)轉(zhuǎn)，導(dǎo)致其功能嚴(yán)重失調(diào)。因而地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)不應(yīng)只看成是地方財(cái)政部門的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也是地方政府甚至是整個(gè)國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)社會(huì)各方面具有重大的影響。

2.地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)具有普遍性，并逐步受到世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響

正是由于地方財(cái)政具有綜合性和來源廣泛的特點(diǎn)，使地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)客觀普遍地存在于我們整個(gè)社會(huì)系統(tǒng)。僅僅在財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)問題日趨嚴(yán)重時(shí)，才引起人們對(duì)它的關(guān)注，才著重于對(duì)防范化解財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的研究。入世意味著我國(guó)將加快全方位、多領(lǐng)域、多層次的對(duì)外開放，逐步融入到世界經(jīng)濟(jì)的主流之中，經(jīng)濟(jì)全球化在給我國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)的同時(shí)，勢(shì)必對(duì)我國(guó)地方財(cái)政產(chǎn)生重要影響。我國(guó)地方財(cái)政入世后將面臨怎樣的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，如何迎接挑戰(zhàn)已成為急待探討的重大課題。

3.不同地區(qū)所存在的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)不同，不同級(jí)別政府所存在的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)不同

從橫向看，我國(guó)地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)程度與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平有著密切的關(guān)系。受歷史和現(xiàn)實(shí)等多種原因的影響，中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱，經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境制約因素多，經(jīng)濟(jì)發(fā)展長(zhǎng)期處于相對(duì)滯后的狀態(tài)。財(cái)政收不抵支，赤字突出是中西部地區(qū)財(cái)政運(yùn)行的顯著特點(diǎn)，中西部地區(qū)財(cái)政支出相對(duì)于財(cái)政收入增長(zhǎng)過快，導(dǎo)致中西部地區(qū)所存在的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)明顯高于東部沿海地區(qū)。從縱向看，我國(guó)地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)不同程度存在于省、地（市）、縣、鄉(xiāng)四級(jí)政府之中，其中省、地（市）級(jí)的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)程度較小，縣鄉(xiāng)兩級(jí)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)程度較高，甚至有些地區(qū)出現(xiàn)了財(cái)政危機(jī)。目前的地方財(cái)政狀況是省以下政府層層向上集中資金，卻將事權(quán)層層下放，導(dǎo)致財(cái)政狀況自上而下一級(jí)比一級(jí)困難。這使得縣鄉(xiāng)兩級(jí)財(cái)政收支矛盾突出，財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)加劇，集中表現(xiàn)為財(cái)政增收難度加大，財(cái)政收入增長(zhǎng)趨緩，工資欠發(fā)普遍化，財(cái)政可調(diào)控財(cái)力較少，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)欠賬等等。

4.收支矛盾尖銳，債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重是地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的集中表現(xiàn)

首先，分稅制改革的出發(fā)點(diǎn)是增強(qiáng)中央政府在財(cái)政分配中的地位，提高中央政府財(cái)政收入，因而地方財(cái)力大幅下降。其次，財(cái)權(quán)財(cái)力分散、稅收流失大大削弱地方財(cái)政實(shí)力。另外，在地方預(yù)算自求平衡的約束下，收過頭稅，寅吃卯糧搞空轉(zhuǎn)給地方財(cái)政收入帶來了未來風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，地方財(cái)政收入占全國(guó)財(cái)政收入的比重從1993年的78.0%降至于1994年的44.3%，2000年略有回升到47.8%。近年來，地方行政事業(yè)機(jī)構(gòu)和人員的經(jīng)費(fèi)支出急劇增長(zhǎng)，使財(cái)政背負(fù)了沉重的負(fù)擔(dān)，同時(shí)國(guó)家制定并實(shí)施的許多政策和措施都需要地方在財(cái)力上予以大力支持，所投入的項(xiàng)目需要地方提供相應(yīng)的配套資金。為此地方財(cái)政支出增長(zhǎng)呈現(xiàn)出明顯的剛性，地方財(cái)政自給率嚴(yán)重不足。2000年地方財(cái)政支出在全國(guó)財(cái)政支出中的比重為65.3%，地方財(cái)政支出增量達(dá)到14.7%，地方財(cái)政自給率僅為62%。由于對(duì)政府債務(wù)缺乏統(tǒng)一規(guī)范的管理，長(zhǎng)期以來我國(guó)各級(jí)政府部門各行其道，多頭舉債，以地方政府“多元化融資”等多種名義舉借了大量債務(wù)。舉債行為的不規(guī)范致使債務(wù)的償還主體、責(zé)任主體不夠明晰，從而形成重借輕還，財(cái)政最終承擔(dān)債務(wù)的情況，導(dǎo)致了財(cái)政長(zhǎng)期處于被動(dòng)的局面。各級(jí)政府債務(wù)負(fù)擔(dān)已成為困擾地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展及社會(huì)穩(wěn)定的重要問題。

5.地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)的隱蔽性，危害性大

地方財(cái)政既存在顯性風(fēng)險(xiǎn)又存在隱性風(fēng)險(xiǎn)，但更多的表現(xiàn)為財(cái)政隱性風(fēng)險(xiǎn)，甚至一些財(cái)政顯性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)通過人為的手段被處理成隱性風(fēng)險(xiǎn)而埋下潛在的隱患。由于通常情況下大部分財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)處于隱蔽狀態(tài)，這造成各部門對(duì)防范化解財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)不強(qiáng)，加劇了財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的累積和膨脹。如果地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的積聚沒有得到及時(shí)有效的控制和化解，最終將會(huì)引發(fā)財(cái)政危機(jī)，導(dǎo)致地方經(jīng)濟(jì)萎縮，引發(fā)社會(huì)動(dòng)蕩。作為兜底財(cái)政，財(cái)政所存在的風(fēng)險(xiǎn)是最為嚴(yán)重的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，其危害性可見一斑。[NextPage]

二、地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的防范和對(duì)策

1.進(jìn)一步完善分稅制財(cái)政體制，有效控制財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)1994年建立的分稅制財(cái)政體制，初步理順了中央與地方之間的分配關(guān)系，但該體制受到種種條件制約，帶有強(qiáng)烈的過渡色彩，對(duì)地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的形成累積具有重要影響。進(jìn)一步完善分稅制分級(jí)財(cái)政管理體制，化解地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)從以下三方面著手。一是明確中央政府與地方政府事權(quán)的劃分與界定。首先是確定哪些事權(quán)劃歸中央政府，哪些事權(quán)劃歸地方政府。對(duì)中央政府與地方政府之間發(fā)生事權(quán)交叉的領(lǐng)域，中央與地方政府應(yīng)按照受益與付費(fèi)相對(duì)稱的原則，積極配合、主動(dòng)協(xié)調(diào)以實(shí)現(xiàn)有效管理，如跨轄區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施、江河治理等。然后是合理安排地方各級(jí)的事權(quán)關(guān)系。也就是正確處理地方各級(jí)政府間的關(guān)系，明確省、市、縣、鄉(xiāng)政府間的事權(quán)劃分。長(zhǎng)期以來，省級(jí)以下政府間事權(quán)劃分不清是造成地方各級(jí)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)程度不同的重要原因。二是合理劃分中央與地方間的稅收分配，建立并完善地方稅收體系。目前我國(guó)地方稅收收入稅源零星、規(guī)模過小、改革滯后，加重了共享稅分享比例和中央財(cái)政轉(zhuǎn)移支付的壓力，也使地方政府調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)力度不足，為此有必要建立、完善地方稅體系，適當(dāng)擴(kuò)大地方稅規(guī)模，使地方本級(jí)收入基本能夠滿足地方財(cái)政的開支，增強(qiáng)地方以自身相對(duì)獨(dú)立的財(cái)力來防范財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的能力。三是健全完善政府間轉(zhuǎn)移支付制度。就防范化解地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)而言，我國(guó)當(dāng)前轉(zhuǎn)移支付制度應(yīng)在兩個(gè)方面完善。第一，加大對(duì)經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)轉(zhuǎn)移支付的力度，確保地方政府最低服務(wù)水準(zhǔn)的實(shí)現(xiàn)。經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)財(cái)政收支自給率低，財(cái)政收支矛盾更為突出，潛在的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)更加明顯。因此，在建立規(guī)范的財(cái)政轉(zhuǎn)移支付制度的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分考慮這些地區(qū)的財(cái)政運(yùn)行狀況，實(shí)行轉(zhuǎn)移支付傾斜政策，加大中央專項(xiàng)撥款力度。第二，省以下財(cái)政轉(zhuǎn)移支付制度有待加強(qiáng)和完善。要加大省級(jí)轉(zhuǎn)移支付的力度，促進(jìn)地區(qū)間經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展；轉(zhuǎn)移支付資金要按規(guī)定使用，向貧困地區(qū)和糧食主產(chǎn)區(qū)傾斜，保證基層政權(quán)運(yùn)轉(zhuǎn)和農(nóng)村教育。

