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這一交易方式推出后,截至9月底,債券遠(yuǎn)期交易累計(jì)成交60筆,金額87.34億元,成交較為清淡,這說明,目前金融市場(chǎng)形勢(shì)下,國內(nèi)機(jī)構(gòu)仍無法借助遠(yuǎn)期交易獲得投機(jī)、對(duì)沖或者套利的操作機(jī)會(huì)。盡管國內(nèi)將逐步推出西方成熟市場(chǎng)的各種基本工具,但市場(chǎng)表現(xiàn)說明“引進(jìn)”產(chǎn)品在國內(nèi)仍面臨著較長時(shí)期的磨合以及被選擇的過程,因而,有必要重新審視西方思維模式下,金融市場(chǎng)的行為模式和交易方式。
一、債券市場(chǎng)金融工具比較
美國債券市場(chǎng)主要存在預(yù)發(fā)行,回購及逆回購、期權(quán)及期貨、本息剝離工具等金融工具,這些工具的活躍,有助于提高市場(chǎng)流動(dòng)性、降低發(fā)行人融資成本。例如,債券發(fā)行前活躍的預(yù)發(fā)行交易能夠提前度量市場(chǎng)需求,便于發(fā)行人、承銷商對(duì)債券的定價(jià);回購及逆回購交易有助于提高市場(chǎng)流動(dòng)性,幫助交易機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)短期融資;債券的期貨及期權(quán)市場(chǎng),有利于市場(chǎng)參與者在流動(dòng)性市場(chǎng)中建立分散化的對(duì)沖策略;本息剝離工具產(chǎn)生的零息債有助于實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流的重組,滿足不同投資群體對(duì)不同現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)的需求。
近兒年,通過研究西方成熟市場(chǎng)運(yùn)行狀況,國內(nèi)債券市場(chǎng)逐步引進(jìn)了一些金融工具,目前已擴(kuò)大到(質(zhì)押式、買斷式)回購及逆回購交易、本息剝離工具、遠(yuǎn)期債、遠(yuǎn)期交易以及即將推出的預(yù)發(fā)行交易等工具。從市場(chǎng)表現(xiàn)看,質(zhì)押式回購及逆回購交易工具存在時(shí)間最長,已成為銀行等金融機(jī)構(gòu)調(diào)節(jié)流動(dòng)性、管理頭寸的基本手段,在銀行間債券市場(chǎng)各交易品種中交易量排名第一,2004年交易量將近10萬億元。買斷式回購與質(zhì)押式回購類似,能夠向市場(chǎng)參與者提供融資渠道,在國內(nèi)債券市場(chǎng)基礎(chǔ)券種較少、尚未建立連續(xù)拍賣發(fā)行制度等因素的制約下,2004年交易量僅為1200多億元。由發(fā)行人主導(dǎo)開發(fā)的本息剝離工具,由于國內(nèi)市場(chǎng)流動(dòng)性不足、不能滿足市場(chǎng)參與者的有效需求,交易稀少,國家開發(fā)銀行也僅試探性地操作了一次。遠(yuǎn)期債主要為了解決國內(nèi)資金供給與利率的季節(jié)性波動(dòng)較大的問題,這一安排最早在財(cái)政部發(fā)行國債時(shí)啟用。目前,市場(chǎng)資金較為寬松,人民銀行在央行票據(jù)發(fā)行中使用這一制度,用以熨平公開市場(chǎng)操作對(duì)資金市場(chǎng)的沖擊。而即將推出的債券預(yù)發(fā)行制度,能夠幫助確立價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制,縮短承銷時(shí)的分銷周期,減小承銷商的資金占用。
二、遠(yuǎn)期交易手段及國內(nèi)發(fā)展現(xiàn)狀
遠(yuǎn)期交易是金融市場(chǎng)運(yùn)用較為普遍的規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生工具,與現(xiàn)貨交易的根本區(qū)別在于延遲了標(biāo)的交割時(shí)間。廣義上的金融遠(yuǎn)期合同,包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、期貨、互換和期權(quán)。在國內(nèi)債券市場(chǎng),遠(yuǎn)期交易在大概念上包括遠(yuǎn)期債、二級(jí)市場(chǎng)的遠(yuǎn)期交易和即將推出的預(yù)發(fā)行制度,而曾經(jīng)出現(xiàn)的國債期貨交易由于當(dāng)時(shí)的監(jiān)管及市場(chǎng)環(huán)境方面的因素,被監(jiān)管機(jī)構(gòu)叫停后尚未恢復(fù)。
按照交易方式、場(chǎng)所的不同,遠(yuǎn)期金融合同可分為場(chǎng)內(nèi)集中交易和場(chǎng)外交易兩種方式,其中,期貨和期權(quán)這兩種交易方式都已制度化、標(biāo)準(zhǔn)化,通常按照集中競(jìng)價(jià)方式分別在期貨交易所和期權(quán)交易所安排上市交易;遠(yuǎn)期利率協(xié)議、互換通常在場(chǎng)外交易,在西方市場(chǎng)基本不屬于期貨交易法律所管轄的范圍。在美國,債券遠(yuǎn)期交易的場(chǎng)外交易(柜臺(tái)買賣)制度,源于1974年的商品交易法修正案(CommodityExchangeAct),這一規(guī)定通過將國債遠(yuǎn)期交易排除在期貨交易的適用范圍外,使遠(yuǎn)期交易得以在場(chǎng)外進(jìn)行。而日本債券遠(yuǎn)期交易的制度化,是在1992年日本證券業(yè)協(xié)會(huì)實(shí)施債券遠(yuǎn)期交易規(guī)定后才開始的。在市場(chǎng)建設(shè)方面,國內(nèi)遠(yuǎn)期交易基本與國際接軌,銀行間市場(chǎng)的遠(yuǎn)期交易由人民銀行監(jiān)管,屬于場(chǎng)外交易的組成部分。
在西方成熟債券市場(chǎng)中,遠(yuǎn)期交易作為一種必要和正常的交易機(jī)制存在著。一般來說,遠(yuǎn)期交易最主要的經(jīng)濟(jì)效益在于提供了避險(xiǎn)手段,并為市場(chǎng)參與者增加了買賣時(shí)機(jī)的彈性;而市場(chǎng)主管機(jī)構(gòu)、機(jī)構(gòu)內(nèi)控部門最關(guān)注的是市場(chǎng)中買空賣空的投機(jī)氣氛是否太濃,且隨著交割期限的延長,是否會(huì)增加價(jià)格波動(dòng)引發(fā)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、以及違約交割帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)。從國外的經(jīng)驗(yàn)來看,為有效規(guī)避自身的買賣風(fēng)險(xiǎn),交易雙方都會(huì)審慎選擇交易對(duì)象,并且定期重新審核機(jī)構(gòu)間往來的授信額度,因而,對(duì)交易風(fēng)險(xiǎn)的控制必然會(huì)使遠(yuǎn)期交易的市場(chǎng)集中度較高,交易的也集中在幾家大機(jī)構(gòu)手中。
國內(nèi)債券市場(chǎng)已建立起做市商制度(15家機(jī)構(gòu)做市商)和結(jié)算制度(43家結(jié)算行),以活躍二級(jí)市場(chǎng),但由于市場(chǎng)流動(dòng)性不足,金融機(jī)構(gòu)拘囿于“持有到期”的盈利模式,使得在資金來源上占主導(dǎo)地位的國有銀行交易金額不高,市場(chǎng)中自營交易額要高于金額。所以,在現(xiàn)階段國內(nèi)金融市場(chǎng)的運(yùn)作方式下,二級(jí)市場(chǎng)流動(dòng)性不足導(dǎo)致遠(yuǎn)期交易不活躍,這是市場(chǎng)發(fā)育的問題,與某些市場(chǎng)人士提出的利率結(jié)構(gòu)問題(短期利率太低)、機(jī)構(gòu)內(nèi)部資金管理粗放等因素關(guān)系不大。
三、國內(nèi)遠(yuǎn)期交易發(fā)展的可能途徑
遠(yuǎn)期交易方式必須準(zhǔn)確定位,才能激發(fā)市場(chǎng)參與者的真實(shí)需求,真正在市場(chǎng)中發(fā)揮作用,這是開發(fā)、推廣金融工具的基本之道。
