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時(shí)尚發(fā)型范文第1篇

謝霆鋒、黃圣依等明星的特約造型師李彬，是本次易簡(jiǎn)潮寶發(fā)型風(fēng)尚大典特邀的首席發(fā)型師，負(fù)責(zé)主持2014年易簡(jiǎn)三款時(shí)尚潮流發(fā)型風(fēng)格，分別是中國(guó)風(fēng)、日韓風(fēng)以及波希米亞風(fēng)。會(huì)同時(shí)邀請(qǐng)到了著名童星武東博，作為“易簡(jiǎn)潮寶發(fā)型風(fēng)尚特使”，領(lǐng)銜展示時(shí)尚發(fā)型。

易簡(jiǎn)從夏日微風(fēng)中搖擺的柳枝、輕晃的風(fēng)鈴、迎風(fēng)飄揚(yáng)的發(fā)絲獲取靈感，為本次發(fā)型推出主題“搖擺新世代”，在搖擺中，能展現(xiàn)獨(dú)有的歡快和輕盈之美，適合于輕快、歡暢的童年。

《母子健康》& Hope Star兒童足球體驗(yàn)團(tuán)

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時(shí)尚發(fā)型范文第2篇

第二條 本辦法適用于我市行政區(qū)域內(nèi)有雇工的個(gè)體工商戶（以下稱用人單位）及其雇工（以下稱員工）。

用人單位應(yīng)當(dāng)參加工傷保險(xiǎn)，為全部員工（含雇主）繳納工傷保險(xiǎn)費(fèi)。員工有依照《工傷保險(xiǎn)條例》的規(guī)定享受工傷保險(xiǎn)待遇的權(quán)利。

第三條 個(gè)體工商戶工傷保險(xiǎn)的實(shí)施暫由各市、區(qū)實(shí)行統(tǒng)籌，條件成熟后逐步過(guò)渡到市級(jí)統(tǒng)籌。

個(gè)體工商戶的工傷保險(xiǎn)工作由其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)地的勞動(dòng)保障行政部門負(fù)責(zé)。

勞動(dòng)保障行政部門所屬的工傷保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)具體承辦工傷保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

第四條 工傷保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)依據(jù)《關(guān)于工傷保險(xiǎn)費(fèi)率問(wèn)題的通知》（勞社部發(fā)〔2003〕29號(hào)）規(guī)定及用人單位《營(yíng)業(yè)執(zhí)照》確定的業(yè)務(wù)范圍，參保當(dāng)年按用人單位所屬行業(yè)確定基準(zhǔn)費(fèi)率，以后年度的繳費(fèi)費(fèi)率根據(jù)工傷保險(xiǎn)費(fèi)的使用狀況、工傷發(fā)生率、職業(yè)病危害程度等因素適時(shí)調(diào)整。

工傷保險(xiǎn)繳費(fèi)基數(shù)以本市區(qū)（開發(fā)區(qū)）上年度職工平均工資為準(zhǔn)。用人單位可以按月或按季度繳納工傷保險(xiǎn)費(fèi)，也可一次性繳足全年的工傷保險(xiǎn)費(fèi)。員工個(gè)人不繳費(fèi)。

第五條 用人單位到工傷保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)辦理工傷保險(xiǎn)登記時(shí)，需攜帶個(gè)體工商戶雇主的戶口本、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、員工的居民身份證、勞動(dòng)合同等資料。

用人單位應(yīng)當(dāng)將員工參加工傷保險(xiǎn)的有關(guān)情況在本單位公示。

第六條 工傷員工的工傷保險(xiǎn)待遇，按《工傷保險(xiǎn)條例》和《山東省貫徹〈工傷保險(xiǎn)條例〉試行辦法》的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第七條 員工發(fā)生事故傷害或被診斷、鑒定為職業(yè)病的，用人單位應(yīng)當(dāng)自事故發(fā)生之日或職業(yè)病確診之日起30日內(nèi)向所在市區(qū)（開發(fā)區(qū)）勞動(dòng)保障行政部門提出工傷認(rèn)定申請(qǐng)，并提交下列材料：

（一）工傷認(rèn)定申請(qǐng)表、受傷害員工的居民身份證及復(fù)印件；

（二）員工與用人單位之間的勞動(dòng)合同文本復(fù)印件及其他建立勞動(dòng)關(guān)系的有效證明；

（三）工傷定點(diǎn)醫(yī)院出具的員工受傷害時(shí)初診診斷證明書及連續(xù)治療的病歷及復(fù)印件，或職業(yè)病診斷證明書（職業(yè)病診斷鑒定書）；

（四）下列情形還需分別提交如下材料：

1.員工死亡的，需提交具有法律效力的死亡證明；

2.屬于“在工作時(shí)間和工作場(chǎng)所內(nèi)，因工作原因受到事故傷害的”和“工作時(shí)間前后在工作場(chǎng)所內(nèi)，從事與工作有關(guān)的預(yù)備性或者收尾性工作受到事故傷害的”，需提交事故的相關(guān)證據(jù)材料；

3.屬于“在工作時(shí)間和工作場(chǎng)所內(nèi)，因履行工作職責(zé)受到暴力等意外傷害的”，需提交公安部門的證明或人民法院的判決文書，或其他證明材料；

4.屬于“因工外出期間，由于工作原因受到傷害或者發(fā)生事故下落不明的”，需提交公安部門的證明或相關(guān)部門的證明；

5.屬于“在上下班途中，受到機(jī)動(dòng)車事故傷害的”，需提交公安交通管理部門的證明，不屬于公安交通管理部門處理的，需提交相關(guān)部門的證明；

6.屬于“在工作時(shí)間和工作崗位，突發(fā)疾病死亡或者在48小時(shí)之內(nèi)經(jīng)搶救無(wú)效死亡的”，需提交工傷定點(diǎn)醫(yī)院或負(fù)責(zé)搶救醫(yī)院的搶救證明；

7.屬于“在搶險(xiǎn)救災(zāi)等維護(hù)國(guó)家利益、公共利益活動(dòng)中受到傷害的”，需提交民政部門或其他相關(guān)部門的證明；

8.屬于“員工原在軍隊(duì)服役，因戰(zhàn)、因公負(fù)傷致殘，已取得革命傷殘軍人證，到用人單位后舊傷復(fù)發(fā)的”，需提交《革命傷殘軍人證》和工傷定點(diǎn)醫(yī)院對(duì)舊傷復(fù)發(fā)的診斷證明及連續(xù)治療的病歷資料；

9.員工提出因工傷、職業(yè)病導(dǎo)致其他疾病的，除按初次工傷認(rèn)定申請(qǐng)?zhí)峤粫娌牧弦酝?，還需提交市勞動(dòng)能力鑒定委員會(huì)所做的疾病與工傷、職業(yè)病是否有關(guān)聯(lián)的鑒定結(jié)論。

如因交通事故、失蹤、因工外出期間發(fā)生事故及受其他不可抗力因素影響不能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)提出申請(qǐng)的，經(jīng)所在地勞動(dòng)保障行政部門同意，申請(qǐng)時(shí)限可以適當(dāng)延長(zhǎng)，但延長(zhǎng)時(shí)間不得超過(guò)30日。

第八條 用人單位未按前條規(guī)定提出工傷認(rèn)定申請(qǐng)的，員工或其直系親屬可在事故傷害發(fā)生之日或被診斷、鑒定為職業(yè)病之日起1年內(nèi)，向用人單位所在市區(qū)（開發(fā)區(qū)）勞動(dòng)保障行政部門提出工傷認(rèn)定申請(qǐng)。

員工認(rèn)為是工傷、用人單位認(rèn)為不是工傷的，由用人單位承擔(dān)舉證責(zé)任。用人單位拒不舉證的，勞動(dòng)保障行政部門可以根據(jù)受傷害員工提供的證據(jù)依法做出工傷認(rèn)定結(jié)論。用人單位未在規(guī)定的時(shí)限內(nèi)提交工傷認(rèn)定申請(qǐng)，在此期間發(fā)生的工傷待遇費(fèi)用由用人單位負(fù)擔(dān)。

第九條 勞動(dòng)保障行政部門應(yīng)當(dāng)自收到工傷認(rèn)定申請(qǐng)之日起10個(gè)工作日內(nèi)做出受理、不予受理或限期補(bǔ)正材料的決定，并書面通知申請(qǐng)人。其中，不予受理決定中應(yīng)當(dāng)載明不予受理的理由、事實(shí)依據(jù)，并告知申請(qǐng)人申請(qǐng)行政復(fù)議或提起行政訴訟的時(shí)限、方式。

第十條 勞動(dòng)保障行政部門應(yīng)當(dāng)自受理工傷認(rèn)定申請(qǐng)之日起60日內(nèi)做出工傷認(rèn)定決定，并于10個(gè)工作日內(nèi)書面通知用人單位、員工或其直系親屬。

第十一條 員工發(fā)生工傷，應(yīng)到工傷定點(diǎn)醫(yī)療機(jī)構(gòu)就醫(yī)（緊急搶救時(shí)除外）。參保員工治療工傷所需費(fèi)用符合工傷診療項(xiàng)目目錄、工傷保險(xiǎn)藥品目錄、工傷保險(xiǎn)住院服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的，從工傷保險(xiǎn)基金中支付。

特殊醫(yī)療項(xiàng)目須由經(jīng)治醫(yī)院申請(qǐng)，工傷保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)；緊急情況可先行治療，治療后3日內(nèi)補(bǔ)辦審批手續(xù)。需轉(zhuǎn)院治療的，由經(jīng)治醫(yī)院提出意見、工傷保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后，相關(guān)費(fèi)用可由工傷保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)支付。

第十二條 員工發(fā)生工傷，經(jīng)治療傷情相對(duì)穩(wěn)定后存有殘疾、影響勞動(dòng)能力的，用人單位、員工或其直系親屬可向市勞動(dòng)能力鑒定委員會(huì)提出勞動(dòng)能力鑒定申請(qǐng)。