2.調(diào)整和優(yōu)化地方財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)公共支出管理

按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和公共財(cái)政的要求，優(yōu)化地方財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，地方公共財(cái)政支出體系是有效防范和化解地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵所在。第一，明確地方政府職能，合理界定地方財(cái)政支出的范圍。按照社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)財(cái)政職能的客觀要求，地方財(cái)政應(yīng)有“進(jìn)”有“退”，有所為有所不為，地方財(cái)政資金要逐步退出一般性、競(jìng)爭(zhēng)性經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，加大公共需要的保障力度。第二，優(yōu)化地方財(cái)政支出結(jié)構(gòu)。地方財(cái)政支出結(jié)構(gòu)的優(yōu)化主要是在保證國(guó)家機(jī)構(gòu)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的條件下，壓縮一般性項(xiàng)目開支，增加農(nóng)業(yè)、能源、交通等基礎(chǔ)設(shè)施以及教育、科技、環(huán)境保護(hù)、社會(huì)保障等方面的支出。第三，改革地方財(cái)政支出預(yù)算體制。要嚴(yán)格按照地方政府職能范圍確定預(yù)算支出范圍，調(diào)整優(yōu)化預(yù)算支出結(jié)構(gòu)，延長(zhǎng)預(yù)算編制時(shí)間，細(xì)化預(yù)算編制項(xiàng)目并加強(qiáng)預(yù)算論證；同時(shí)嘗試開展部門預(yù)算，改變財(cái)政資金按性質(zhì)歸口管理的作法，將各類不同性質(zhì)的財(cái)政性資金統(tǒng)一編制到資金使用部門。第四，推進(jìn)政府采購(gòu)制度改革，加快實(shí)施國(guó)庫(kù)集中收付制度。逐步擴(kuò)大采購(gòu)范圍，加強(qiáng)采購(gòu)的規(guī)范化建設(shè)，提高政府資金使用效益，確保政府采購(gòu)的規(guī)范運(yùn)行；改革財(cái)政資金繳撥方式，所有財(cái)政性支出均通過國(guó)庫(kù)單一賬戶集中支付。

3.加強(qiáng)債務(wù)統(tǒng)一管理，適時(shí)推出地方公債制度

加強(qiáng)政府債務(wù)管理，應(yīng)從規(guī)范政府舉債行為，強(qiáng)化財(cái)政在地方政府融資管理中的地位入手。為此需要做好以下幾方面工作：一是建立地方政府債務(wù)信息公開披露制度。其內(nèi)容不僅包括地方政府的直接債務(wù)，也包括間接債務(wù)。債務(wù)信息的充分披露是債務(wù)監(jiān)控得以有效實(shí)施的重要保障。二是規(guī)范地方政府擔(dān)保，緩解潛在的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。隨著我國(guó)地方政府債務(wù)融資渠道多樣化，地方政府應(yīng)當(dāng)制定規(guī)范的擔(dān)保原則，并逐步縮小擔(dān)保債務(wù)規(guī)模，以財(cái)政貼息、補(bǔ)貼等方式來實(shí)現(xiàn)融資目的。三是加強(qiáng)政府債務(wù)歸口管理，突出財(cái)政部門的主體地位。各級(jí)財(cái)政部門應(yīng)對(duì)本級(jí)政府所屬部門舉借債務(wù)進(jìn)行認(rèn)真審核，監(jiān)督債務(wù)資金的使用及償還狀況，承擔(dān)起其所負(fù)有的監(jiān)督管理責(zé)任。四是建立規(guī)范的地方財(cái)政償債機(jī)制。地方各級(jí)財(cái)政部門應(yīng)以年度預(yù)算安排，財(cái)政結(jié)余資金等形式建立財(cái)政償債資金，專項(xiàng)用于地方政府債務(wù)的償還。五是建立地方公債制度，規(guī)范政府融資行為。按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制與分稅制的客觀要求，逐步建立規(guī)范可行的地方政府公債制度，在中央嚴(yán)格審批和監(jiān)管制度的條件下，允許地方財(cái)政發(fā)行統(tǒng)一的債券，籌集地方公用事業(yè)發(fā)展資金，以規(guī)范政府融資行為及防范地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。

4.增強(qiáng)各級(jí)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)論文范文第2篇

審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)從一定意義上說是不可能完全消除的，只能在最大程度上對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，這與審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的特征有著重要關(guān)系。審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、潛在性、普遍性、可控性等特點(diǎn)。第一，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)，是審計(jì)人員不能完全控制的，外部環(huán)境的變化對(duì)于審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的影響是獨(dú)立于審計(jì)人員之外存在的。第二，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是一種潛在風(fēng)險(xiǎn)，并不一定會(huì)表現(xiàn)出來。例如財(cái)務(wù)舞弊所造成的客觀損失，如果在審計(jì)過程中沒有發(fā)現(xiàn)這一財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象，那么這種風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)繼續(xù)處于潛伏狀態(tài)。第三，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的存在并不限于某個(gè)審計(jì)階段，而是貫穿于整個(gè)審計(jì)過程當(dāng)中，在審計(jì)過程中任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題或者偏差，都可能對(duì)整體審計(jì)結(jié)果產(chǎn)生重大影響，這是審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的普遍性。第四，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)還具有可控性，雖然審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在并且無法完全消除，但是審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)依然是能夠進(jìn)行控制的。審計(jì)制度、審計(jì)人員、審計(jì)單位、委托單位、被審計(jì)單位等都會(huì)對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的控制產(chǎn)生重要影響。

二、基于審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)特征的財(cái)務(wù)舞弊影響分析

（一）審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性影響

從財(cái)務(wù)舞弊角度講，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性是一種環(huán)境影響因素，如果被審計(jì)單位不存在財(cái)務(wù)舞弊問題，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性固然存在，但財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)卻相對(duì)較低。而如果被審計(jì)單位存在財(cái)務(wù)舞弊問題，那么就會(huì)增大審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，無論在審計(jì)中是否發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象，這種財(cái)務(wù)問題都客觀存在。從博弈論的角度看，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制并非是一種零和博弈，風(fēng)險(xiǎn)的控制不是絕對(duì)的，而是相對(duì)的。審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)可以控制，卻無法消除。在經(jīng)常采用的審計(jì)方法中，無論是抽樣審計(jì)還是詳細(xì)審計(jì)，都不能保證完全消除審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)舞弊的存在可能會(huì)在審計(jì)過程中被發(fā)現(xiàn)，但也存在不被發(fā)現(xiàn)的可能。有國(guó)外學(xué)者認(rèn)為，財(cái)務(wù)舞弊之所以會(huì)造成審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性增大，與被審計(jì)單位的經(jīng)營(yíng)環(huán)境有著很大關(guān)系。事實(shí)上，近年來爆發(fā)出大量的財(cái)務(wù)舞弊案件，與審計(jì)制度不完善、審計(jì)方法不當(dāng)不無關(guān)系，財(cái)務(wù)舞弊所帶來的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)增大在這種環(huán)境下也就更加凸顯。這種觀點(diǎn)主要是基于環(huán)境因素對(duì)于審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的影響。