在國內(nèi),銀行占主導(dǎo)地位的金融業(yè)的經(jīng)營哲學(xué)不是“交易”,二級(jí)市場(chǎng)的流動(dòng)性也不強(qiáng),所以,遠(yuǎn)期交易不能單純定位于“二級(jí)”市場(chǎng)。從國內(nèi)現(xiàn)階段資本市場(chǎng)和金融工具發(fā)展階段來看,融資性需求強(qiáng)于交易型需求,即伴隨融資行為的金融工具可能比單純的交易型金融工具更具有生命力。例如,筆者在開發(fā)信用工具、開拓風(fēng)險(xiǎn)交易市場(chǎng)過程中,基本會(huì)向金融機(jī)構(gòu)推廣兩種產(chǎn)品,一是人民幣貸款的信用違約互換工具(CDS),另一種是附帶融資性質(zhì)的信用鏈接產(chǎn)品(CreditLinkedInstrument),大多情況下,金融機(jī)構(gòu)往往會(huì)對(duì)融資性質(zhì)的信用產(chǎn)品表現(xiàn)出較為濃厚的興趣。
[關(guān)鍵詞] 消費(fèi)行為過程 主動(dòng)型問題認(rèn)知 被動(dòng)型問題認(rèn)知
伴隨農(nóng)村居民收入水平和購買能力的提高,聯(lián)想、海爾等知名家電品牌紛紛采取策略進(jìn)入農(nóng)村市場(chǎng)。眾品牌在農(nóng)村市場(chǎng)開拓過程中普遍發(fā)現(xiàn):農(nóng)民消費(fèi)者總是有較大的產(chǎn)品需求,但卻始終遲遲不采取消費(fèi)活動(dòng)。所以研究激發(fā)農(nóng)村市場(chǎng)消費(fèi)潛力問題具有重要意義。
一、農(nóng)村家電市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀研究
盡管現(xiàn)階段我國農(nóng)村居民已經(jīng)具備了對(duì)家電類產(chǎn)品的需求潛力和購買能力,但是,由于缺乏合理引導(dǎo),農(nóng)村居民總是無法認(rèn)知或釋放這些潛在需求,從而使購買行為不斷推遲。所以,我國家電行業(yè)在農(nóng)村市場(chǎng)范圍的發(fā)展現(xiàn)狀并不理想。一方面,農(nóng)民對(duì)家電產(chǎn)品雖然具有較大的潛在需求,但這些需求始終未被很好激發(fā)。這主要表現(xiàn)在我國大部分農(nóng)村居民使用的家用電器通常是已經(jīng)淘汰的產(chǎn)品型號(hào),產(chǎn)品的性能和質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)明顯落后于現(xiàn)代主流產(chǎn)品。農(nóng)村居民的家電消費(fèi)仍處于“有電視看、有洗衣機(jī)用就行”的狀態(tài);另一方面,家電企業(yè)大多忽略了對(duì)農(nóng)民消費(fèi)者“問題認(rèn)知”環(huán)節(jié)的促進(jìn)和推動(dòng),而將營銷策略側(cè)重于影響農(nóng)村居民的“信息收集”、“品牌選擇”、“購買決策”等較深層次的消費(fèi)行為環(huán)節(jié)。因此,企業(yè)始終無法有效地激發(fā)農(nóng)民對(duì)家電產(chǎn)品的購買活動(dòng)。
二、農(nóng)村市場(chǎng)策略失效的原因分析
由于生活環(huán)境、風(fēng)俗文化、生活習(xí)慣等的不同,農(nóng)村居民的消費(fèi)行為過程有其獨(dú)有的特性,這些特性與城鎮(zhèn)居民的消費(fèi)特點(diǎn)存在明顯差異。按照經(jīng)典理論,消費(fèi)者的消費(fèi)行為分為:?jiǎn)栴}認(rèn)知,信息收集,品牌比較,購買和購后行為這五個(gè)步驟。其中問題認(rèn)知環(huán)節(jié)是消費(fèi)行為的首要環(huán)節(jié)。所謂“問題認(rèn)知”就是指人們意識(shí)到自己的理想狀態(tài)與實(shí)際現(xiàn)狀存在差距,從而需要采取一定的行為以解決此問題。這一環(huán)節(jié)決定了消費(fèi)者消費(fèi)行為過程的開始與否。
在問題認(rèn)知過程中,消費(fèi)者對(duì)問題認(rèn)知的路徑有兩種,第一種是主動(dòng)型問題認(rèn)知,這種認(rèn)知路徑的出發(fā)點(diǎn)是“理想狀態(tài)”。即消費(fèi)者首先對(duì)某種產(chǎn)品產(chǎn)生自己的理想狀態(tài),這種理想狀態(tài)由消費(fèi)對(duì)該產(chǎn)品不同屬性的描述構(gòu)成,包括產(chǎn)品的物理屬性和社會(huì)屬性等。以電視為例,主動(dòng)型問題認(rèn)知過程中,消費(fèi)者首先從電視的某一理想狀態(tài)出發(fā),比如其理想狀態(tài)是:“美觀、21寸、遙控、純平、不傷眼睛、高清晰度等”;然后,消費(fèi)者會(huì)將理想狀態(tài)和現(xiàn)實(shí)狀態(tài)進(jìn)行比較,從而發(fā)現(xiàn)其現(xiàn)有的電視與理想狀態(tài)存在差距。比如現(xiàn)在的電視可能是90年代的電視,僅為18寸、清晰度不高、非純平且有些陳舊。這樣,在理想狀態(tài)和現(xiàn)實(shí)狀態(tài)之間便產(chǎn)生了一定的差距,如果這種差距達(dá)到一定強(qiáng)度并對(duì)消費(fèi)者而言相對(duì)比較重要,他們便會(huì)試圖進(jìn)入下一步的消費(fèi)行為環(huán)節(jié)。
另一種問題認(rèn)知路徑叫被動(dòng)型問題認(rèn)知,這種認(rèn)知路徑的出發(fā)點(diǎn)是“現(xiàn)有狀態(tài)”。被動(dòng)型問題認(rèn)知過程中,消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品的理想狀態(tài)缺乏明確的概念和理解,即他們的理想狀態(tài)極為模糊,甚至有些情況下,消費(fèi)者根本就沒有理想狀態(tài)。如此一來,理想狀態(tài)與現(xiàn)實(shí)狀態(tài)之間的差距就難以測(cè)量和感知。這會(huì)導(dǎo)致消費(fèi)者無法認(rèn)知到自己對(duì)該類產(chǎn)品的需求,從而延遲消費(fèi)者對(duì)該產(chǎn)品的購買行為。以電視產(chǎn)品為例,被動(dòng)型問題認(rèn)知過程從現(xiàn)有電視的現(xiàn)實(shí)狀態(tài)出發(fā),而其理想狀態(tài)較為模糊或不明確,這種情況下,消費(fèi)者的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)往往是現(xiàn)在的電視能用就行。電視的現(xiàn)實(shí)狀態(tài)就等同于消費(fèi)者對(duì)其的理想狀態(tài),從而導(dǎo)致消費(fèi)者主觀上無法認(rèn)識(shí)到自己對(duì)電視的需求與現(xiàn)實(shí)現(xiàn)狀之間的差距,因此,消費(fèi)者也就不會(huì)對(duì)“購買新電視”這一問題采取更深入的消費(fèi)行為。
據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn),我國農(nóng)民在對(duì)家電產(chǎn)品的消費(fèi)過程中,通常采用被動(dòng)型問題認(rèn)知路徑。他們大多擁有較為落后的、功能簡(jiǎn)單的部分家電產(chǎn)品,而且這些產(chǎn)品的性能、質(zhì)量等各方面與現(xiàn)代主流產(chǎn)品相差較大。但是由于農(nóng)村居民對(duì)這些產(chǎn)品理想狀態(tài)較為模糊,所以他們目前往往只能模糊的意識(shí)到自己的一些家電產(chǎn)品已經(jīng)落伍,同時(shí)在潛意識(shí)里認(rèn)為自己對(duì)這些產(chǎn)品存在需求和購買能力。但是,這種認(rèn)知的強(qiáng)度很低,并不足以促使農(nóng)民參與到更深層次的購買行為,從而導(dǎo)致農(nóng)民有需求卻始終不采取消費(fèi)活動(dòng)。這是我國農(nóng)村市場(chǎng)對(duì)許多家電產(chǎn)品存在潛在需求,而這些需求卻始終難以釋放的主要原因。
目前,眾多家電品牌已經(jīng)認(rèn)識(shí)到將自身產(chǎn)品的物理要素與農(nóng)民需求相匹配的重要性。所以,許多廠商對(duì)農(nóng)村市場(chǎng)需求特征進(jìn)行較為細(xì)致的研究,推出了許多功能實(shí)用、性價(jià)比高、操作簡(jiǎn)單、價(jià)格合理的針對(duì)于農(nóng)村市場(chǎng)的產(chǎn)品。從產(chǎn)品的物理屬性來看,許多產(chǎn)品已經(jīng)能夠很好的滿足農(nóng)村市場(chǎng)的消費(fèi)需求。但現(xiàn)實(shí)中,這些產(chǎn)品的銷售情況并不能達(dá)到企業(yè)預(yù)期的理想效果。其主要原因在于:企業(yè)在對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行營銷時(shí)以“農(nóng)民已經(jīng)開始進(jìn)入信息收集、品牌比較等消費(fèi)環(huán)節(jié)”這一假設(shè)為前提,即認(rèn)為農(nóng)民已經(jīng)認(rèn)識(shí)到自己對(duì)產(chǎn)品存在需求,并且這一認(rèn)知達(dá)到了一定的強(qiáng)度,并能促使農(nóng)民進(jìn)入信息收集、品牌評(píng)價(jià)、購買等較深層次的購買行為過程。這一假定與農(nóng)村市場(chǎng)的現(xiàn)狀存在較大差異,從而導(dǎo)致企業(yè)的營銷措施效果甚微。
