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摘要：當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的與人們的生產(chǎn)生活結(jié)合得更為緊密，促使人們的消費習(xí)慣、消費手段、消費方式出現(xiàn)了新的變化。特別是數(shù)字人民幣的出現(xiàn)，在給人們消費帶來全新體驗的同時，也對我國金融系統(tǒng)產(chǎn)生了重要影響。一方面，有助于提升金融系統(tǒng)效率，另一方面，也沖擊了原有金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性。為此，需明確數(shù)字人民幣發(fā)行的立場，采取積極的應(yīng)對措施，以便數(shù)字人民幣能夠更好地服務(wù)我國金融發(fā)展，服務(wù)廣大人民群眾。

關(guān)鍵詞：數(shù)字人民幣；金融系統(tǒng)；雙重影響；意見建議

早在2020年4月，中國人民銀行數(shù)字人民幣研究所就率先在雄安、蘇州、深圳和成都四個地區(qū)進(jìn)行了數(shù)字人民幣的非公開測試。一時間，數(shù)字人民幣成為廣大人民群眾討論的熱點話題，既有支持?jǐn)?shù)字人民幣普及的人民群眾，也有很多采訪者提出了自己的顧慮。前者認(rèn)為數(shù)字人民幣是適應(yīng)時代發(fā)展的貨幣必然選擇。從現(xiàn)實意義角度看，數(shù)字人民幣的發(fā)行有助于節(jié)約成本，提升支付安全，更好地維護(hù)國家貨幣的發(fā)行權(quán)，穩(wěn)定金融市場。而后者則認(rèn)為數(shù)字人民幣的發(fā)行可能會出現(xiàn)系統(tǒng)安全風(fēng)險、數(shù)據(jù)非法泄露風(fēng)險以及被盜風(fēng)險等等。因而，對于數(shù)字人民幣的發(fā)展，我們需用辯證的眼光來看待。

1數(shù)字人民幣的基本特征與運營模式

數(shù)字人民幣作為網(wǎng)絡(luò)信息時代傳統(tǒng)貨幣的創(chuàng)新模式，數(shù)字人民幣是以技術(shù)演變作為驅(qū)動力發(fā)行的數(shù)字人民幣，有助于推動金融產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，更好地維護(hù)國家金融體系。通過數(shù)字人民幣發(fā)行能夠為經(jīng)濟發(fā)展提質(zhì)增效提供數(shù)字人民幣支持，更好地規(guī)范數(shù)字化資產(chǎn)交易。與傳統(tǒng)的人民幣發(fā)行模式相比，數(shù)字人民幣在創(chuàng)造、發(fā)行、流通環(huán)節(jié)也有其自身的獨特性質(zhì)[1]。首先，數(shù)字人民幣具有不可偽造性和可控匿名性。除了發(fā)行主體以外，社會組織和個人無法對其進(jìn)行造假?？煽匦允侵笖?shù)字人民幣的使用信息，只有央行才能夠?qū)ζ溥M(jìn)行追蹤。