申請(qǐng)人認(rèn)為疾病與工傷有因果關(guān)系的，應(yīng)當(dāng)在申請(qǐng)勞動(dòng)能力鑒定時(shí)一并提出確認(rèn)申請(qǐng)，并提交工傷定點(diǎn)醫(yī)療機(jī)構(gòu)出具的相關(guān)證明。

第十三條 市勞動(dòng)能力鑒定委員會(huì)應(yīng)當(dāng)自收到勞動(dòng)能力鑒定申請(qǐng)之日起60日內(nèi)做出鑒定結(jié)論；必要時(shí)，做出鑒定結(jié)論的期限可以延長(zhǎng)30日。勞動(dòng)能力鑒定結(jié)論應(yīng)于10個(gè)工作日內(nèi)送達(dá)申請(qǐng)人單位、個(gè)人及工傷保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)。

第十四條 用人單位或員工對(duì)市勞動(dòng)能力鑒定委員會(huì)做出的鑒定結(jié)論不服的，可在收到該鑒定結(jié)論之日起15日內(nèi)向省勞動(dòng)能力鑒定委員會(huì)提出再次鑒定申請(qǐng)。

第十五條 自勞動(dòng)能力鑒定結(jié)論做出之日起1年內(nèi)，用人單位、員工或其直系親屬、經(jīng)辦機(jī)構(gòu)認(rèn)為傷殘情況發(fā)生變化的，可以申請(qǐng)勞動(dòng)能力復(fù)查鑒定。

第十六條 用人單位參保后中斷工傷保險(xiǎn)費(fèi)繳費(fèi)期間，員工發(fā)生工傷事故，用人單位、員工或其直系親屬可按本辦法規(guī)定提出工傷認(rèn)定申請(qǐng)和勞動(dòng)能力鑒定申請(qǐng)。被認(rèn)定為工傷的，由用人單位按《工傷保險(xiǎn)條例》的規(guī)定支付其工傷待遇費(fèi)用。

第十七條 用人單位歇業(yè)、關(guān)閉或注銷時(shí)，被鑒定為1—4級(jí)的工傷員工以及因工死亡員工供養(yǎng)親屬享受的工傷保險(xiǎn)待遇仍按原標(biāo)準(zhǔn)繼續(xù)發(fā)放，所需資金由雇主預(yù)留到法定退休年齡（其中，因工死亡員工供養(yǎng)親屬未滿18周歲的，預(yù)留至18周歲），并一次性撥付給經(jīng)辦機(jī)構(gòu)。被鑒定為5—10級(jí)的工傷員工，由雇主按規(guī)定支付其一次性工傷醫(yī)療補(bǔ)助金和傷殘就業(yè)補(bǔ)助金。

第十八條 有下列情形之一的，用人單位和員工可以依法申請(qǐng)行政復(fù)議，對(duì)復(fù)議決定不服的，可依法提起行政訴訟：

（一）對(duì)工傷認(rèn)定決定不服的；

（二）對(duì)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)確定的單位繳費(fèi)費(fèi)率不服的；

（三）對(duì)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)核定的工傷保險(xiǎn)待遇有異議的。

第十九條 本辦法未盡事宜，按《工傷保險(xiǎn)條例》和《山東省貫徹〈工傷保險(xiǎn)條例〉試行辦法》的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

時(shí)尚發(fā)型范文第3篇

發(fā)型鳴謝：千和造型（成都小南街65號(hào)）

夏季似乎真的沒(méi)有什么時(shí)尚發(fā)型可言。冬天里千變?nèi)f化的劉?；蛱鹈阑騼?yōu)雅，到了夏季卻永遠(yuǎn)只有黏乎乎一團(tuán)貼在額前，既難看又難受。有沒(méi)有什么辦法可以讓我們的劉海在夏日里也成為時(shí)尚發(fā)型的“嬌”點(diǎn)，而不是擺來(lái)擺去都擺不平的“焦”點(diǎn)？

這一次，我們邀請(qǐng)了四位急于改變劉海造型的讀者模特，在發(fā)型師的精心打理下，她們最終都得到了夢(mèng)想當(dāng)中時(shí)尚、清爽的劉海造型。SO，別拿炎熱的天氣說(shuō)事，只要你肯在劉海上花點(diǎn)小心思，清爽多變的劉海造型會(huì)成全你不同風(fēng)格的變美宣言。

黃瑞齊

她想要的發(fā)型：不要再讓劉海緊緊貼在我的額頭上了，我想要清清爽爽，帶點(diǎn)小女人可愛(ài)氣質(zhì)的發(fā)型。

正確的打理：她的發(fā)量比較少發(fā)質(zhì)比較軟，這樣的發(fā)型很容易讓劉海緊緊貼在額頭上，看上去特別沒(méi)有精神、顯得較臟。其實(shí)黃瑞齊的眼睛很漂亮，但劉海的長(zhǎng)度剛巧遮住了她的優(yōu)點(diǎn)。針對(duì)這些，發(fā)型師將黃瑞齊的劉海往上扭出小麻花或是辮成小辮子，再將其余頭發(fā)做出外翻的造型，增加更多的可愛(ài)感。這樣做不但亮出了黃瑞齊的額頭，還讓原本就小巧的臉型顯得更加立體化。

應(yīng)該避免什么：劉海的造型不要太復(fù)雜，會(huì)失掉本身的清爽感。

鐘黎

她想要的發(fā)型：現(xiàn)在的發(fā)型看上去學(xué)生味太濃，想要成熟、野性一點(diǎn)的造型。

正確的打理：鐘黎現(xiàn)在之所以看上去青澀味太重完全在于她不得當(dāng)?shù)膭⒑Ｐ藜?、打理，中分的劉海往往?huì)把人顯得普通、無(wú)精打采。鐘黎的臉型偏倒三角，所以發(fā)型師將她的劉海修剪成輕薄的斜分劉海，可以有效地修正她的臉型，同時(shí)將發(fā)尾外翻，有一種清涼的風(fēng)吹感。

應(yīng)該避免什么：劉海必須要保持一定長(zhǎng)度以修正臉型，以眉眼之間為最佳。劉海在修剪及吹理上面也應(yīng)該注意，自然的交叉和蓬松感會(huì)讓整個(gè)劉海造型保持清透，不會(huì)顯得過(guò)于死板。

何琴

她想要的發(fā)型：新的發(fā)型最好能讓我的臉看起來(lái)小巧一些、頭頂更飽滿一些，整體充滿浪漫的夢(mèng)幻氣質(zhì)。

正確的打理：雖然何琴很懂得打理自己的頭發(fā)，斜分的劉海從一定程度上能修飾臉型，但卻容易流于普通。想要小臉美人的效果就最好是拉劉海向后梳高并固定住，或是在前額形成復(fù)古的圓潤(rùn)線條，以求有一個(gè)有效的視覺(jué)分割點(diǎn)，在視覺(jué)上縮小臉型。

應(yīng)該避免什么：往后梳高的劉海一定要高低適中，最好的檢查方法就是看臉部最寬與是否與劉海最頂部形成一個(gè)完美的圓弧。

景雪晶

她想要的發(fā)型：簡(jiǎn)單、大方，最好再能優(yōu)雅一點(diǎn)，脫離我現(xiàn)在“娃娃頭”的感覺(jué)，而帶有一些女人味。

時(shí)尚發(fā)型范文第4篇

城市商業(yè)銀行作為金融機(jī)構(gòu)體系中重要的組成部分，在支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、彌補(bǔ)區(qū)域金融服務(wù)空白、履行社會(huì)責(zé)任等方面發(fā)揮重要作用。本文簡(jiǎn)要介紹我國(guó)城市商業(yè)銀行發(fā)展進(jìn)程，分析城市商業(yè)銀行發(fā)展?fàn)顩r，對(duì)城商行未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行探討。

關(guān)鍵詞：

地方商業(yè)銀行；區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展；發(fā)展?fàn)顩r

近些年，隨著金融業(yè)的開放，我國(guó)的城市商業(yè)銀行發(fā)展速度不斷提高。城市商業(yè)銀行的發(fā)展，關(guān)系到整個(gè)金融秩序的穩(wěn)定和社會(huì)的穩(wěn)定。因此，對(duì)于城市商業(yè)銀行未來(lái)發(fā)展問(wèn)題的研究具有非常重要的意義。