由此可見,農(nóng)民在問題認(rèn)知環(huán)節(jié)表現(xiàn)出明顯的被動(dòng)型問題認(rèn)知的特點(diǎn),這說明促進(jìn)農(nóng)民問題認(rèn)知過程是企業(yè)的營銷策略中不可或缺的組成部分。
參考文獻(xiàn):
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[關(guān)鍵詞]碳源;碳匯;供、求模型;碳均衡;競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng);定價(jià)機(jī)制
[中圖分類號(hào)]F740.3 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1674-6848(2015)05-0068-11
[作者簡(jiǎn)介]鐘曉青(1962― ),男,湖南永順人,博士、副教授,中山大學(xué)園林及生態(tài)經(jīng)濟(jì)規(guī)劃設(shè)計(jì)研究所所長、兼任廣州市建工設(shè)計(jì)院副院長、香港中文大學(xué)景觀設(shè)計(jì)院副院長、廣州新世紀(jì)藝術(shù)研究院常務(wù)副院長、主要從事生態(tài)經(jīng)濟(jì)研究;黃安琦(1991― ),女,廣東中山人,中山大學(xué)碩士研究生,主要從事生態(tài)經(jīng)濟(jì)學(xué)和園林設(shè)計(jì)研究;徐永成(1984― ),男,湖北荊州人,中山大學(xué)碩士研究生,主要從事人口資源環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)研究;廖立維(1988― ),男,廣東博羅人,中山大學(xué)碩士研究生,主要從事生態(tài)經(jīng)濟(jì)學(xué)與園林設(shè)計(jì)研究;邢曉靜(1989― ),女, 內(nèi)蒙古赤峰人,中山大學(xué)碩士研究生,主要從事生態(tài)經(jīng)濟(jì)學(xué)與園林設(shè)計(jì)研究(廣州 510275)。
[基金項(xiàng)目]國家社會(huì)科學(xué)基金“九五”重點(diǎn)項(xiàng)目“可持續(xù)發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)研究”(96AJB042)、華南理工大學(xué)亞熱帶建筑國家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室開放基金項(xiàng)目“綠色空間研究”(20070401)、“低碳社區(qū)研究”(2010KB10)與廣東省自然科學(xué)基金項(xiàng)目“生態(tài)經(jīng)濟(jì)邊緣效應(yīng)研究”(974083)的階段性成果。
Title: A Study on the Pricing Mechanism of Carbon Trading Based on the Market Clearing Principle
By: Zhong Xiaoqing,Huang Anqi,Xu Yongcheng,Liao Liwei & Xing Xiaojing
Abstract: By establishing China’s forest carbon sequestration supply and demand curve model and analyzing the stage elasticity of supply and demand, we’ve found that China is a typical carbon source country as its carbon absorption amount is far less than that of the rising carbon emissions. In the condition of a complete competition market, when the price is X while S=D, it is market clearing and there is a Pareto efficiency. In the monopoly condition of price discrimination, the forest owner with scarce carbon sequestration can make the price according to the different prices that the consumers (carbon source) are willing to offer. As the surplus left by the consumers belongs to the forest owner(carbon sequestration), the carbon sequestration producer has the maximum surplus and facilitates the overall increase of the carbon sequestration. This is also Pareto optimal. Therefore, to establish a carbon trading market with competitive market economy mode instead of “2C command” is the key to promote energy-saving emission reduction, new energy substitution and carbon neutral.
Key words: carbon source; carbon sequestration; supply and demand model; carbon balance; competition market; pricing mechanism
一、引言
從20紀(jì)70年代至今,世界工業(yè)化進(jìn)程不斷加快,導(dǎo)致全球性的環(huán)境污染與能源緊缺問題逐漸成為各個(gè)國家所面臨的一個(gè)重要且迫切需要解決的問題①。對(duì)于促進(jìn)節(jié)能減排、控制二氧化碳排放量的問題,全球各個(gè)國家都積極采取了諸多手段加以解決,比如:行政手段、法律手段、經(jīng)濟(jì)手段、道義勸說、社會(huì)輿論監(jiān)督等②,其中經(jīng)濟(jì)手段是最為重要的一種。在實(shí)踐工作中經(jīng)濟(jì)手段又可以分為很多種類,例如:罰款、環(huán)保補(bǔ)貼、制定并實(shí)施環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)、碳排放權(quán)交易、碳排放收費(fèi)等,而其中,實(shí)施效果相對(duì)較好、能夠較大程度發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制調(diào)節(jié)作用、運(yùn)用得最為廣泛且最有發(fā)展前途的,是碳稅和碳排放權(quán)交易機(jī)制③。
2002年頒布《京都議定書》之后,國際社會(huì)關(guān)于碳排放權(quán)的交易便進(jìn)入了一個(gè)全新時(shí)代,許多發(fā)達(dá)國家相繼成立了碳排放交易所④,與此同時(shí),發(fā)展中國家也借助于CDM(清潔發(fā)展機(jī)制)更多地參與到國際碳市場(chǎng)中來。
目前,國際上許多國家⑤是通過森林資源吸收和固定二氧化碳以抵消企業(yè)碳排放量的。在節(jié)能減排、控制二氧化碳排放方面,不僅要考慮到縮“源”的重要性,而且要將更多的注意力轉(zhuǎn)移到增“匯”帶來的節(jié)能減排效應(yīng)上。森林碳匯,作為吸收二氧化碳,降低碳排放的一種新型節(jié)能減排路徑,被越來越多的國家所重視⑥。
