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碳市場(chǎng)調(diào)節(jié)機(jī)制范文第1篇

從碳交易市場(chǎng)能否有效發(fā)揮資金配置功能的視角分析，目前我國區(qū)域碳交易市場(chǎng)面臨以下幾個(gè)問題。1．CDM項(xiàng)目定價(jià)權(quán)缺失，國際融資潛力發(fā)揮不足。清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）是《京都議定書》為發(fā)展中國家和發(fā)達(dá)國家之間設(shè)計(jì)的合作機(jī)制，CDM項(xiàng)目產(chǎn)生的減排額可為發(fā)達(dá)國家抵消它承諾的減排額，發(fā)展中國家可以通過CDM項(xiàng)目，得到技術(shù)和資金的支持。目前，我國碳排放權(quán)交易主要集中在CDM項(xiàng)目，且已成為世界上最大的CDM供應(yīng)國。截至2011年11月23日，聯(lián)合國注冊(cè)的CDM項(xiàng)目共計(jì)3597個(gè)，我國已有1666個(gè)項(xiàng)目獲得注冊(cè)，占全球總數(shù)的46．32％。但由于我國沒有CDM定價(jià)權(quán)，已成交的CDM交易價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國際通行價(jià)格；且我國企業(yè)參與CDM的模式單一，受制于CER長(zhǎng)期鎖定價(jià)格，喪失了在未來國際碳市場(chǎng)碳價(jià)格高漲時(shí)獲得高收益的機(jī)會(huì)。2009年我國碳市場(chǎng)貢獻(xiàn)了全球50％以上的CDM項(xiàng)目減排量，但交易金額只有13億美元，占全球碳市場(chǎng)交易金額不到1％。另外，受我國地區(qū)發(fā)展水平和能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)等因素的影響，我國CDM項(xiàng)目的區(qū)域性較強(qiáng)。從CDM項(xiàng)目的區(qū)域分布情況來看，我國CDM項(xiàng)目主要分布在西南和西北地區(qū)。碳交易市場(chǎng)交易量的提升及碳信用期權(quán)市場(chǎng)的完善，會(huì)帶動(dòng)我國碳交易定價(jià)權(quán)的提高③。因此，區(qū)域碳交易試點(diǎn)市場(chǎng)充分調(diào)動(dòng)全國其他地區(qū)CDM項(xiàng)目資源，對(duì)提高我國碳交易定價(jià)權(quán)，進(jìn)而增強(qiáng)我國CDM的國際融資能力具有重要意義。2．碳金融創(chuàng)新不足，國內(nèi)融資渠道受限。碳金融是發(fā)展中國家項(xiàng)目融資中關(guān)鍵的杠桿資金。

一個(gè)經(jīng)濟(jì)體中，要想發(fā)揮金融對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用，首先需要改進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理理念，增強(qiáng)金融服務(wù)意識(shí)，提高金融服務(wù)水平。而作為碳金融重要資金來源的商業(yè)銀行，在動(dòng)員儲(chǔ)蓄、資本分配、監(jiān)管公司投資決策方面更有優(yōu)勢(shì)，有利于解決經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的市場(chǎng)信息不對(duì)稱問題，降低融資成本①。目前國內(nèi)只有少數(shù)幾家商業(yè)銀行涉足碳金融業(yè)務(wù)，如興業(yè)銀行第一個(gè)承諾采納“赤道原則”，工商銀行第一個(gè)采取節(jié)能環(huán)?！耙黄狈駴Q制”，浦發(fā)銀行推出國內(nèi)銀行業(yè)首個(gè)《綠色信貸綜合服務(wù)方案》，光大銀行推出“光合動(dòng)力”低碳金融服務(wù)套餐等。其中，興業(yè)銀行是唯一成立總行級(jí)可持續(xù)金融專營(yíng)機(jī)構(gòu)的銀行，截至2012年1月末，興業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)融資余額716．49億元。另外，作為一種集合性投資工具，低碳基金是重要的碳融資工具，其通過集合投資者的資金來購買碳指標(biāo)，或?qū)⒓系馁Y金直接用于GHG、CDM或JI項(xiàng)目的投資，通過基金管理人在世界范圍內(nèi)對(duì)各種不同低碳項(xiàng)目進(jìn)行投資所獲得的碳指標(biāo)或現(xiàn)金收入來回饋低碳基金的投資人②，能有效促進(jìn)投資主體多元化的發(fā)展，增加碳交易市場(chǎng)的流動(dòng)性和活力。我國為了支持低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，于2007年設(shè)立了清潔發(fā)展機(jī)制基金（政府基金）和中國綠色碳基金（民間基金），但都主要用于資助碳匯項(xiàng)目，在規(guī)模和適用方向上有一定的局限性。綜合看來，目前我國國內(nèi)碳金融創(chuàng)新發(fā)展不足，國內(nèi)大量的信貸資金及私人資金參與碳金融渠道不暢，且無法對(duì)我國現(xiàn)階段區(qū)域碳交易市場(chǎng)發(fā)展提供具有地方特點(diǎn)的資金支持。3．市場(chǎng)主體減排成本差異小，市場(chǎng)資金效率優(yōu)化程度低。區(qū)域碳交易市場(chǎng)的市場(chǎng)主體數(shù)量有限，一定程度上限制了碳交易市場(chǎng)優(yōu)化市場(chǎng)資金配置效率的作用。以北京市碳排放權(quán)交易試點(diǎn)為例，北京市轄區(qū)內(nèi)2009－2011年年均直接或間接二氧化碳排放總量1萬噸（含）以上的固定設(shè)施排放企業(yè)（單位），其交易主體大都限于北京市行政區(qū)范圍內(nèi)。而碳減排成本的差異是碳交易市場(chǎng)形成的重要因素之一③。不同主體間的碳減排成本差異形成碳排放權(quán)交易的動(dòng)力，并伴隨著資金在市場(chǎng)不同主體之間的再配置。碳排放權(quán)交易可最終提高市場(chǎng)整體的減排效率，即碳資金回報(bào)率。一般經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的能源利用效率較高，碳減排的成本較高，難度較大；經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后地區(qū)能源利用效率較低，減排空間大，成本也低。由于受到能源結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等方面的影響，我國不同地區(qū)間的碳減排成本存在明顯差異。相關(guān)研究表明，我國東部地區(qū)碳排放強(qiáng)度低，碳減排成本較高；西部地區(qū)碳排放強(qiáng)度高，碳減排成本相對(duì)較低。但從我國東、中、西部地區(qū)泰爾指數(shù)變化趨勢(shì)分析，我國西部地區(qū)內(nèi)部碳減排成本差異呈不斷擴(kuò)大趨勢(shì)，中部地區(qū)內(nèi)部差異先擴(kuò)大后逐漸縮小，東部地區(qū)內(nèi)部碳減排成本差異在不斷縮?、堋Ｄ壳拔覈奶冀灰自圏c(diǎn)基本上是基于省市級(jí)范圍進(jìn)行的，小范圍內(nèi)碳減排成本差異較低，削弱了碳交易市場(chǎng)對(duì)排放權(quán)價(jià)值轉(zhuǎn)移的配置作用。因此，區(qū)域碳交易試點(diǎn)作為逐步建立全國碳排放交易市場(chǎng)的基礎(chǔ)，亟須解決區(qū)域市場(chǎng)間協(xié)作機(jī)制問題，從而有效發(fā)揮從單純各省市范圍內(nèi)的點(diǎn)源治理向區(qū)域綜合治理轉(zhuǎn)變過程中的市場(chǎng)調(diào)節(jié)功能。目前一些區(qū)域碳交易試點(diǎn)正在積極構(gòu)建總量控制排放權(quán)機(jī)制，應(yīng)發(fā)揮已有的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)積極研發(fā)CERs相關(guān)衍生品，建立CDM一級(jí)、二級(jí)交易平臺(tái)，完善交易所功能，促進(jìn)碳交易市場(chǎng)的發(fā)展。首先，CDM交易平臺(tái)的建立有利于發(fā)揮我國CDM項(xiàng)目的優(yōu)勢(shì)，提高我國在國際碳交易市場(chǎng)的價(jià)格話語權(quán)，在吸納國際融資方面獲得更多優(yōu)勢(shì)；其次，借鑒國際CDM市場(chǎng)和碳排放權(quán)交易機(jī)制相互促進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，通過允許自愿減排量進(jìn)入強(qiáng)制減排交易市場(chǎng)，有利于我國總量限制以外的企業(yè)通過市場(chǎng)獲得利潤(rùn)，激勵(lì)非強(qiáng)制減排企業(yè)主動(dòng)減排。另外，總量控制排放權(quán)機(jī)制下產(chǎn)生的碳配額是針對(duì)某些地區(qū)或行業(yè)進(jìn)行的排放額總量限制，而碳補(bǔ)償是強(qiáng)制減排地區(qū)或行業(yè)以外的企業(yè)所進(jìn)行的自愿減排；自愿減排市場(chǎng)的存在，有效地增加了碳配額交易市場(chǎng)的流動(dòng)性，有利于降低配額交易市場(chǎng)的交易價(jià)格，并保持交易價(jià)格的平滑性商業(yè)銀行的碳金融業(yè)務(wù)是碳金融體系的重要組成部分，商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)低碳改革的資金支持是作為市場(chǎng)主體積極參與碳交易的保障。