雖然當(dāng)前對這一特性仍有爭議，但作為數(shù)字人民幣的發(fā)行方，既需要數(shù)字人民幣便捷發(fā)行，也需要更好的保護(hù)消費者的信息安全和合法權(quán)益。而隱蔽性特征則表現(xiàn)為，即使銀行和商家相互串通，沒有消費者的受益，也不能對數(shù)字人民幣交易歷史和使用途徑進(jìn)行信息獲取。其次，數(shù)字人民幣具有不可重復(fù)花費性和安全性。數(shù)字人民幣不可多次交易，一旦出現(xiàn)重復(fù)交易問題，應(yīng)及時地終止交易。數(shù)字人民幣在交易過程中不會使任何一方受到損失。其安全性技術(shù)可以依靠物理手段進(jìn)行保護(hù)，也可以通過非對稱加密技術(shù)進(jìn)行協(xié)助。再次，數(shù)字人民幣具有可分性、可傳遞性和可編程性。數(shù)字人民幣可以根據(jù)實際賬面數(shù)額進(jìn)行交易，可傳遞性可以實現(xiàn)數(shù)字人民幣向?qū)嶓w貨幣一樣在市場上的自由流動，可編輯性可以確保數(shù)字人民幣具有收集用戶信息功能，但這一功能只有發(fā)行數(shù)字人民幣的央行才可以行使。最后，數(shù)字人民幣具有兼容性，數(shù)字人民幣在發(fā)行和流通過程中會盡可能的參照實體貨幣的發(fā)行和流通辦法，實現(xiàn)數(shù)字人民幣與現(xiàn)實人民幣的自由兌換。從當(dāng)前央行法定數(shù)字人民幣發(fā)行管理的相關(guān)政策框架看，數(shù)字人民幣主要采取雙層運營體系。其頂層是中國人民銀行對商業(yè)銀行，數(shù)字人民幣發(fā)行首先由中國人民銀行將數(shù)字人民幣發(fā)行到商業(yè)銀行業(yè)務(wù)庫[2]。第二層是商業(yè)銀行對公民商業(yè)銀行，按照中國人民銀行關(guān)于數(shù)字人民幣發(fā)行的要求，將數(shù)字人民幣提供給廣大人民群眾，形成了人民銀行與商業(yè)銀行的雙層運營模式。之所以會選擇二元運營模式，主要原因體現(xiàn)在以下方面：第一，中國人民銀行服務(wù)和管理的主要對象是商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)，中國人民銀行的系統(tǒng)主要是網(wǎng)聯(lián)系統(tǒng)和大額支付系統(tǒng)，難以直接面對人民群眾進(jìn)行小額的數(shù)字人民幣服務(wù)，因此將商業(yè)銀行納入到數(shù)字人民幣發(fā)行和運營之中，將會避免重復(fù)建設(shè)造成的資源浪費，更好的節(jié)約成本。第二，當(dāng)前商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)在金融端服務(wù)模式已經(jīng)非常成熟，能夠為廣大人民群眾提供多元化的金融產(chǎn)品服務(wù)，因此選擇二元運營模式更符合當(dāng)前的金融系統(tǒng)發(fā)展實際需要。

