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1農(nóng)業(yè)中小企業(yè)融資難原因分析

1．1融資渠道單一

當(dāng)前我國企業(yè)融資渠道主要分為內(nèi)源融資、外源融資，外源融資又可以進一步分為直接融資、間接融資。西方發(fā)達國家的農(nóng)業(yè)中小企業(yè)融資中，內(nèi)源融資所獲得的金額超過融資總額的50%。我國的農(nóng)業(yè)中小企業(yè)經(jīng)營過程中，利潤分配中大多遵循“重消費、輕積累”的原則，致使農(nóng)業(yè)中小企業(yè)內(nèi)源融資不足。目前我國縣域經(jīng)濟金融創(chuàng)新體系尚未建設(shè)，適合中小企業(yè)融資的資本市場匱乏。中小企業(yè)板市場可以在一定程度上緩解中小企業(yè)融資難問題，但對于眾多的農(nóng)業(yè)中小企業(yè)來說，仍然存在入市門檻過高的問題。因此，我國農(nóng)業(yè)中小企業(yè)目前的融資渠道主要為銀行貸款，但受各方面因素制約，中小企業(yè)所獲得的貸款規(guī)模較小、成本偏高。

1．2融資風(fēng)險偏大，融資成本較高

農(nóng)業(yè)生產(chǎn)受自然環(huán)境的影響，存在弱質(zhì)性，造成農(nóng)業(yè)中小企業(yè)融資存在較大風(fēng)險。銀行等金融機構(gòu)按照經(jīng)營覆蓋風(fēng)險原則選擇貸款接收方，對農(nóng)業(yè)中小企業(yè)存在一定的放貸限制。另一方面，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)單筆融資金額較少，但是需求較為頻繁，呈現(xiàn)出明顯的季節(jié)性，貸款需求存在“急、少、頻、快”的特點。傳統(tǒng)金融機構(gòu)在提供貸款前需要耗費大量支出對中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險等進行調(diào)查，放貸后仍需加大監(jiān)督預(yù)防道德風(fēng)險，提高了貸款發(fā)放成本。

1．3可抵押資產(chǎn)匱乏，缺少第二還款方

當(dāng)前信貸體系中，抵押、質(zhì)押貸款方式因其能有效規(guī)避金融風(fēng)險而受到傳統(tǒng)金融機構(gòu)的青睞。但是農(nóng)業(yè)中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模較小，農(nóng)業(yè)企業(yè)的果園、豬場等資產(chǎn)大都不符合銀行要求。同時，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的土地、廠房設(shè)施部分通過租賃途徑取得，企業(yè)沒有產(chǎn)權(quán)，不能進行抵押。因此，現(xiàn)有擔(dān)保體系很大程度上影響了農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的融資成功率。目前我國農(nóng)業(yè)中小企業(yè)擔(dān)保體系發(fā)展略為緩慢，農(nóng)業(yè)企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)、資信評級機構(gòu)等匱乏，擔(dān)保實施過程中存在較多問題。

1．4傳統(tǒng)金融行業(yè)與中小企業(yè)之間信息不對稱

農(nóng)業(yè)中小企業(yè)由于其經(jīng)營內(nèi)容的特殊性，大多設(shè)在農(nóng)村，傳統(tǒng)金融機構(gòu)不容易獲得其經(jīng)營情況與財務(wù)狀況。另一方面，該類企業(yè)大多沒有建立現(xiàn)代企業(yè)制度，財務(wù)信息、風(fēng)險控制情況等具有非公開性，信息不對稱促使銀行擔(dān)憂道德風(fēng)險以及逆向選擇的產(chǎn)生，從而放棄對農(nóng)業(yè)中小企業(yè)發(fā)放貸款。

1．5農(nóng)業(yè)中小企業(yè)自身發(fā)展存在不足

目前我國農(nóng)業(yè)中小企業(yè)尚處在資產(chǎn)規(guī)模小、管理理念落后、缺乏長遠戰(zhàn)略、制度建設(shè)缺失階段，難以滿足金融機構(gòu)的貸款條件。近年來，雖然中小企業(yè)在生產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)水平、運營模式等方面有了長足的進步，但依然難以擺脫家族式管理、作坊式生產(chǎn)的模式，市場競爭力、財務(wù)管理能力仍然得不到傳統(tǒng)金融機構(gòu)的認可。