為了在各區(qū)域碳交易市場(chǎng)發(fā)展過程中發(fā)揮碳基金的融資作用，各地區(qū)應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際情況，根據(jù)自然資源、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、財(cái)力水平，由政府和地方企業(yè)合作來設(shè)立符合地方特色的低碳基金。充分吸收當(dāng)?shù)卣Y金支持，并且發(fā)揮民間資本等私人資本對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)的支持作用。我國應(yīng)在建立多個(gè)大型排放交易所的同時(shí)，建立排放權(quán)交易所之間的交易信息溝通機(jī)制，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，例如建立健全統(tǒng)一的排放統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)體系和中央交易登記系統(tǒng)，及時(shí)各類相關(guān)數(shù)據(jù)信息，減少信息不對(duì)稱帶來的系統(tǒng)不穩(wěn)定性，從而有效地發(fā)揮碳交易市場(chǎng)的資金配置效率優(yōu)化功能，以及從單純點(diǎn)源治理向區(qū)域綜合治理轉(zhuǎn)變過程中的市場(chǎng)調(diào)節(jié)功能；同時(shí)試點(diǎn)區(qū)域應(yīng)加強(qiáng)與周邊經(jīng)濟(jì)區(qū)域的融合，擴(kuò)大碳交易市場(chǎng)覆蓋范圍，例如，建立區(qū)域間研討、信息交流會(huì)議機(jī)制，可首先在環(huán)渤海、珠三角、長(zhǎng)三角等主體功能區(qū)內(nèi)成立低碳發(fā)展會(huì)議機(jī)制，在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步建立全國性碳減排合作機(jī)制。資金是區(qū)域低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基石，碳交易市場(chǎng)作為重要的資金優(yōu)化配置工具，在我國低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展中將扮演更為重要的角色。雖然目前區(qū)域碳交易市場(chǎng)的發(fā)展面臨一些問題，但由于我國區(qū)域碳交易的發(fā)展剛剛起步，隨著時(shí)間的推移和相關(guān)機(jī)制的完善，我國區(qū)域碳交易市場(chǎng)的碳融資平臺(tái)功能、低碳資金優(yōu)化配置功能等將得到更好的發(fā)揮。

作者：李虹 付飛飛

碳市場(chǎng)調(diào)節(jié)機(jī)制范文第2篇

中圖分類號(hào): F 323． 2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1672-3791(2012)04(a)-0000-00

1、低碳經(jīng)濟(jì)及環(huán)保資源內(nèi)涵

低碳經(jīng)濟(jì)是新時(shí)期為促進(jìn)社會(huì)持續(xù)發(fā)展的新型經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，通過全球性合作可形成市場(chǎng)調(diào)節(jié)與政策引導(dǎo)雙向機(jī)制，促進(jìn)節(jié)能減排、環(huán)保技術(shù)的科學(xué)創(chuàng)新應(yīng)用，提升傳統(tǒng)資源應(yīng)用效率，并推動(dòng)各類風(fēng)能、太陽能、氫能、生物質(zhì)等環(huán)保能源的科學(xué)、廣泛應(yīng)用，逐步降低GDP單位碳排放量，創(chuàng)建低碳環(huán)保新型生活方式與環(huán)境。低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展包含顯著優(yōu)勢(shì)特征，首先體現(xiàn)在全球性，其產(chǎn)生于全球氣候變暖主體背景下，因此全球中任何國家均不能進(jìn)行低碳經(jīng)濟(jì)的獨(dú)立建設(shè)發(fā)展。同時(shí)低碳經(jīng)濟(jì)還具有主動(dòng)性，其發(fā)展需要國家政府政策的科學(xué)引導(dǎo)，通過主動(dòng)干預(yù)營(yíng)造安全保障，而不能僅依靠市場(chǎng)調(diào)節(jié)發(fā)展手段。另外，低碳經(jīng)濟(jì)還呈現(xiàn)出了技術(shù)性特征，其實(shí)質(zhì)通過各類減排節(jié)能高新環(huán)保技術(shù)的推廣與應(yīng)用實(shí)現(xiàn)了環(huán)境保護(hù)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的雙重科學(xué)目標(biāo)。環(huán)保資源主要以新材料、新技術(shù)為基礎(chǔ)，令傳統(tǒng)可再生能源實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化的利用開發(fā)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)環(huán)保、節(jié)能、低碳與持續(xù)利用的優(yōu)質(zhì)效果。

2、低碳視角下利用環(huán)保資源必要性及發(fā)展現(xiàn)狀

2、1環(huán)保資源利用必要性

低碳經(jīng)濟(jì)是環(huán)保資源利用發(fā)展的挑戰(zhàn)與機(jī)遇，其低污染、低能耗、低排放的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式是人類社會(huì)的重大進(jìn)步，由我國提出低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)到明確增長(zhǎng)GDP碳排放指標(biāo)，目前我們已逐步進(jìn)入低碳經(jīng)濟(jì)時(shí)期，令能源結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)了優(yōu)化調(diào)整，環(huán)保資源的應(yīng)用比例持續(xù)上升，并為再生能源經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的科學(xué)發(fā)展帶來了廣泛的發(fā)展機(jī)遇與前所未有的挑戰(zhàn)。我國地大物博的基本國情決定，各類資源能源相對(duì)較為貧乏，需要依據(jù)外調(diào)手段補(bǔ)給，伴隨市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，較多區(qū)域面臨著巨大資源缺口，并受到環(huán)境因素等各方壓力的影響，為給持續(xù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供可靠、優(yōu)質(zhì)且大量的資源支柱，就必須繼續(xù)尋找清潔、環(huán)保資源，方可實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的全面發(fā)展。

2、2環(huán)保資源發(fā)展利用現(xiàn)狀

新型環(huán)保資源與可再生能源具有廣泛的應(yīng)用范疇，并伴隨各類能源的研究發(fā)現(xiàn)呈現(xiàn)繼續(xù)擴(kuò)大趨勢(shì)。例如在利用生物質(zhì)能源層面，最初只是利用直接燃燒薪材、秸稈等農(nóng)作物進(jìn)行直接燃燒進(jìn)而獲取煤炭傳統(tǒng)能源，而當(dāng)前隨著各類新技術(shù)的發(fā)展，農(nóng)作物的剩余燃燒能力持續(xù)提升，并可轉(zhuǎn)化其為化工優(yōu)質(zhì)原料。環(huán)保、可再生資源、能源產(chǎn)業(yè)的最初起步相對(duì)較晚，但發(fā)展卻較為迅猛，其核心主要通過制度、技術(shù)的創(chuàng)新及轉(zhuǎn)變發(fā)展觀，最大化降低溫室氣體的大范圍排放，抑制全球溫室效應(yīng)，并促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的清潔與持續(xù)發(fā)展。另外在開發(fā)可再生、環(huán)保資源層面也體現(xiàn)了自主研究能力持續(xù)提升的發(fā)展趨勢(shì)，在一些領(lǐng)域則體現(xiàn)了先進(jìn)發(fā)展水平，例如地?zé)崮?、風(fēng)能、生物質(zhì)能源在制造業(yè)、建筑業(yè)中實(shí)現(xiàn)了廣泛應(yīng)用，并涌現(xiàn)了大量節(jié)能產(chǎn)品，打造出一批規(guī)?；?、高技術(shù)含量的高新技術(shù)企業(yè)。

3、低碳視角下資源利用環(huán)保策略

3、1 加塊推進(jìn)環(huán)保資源技術(shù)設(shè)備的商業(yè)化與本地化發(fā)展，完善構(gòu)建環(huán)保政策體系

環(huán)保資源技術(shù)設(shè)備的本地化發(fā)展將成為全面推進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)的新生力量，同時(shí)可創(chuàng)造更多就業(yè)機(jī)會(huì)，并創(chuàng)設(shè)更多利潤(rùn)價(jià)值，地方生產(chǎn)的環(huán)保資源產(chǎn)品可推向海外市場(chǎng)，降低能源生產(chǎn)成本，并提升綜合生產(chǎn)水平及效益，因此我們應(yīng)大力推進(jìn)環(huán)保資源設(shè)備技術(shù)的商業(yè)化、本地化發(fā)展。同時(shí)為促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)社會(huì)的持續(xù)發(fā)展，應(yīng)完善構(gòu)建環(huán)保資源、再生能源科學(xué)政策體系，發(fā)展初期由于各類新產(chǎn)品、新技術(shù)政府推廣目標(biāo)與價(jià)格承受力間包含較大差異，因而往往政府會(huì)借助政策建設(shè)推進(jìn)環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展。實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)證明，政府的有效激勵(lì)與全面支持是加快推進(jìn)環(huán)保資源、可再生能源快速發(fā)展的核心關(guān)鍵，因此應(yīng)圍繞低碳經(jīng)濟(jì)目標(biāo)構(gòu)建完善配套機(jī)制與政策，例如創(chuàng)設(shè)定價(jià)機(jī)制、目標(biāo)機(jī)制、補(bǔ)償及選擇機(jī)制，進(jìn)而構(gòu)建切實(shí)可行的環(huán)保資源、再生能源發(fā)展政策體系。

3、2專業(yè)化創(chuàng)建管理機(jī)構(gòu)、強(qiáng)化宏觀調(diào)控，明確管理職責(zé)