歐盟環(huán)境署的分析報(bào)告顯示,中國的二氧化碳排放總量已超歐盟27國總和⑦。雖然中國沒有被賦予強(qiáng)制性減排責(zé)任,但是作為目前世界第一大碳排放國,從節(jié)能減排、保護(hù)環(huán)境、積極發(fā)展可持續(xù)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的角度考慮,也應(yīng)力爭(zhēng)積極探索低碳減排路徑,為我國發(fā)展低碳、循環(huán)經(jīng)濟(jì),走可持續(xù)發(fā)展道路做好充分的準(zhǔn)備工作⑧。
碳排放權(quán)定價(jià)機(jī)制在碳排放權(quán)交易體制中占有舉足輕重的地位。2005年1月起,歐洲碳排放權(quán)交易體系成立,并開始進(jìn)行交易。經(jīng)過5年的發(fā)展,已經(jīng)形成了一套自成體系的碳排放權(quán)價(jià)格形成機(jī)制。國內(nèi)方面,雖然在北京、上海、天津、深圳、昆明、武漢、長沙等多個(gè)城市先后建立了碳排放權(quán)交易所,但是我國的碳排放交易體系仍處于剛剛起步階段,還沒有形成全國性的碳排放權(quán)交易定價(jià)機(jī)制。
目前我國主要通過“2C(Command and Control,命令與控制)”模式的行政手段推行減排,并取得了一定的成效⑨。但是,以該模式為主導(dǎo)的行政減排方式,并不利于有效分配溫室氣體排放額度,而且節(jié)能減排的效率并不顯著且對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)可能造成硬傷。
從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史來看,市場(chǎng)交易是最有效率的制度安排。在控制溫室氣體排放、節(jié)能減排方面同樣可以運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制。我國現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)體制已經(jīng)從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)模式逐步轉(zhuǎn)化為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)模式,這也為市場(chǎng)化的節(jié)能減排提供了條件。從國際形勢(shì)上看,利用市場(chǎng)手段實(shí)施減排已是大勢(shì)所趨,各國都積極建設(shè)、發(fā)展有關(guān)市場(chǎng),并取得了較好的成效。
碳排放權(quán)是一種具有負(fù)外部性的公共物品,由此產(chǎn)生的私人成本的降低及社會(huì)成本的升高并不能體現(xiàn)在市場(chǎng)機(jī)制作用決定的成本和價(jià)格中。碳排放權(quán)市場(chǎng)的建立,則賦予了碳排放權(quán)的商品屬性,使其能夠在外部市場(chǎng)上可以作為一種商品進(jìn)行買賣交易。通過市場(chǎng)價(jià)格的杠桿功能,促使其外部成本內(nèi)部化,增強(qiáng)企業(yè)節(jié)能減排的自主性。我國作為世界第一大碳排放國,碳排放權(quán)市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮?。在掌握了國?nèi)碳排放權(quán)定價(jià)的主動(dòng)權(quán)之后,隨著碳排放權(quán)市場(chǎng)交易規(guī)模的不斷擴(kuò)大和透明度的提高,碳交易貨幣化程度必然會(huì)逐漸增強(qiáng),最終會(huì)使碳排放權(quán)作為一種高流動(dòng)性的新型金融資產(chǎn),成為投資者的投資交易對(duì)象,還能夠取得節(jié)能減排、新能源替代以及碳中和的低碳經(jīng)濟(jì)效果,甚至能把山區(qū)林農(nóng)的脫貧、區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展等相關(guān)問題一攬子解決。
二、研究思路及分析框架
“碳匯”:UNFCCC(《聯(lián)合國氣候變化框架公約》)中對(duì)碳匯的定義是指將二氧化碳從公共大氣環(huán)境中予以清除所進(jìn)行的全部過程、活動(dòng)或者機(jī)制,主要是指森林吸收并儲(chǔ)存二氧化碳的能力①。延伸到二氧化碳等溫室氣體減排交易中,碳匯則泛指“匯算和批準(zhǔn)的排放指標(biāo)或是額度”。
“碳源”:UNFCCC(《聯(lián)合國氣候變化框架公約》)中對(duì)碳源的定義是指任何向大氣中釋放二氧化碳的過程、活動(dòng)或機(jī)制。我國的能源結(jié)構(gòu)中,煤、石油、天然氣的使用占總能源使用的90%以上的份額,因而,由于煤、石油、天然氣的使用而產(chǎn)生的二氧化碳排放量在我國的二氧化碳排放量中占主導(dǎo)地位。因此,在本文的研究中,碳排放量的總量數(shù)據(jù)主要是指能源消耗中煤、石油、天然氣的使用而產(chǎn)生的碳排放量。
本文的研究思路及方法過程,主要是假定在完全市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的前提下,碳源和碳匯作為需與求的雙方,應(yīng)該在各自的供需曲線上找到“出清”的交點(diǎn),實(shí)現(xiàn)碳匯交易的帕累托最優(yōu)或稱為帕累托效率,可分三個(gè)步驟進(jìn)行研究:
(一)碳匯及碳源(排放)對(duì)應(yīng)的成交價(jià)格及供需彈性
碳匯的供給價(jià)格彈性,表示其作為商品自身價(jià)格的變動(dòng)率受供給量變動(dòng)率的影響程度。具體的計(jì)算方法如下:
供給價(jià)格彈性= (1)
對(duì)面板數(shù)據(jù)進(jìn)行平均化處理,以每5年為一個(gè)時(shí)間段,將價(jià)格和森林碳匯供給量分別取平均值。隨著價(jià)格的上升,森林碳匯供給量均值隨之呈上升趨勢(shì),可以進(jìn)一步理解或解釋為:隨著價(jià)格的升高,森林碳匯供給量的增量也逐漸增大。
價(jià)格變化對(duì)森林碳匯供給量變動(dòng)的影響可以根據(jù)相鄰兩個(gè)時(shí)間段的供給價(jià)格彈性進(jìn)行量化分析。根據(jù)計(jì)算公式(1)及相關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算得到各個(gè)時(shí)間段的供給價(jià)格彈性:
Mi,j (2)
其中i,j為時(shí)間段序號(hào)。
碳匯的需求價(jià)格彈性,即表示其作為商品自身價(jià)格的變動(dòng)率受需求量變動(dòng)率的影響程度。具體的計(jì)算表達(dá)式如下所示:
價(jià)格彈性 (3)
隨著時(shí)間的推進(jìn),在市場(chǎng)機(jī)制作用下,碳排放需求價(jià)格均值降低,同時(shí)碳排放量均值增加。相反,碳排放需求價(jià)格的減少,碳源的碳排放需求量增加,企業(yè)購買森林碳匯的需求量上升。價(jià)格變化對(duì)需求量變化的影響可以根據(jù)相鄰兩個(gè)時(shí)間段的價(jià)格需求彈性進(jìn)行量化分析。
根據(jù)公式(3),得到各個(gè)時(shí)間段的碳匯的價(jià)格需求彈性,如公式(4)所示:
Ni, (4)
其中i,j為時(shí)間段序號(hào)。
(二)建立碳匯“供給”及“需求”數(shù)學(xué)模型
利用碳匯和碳源(排放)及相對(duì)應(yīng)的面板數(shù)據(jù),建立以碳匯及碳源為因變量,對(duì)應(yīng)價(jià)格為自變量的“供給”及“需求”的數(shù)學(xué)模型:
y=a+bx
其中:
b=n?∑xy-∑x∑y/n?∑x?-(∑x)?
a=∑y-b?∑x/n
(三)在碳均衡(中和)理論上,建立市場(chǎng)出清的價(jià)格機(jī)制模型
從供給方面看,在建立碳排放貿(mào)易體系前,由于我國資源利用效率較低,參與CDM的企業(yè)所產(chǎn)生的減排量占國內(nèi)總減排潛力的比例較小,圖1左的Q*。但是隨著國內(nèi)對(duì)于減排問題越來越重視,參與CDM項(xiàng)目的企業(yè)將會(huì)逐漸增多,供給處于不斷增加的狀態(tài),一旦建立后,就會(huì)有更多的企業(yè)參與到減排中來,特別是之前不具備參與國際碳貿(mào)易的小型高耗能高污染量的企業(yè)將被納入到國內(nèi)的排放貿(mào)易體系之中。這樣,在同一價(jià)格水平下,減排額度的供給量會(huì)大幅增加,供給曲線S移至S1(見圖1右)。