2互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式分析

互聯(lián)網(wǎng)金融是新型金融模式，其推出的產(chǎn)品依托于互聯(lián)網(wǎng)，開創(chuàng)低成本、傳播快的融資新途徑，在挑戰(zhàn)傳統(tǒng)金融業(yè)地位的同時，也為中小企業(yè)提供了眾多的融資選擇。目前我國適合農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要有以下幾種:

2．1基于大數(shù)據(jù)的小額貸款模式

阿里巴巴設(shè)立的小額貸款公司是基于大數(shù)據(jù)的小額貸款模式最成功的標(biāo)桿。鑒于電子商務(wù)平臺的中小企業(yè)主要利用互聯(lián)網(wǎng)來實現(xiàn)交易，電子商務(wù)平臺的運營商可以獲得企業(yè)經(jīng)營、信用、資金等信息。隨后，阿里金融等電商平臺通過使用網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)模型與在線視頻資信調(diào)查2種方式，交叉審核其電子商務(wù)平臺上小微企業(yè)的貸款申請，滿足其融資需求。由此可見，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過使用大數(shù)據(jù)，在一定程度上可以解決供求雙方信息不對稱的問題，使得融資過程具有全程網(wǎng)絡(luò)化、信息透明、貸款靈活等特點。

2．2點對點融資模式

點對點融資即大眾普遍了解的P2P(peertopeer)網(wǎng)絡(luò)信貸模式，該模式對現(xiàn)有銀行體系進行了有益補充與完善，避免了傳統(tǒng)金融體系在選擇貸款受益方時對中小企業(yè)存在歧視的問題。點對點融資模式與民間借貸的信貸原理相同，資金需求者在P2P網(wǎng)絡(luò)平臺發(fā)放融資需求，資金供給者在對企業(yè)與其融資要求進行篩選后，采用競標(biāo)的方式向資金需求者提供資金使用權(quán)。與民間借貸不同的是，該網(wǎng)絡(luò)信貸模式利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)傳播速度快、信息相對充足、匹配成本低等優(yōu)勢，使得資金供給方與需求方可以在更加公開、更加透明的平臺上實現(xiàn)快速交易，并消除了時間與地域的限制。據(jù)統(tǒng)計，我國P2P網(wǎng)貸平臺在2013年年底已經(jīng)成立超過350家，成交金額大于600億元。

2．3大眾籌資模式

眾籌是指中小企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)平臺向社會公共募集資金的融資模式，是一種較新的創(chuàng)業(yè)投資代表，其資金來源不再局限于銀行、基金等傳統(tǒng)的金融機構(gòu)，民間資本成為主要的來源，具有注重創(chuàng)意、進入門檻低、操作簡便等特征。與其他互聯(lián)網(wǎng)金融融資方式不同的是，企業(yè)在平臺上公布的是募集資金所投向的項目或者產(chǎn)品，并闡明具體的不局限于還款付息的回報方式，也會采用非資金的物質(zhì)作為資金提供者的回報。在2015年中小企業(yè)信息化服務(wù)信息會暨中小企業(yè)信息化培訓(xùn)啟動會上，“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新搭建平臺”是中華人民共和國工信部接下來工作三大聚焦領(lǐng)域之一。報告指出，政府會繼續(xù)促進滿足個性化、多樣化需求的眾籌、眾創(chuàng)等新模式的發(fā)展，進一步探索和學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)支持小微企業(yè)發(fā)展的做法和經(jīng)驗，為產(chǎn)業(yè)的發(fā)展、中小企業(yè)的創(chuàng)新提供幫助。由此可見，眾籌模式受到國家的大力支持，為農(nóng)業(yè)中小企業(yè)通過該模式進行融資提供了良好的政策背景。