為提升環(huán)保資源利用效益，在低碳經(jīng)濟(jì)視域下應(yīng)專業(yè)化創(chuàng)建管理機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化政府宏觀調(diào)控職能，明確各機(jī)構(gòu)管理職責(zé)。同時(shí)環(huán)保資源建設(shè)中應(yīng)盡量簡(jiǎn)化實(shí)踐方式，便于環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資人與開發(fā)商順利進(jìn)入市場(chǎng)，開展投資建設(shè)并推進(jìn)環(huán)保資源研發(fā)、推廣、應(yīng)用的快速、穩(wěn)定與高效。另外我們可通過政府機(jī)構(gòu)的積極干預(yù)創(chuàng)建以環(huán)保資源、可再生能源為導(dǎo)向的產(chǎn)業(yè)發(fā)展地位，對(duì)可再生低碳能源、新型環(huán)保資源產(chǎn)業(yè)發(fā)展出臺(tái)一系列可吸引廣泛投資、稅收與產(chǎn)出補(bǔ)貼的科學(xué)政策，將民間閑置資本廣泛引向環(huán)保再生能源建設(shè)發(fā)展產(chǎn)業(yè)中，進(jìn)而有效解決建立主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)需要的投資與積累資本問題。另外還應(yīng)采取一系列補(bǔ)貼消費(fèi)與宣傳活動(dòng)對(duì)消費(fèi)者展開科學(xué)有效的觀念引導(dǎo)，逐步培育良好的需求環(huán)保再生資源市場(chǎng)。宣傳階段中可借助廣播、電視、報(bào)紙媒介，資源信息廣泛的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)平臺(tái)、各色宣傳資料、深入社區(qū)、單位現(xiàn)場(chǎng)培訓(xùn)等多樣化形式打造有效輿論引導(dǎo)，并結(jié)合補(bǔ)貼消費(fèi)令消費(fèi)者在選擇環(huán)保再生資源時(shí)承受較傳統(tǒng)高污染、不可再生化石能源低出許多的代價(jià)與成本，進(jìn)而體現(xiàn)高能效、低能耗的應(yīng)用優(yōu)質(zhì)效果。再者我們應(yīng)立足地方區(qū)域發(fā)展特征、現(xiàn)實(shí)狀況廣泛積極的借鑒吸收國外先進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，深化環(huán)保再生資源產(chǎn)業(yè)國際合作交流，以共贏互利為原則，積極調(diào)動(dòng)全球環(huán)保資源，彌補(bǔ)我國在產(chǎn)業(yè)化建設(shè)與環(huán)保可再生資源層面存在的差距問題。

4、結(jié)語

總之，基于低碳視角，針對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)保資源開發(fā)建設(shè)重要內(nèi)涵，開發(fā)利用環(huán)保可再生資源的科學(xué)必要性，我們只有明晰我國發(fā)展利用環(huán)保資源現(xiàn)狀制定切實(shí)可行的環(huán)保發(fā)展建設(shè)思路、策略，才能全面激發(fā)環(huán)?？稍偕Y源的優(yōu)勢(shì)效能，令其實(shí)現(xiàn)大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，并創(chuàng)設(shè)顯著的經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益。

[參考文獻(xiàn)]

[1]牛麗賢，張壽庭．低碳經(jīng)濟(jì)背景下中國可再生能源發(fā)展對(duì)策研究[J].改革與戰(zhàn)略，

2010(9)．

碳市場(chǎng)調(diào)節(jié)機(jī)制范文第3篇

關(guān)鍵詞 碳排放配額；時(shí)變跳躍；跳躍強(qiáng)度；ARJI模型

中圖分類號(hào) F830.9 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼 A 文章編號(hào) 1002-2104（2015）11-0012-07

與其它資本市場(chǎng)類似，由于離散隨機(jī)事件的發(fā)生，碳金融資產(chǎn)的價(jià)格可能出現(xiàn)不同程度的跳躍，因而準(zhǔn)確研究這一特征，有利于碳排放市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理和產(chǎn)品定價(jià)，且能夠?yàn)槲覈谠O(shè)計(jì)碳排放交易機(jī)制方面提供一定的經(jīng)驗(yàn)參考。近年來，由于受到全球金融危機(jī)、歐債危機(jī)等的沖擊，歐盟碳排放配額的價(jià)格更容易出現(xiàn)波動(dòng)。Bataller and Tornero [1]基于被截的均值模型，研究了在受管制規(guī)定及時(shí)事要聞等信息發(fā)出后碳交易市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)特征，發(fā)現(xiàn)在時(shí)事要聞公布當(dāng)日及前幾天內(nèi)，碳市場(chǎng)的價(jià)格受到明顯的影響，然而碳產(chǎn)品收益率的波動(dòng)性卻并沒有影響。該項(xiàng)研究中，被截的均值模型無需考慮數(shù)據(jù)的跳躍。事實(shí)上，碳排放價(jià)格序列可能存在跳躍。據(jù)現(xiàn)有文獻(xiàn)，多數(shù)學(xué)者運(yùn)用跳躍-擴(kuò)散過程研究碳排放市場(chǎng)的跳躍。Daskalakis等[2]引入跳躍-擴(kuò)散過程分析隨機(jī)游走的碳排放現(xiàn)貨價(jià)格序列，發(fā)現(xiàn)該序列呈現(xiàn)出非連續(xù)突變的特征且不穩(wěn)定，同時(shí)其收益率呈現(xiàn)顯著的尖峰厚尾現(xiàn)象，表明收益率序列不服從正態(tài)分布。更多相關(guān)研究，如Borovkov等 [3]。最近，Chevallier and Sévi [4]基于Todorov and Tauchen [5-6]的activity signature function framework研究碳期貨價(jià)格的高頻數(shù)據(jù)，以證明二氧化碳期貨價(jià)格的隨機(jī)過程存在許多大跳躍和小跳躍。Sanin等[7]基于時(shí)變跳躍概率研究歐盟碳排放配額第II機(jī)制上的短期價(jià)格行為。與上述研究不同，Gronwald and Ketterer[8]基于Chan and Maheu [9]的自回歸跳躍強(qiáng)度模型（ARJI模型），研究碳排放交易市場(chǎng)的跳躍特征。從現(xiàn)有文獻(xiàn)看，國外學(xué)者大多引入跳躍-擴(kuò)散過程及其拓展形式來研究碳排放市場(chǎng)的跳躍特征，僅Gronwald and Ketterer [8]采用ARJIGARCH模型來展開研究。據(jù)國內(nèi)現(xiàn)有文獻(xiàn)，基于ARJIGARCH模型的碳排放市場(chǎng)價(jià)格時(shí)變跳躍特征的研究鮮見。鑒于此，文章選取2010年1月4日到2014年12月31日歐盟碳排放配額（EUA）現(xiàn)貨價(jià)格的日數(shù)據(jù)，基于ARJI模型對(duì)碳資產(chǎn)價(jià)格進(jìn)行以下三方面研究：第一，構(gòu)建常數(shù)跳躍強(qiáng)度模型，分別研究歐盟排放交易體系的第二階段（2010-2012年）、第三階段（2013-2014年）以及整個(gè)樣本期的EUA收益率數(shù)據(jù)的跳躍行為特征。第二，采用時(shí)變跳躍強(qiáng)度模型來研究歐盟碳排放市場(chǎng)發(fā)生隨機(jī)跳躍的時(shí)變動(dòng)態(tài)性。假設(shè)跳躍幅度的條件均值與方差都服從條件正態(tài)分布，并設(shè)定條件均值與條件方差與前期資產(chǎn)收益率存在函數(shù)關(guān)系，分別構(gòu)建ARJI- Rt GARCH模型和ARJI Rt-12 GARCH模型來研究跳躍幅度及其方差是否對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)率存在敏感性。第三，構(gòu)建ARJIht GARCH模型，分析跳躍幅度的方差對(duì)GARCH波動(dòng)率的敏感性。這一研究，不僅拓展了ARJI模型在碳排放交易市場(chǎng)上的應(yīng)用，而且有利于分析歐盟碳排放市場(chǎng)上資產(chǎn)價(jià)格的跳躍特征及其驅(qū)動(dòng)因素，更為設(shè)計(jì)我國碳排放交易機(jī)制提供一定的借鑒意義。

1 基本模型與方法

1.1 ARJI GARCH模型

在資本市場(chǎng)上，金融資產(chǎn)價(jià)格時(shí)間序列大多都存在尖峰厚尾的現(xiàn)象，而引起這種現(xiàn)象的因素主要來源于市場(chǎng)上離散隨機(jī)事件的發(fā)生，這些離散隨機(jī)事件也造成了資產(chǎn)收益率的跳躍。考慮到GARCH模型能夠刻畫資產(chǎn)收益率的異方差特征，并假設(shè)這種跳躍服從于Poisson過程，Chan and Maheu [9]提出自回歸條件跳躍強(qiáng)度模型，即ARJI模型。該模型的形式可以表述為：

2 數(shù)據(jù)與實(shí)證研究

2.1 數(shù)據(jù)說明

與其它碳排放交易市場(chǎng)相比較而言，歐盟碳排放交易市場(chǎng)的發(fā)展歷史最長(zhǎng)，交易制度也相對(duì)較完善，市場(chǎng)交易 產(chǎn)品更具有顯著的金融屬性。在資本市場(chǎng)上，資產(chǎn)價(jià)格很容易受到市場(chǎng)上離散隨機(jī)事件的沖擊，并發(fā)生跳躍現(xiàn)象。為了研究碳排放市場(chǎng)資產(chǎn)價(jià)格的跳躍行為，文章選取歐盟碳排放交易體系下一級(jí)市場(chǎng)上的歐盟碳排放配額（EUA）現(xiàn)貨價(jià)格的日交易數(shù)據(jù)，樣本期為2010年1月4日到2014年12月31日。剔除缺失數(shù)據(jù)后，樣本量為1 260個(gè)。在實(shí)際研究中，將采用經(jīng)調(diào)整后的收益率序列，即Rt=100?（lnPt-lnPt-1），這也是大多數(shù)國內(nèi)外學(xué)者采用的數(shù)據(jù)處理常見方法。原始數(shù)據(jù)來源于歐洲能源交易所。