（二）審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的潛在性影響

審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的潛在性主要表現(xiàn)在財(cái)務(wù)問題以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在審計(jì)中不會(huì)被發(fā)現(xiàn)，而繼續(xù)處在潛伏階段，財(cái)務(wù)舞弊增大審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)潛在性的主要方式是存在虛假會(huì)計(jì)賬目，通常講就是做假賬。會(huì)計(jì)信息造假是財(cái)務(wù)舞弊的主要手段，會(huì)計(jì)信息造假的形式多種多樣，隨著金融工具的日益復(fù)雜化、多樣化和信息技術(shù)的發(fā)展，目前的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度可以利用的漏洞也很多，這就增大了審計(jì)工作的難度。在當(dāng)前的財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象中，還呈現(xiàn)出會(huì)計(jì)賬目造假日趨復(fù)雜化的特點(diǎn)。比如非經(jīng)營(yíng)性損益舞弊，一些企業(yè)通過進(jìn)行債務(wù)重組，將一些不允許非關(guān)聯(lián)的交易操作為關(guān)聯(lián)交易，將不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的資產(chǎn)關(guān)聯(lián)交易引入到損益計(jì)算中來，通過復(fù)雜的差額損益計(jì)算，企業(yè)也就有了一定的利潤(rùn)操縱空間。這種財(cái)務(wù)舞弊問題需要審計(jì)人員和審計(jì)單位對(duì)被審計(jì)單位的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)有著充分的了解，如果審計(jì)人員和審計(jì)單位不具備相應(yīng)的素質(zhì)和能力，往往很難發(fā)現(xiàn)。在財(cái)務(wù)舞弊中之所以利用一些復(fù)雜的手段制作大量復(fù)雜的會(huì)計(jì)賬目，其目的是增大審計(jì)工作的難度，降低被審計(jì)發(fā)現(xiàn)的概率。一般而言，財(cái)務(wù)舞弊的手段越高明、會(huì)計(jì)操作方式越復(fù)雜，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的潛在性也就越大。

（三）審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的普遍性影響

從一些財(cái)務(wù)舞弊案件的特點(diǎn)來看，往往在會(huì)計(jì)操作中并不是將舞弊金額全部放在一個(gè)籃子里，一般通過不同時(shí)間、不同階段的拆分，將舞弊金額分拆到會(huì)計(jì)流程中的各個(gè)環(huán)節(jié)，從而增強(qiáng)財(cái)務(wù)舞弊的隱蔽性。這樣在審計(jì)過程中就很難發(fā)現(xiàn)各個(gè)環(huán)節(jié)中存在的所有問題，特別是一些金額較小的偏差。在審計(jì)過程中的一些環(huán)節(jié)出現(xiàn)的細(xì)微偏差，可能最終導(dǎo)致審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)大大增加，而增加的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)同舞弊者的舞弊獲利在一定程度上也是對(duì)等的，審計(jì)結(jié)果的風(fēng)險(xiǎn)越高，舞弊者獲利也就越大，這是一種雙向作用的關(guān)系。審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)所具有的普遍性是這種財(cái)務(wù)舞弊手段的應(yīng)用基礎(chǔ)，而財(cái)務(wù)舞弊又會(huì)反過來增大審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的普遍性。在這種雙向作用中，審計(jì)工作的整體風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增大，財(cái)務(wù)舞弊者被發(fā)現(xiàn)的概率會(huì)降低。財(cái)務(wù)舞弊增大審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的普遍性同增大審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的潛在性一樣，都是舞弊者對(duì)于財(cái)務(wù)舞弊手段選擇所導(dǎo)致的結(jié)果，因而這種審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的增加也不是絕對(duì)的，在一定程度上取決于財(cái)務(wù)舞弊的操作手段。

（四）審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的可控性影響

首先，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的控制需要多方面的參與，其中也包括被審計(jì)單位，當(dāng)被審計(jì)單位存在財(cái)務(wù)舞弊時(shí)，就會(huì)降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的主體控制能力。其次，當(dāng)前財(cái)務(wù)舞弊手段日趨復(fù)雜，虛假會(huì)計(jì)賬目的制作手段也日趨高明。當(dāng)審計(jì)人員的專業(yè)素質(zhì)和能力沒有達(dá)到相應(yīng)要求時(shí)，也就無法較好地控制審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，這也是財(cái)務(wù)舞弊降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)可控性的一個(gè)重要原因。第三，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制是一種相對(duì)控制，在審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)可以控制的范圍內(nèi)，財(cái)務(wù)舞弊是影響這一可控范圍的關(guān)鍵因素，當(dāng)財(cái)務(wù)舞弊客觀存在時(shí)，就會(huì)增大審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)可控范圍，降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的可控性?；谝陨希?cái)務(wù)舞弊的存在會(huì)降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的可控性，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的控制也會(huì)因此呈現(xiàn)出更加復(fù)雜化的特點(diǎn)，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制與財(cái)務(wù)舞弊這二者之間本質(zhì)上是此消彼長(zhǎng)的相悖關(guān)系。

三、針對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制要素

（一）被審計(jì)單位的評(píng)估機(jī)制

被審計(jì)單位的經(jīng)營(yíng)環(huán)境、財(cái)務(wù)管理情況、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況都會(huì)對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生重要影響，在審計(jì)工作中首先要建立對(duì)被審計(jì)單位的評(píng)估機(jī)制。在審計(jì)前要對(duì)被審計(jì)單位的信用情況作出相應(yīng)評(píng)價(jià)，要充分了解其業(yè)務(wù)構(gòu)成、經(jīng)營(yíng)范圍等經(jīng)營(yíng)情況，以及被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)管理制度、財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)、執(zhí)行力等。通過評(píng)估結(jié)果制定相應(yīng)的審計(jì)方案，同時(shí)在評(píng)估中也要對(duì)被審計(jì)單位的固有風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，如果被審計(jì)單位的固有風(fēng)險(xiǎn)較高，相應(yīng)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)較高。

（二）審計(jì)方案的合理性

審計(jì)方案的選擇和制定以被審計(jì)單位的具體情況為基礎(chǔ)，綜合考慮被審計(jì)單位信用情況、財(cái)務(wù)情況、經(jīng)營(yíng)情況，審計(jì)方案應(yīng)包括審計(jì)范圍、審計(jì)人員、審計(jì)流程、審計(jì)方法等。在審計(jì)方案中首先應(yīng)當(dāng)明確審計(jì)目標(biāo)，包括審計(jì)工作的整體目標(biāo)以及審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)。其次，對(duì)于審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估要明確重要性水平，將審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)最低的范圍內(nèi)，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)范圍的認(rèn)定與被審計(jì)單位的評(píng)估結(jié)果要結(jié)合起來。最后，審計(jì)方案中還應(yīng)當(dāng)有對(duì)于錯(cuò)報(bào)的相關(guān)應(yīng)對(duì)措施，在審計(jì)中一旦發(fā)現(xiàn)錯(cuò)報(bào)，則應(yīng)當(dāng)根據(jù)審計(jì)方案中的應(yīng)對(duì)措施對(duì)錯(cuò)報(bào)進(jìn)行審核，評(píng)估錯(cuò)報(bào)存在財(cái)務(wù)舞弊的可能性，甚至重新評(píng)估被審計(jì)單位所有會(huì)計(jì)資料的可靠性。對(duì)于審計(jì)方案中的審計(jì)流程和工作方法，既要保證最大程度地控制審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，也要通過合理的審計(jì)工作安排提高審計(jì)效率，科學(xué)、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)方案是提高審計(jì)質(zhì)量的保障。

（三）審計(jì)人員的自身修養(yǎng)和專業(yè)素質(zhì)

審計(jì)人員的自身修養(yǎng)和專業(yè)素質(zhì)是審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制的主要組成部分，是決定財(cái)務(wù)舞弊問題是否能被發(fā)現(xiàn)的關(guān)鍵因素。審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守相應(yīng)的審計(jì)制度，在審計(jì)工作中嚴(yán)格執(zhí)行審計(jì)流程，對(duì)于審計(jì)證據(jù)的認(rèn)定和評(píng)估應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎，特別是在錯(cuò)報(bào)項(xiàng)目的處理方面，審計(jì)證據(jù)的可靠性和全面性的認(rèn)定往往取決于審計(jì)人員的個(gè)人能力。提高審計(jì)人員的自身修養(yǎng)和專業(yè)素質(zhì)一方面要依賴審計(jì)人員的自身參與，作為審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)自己所肩負(fù)的責(zé)任，嚴(yán)守職業(yè)道德規(guī)范，不參與財(cái)務(wù)舞弊的合謀。另一方面，審計(jì)單位應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)審計(jì)人員的培訓(xùn)，加強(qiáng)道德教育和專業(yè)教育，提高審計(jì)人員的業(yè)務(wù)水平。