2數(shù)字人民幣對我國金融系統(tǒng)的雙重影響

數(shù)字人民幣的出現(xiàn)符合信息時代背景下金融系統(tǒng)發(fā)展的現(xiàn)實需要，雖然數(shù)字人民幣沒有大面積普及，但從現(xiàn)有的經(jīng)驗和結(jié)果看，一方面，數(shù)字人民幣的發(fā)行會對我國金融系統(tǒng)產(chǎn)生正向積極影響，進(jìn)一步提升金融系統(tǒng)的運轉(zhuǎn)效率。另一方面，數(shù)字人民幣的出現(xiàn)也會對金融市場和金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性產(chǎn)生一定的沖擊。因此有必要明確數(shù)字人民幣對我國金融系統(tǒng)的雙重影響，進(jìn)而有針對性地制定相應(yīng)的防范措施。數(shù)字人民幣的應(yīng)用有助于提升金融系統(tǒng)效率。數(shù)字人民幣引入金融系統(tǒng)，有助于金融系統(tǒng)運用更為先進(jìn)的信息技術(shù)，提升金融系統(tǒng)工作效率。當(dāng)數(shù)字人民幣大規(guī)模發(fā)行之后，會推動貨幣供應(yīng)量而發(fā)生重大變化。而隨著貨幣供應(yīng)方式的變化，會引起金融市場波動。相應(yīng)隨著數(shù)字人民幣的大量發(fā)行，也會使金融監(jiān)管機構(gòu)和運行體系發(fā)生新的變化。在數(shù)字人民幣的大規(guī)模運用過程中，需要現(xiàn)有的電子支付系統(tǒng)轉(zhuǎn)型升級，更加契合數(shù)字人民幣發(fā)行的實際需要。一方面，區(qū)塊鏈技術(shù)引入數(shù)字人民幣發(fā)行之中，能夠進(jìn)一步提升結(jié)算效率，由原來的分鐘結(jié)算級別上升到秒結(jié)算級別。另一方面，數(shù)字人民幣發(fā)行有利于跨境結(jié)算成本降低。數(shù)字人民幣發(fā)行可以使貨幣乘數(shù)和流通速度出現(xiàn)新的變化，進(jìn)一步降低實物貨幣需求量，在數(shù)字信息技術(shù)支撐之下，提升金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換速度。數(shù)字人民幣大量發(fā)行，存款貨幣將會向現(xiàn)金貨幣轉(zhuǎn)換，銀行可能面臨擠兌風(fēng)險，相應(yīng)的也會對金融系統(tǒng)產(chǎn)生一定的影響。為此，商業(yè)銀行和親融機構(gòu)必然會按照央行的相關(guān)要求，提升自身的管理能力和信貸經(jīng)營能力，更好地應(yīng)對數(shù)字人民幣發(fā)行產(chǎn)生的影響。從長遠(yuǎn)看，數(shù)字人民幣的發(fā)行雖然會加劇金融系統(tǒng)之間的競爭，但經(jīng)過一段時間之后會使金融系統(tǒng)趨于穩(wěn)定，更好地為國民經(jīng)濟發(fā)展作出金融貢獻(xiàn)。數(shù)字人民幣對金融穩(wěn)定性存在一定沖擊。在看到數(shù)字人民幣發(fā)行的優(yōu)勢的同時，我們也要深刻認(rèn)識到數(shù)字人民幣會對金融的穩(wěn)定性產(chǎn)生一定的沖擊。首先，改變了中央銀行與商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)性。傳統(tǒng)貨幣形勢下，商業(yè)銀行需要接受央行的指導(dǎo)、監(jiān)督和檢查[3]。而數(shù)字人民幣的發(fā)行，央行與商業(yè)銀行可能由原來的指導(dǎo)監(jiān)督關(guān)系轉(zhuǎn)變成為競爭關(guān)系，在經(jīng)濟波動或其他大事件影響下，存款人為了有效地降低風(fēng)險，會將商業(yè)銀行的存款轉(zhuǎn)變成為數(shù)字人民幣，相應(yīng)會增加商業(yè)銀行的現(xiàn)金流失，降低市場貨幣的流動性，從而助長經(jīng)濟波動。其次，對現(xiàn)有的金融管理制度會產(chǎn)生沖擊。隨著數(shù)字人民幣的大量發(fā)行，原有的金融監(jiān)管體制已經(jīng)很難適應(yīng)數(shù)字人民幣管理的現(xiàn)實訴求。特別是當(dāng)金融危機或經(jīng)濟波動背景下，大量市民會將自己的金融資產(chǎn)通過商業(yè)銀行兌換成為數(shù)字人民幣，將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給央行，從而減少金融危機和經(jīng)濟波動對自身產(chǎn)生的影響。在這一背景下，如果金融管理制度不創(chuàng)新、不完善，就很難對轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險進(jìn)行有效監(jiān)管。與比特幣等數(shù)字人民幣不同，央行發(fā)行的數(shù)字人民幣仍然以中央銀行作為核心，由于數(shù)字人民幣自身具有匿名性的特征，很容易被網(wǎng)絡(luò)黑客盯上，將數(shù)字人民幣作為主要攻擊目標(biāo)，會形成數(shù)字人民幣網(wǎng)絡(luò)安全挑戰(zhàn)。