一、我國(guó)城市商業(yè)銀行發(fā)展進(jìn)程

我國(guó)的城市商業(yè)銀行始建于1995年，其前身是興起于20世紀(jì)80年代中葉的城市信用合作社。城市信用合作社成立的初衷是為當(dāng)?shù)鼐用窈椭行∑髽I(yè)提供金融服務(wù)，但在當(dāng)時(shí)擴(kuò)張性財(cái)政和貨幣政策以及投資潮刺激之下，盲目開始擴(kuò)張，最終因管理低下、缺乏監(jiān)管、違規(guī)投資、信用缺失等原因，積累了大量金融風(fēng)險(xiǎn)。為有效防范風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)務(wù)院決定對(duì)城市信用合作社開展清理整頓，并著手組建由城市企業(yè)、居民和地方財(cái)政投資入股組成的股份制商業(yè)銀行，其中政府占三成，其余七成可由企業(yè)單位和個(gè)人入股。銀行取名為“城市合作銀行”，1998年統(tǒng)一更名為“城市商業(yè)銀行”。從此，股份制商業(yè)銀行就真正的建立起來(lái)了。我國(guó)城市商業(yè)銀行的發(fā)展進(jìn)程分為三個(gè)時(shí)期：一是從1995年到2006年，這段時(shí)間是城市商業(yè)銀行的發(fā)展初期。從1995年城市商業(yè)銀行組建之初，到2006年，由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，城市商業(yè)銀行的數(shù)量持續(xù)增加，有些區(qū)域銀行的業(yè)務(wù)量已經(jīng)超過(guò)了大型銀行，其初期發(fā)展格局也已基本完成；二是2006年至2011年，這段時(shí)間是城市商業(yè)銀行的發(fā)展進(jìn)化期。2006年以后，隨著我國(guó)城市化進(jìn)程的加速，城市周邊的農(nóng)村建設(shè)也變得很快，與之相配套的基礎(chǔ)設(shè)施也開始投入，有些銀行抓住機(jī)會(huì)，快速成長(zhǎng)。作為一個(gè)發(fā)展節(jié)點(diǎn)，上海銀行寧波分行的開業(yè)，開啟了城市商業(yè)銀行以開設(shè)異地分支機(jī)構(gòu)、合并重組等方式實(shí)現(xiàn)區(qū)域性經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)。這個(gè)階段可以被認(rèn)為是城市商業(yè)銀行發(fā)展的進(jìn)化期；三是2011年以來(lái)的10年，被稱為城市商業(yè)銀行發(fā)展的改革期，是城市商業(yè)銀行能否發(fā)展壯大的關(guān)鍵階段。這一時(shí)期的特點(diǎn)是革除舊弊、自主創(chuàng)新、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、順市而為，以從容應(yīng)對(duì)前所未有且動(dòng)態(tài)發(fā)展的金融市場(chǎng)。隨著市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，許多外資銀行涌入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，他們具有先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和獨(dú)特的營(yíng)銷方式，這給我國(guó)城市商業(yè)銀行帶來(lái)極大的沖擊，有些銀行甚至喪失企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。因此，城市商業(yè)銀行需要進(jìn)行營(yíng)銷方式改革，研發(fā)有自身特色的創(chuàng)新產(chǎn)品，這樣才能在競(jìng)爭(zhēng)中占得主動(dòng)，在逆境中求得發(fā)展。

二、我國(guó)城市商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀

（一）整體實(shí)力快速增長(zhǎng)。2013年，我國(guó)城市商業(yè)銀行資產(chǎn)總額達(dá)15.18萬(wàn)億元，比2012年同期增長(zhǎng)22.93%，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的10.03%；負(fù)債總額達(dá)14.18萬(wàn)億元，比2012年同期增長(zhǎng)22.89%，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的10.04%；截至2013年底，我國(guó)共有城市商業(yè)銀行145家。2014年，中國(guó)城市商業(yè)銀行總資產(chǎn)超過(guò)18萬(wàn)億元，占全部商業(yè)銀行資產(chǎn)總額的比重為13.8%，不良貸款率低于商業(yè)銀行平均水平。

（二）地域發(fā)展關(guān)聯(lián)度高。截至2014年，全國(guó)共有145家城市商業(yè)銀行，其中千億元規(guī)模以上29家，已上市3家?？傮w上看，城市商業(yè)銀行發(fā)展空間主要被限定于其所屬的中心城市，而不同城市之間經(jīng)濟(jì)總量以及金融環(huán)境的差異，成為導(dǎo)致不同地區(qū)城市商業(yè)銀行發(fā)展差異的主要因素。以全國(guó)范圍看，經(jīng)營(yíng)績(jī)效好的城市商業(yè)銀行主要集中在經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的地區(qū)，其中資產(chǎn)規(guī)模5，000億元以上的共3家，分別是北京銀行、上海銀行和江蘇銀行，盈利規(guī)模在70億元以上；資產(chǎn)規(guī)模在2，000億元至5，000億元的共9家，盈利規(guī)模在25億元至45億元之間；資產(chǎn)規(guī)模在1，000億元至2，000億元的共17家，盈利規(guī)模在10億元至25億元之間；資產(chǎn)規(guī)模在1，000億元以下的共116家。資產(chǎn)規(guī)模最大的10家城商行總資產(chǎn)占比40.82%，凈利潤(rùn)占比37.18%，體現(xiàn)了較高的集中度和兩極分化程度。

三、我國(guó)城市商業(yè)銀行未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)

（一）職能延伸，向綜合化、全能化方向發(fā)展。隨著銀行高科技的迅速發(fā)展，銀行的管理法規(guī)日臻完善，加上銀行自身的內(nèi)部管理和內(nèi)控制度愈來(lái)愈科學(xué)，我國(guó)城市商業(yè)銀行的職能將進(jìn)一步延伸，向綜合化、全能化方向發(fā)展。銀行業(yè)務(wù)多元化，可以分散風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)其抗風(fēng)險(xiǎn)能力，能使得收入來(lái)源渠道也多元化，且各種業(yè)務(wù)直接可以做到交叉互補(bǔ)，因而可以從整體上增強(qiáng)銀行盈利能力，可以為客戶、為社會(huì)提供全方位、多功能的金融服務(wù)，這樣既節(jié)省客戶同銀行打交道的成本，又提高了金融業(yè)的服務(wù)效率。城市商業(yè)銀行向綜合化發(fā)展、全能化運(yùn)作，是一種發(fā)展方向和趨勢(shì)。

（二）把握利率市場(chǎng)化機(jī)制，提升競(jìng)爭(zhēng)力。隨著中國(guó)人民銀行自2013年7月20日起全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，及自2015年10月24日起不再設(shè)置商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的存款利率浮動(dòng)上限，我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程進(jìn)入了一個(gè)新的階段。城市商業(yè)銀行應(yīng)好好把握利率市場(chǎng)化機(jī)制，發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力。利率市場(chǎng)化之后，商業(yè)銀行將采取差異化的利率策略，可以降低企業(yè)融資成本，提升金融服務(wù)水平，加大金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)，尤其是中小微企業(yè)的支持，融資變得多元化，促使金融更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也有利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)；利率市場(chǎng)化后，金融機(jī)構(gòu)也可從中獲利；貸款利率市場(chǎng)化以后，一些金融機(jī)構(gòu)可能會(huì)上浮貸款利率，那么就能夠獲得更多貸款利息收入，為銀行增加更多獲利能力；利率市場(chǎng)化后，銀行也更加嚴(yán)格審核貸款人的信用狀況，信用好的貸款者將更多地受到青睞；利率市場(chǎng)化后，銀行存款利率一般會(huì)提高，貸款利率則會(huì)下降，老百姓將會(huì)得到更多的實(shí)惠，同時(shí)促進(jìn)信用體系向前邁進(jìn)一步。雖然利率市場(chǎng)化以后，并不意味著所有金融貸款利率都會(huì)升高，中小商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)壓力可能會(huì)有所增加。我國(guó)的城市商業(yè)銀行都是由政府控制的，銀行領(lǐng)導(dǎo)和工作人員都由政府指派，基本上就是政府自己的銀行，與地方政府、中小企業(yè)、社區(qū)和居民關(guān)系更為密切，在處理風(fēng)險(xiǎn)和其他問(wèn)題上更容易獲取政府的支持。城市商業(yè)銀行要發(fā)揮自身地域優(yōu)勢(shì)，學(xué)習(xí)西方國(guó)家成熟的市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制，把握利率市場(chǎng)化機(jī)遇，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，將是未來(lái)的發(fā)展機(jī)遇和方向。

（三）發(fā)展虛擬銀行。傳統(tǒng)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力主要在于資產(chǎn)規(guī)模、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)、地理位置等，但網(wǎng)絡(luò)銀行的低成本與個(gè)性化服務(wù)能力使銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力發(fā)生轉(zhuǎn)移，從而改變傳統(tǒng)銀行依靠營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的擴(kuò)張方式。因此，網(wǎng)絡(luò)銀行將為城市商業(yè)銀行贏得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。城市商業(yè)銀行要通過(guò)發(fā)展網(wǎng)絡(luò)銀行，充分利用高科技技術(shù)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)無(wú)網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)擴(kuò)張，通過(guò)利用設(shè)計(jì)的軟件系統(tǒng)，使客戶在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行查詢、轉(zhuǎn)賬、資金交易等業(yè)務(wù)，從而進(jìn)一步突破業(yè)務(wù)的地域限制，這將是城市商業(yè)銀行未來(lái)的發(fā)展方向和趨勢(shì)。

四、城市商業(yè)銀行發(fā)展需要注意的問(wèn)題

無(wú)論任何時(shí)候，都要正確處理穩(wěn)健、發(fā)展、效益之間的關(guān)系。當(dāng)前，城市商業(yè)銀行面臨著激烈的競(jìng)爭(zhēng)，任何安于現(xiàn)狀、不求進(jìn)取的想法都不利于城市商業(yè)銀行的發(fā)展。但是，加快發(fā)展必須堅(jiān)持以依法合規(guī)、加強(qiáng)管理、防范風(fēng)險(xiǎn)為前提。從目前實(shí)際看，城市商業(yè)銀行發(fā)展中值得關(guān)注的不是發(fā)展的動(dòng)力不足，而是發(fā)展中的沖動(dòng)往往因渴求發(fā)展而忽視穩(wěn)健的問(wèn)題，所以城市商業(yè)銀行一定要處理好發(fā)展、效益與穩(wěn)健三者之間的關(guān)系。決不以一時(shí)的發(fā)展、效益為代價(jià)而破壞穩(wěn)健的基礎(chǔ)。發(fā)展是建立在穩(wěn)健發(fā)展上的發(fā)展，效益是建立在穩(wěn)健基礎(chǔ)上的效益，是實(shí)實(shí)在在的增長(zhǎng)速度，是一種長(zhǎng)期的、可持續(xù)的發(fā)展，這樣才算是走高質(zhì)量的發(fā)展之路。