（四）審計(jì)方法

審計(jì)方法的選擇并沒有普遍性的適用標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于不同的被審計(jì)單位，就其具體情況應(yīng)當(dāng)選擇適宜的審計(jì)方法。首先要評(píng)估被審計(jì)單位的內(nèi)部控制制度、內(nèi)部控制執(zhí)行力，被審計(jì)單位的內(nèi)部控制評(píng)估結(jié)果直接影響審計(jì)方法的選擇和審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。重要的是要能夠積極利用一些新的方法和技術(shù)手段，加強(qiáng)審計(jì)工作信息化的建設(shè)。在現(xiàn)代審計(jì)工作中，利用計(jì)算機(jī)技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)實(shí)現(xiàn)審計(jì)信息化已經(jīng)是必然趨勢(shì)。利用信息化技術(shù)，能夠快速對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行檢索，在錯(cuò)報(bào)處理方面也更加有針對(duì)性。應(yīng)當(dāng)指出，審計(jì)方法的完善是相對(duì)的，在審計(jì)方法的選擇上應(yīng)當(dāng)更加富有針對(duì)性，根據(jù)被審計(jì)單位的具體情況選擇適宜審計(jì)方法，一味追求先進(jìn)的審計(jì)方法并不一定能夠在個(gè)別審計(jì)工作中取得較好效果。

四、結(jié)束語

財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)論文范文第3篇

[關(guān)鍵詞] 政府債務(wù) 債務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 因子分析

一、引言

在我國(guó)改革開放進(jìn)程中,特別是分稅制財(cái)政改革以來,地方政府自不斷增大,財(cái)力需求也越來越大。另一方面,現(xiàn)行財(cái)政體制賦予地方政府的財(cái)力又是相對(duì)有限的。隨著地方政府之間對(duì)資源的不斷競(jìng)爭(zhēng),及其投資增長(zhǎng)勢(shì)頭的不斷增強(qiáng),地方政府債務(wù)增長(zhǎng)迅速,債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)急速上升,已經(jīng)成為影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的重大隱患,同時(shí),它也引起了社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。財(cái)政部科研所的研究報(bào)告顯示:“目前我國(guó)地方債務(wù)總余額為41000萬億元,相當(dāng)于占我國(guó)2007年GDP的16.5%,財(cái)政收入的80%,地方財(cái)政收入的174.6%” 。這個(gè)數(shù)字遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了2004年的粗略統(tǒng)計(jì)10000億元 。同時(shí),其債務(wù)負(fù)擔(dān)率也超過了李子奈(1996年)提出的我國(guó)債務(wù)負(fù)擔(dān)率15%的底線。在地方各級(jí)財(cái)政運(yùn)行中,負(fù)債運(yùn)營(yíng)已經(jīng)成為了顯性的常態(tài),無論是發(fā)達(dá)地區(qū)、欠發(fā)達(dá)地區(qū)還是貧困地區(qū),地方政府都存在或大或小的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。

歐美國(guó)家對(duì)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的研究開始于1980年代末,興起于1990年代,以Hana Polackova Brixi(2000)、Allen Schick(2000)和William Easterly(2001)等經(jīng)濟(jì)學(xué)家為代表。世界銀行高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Hana Polackova Brixi, 圍繞“或有負(fù)債”問題進(jìn)行了系列研究,并在其論文《政府或有負(fù)債:一個(gè)隱性的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)》(1998)中提出了財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)矩陣以及“隱性債務(wù)”和“或有債務(wù)” 兩個(gè)新概念。不過,國(guó)外對(duì)于地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究,學(xué)術(shù)界一般只是在政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析框架下進(jìn)行專題研究,鮮有專門獨(dú)立研究地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的理論文獻(xiàn)。

分稅制度之后,國(guó)內(nèi)關(guān)于財(cái)政可持續(xù)性、政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究開始逐漸增多。部分學(xué)者對(duì)我國(guó)地方政府負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵進(jìn)行了較深入的研究。劉尚希(2003年)在吸收Hana Polackova Brixi債務(wù)矩陣分析方法的基礎(chǔ)上,對(duì)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的分析有進(jìn)一步地發(fā)展,對(duì)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的定義、政府雙重主體假設(shè)、財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的確認(rèn)和性質(zhì)形成了自己獨(dú)到的見解。叢樹海(2005年)對(duì)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分類,指出廣義的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)就是公共風(fēng)險(xiǎn),而狹義的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn),指爆發(fā)財(cái)政危機(jī)的可能性;主觀性財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)由主觀因素引起,客觀性風(fēng)險(xiǎn)主要由客觀性因素引起。張明喜(2007年)對(duì)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵進(jìn)行了深入地討論,并且對(duì)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了詳細(xì)的分類。

另一部分學(xué)者對(duì)我國(guó)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)大小的度量進(jìn)行了多方面的研究。王美涵(2001年)通過對(duì)《馬斯特里赫特條約》規(guī)定的債務(wù)依存度、赤字率和債務(wù)率等風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)對(duì)我國(guó)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了定量的分析認(rèn)為我國(guó)的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)包袱比較沉重。劉尚希(2003年)提出了評(píng)估財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的新方法,從兩個(gè)方面入手,一是政府擁有的公共資源,一是政府應(yīng)承擔(dān)的公共支出責(zé)任和義務(wù)。評(píng)估可以分為三個(gè)步驟:1是公共債務(wù)與公共資源存量對(duì)比分析,2是公共債務(wù)與公共資源流量對(duì)比分析,3是公共債務(wù)與經(jīng)濟(jì)總規(guī)模對(duì)比分析,最終確定財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)是否處于可控范圍。董為(2006年)通過對(duì)我國(guó)的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)矩陣進(jìn)行估算,定量地計(jì)算了當(dāng)時(shí)我國(guó)的隱性債務(wù)、或有債務(wù)和直接顯性債務(wù)。

總體來說,我國(guó)學(xué)術(shù)界對(duì)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究主要著眼于中央政府,沒有對(duì)地方基層政府的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行單獨(dú)系統(tǒng)的研究,從而忽視了地方政府的債務(wù)成因、債務(wù)種類和債務(wù)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的不同之處。很多學(xué)者在研究地方政府債務(wù)評(píng)價(jià)時(shí),設(shè)定的指標(biāo)過于細(xì)密,涉及到很多地方政府非公開的數(shù)據(jù),給學(xué)術(shù)研究帶來了很大的困難。雖然,我國(guó)對(duì)地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究尚處于起步階段,我們已經(jīng)有了初步的成果。

郭琳(2001年)從風(fēng)險(xiǎn)涵義入手,推到了地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。劉星(2005年)在風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上,將地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為廣義和狹義。溫鐵軍(2001年)、吳曉靈、馮興元(2003年)和李增來(2005年)都對(duì)地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)制進(jìn)行了深入研究。林國(guó)慶(2002年)、和李禮(2006年)都對(duì)地方政府風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警進(jìn)行了研究。林國(guó)慶(2002年)認(rèn)為用債務(wù)依存度、償債率和債務(wù)負(fù)擔(dān)率來評(píng)價(jià)地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有其合理的一面,但是不能照搬,需要根據(jù)實(shí)際情況具體分析。洪源(2006年)通過構(gòu)建以政府收支流量為主變量的債務(wù)可持續(xù)性動(dòng)態(tài)模型,從中得出要實(shí)現(xiàn)地方政府債務(wù)可持續(xù)性應(yīng)滿足的相關(guān)條件。

由于地方政府財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)定義抽象且寬泛,缺乏一致的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)界定和一個(gè)規(guī)范的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn),在評(píng)價(jià)我國(guó)地方政府財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)大小時(shí),諸學(xué)者觀點(diǎn)各異,難以統(tǒng)一。因此,我們將嘗試綜合不同學(xué)者的觀點(diǎn),使用定量的方法對(duì)我國(guó)縣域地方政府的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)。

二、財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系

地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)是指地方財(cái)政在運(yùn)行過程中,由于各種主客觀因素,特別是一些不確定性因素的影響,使其正常支出發(fā)生困難,從而加大了政府機(jī)器難以正常運(yùn)轉(zhuǎn)、地方經(jīng)濟(jì)停滯不前甚至下降、社會(huì)穩(wěn)定受到破壞的可能性。

由于我們研究的是縣域地方政府,這決定了我們必須面臨一個(gè)難題:數(shù)據(jù)資料的不可獲得。地方政府到底借了多少債務(wù),目前尚無一致的數(shù)據(jù)。這其中可能的原因:一是由于國(guó)人習(xí)慣于報(bào)喜不報(bào)憂,地方政府往往會(huì)盡量抹平地方赤字,隱瞞上報(bào)的債務(wù)總額。二是現(xiàn)行的統(tǒng)計(jì)體制無法對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)一處理,同時(shí)地方政府債務(wù)的認(rèn)定方法也是不統(tǒng)一的。三是由于我國(guó)不允許地方政府舉債,往往是通過融資公司、投資公司借債,并互相擔(dān)保,導(dǎo)致了地方政府多頭舉債,還款渠道復(fù)雜和債務(wù)金額紊亂。