3應(yīng)對數(shù)字人民幣發(fā)行的立場與建議

數(shù)字人民幣作為現(xiàn)代技術(shù)支撐之下人民幣的另外一種形式，能否承擔(dān)起與傳統(tǒng)人民幣同等責(zé)任和功能還存在著不同看法、不同聲音。未來數(shù)字人民幣發(fā)行勢在必行，為了更好地適應(yīng)金融系統(tǒng)，有必要從以下幾方面作出努力。一方面，要積極推廣數(shù)字人民幣試點，加快數(shù)字人民幣發(fā)行步伐。另一方面，要構(gòu)建更為完善的技術(shù)體系，為數(shù)字人民幣發(fā)行提供技術(shù)保障。同時，央行還要以上銀行建立更為完善的溝通對話機制，為數(shù)字人民幣發(fā)行落地提供更為完善的組織保障和監(jiān)管保障。積極推進(jìn)數(shù)字人民幣試點工作。數(shù)字人民幣發(fā)行屬于牽一發(fā)而動全身的工程。因此在數(shù)字人民幣發(fā)行之前應(yīng)通過試點工作積極總結(jié)經(jīng)驗，規(guī)避風(fēng)險。同時還要借鑒國外的經(jīng)驗和教訓(xùn)，將其作為數(shù)字人民幣發(fā)行的前車之鑒。以美國為例，美聯(lián)儲認(rèn)為美國的電子支付方式已經(jīng)得到廣泛使用，無論是移動應(yīng)用程序還是支付解決方案已經(jīng)為數(shù)字化支付提供了必要的技術(shù)支撐，但美聯(lián)儲認(rèn)為當(dāng)前還沒有發(fā)行數(shù)字貨幣的必要。同時為了更好地應(yīng)對未來發(fā)展需求，美聯(lián)儲支持各類銀行機構(gòu)、企業(yè)和消費團(tuán)體形成不同的工作團(tuán)隊，為建立快速放在安全的數(shù)字支付系統(tǒng)提供必要的技術(shù)支持和組織團(tuán)隊支持。我國已經(jīng)在雄安、成都等地開展了數(shù)字人民幣內(nèi)部封閉式測試。事實上，當(dāng)前我國數(shù)字金融和第三方支付已經(jīng)超過了多數(shù)國家，并處于世界領(lǐng)先水平，但從目前看，在支付領(lǐng)域并沒有迫切引入數(shù)字人民幣的需要。相反，如果大規(guī)模發(fā)行數(shù)字人民幣可能會對現(xiàn)有的支付形式產(chǎn)生沖擊。因此中國在數(shù)字人民幣試點工作的基礎(chǔ)之上，還要加大對數(shù)字人民幣發(fā)行的研究和籌備工作[4]。只有做好前期準(zhǔn)備，為數(shù)字人民幣發(fā)行提供穩(wěn)定的技術(shù)平臺、應(yīng)用場景和便捷方式，才能夠更好地應(yīng)對未來可能出現(xiàn)的各種需求。從目前看，發(fā)行數(shù)字人民幣不設(shè)時間表，但要做好數(shù)字人民幣正式發(fā)行充分準(zhǔn)備，進(jìn)一步提升數(shù)字人民幣的安全性、可靠性和穩(wěn)定性。為數(shù)字人民幣發(fā)行提供技術(shù)屏障。當(dāng)前很多國家都非常重視數(shù)字人民幣發(fā)行工作，各個國家也在積極推動法定數(shù)字貨幣發(fā)展。從市場競爭的角度看，我國應(yīng)對法定數(shù)字人民幣發(fā)行機制做好頂層設(shè)計，并與相關(guān)科研單位進(jìn)行合作，形成嚴(yán)密的技術(shù)方案。有步驟地開展廣泛的國際合作，謹(jǐn)慎地推動互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行小范圍的數(shù)字人民幣發(fā)行嘗試。為此，要充分利用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)的優(yōu)勢和特點，將其作為數(shù)字人民幣發(fā)行的重要技術(shù)保障。大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈技術(shù)可以實現(xiàn)對數(shù)字人民幣全流程管理，可以實現(xiàn)對數(shù)字人民幣流向的全賬本追溯，對整個交易流程數(shù)據(jù)的全覆蓋。而人工智能技術(shù)和大數(shù)據(jù)技術(shù)可以對數(shù)字人民幣的流動方向進(jìn)行定期分析，從而更好地跟蹤社會組織和個體對于數(shù)字人民幣的需求情況，為打擊違法犯罪提供技術(shù)支持。