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時(shí)尚發(fā)型范文第5篇

一、中國(guó)商業(yè)銀行票據(jù)市場(chǎng)發(fā)展的現(xiàn)狀分析

票據(jù)市場(chǎng)，是指在商品交易和資金往來(lái)過(guò)程中產(chǎn)生的以匯票、本票和支票的發(fā)行、擔(dān)保、承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)來(lái)實(shí)現(xiàn)短期資金融通的市場(chǎng)。從我國(guó)近二十年票據(jù)市場(chǎng)的發(fā)展情況來(lái)看，票據(jù)市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)和金融深化的現(xiàn)實(shí)重大效用是顯而易見的，主要體現(xiàn)在以下4個(gè)方面：（1）投融資效用。票據(jù)融資是企業(yè)最原始的融資行為，企業(yè)在流通手段不足時(shí)，簽發(fā)商業(yè)票據(jù)是企業(yè)自己創(chuàng)造信用流通工具。同時(shí)，持有未到期票據(jù)的企業(yè)出現(xiàn)短期資金困難時(shí)，可將手中的票據(jù)在市場(chǎng)上進(jìn)行交易以獲得資金。所以，相對(duì)于資本市場(chǎng)資金融資和銀行貸款而言，票據(jù)融資是企業(yè)最為便捷的方式。票據(jù)市場(chǎng)的投資功能在一些發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)，企

業(yè)和居民都可以將其閑散資金投資于票據(jù)市場(chǎng)。（2）優(yōu)化資源配置效用。票據(jù)市場(chǎng)上的資金會(huì)自發(fā)地向優(yōu)化行業(yè)和優(yōu)秀企業(yè)集中，從而發(fā)揮強(qiáng)大地優(yōu)化社會(huì)資源配置效用。商業(yè)銀行通過(guò)票據(jù)市場(chǎng)可以調(diào)整其信貸資金配置，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)的流動(dòng)性、安全性，遏制不良貸款的發(fā)生，提高盈利能力。由于它把信貸資金的發(fā)放和收回與商品的銷售、貨款回籠緊密聯(lián)系起來(lái)，從而強(qiáng)化了信貸的制約作用。同時(shí)由于貼現(xiàn)優(yōu)先支持經(jīng)濟(jì)效益好、產(chǎn)品銷路好、還款信用好的企業(yè)，因而一般來(lái)說(shuō)都是較高質(zhì)量的信貸資產(chǎn)。貼現(xiàn)期限短，周轉(zhuǎn)快，同信用放款相比，明顯減少了信貸資金占用，提高了信貸資金使用效率。（3）宏觀調(diào)控效用。票據(jù)市場(chǎng)對(duì)完善貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制產(chǎn)生積極影響。作為一般性的貨幣政策工具，中央銀行開展再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，對(duì)調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量起著“變速箱”的作用。當(dāng)銀行由于資金發(fā)生暫時(shí)困難而處于困境時(shí)，央行通過(guò)再貼現(xiàn)幫助這些金融機(jī)構(gòu)渡過(guò)難關(guān)，起“安全閥”的作用。同時(shí)，再貼現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)利率產(chǎn)生“宣示效應(yīng)”，起“指示燈”的作用。（4）信用評(píng)價(jià)揭示效用。誠(chéng)實(shí)守信的企業(yè)，其票據(jù)在市場(chǎng)上就會(huì)被廣泛接受；信用度低的企業(yè)，其票據(jù)在市場(chǎng)上就會(huì)被廣泛排斥。通過(guò)票據(jù)市場(chǎng)上各企業(yè)票據(jù)的廣泛接受或排斥程度，可以反映出各企業(yè)的誠(chéng)實(shí)守信程度高低。同時(shí)，商業(yè)信用的票據(jù)化，有利于克服商業(yè)信用盲目、自發(fā)、不規(guī)范的缺陷，使商品的信用交易規(guī)范化。同時(shí)，商業(yè)匯票通過(guò)貼現(xiàn)轉(zhuǎn)化為銀行信用，為商業(yè)信用的發(fā)展壯大提供了廣闊的空間。

（一）中國(guó)商業(yè)銀行票據(jù)市場(chǎng)總體發(fā)展水平及動(dòng)因分析

中國(guó)商業(yè)銀行票據(jù)市場(chǎng)的發(fā)展經(jīng)歷了起步（1980～1985年）、初步發(fā)展（1986～1994年）、整治發(fā)展（1995～2000年）、快速發(fā)展（2001～2003年）。中國(guó)商業(yè)銀行票據(jù)市場(chǎng)發(fā)展的主要特點(diǎn)：（1）市場(chǎng)總體規(guī)模不斷擴(kuò)大。全國(guó)金融機(jī)構(gòu)票據(jù)承兌商業(yè)匯票承兌余額由1995年的865億元增至2003年的12776億元，金融機(jī)構(gòu)辦理的票據(jù)貼現(xiàn)量由1412億元增加到43388億元，分別增長(zhǎng)13.8倍和29.7倍。同期，商業(yè)匯票未到期金額由695億元增加到萬(wàn)億元；票據(jù)貼現(xiàn)余額由547億元增加到8167億元，分別增長(zhǎng)3.7倍和13.9倍。票據(jù)市場(chǎng)已經(jīng)成為我國(guó)金融市場(chǎng)中成長(zhǎng)最快的子市場(chǎng)

之一。（2）市場(chǎng)活躍程度不斷提高。隨著票據(jù)市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，票據(jù)市場(chǎng)的活躍程度也日益增加，主要表現(xiàn)在參與主體數(shù)量迅速增加，中小商業(yè)銀行積極介入票據(jù)市場(chǎng)；票據(jù)二級(jí)市場(chǎng)流動(dòng)性提高，票據(jù)周轉(zhuǎn)次數(shù)增加，進(jìn)而吸引更多的資金進(jìn)入票據(jù)市場(chǎng)；新產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮，促進(jìn)了票據(jù)市場(chǎng)的繁榮。

近幾年來(lái)，中國(guó)商業(yè)銀行票據(jù)市場(chǎng)之所以快速發(fā)展，是因?yàn)樵谄睋?jù)市場(chǎng)運(yùn)行中存在著許多動(dòng)因，主要表現(xiàn)在：

1、資金供求矛盾與嚴(yán)格的信貸管制為融資性票據(jù)提供了發(fā)展的舞臺(tái)。隨著中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)的資金需求也逐步加大，在國(guó)家嚴(yán)格控制信貸投放的前提下，企業(yè)為獲取資金，不惜虛構(gòu)交易違規(guī)開出匯票。同時(shí)，與繁瑣的貸款手續(xù)相比，承兌匯票明顯具有門檻低和成本低的優(yōu)點(diǎn)，且辦理手續(xù)相對(duì)簡(jiǎn)便。

2、價(jià)效比高是票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)沖動(dòng)發(fā)展的主要?jiǎng)恿?。一是票?jù)貼現(xiàn)利率很低，大多接近再貼現(xiàn)利率，不少與再貼現(xiàn)利率持平，廣大企業(yè)偏好使用票據(jù)貼現(xiàn)這一低成本的融資工具。二是再貼現(xiàn)利率較低，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率更低，運(yùn)用銀行承兌匯票、票據(jù)貼現(xiàn)這一低成本的金融工具穩(wěn)定存款效果比較明顯，有效地刺激了商業(yè)銀行分支行大辦票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的沖動(dòng)源。

3、商業(yè)銀行的考核機(jī)制促進(jìn)了票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展。主要表現(xiàn)為：一是對(duì)于票據(jù)貼現(xiàn)來(lái)說(shuō)，不僅企業(yè)喜歡，銀行也非常熱衷出票和貼現(xiàn)。因?yàn)槠髽I(yè)在辦理承兌時(shí)要事先存入保證金，出票銀行因此可增加存款，而貼現(xiàn)銀行既有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收入，還擴(kuò)大了貸款規(guī)模降低了不良資產(chǎn)。個(gè)別金融機(jī)構(gòu)甚至僅從完成存款任務(wù)的角度出發(fā)，就主動(dòng)找關(guān)系企業(yè)貸款，讓企業(yè)用這一貸款做承兌保證金，再給予簽發(fā)兩倍以上額度的銀行承兌匯票，企業(yè)再持銀行承兌匯票到另外的金融機(jī)構(gòu)辦理貼現(xiàn)或質(zhì)押貸款，最后把這些貼現(xiàn)資金或貸款再轉(zhuǎn)入存款，銀行存款就會(huì)因此虛增。二是按年底貼現(xiàn)貸款計(jì)提呆賬準(zhǔn)備金，引發(fā)短期行為。目前股份制商業(yè)銀行票據(jù)在表外科目中反映，

業(yè)務(wù)開展不占規(guī)模。在國(guó)有金融機(jī)構(gòu)考核指標(biāo)中，貼現(xiàn)業(yè)務(wù)在資產(chǎn)中反映，每年底要按貼現(xiàn)余額的1%計(jì)提呆賬準(zhǔn)備金，而這會(huì)減少國(guó)有商業(yè)銀行利潤(rùn)總額，嚴(yán)重影響基層行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。為了保持利潤(rùn)總額的增長(zhǎng)，國(guó)有金融機(jī)構(gòu)便在每年末大規(guī)模壓縮票據(jù)業(yè)務(wù)比重，虧本轉(zhuǎn)出票據(jù)，造成資金損失。

4、對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)缺乏足夠認(rèn)識(shí)。由于對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)知識(shí)的學(xué)習(xí)不夠，精神理解不透、政策把握不準(zhǔn)，片面地追求短期收益，個(gè)別行還把票據(jù)業(yè)務(wù)列為增加收益的主要業(yè)務(wù)來(lái)抓，忽視其風(fēng)險(xiǎn)性，認(rèn)為銀行承兌匯票是“硬通貨”，沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。不少商業(yè)銀行存在著重發(fā)展輕管理、重市場(chǎng)輕內(nèi)控的短期行為和錯(cuò)誤傾向，造成規(guī)章制度不落實(shí)、操作流程不規(guī)范、業(yè)務(wù)手續(xù)不完善。