根據(jù)我國(guó)地方政府的實(shí)際情況,可以將債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)分為以下三類:債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、財(cái)政收支指標(biāo)、公共風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。

1.債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)不僅僅是指?jìng)鶆?wù)金額本身,而是指地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展矛盾長(zhǎng)期積累的程度,即政府在投資過熱情況下負(fù)債與地方資產(chǎn)之間的不匹配,它集中反映了地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)程度。

由于地方債務(wù)數(shù)據(jù)不易獲得,我們選取了部分較易獲得且具有代表性的指標(biāo)。分別是債務(wù)負(fù)擔(dān)率、債務(wù)償債率、新增債務(wù)違約率、債務(wù)余額彈性、償債收入彈性、違約債務(wù)收入彈性、地方外債比例、直接顯性債務(wù)比例、違約債務(wù)比例。

2.財(cái)政收支風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

地方財(cái)政收支風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)主要包括財(cái)政收入風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、財(cái)政支出風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)以及財(cái)政赤字風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。財(cái)政收入風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)集中表現(xiàn)為財(cái)政吃緊程度,其內(nèi)在意義是政府從社會(huì)汲取資源的能力;財(cái)政支出風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)指因收入短缺而造成地方財(cái)政基本職能的部分喪失情況;財(cái)政赤字風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是財(cái)政收入不足以滿足財(cái)政支出的集中體現(xiàn),赤字越大,表明財(cái)政面臨支付危機(jī)的可能性越大。

我們主要選取了以下指標(biāo),財(cái)政收入占GDP的比例、財(cái)政收入彈性、稅收收入占財(cái)政收入的比例、財(cái)政支出占GDP的比例、預(yù)算外支出占總支出的比例、財(cái)政支出彈性、財(cái)政赤字負(fù)擔(dān)率、地方赤字依存度、財(cái)政支出對(duì)財(cái)政收入的彈性。

3.公共風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

公共風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)實(shí)質(zhì)上指對(duì)全體社會(huì)成員公共福利造成損害的程度,或者說是對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成損失的定量分析。由于公共風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容極為廣泛,它們?cè)诓煌A段依據(jù)當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境特點(diǎn)對(duì)財(cái)政產(chǎn)生各種不同的影響。一般情況下,我們往往聚焦于那些典型的、普遍受國(guó)民關(guān)注的公共風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo),如GDP增長(zhǎng)率、通貨膨脹率、居民消費(fèi)價(jià)格總指數(shù)增長(zhǎng)率等。

三、財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是一種復(fù)雜和綜合性的管理活動(dòng),其理論與實(shí)踐涉及到自然科學(xué)、社會(huì)科學(xué)、管理科學(xué)等多種學(xué)科。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的研究必須考慮到經(jīng)濟(jì)發(fā)展所帶來的各種變化對(duì)評(píng)估的影響。一般而言,財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)主要分為5個(gè)步驟,分別是數(shù)據(jù)選擇、指標(biāo)選擇、指標(biāo)權(quán)重、數(shù)據(jù)加工和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。地方政府財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的流程如圖。

1.數(shù)據(jù)選擇。確定了財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的指標(biāo)后,我們需要選擇所要考察財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的樣本區(qū)間,并對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行加工,得到各年份的分析指標(biāo)的數(shù)值。由于指標(biāo)預(yù)警區(qū)間在不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段是不同的,為保證其區(qū)間的有效性,我們可以選擇3-5年的地方數(shù)據(jù)來分析該地區(qū)的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。

2.指標(biāo)選擇。由于地方政府財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)細(xì)密,其中很多指標(biāo)涉及非公開數(shù)據(jù),同時(shí)各指標(biāo)相關(guān),因此,我們需要對(duì)現(xiàn)有的25個(gè)指標(biāo)做因子分析。因子分析方法是尋求從高維空間到低維空間的映射的方法,其目的是達(dá)到降低維度的效果,以便于用幾個(gè)較少的綜合指標(biāo)來綜合所研究總體各方面的信息,且這幾個(gè)指標(biāo)所代表的信息不重疊,也就是說從高維空間到低維空間的映射仍然保持高維空間的“序”的結(jié)構(gòu)。

3.指標(biāo)權(quán)重。目前,在實(shí)踐中最常使用的方法仍然是依據(jù)研究者的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和主觀判斷來確定其權(quán)重,則其準(zhǔn)確性無法檢驗(yàn),并且通常帶有研究者的主觀隨意性。近年來,很多學(xué)者逐漸廣泛地應(yīng)用層次分析法(AHP)來確定權(quán)重。

層次分析法(AHP)是一種定性與定量相結(jié)合,將人的主觀判斷用數(shù)量形式表達(dá)和處理的方法。通過將復(fù)雜問題分解成各個(gè)組成因素,又將這些因素按支配關(guān)系分組形成遞階層次結(jié)構(gòu),通過兩兩比較的方式確定層次中諸因素的相對(duì)重要性,然后逐層建立判斷矩陣并形成同一層中的各個(gè)元素對(duì)上一層中所占的權(quán)重,最后計(jì)算合成待選方案的綜合權(quán)重值并形成最終決策。

層次分析法的計(jì)算過程如下:

(1)明確問題。弄清問題的范圍、所包含的因素、各因素之間的關(guān)系,建立起遞階層次模型。

(2)構(gòu)造判斷矩陣。采用美國(guó)運(yùn)籌學(xué)家T.L.Saatty教授提出的1-9標(biāo)度法對(duì)不同評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行兩兩比較,構(gòu)造判斷矩陣,此過程將思維數(shù)量化。

(3)求解判斷矩陣A的特征根,求的最大特征根及其相應(yīng)的特征向量,即同一層各指標(biāo)相對(duì)于上一指標(biāo)的相對(duì)重要性的權(quán)重順序。

(4)用T.L.Saaty教授的平均隨機(jī)一致性指標(biāo)對(duì)判斷矩陣進(jìn)行一致性檢驗(yàn)。根據(jù)各評(píng)價(jià)一致性指標(biāo),求出判斷矩陣的一致性指數(shù) ,一致性比率。當(dāng)時(shí),認(rèn)為判斷矩陣的一致性可以接受,當(dāng)時(shí),應(yīng)對(duì)判斷矩陣進(jìn)行適當(dāng)修正,直到滿足為止。

(5)通過YAAHP層次分析軟件,獲得群決策的各判斷矩陣層組合權(quán)重以及一致性檢驗(yàn)。

4.數(shù)據(jù)加工。財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)確定后,我們需要給出每一個(gè)指標(biāo)確定不同風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)的臨界值。在確定各指標(biāo)的臨界值時(shí),我們應(yīng)該考慮政府所采取的宏觀調(diào)控政策、經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo),并參考國(guó)內(nèi)外有關(guān)的規(guī)定和文獻(xiàn)。

按照指標(biāo)的作用特性,各單項(xiàng)指標(biāo)一般可分為二類:正向指標(biāo)和負(fù)向指標(biāo)。將風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)轉(zhuǎn)化為[0,1]之間的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)值的方法如下:

正向指標(biāo)

負(fù)向指標(biāo)

式中,為第項(xiàng)指標(biāo)第年的評(píng)價(jià)指數(shù),為第項(xiàng)指標(biāo)第年的實(shí)際值,和分別為第項(xiàng)指標(biāo)評(píng)價(jià)下限、上限。根據(jù)以上公式的變換,可以得到風(fēng)險(xiǎn)矩陣,。其中,m是風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的個(gè)數(shù),n是待評(píng)估年份數(shù)。

5.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。根據(jù)上述向量W和評(píng)估矩陣Y,利用模糊數(shù)學(xué)的模糊合成矩陣:

上式即為模糊評(píng)估模型。其中,合成算子“”,一般采用普通的矩陣乘法算子。考慮到我們考查的是風(fēng)險(xiǎn)總體狀況,故選擇( ),即加權(quán)平均型算子,它對(duì)所有因素依權(quán)重的大小均衡兼顧。將分別應(yīng)用于三類財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)中,則可以得到三類財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)值。

