摘要：金融衍生品是金融創(chuàng)新的核心，國內(nèi)外學術(shù)界和實業(yè)界對它的存在與發(fā)展從不同角度給予了關(guān)注。我國加入WTO之后，開設(shè)金融衍生品市場已提到議事日程。通過對我國1995—2007年關(guān)于“金融衍生品研究”的大部分文獻進行評析，總結(jié)了金融衍生品研究的特點，并提出了開展金融衍生品研究的建議，以期為深入研究金融衍生品的學者提供基礎(chǔ)和參考。

關(guān)鍵詞：金融衍生品；文獻評析；研究建議

Abstract：Thefinancederivethearticleisafinancialcreativecore,thedomesticandinternationalacademiccirclesandindustrialcirclesesneveredaretoitsexistenceanddevelopmentstopaywiththeangleconcern.TheourcountrysetupthefinancederivethearticlemarketafterjoinWTOtohavealreadyspokenoftheargumentmatteragenda.Passthecharacteristicsto1995-2007yearendsofourcountrycarryonthecritiqueinbigandpartsofculturalheritagesof"thefinancedevelopsthearticleresearch",tallyingupthefinancederivethearticleresearch,andputforwardtoopenthesuggestionthattheexhibitionfinancedevelopsthearticleresearch,takingexpectasthescholarwhothethoroughresearchfinancederivethearticletoprovidethefoundationandreferences.

Keywords：financederive；literaturecomment；researchsuggestion

引言

近來，關(guān)于我國要推出股指期貨金融衍生品的呼聲日高，尤其是2006年9月8日，中國金融期貨交易所在上海掛牌成立，標志著我國金融衍生品市場發(fā)展進入了一個新階段，具有重大意義。我國的學術(shù)理論界也顯示了極大的熱情——這幾年關(guān)于“金融衍生品”研究的文獻也日益增多，主要對金融衍生品的風險監(jiān)管、金融衍生品市場等方面給予了不同的關(guān)注，進行了多方面研究。

審計市場作為供求雙方實現(xiàn)對審計產(chǎn)品的出售和購買的實現(xiàn)方式,是一國商品市場的組成部分,具有一般產(chǎn)品市場的特點。在這個審計產(chǎn)品市場上,有以下市場要素:供給方,即會計師事務所;購買方,即需要向社會或有關(guān)利益主體提供經(jīng)審計的會計信息的市場主體,或需要以審計后的會計信息作為決策依據(jù)的投資者、債權(quán)人、政府相關(guān)部門等;市場客體,即審計報告、鑒證報告等審計產(chǎn)品;供求關(guān)系,即供給方和需求方圍繞審計產(chǎn)品而展開的一系列活動所造成的或業(yè)已存在的供給方和購買方之間的關(guān)系。供求關(guān)系以價格為調(diào)節(jié)手段,相關(guān)利益主體圍繞價格進行競爭,以實現(xiàn)自身利益的最大化;而這種競爭又會隨著基本市場環(huán)境的完善程度呈現(xiàn)出不同的競爭特點,例如,完全競爭市場的自由競爭,不完全市場的壟斷競爭,以及寡占市場的競爭。當市場因為規(guī)則或其他原因而出現(xiàn)市場本身所不能解決的問題時,便需要政府的監(jiān)管,以彌補市場本身的缺陷。

同時,審計市場上,作為審計客體的審計產(chǎn)品是一種信息產(chǎn)品。論文百事通作為一種信息產(chǎn)品,又具有一般產(chǎn)品所不具有的特點,即具有公共產(chǎn)品的特點。審計師的審計報告在提供給一個使用者使用后并不減少其使用價值,即具有非排他性;審計信息可同時提供給無限多的使用者使用即具有非競爭性。正是由于審計產(chǎn)品的公共性的存在,使審計產(chǎn)品產(chǎn)生了外部不經(jīng)濟的經(jīng)濟后果,容易產(chǎn)生社會上的一些使用者“搭便車”,即使用審計信息而不付費,使實際審計產(chǎn)品供給量小于達不到帕累托最優(yōu)的審計產(chǎn)品供給量,造成供給不足。這要求政府進行干預,以達到帕累托最優(yōu)。

以上審計市場的兩種特性,無論是作為一般市場產(chǎn)品,還是作為一種信息產(chǎn)品,都需要政府一定程度上的監(jiān)管,以彌補市場本身的功能的不足;單純依靠市場的力量難以達到社會福利的最大化。同時,由于市場競爭中,以價格為核心的自由競爭機制是市場存在的優(yōu)勢形態(tài),即相對于政府管制的經(jīng)濟來說是具有明顯的優(yōu)點,也就是說,政府的監(jiān)管職能是作為市場功能的補充,而不能代替自由競爭的市場。