3互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的優(yōu)勢與存在的問題

3．1互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的優(yōu)勢

互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合模式彌補了傳統(tǒng)商業(yè)信用體系的缺陷。筆者認為，互聯(lián)網(wǎng)金融在服務(wù)農(nóng)業(yè)中小企業(yè)方面有如下幾點優(yōu)勢。

3．1．1互聯(lián)網(wǎng)金融為農(nóng)業(yè)中小企業(yè)提供公平公正的融資平臺

通過發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)金融為農(nóng)業(yè)中小企業(yè)提供了更加平等的、低門檻、便捷的融資平臺。在該網(wǎng)絡(luò)平臺上，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)只需完成注冊便可以平等地獲取所需的發(fā)展資金。注冊成功后，中小企業(yè)可以根據(jù)自身的要求，在線提出融資申請。阿里金融就是針對淘寶平臺等小企業(yè)展開融資服務(wù)，基于客戶在電子商務(wù)平臺上累計的信用數(shù)據(jù)，向這些小微企業(yè)發(fā)放“金額小、期限短、隨借隨還”的小額貸款，解決了大量小微企業(yè)的資金流動問題。

3．1．2互聯(lián)網(wǎng)金融能夠運用渠道優(yōu)勢，有效整合社會閑散資源

從阿里巴巴的小額貸款公司可以看出，阿里巴巴借助融資平臺從傳統(tǒng)金融機構(gòu)、民間資本等渠道匯聚了資金，可以滿足中小企業(yè)的融資需求。再從點對點融資模式來看，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的職責(zé)是審核每一筆貸款申請，在對申請者的管理水平、經(jīng)營效益等方面考察后再進行貸款發(fā)放。對于眾籌模式來說，資金擁有者亦是通過互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供的網(wǎng)絡(luò)平臺對自身較為感興趣的項目與創(chuàng)意進行投資，將社會閑散資金聚集起來。由此可見，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以收集社會上的閑散資金進行統(tǒng)一配置，當(dāng)事人雙方不需要在同一時間、同一地點就可以實現(xiàn)借貸交易，只要求雙方都能夠進入互聯(lián)網(wǎng)并接受對方提供的利率、使用期限等條件，就可以實現(xiàn)供給與需求的配對。

3．1．3互聯(lián)網(wǎng)金融能有效降低農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的融資成本、提高融資效率

首先，互聯(lián)網(wǎng)自身具有低成本的優(yōu)勢，金融產(chǎn)品可以直接在網(wǎng)絡(luò)融資平臺上進行展示和交易，資金供求雙方通過互聯(lián)網(wǎng)平臺可以減少交易成本，并節(jié)約傳統(tǒng)金融行業(yè)營業(yè)網(wǎng)點的投入與運營成本，只需少量人工便可以完成信息的識別、匹配與交易，很大程度上降低了交易雙方的成本;其次，互聯(lián)網(wǎng)金融突破了地域與時間的限制，可以隨時隨地進行融資申請，其申請可以面向全國各地的資金提供者，支付方式便捷，大大提高了業(yè)務(wù)的處理速度和申請成功性，減少供求雙方的信息不對稱，有效提高了資金的配置效率。

3．1．4互聯(lián)網(wǎng)金融能夠依托大數(shù)據(jù)、云計算等能力對農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的違約風(fēng)險進行一定的控制

相比傳統(tǒng)的金融機構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)金融可以利用信息技術(shù)對中小企業(yè)的融資風(fēng)險進行判斷與監(jiān)督。首先，大數(shù)據(jù)可以解決傳統(tǒng)金融行業(yè)中信息不對稱的問題，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以獲得中小企業(yè)經(jīng)營、財務(wù)等各方面的數(shù)據(jù)，提供給資金供給者使用;其次，云計算能力使得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對中小企業(yè)的大數(shù)據(jù)進行隨時隨地的分析與監(jiān)控，使信息傳遞及時、準(zhǔn)確，能有效監(jiān)控企業(yè)的風(fēng)險。阿里小貸、人人貸等多種互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品就構(gòu)建了較為完善的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，按貸款發(fā)放的不同環(huán)節(jié)進行風(fēng)險控制，根據(jù)企業(yè)在交易平臺上積累的信用數(shù)據(jù)，對企業(yè)在貸款前、貸款中以及放貸后的信用進行評級，從而有效控制了貸款風(fēng)險。