根據(jù)計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)值,按國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)和當(dāng)?shù)貙?shí)際情況,可以劃分3-5個(gè)區(qū)間,依次表示各類風(fēng)險(xiǎn)危害程度。

四、財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的例證:以浙江省K市為例

K市是浙江省一個(gè)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的縣級(jí)市。近年來,K市在全國(guó)綜合實(shí)力“百?gòu)?qiáng)縣(市)”的排名逐漸靠后,與鄰近縣市的差距開始顯露。雖然K市一直致力于產(chǎn)業(yè)調(diào)整,并積極招商引資,但其經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度明顯放緩,財(cái)政收支較為緊張,財(cái)政債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有所上升,財(cái)政發(fā)展面臨一定的瓶頸和困難。在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的東部沿海地區(qū),該市的情況很典型并具有代表性,我們選擇該市對(duì)其進(jìn)行財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)分析評(píng)價(jià)。同時(shí),我們可以從中得到一些具有普遍性、適用于其他地區(qū)的相關(guān)結(jié)論。

1.指標(biāo)選擇。第三部分中,我們提出可以采用因子分析法對(duì)相應(yīng)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行進(jìn)一步地濃縮。為了便于使用AHP模型計(jì)算指標(biāo)權(quán)重,我們?cè)趥鶆?wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、財(cái)政收支風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和公共風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)中分別進(jìn)行因子分析,刪選出具有代表性、相關(guān)性小的指標(biāo)。以財(cái)政收支風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)為例,我們使用Markway軟件對(duì)其進(jìn)行因子分析,

根據(jù)以上的分析,我們可以知道用前四個(gè)指標(biāo)就可以解釋信息量的99.7257%。通過因子旋轉(zhuǎn),我們可以知道前四個(gè)指標(biāo)分別是財(cái)政收入占GDP的比例、地方赤字依存度、財(cái)政赤字負(fù)擔(dān)率和財(cái)政支出對(duì)財(cái)政收入的彈性。

同樣地,我們可以得到債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo):債務(wù)負(fù)擔(dān)率、債務(wù)償債率和地方外債比例,它們的累積貢獻(xiàn)率達(dá)到99.3918%。公共風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)為GDP增長(zhǎng)率、第三產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)率和固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率,累積貢獻(xiàn)率為98.5802%。

2.指標(biāo)權(quán)重。在層次分析法(AHP)中,我們需要請(qǐng)專家對(duì)所有指標(biāo)的重要性進(jìn)行兩兩比較,并給出指標(biāo)的重要程度(同等重要、稍微重要、明顯重要、強(qiáng)烈重要、極端重要)。

針對(duì)地方政府財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)我們一共發(fā)放了60份專家問卷,其中10份無效。專家主要由浙江省相關(guān)學(xué)者教授和財(cái)政系統(tǒng)部分專家組成。運(yùn)用軟件YAAHP,我們很快得到AHP權(quán)重結(jié)果。

3.數(shù)據(jù)加工。由于F市的債務(wù)問題主要發(fā)生在最近幾年,負(fù)債情況較為顯著,我們選取F市2006-2008年的數(shù)據(jù)進(jìn)行討論。根據(jù)國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)的規(guī)定與分析,結(jié)合當(dāng)?shù)氐膶?shí)際情況,我們可以確定各指標(biāo)的無風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間。依據(jù)預(yù)警界限單項(xiàng)正、負(fù)指標(biāo)公式,對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行歸一化處理。

4.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

我們選擇MATLAB軟件來計(jì)算模糊合成矩陣,通過簡(jiǎn)單的編程,我們很快可以得到以下結(jié)果:

針對(duì)F市的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn),我們可以對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間進(jìn)行均分,即按(0,0.2]、(0.2,0.4]、(0.4,0.6]、(0.6,0.8]、(0.8,1]五個(gè)區(qū)間依次將其分為小、較小、中等、較大、大五個(gè)等級(jí)。

依據(jù)計(jì)算結(jié)果,我們可以得到以下結(jié)論:

1.F市債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)2006―2008年的風(fēng)險(xiǎn)值都處于(0.6,0.8]中,即風(fēng)險(xiǎn)較大。債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)曲線呈開口向下的凸形,在一定程度上反映了2008年金融危機(jī)所帶來的宏觀影響。同時(shí)從數(shù)值上看,F市的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很大,說明其債務(wù)總額在一定程度上超過了其還債能力,容易形成債務(wù)危機(jī)。

2.F市財(cái)政收支風(fēng)險(xiǎn)2006―2008年的風(fēng)險(xiǎn)值都處于(0.4,0.6]中,即風(fēng)險(xiǎn)中等。F市財(cái)政財(cái)政收入較為穩(wěn)定,保持穩(wěn)定的小幅度增長(zhǎng)。但是由于財(cái)政支出金額較大,收入的壓力必然會(huì)隨之產(chǎn)生。財(cái)政收支風(fēng)險(xiǎn)大反映了F市財(cái)政困難,容易出現(xiàn)入不敷出的情況。

3.F市公共風(fēng)險(xiǎn)2006―2007年的風(fēng)險(xiǎn)值都處于(0.4,0.6]中,即風(fēng)險(xiǎn)中等。公共風(fēng)險(xiǎn)在2008年有所上升,在一定程度上反映了金融危機(jī)對(duì)地方政府的影響。公共風(fēng)險(xiǎn)不僅反映了地方、全國(guó)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境,還從另一方面很好的反映了當(dāng)?shù)氐呢?cái)政運(yùn)轉(zhuǎn)狀況,并且它相對(duì)于債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)容易測(cè)算,更容易被人們所發(fā)現(xiàn),因此,我們應(yīng)該對(duì)其引起重視。

依據(jù)對(duì)F市財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的分析,我們可以得到以下適用于其他縣域地方政府的結(jié)論。

1.地方政府負(fù)債總額過大,并且政府基本上沒有還債能力,主要是依賴于新債還舊債的被動(dòng)方式償還債務(wù)。同時(shí)地方政府為了政績(jī)考核、區(qū)域攀比,其投資增長(zhǎng)勢(shì)頭一直難以抑制,則其債務(wù)總額增長(zhǎng)率也一直不斷上升。

2.財(cái)政收入增長(zhǎng)緩慢,預(yù)算外收入來源少。由于大部分地區(qū)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展都相對(duì)滯后,產(chǎn)業(yè)格局零散,缺乏集合度高、產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)的核心支撐產(chǎn)業(yè),基層地方政府的財(cái)力后備力量不足,財(cái)政收入缺乏有效增長(zhǎng)。

3.財(cái)政支出效益偏低,重點(diǎn)項(xiàng)目收益慢?；鶎诱?cái)政支出結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、分散,缺乏科學(xué)合理的立體安排,導(dǎo)致大量資金沒有用到刀刃上,沒有發(fā)揮應(yīng)有的效果。同時(shí)單位財(cái)政支出收益不足,資金效益偏低,地方政府財(cái)政發(fā)展后勁不足。

五、結(jié)語與展望

地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)是一種社會(huì)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn),是由地方經(jīng)濟(jì)管理力量及經(jīng)濟(jì)實(shí)力薄弱和國(guó)家政策環(huán)境綜合引起的。地方政府債務(wù)對(duì)于地方經(jīng)濟(jì),即產(chǎn)生了一定的積極影響,也產(chǎn)生了消極影響。因此,有效地測(cè)定債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度并對(duì)其進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范的管理就顯得至關(guān)重要。

采用一組科學(xué)合理的財(cái)政指標(biāo),并對(duì)其進(jìn)行刪選以適用于基層地方政府。針對(duì)當(dāng)?shù)貙?shí)際情況確定指標(biāo)權(quán)重,并對(duì)地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)從三個(gè)不同角度給予準(zhǔn)確評(píng)價(jià)。我們可以有效地了解其財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)程度,針對(duì)性地制定債務(wù)管理方案,最小化地方財(cái)政危機(jī)。

在評(píng)估模型中,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)權(quán)重的客觀性,風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)限值的科學(xué)性,評(píng)估模型的有效性等問題,還需要在數(shù)據(jù)積累的基礎(chǔ)上加以改進(jìn),從而可以在全國(guó)范圍內(nèi)對(duì)地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合分析,建立統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn),檢索評(píng)估中的主觀因素,提高風(fēng)險(xiǎn)的管理水平。我們需要在未來的日子里,對(duì)其進(jìn)行更深入的分析和研究。