5、票據(jù)業(yè)務(wù)管理方面的制度不嚴(yán)或執(zhí)行困難，對(duì)票據(jù)的制約力下降。一是監(jiān)管部門處理票據(jù)業(yè)務(wù)方面的違規(guī)問(wèn)題，沒(méi)有嚴(yán)格的法律依據(jù)；二是有關(guān)部門對(duì)票據(jù)詐騙犯罪查處不嚴(yán)，打擊力度不夠。盡管《票據(jù)法》第103條明確規(guī)定：“故意使用偽造、變?cè)炱睋?jù)的，依法追究刑事責(zé)任”，但由于銀行票據(jù)的高度流通性，“故意使用”的法律認(rèn)定在實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中相當(dāng)困難。

6、取消辦理銀行承兌匯票總額上限，客觀上助長(zhǎng)了簽發(fā)銀行承兌匯票的隨意性。銀行簽發(fā)承兌匯票總額，原來(lái)規(guī)定不得超過(guò)上年年末各項(xiàng)存款余額的5%，較好限制了承兌匯票的過(guò)度簽發(fā)，取消本規(guī)定也是造成銀行加大承兌匯票數(shù)量的原因之一。

（二）中國(guó)商業(yè)銀行票據(jù)市場(chǎng)基本結(jié)構(gòu)分析

1、票據(jù)市場(chǎng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分析。目前在交易性票據(jù)中，銀行承兌匯票所占的比重又高達(dá)87%，商業(yè)承兌匯票所占比重僅為13%。在單一銀行承兌匯票的情況下，票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展依賴于銀行信用，既不利于金融機(jī)構(gòu)防范票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)，也不利于票據(jù)市場(chǎng)的健康持續(xù)發(fā)展。

2、票據(jù)市場(chǎng)行際結(jié)構(gòu)分析。2003年，全國(guó)票據(jù)市場(chǎng)各參的市場(chǎng)占比已悄然發(fā)生變化，各家銀行在票據(jù)市場(chǎng)定位上出現(xiàn)新的演變。國(guó)有商業(yè)銀行憑借其雄厚的資金實(shí)力和對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)的高度重視與與重大投入，已逐步占據(jù)了票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場(chǎng)中的主導(dǎo)地位。一些規(guī)模較小、資金成本偏高的股份制商業(yè)銀行為爭(zhēng)取更高的利潤(rùn)率，主要辦理票據(jù)直貼業(yè)務(wù)。這種國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行在票據(jù)市場(chǎng)的重新定位使票據(jù)業(yè)務(wù)專營(yíng)化趨勢(shì)日益明顯。2003年8月23日以來(lái)，央行上調(diào)了存款準(zhǔn)備金率，由于經(jīng)濟(jì)總體形勢(shì)繼續(xù)向好、市場(chǎng)資金趨緊等因素，眾多中小股份制商業(yè)銀行出現(xiàn)了流動(dòng)性困難，紛紛變現(xiàn)手持的票據(jù)，導(dǎo)致其在票據(jù)市場(chǎng)中的占比迅速下降。

3、票據(jù)市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)比例分析。據(jù)統(tǒng)計(jì)分析，到2000年末，我國(guó)票據(jù)交易量占貨幣市場(chǎng)交易量的比重不到30％，而在票據(jù)市場(chǎng)發(fā)達(dá)的美國(guó)，20世紀(jì)80年代票據(jù)交易量就占到貨幣市場(chǎng)交易量的60％。

4、票據(jù)市場(chǎng)與信貸市場(chǎng)比例分析。票據(jù)市場(chǎng)發(fā)展的早期，票據(jù)融資在各商業(yè)銀行資產(chǎn)占比很低。但近年來(lái)，票據(jù)資產(chǎn)占全國(guó)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)總量的比例逐年上升，由1998年的0.61％上升到2002年末的5.6％，今年6月末更是達(dá)到6.1％的水平，且仍繼續(xù)保持上升趨勢(shì)。票據(jù)融資余額與期貸款余額之比由2000年的1:38上升到2002年的1:10。信貸資產(chǎn)票據(jù)化、證券化現(xiàn)象已經(jīng)客觀普遍存在，價(jià)格差異則是最主要的驅(qū)動(dòng)力。從企業(yè)角度看，隨著企業(yè)財(cái)務(wù)管理的規(guī)范化、成本核算的精細(xì)化，企業(yè)更加重視自身的資金營(yíng)運(yùn)，注重資金成本。貸款價(jià)格與票據(jù)貼現(xiàn)價(jià)格之間的巨大落差，使企業(yè)重新選擇融資方式，導(dǎo)致票據(jù)融資逐步取代短期資金貸款。對(duì)于商業(yè)銀行而言，用低收益的票據(jù)資產(chǎn)取代高收益的信貸資產(chǎn)乃不得已而為之，兩者的相互替代要取決于資金的供求狀況和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。實(shí)際上，金融產(chǎn)品屬于無(wú)差異產(chǎn)品，低價(jià)產(chǎn)品替代高價(jià)產(chǎn)品是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的必然結(jié)果，票據(jù)市場(chǎng)與信貸市場(chǎng)的相互替代程度反映了金融市場(chǎng)中買賣雙方的力量對(duì)比?？梢灶A(yù)見，在今后一段時(shí)間內(nèi)，票據(jù)市場(chǎng)將繼續(xù)快速膨脹，并逐步替代一部分短期信貸市場(chǎng)。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，票據(jù)融資的發(fā)展，將促使銀行信貸管理方式的根本性調(diào)整，加速形成市場(chǎng)直接融資的新格局。

（三）中國(guó)商業(yè)銀行票據(jù)市場(chǎng)發(fā)展中凸現(xiàn)的若干問(wèn)題

1、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)缺乏正確定位。國(guó)外實(shí)踐表明，商業(yè)票據(jù)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下更多地成為發(fā)票人融資的債務(wù)憑證，這正是商業(yè)票據(jù)功能的創(chuàng)新所在。與這種功能創(chuàng)新相應(yīng)的商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)應(yīng)定位于短期資金融通場(chǎng)所，而我國(guó)在1995年5月通過(guò)的《中華人民共和國(guó)票據(jù)法》對(duì)本票的界定只規(guī)定了銀行本票，對(duì)更為重要的商業(yè)本票并未作出規(guī)定，并強(qiáng)調(diào)票據(jù)的真實(shí)交易、債權(quán)債務(wù)關(guān)系，這種狹窄的定位顯然有失偏頗，致使商業(yè)票據(jù)功能僅局限于信用結(jié)算功能，商業(yè)票據(jù)的融資功能未能得到發(fā)揮。

2、企業(yè)信用狀況低下。發(fā)行商業(yè)票據(jù)的企業(yè)作為商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)的籌資主體，其信用狀況的好壞將直接制約著商業(yè)票據(jù)融資的可能性和效率，企業(yè)信用制度沒(méi)有建立，制約市場(chǎng)主體及理性投資者的介入。由于部分企業(yè)、個(gè)人和金融機(jī)構(gòu)信用差，影響了部分票據(jù)的使用和流通，從而使市場(chǎng)對(duì)所有票據(jù)的信用產(chǎn)生懷疑，即使是信用好的企業(yè)簽發(fā)的票據(jù)也難以被接受?！傲淤|(zhì)信用驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)信用”動(dòng)搖了市場(chǎng)的信用基礎(chǔ)，極大地阻礙了票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

3、信用風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中在銀行。從票據(jù)交易品種上看，目前主要是銀行承兌匯票，商業(yè)承兌匯票在票據(jù)市場(chǎng)交易中所占的比重較小，在票據(jù)場(chǎng)中不容易被接受，企業(yè)仍主要是利用銀行信用進(jìn)行融資。這種單一的銀行承兌匯票格局，不僅加大了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，也不利于引導(dǎo)企業(yè)擴(kuò)大票據(jù)融資，不利于票據(jù)市場(chǎng)的進(jìn)一步拓展。從商業(yè)票據(jù)交易主體上看，我國(guó)商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)的參與者主要是一些大中型企業(yè)和國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行，而眾多的中小企業(yè)、中小商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)參與該市場(chǎng)的程度十分有限，所占的市場(chǎng)份額很小。由于票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)完全依賴于銀行信用，使商業(yè)銀行成為票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的最終承擔(dān)者，既不利于金融體系分散和降低風(fēng)險(xiǎn)，也不利于推動(dòng)商業(yè)信用的票據(jù)化和擴(kuò)大票據(jù)融資。

4、我國(guó)票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式相對(duì)落后。票據(jù)業(yè)務(wù)具有專業(yè)性強(qiáng)、涉及面廣、風(fēng)險(xiǎn)集中、資金周轉(zhuǎn)快等特點(diǎn)。因此，票據(jù)業(yè)務(wù)特別適合進(jìn)行專業(yè)經(jīng)營(yíng)。票據(jù)業(yè)務(wù)已較其他業(yè)務(wù)明顯表現(xiàn)出了集中化的特點(diǎn)和趨勢(shì)，但整體來(lái)看仍屬于分散基礎(chǔ)上的集中，涉及票源的承兌和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)目前還是分散在商業(yè)銀行的各級(jí)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)。從國(guó)外票據(jù)市場(chǎng)發(fā)展多年的經(jīng)驗(yàn)看，中介機(jī)構(gòu)的存在便于市場(chǎng)交易和管理，更重要的是有利于活躍市場(chǎng)、提高效率、保證價(jià)格的相對(duì)穩(wěn)定。而中國(guó)票據(jù)市場(chǎng)至今，中介機(jī)構(gòu)非常缺乏，專業(yè)化票據(jù)中介機(jī)構(gòu)更是片空白。匯票的鑒別、查詢、審查、放款和到期收款等操作也多由經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)的營(yíng)銷、計(jì)劃、風(fēng)險(xiǎn)控制和會(huì)計(jì)等多個(gè)部門分別經(jīng)辦。