從需求方面看,在建立碳排放體系前,承擔(dān)減排義務(wù)的主要是《京都議定書》中規(guī)定的附件I國家。中國目前不需要承擔(dān)減排任務(wù),因此也沒有對(duì)減排額度的需求,所有的需求均來自國外。因而需求曲線完全由國際政策或者國外的排放貿(mào)易體系所產(chǎn)生的需求量決定,是不可控制的外生變量;建立該體系后,必然會(huì)對(duì)國內(nèi)企業(yè)的碳排放量有所限制,這樣國內(nèi)的企業(yè)對(duì)減排量也將產(chǎn)生需求。因而,需求方面在原來單純的國際需求的基礎(chǔ)上又增加了國內(nèi)企業(yè)的需求,從而需求曲線D也移至D1(如圖1右)。新的需求曲線D1的位置由國內(nèi)排放貿(mào)易體系設(shè)定的減排上限決定。國內(nèi)新增加的需求量(Q1-Q*),就是減排上限和現(xiàn)實(shí)排放量之間的差額,原來的國際需求加上由國內(nèi)排放貿(mào)易體系新產(chǎn)生的國內(nèi)需求之和決定了新的需求曲線D1的位置。由于國內(nèi)排放體系設(shè)計(jì)上限的不同,D1的位置存在多種可能,因此國內(nèi)的減排上限是設(shè)計(jì)該體系的一個(gè)重要變量。
圖1左圖表示了建立體系前后交易量和交易體格的變化。從交易量來看,在建立體系前,由供給曲線S和需求曲線D共同產(chǎn)生了一個(gè)交易價(jià)格P*和交易量Q*。從短期來看,供給方CDM產(chǎn)生的核準(zhǔn)減排量(CERs)的具體額度是由聯(lián)合國CDM執(zhí)行委員會(huì)核準(zhǔn)。從開始項(xiàng)目計(jì)劃到真正產(chǎn)生核準(zhǔn)減排量需要一段相當(dāng)長的時(shí)間且不可能隨意增減,在短期內(nèi)供給具有很大的剛性,因此交易量主要由核準(zhǔn)的減排量決定。建立體系后,無論需求變化處于哪種狀況,從圖1左圖中可以看到,參加交易的碳減排量Q1都會(huì)高于原來的減排量Q*。這就意味著國內(nèi)產(chǎn)生了更多的減排額度,達(dá)到了減少溫室氣體排放量和保護(hù)環(huán)境的目的。
最后,從交易價(jià)格來看,體系建立前,短期內(nèi)供給量的變化較小,所以短期價(jià)格的形成主要由國外需求決定;體系建立后,如果需求的增加量大于供給的增加量,國內(nèi)的碳減排量的價(jià)格P1就高于不建立國內(nèi)貿(mào)易體系的價(jià)格P*。而如果需求的增加小于供給的增加,國內(nèi)碳減排量的價(jià)格P1就會(huì)低于不存在國內(nèi)貿(mào)易體系的價(jià)格P*。但是由于國內(nèi)參與減排貿(mào)易可能僅需要本國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的核準(zhǔn),而參與國際減排貿(mào)易則需要通過CDM項(xiàng)目的管道,歷經(jīng)從項(xiàng)目計(jì)劃到最終產(chǎn)生的經(jīng)核準(zhǔn)的減排量等多個(gè)階段,造成參與國內(nèi)減排貿(mào)易和參與國際交易的減排額度的價(jià)格也會(huì)不同。所以,即使在建立國內(nèi)排放貿(mào)易體系后,國內(nèi)的價(jià)格P1低于價(jià)格P*時(shí),在國外的需求不變的情況下,參與國際貿(mào)易的減排額度的價(jià)格也不可能降低。
三、我國碳匯供給曲線研究
森林碳匯約占全球86%以上的植被碳庫,作為陸地生態(tài)系統(tǒng)最大的碳庫,森林碳匯在調(diào)節(jié)全球碳均衡,保護(hù)生態(tài)環(huán)境中發(fā)揮著舉足輕重的作用①。擴(kuò)大“碳匯”量以減少二氧化碳向大氣的排放,對(duì)促進(jìn)節(jié)能減排、降低二氧化碳等溫室氣體的排放,對(duì)發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì),具有積極的作用②。
(一)我國森林碳匯的供給總量及時(shí)間系列變化規(guī)律分析
我國自1973年開始進(jìn)行第一次森林資源清查以來,每五年進(jìn)行一次,比較精確地?fù)挝樟藲v年來森林覆蓋率、森林面積以及森林蓄積量等數(shù)據(jù)。我國計(jì)劃2011年至2020年平均造林面積達(dá)到500萬公頃以上,森林蓄積量達(dá)到140億立方米。若達(dá)成造林目標(biāo),全國森林覆蓋率將由2010年的20.36%上升到23%,因此,我國未來的森林碳匯具有很大的提升空間。
目前,對(duì)森林碳匯的計(jì)算方法的研究比較多,由于受森林碳匯量計(jì)算方法選擇的不同和實(shí)際數(shù)據(jù)搜集的差別等因素的影響,各學(xué)者估算出的森林碳匯量存在較大差異。比較常用的森林固碳量計(jì)算方法主要有:渦旋相關(guān)法、箱式法、換算因子連續(xù)函數(shù)法、森林土壤碳測(cè)定法、蓄積量法、生物量法等等。本文擬采用換算因子連續(xù)函數(shù)法,對(duì)我國歷年森林碳匯量進(jìn)行估算。根據(jù)方精云院士③對(duì)我國森林碳排放總量的估算結(jié)果,隨后通過各個(gè)時(shí)間段內(nèi)的森林蓄積量將森林碳排放總量與森林蓄積量數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸,得到我國森林碳吸收總量與森林蓄積量的回歸方程式:
Y=40.19X+625.94
其中:Y為全國森林碳匯總量(百萬噸),X為全國森林蓄積量(億立方米)。
將國家資源清查的各個(gè)年份森林蓄積量數(shù)據(jù)單位換算至億立方米,并代入上式中即可估算出每個(gè)年份中森林碳匯總量。我國1949―2011年的森林碳匯量為4331.43百萬噸―5513.09百萬噸。1949年我國森林碳匯供給總量為4331.43百萬噸,兩年時(shí)間下降至1951年的3847.13百萬噸,并將該水平一直維持到1972年。1973年開始,又有新一輪的下降,且在1977―1983年出現(xiàn)森林碳排放總量的最低值3627.52百萬噸。從1989年開始,森林碳匯供給總量開始逐年上漲,并且從2001年開始呈現(xiàn)逐年增速的趨勢(shì)。
(二)我國森林碳匯供給實(shí)際增量及現(xiàn)實(shí)供給彈性問題
對(duì)于森林碳匯的供給者來說,其供給森林碳匯的價(jià)格應(yīng)該大于或等于所花費(fèi)的成本價(jià)。因此,本文選取基期(2009年)森林碳匯的供給成本價(jià)格,根據(jù)1949年―2011年各個(gè)年份的工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)對(duì)選定基期森林碳匯的供給價(jià)格進(jìn)行折算,近似得到各個(gè)年份森林碳匯供給價(jià)格下限,即森林碳匯供給價(jià)格。根據(jù)資料顯示,我國2009年森林碳匯成交價(jià)格為4.35美元/噸,根據(jù)當(dāng)期匯率折算為29.4元/噸。各個(gè)年份的工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)以及經(jīng)指數(shù)平滑后計(jì)算出的價(jià)格彈性如表1所示:
隨著價(jià)格的上升,供給彈性均為大于1的正值。由此可見,伴隨著價(jià)格的上漲,供給量隨之增加;同時(shí),森林碳匯的供給價(jià)格彈性有遞減的趨勢(shì),并且長期供給價(jià)格彈性趨近于1.0。長期供給彈性不足,可以進(jìn)一步解釋為:隨著價(jià)格的上升,森林碳匯供給量的增量會(huì)隨之減少,森林種植面積的有限性直接導(dǎo)致森林碳匯的長期供給量是有限的,長期森林碳匯供給呈現(xiàn)供給剛性。
通過提高森林碳匯供給量的價(jià)格,森林碳匯供給者在經(jīng)濟(jì)效益得到補(bǔ)償?shù)耐瑫r(shí),由出售森林碳匯帶來的經(jīng)濟(jì)利潤也得到增長,可以促進(jìn)森林碳匯供給者增加森林碳匯的供給量。
(三)我國森林碳匯供給曲線模型及理論分析
根據(jù)以上森林碳匯供給的實(shí)際指標(biāo)曲線的分析可以看出,在價(jià)格與森林碳匯供給的函數(shù)圖像中,供給價(jià)格彈性為切線斜率的倒數(shù),因此可以求得供給曲線各個(gè)價(jià)格處的切線斜率。隨著價(jià)格的升高,價(jià)格與森林碳匯供給量曲線在各個(gè)點(diǎn)處的切線斜率逐漸升高,因而可知需求曲線為凸向橫軸的斜率逐漸增大的曲線。
將我國歷年的森林碳匯供給量與碳匯供給價(jià)格的數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸,并對(duì)所得系數(shù)值進(jìn)行檢驗(yàn),得到我國森林碳匯理論供給方程如下:
將歷年森林碳匯供給量與碳匯供給價(jià)格的數(shù)據(jù)選擇不同的曲線模型進(jìn)行回歸,得到不同回歸模型下的相關(guān)統(tǒng)計(jì)量值與參數(shù)估計(jì)值,匯總?cè)绫?。
決定系數(shù)R2作為擬合優(yōu)度檢驗(yàn)指標(biāo)(R2大于零小于1),越接近于1,則所選擇擬合的模型越好。比較不同回歸模型下的R2值可知,二次方程下的回歸方程擬合優(yōu)度最高。分析方差:F=5.326,P=0.003,所以自變量與因變量呈現(xiàn)顯著的相關(guān)意義,以上二次方程回歸模型下所得的森林碳匯供給曲線模型可以接受。
根據(jù)以上分析得出森林碳匯理論供給曲線的擬合圖,見圖2。其中,橫軸為森林碳匯供給量,縱軸為價(jià)格:
由以上得出森林碳匯供給方程可以得出結(jié)論:隨著森林碳匯供給價(jià)格的升高,森林碳匯供給量有所上升,并且隨著價(jià)格的升高,供給彈性為正但是有所減小,森林碳匯供給量以遞減的速度上升??梢钥闯?,根據(jù)森林碳匯供給函數(shù)方程式得出的結(jié)論與前文中數(shù)據(jù)分析得出的結(jié)論一致。
四、我國碳源(碳匯需求)曲線研究
基于節(jié)能減排的角度及低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的要求,“排碳必須付費(fèi)”。也就是說,所排等量的碳源必須購買相同量的碳匯來抵消,換句話說,碳源也就是碳匯的等量市場(chǎng)需求。
由于我國現(xiàn)階段的能源結(jié)構(gòu)主要是以碳為主導(dǎo)地位的高能耗、高污染、高排放的能源結(jié)構(gòu)。對(duì)以煤炭為主的高碳能源過度依賴,導(dǎo)致碳排放量占全國總量的90%以上。在全部的碳排放主體中,煤、石油、天然氣是三大主導(dǎo)碳源。因此,本文所研究的碳排放量主要是以煤、石油、天熱氣三大主要能耗所產(chǎn)生的碳排放量。
(一)我國碳排放量總量及時(shí)間系列變化
根據(jù)IPCC公布的碳排放計(jì)算公式,并結(jié)合面板數(shù)據(jù)計(jì)算我國1961年至2011年的煤碳、石油、天然氣的碳排放量:
Pn=Wn*Hs* (Ri*Ci)(5)
其中:Pn為某年的碳排放量,Wn為該年的能源消費(fèi)總量(萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤),Hs為標(biāo)準(zhǔn)煤的熱值(29.271MJ/Kg),Ri為該年消耗的三種能源中的i種能源占能源消費(fèi)總量的比重,Ci為第i種能源的缺省碳含量。
根據(jù)我國每年煤、石油、天然氣三大主要能源的年使用量,可計(jì)算出各自在能源消耗總量中所占的比例。計(jì)算結(jié)果表明:
1.從能耗總量上來看,呈現(xiàn)逐年遞增趨勢(shì);
2.從各個(gè)種類能耗與總能耗的比例來看,煤的比例總體呈現(xiàn)逐年遞減趨勢(shì),而石油和天然氣的比例有所上升;
3.各個(gè)種類能源單獨(dú)的碳排放量及碳排放總量,隨時(shí)間的推移都呈現(xiàn)出增長的趨勢(shì)。
我國1961年至2011年碳排放總量的變動(dòng)范圍是150550百萬噸―2005143百萬噸。現(xiàn)有的能源結(jié)構(gòu)仍然是以煤炭為主要燃料的高能耗、高排放、高污染的能源結(jié)構(gòu),煤炭的消耗量仍然占主導(dǎo)地位。通過對(duì)各個(gè)時(shí)間段碳排放總量的分析可見,雖然隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展我國投入了更多的精力進(jìn)行能源結(jié)構(gòu)調(diào)整,或者提高能源利用率,但是與較快的碳排放量增長等現(xiàn)實(shí)問題相比,節(jié)能減排工作效果有待于進(jìn)一步提高。
(二)我國碳排放量年度變化及價(jià)格彈性分析
根據(jù)上文提到的碳排放需求的價(jià)格需求彈性計(jì)算公式及相關(guān)面板數(shù)據(jù)計(jì)算,得到各個(gè)時(shí)間段的價(jià)格需求彈性,數(shù)據(jù)匯總?cè)绫?所示:
可以看出,隨著價(jià)格的下降,價(jià)格彈性有增大的趨勢(shì),碳源對(duì)碳排放權(quán)的需求是隨著碳經(jīng)濟(jì)模式中的工業(yè)發(fā)展而無限增大的,價(jià)格彈性在-20.14至-93.76之間,且絕對(duì)值大于20,說明需求彈性非常大。
通過降低碳排放需求的價(jià)格,可以促進(jìn)企業(yè)對(duì)碳排權(quán)需求的購買量,并利用市場(chǎng)機(jī)制的價(jià)格定價(jià)功能促使企業(yè)養(yǎng)成節(jié)能減排的自主性。
(三)我國碳源(排放)函數(shù)(碳匯需求)模型分析
將歷年碳排放總量與我國歷年碳源對(duì)碳排放權(quán)需求價(jià)格的數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸,并對(duì)所得系數(shù)值進(jìn)行檢驗(yàn),得到我國碳排放權(quán)需求理論供給方程如下:
P=2.828*10-11 2-7.90 +192.81
將歷年碳排放(碳匯需求量)總量與我國歷年碳匯需求價(jià)格的數(shù)據(jù)在不同的曲線模型下進(jìn)行回歸計(jì)算,得到不同回歸模型下的相關(guān)統(tǒng)計(jì)量值與參數(shù)估計(jì)值,數(shù)據(jù)匯總?cè)绫?。
決定系數(shù)R2作為擬合優(yōu)度檢驗(yàn)指標(biāo),R2的取值范圍為大于零小于1,其值越大且越接近于1時(shí),說明所選擇擬合的模型擬合效果越好。比較不同回歸模型下的R2值,可知二次方程下的回歸方程擬合優(yōu)度最高。再對(duì)方差進(jìn)行分析:F=2.913,P=0.168,所以自變量與因變量呈現(xiàn)顯著的相關(guān)意義。以上所得的二次方程回歸模型下的我國碳源(排放)函數(shù)(碳匯需求)曲線模型可以接受。
根據(jù)以上分析得出我國碳源(排放)函數(shù)(碳匯需求)曲線的擬合圖為圖2,其中橫軸為碳排放量,縱軸為價(jià)格。
根據(jù)以上得出的需求函數(shù)方程可以得出結(jié)論:隨著價(jià)格的降低,需求量上升,需求彈性增大,需求變化量以遞增的速度上升。
五、市場(chǎng)出清原則下的碳交易定價(jià)機(jī)制架構(gòu)
根據(jù)對(duì)森林碳匯時(shí)間序列供給總量變動(dòng)趨勢(shì)的研究,及對(duì)于供給價(jià)格彈性下森林碳匯供給量變動(dòng)量研究,森林碳匯量均為逐年增長趨勢(shì),價(jià)格供給彈性為剛性供給;根據(jù)對(duì)碳排放總量時(shí)間序列變動(dòng)趨勢(shì)的分析,及對(duì)于價(jià)格彈性下對(duì)森林碳匯的需求量的變化分析,碳排放總量呈現(xiàn)逐年遞增的增幅,對(duì)森林碳匯的價(jià)格需求彈性變化幅度較大,充分表現(xiàn)為彈性需求。
因此,在短期市場(chǎng)機(jī)制下,碳源對(duì)價(jià)格變動(dòng)的反應(yīng)沒有足夠的時(shí)間調(diào)整,對(duì)森林碳匯的需求仍為碳排放量,此時(shí),僅僅依靠購買森林碳匯并不能完成節(jié)能減排和充分中和所排碳總量的目標(biāo),因而,企業(yè)會(huì)選擇人工減排方式。從長期看,碳源會(huì)在購買森林碳匯之外積極尋求其他有效方式進(jìn)行工業(yè)減排,如:采用新技術(shù)提高能源資源使用率、調(diào)整能源結(jié)構(gòu)、開發(fā)新能源等方式,從根本上減少碳排放量。
以下將分別從短期和長期兩個(gè)方面對(duì)我國碳源碳匯供需均衡狀況進(jìn)行分析研究。
(一)我國碳源、碳匯短期均衡、供求彈性及定價(jià)機(jī)制
從短期看,我國的碳排放總量為對(duì)森林碳匯的實(shí)際需求,根據(jù)歷年森林碳匯供給價(jià)格與森林碳匯供給量數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸,得到森林碳匯供給曲線函數(shù)式:
短期內(nèi),企業(yè)沒有足夠的時(shí)間與能力采取節(jié)能減排措施,仍選擇通過購買森林碳匯完成節(jié)能減排目標(biāo)。所以,各個(gè)碳源對(duì)森林碳匯的需求量
聯(lián)立以上兩個(gè)方程求解,經(jīng)過計(jì)算推導(dǎo),Q沒有合意解。