3．2互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)農(nóng)業(yè)中小企業(yè)存在的問題

互聯(lián)網(wǎng)金融近年來發(fā)展迅速，但是由于產(chǎn)生的時間較短、相關(guān)規(guī)范性文件匱乏等原因，并不能完美地解決中小企業(yè)融資難的問題。特別是對于扎根于縣鎮(zhèn)區(qū)域的農(nóng)業(yè)中小企業(yè)來說，互聯(lián)網(wǎng)金融在破解其融資困境過程中仍會面臨以下問題。

3．2．1農(nóng)業(yè)中小企業(yè)探索新興互聯(lián)網(wǎng)融資工具的能力較弱

一方面相比較城市企業(yè)，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)處在信息相對閉塞的縣鎮(zhèn)，計算機與網(wǎng)絡(luò)的普及程度遠遠低于城市企業(yè)，企業(yè)負責(zé)人接觸互聯(lián)網(wǎng)金融融資方式的渠道和信息較少。另一方面，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的業(yè)主文化素質(zhì)一般不高，企業(yè)經(jīng)營過程中家族特色明顯，缺乏接受新型金融工具的創(chuàng)新意識和使用能力，對互聯(lián)網(wǎng)金融新型的融資方式可能會產(chǎn)生排斥心理，更偏向于傳統(tǒng)的銀行融資模式或者民間的借貸行為。

3．2．2互聯(lián)網(wǎng)金融提供的資金受限，資金來源不穩(wěn)定

例如P2P、眾籌這2種互聯(lián)網(wǎng)金融模式，其平臺資金來源主要是民間資本、個體投資者等持有少量資本的主體，從銀行獲得的貸款相對較少。對于阿里金融這樣較為成功的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品來說，也面臨著資金來源的限制，根據(jù)中國電子商務(wù)研究中心的調(diào)查數(shù)據(jù)，截至2014年2月，阿里金融累計投放貸款已經(jīng)超過1700億元，在源源不斷增長的客戶資金需求下，阿里金融急需擴大資金來源的渠道。

3．2．3農(nóng)業(yè)中小企業(yè)信用體系不完善，客戶信息缺乏共享平臺

相比較傳統(tǒng)的金融行業(yè)來說，當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)客戶信用體系的構(gòu)建尚處在空白階段。阿里金融通過其電子商務(wù)平臺累積的小微企業(yè)交易信息，采用大數(shù)據(jù)、云計算，對大量的信息進行分析、整理，從而控制其信貸風(fēng)險。但是對于大部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來說，如何采用計算機技術(shù)將數(shù)以億萬次的農(nóng)業(yè)中小企業(yè)交易信息反饋至構(gòu)建的信用體系中，進而綜合分析其信用等級是亟需解決的難題，需要互聯(lián)網(wǎng)金融不斷創(chuàng)新信息收集技術(shù)，強化客戶信息之間的共享。

4對策

從本質(zhì)上來說，互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融的產(chǎn)業(yè)升級，不僅能促進傳統(tǒng)金融行業(yè)進行理念、服務(wù)等創(chuàng)新，更能夠緩解當(dāng)前中小企業(yè)融資難的問題。在自我累積效果差、傳統(tǒng)金融機構(gòu)貸款門檻過高以及民間借貸利息不斷攀升的背景下，中小企業(yè)能夠通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺以較低的成本快速獲得貸款。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融被視為破解中小企業(yè)融資困境的有效辦法。為了更好地推動農(nóng)業(yè)中小企業(yè)共享互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的成果，有效緩解農(nóng)業(yè)中小企業(yè)融資困境這一難題，應(yīng)該從以下幾個方面來努力。