如圖1 所示，是價(jià)格（上）與收益率（下）的時(shí)間序列圖。根據(jù)圖1，2011年5月之前的樣本期內(nèi)，碳排放交易市場(chǎng)EUA價(jià)格的波動(dòng)相對(duì)較穩(wěn)定，波動(dòng)幅度相對(duì)較小。在這一時(shí)期內(nèi)，盡管碳排放交易市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)較為活躍，世界各國積極參與碳減排項(xiàng)目，然而市場(chǎng)價(jià)格并沒有出現(xiàn)較大幅度的跳躍。這之后，EUA價(jià)格出現(xiàn)幾個(gè)月短暫的上升后出現(xiàn)持續(xù)下跌的特征，且?guī)缀醭尸F(xiàn)直線下跌的態(tài)勢(shì)，跳躍現(xiàn)象趨于明顯。出現(xiàn)這一特征的主要原因，是由于《京都議定書》規(guī)定的減排目標(biāo)進(jìn)入后期階段，碳排放交易市場(chǎng)在2012年所面對(duì)的政策動(dòng)向并不十分明確，加上世界經(jīng)濟(jì)總體景氣程度不高，世界各國在減排力度的意愿上均有所減弱，更為關(guān)鍵的是，實(shí)際執(zhí)行減排項(xiàng)目的企業(yè)對(duì)碳排放權(quán)需求的減少。另外，由于市場(chǎng)長(zhǎng)期處于低迷的狀態(tài)，市場(chǎng)上碳排放交易額度的供給大于需求，也是造成碳排放權(quán)交易價(jià)格下降的一個(gè)重要原因。在這種背景下，EUA價(jià)格很容易受到外界離散隨機(jī)事件的影響而出現(xiàn)一定幅度的跳躍。當(dāng)然，這些跳躍包括正向跳躍和負(fù)向跳躍。

自2013年1月1日起，歐盟碳排放交易開始進(jìn)入第三階段。由于存在碳排放配額的過剩和市場(chǎng)供需失衡的現(xiàn)象，使碳排放產(chǎn)品交易價(jià)格處于低位。在這一階段上，歐盟對(duì)碳排放市場(chǎng)的政策有所調(diào)整，市場(chǎng)價(jià)格在2013年出現(xiàn)更大的跳躍，且出現(xiàn)明顯的波動(dòng)聚集現(xiàn)象，波動(dòng)幅度也顯著增加，這與2013年12月10日歐盟最終通過的“折量拍賣”（Back loading）計(jì)劃有很大的關(guān)聯(lián)。該計(jì)劃，主要將碳排放配額的拍賣時(shí)間推后，通過減少短期的碳排放配額供給，以期提升碳價(jià)。但是，該計(jì)劃經(jīng)歷過多次的討論和修改階段，給市場(chǎng)釋放了許多不確定性的信號(hào)，這就驅(qū)使碳市場(chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)高跳躍的特征。

2.2 實(shí)證研究與分析

2.2.1 描述性統(tǒng)計(jì)

由于整個(gè)樣本期跨越了歐盟碳排放交易機(jī)制的兩個(gè)階段，文章首先將全樣本（2010-2014年）劃分為兩個(gè)子樣本（2010-2012年、2013-2014年）?？紤]到文章要研究跳躍幅度的方差是否對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)率也具有敏感性，這里也對(duì)收益率的平方做一些描述性的統(tǒng)計(jì)分析。如表1所示，描述了全樣本和兩個(gè)子樣本的統(tǒng)計(jì)分析結(jié)果。根據(jù)偏度和峰度系數(shù)發(fā)現(xiàn)，在整個(gè)樣本和第二個(gè)子字樣本期內(nèi)，歐盟碳排放體系下的EUA現(xiàn)貨交易市場(chǎng)出現(xiàn)顯著的負(fù)偏特征和尖峰現(xiàn)象，說明收益率序列的非正態(tài)特征比較明顯，而KS檢驗(yàn)的結(jié)果也提供了證據(jù)。根據(jù)LB檢驗(yàn)的結(jié)果顯示，各序列都存在很強(qiáng)的自相關(guān)效應(yīng)，這說明此處采用GARCH模型過濾收益率數(shù)據(jù)并得到歷史波動(dòng)率序列具有可行性，有利于刻畫序列的波動(dòng)聚集特征。

2.2.2 常數(shù)跳躍強(qiáng)度模型參數(shù)估計(jì)

在資本市場(chǎng)上，離散隨機(jī)事件時(shí)有發(fā)生。由于這些隨機(jī)事件對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生的沖擊，資產(chǎn)收益率經(jīng)常發(fā)生不同程度的跳躍。為了研究碳排放市場(chǎng)資產(chǎn)價(jià)格的跳躍特征，文章首先構(gòu)建了常數(shù)跳躍強(qiáng)度模型。如表2所示，描述了常數(shù)跳躍強(qiáng)度模型的參數(shù)估計(jì)結(jié)果。一方面，此處對(duì)全樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行了常數(shù)跳躍強(qiáng)度模型的構(gòu)建，并進(jìn)行參數(shù)估計(jì)；另一方面，考慮到《京都議定書》的有效期于2012年12月31日到期，歐盟碳排放交易第二階段結(jié)束，并隨后進(jìn)入不同的碳減排政策和目標(biāo)的第三階段，文章分別對(duì)兩個(gè)子樣本進(jìn)行碳排放市場(chǎng)的跳躍特征研究。分階段研究，可以對(duì)比分析不同階段上市場(chǎng)跳躍特征的差異。

很明顯，資產(chǎn)價(jià)格發(fā)生跳躍的次數(shù)具有不確定性。但在實(shí)際研究中，文章的模型均假定最大的跳躍次數(shù)為20，并采用BFGS算法來估計(jì)參數(shù)。如表2所示，描述了常數(shù)跳躍強(qiáng)度模型的參數(shù)估計(jì)結(jié)果。根據(jù)α+β的值可以看出，三個(gè)樣本期的時(shí)間序列都具有很強(qiáng)的波動(dòng)持久性。這表明，在碳排放權(quán)交易市場(chǎng)EUA的收益率受到離散隨機(jī)事件的沖擊而發(fā)生異常波動(dòng)時(shí)，市場(chǎng)將會(huì)在一段時(shí)間內(nèi)持續(xù)保持異常波動(dòng)的狀態(tài)，而市場(chǎng)不能夠在較短的時(shí)間內(nèi)消除這種波動(dòng)。從跳躍幅度的標(biāo)準(zhǔn)差上看，在全樣本和第二個(gè)子樣本上，δ在10%水平上是顯著的，這說明跳躍幅度的方差對(duì)GARCH波動(dòng)率在10%水平上具有顯著的敏感性，而在第一個(gè)子樣本上的敏感性并不顯著。

從跳躍強(qiáng)度上看，條件跳躍強(qiáng)度λ在兩個(gè)子樣本上存在較大的改變，即從2010-2012階段的0.001變化為2013-2014階段的0.206，而在整個(gè)樣本上的跳躍強(qiáng)度為0.003。這表明，在不同階段上，碳排放市場(chǎng)的跳躍存在動(dòng)態(tài)的時(shí)變特征，因而下一節(jié)采用時(shí)變跳躍強(qiáng)度模型來進(jìn)行相關(guān)研究具有一定的合理性。

2.2.3 ARJI模型參數(shù)估計(jì)

考慮到市場(chǎng)發(fā)生隨機(jī)跳躍的時(shí)變動(dòng)態(tài)性，文章構(gòu)建自回歸跳躍強(qiáng)度模型，即ARJI模型，并采用AIC信息準(zhǔn)則來選擇最優(yōu)的滯后階數(shù)。同時(shí)，此處假設(shè)跳躍幅度的條件均值與條件方差服從條件正態(tài)分布，并設(shè)定條件均值與條件方差與前期資產(chǎn)收益率存在函數(shù)關(guān)系，構(gòu)建ARJIRt-12 GARCH模型。此外，文章也嘗試研究跳躍幅度的方差是否對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)率存在敏感性，而構(gòu)建ARJIht GARCH模型。如表3所示，描述了各模型的參數(shù)估計(jì)結(jié)果。

根據(jù)四個(gè)模型中的AIC值容易發(fā)現(xiàn)，引入動(dòng)態(tài)跳躍強(qiáng)度的ARJIRt GARCH模型、ARJI Rt-12 GARCH模型、ARJIht GARCH模型均優(yōu)于常數(shù)跳躍強(qiáng)度GARCH模型的擬合效果，這表明引入跳躍并構(gòu)建時(shí)變跳躍強(qiáng)度模型來研究碳排放市場(chǎng)具有一定的合理性。另外，在三種時(shí)變跳躍強(qiáng)度模型中，ARJI- Rt GARCH模型擬合效果更佳，卻無法描述跳躍強(qiáng)度與市場(chǎng)波動(dòng)率、GARCH波動(dòng)率之間的敏感性。根據(jù)λ0可知，條件跳躍強(qiáng)度在10%的水平上顯著，但在5%的水平上不顯著。盡管如此，此處仍然認(rèn)為資產(chǎn)價(jià)格的時(shí)變跳躍特征不能忽略，且這種跳躍與整個(gè)市場(chǎng)的波動(dòng)率、GARCH波動(dòng)率之間均存在一定程度上的敏感性。根據(jù)參數(shù)ζ表明，其敏感度分別為1.635和0.378。