5、缺乏全國(guó)統(tǒng)一的商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)。目前，我國(guó)的票據(jù)市場(chǎng)仍然處于分割狀態(tài)，僅在部分中心城市形成了區(qū)域性的票據(jù)中心，缺乏全國(guó)統(tǒng)一的市場(chǎng)。票據(jù)在各行各地區(qū)之間的流動(dòng)性較差，由于各商業(yè)銀行在出現(xiàn)流動(dòng)性、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等方面問(wèn)題時(shí)，往往是將已貼現(xiàn)的票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)到異地或是再貼現(xiàn)。由于目前中央銀行的再貼現(xiàn)采用的是大區(qū)行分配指標(biāo)的管理方法，造成一些地區(qū)分配到的再貼現(xiàn)規(guī)模較小，而相應(yīng)的票據(jù)承兌和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)量卻較大，兩者之間出現(xiàn)了不協(xié)調(diào)狀況。在再貼現(xiàn)指標(biāo)較緊的情況下，各地人民銀行一般優(yōu)先辦理本地的票據(jù)貼現(xiàn)，而對(duì)外地轉(zhuǎn)貼現(xiàn)票據(jù)進(jìn)行了限制辦理，人為地制約了票據(jù)流通，阻礙了全國(guó)性統(tǒng)一商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)的形成和進(jìn)一步發(fā)展。

6、商業(yè)票據(jù)的真實(shí)性查詢困難。票據(jù)的真實(shí)性問(wèn)題包括二個(gè)方面，一是真假匯票問(wèn)題；二是票據(jù)背后是否有真實(shí)的商品交易問(wèn)題。目前由于各行之間缺乏必要的信息溝通，各金融機(jī)構(gòu)之間沒(méi)有跨系統(tǒng)的票據(jù)信息查詢網(wǎng)絡(luò)，使銀行具體操作人員難以核實(shí)票據(jù)的真實(shí)性，特別是社會(huì)不法分子利用高科技“克隆’匯票的出現(xiàn),更加大了對(duì)票據(jù)真?zhèn)伪鎰e的難度，在一定程度上加大了經(jīng)營(yíng)票據(jù)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

7、發(fā)行融資性票據(jù)面臨法律障礙。票據(jù)市場(chǎng)的主要功能是為企業(yè)提供短期資金融通，因此市場(chǎng)的工具應(yīng)該既包括以真實(shí)性貿(mào)易為基礎(chǔ)的交易性票據(jù)，也包括單純以融通短期資金為目的的融資性票據(jù)。從世界其他國(guó)家票據(jù)市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)程看，融資性票據(jù)所占比重不斷上升，甚至達(dá)到70%～80%。而《中華人民共和國(guó)票據(jù)法》對(duì)票據(jù)必須以真實(shí)商品交易為基礎(chǔ)的規(guī)定，使中國(guó)融資性票據(jù)的發(fā)行難以實(shí)現(xiàn)，從而限制了中國(guó)票據(jù)市場(chǎng)的規(guī)模，導(dǎo)致市場(chǎng)缺乏廣度和深度，票據(jù)市場(chǎng)為企業(yè)提供直接短期資金融通的功能難以充分發(fā)揮。

8、票據(jù)業(yè)務(wù)處理手段滯后。在我國(guó)，票據(jù)的一級(jí)市場(chǎng)雖已形成,但缺乏有效的市場(chǎng)基礎(chǔ)，功能也不完善，票據(jù)流通市場(chǎng)還局限在系統(tǒng)、局部和區(qū)域性之中。票據(jù)從簽發(fā)、承兌、背書轉(zhuǎn)讓到貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，仍采用手工操作。這使票據(jù)市場(chǎng)不能擺脫實(shí)物票據(jù)制約，一時(shí)難以形成統(tǒng)一的登記保管和交易清算體系。這為個(gè)別商業(yè)銀行故意壓票、退票等提供了機(jī)會(huì)，不利于規(guī)范票據(jù)流通秩序。加上各銀行間互不通氣，也使各種虛假票據(jù)沖擊市場(chǎng)，增加了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。在信息化條件下，票據(jù)市場(chǎng)只有走無(wú)紙化的道路，提高科技含量，才能防范風(fēng)險(xiǎn)。

二、中國(guó)商業(yè)銀行票據(jù)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)與戰(zhàn)略目標(biāo)選擇

（一）國(guó)外商業(yè)銀行票據(jù)市場(chǎng)發(fā)展的一般規(guī)律

商業(yè)票據(jù)一般分為商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、銀行承兌匯票市場(chǎng)、銀行大額可轉(zhuǎn)讓存單市場(chǎng)。作為一種古老的商業(yè)信用工具，由于轉(zhuǎn)讓與流通都不方便，商業(yè)據(jù)發(fā)展比較緩慢。

到了本世紀(jì)二十年代，商業(yè)票據(jù)演變成為一種專供在貨幣市場(chǎng)上融資的票據(jù)，60年代以后，工商界普遍認(rèn)為發(fā)行商業(yè)票據(jù)向金融市場(chǎng)籌款，要比向銀行借款簡(jiǎn)便，發(fā)行利率較低，且不受銀行干預(yù)。因此，商業(yè)票據(jù)發(fā)行量急劇增長(zhǎng)。1966年美國(guó)商業(yè)票據(jù)流通量為200億美元，1985年增至5000億美元。本世紀(jì)70年代，集中于倫敦城的歐洲商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)也開始形成，商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)不斷地得到擴(kuò)大。20世紀(jì)八十年代是美國(guó)票據(jù)市場(chǎng)突飛猛進(jìn)的時(shí)代。到1990年末，商業(yè)票據(jù)未清償總值達(dá)5611億美元，為1980年未清償總額的5倍。經(jīng)過(guò)20年發(fā)展，美國(guó)貨幣市場(chǎng)發(fā)生了重大變革，存單市場(chǎng)已經(jīng)消失，國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)也退居次位，而商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)卻得到了空前的發(fā)展，市場(chǎng)未清償額已占貨幣市場(chǎng)總額的66％，躍居為當(dāng)今美國(guó)貨幣市場(chǎng)上最主要的融資工具。從世界其他國(guó)家票據(jù)市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)程看，融資性票據(jù)所占比重也不斷上升，甚至達(dá)到70%～80%。

（二）中國(guó)商業(yè)銀行票據(jù)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)的基本判斷

1、融資性票據(jù)主導(dǎo)化。一個(gè)活躍的、高效的票據(jù)市場(chǎng)必然存在大量的、有著各種不同需求的市場(chǎng)參與者，豐富的、滿足各種市場(chǎng)交易主體需求的短期融資工具，以及完成各種不同市場(chǎng)功能的結(jié)構(gòu)模式。剖析中國(guó)票據(jù)市場(chǎng)的發(fā)展脈絡(luò)，借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家票據(jù)市場(chǎng)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，可以預(yù)見融資性票據(jù)的出現(xiàn)乃大勢(shì)所趨，但何時(shí)出現(xiàn)以及以怎樣的方式出現(xiàn)仍然是一個(gè)未知數(shù)，這將取決于社會(huì)信用的發(fā)展程度、市場(chǎng)管理者創(chuàng)新的勇氣和決心以及市場(chǎng)需求的緊迫程度等多方面因素。從目前市場(chǎng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)來(lái)看，中國(guó)票據(jù)市場(chǎng)的發(fā)展可能會(huì)呈現(xiàn)三個(gè)發(fā)展階段：

第一階段：在堅(jiān)持票據(jù)的真實(shí)貿(mào)易的政策背景下，融資性票據(jù)暗中發(fā)展。目前的票據(jù)市場(chǎng)就是這樣一種發(fā)展態(tài)勢(shì)。由于新的政策和法律法規(guī)尚未出臺(tái)，融資性票據(jù)仍屬于非法身份，導(dǎo)致市場(chǎng)透明度低，蘊(yùn)含了較大的不確定性，市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)上升。

第二階段：融資性票據(jù)合法化，與真實(shí)貿(mào)易背景票據(jù)并行。按照目前市場(chǎng)發(fā)展的狀況、央行發(fā)展票據(jù)市場(chǎng)的態(tài)度，預(yù)計(jì)融資性票據(jù)的發(fā)展將在兩年內(nèi)有實(shí)質(zhì)性的突破。在融資性票據(jù)出現(xiàn)的初期會(huì)有一個(gè)市場(chǎng)逐步認(rèn)知和熟悉的過(guò)程。在此階段，真實(shí)貿(mào)易背景票據(jù)仍然可以維持較大的市場(chǎng)份額。

第三階段：融資性票據(jù)占據(jù)市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，全國(guó)統(tǒng)一的票據(jù)市場(chǎng)逐步形成。從各國(guó)的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，融資性票據(jù)將占據(jù)票據(jù)市場(chǎng)的絕對(duì)多數(shù)份額。在融資性票據(jù)占主導(dǎo)地位的基礎(chǔ)上，建立全國(guó)統(tǒng)一的、電子化的票據(jù)發(fā)行、交易市場(chǎng)，票據(jù)市場(chǎng)將走向一個(gè)快速成長(zhǎng)、高效發(fā)展、安全運(yùn)行的新階段。

2、票據(jù)市場(chǎng)主體多元化。從票據(jù)市場(chǎng)交易主體上看，票據(jù)市場(chǎng)的參與者將越來(lái)越多，大中型企業(yè)和國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行占主導(dǎo)地位的格局將被打破，其所占的票據(jù)市場(chǎng)交易份額將趨于縮小；而眾多的中小企業(yè)、中小商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)參與票據(jù)市場(chǎng)的程度將不斷提高，其所占的市場(chǎng)份額將趨于擴(kuò)大。