在商品市場中,到底自由競爭的力量和政府監(jiān)管的力量各占多大的比重?或者說,政府的監(jiān)管采取體積方式與自由競爭市場結(jié)合,能夠使市場達到帕累托最優(yōu),使市場運行效率最大化,這便成為各國理性的市場監(jiān)管當局關(guān)注的焦點。同樣,審計產(chǎn)品市場作為各國市場的有機組成部分,同樣存在上述問題。

對審計產(chǎn)品市場而言,各國市場對審計產(chǎn)品的供給者,即審計主體提出資格要求,要求審計產(chǎn)品供給者必須達到各國市場對審計服務的最低資質(zhì),包括會計知識、審計知識、必需的法律知識、財務知識等,以及運用這些知識的技能和職業(yè)道德方面的要求。既然是為了解決市場上的信息不對稱而對審計產(chǎn)品產(chǎn)生需求,那么在審計市場的監(jiān)管上,特別強調(diào)審計主體資格等信息的透明性。類似的,在監(jiān)管過程中,必須有既定的,明確地對審計質(zhì)量的要求,也就是說,必須有相當明確的監(jiān)管規(guī)則,來對審計師的行為進行約束和規(guī)范,并對違規(guī)行為進行懲戒。而在一定的時期,審計市場的監(jiān)管又必須考慮大的市場環(huán)境,例如一國的政治穩(wěn)定程度,經(jīng)濟發(fā)展狀況,法律完善程度等,來對審計監(jiān)管的各種資源(包括注冊會計師協(xié)會管理力量,政府中相關(guān)的部門,社會其他團體的相關(guān)監(jiān)管力量等)進行整合,并對監(jiān)管的力度、范圍、方式等做出必要的調(diào)整。然而,這種調(diào)整并非監(jiān)管者單方可以做出的,而是社會相關(guān)各方力量多次博弈達到的一種策略均衡。這種對審計主體資格的準入限制,對審計行為的約束和懲戒,以及為達到監(jiān)管目的而對監(jiān)管的范圍、程度、方法的調(diào)整,對監(jiān)管的資源、對象、市場要素進行事例的系統(tǒng),稱之為審計市場管理機制。審計市場管理機制一般包括以下這些方面:對審計市場中供給方和需求方的監(jiān)管,對審計執(zhí)業(yè)行為的規(guī)范,對違規(guī)者的懲戒。這些監(jiān)管又由不同的機構(gòu)來實施,具體包括行業(yè)自律組織,政府部門和獨立監(jiān)管機構(gòu)。而監(jiān)管的依據(jù)大致有法律法規(guī)、行業(yè)準則等。

從上面對審計市場管理機制的描述中可以看出,世界各國的審計市場管理機制具有一些共同的基本屬性:

編者按：本論文主要從政府投資項目效益審計的必要性；我國政府投資效益審計存在的問題；我國政府投資績效審計的對策等進行講述，包括了監(jiān)管部門多元化、政策依據(jù)繁雜,缺乏相關(guān)法律、法規(guī)制度、審計人員結(jié)構(gòu)不合理、大多數(shù)為事后審計,事前審計、事中審計比較少、績效審計認識不足、成立高層次、權(quán)威性管理機構(gòu)、完善審計法規(guī)體系等，具體資料請見：

摘要:效益審計是審計工作發(fā)展的方向,在我國投資4萬億擴大內(nèi)需的情況下,政府投資效益尤為重要,通過列舉我國政府投資效益審計的現(xiàn)狀及存在的問題,進而提出了提高政府投資效益審計的對策。

關(guān)鍵詞:效益審計;問題;對策

1政府投資項目效益審計的必要性

近年來,國家財政通過下達國債資金計劃等方式,不斷加大對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投入,地方工程建設(shè)投資主體也日趨多元化,政府投資的規(guī)模和比重逐年增加,特別是在金融危機的背景下,政府投資4萬億用于擴大內(nèi)需,所以審計機關(guān)在投資項目的審計監(jiān)督方面發(fā)揮著非常重要的作用。從歷史資料來看,一些政府投資項目的效益發(fā)揮不甚理想,有的甚至等同于無效用投資,不僅給國家造成損失浪費,而且還導致國民經(jīng)濟的失調(diào),審計機關(guān)如何緊緊圍繞經(jīng)濟工作中心,加強政府投資項目的效益審計為社會公眾越來越關(guān)注。

2我國政府投資效益審計存在的問題

論文關(guān)鍵詞：注冊會計師審計公司治理商業(yè)銀行

論文摘要：注冊會計師審計是公司治理的重要組成部分，公司治理的完善也有助于提高注冊會計師的審計質(zhì)量。文章以注冊會計師審計與奮司治理的關(guān)系為基礎(chǔ)，利用博弈論的觀點分析會司治理完善程度與注冊會計師審計質(zhì)量之間的關(guān)系，指出公司治理與注冊會計師審計是相輔相成、相互作用的關(guān)系。并以商業(yè)銀行為例，探討當公司具有眾多的分支機構(gòu)時，如何利用注冊會計師審計完善公司治理。