在時(shí)變跳躍強(qiáng)度中，參數(shù)ρ值在1%水平上顯著，表明碳排放市場(chǎng)的時(shí)變條件跳躍強(qiáng)度具有一定的持續(xù)性，說明碳資產(chǎn)價(jià)格受到離散隨機(jī)事件的沖擊而產(chǎn)生的跳躍在很短時(shí)間內(nèi)消除是不容易的。但實(shí)際上，跳躍的持久性也只是一種可能性。就ARJI- Rt GARCH模型而言，參數(shù)ρ的值為0.316，說明碳排放市場(chǎng)上此一時(shí)刻的強(qiáng)（或弱）跳躍在下一時(shí)刻仍然呈現(xiàn)強(qiáng)（或弱）跳躍的概率是31.6%。事實(shí)上，在無條件下，即在常數(shù)跳躍強(qiáng)度的條件下，跳躍具有不規(guī)律性。在運(yùn)用ARJIRt GARCH模型進(jìn)行實(shí)證分析中，根據(jù)λt=λ0/（1-ρ）可知，無條件跳躍強(qiáng)度為0.004，與常數(shù)跳躍強(qiáng)度GARCH模型中的結(jié)果（0.003）接近。

另外，根據(jù)跳躍強(qiáng)度對(duì)歷史離散隨機(jī)事件沖擊的敏感度系數(shù)γ值，敏感度僅為0.043，說明碳排放市場(chǎng)上歷史離散隨機(jī)事件所產(chǎn)生的影響程度較小，事件的沖擊并不存在持久性，這與近年來歐盟碳排放市場(chǎng)的活躍度有很大的關(guān)

系。盡管歐盟提出了一些碳排放交易體系結(jié)構(gòu)性的改進(jìn)措施，如推行“折量拍賣（Backloading）”計(jì)劃、提高碳減排目標(biāo)與年度減排系數(shù)等，但仍然沒有在較大程度上提升市場(chǎng)的活躍度。其主要原因可能在于以下幾個(gè)方面：第一，歐洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力，對(duì)碳排放配額的需求降低。在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)，歐盟經(jīng)濟(jì)都處于全球金融危機(jī)和歐洲債務(wù)危機(jī)的陰霾下，增長(zhǎng)乏力，從而減少了對(duì)碳排放配額的需求，降低了歐盟碳排放交易的活躍度。第二，碳減排的力度不強(qiáng)，配額總量過剩。在歐盟碳排放機(jī)制進(jìn)入第二階段時(shí)，歐盟制定了能源氣候一攬子計(jì)劃，量化了溫室氣體減排目標(biāo)和能源消耗比例。盡管歐盟實(shí)現(xiàn)了所制定的相關(guān)目標(biāo)，但由于減排的力度不強(qiáng)，積聚了大量的碳排放配額，這嚴(yán)重拖累了后期市場(chǎng)的活躍度。第三，歐盟面臨著嚴(yán)重的“碳泄露”現(xiàn)象。歐盟擁有先進(jìn)的碳減排技術(shù)和較高的減排效率，為了達(dá)到既定的減排目標(biāo)，存在大量的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移現(xiàn)象，即歐盟將高碳排放的產(chǎn)業(yè)或工業(yè)活動(dòng)轉(zhuǎn)移到其它區(qū)域，這就產(chǎn)生了“碳泄露”?！疤夹孤丁爆F(xiàn)象的出現(xiàn)，減少了歐盟對(duì)碳排放的需求，造成了歐盟碳排放配額的過剩，也致使碳配額交易市場(chǎng)低迷。

實(shí)際上，從歐盟碳排放配額的嚴(yán)重過剩這一現(xiàn)象來看，歐盟碳排放交易機(jī)制存在一定的缺陷，即調(diào)節(jié)機(jī)制不靈活。目前，歐盟市場(chǎng)自身難以消化掉過剩的配額。為了緩解過剩配額的壓力、維持碳排放交易市場(chǎng)的健康運(yùn)行，歐盟進(jìn)一步推行“折量拍賣”計(jì)劃并于2021年開始實(shí)行“市場(chǎng)穩(wěn)定儲(chǔ)備”機(jī)制，將在較大程度上緩解碳排放配額的過剩問題。尤其是“市場(chǎng)穩(wěn)定儲(chǔ)備”機(jī)制，能夠提高歐盟碳排放交易體系市場(chǎng)調(diào)節(jié)機(jī)制的靈活性，提升碳排放市場(chǎng)應(yīng)對(duì)外界沖擊的自我調(diào)控能力。

3 結(jié)論與討論

在資本市場(chǎng)上，離散隨機(jī)事件的發(fā)生，會(huì)給不同的資本市場(chǎng)帶來不同程度的沖擊，造成資產(chǎn)價(jià)格的異常波動(dòng)，甚至出現(xiàn)較大幅度的跳躍。很多實(shí)證研究也表明，資本市場(chǎng)存在跳躍。隨著碳排放交易市場(chǎng)的發(fā)展，市場(chǎng)呈現(xiàn)出越來越明顯的金融屬性。于是，碳排放交易市場(chǎng)也就可能出現(xiàn)與其它資本市場(chǎng)相類似的跳躍特征。尤其是近年來，受到全球金融危機(jī)、歐債危機(jī)等的沖擊，碳排放交易市場(chǎng)的價(jià)格更容易呈現(xiàn)出異常波動(dòng)和跳躍的現(xiàn)象。歐盟碳排放市場(chǎng)，是世界上最為成熟的碳排放交易市場(chǎng)。盡管如此，歐盟碳排放交易市場(chǎng)仍然存在一系列的問題，市場(chǎng)價(jià)格也可能發(fā)生跳躍。一些研究也表明，歐盟碳排放市場(chǎng)確實(shí)存在著跳躍的現(xiàn)象。

基于碳資產(chǎn)價(jià)格序列存在的跳躍特征，文章旨在進(jìn)一步探討受到離散隨機(jī)事件的沖擊時(shí)歐盟碳排放市場(chǎng)是否呈現(xiàn)出時(shí)變跳躍的行為。于是，文章選取2010年1月4日到2014年12月31日歐洲氣候交易所歐盟碳排放配額（EUA）現(xiàn)貨價(jià)格的日數(shù)據(jù)，采用ARJI模型對(duì)碳資產(chǎn)價(jià)格的時(shí)變跳躍行為特征進(jìn)行研究。首先，構(gòu)建常數(shù)跳躍強(qiáng)度模型，分別研究不同發(fā)展階段EUA收益率數(shù)據(jù)的跳躍行為。研究結(jié)果表明：碳排放交易市場(chǎng)EUA收益率發(fā)生了異常波動(dòng)，且這種異常波動(dòng)的狀態(tài)將會(huì)保持一段時(shí)間；在不同階段上，EUA現(xiàn)貨市場(chǎng)的跳躍強(qiáng)度存在一定的差異，市場(chǎng)跳躍行為呈現(xiàn)出動(dòng)態(tài)的時(shí)變性，其中歐盟排放交易機(jī)制第三階段上的跳躍強(qiáng)度要明顯強(qiáng)于第二階段。然后，假設(shè)跳躍幅度具有條件動(dòng)態(tài)性，分別運(yùn)用ARJIRt GARCH模型和ARJIRt-12 GARCH模型來研究跳躍幅度及其方差是否對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)率存在敏感性，采用ARJIht GARCH模型來分析跳躍幅度的方差對(duì)GARCH波動(dòng)率是否具有敏感性。實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)：引入動(dòng)態(tài)跳躍強(qiáng)度的ARJIRt GARCH模型、ARJI Rt-12 GARCH模型、ARJIht GARCH模型，均優(yōu)于常數(shù)跳躍強(qiáng)度GARCH模型；碳資產(chǎn)價(jià)格的時(shí)變跳躍特征不能忽略，其跳躍強(qiáng)度的持久度為0.316，即市場(chǎng)上此一時(shí)刻的強(qiáng)（或弱）跳躍在下一時(shí)刻仍然呈現(xiàn)強(qiáng)（或弱）跳躍的概率；同時(shí)，這種跳躍與整個(gè)市場(chǎng)的波動(dòng)率、GARCH波動(dòng)率之間都存在顯著的敏感性，其敏感系數(shù)分別為1.635和0.378。此外，歷史離散隨機(jī)事件對(duì)碳排放交易市場(chǎng)產(chǎn)生的影響程度較小，敏感度僅為0.043，且事件的沖擊不存在顯著的持久性。

實(shí)際上，碳排放交易市場(chǎng)上存在不同的狀態(tài)，且這些狀態(tài)之間存在不同程度的轉(zhuǎn)換概率，也可能存在著動(dòng)態(tài)性的特征。鑒于此，在跳躍幅度具有條件動(dòng)態(tài)性的情形下，還可以引入Markov機(jī)制轉(zhuǎn)換過程，研究基于狀態(tài)轉(zhuǎn)換結(jié)構(gòu)的碳排放交易市場(chǎng)的跳躍行為，探討不同狀態(tài)結(jié)構(gòu)下跳躍行為對(duì)碳排放交易市場(chǎng)的沖擊效應(yīng)，這將是一個(gè)有意義的研究方向。此外，另一個(gè)值得深入探討的方向，就是可以引入Levy狀態(tài)空間模型，研究碳排放交易市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)波動(dòng)率和無窮跳躍特征，這將為碳金融資產(chǎn)的定價(jià)提供一定的理論參考。

作為《京都議定書》簽約國之一，我國在2012年成為全球第一大碳排放交易產(chǎn)品的供應(yīng)國，并于2013年6月18日在深圳建立了第一個(gè)碳排放權(quán)交易所。隨后，我國碳交易發(fā)展迅速。截至2014年5月23日，我國碳交易市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)展成為全球第二大碳交易市場(chǎng)。但由于發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)，我國碳排放交易市場(chǎng)正處于發(fā)展的起始階段，更容易受到外界隨機(jī)事件的沖擊。因此，我國在發(fā)展碳排放交易市場(chǎng)時(shí)，一方面應(yīng)該盡量保持相關(guān)政策的穩(wěn)定性，穩(wěn)步推進(jìn)市場(chǎng)發(fā)展，減少市場(chǎng)本身所產(chǎn)生的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；另一方面可以研發(fā)更多的碳金融產(chǎn)品，有利于抵御源自外部離散事件的沖擊而帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