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財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)論文范文第4篇

1、采用文獻(xiàn)資料法對(duì)體育運(yùn)動(dòng)中會(huì)對(duì)青少年產(chǎn)生的負(fù)性心理影響進(jìn)行了一些分析和研究，為從事體育教育的同行提供參考，以在實(shí)際工作中防微杜漸。

2、這些調(diào)查十分奏效，既可防微杜漸，避免行政出現(xiàn)嚴(yán)重失誤，亦可解決基本問題，防止日后有同類的投訴。

3、要細(xì)心關(guān)注孩子的日常生活行為，防微杜漸，發(fā)現(xiàn)有不良的行為即以糾正，只有這樣才能提高教學(xué)質(zhì)量。

4、1970年美國(guó)全日制高等教育大眾化體系的形成在美國(guó)現(xiàn)代史發(fā)展中的重要意義，借鑒其成功經(jīng)驗(yàn)，并吸取其教訓(xùn)，為我國(guó)新的歷史時(shí)期的高等教育的順利發(fā)展起到防微杜漸的作用。

5、政府、核電企業(yè)必須承擔(dān)相應(yīng)安全倫理責(zé)任，做到防微杜漸。

6、最為重要的，如果你們希望反駁有力，那么就對(duì)那些可能潛入你們立法中的社會(huì)主義防微杜漸，連根拔除。

7、絕棄小人，強(qiáng)調(diào)君主要堅(jiān)內(nèi)防守；防微杜漸，強(qiáng)調(diào)君主要時(shí)刻警惕緊急情況的發(fā)生。

8、因此，我國(guó)在發(fā)展經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，也要充分重視財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的防范，力求防微杜漸，消除誘發(fā)財(cái)政危機(jī)的各種風(fēng)險(xiǎn)因素。論文分四部分來系統(tǒng)研究我國(guó)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的防范。

9、當(dāng)然，這么做無可厚非，可以防微杜漸，避免企業(yè)，尤其是政府，()對(duì)人們實(shí)施監(jiān)控而侵害人權(quán)。

10、要體認(rèn)運(yùn)動(dòng)員有生涯轉(zhuǎn)換的危機(jī)，并從教育的方式中防微杜漸、轉(zhuǎn)化危機(jī)。

11、充分認(rèn)識(shí)貨幣政策效應(yīng)的時(shí)滯問題，借鑒美聯(lián)儲(chǔ)運(yùn)用防微杜漸、先發(fā)制人的前瞻性策略，尋求敏感性較好的先行指標(biāo)，及時(shí)把握宏觀經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，避免“臨陣磨刀”使經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)劇烈的波動(dòng)或“大震” 。

12、科恩中校認(rèn)為這是梅杰少校的中隊(duì)里開始出現(xiàn)的一種不健康的傾向。為了防微杜漸，他果斷地采取了行動(dòng)。

13、為了防微杜漸，讓我們現(xiàn)在就來盤點(diǎn)一天當(dāng)中不同階段身體的不良感受，看看它們每時(shí)每刻都在訴說著什么。

14、直接調(diào)查采取積極主動(dòng)、防微杜漸的方針，務(wù)求解決可能影響普羅大眾的問題。

財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)論文范文第5篇

一、替代長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債的必要性

1 長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債持續(xù)實(shí)施的弊端

從1998年開始，我國(guó)實(shí)行以發(fā)行長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債，增加政府投資為核心內(nèi)容的積極財(cái)政政策。7年累計(jì)發(fā)行長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債9100億元，取得了顯著成效。有效擴(kuò)大了國(guó)內(nèi)投資需求，遏制了通貨緊縮趨勢(shì)，保證了國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)，建成一大批重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，辦成了一些多年想辦而未辦的大事。但是，發(fā)行長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債，作為在需求不足的情況下所采取的階段性政策，連續(xù)7年之久的實(shí)施，不可避免地產(chǎn)生了下弊端：

(1)加大了我國(guó)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。1998年后，由于連年發(fā)行長(zhǎng)期國(guó)債等原因，我國(guó)主要的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)已經(jīng)達(dá)到或超過了國(guó)際警戒線。

1997—2003年，我國(guó)國(guó)債依存度和償債率兩項(xiàng)指標(biāo)連年超過國(guó)際警戒線，特別是中央財(cái)政的國(guó)債依存度超過國(guó)際警戒線一倍還多;2002年我國(guó)赤字率也超過了國(guó)際警戒線。同時(shí)，表面上我國(guó)國(guó)債負(fù)擔(dān)率離國(guó)際警戒線很遠(yuǎn)，但是我國(guó)存在著巨額的“準(zhǔn)國(guó)債”，如政策銀行金融債券、國(guó)有商業(yè)銀行的呆賬壞賬、養(yǎng)老保險(xiǎn)欠賬、地方政府或有債務(wù)等，因此，我國(guó)實(shí)際的國(guó)債負(fù)擔(dān)率也已接近國(guó)際警戒線。說明連年發(fā)行長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債，加大了我國(guó)的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。

(2)國(guó)債投資效率較低。首先，長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債投資在選擇、監(jiān)督、約束項(xiàng)目及其經(jīng)營(yíng)者方面， 存在計(jì)劃體制及國(guó)有企業(yè)委托制度的內(nèi)生性障礙。其次，債權(quán)人對(duì)國(guó)債投資的使用主體不構(gòu)成硬約束，不利于提高資金使用效率。第三，由于長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債投融資是以國(guó)家財(cái)政為中介的投融資行為，國(guó)債的受益者不直接承擔(dān)債務(wù)的償還責(zé)任，使地方政府或企業(yè)在獲得國(guó)債投資資金時(shí)，往往產(chǎn)生“免費(fèi)午餐”的感覺，客觀上造成長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債投資的低效率。

(3)不符合我國(guó)投資體制改革方向。我國(guó)現(xiàn)階段的長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債投融資是經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌時(shí)期的產(chǎn)物，其本質(zhì)上仍然是計(jì)劃、行政配置投資的方式。長(zhǎng)期實(shí)施，在一定程度上造成了舊投資體制的復(fù)歸。既不利于市場(chǎng)投資機(jī)制的完善和社會(huì)信用制度、信用體系的建設(shè)，也不符合黨的十六屆三中全會(huì)《決定》明確的：“進(jìn)一步確立企業(yè)的投資主體地位，實(shí)現(xiàn)誰投資、誰收益、誰承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家只審批關(guān)系經(jīng)濟(jì)安全、影響環(huán)境資源、涉及整體布局的重大項(xiàng)目和政府投資及限制類項(xiàng)目，其他項(xiàng)目的審批改為備案制，由投資主體自行決策。國(guó)家主要通過規(guī)劃和政策指導(dǎo)、信息以及規(guī)范市場(chǎng)準(zhǔn)入，引導(dǎo)社會(huì)投資方向，抑制無序競(jìng)爭(zhēng)和盲目重復(fù)建設(shè)。”一系列投資體制改革精神。

(4)宏觀調(diào)控效應(yīng)逐年遞減。首先，由于長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債投資是計(jì)劃安排而不是市場(chǎng)選擇，投資的機(jī)制是行政審批而非市場(chǎng)機(jī)制，因而，每年年初各地區(qū)各部門都來爭(zhēng)奪國(guó)債投資，使得原本數(shù)量可觀的國(guó)債投資，因過度分散而成為杯水車薪。其次，由于長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債投資實(shí)行的是行政性投資選擇機(jī)制，造成了層層的行政依附和企業(yè)對(duì)政府投資的依賴，強(qiáng)化了政府與行政機(jī)制對(duì)市場(chǎng)投資和市場(chǎng)投資機(jī)制的遏制作用，影響了我國(guó)宏觀調(diào)控的效果。第三，由于國(guó)債投資的方向大都為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，其產(chǎn)業(yè)發(fā)展鏈條短，對(duì)各地經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用既分散又有限。

(5)增加了今后宏觀調(diào)控的難度。連續(xù)7年發(fā)行長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債，使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)積極財(cái)政政策產(chǎn)生了比較明顯的依賴性，似乎要保持7%以上的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，就必須實(shí)施積極的財(cái)政政策，增加了今后宏觀政策調(diào)整的難度。

2 長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債投資不宜簡(jiǎn)單退出，而應(yīng)該尋找替代方式