3、票據(jù)市場(chǎng)品種多樣化。從票據(jù)交易品種上看，在票據(jù)市場(chǎng)交易中，銀行承兌匯票所占的比重將逐步下降，商業(yè)承兌匯票所占的比重將逐步上升。在票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)中，銀行承兌匯票所占的貼現(xiàn)市場(chǎng)份額趨于縮小，絕對(duì)主導(dǎo)地位將不復(fù)存在；商業(yè)承兌匯票所占的貼現(xiàn)市場(chǎng)份額趨于擴(kuò)大，對(duì)企業(yè)融資的地位作用不斷提升。在票據(jù)市場(chǎng)品種多樣化的大潮推動(dòng)下，銀行承兌匯票絕對(duì)統(tǒng)治票據(jù)發(fā)行和貼現(xiàn)市場(chǎng)的格局被打破，銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票共同主宰票據(jù)市場(chǎng)的格局將形成。這樣，不僅有利于擴(kuò)大企業(yè)票據(jù)融資渠道，也有利于降低商業(yè)銀行的票據(jù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，從而有利于推動(dòng)票據(jù)市場(chǎng)的快速、持續(xù)、高質(zhì)量、高效益發(fā)展。

4、票據(jù)市場(chǎng)管理規(guī)范化。隨著商業(yè)銀行、金融監(jiān)管部門對(duì)票據(jù)市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)律和風(fēng)險(xiǎn)特征認(rèn)識(shí)的不斷深化，票據(jù)法規(guī)必將不斷完善；商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)票據(jù)業(yè)務(wù)行為將趨向理性化，內(nèi)部控制進(jìn)一步強(qiáng)化；金融監(jiān)管部門對(duì)票據(jù)市場(chǎng)運(yùn)行情況的監(jiān)測(cè)和監(jiān)管力度不斷加大，監(jiān)管技術(shù)更加先進(jìn)，依法合規(guī)、科學(xué)高效管理票據(jù)市場(chǎng)的格局將逐步形成。

（三）中國(guó)商業(yè)銀行票據(jù)市場(chǎng)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)選擇

1、提升票據(jù)市場(chǎng)在金融市場(chǎng)中的地位。如何看待和擺布票據(jù)市場(chǎng)在金融市場(chǎng)中的地位，對(duì)于確保商業(yè)銀行票據(jù)市場(chǎng)的持續(xù)、健康快速發(fā)展至關(guān)重要。提升票據(jù)市場(chǎng)在金融市場(chǎng)中的地位，關(guān)鍵在于兩個(gè)“提高”：一是提高票據(jù)融資占信貸融資的比重；二是票據(jù)市場(chǎng)交易額占貨幣市場(chǎng)交易額的比重。

2、科學(xué)定位票據(jù)市場(chǎng)發(fā)展方向。根據(jù)現(xiàn)代金融市場(chǎng)發(fā)展的趨勢(shì)，票據(jù)市場(chǎng)的發(fā)展方向應(yīng)及早明確。從特定的側(cè)面反觀商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)中的缺陷，實(shí)際上也反映了現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行中對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的客觀要求。從功能上來(lái)說(shuō)，票據(jù)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)積極增加融資功能。從技術(shù)支持來(lái)說(shuō)，票據(jù)市場(chǎng)應(yīng)遵循全球發(fā)展的無(wú)紙化趨勢(shì)，運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)手段，提供票據(jù)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的買賣信息、查詢、在線業(yè)務(wù)洽談以及票據(jù)市場(chǎng)的有關(guān)信息。從市場(chǎng)形態(tài)看，應(yīng)當(dāng)推進(jìn)現(xiàn)有票據(jù)市場(chǎng)的整合，在繼續(xù)改善條條票據(jù)市場(chǎng)、塊塊票據(jù)市場(chǎng)的同時(shí)，建立全國(guó)性票據(jù)市場(chǎng)，打破票據(jù)市場(chǎng)的條塊分割格局，逐步多層級(jí)的票據(jù)市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)體系。

3、凸現(xiàn)商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)的重要地位。商業(yè)本票作為商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)主要品種，是一種獨(dú)立的企業(yè)信用形式，它要求作為發(fā)行人的企業(yè)，一要信譽(yù)卓著；二要能夠提供流動(dòng)性較強(qiáng)的抵押品；三要在企業(yè)的融資策略中具有優(yōu)勢(shì)。雖然我國(guó)現(xiàn)階段尚不完全具備這些條件，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，發(fā)展獨(dú)立的商業(yè)信用，對(duì)擴(kuò)大企業(yè)直接融資，減輕銀行信用的壓力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融安全具有建設(shè)性意義。在修訂《票據(jù)法》有關(guān)條款時(shí)，應(yīng)對(duì)商業(yè)本票作出必要的科學(xué)界定。

4、票據(jù)經(jīng)營(yíng)集約化。各商業(yè)銀行票據(jù)融資業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)體制及運(yùn)行機(jī)制要進(jìn)行大的改革，其方向就是要在統(tǒng)一歸口管理的基礎(chǔ)上，構(gòu)建以機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入為前提，以全行營(yíng)銷為基礎(chǔ)，以集中辦理為核心，以利益返還為激勵(lì)的集約經(jīng)營(yíng)模式，徹底改變票據(jù)融資業(yè)務(wù)分散辦理、粗放經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)多的狀況，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理與經(jīng)營(yíng)效益水平的全面提升，推動(dòng)全行票據(jù)融資業(yè)務(wù)真正走上質(zhì)量效益型發(fā)展的軌道。票據(jù)的集約經(jīng)營(yíng)模式有利于充分發(fā)揮票據(jù)專業(yè)化經(jīng)營(yíng)、規(guī)范操作和事后監(jiān)督的作用，通過(guò)嚴(yán)格合規(guī)的內(nèi)部交易傳導(dǎo)機(jī)制，形成全行統(tǒng)一規(guī)范的操作流程，從源頭上控制風(fēng)險(xiǎn)。

5、經(jīng)營(yíng)管理票據(jù)公司化。借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家票據(jù)市場(chǎng)發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)及其管理流程進(jìn)行再造，嚴(yán)格成本效益核算，以利潤(rùn)最大化作為唯一經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，構(gòu)建符合現(xiàn)代公司管理制度的風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)、行政、技術(shù)及人力資源管理體系，全面提高票據(jù)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)核算水平，增強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)控制與市場(chǎng)營(yíng)銷能力。具體內(nèi)容包括：（l）要素投入資本化。票據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)施公司化經(jīng)營(yíng)管理首先要夯實(shí)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)，強(qiáng)化利潤(rùn)約束，真正實(shí)現(xiàn)獨(dú)立核算。要參照“全封閉”利潤(rùn)考核辦法，建立穩(wěn)健的符合國(guó)際慣例的財(cái)務(wù)制度，將風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金及新增投資納入效益指標(biāo)，進(jìn)行綜合考核。完善財(cái)務(wù)費(fèi)用管理及固定資產(chǎn)管理，內(nèi)部財(cái)務(wù)核算中固定資產(chǎn)作為總行資本金經(jīng)評(píng)估后劃轉(zhuǎn)。（2）激勵(lì)約束規(guī)范化。報(bào)酬要和績(jī)效掛鉤，公司所有員工的收入水平應(yīng)與公司的盈利情況、整體實(shí)力、為股東帶來(lái)的回

報(bào)掛鉤。建立符合現(xiàn)代企業(yè)制度要求的公司治理結(jié)構(gòu)、實(shí)行公司化改革不僅可以保障出資者的地位和權(quán)益，有利于資本的保值增值，還可以提高國(guó)有商業(yè)銀行資本充足率以及分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（3）經(jīng)營(yíng)行為市場(chǎng)化。建立以市場(chǎng)為導(dǎo)向的業(yè)務(wù)營(yíng)銷體系和有效的營(yíng)銷管理政策，針對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)際，制定個(gè)性化營(yíng)銷方案，增強(qiáng)營(yíng)銷人員的激勵(lì)機(jī)制，加大營(yíng)銷力度，提高業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力。

四、實(shí)現(xiàn)票據(jù)市場(chǎng)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的運(yùn)作思路、措施和政策建議

（一）正確把握業(yè)務(wù)拓展和風(fēng)險(xiǎn)防范的關(guān)系。票據(jù)融資是貨幣市場(chǎng)發(fā)展的重要載體，作為一項(xiàng)持續(xù)增長(zhǎng)的新興業(yè)務(wù)，具有廣闊的市場(chǎng)空間。開展票據(jù)承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、降低信用風(fēng)險(xiǎn)、提高經(jīng)營(yíng)效益的有效工具和改善金融服務(wù)、滿足客戶需求的重要手段，尤其是在當(dāng)前資金面總體趨緊的態(tài)勢(shì)下，充分發(fā)揮票據(jù)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)快的優(yōu)勢(shì)，有利于商業(yè)銀行在確保流動(dòng)性的基礎(chǔ)上提升經(jīng)營(yíng)效益。票據(jù)融資依然是商業(yè)銀行一項(xiàng)具有很大潛力的重點(diǎn)業(yè)務(wù)。但是伴隨著業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，票據(jù)業(yè)務(wù)所固有的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、外部詐騙風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部道德風(fēng)險(xiǎn)也在不斷潛伏和積聚，去年全國(guó)發(fā)生的幾起票據(jù)大案給我們以深刻的警醒。票據(jù)業(yè)務(wù)在規(guī)章制度執(zhí)行和內(nèi)部控制各環(huán)節(jié)還存在很多問(wèn)題，甚至還存在著較為嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)隱患，這說(shuō)明全行在防范和控制票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面依然任重而道遠(yuǎn)。為此，商業(yè)銀行必須堅(jiān)持以科學(xué)的發(fā)展觀指導(dǎo)業(yè)務(wù)，協(xié)調(diào)處理好開拓市場(chǎng)和防范風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，防止畸輕畸重、有所偏廢，既不能超越風(fēng)險(xiǎn)防控能力、僅僅追求短期利益而盲目發(fā)展，又不能因噎廢食，由于畏懼風(fēng)險(xiǎn)而限制、收縮甚至停辦業(yè)務(wù)。