短期內(nèi),將森林碳匯短期供給曲線與森林碳匯短期需求曲線在同一“價(jià)格―供給量(需求量)”坐標(biāo)系中作圖,橫軸為供給量(需求量),縱軸為價(jià)格,如圖2所示。對(duì)圖2進(jìn)行分析可知:短期內(nèi),森林碳匯供給方與森林碳匯需求方(碳源)沒有形成統(tǒng)一的市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制,二者分別根據(jù)自己的賣方市場(chǎng)機(jī)制或買方市場(chǎng)機(jī)制自行定價(jià)。在現(xiàn)實(shí)中表現(xiàn)為森林碳匯的供給曲線與森林碳匯的需求曲線沒有形成市場(chǎng)均衡,沒有均衡的碳交易價(jià)格,不能達(dá)成均衡交易價(jià)格下的森林碳匯交易量。
同時(shí),根據(jù)森林碳匯的絕對(duì)供給量與森林碳匯的絕對(duì)需求量,在任一價(jià)格下森林碳匯的供給量遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于森林碳匯的需求量(即:碳源的碳排放總量),且森林碳匯的供給彈性小于森林碳匯需求彈性的絕對(duì)值。可以得出結(jié)論:短期內(nèi),碳匯供給曲線與碳匯需求曲線沒有交點(diǎn),碳源僅僅依靠市場(chǎng)對(duì)碳定價(jià)來購買森林碳匯降低碳排放是不可行的,應(yīng)自主尋求更多手段達(dá)到節(jié)能減排、減少碳排放量的目標(biāo)。
另外,從歷年森林碳匯供給的絕對(duì)量和歷年碳排放總量的絕對(duì)量來看,碳排放總量自1961年的150550百萬噸逐年上漲至2011年的2005143百萬噸,而森林碳匯量的供給量自1961年的3847.13百萬噸上升至2011年的5513.09百萬噸,森林碳匯的供給量選選不足以中和掉每年的碳排放總量。
如果我們不是選擇2C命令方式進(jìn)行節(jié)能減排,而是選擇完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的方式的話,碳源與碳匯市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)在市場(chǎng)過程當(dāng)中是無處不在的。碳匯的賣方可能傾向于和其他賣方競(jìng)爭(zhēng),碳匯的買方(碳源)也可以傾向于和其他買方競(jìng)爭(zhēng),也可能出現(xiàn)碳匯的買方和賣方之間的博弈(競(jìng)爭(zhēng))。在這種情況下,若以上碳匯供應(yīng)出現(xiàn)短缺情況,碳匯的買主(碳源)會(huì)互相競(jìng)爭(zhēng),或者出高價(jià)競(jìng)買,或者證明自己在定價(jià)更高的時(shí)候也愿意購買。賣碳匯的森林林權(quán)所有者當(dāng)然愿意能賣多貴就賣多貴,或者急于賣給出價(jià)更高的人。相反地,在碳匯過剩的情況下,賣方相互競(jìng)爭(zhēng),爭(zhēng)相吸引顧客,甩掉多余的額度。不是買方和賣方的競(jìng)爭(zhēng),而是賣方和賣方之間的競(jìng)爭(zhēng)。競(jìng)爭(zhēng)不是通過暴力或騷亂,而是通過降價(jià)。
因此,價(jià)格在短缺的時(shí)候傾向于上漲,在過剩的時(shí)候傾向于下跌,競(jìng)價(jià)的過程一直要進(jìn)行到短缺或過剩才能得到緩解。在這個(gè)例子里,就是直到價(jià)格均衡為止。如果沒有短缺,買方也就沒有出高價(jià)的動(dòng)機(jī)了;如果沒有過剩,賣方也就沒有降價(jià)的動(dòng)機(jī)了。
(二)我國碳源、碳匯長期均衡、供求彈性及定價(jià)機(jī)制
從長期看,森林碳匯供給方與森林碳匯需求方(碳源)共同形成統(tǒng)一的森林碳匯交易市場(chǎng),二者在自由交易市場(chǎng)的定價(jià)作用機(jī)制下,共同參與到森林碳匯的交易定價(jià)機(jī)制中去,就森林碳匯的交易價(jià)格形成統(tǒng)一定價(jià)。因此,從長期上看,在買方力量與賣方力量的共同作用下,我國森林碳匯供給與森林碳匯需求能夠達(dá)成均衡,在供需均衡時(shí),森林碳匯定價(jià)為供需雙方共同形成的均衡碳價(jià),此時(shí)的森林碳匯交易量為均衡交易量。同時(shí),碳源除了利用市場(chǎng)對(duì)碳定價(jià)機(jī)制購買森林碳匯來中和一部分碳排放量之外,還有充分的時(shí)間和能力采取措施進(jìn)行直接減排,從根本上減少一部分碳排放量。此時(shí),長期看碳源對(duì)森林碳匯的需求量要遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于短期中對(duì)森林碳匯的需求量。在圖2中,短期森林碳匯需求曲線表示為在相同價(jià)格下向左平移。
基于對(duì)森林碳匯時(shí)間序列供給總量變動(dòng)趨勢(shì)的研究與基于供給價(jià)格彈性下森林碳匯供給量變動(dòng)量原研究,森林碳匯量均呈現(xiàn)逐年增長趨勢(shì),價(jià)格供給彈性為剛性供給,森林碳匯供給量隨著價(jià)格變動(dòng)增量趨于穩(wěn)定。因此為了便于研究,在長期與短期上,森林碳匯供給函數(shù)均采用相同的函數(shù)形式。
為了研究我國碳源、碳匯在長期的均衡狀況,現(xiàn)假設(shè)在相同價(jià)格下,長期碳源對(duì)碳匯需求量為原需求的1%,并回歸得到森林碳匯供給方程:
4
回歸得到理論上的森林碳匯需求方程為:
聯(lián)立以上兩個(gè)方程,均衡條件下P、Q有解,求得:
在長期均衡下,森林碳匯的均衡交易量(即:碳源均衡碳排放量)為13413.8百萬噸,碳均衡定價(jià)為138.26元/噸。
圖3為森林碳匯長期供給與森林碳匯長期需求的長期均衡。在圖中,森林碳匯供給曲線是在“圖2森林碳匯供給函數(shù)的擬合曲線”的基礎(chǔ)上做長期延遲回歸得到的(在曲線擬合軟件中可以作圖得到)。因?yàn)樘寂欧趴偭康臄?shù)值比森林碳匯供給量的數(shù)值大很多,因此在圖2“碳源對(duì)碳匯理論需求曲線圖”與圖3“森林碳匯供給函數(shù)的擬合曲線”中橫軸、縱軸的刻度值是不一樣的。此時(shí),理論上,森林碳匯供給與森林碳匯需求(碳源排放函數(shù))存在一均衡。從圖中獲解聯(lián)立方程可以得到均衡交易量為13400百萬噸,均衡交易價(jià)格為138元。
森林碳匯供給缺乏價(jià)格彈性,碳源碳排放總量富有彈性。從短期看,在絕對(duì)量上,森林碳匯供給總量遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于碳排放總量;在增量上,森林碳匯供給增量的增幅小于碳源碳排放增量的增幅。因此,僅僅靠市場(chǎng)的定價(jià)機(jī)制促使碳源購買森林碳匯并不能完成降低碳排放總量的目標(biāo)。從長期看,通過提高能源資源的利用效率、開發(fā)新能源、調(diào)整能源結(jié)構(gòu)能等措施,從根本上降低碳排放,使碳排放總量的絕對(duì)量下降,能夠更好地促進(jìn)節(jié)能減排工作的進(jìn)展。
假設(shè)碳交易市場(chǎng)為X元的成交價(jià)格時(shí),全國市場(chǎng)的總碳匯供給量會(huì)出清。在大于X元的水平下,會(huì)有P數(shù)量的碳匯過剩;在小于X元的水平下,會(huì)有Q數(shù)量的碳匯短缺。
在自由市場(chǎng)中,森林碳匯的生產(chǎn)者可以隨意定價(jià),碳源排放者(碳匯消費(fèi)者)也可以隨意出價(jià)。但是,市場(chǎng)是由買方和賣方兩方面組成的,賣方在價(jià)格較高的時(shí)候愿意增加碳匯產(chǎn)量(包括造林、撫育等增加單位面積森林蓄積量的措施),這時(shí)潛在的買主也可能減少預(yù)計(jì)的碳匯購買量(選擇節(jié)能減排或新能源替代),對(duì)碳匯的需求量(購買)會(huì)降低。無論哪一種情況出現(xiàn),都能達(dá)到節(jié)能減排效果。
六、小結(jié)與討論
市場(chǎng)出清的商品價(jià)格具有充分的靈活性,能使需求和供給迅速達(dá)到市場(chǎng)均衡。在出清的市場(chǎng)上,沒有定量配給,沒有資源的閑置,也沒有超額供給或超額需求。因此,每一個(gè)市場(chǎng)都處于或趨向于供求相等的一般均衡狀態(tài)。
但是,只有在完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)條件下,當(dāng)價(jià)格為X時(shí),S=D,是市場(chǎng)出清情況,此時(shí)是帕累托最優(yōu),社會(huì)總效率最大。這時(shí)增加或減少產(chǎn)量必然減少社會(huì)總效率,要么減少生產(chǎn)者剩余,要么減少消費(fèi)者剩余,總之會(huì)使一方受損。