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碳市場(chǎng)調(diào)節(jié)機(jī)制范文第4篇

內(nèi)容摘要:當(dāng)前,碳能源大量消耗使溫室氣體排放量與日俱增。同時(shí),對(duì)資源過度開采也導(dǎo)致生態(tài)環(huán)境劇烈惡化,迫使人類尋求新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。低碳經(jīng)濟(jì)這一概念應(yīng)運(yùn)而生。文章在分析低碳經(jīng)濟(jì)深層內(nèi)涵的基礎(chǔ)上,提出應(yīng)建立和完善一整套政策框架,為加快建立我國低碳經(jīng)濟(jì)體系提供參考。

關(guān)鍵詞:低碳經(jīng)濟(jì) 節(jié)能減排 可持續(xù)發(fā)展

低碳經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵

“低碳經(jīng)濟(jì)”概念首先由英國政府于2003年在能源白皮書《我們未來的能源―創(chuàng)建低碳經(jīng)濟(jì)》中提出。就其內(nèi)涵方面,主要包括以下幾個(gè)方面:

(一)低碳經(jīng)濟(jì)的實(shí)質(zhì)是轉(zhuǎn)變現(xiàn)有能源消費(fèi)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展及人類生活方式

首先,現(xiàn)在各國尤其是發(fā)展中國家普遍存在的能源消費(fèi)方式為一次能源占絕大比重,而可再生能源及核能使用率比較低,這樣的能源消費(fèi)方式加速了環(huán)境惡化,同時(shí)也帶來激烈的一次性能源爭(zhēng)奪。低碳經(jīng)濟(jì)推行的途徑就是在原有一次能源得到高效利用的基礎(chǔ)上,大力開發(fā)清潔能源,如水能、生物能、太陽能、風(fēng)能、地?zé)崮芎秃Ｑ竽?并同改善環(huán)境相結(jié)合。

其次,轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式,不僅要突出經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中“數(shù)量”的變化,更強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中“質(zhì)量”的提升。其鮮明特征在于:顧及可持續(xù)性,顧及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、優(yōu)化和產(chǎn)業(yè)升級(jí)等。低碳經(jīng)濟(jì)模式需要通過轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式才能得以實(shí)現(xiàn)。

最后,低碳經(jīng)濟(jì)得以廣泛推廣的另一重點(diǎn)就是轉(zhuǎn)變現(xiàn)有的人類生活方式。人們?cè)谙硎茈姎饣?、自?dòng)化、機(jī)械化技術(shù)提供便利的同時(shí),導(dǎo)致人們依賴于大量消耗能源、大量排放溫室氣體的動(dòng)力技術(shù)系統(tǒng)。低碳經(jīng)濟(jì)不能僅僅被理解為發(fā)展新能源,也不能僅著眼于制造業(yè)加快淘汰高能耗、高污染的落后生產(chǎn)力,還應(yīng)關(guān)注人們的生活方式、消費(fèi)模式。

(二)實(shí)現(xiàn)低碳經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵是低碳技術(shù)的開發(fā)利用

以低能耗、低污染為基礎(chǔ)的低碳經(jīng)濟(jì),一個(gè)重要的支撐就是低碳技術(shù)。低碳技術(shù)涉及電力、交通、建筑、冶金、化工、石化等部門以及在可再生能源及新能源、煤的清潔高效利用、油氣資源和煤層氣的勘探開發(fā)、二氧化碳捕獲與埋存等領(lǐng)域開發(fā)的有效控制溫室氣體排放的低碳技術(shù)。應(yīng)該說,如果缺失了低碳技術(shù)支持,想要實(shí)現(xiàn)低碳經(jīng)濟(jì)就無從談起。

(三)低碳經(jīng)濟(jì)帶來新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)

低碳經(jīng)濟(jì)意味著高投入和高成本的經(jīng)濟(jì)。雖然在短期之內(nèi)低碳經(jīng)濟(jì)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效果不明顯,還有可能出現(xiàn)高投入、低收益現(xiàn)象,但從長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮,低碳經(jīng)濟(jì)除了能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展,也可以帶來許多新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。比如:碳匯交易、碳信托基金以及低碳農(nóng)業(yè)、低碳工業(yè)、低碳服務(wù)業(yè)的產(chǎn)生,這些都是在低碳經(jīng)濟(jì)模式良好運(yùn)行情況下產(chǎn)生的新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。

我國發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的背景

根據(jù)國際能源機(jī)構(gòu)報(bào)告,2004年中國與能源相關(guān)的二氧化碳排放量已經(jīng)超過歐盟;2007年超過美國,居世界第一;預(yù)計(jì)2028年將超過北美、歐盟和日本三大經(jīng)濟(jì)體總和;從1890年以來,中國累計(jì)的二氧化碳排放量在1990年占世界總量的5%,居世界第三位,排在美國、俄羅斯之后,2007年上升至9%,居世界第二位,僅排在美國之后。這些指標(biāo)都不同程度地超過人均各類污染排放量,也已經(jīng)超過世界人均水平。為此,中國從“九五”計(jì)劃起就明確要加快經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變。但是,要走出一條投入小、消耗少、能循環(huán)、可持續(xù)、科技含量高的新型工業(yè)化道路并不容易。對(duì)于有關(guān)低碳經(jīng)濟(jì)理念和措施,中國一直抱著密切注視和積極探索的態(tài)度。

我國低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)策

(一)進(jìn)一步完善法律法規(guī)體系

制定能源法,按照發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)總體要求,修訂電力法、煤炭法和節(jié)約能源法等。建立和完善能源法律立法效果評(píng)價(jià)機(jī)制和執(zhí)行機(jī)制,以加強(qiáng)對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的規(guī)范和指導(dǎo)。制定法律可按不同行業(yè),包括重工業(yè)以及家電行業(yè),制定節(jié)能控制指標(biāo)。

(二)充分利用財(cái)稅政策

在政府預(yù)算中,加大對(duì)節(jié)能減排的支持力度;通過政府采購的方式,推廣節(jié)能產(chǎn)品的使用,促使節(jié)能技術(shù)的普及;完善轉(zhuǎn)移支付制度,設(shè)立中央對(duì)地方的節(jié)能專項(xiàng)撥款;通過科研資助對(duì)低碳技術(shù)開發(fā)給予財(cái)政支持和政策優(yōu)惠,支持低碳技術(shù)研發(fā);使用稅收工具,鼓勵(lì)節(jié)能產(chǎn)品、可再生能源產(chǎn)品的進(jìn)口和消費(fèi),提高節(jié)能減排效率;利用財(cái)政收入切實(shí)抓好工業(yè)、交通和建筑這三大部門能效改進(jìn)工作。

(三)推進(jìn)相關(guān)金融創(chuàng)新

加快環(huán)境金融產(chǎn)品創(chuàng)新,提高環(huán)境質(zhì)量,轉(zhuǎn)移環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)鼓勵(lì)銀行、基金公司等金融機(jī)構(gòu)提高自身的環(huán)境責(zé)任意識(shí),增強(qiáng)捕捉低碳經(jīng)濟(jì)下商業(yè)機(jī)會(huì)的積極性,以推動(dòng)適合中國國情的環(huán)境金融產(chǎn)品發(fā)展。

(四)加強(qiáng)國際低碳經(jīng)濟(jì)技術(shù)交流與合作

由于低碳經(jīng)濟(jì)在中國的發(fā)展還處在起步階段,僅依靠自身技術(shù)實(shí)力,中國很難真正發(fā)揮低碳經(jīng)濟(jì)潛力,所以應(yīng)加強(qiáng)與發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的技術(shù)交流合作。特別要加強(qiáng)與歐盟、美國的低碳合作。積極探索與西方國家之間、企業(yè)之間、學(xué)術(shù)研究機(jī)構(gòu)之間,以及其他非政府組織之間的合作伙伴關(guān)系,為環(huán)境可持續(xù)發(fā)展探索新的合作模式。但應(yīng)注意的是:如何選擇那些對(duì)于各個(gè)國家和全球都能產(chǎn)生多重效益并提供最大機(jī)會(huì)的相關(guān)政策,并且不需要讓各國(尤其是發(fā)展中國家)增加過多成本。

(五)增強(qiáng)全民低碳意識(shí)

首先,可以加強(qiáng)輿論宣傳,吸引大眾關(guān)注,鼓勵(lì)人們節(jié)約資源、使用節(jié)能產(chǎn)品,推動(dòng)全社會(huì)節(jié)能減排行動(dòng)。其次,加強(qiáng)媒體和公眾的作用,建立低碳經(jīng)濟(jì)信息披露制度和舉報(bào)制度,引導(dǎo)企業(yè)逐步在公眾中樹立良好的“低碳經(jīng)濟(jì)”形象,促進(jìn)政府、企業(yè)完成低碳經(jīng)濟(jì)目標(biāo)和指標(biāo)。