未來隨著人工智能和大數(shù)據(jù)的快速發(fā)展，將會實現(xiàn)更高算力、更精密的算法，通過深度學(xué)習(xí)和機器人學(xué)習(xí)等算法來模擬貨幣需求量和貨幣流轉(zhuǎn)過程，從而幫助政府制定更精準(zhǔn)的數(shù)字人民幣發(fā)行方案。建立強有力的組織和制度保障。為更好地應(yīng)對未來數(shù)字人民幣發(fā)行工作，中央銀行應(yīng)聯(lián)合其他部門成立數(shù)字人民幣領(lǐng)導(dǎo)工作小組，明確各個部門的責(zé)任分工，通過協(xié)調(diào)規(guī)劃等方式，為數(shù)字人民幣發(fā)行提供組織保障[5]。同時，領(lǐng)導(dǎo)小組還應(yīng)該結(jié)合數(shù)字人民幣發(fā)展的各項工作，制定更為嚴(yán)密的制度機制，為數(shù)字人民幣推廣提供制度保障。在數(shù)字人民幣發(fā)行之前，政府相關(guān)部門要加大對數(shù)字人民幣發(fā)行的宣傳和培訓(xùn)。一旦大規(guī)模發(fā)行，就要鼓勵企業(yè)和個人使用有國家背書的數(shù)字人民幣，對于使用數(shù)字人民幣的企業(yè)和個人給予一定的稅收減免。同時可以開通數(shù)字人民幣貨幣通道，政府相關(guān)部門和事業(yè)單位在支付過程中要將數(shù)字人民幣作為首選，通過政策支持和政策宣傳，進(jìn)一步提升數(shù)字人民幣的使用效率和推廣效率。在數(shù)字人民幣宣傳過程中要采取群眾喜聞樂見的方式，進(jìn)一步降低群眾接收難度。對于教育程度低和殘障人士要派遣工作組和專門人員，對這些需要照顧的人員進(jìn)行定期培訓(xùn)，進(jìn)一步提升弱勢群體對數(shù)字人民幣的使用熟練度。提升國家對數(shù)字人民幣的監(jiān)管水平。當(dāng)前我國針對數(shù)字人民幣的法律體系還不健全?！吨腥A人民共和國人民銀行法》《中華人民共和國反洗錢法》《中華人民共和國人民幣管理條例》等相關(guān)法律并沒有對數(shù)字人民幣的法律地位、監(jiān)管方式和如何使用進(jìn)行明確規(guī)定，數(shù)字人民幣發(fā)行還缺少配套的法律制度和政策體系。因此，為進(jìn)一步提升國家對數(shù)字人民幣的監(jiān)管水平，有必要加強頂層法律制度研究，在數(shù)字人民幣領(lǐng)導(dǎo)工作小組之下，設(shè)立專門的科研團(tuán)隊，從數(shù)字人民幣發(fā)行角度出發(fā)，研究數(shù)字人民幣立法，為數(shù)字人民幣發(fā)行提供政策法規(guī)體系。同時要搭建法律和政府監(jiān)管框架，明確數(shù)字人民幣在發(fā)行、流通和使用過程中的行為標(biāo)準(zhǔn)。未來數(shù)字人民幣發(fā)行呼聲會越來越強烈，在技術(shù)層面國家還需要實現(xiàn)數(shù)字身份證體系與國民基礎(chǔ)大數(shù)據(jù)庫相連接，實現(xiàn)數(shù)字金融賬戶與社會保障、稅收、行政中心、司法體系賬戶互聯(lián)互通，形成更為全面的賬戶系統(tǒng)，方便對數(shù)字人民幣使用的監(jiān)管和指導(dǎo)。金融監(jiān)管部門也要與其他部門密切配合，構(gòu)建更為立體式、多元化監(jiān)管模式，要主動地運用大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算等技術(shù)，構(gòu)建更為立體式的大數(shù)據(jù)監(jiān)測系統(tǒng)，進(jìn)一步擴大監(jiān)測范圍，為數(shù)字人民幣發(fā)行和良好落地創(chuàng)造有利條件。總之，當(dāng)前我國數(shù)字人民幣已經(jīng)進(jìn)行了試點工作并取得了一定的經(jīng)驗，未來隨著廣大人民群眾對于數(shù)字人民幣需求越來越強烈，我國應(yīng)對數(shù)字人民幣發(fā)行工作做好前期準(zhǔn)備，進(jìn)一步明確數(shù)字人民幣發(fā)行對金融系統(tǒng)產(chǎn)生的影響，從正反兩方面進(jìn)行經(jīng)驗總結(jié)，為數(shù)字人民幣真正的發(fā)行落地提供合理化建議。

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作者:馬洋 單位:銀川科技學(xué)院