在完全價(jià)格歧視的壟斷條件下:這時(shí)林權(quán)所有者可根據(jù)每個(gè)碳匯消費(fèi)者(碳源)愿意出的價(jià)格分別定價(jià),消費(fèi)者剩余全歸林權(quán)所有者(碳匯)所有,碳匯生產(chǎn)者的剩余最大。這時(shí)也是帕累托最優(yōu),因?yàn)檫@時(shí)的社會(huì)總效益最大,可以全部用于提升森林的數(shù)量和質(zhì)量。
同時(shí),碳匯交易中均衡點(diǎn)不僅是供給與需求曲線交點(diǎn),也可以達(dá)到碳匯的市場(chǎng)出清。由于碳匯屬于公共物品,而碳源也屬于政府掌控范圍。如果政府坐在公正的裁判位置,并制定完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的制度保證,則市場(chǎng)出清也是帕累托最優(yōu)。如果政府偏袒其中的一方,則偏袒方就可能在形成的壟斷條件下,根據(jù)MR=MC,使其利潤最大化,雖然這時(shí)也是市場(chǎng)出清,但不是帕累托最優(yōu),因?yàn)檎麄€(gè)社會(huì)有效率損失。如被偏袒碳匯方,則森林所有者憑借壟斷價(jià)格取得超額利潤,并不會(huì)用于繼續(xù)增加碳匯的目的,使全社會(huì)碳匯資源時(shí)刻保持最優(yōu)。如果偏袒碳源方,則會(huì)導(dǎo)致碳源產(chǎn)業(yè)不會(huì)在節(jié)能減排、新能源替代和購買碳匯等多方博弈中朝低碳經(jīng)濟(jì)的方向發(fā)展。
總之,可通過外部力量來分配效率,使雙方的境況都有所改善,即帕累托改進(jìn)。而政府采用2C模式下的市場(chǎng)出清不是帕累托最優(yōu)。
目前我國整體的碳排放總量水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過森林碳匯的實(shí)際消化能力,總體屬于“碳源”國家。雖然我國中西部許多省份的碳匯大于碳源,但如果不能提升整體碳匯能力,就擺脫不了向國外購買碳匯的格局。
關(guān)鍵詞:文學(xué)經(jīng)典 暢銷書 關(guān)系 可能性
一、文學(xué)經(jīng)典的內(nèi)涵及其標(biāo)準(zhǔn)
“經(jīng)典”一詞具有歷史性,最初指儒家典籍,后來指流傳廣泛具有權(quán)威性、思想性和深刻藝術(shù)內(nèi)涵的文學(xué)作品。商務(wù)印書館1996年修訂第三版《現(xiàn)代漢語字典》賦予“經(jīng)典”三層含義:1、指?jìng)鹘y(tǒng)的具有權(quán)威性的著作;2、泛指各宗教宣揚(yáng)教義的根本性著作;3、著作具有權(quán)威性的。由此,我們將文學(xué)經(jīng)典的標(biāo)準(zhǔn)概括為三個(gè)因素:
1.蘊(yùn)含深刻的審美價(jià)值
文學(xué)經(jīng)典具有強(qiáng)烈的內(nèi)在藝術(shù)魅力,與其他文本而言,更具有文學(xué)性。作家通過凝練的語言、玄妙的意境和巧妙的修辭傳情達(dá)意,賦予文學(xué)經(jīng)典深刻的審美價(jià)值,如《莊子》的奇幻瑰麗,《水滸傳》的忠義悲涼,荷馬史詩的大氣磅礴,《阿Q正傳》的警人深思等等。文學(xué)經(jīng)典不僅是作家智慧與藝術(shù)原創(chuàng)的結(jié)晶,更是一個(gè)民族性格的代表與反映,蘊(yùn)含了深刻是審美價(jià)值。
2.經(jīng)歷較長的歷史檢驗(yàn)
經(jīng)典大流傳都經(jīng)過了很長一段時(shí)間。文學(xué)經(jīng)典越是經(jīng)得起時(shí)間的考驗(yàn),其經(jīng)典地位就越穩(wěn)固。人們可以將《詩經(jīng)》、《左傳》、《孟子》、《孔子》納為文學(xué)經(jīng)典,卻無法堂而皇之地將《白鹿原》、《平凡的世界》、《長恨歌》當(dāng)作經(jīng)典拜讀。而形成這一狀態(tài)的原因就是當(dāng)代暢銷文學(xué)沒有真正經(jīng)受時(shí)間的檢驗(yàn)。
3.具有合理的意識(shí)形態(tài)
文學(xué)經(jīng)典是主流意識(shí)形態(tài)的詮釋者與捍衛(wèi)者。一部文學(xué)作品只有與主流意識(shí)形態(tài)相契合才能得到大眾的肯定與傳播,收到國家主流話語權(quán)擁有者的推行。不同時(shí)期有不同的意識(shí)形態(tài),會(huì)導(dǎo)致其推崇的經(jīng)典發(fā)生改變,如時(shí)期的“打倒孔家店”的口號(hào)對(duì)傳統(tǒng)儒家經(jīng)典進(jìn)行批駁。
二、暢銷書內(nèi)涵及其標(biāo)準(zhǔn)
“暢銷”一詞在詞典中蘊(yùn)含兩層意義:1.貨物銷路廣,賣得快;2.指事物傳播得既廣又快。由暢銷書的含義我們可以看出,暢銷書就是指那些銷量大并且傳播速度快的書籍。根據(jù)暢銷書的含義,我們可以總結(jié)以下兩點(diǎn)標(biāo)準(zhǔn):
1.滿足了時(shí)代閱讀的心理需求
暢銷書的一個(gè)重要特點(diǎn)就在于銷量巨大,追求經(jīng)濟(jì)利益是其首要目標(biāo)。而想要達(dá)到這一要求就必須當(dāng)下滿足消費(fèi)者的心理需求,創(chuàng)作出符合消費(fèi)者意愿的作品。如2007年由網(wǎng)絡(luò)文學(xué)掀起的 “盜墓”熱等,其題材成功抓住了消費(fèi)者的獵奇心里,導(dǎo)致盜墓文學(xué)總是占據(jù)各家暢銷榜單。
2.符合基本的政治文化方針
暢銷書往往反映了一個(gè)時(shí)代的社會(huì)風(fēng)貌,受政治文化方針影響巨大。如建國初期到期間受政治的影響,文學(xué)題材往往是《林海雪原》一類的革命性題材,而主人公也往往是“楊子榮”一類“高大全”的人物形象。受政治影響,這個(gè)時(shí)期暢銷的往往是這類書籍。
三、以《白鹿原》為例探討文學(xué)經(jīng)典與暢銷書的關(guān)系
從“文學(xué)經(jīng)典”與“暢銷書”的含義與標(biāo)準(zhǔn)來看,兩者有其共性就在于都符合時(shí)代的主流意識(shí)形態(tài)。但暢銷書到底能否成為文學(xué)經(jīng)典?就需要我們以具體文本《白鹿原》為例,進(jìn)行深入探討。
實(shí)的《白鹿原》自1993年出版至今已經(jīng)累計(jì)銷量150余萬冊(cè),并于1997年榮獲第四屆茅盾文學(xué)獎(jiǎng),并且被改編為同名電影、話劇、舞劇、秦腔等多種藝術(shù)形式,受到了廣大人民的追捧與喜愛。由此可以看出,《白鹿原》完全符合暢銷書的內(nèi)涵與標(biāo)準(zhǔn)。但就“蘊(yùn)含深刻的審美價(jià)值”而言,《白鹿原》還存在頗多爭(zhēng)議。贊譽(yù)者稱“《白鹿原》是二十世紀(jì)中國的史詩”,“一部濃縮了的民族精神進(jìn)化史”。而反對(duì)者則反擊道《白鹿原》“是中國文學(xué)的悲哀”,其“藝術(shù)上的粗糙和笨拙”實(shí)在“令人齒寒”。
不可否認(rèn)的是,《白鹿原》的新歷史主義是對(duì)傳統(tǒng)的超越與創(chuàng)新,其創(chuàng)作新意為文學(xué)的創(chuàng)作提供多元化道路?!栋茁乖坊趾氲墓适聵?gòu)架與其長時(shí)期的歷史跨越為我們展現(xiàn)了一部宏大的民族史詩。他的現(xiàn)實(shí)主義對(duì)人性實(shí)現(xiàn)了真正的揭示,其本身囊括了新時(shí)期中國文學(xué)的全部思考。但是,《白鹿原》也犯了暢銷書的一個(gè)通病,那就是為了抓住讀者的消費(fèi)心理而進(jìn)行創(chuàng)作?!栋茁乖分袑?duì)于“女性”與“性”的解構(gòu)歷來為人所詬病。小說中肆意放大傳統(tǒng)女性的欲望,將田小娥、孝文媳婦等一干女性夸張地塑造為沉溺欲海無法自拔的形象?!栋茁乖穼?duì)于的露骨描繪雖然抓住了讀者的獵奇心理,但其藝術(shù)性實(shí)在有待商榷。
正如近年來涌現(xiàn)的“穿越小說”一樣,其題材的選取確實(shí)令廣大讀者耳目一新,掀起了一股購買狂潮與改編熱潮。但穿越小說為了情節(jié)的引人入勝往往篡改歷史。如《大漠謠》中,作者將漢代名將霍去病的死因編造為為了與女主人公歸隱而自己設(shè)計(jì)的假死。這樣的情節(jié)設(shè)計(jì)往往會(huì)誤導(dǎo)購買書籍的青少年,造成眼中的不良影響。
暢銷書的商品屬性導(dǎo)致暢銷書始終將經(jīng)濟(jì)利益放在首位,將讀者的心理需求考慮得至關(guān)重要,這樣往往會(huì)導(dǎo)致其追求形式與內(nèi)容上的新鮮而降低藝術(shù)水準(zhǔn)。暢銷書想要經(jīng)受得起時(shí)間的考驗(yàn),就要脫離短期民族審美的考量,創(chuàng)作真正富有雋永意味的深刻篇章,使其真正立足于世界文化之林而屹立不倒。
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