(六)建立廣泛的碳交易機(jī)制

我國可以借鑒國際上碳交易機(jī)制,探索發(fā)展排放配額交易市場(chǎng),逐步建立碳交易制度。比如:建立與國際碳排放交易市場(chǎng)對(duì)接的碳排放交易機(jī)制;在國內(nèi)建立各省(市、區(qū))際之間的“碳源―碳匯”交易市場(chǎng);建立國內(nèi)重點(diǎn)行業(yè)大中型企業(yè)之間的碳交易市場(chǎng)。通過建立國際間、國內(nèi)區(qū)域間和企業(yè)間碳排放交易市場(chǎng),可以達(dá)到全方位為我國實(shí)現(xiàn)低碳經(jīng)濟(jì)服務(wù)的目的。

(七)實(shí)現(xiàn)能源多元化

在未來一段時(shí)期內(nèi),傳統(tǒng)能源在我國能源生產(chǎn)和消費(fèi)中的主體地位依舊保持不變。我國不得不仍使用污染性較高的煤炭作為主要燃料。因此中國在使用燃煤的同時(shí),必須強(qiáng)調(diào)使用清潔煤技術(shù)。但能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整受資源稟賦、技術(shù)狀況和經(jīng)濟(jì)成本的約束,如果能源總量仍大幅增長(zhǎng),那么結(jié)構(gòu)調(diào)整就有可能無法滿足能源供給的需求,傳統(tǒng)能源消費(fèi)總量仍可能大幅增加,政策效果也會(huì)大打折扣。所以,能源結(jié)構(gòu)調(diào)整必須與能源消費(fèi)總量相適應(yīng)。

(八)設(shè)計(jì)市場(chǎng)化的政策工具

以“命令―控制”類行政手段為主,是當(dāng)前我國解決節(jié)能減排工作中一大誤區(qū)。只有通過市場(chǎng)調(diào)節(jié),使得低碳產(chǎn)品、低碳技術(shù)、低碳服務(wù)市場(chǎng)化,才能充分調(diào)動(dòng)企業(yè)積極性,影響居民消費(fèi)習(xí)慣。因此,我國低碳經(jīng)濟(jì)政策體系必須跟上市場(chǎng)化改革進(jìn)程,政策工具設(shè)計(jì)應(yīng)從主要依靠行政手段向以主要依靠市場(chǎng)機(jī)制轉(zhuǎn)變。

綜上所述,低碳經(jīng)濟(jì)為我國可持續(xù)發(fā)展提供了一條新途徑。發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)既是挑戰(zhàn),也是機(jī)遇,我國只有落實(shí)相關(guān)政策,才能最終實(shí)現(xiàn)由“高碳”時(shí)代到“低碳”時(shí)代的跨越,真正實(shí)現(xiàn)中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)、人與自然和諧發(fā)展。

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碳市場(chǎng)調(diào)節(jié)機(jī)制范文第5篇

正文：

當(dāng)前，我國進(jìn)人了經(jīng)濟(jì)社會(huì)高速發(fā)展時(shí)期。經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)環(huán)境資源需求的急劇增長(zhǎng)與環(huán)境資源有限承載能力之間的矛盾越發(fā)激烈。經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度超過了環(huán)境資源自我恢復(fù)和自我更新的速度，給環(huán)境資源造成了不可逆轉(zhuǎn)的破壞，有的地方甚至釀成嚴(yán)重的生態(tài)災(zāi)難，直接威脅到當(dāng)?shù)厝嗣袢罕姷幕旧詈蜕鐣?huì)的和諧穩(wěn)定，也嚴(yán)重制約了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展。傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下形成的以政府為主導(dǎo)的防控污染、調(diào)節(jié)資源配置的社會(huì)控制機(jī)制已經(jīng)難以適應(yīng)環(huán)境保護(hù)新形勢(shì)發(fā)展的需要，覓需打破過去“政府包辦環(huán)?！钡膫鹘y(tǒng)思維，需要以市場(chǎng)機(jī)制為導(dǎo)向，通過利益機(jī)制的導(dǎo)人，加強(qiáng)法律機(jī)制的引導(dǎo)性作用，實(shí)現(xiàn)政府與市場(chǎng)功能的整合與互補(bǔ)。

近年來，在環(huán)保領(lǐng)域引人市場(chǎng)機(jī)制，通過建立環(huán)境稅收制度，以稅收等經(jīng)濟(jì)杠桿調(diào)節(jié)環(huán)境及資源配置的呼聲愈來愈高。黨的十七大報(bào)告提出:“要完善有利于節(jié)約能源資源和保護(hù)生態(tài)環(huán)境的法律和政策，加快形成可持續(xù)發(fā)展體制機(jī)制。實(shí)行有利于科學(xué)發(fā)展的財(cái)稅制度，建立健全資源有償使用制度和生態(tài)環(huán)境補(bǔ)償機(jī)制?！笔叽髨?bào)告的重要論述為環(huán)境稅收制度在我國的發(fā)展指明了方向。

一、建立環(huán)境稅收制度的必要性分析

在我國的傳統(tǒng)環(huán)境政府管制手段中，行政手段是最基本、最常用的方法。如政府通過行政手段制定統(tǒng)一的環(huán)境管制標(biāo)準(zhǔn);如政府的環(huán)境禁令，即通過法律法規(guī)明令禁止某種利用資源或者污染環(huán)境的行為，對(duì)一些污染嚴(yán)重的企業(yè)予以關(guān)停;又比如行政許可制度，通過頒發(fā)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)許可證、污染物排放許可證的方式規(guī)制企業(yè)的生產(chǎn)行為。行政手段的實(shí)施是以政府的行政強(qiáng)制力為后盾的，一旦不遵守，就會(huì)帶來嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)和法律后果，行政命令一旦作出，就能產(chǎn)生令行禁止的效果，因此在環(huán)境問題產(chǎn)生的初期政府管制機(jī)制發(fā)揮了比較好的作用，但是，政府行政權(quán)介人環(huán)境資源使用及分配，是應(yīng)對(duì)日益嚴(yán)峻的環(huán)境危機(jī)不得已而為之的被動(dòng)行為，是一種事后性質(zhì)的補(bǔ)救措施，因此在實(shí)施過程更多的表現(xiàn)為政府對(duì)市場(chǎng)主體行為的約束和制裁。在規(guī)范和制約市場(chǎng)主體行為的同時(shí)，也刺激了市場(chǎng)主體的投機(jī)心理，促使了市場(chǎng)主體想方設(shè)法的鉆法律和執(zhí)法的漏洞，規(guī)避法律的制裁。環(huán)境行政管制往往只注重對(duì)生產(chǎn)環(huán)節(jié)末端的結(jié)果控制，通過一系列的排污指標(biāo)來限制污染物的排放，卻忽視了對(duì)生產(chǎn)、消費(fèi)各個(gè)環(huán)節(jié)和要素的全過程控制，政府對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為制定了相應(yīng)嚴(yán)格的管制標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)基于白身利益的考慮，一般只會(huì)被動(dòng)地去迎合政府管制的需要，只要達(dá)到了政府的規(guī)定，很少會(huì)有企業(yè)再努力去治理污染，行政手段缺乏對(duì)生產(chǎn)主體行為的有效激勵(lì)機(jī)制。加之行政權(quán)的行使存在很大的隨意性，權(quán)力“尋租”的現(xiàn)象在我國還大量存在，也嚴(yán)重地制約了我國通過行政手段管制環(huán)境污染的實(shí)效。隨著環(huán)境問題的日益復(fù)雜化，政府管制機(jī)制所存在的弊端也日益凸現(xiàn)。

黨的十七大報(bào)告提出，完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展的重要內(nèi)容就是要“加快形成統(tǒng)一開放競(jìng)爭(zhēng)有序的現(xiàn)代市場(chǎng)體系，發(fā)展各類生產(chǎn)要素市場(chǎng)，完善反映市場(chǎng)供求關(guān)系、資源稀缺程度、環(huán)境損害成本的生產(chǎn)要素和資源價(jià)格形成機(jī)制”。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)被認(rèn)為是迄今為止最能有效實(shí)現(xiàn)資源配置的經(jīng)濟(jì)制度，通過市場(chǎng)制度下平等競(jìng)爭(zhēng)所形成的價(jià)格機(jī)制，調(diào)節(jié)整個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中各個(gè)經(jīng)濟(jì)主體的決策和市場(chǎng)行為，從而引導(dǎo)資源的最佳配置。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，伴隨著資源要素市場(chǎng)的建立以及圍繞環(huán)境資源的多元利益格局的逐步形成，我國環(huán)境資源保護(hù)領(lǐng)域所長(zhǎng)期沿用的以“命令+控制”為基本特征的單一行政介入模式已經(jīng)表現(xiàn)出諸多的不適應(yīng)性，兼容行政手段與多種經(jīng)濟(jì)手段并用的“混合調(diào)整機(jī)制”已經(jīng)成為當(dāng)今環(huán)境資源法主要的法律運(yùn)行和實(shí)現(xiàn)手段。

混合調(diào)整機(jī)制的建立，就是要綜合運(yùn)用各種不同的法律手段對(duì)環(huán)境資源社會(huì)關(guān)系進(jìn)行系統(tǒng)性調(diào)整，改變過去以救濟(jì)和修復(fù)為主的消極被動(dòng)的調(diào)整方式.強(qiáng)化調(diào)整機(jī)制對(duì)市場(chǎng)主體和環(huán)境參與者的引導(dǎo)和激勵(lì)，通過綜合運(yùn)用強(qiáng)制、指導(dǎo)、經(jīng)濟(jì)刺激等多種價(jià)值判斷與取向各不相同的法律手段，充分發(fā)揮多種法律手段的協(xié)調(diào)與配合，實(shí)現(xiàn)在政府參與下建立市場(chǎng)化、社會(huì)化的環(huán)境資源的供給與消費(fèi)模式。環(huán)境稅收制度將政府征稅行為的公共財(cái)政職能與稅收對(duì)環(huán)境資源的市場(chǎng)調(diào)節(jié)配置功能有機(jī)結(jié)合起來，日益成為世界各國所倡導(dǎo)的“混