4．1政府應(yīng)該在規(guī)劃和政策方面給予大力支持

首先，政府需要出臺有關(guān)引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融健康、規(guī)范發(fā)展的法律規(guī)范，使得政策體系適應(yīng)日新月異的互聯(lián)網(wǎng)金融，做好互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展路徑的引導(dǎo)者，持續(xù)推進互聯(lián)網(wǎng)金融有序、健康發(fā)展;其次，應(yīng)盡快制定符合農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的信用評級規(guī)范，統(tǒng)一信貸標(biāo)準(zhǔn)。從當(dāng)前的信用評級體系來看，主要是以大中型企業(yè)為主，缺乏適合農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的信用評級體系;再次，不斷提高農(nóng)村區(qū)域的信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，普及計算機，進一步推動縣城、鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)絡(luò)覆蓋;最后，基層政府應(yīng)推動農(nóng)業(yè)中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融知識的普及與宣傳，加強農(nóng)村地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)人才隊伍建設(shè)，引導(dǎo)和激勵農(nóng)業(yè)中小企業(yè)學(xué)習(xí)并使用互聯(lián)網(wǎng)金融知識，改善農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的融資環(huán)境。

4．2建立農(nóng)業(yè)企業(yè)區(qū)域性合作機構(gòu)，為區(qū)域內(nèi)的農(nóng)業(yè)中小企業(yè)提供互聯(lián)網(wǎng)金融的信息和咨詢服務(wù)，提高農(nóng)業(yè)企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融參與度

首先，由于農(nóng)業(yè)中小企業(yè)融資具有“短、小、急、頻”的特點，單個企業(yè)所需融資數(shù)量較小、次數(shù)較多，通過合作性機構(gòu)，可以集合區(qū)域內(nèi)有融資需求的中小企業(yè)進行集合融資，增加融資金額、減少融資次數(shù)，減少中小企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)融資平臺的工作量。其次，建立合作性金融機構(gòu)有助于構(gòu)建區(qū)域內(nèi)農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的信用體系，以區(qū)域為單元構(gòu)建企業(yè)的信用體系，企業(yè)之間相互監(jiān)督、加強自律，改進農(nóng)業(yè)中小企業(yè)當(dāng)前的信用體系;最后，區(qū)域合作性機構(gòu)可以發(fā)揮信息共享作用。我國農(nóng)業(yè)中小企業(yè)分布區(qū)域廣，主要設(shè)立在農(nóng)村區(qū)域，其經(jīng)營、交易、財務(wù)等信息較為隱秘。一方面，通過行業(yè)協(xié)會，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)可以學(xué)習(xí)、了解互聯(lián)網(wǎng)金融知識與技術(shù)。另一方面，行業(yè)協(xié)會可以通過將本區(qū)域企業(yè)的經(jīng)營狀況、融資需求等信息建成數(shù)據(jù)庫提供給互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，緩解信息不對稱現(xiàn)狀。

4．3互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)需要加強對農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的研究

農(nóng)業(yè)中小企業(yè)作為融資難的典型代表，是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)開拓市場的良好領(lǐng)域。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)該加強與商業(yè)銀行之間的合作，最大程度地利用傳統(tǒng)金融行業(yè)的信用評級資源，傳統(tǒng)金融體系也可以將互聯(lián)網(wǎng)平臺收集到的企業(yè)信用信息納入自身的考評系統(tǒng)中去，從而實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與傳統(tǒng)金融行業(yè)之間信息共享;其次，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以成立以研究農(nóng)業(yè)企業(yè)融資需求為方向的行業(yè)協(xié)會，實現(xiàn)信息資源的互通并共同防范農(nóng)業(yè)企業(yè)的信用危機，發(fā)揮協(xié)會的協(xié)同效應(yīng)，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的共同發(fā)展。

4．4農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應(yīng)該抓住當(dāng)前機遇，不斷提高自身的能力

首先，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)業(yè)主要從觀念上接受互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興事物，主動接納并學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)知識，培養(yǎng)創(chuàng)新意識與勇氣;其次，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)需要樹立良好的信用形象，提高經(jīng)營管理水平、健全財務(wù)規(guī)章制度、完善信息披露機制，讓互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)能夠判斷各農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的信貸能力，從而通過互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)獲得資金支持。

作者：范琳 王懷明 沈建新 單位：南京農(nóng)業(yè)大學(xué)金融學(xué)院 江蘇省農(nóng)業(yè)科學(xué)院