（二）擴(kuò)大票據(jù)市場(chǎng)參與主體，建立專業(yè)性的票據(jù)交易機(jī)構(gòu)。允許非銀行金融機(jī)構(gòu)辦理票據(jù)承兌、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，理順票據(jù)權(quán)利義務(wù)關(guān)系，使商業(yè)匯票的業(yè)務(wù)量達(dá)到一個(gè)新的水平。實(shí)際上在西方發(fā)達(dá)國(guó)家和許多發(fā)展中國(guó)家，商業(yè)票據(jù)的主要買方包括大商業(yè)銀行(他們經(jīng)常為其信托公司或其顧客購(gòu)買商業(yè)票據(jù))、非銀行金融公司、保險(xiǎn)公司、私人年金基金、地方政府投資公司等，大量的投資則是由非金融企業(yè)投入。近年來(lái)，貨幣市場(chǎng)的互助基金作為商業(yè)票據(jù)的投資者已顯得十分重要。同時(shí)，商業(yè)銀行可以設(shè)立專業(yè)性的票據(jù)交易機(jī)構(gòu)，其組織形式可以是有限責(zé)任公司，屬非銀行金融機(jī)構(gòu)，開展業(yè)務(wù)范圍為：（1）辦理商業(yè)匯票的承兌和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)；（2）辦理商業(yè)票據(jù)的擔(dān)保業(yè)務(wù)；（3）辦理票據(jù)的買賣和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)；（4）辦理票據(jù)的抵押業(yè)務(wù)；（5）辦理票據(jù)咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)，為商業(yè)票據(jù)的開發(fā)、交易提供相關(guān)服務(wù)；（6）創(chuàng)造條件開辦企業(yè)融資債券、金融債券、建設(shè)債券等買賣業(yè)務(wù)。在監(jiān)管上，準(zhǔn)許票據(jù)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)將所持有的已承兌、未到期貼現(xiàn)(含轉(zhuǎn)貼現(xiàn))票據(jù)，有限度地向中央銀行辦理再貼現(xiàn)；在交易品種上，先辦理銀行承兌匯票貼現(xiàn)再過(guò)渡到辦理經(jīng)濟(jì)效益好信譽(yù)優(yōu)良企業(yè)的商業(yè)承兌匯票的貼現(xiàn)；在市場(chǎng)價(jià)格上，允許票據(jù)專業(yè)機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)票據(jù)買賣時(shí)，給予利率調(diào)整一個(gè)浮動(dòng)空間，下限至央行再貼現(xiàn)利率，上限到可略低于市場(chǎng)平均利率，真正使票據(jù)價(jià)格與市場(chǎng)上資金、票據(jù)兩者的供求關(guān)系基本吻合，為過(guò)渡到試行商業(yè)票據(jù)的商業(yè)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)創(chuàng)造必要環(huán)境和條件打下良好基礎(chǔ)。

（三）要完善商業(yè)銀行票據(jù)融資業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)機(jī)制。各商業(yè)銀行票據(jù)融資業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可分三級(jí)，即一級(jí)分行票據(jù)中心，二級(jí)分行票據(jù)中心和有信貸業(yè)務(wù)審批權(quán)的縣支行。一級(jí)分行票據(jù)中心要做好全轄?zhēng)齑嫦揞~的科學(xué)調(diào)控，加強(qiáng)對(duì)全行票據(jù)融資業(yè)務(wù)進(jìn)行政策傳導(dǎo)、業(yè)務(wù)指導(dǎo)和技術(shù)培訓(xùn)，積極開拓票據(jù)業(yè)務(wù)同業(yè)市場(chǎng)。二級(jí)分行實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)營(yíng)銷、會(huì)計(jì)結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)管理三個(gè)崗位人員的分離，落實(shí)崗位職責(zé)；負(fù)責(zé)辦理轄內(nèi)票據(jù)貼現(xiàn)和轄區(qū)系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，切實(shí)擔(dān)負(fù)起對(duì)轄內(nèi)機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)和與上級(jí)行進(jìn)行業(yè)務(wù)溝通的樞紐職能。

（四）積極穩(wěn)妥地發(fā)展融資性票據(jù)市場(chǎng)。在未來(lái)的一段時(shí)間內(nèi)，融資性票據(jù)必將走上票據(jù)市場(chǎng)的前沿，并將對(duì)中國(guó)票據(jù)市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)格局、經(jīng)營(yíng)模式和監(jiān)管方式產(chǎn)生重大的影響。發(fā)展融資性票據(jù)市場(chǎng)可以從以下幾個(gè)方面著手：

1、分階段逐步放開融資性票據(jù)。在區(qū)域信用環(huán)境較好的地區(qū)先進(jìn)行試點(diǎn)，積累相關(guān)經(jīng)驗(yàn)后由點(diǎn)到面，逐步推廣。可以選擇一些資信情況較好、經(jīng)營(yíng)狀況正常、現(xiàn)金流量穩(wěn)定的大型企業(yè)進(jìn)行試點(diǎn)，不再?gòu)?qiáng)調(diào)其簽發(fā)的單筆票據(jù)的真實(shí)貿(mào)易背景。然后，推廣到效益好、信譽(yù)高、管理規(guī)范的中小型企業(yè)。在此基礎(chǔ)上，建立專業(yè)性的商業(yè)票據(jù)發(fā)行公司和規(guī)范的票據(jù)交易所，通過(guò)嚴(yán)格控制票據(jù)再貼現(xiàn)，鼓勵(lì)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為，培育和拓展規(guī)范、高效的融資性票據(jù)市場(chǎng)。

2、對(duì)企業(yè)票據(jù)融資進(jìn)行限額控制。具體方法包括：簽發(fā)銀行承兌匯票額與企業(yè)其他負(fù)債之和要小于企業(yè)資產(chǎn)總額，資產(chǎn)負(fù)債比率須控制在85％以內(nèi)。從而，使票據(jù)融資保持在可以控制的安全性、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)限度以內(nèi)。

3、改善發(fā)展融資性票據(jù)市場(chǎng)的法律環(huán)境?！镀睋?jù)法》第十條規(guī)定：“票據(jù)的簽發(fā)、取得和轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用的原則，具有真實(shí)的交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系?！笨梢?，不修改《票據(jù)法》，做融資性票據(jù)業(yè)務(wù)顯然是違法的。因此，要抓緊修訂《票據(jù)法》、《支付結(jié)算辦法》，把發(fā)展融資性票據(jù)市場(chǎng)納入法律許可的框架以內(nèi)。

（五）加強(qiáng)票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的三大原則是安全性、流動(dòng)性和效益性，防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是一大主題。票據(jù)業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行的重要資產(chǎn)業(yè)務(wù)之一，在近幾年來(lái)的快速發(fā)展中也存在著嚴(yán)重的現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)和潛在風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，急需采取有效措施加以解決。主要可以從以下三個(gè)方面著手：

1、建立票據(jù)市場(chǎng)主體準(zhǔn)入和規(guī)模管理制度。我國(guó)可以考慮參考西方國(guó)家的做法，加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)承兌資格和承兌規(guī)模的控制。（1）金融機(jī)構(gòu)開展承兌業(yè)務(wù)必須經(jīng)監(jiān)管部門審批。（2）要建立權(quán)威性的資信估機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)活動(dòng)中的交易風(fēng)險(xiǎn)和可能出現(xiàn)糾紛進(jìn)行仲裁，保護(hù)票據(jù)持有者的合法權(quán)益，維護(hù)正常穩(wěn)定的交易運(yùn)作程序，為票據(jù)當(dāng)事人提供良好的經(jīng)營(yíng)空間。（3）建立票據(jù)承兌的規(guī)模限制，可以削減銀行信用擴(kuò)大對(duì)貨幣政策的抵消作用，提高貨幣政策的有效性。具體方法包括：簽發(fā)銀行承兌匯票余額與商業(yè)銀行貸款余額之和與各項(xiàng)存款余額的比率，要控制在80％以內(nèi)。（4）將承兌墊款計(jì)入不良貸款，可以在一定程度上限制銀行不顧自身情況盲目增加承兌總量的沖動(dòng)。

2、切實(shí)防范票據(jù)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)。一是選好票據(jù)業(yè)務(wù)人員和適合辦理票據(jù)業(yè)務(wù)的企業(yè)。二是把好票據(jù)審查關(guān)、背書核實(shí)關(guān)、票據(jù)真?zhèn)侮P(guān)。三是堅(jiān)持沒(méi)有真實(shí)商品交易背景的票據(jù)不辦；票據(jù)真?zhèn)舞b定有疑點(diǎn)的不辦；對(duì)匯票的出票人、受票人資信狀況不清楚不辦；查詢方式和查詢結(jié)果不落實(shí)的不辦；對(duì)信譽(yù)差、資金兌付慢、結(jié)算渠道不暢的銀行承兌匯票不辦；未經(jīng)雙人復(fù)查、主管領(lǐng)導(dǎo)審批不辦；人員素質(zhì)、責(zé)任心和操作辦法不具備，不辦理票據(jù)業(yè)務(wù)。

3、改善票據(jù)市場(chǎng)監(jiān)管。一是商業(yè)銀行要將票據(jù)業(yè)務(wù)管理納入內(nèi)控制度建設(shè)框架之下，進(jìn)一步完善票據(jù)業(yè)務(wù)的操作流程和內(nèi)控管理制度，切實(shí)加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的事中控制、事后監(jiān)督和稽核。二是金融監(jiān)管部門要認(rèn)真監(jiān)測(cè)分析全國(guó)票據(jù)市場(chǎng)運(yùn)行情況，切實(shí)監(jiān)督檢查各商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)運(yùn)作的合法合規(guī)性。