合調(diào)整機(jī)制”的主要方式。

二、環(huán)境稅收制度實(shí)施的意義

(一)有利于矯正“市場(chǎng)失靈”，促進(jìn)保護(hù)生態(tài)環(huán)境目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，市場(chǎng)機(jī)制依靠市場(chǎng)供求、市場(chǎng)價(jià)格、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等諸多要素之間的相互作用，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源的配置起基礎(chǔ)性作用。然而“市場(chǎng)失靈”使得市場(chǎng)機(jī)制的運(yùn)行無法自覺實(shí)現(xiàn)對(duì)環(huán)境和資源的保護(hù)，需要政府對(duì)經(jīng)濟(jì)行為的負(fù)外部性進(jìn)行矯正。環(huán)境稅收制度的建立，使得能源等自然資源的價(jià)格不斷提高，并能夠以可靠的預(yù)期來干預(yù)市場(chǎng)價(jià)格，調(diào)節(jié)資源的供給和需求數(shù)量，從而引導(dǎo)資源向更有利于高效合理配置的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，實(shí)現(xiàn)資源的節(jié)約和利用。對(duì)污染行為征稅，增加了企業(yè)的生產(chǎn)成本，促使企業(yè)基于自身利益考慮，采取先進(jìn)的環(huán)保技術(shù)和環(huán)保設(shè)備，加大污染治理投資，減少單位產(chǎn)出的能源消耗和排污量，間接地推動(dòng)了社會(huì)生產(chǎn)效率和資源利用率的提高，從而促進(jìn)了保護(hù)生態(tài)環(huán)境這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

(二)有利于為環(huán)保事業(yè)的發(fā)展提供穩(wěn)定的資金來源

環(huán)保資金投人的不足，始終是制約我國環(huán)境質(zhì)量改善的“瓶頸”問題之一。由于資金緊缺，我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)始終存在發(fā)展規(guī)模小、技術(shù)含量低等問題，缺乏對(duì)環(huán)保產(chǎn)業(yè)應(yīng)有的激勵(lì)效應(yīng)。從發(fā)達(dá)國家環(huán)境保護(hù)的發(fā)展歷程來看，政府投人作為國家環(huán)保投人的重要組成部分，對(duì)環(huán)境質(zhì)量的改善具有舉足輕重的作用。通過開征環(huán)境稅，可以為污染治理、環(huán)境資源的保護(hù)提供穩(wěn)定的資金來源，也為環(huán)境產(chǎn)業(yè)、環(huán)保技術(shù)的發(fā)展提供強(qiáng)有力的持續(xù)激勵(lì)機(jī)制。

(三)有利于貫徹公平原則，促進(jìn)企業(yè)之間的公平競(jìng)爭(zhēng)

通過對(duì)污染和破壞環(huán)境的企業(yè)征收環(huán)境稅，用于污染治理和環(huán)境保護(hù)，能夠促使這些企業(yè)所造成的外部成本內(nèi)在化，利潤(rùn)合理化;同時(shí)通過對(duì)環(huán)保企業(yè)采取一系列的減免稅措施和財(cái)政補(bǔ)貼，減小外部不經(jīng)濟(jì)性給這些產(chǎn)業(yè)所帶來的不利影響，進(jìn)一步激勵(lì)企業(yè)投資和環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，從而在企業(yè)之間更好的實(shí)現(xiàn)公平原則，體現(xiàn)公平競(jìng)爭(zhēng)。

(四)有利于應(yīng)對(duì)國際賈易發(fā)展中存在的“綠色賈易壁壘”和“污染轉(zhuǎn)移”問題，保證生態(tài)安全

隨著我國人世，在世貿(mào)組織規(guī)則下的貿(mào)易發(fā)展將更加趨于自由化，伴隨而來的將是環(huán)境問題更加復(fù)雜化和多樣化。如何在世貿(mào)組織框架下充分發(fā)揮國內(nèi)法律政策機(jī)制的調(diào)節(jié)作用以應(yīng)對(duì)日益嚴(yán)峻的環(huán)境問題，是我國在人世后覓待解決的問題。特別是我國與美國、歐盟等國家在環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)上所存在的差異，一方面導(dǎo)致我國產(chǎn)品在進(jìn)人國際市場(chǎng)時(shí)所遇到不少環(huán)境貿(mào)易壁壘，另一方面也使我國在對(duì)外貿(mào)易吸引投資的過程中面臨著發(fā)達(dá)國家嚴(yán)重的“環(huán)境尋租”問題。據(jù)資料顯示，日本污染行業(yè)在外國投資中有三分之二在東南亞和拉美，歐盟在我國的投資行業(yè)中20%屬于污染密集型。伴隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，國際貿(mào)易中出現(xiàn)了發(fā)達(dá)國家將污染行業(yè)和污染物向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)，由于發(fā)展中國家與發(fā)達(dá)國家之間在環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和環(huán)境法律機(jī)制上的差距，使得許多已經(jīng)在國外難以生存或者生存成本太高的高耗低效以及污染嚴(yán)重的產(chǎn)業(yè)紛紛向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移，造成了一系列嚴(yán)重的環(huán)境問題。環(huán)境稅收制度的建立，將會(huì)增加污染行業(yè)的投資成本，增強(qiáng)國民的環(huán)保意識(shí)，從而在一定程度上阻止境外污染物向我國的轉(zhuǎn)移。與此同時(shí)，建立環(huán)境稅收體系，通過征稅提高國民特別是企業(yè)的環(huán)保意識(shí)，促使企業(yè)節(jié)約資源，控制污染，同時(shí)通過減免稅等稅收優(yōu)惠措施鼓勵(lì)企業(yè)開發(fā)和利用環(huán)保產(chǎn)品及環(huán)保技術(shù)，進(jìn)行綠色生產(chǎn)，從而進(jìn)一步提高企業(yè)的國際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，突破綠色貿(mào)易壁壘的限制。

因此，引人市場(chǎng)機(jī)制，建立環(huán)境稅收制度，既是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，也是迎接國際競(jìng)爭(zhēng)挑戰(zhàn)的客觀要求，符合國際環(huán)境立法發(fā)展的趨勢(shì)。

三、我國環(huán)境稅收法律制度的改革措施

(一)對(duì)我國現(xiàn)行的排污收費(fèi)制度進(jìn)行調(diào)整，在我國推動(dòng)“費(fèi)改枕”的進(jìn)程，針時(shí)水污染、大氣污染、固體廢棄物污染和噪音污染，建立完整獨(dú)立的環(huán)境保護(hù)稅種。

通過開征水污染稅，對(duì)水污染嚴(yán)重的區(qū)域和嚴(yán)重破壞水質(zhì)、治理成本高的水污染物課以重稅，以抑制我國日益嚴(yán)峻的水污染形勢(shì)。針對(duì)當(dāng)前造成大氣污染的主要空氣污染物二氧化碳和二氧化硫開征碳稅，以所消耗燃料的含碳和含硫量作為計(jì)稅標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)含硫、碳的燃料征稅，以減少各種大氣污染物尤其是二氧化碳、二氧化硫的排放。通過開征垃圾稅，根據(jù)每個(gè)家庭人口多少以及產(chǎn)生垃圾的數(shù)量來征收，引導(dǎo)市民自覺形成節(jié)約資源減少污染的生活方式。

(二)應(yīng)當(dāng)根據(jù)資源的稀缺性、人類的依存度、不可再生資源替代品的開發(fā)成本、可再生資源的再生成本、生態(tài)補(bǔ)償?shù)膬r(jià)值等因素，對(duì)我國現(xiàn)有的資源稅制進(jìn)行調(diào)整，強(qiáng)化其保護(hù)自然資源，促進(jìn)資源的合理開發(fā)和利用的生態(tài)功能

通過整合現(xiàn)有的各類資源性收費(fèi)，采取循序漸進(jìn)的辦法，首先將那些不可再生資源、存量有限的資源以及再生能力已經(jīng)受到嚴(yán)重?fù)p害的資源，如水資源、森林資源、草原資源等，納人資源稅征稅的范圍。同時(shí)針對(duì)我國耕地資源占用嚴(yán)重、土地存量急劇下降的現(xiàn)狀，加強(qiáng)對(duì)土地資源的保護(hù)，將現(xiàn)有的城鎮(zhèn)土地使用稅、土地增值稅以及耕地占用稅并人到資源稅中，開征統(tǒng)一的土地資源稅。此外，對(duì)因資源開采對(duì)周邊環(huán)境所造成的影響以及資源開采區(qū)后續(xù)生態(tài)恢復(fù)的成本開征專門的資源開采稅，為資源開采枯竭后對(duì)資源開采區(qū)進(jìn)行地表復(fù)墾、生態(tài)恢復(fù)“買單”。

(三)開征環(huán)境消費(fèi)枕，充分發(fā)揮其在環(huán)境保護(hù)方面寓禁于征的調(diào)節(jié)功能適當(dāng)提高對(duì)環(huán)境污染嚴(yán)重、資源消耗量大的消費(fèi)品和消費(fèi)行為征稅的稅率，如一次性產(chǎn)品、高檔裝飾材料、產(chǎn)品豪華包裝等。通過征收環(huán)境消費(fèi)稅的方式，增加其產(chǎn)品成本，通過價(jià)格杠桿的調(diào)節(jié)作用抑制這類產(chǎn)品的消費(fèi)水平，鼓勵(lì)和引導(dǎo)民眾樹立健康的消費(fèi)方式，提倡綠色消費(fèi)。