盡管當(dāng)前我國(guó)社會(huì)投資和國(guó)民經(jīng)濟(jì)自主增長(zhǎng)能力有所加強(qiáng)，但是，經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)的基礎(chǔ)并不牢靠，制約我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的深層次矛盾尚未得到根本解決。要實(shí)現(xiàn)全面建設(shè)小康社會(huì)的偉大目標(biāo)，在本世紀(jì)頭20年，我國(guó)必須保持一定的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度。所以，不應(yīng)該簡(jiǎn)單地讓長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債投資退出，而應(yīng)該積極尋找既能保證促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，又能避免國(guó)債投資弊端的新型投資替代它。

二、替代長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債投資的方案與措施

總體方案是：用國(guó)家預(yù)算內(nèi)建設(shè)投資和開發(fā)性金融，逐步替代長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債。建議2005年發(fā)行長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債500億元，比今年減少600億元。2005年的長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債投資，只用于以前年度開工的長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債項(xiàng)目的收尾工作。2005年減少的600億元長(zhǎng)期國(guó)債投資，分別由財(cái)政預(yù)算內(nèi)建設(shè)投資額替代100億元，開發(fā)性金額投資替代500億元。

1 逐步增加預(yù)算內(nèi)經(jīng)常性建設(shè)投資

2 主要用開發(fā)性金融替代長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債

為了保持國(guó)民經(jīng)濟(jì)正常的發(fā)展速度和良好的發(fā)展勢(shì)頭，在減少長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債發(fā)行規(guī)模的同時(shí)，要選擇既符合社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)本質(zhì)要求、又能實(shí)現(xiàn)國(guó)家宏觀調(diào)控意圖的合適的金融工具，替代大部分長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債投資。這樣，既能滿足國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速健康發(fā)展的需要，又能消除長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債投資的弊端。借鑒國(guó)內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)，開發(fā)性金融可能是最佳的替代工具。

(1)開發(fā)性金融及其運(yùn)行機(jī)制。開發(fā)性金融是以政策銀行的國(guó)家信用為依托，以發(fā)行開發(fā)性金融債券的形式籌集資金，并按照國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和中央政府宏觀調(diào)控的要求，與地方政府合作，運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制進(jìn)行投資。它把政策銀行的融資優(yōu)勢(shì)和政府的組織優(yōu)勢(shì)相結(jié)合，通過推動(dòng)項(xiàng)目建設(shè)和制度建設(shè)，實(shí)現(xiàn)政府宏觀調(diào)控意圖。開發(fā)性金融具有政府財(cái)政“無償撥付”和商業(yè)性金融“有償貸放”雙重性質(zhì)的特殊運(yùn)行機(jī)制，是政府財(cái)政和商業(yè)性金融二者的巧妙結(jié)合。

(2)開發(fā)性金融具備替代長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債的優(yōu)勢(shì)。一是政策銀行發(fā)行的開發(fā)性金融債券不是國(guó)債，不會(huì)直接增加國(guó)家的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。二是開發(fā)性金融投資運(yùn)用的是市場(chǎng)金融機(jī)制，能夠提高投資效率，實(shí)現(xiàn)投資循環(huán)利用。開發(fā)性金融獨(dú)特的專業(yè)金融資產(chǎn)管理體制和運(yùn)行機(jī)制，使其投資能夠順利回收、循環(huán)使用。三是開發(fā)性金融通過體制建設(shè)彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈，帶動(dòng)信用升級(jí)，以制度建設(shè)整合體制資源取得盈利，能夠在自身健康發(fā)展的同時(shí)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)投資的高效率、增長(zhǎng)的高質(zhì)量。四是開發(fā)性金融能有效整合社會(huì)資源，推進(jìn)社會(huì)信用體制建設(shè)和金融市場(chǎng)的完善，對(duì)整個(gè)社會(huì)資金有較好的示范作用。并通過對(duì)商業(yè)性資金的引導(dǎo)，調(diào)動(dòng)社會(huì)資源，放大政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的調(diào)控能力，促進(jìn)宏觀調(diào)控目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。五是用開發(fā)性金融進(jìn)行宏觀調(diào)控方便靈活，便于操作。由于開發(fā)性金融債券是政策性銀行發(fā)行的特殊金融債券，不是國(guó)債，因而其發(fā)行規(guī)模的增減無需通過嚴(yán)格、耗時(shí)、繁瑣的立法程序;政策銀行又是國(guó)務(wù)院直屬的金融機(jī)構(gòu)，政府容易調(diào)控其政策方向和力度。

(3)開發(fā)性金融替代長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債的范圍。近年來，我國(guó)的長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債資金主要投向了四大領(lǐng)域：公共產(chǎn)品領(lǐng)域(一類)、準(zhǔn)公共產(chǎn)品領(lǐng)域(二類)、部分競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域(三類)、完全競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域(四類)。一類項(xiàng)目屬于政府公共財(cái)政投資范圍，理應(yīng)由政府預(yù)算投資。四類項(xiàng)目有較好的經(jīng)濟(jì)效益，運(yùn)用市場(chǎng)金融機(jī)制能夠解決。二類、三類項(xiàng)目既不屬于政府公共財(cái)政投資范圍，本身又沒有很好的經(jīng)濟(jì)效益，市場(chǎng)力量不愿介入。這些項(xiàng)目又是國(guó)民經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展必不可少的，由開發(fā)性金融替代比較合適。對(duì)于正在建設(shè)的存量國(guó)債項(xiàng)目，為保持存量建設(shè)國(guó)債預(yù)算安排的連續(xù)性和保證已開工國(guó)債項(xiàng)目的順利完工，建設(shè)仍由國(guó)債資金安排。開發(fā)性金融替代長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債投資應(yīng)從增量國(guó)債項(xiàng)目入手。

(4)開發(fā)性金融替代長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債的管理。建設(shè)采取國(guó)家指導(dǎo)、財(cái)政支持、政策性銀行經(jīng)營(yíng)的模式進(jìn)行管理。政府與開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)共同制定資金使用監(jiān)督管理辦法，確保資金的安全。政府對(duì)開發(fā)性金融借款主體及其投資項(xiàng)目的資產(chǎn)管理承擔(dān)主要監(jiān)管責(zé)任，對(duì)協(xié)議內(nèi)的項(xiàng)目加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督，促進(jìn)項(xiàng)目規(guī)范管理，提高投資效益。開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)建立開發(fā)性金融借款資金賬戶，對(duì)借款資金的收支實(shí)行統(tǒng)一管理。雙方共同對(duì)開發(fā)性金融借款主體及其投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流建設(shè)進(jìn)行定性分類和定量管理。

(5)開發(fā)性金融替代長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債的政策保障。國(guó)家應(yīng)對(duì)政策銀行經(jīng)營(yíng)開發(fā)性金融替代長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債投資的職能給予確認(rèn)，以保障這項(xiàng)工作的正常進(jìn)行。對(duì)于從事開發(fā)性金融的政策銀行應(yīng)在利潤(rùn)計(jì)劃和稅收政策方面有別于商業(yè)銀行，繼續(xù)執(zhí)行“所得稅返還轉(zhuǎn)增資本金”政策。財(cái)政部、人民銀行以及銀行監(jiān)管部門、發(fā)改委、政策銀行應(yīng)針對(duì)開發(fā)性金融替代長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債項(xiàng)目，制定相配套的政策和操作辦法。具體政策應(yīng)該包括：

———貼息政策。財(cái)政部門應(yīng)該根據(jù)項(xiàng)目的盈利能力確定不同的貼息政策。①對(duì)于微利項(xiàng)目，開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)貸款享受財(cái)政的全額貼息。②對(duì)于遠(yuǎn)期效益項(xiàng)目，開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)貸款后，在項(xiàng)目建設(shè)期享受財(cái)政貼息;項(xiàng)目投產(chǎn)或?qū)崿F(xiàn)效益后停止貼息。③對(duì)于近期即可見到效益的項(xiàng)目的貸款，給予借款人適當(dāng)?shù)钠谙藓屠氏赂?yōu)惠。

———融資和信貸規(guī)模政策。發(fā)改委、人民銀行對(duì)開發(fā)性金融替代長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債，需要發(fā)行的開發(fā)性金融債券，在債券發(fā)行指標(biāo)和貸款指標(biāo)控制方面，要給予一定的傾斜政策。債券發(fā)行和貸款指標(biāo)要獨(dú)立于開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)自身的計(jì)劃指標(biāo)，單獨(dú)考慮。