一、引與文獻綜述

1720年的南海泡沫導致的英國商法革命;2001年安然事件暴露的美國公司治理模式的重大缺陷;2008年金融危機中金融巨頭倒閉引發(fā)金融監(jiān)管的思考。這些都使得理論界和業(yè)界意識到:所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離以及由此產(chǎn)生的委托關(guān)系，是公司治理問題產(chǎn)生的根源。注冊會計師審計也產(chǎn)生于所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，目標是對被審計單位財務報表的合法性、公允性發(fā)表審計意見，保護投資人的利益，幫助其作出合理的決策，這與公司治理的目標是一致的，注冊會計師審計是公司治理的重要組成部分。

注冊會計師審計與公司治理研究一直都是國內(nèi)外研究的熱點。在國外，Jensen和Meckling(1976)認為由于委托人和人追求的目標不一致，人為了追求自身利益最大化往往會損害委托人的利益.因此委托人與人之間存在較大的成本。這種成本的產(chǎn)生主要是因為委托人與人之間的信息不對稱。審計通過鑒證可以降低委托人與人之間的信息不對稱，因此外部審計構(gòu)成公司治理機制的一部分(DeAngelo,1981)。在國內(nèi)，韓東京(2008)的研究成果表明:上市公司是愿意聘請高質(zhì)量的審計師作為一種有效的公司治理機制的，但整個審計市場質(zhì)量還不高，還不能充分發(fā)揮其應有的監(jiān)督作用。而針對公司治理對注冊會計師審計的影響，余宇瑩基于系統(tǒng)論的視角，研究公司治理系統(tǒng)對審計質(zhì)量的影響，發(fā)現(xiàn)公司治理系統(tǒng)越好，公司盈余管理的空間越小，審計質(zhì)量越高。

上述研究成果是從審計與公司治理關(guān)系的角度進行分析，這存在一定的局限性:一是兩者是相互作用、相輔相成的關(guān)系，一個角度分析不能體現(xiàn)其相互作用的機理;二是隨著公司規(guī)模的擴大，大型商業(yè)銀行及集團公司的出現(xiàn)，審計對公司治理在作用機理上出現(xiàn)了新的變化。基于以上兩點，本文利用博弈論的觀點分析公司治理完善程度與注冊會計師審計質(zhì)量之間的關(guān)系:公司治理會促進注冊會計師審計質(zhì)量的提高，注冊會計師審計質(zhì)量的提高也會促使公司治理日趨完善;公司治理程度低，公司沒有動力聘請高質(zhì)量審計;注冊會計師審計質(zhì)量低，不利于激勵公司完善治理。文章最后以商業(yè)銀行為例，分析當公司具有眾多的分支機構(gòu)時，如何利用注冊會計師審計完善公司治理。

改革開放30年來，中國金融體制改革取得了重大成績。但以黨的17大提出的科學發(fā)展觀對照，中國的金融體制改革還需進一步深化。本文試圖探討中國金融如何貫徹“以人為本”這一科學發(fā)展觀的核心，在理論上理解科學發(fā)展觀在金融領(lǐng)域的內(nèi)涵，結(jié)合我國的金融實踐提出具有前瞻性的構(gòu)想，為實現(xiàn)中國金融的全面協(xié)調(diào)與可持續(xù)發(fā)展提供參考思路。

關(guān)鍵詞：科學發(fā)展觀；以人為本的金融；全面協(xié)調(diào)發(fā)展；可持續(xù)發(fā)展

科學發(fā)展觀是同志在黨的十七次代表大會報告的精髓?？茖W發(fā)展觀明確了中國經(jīng)濟發(fā)展的本質(zhì)、目的、內(nèi)涵和要求，強調(diào)中國經(jīng)濟必須走以人為本、全面協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展的道路，為我國今后社會經(jīng)濟的發(fā)展指明了方向。論文百事通作為現(xiàn)代經(jīng)濟核心的金融也必須以科學發(fā)展觀為指導，使之成為以人為本的、全面協(xié)調(diào)的、可持續(xù)發(fā)展的金融。

一、建立以人為本的金融是深化中國金融體制改革的出發(fā)點

以人為本是科學發(fā)展觀的核心，是黨和國家工作的出發(fā)點和落腳點，也應該是深化我國金融體制改革的出發(fā)點和落腳點。

1以人為本的金融是金融業(yè)內(nèi)在的本質(zhì)要求，也是滿足客觀經(jīng)濟環(huán)境不斷變化的時代需求