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資本充足率范文第1篇

6月11日，建設(shè)銀行（601939.SH；00939.HK）公告稱，將發(fā)行不超800億元的5年期次級債，用于充實該行資本。此前不到一個星期，農(nóng)業(yè)銀行（601288.SH；01288.HK）500億元次級債剛剛完成發(fā)行。光大銀行高層更是表示在H股上市后，還將發(fā)行次級債補(bǔ)充資本。

多家銀行高管冒著“食言”的風(fēng)險進(jìn)行再融資，究其原因在于銀監(jiān)會對于銀行業(yè)資本充足率的要求或?qū)⒏鼮閲?yán)苛。近日，銀監(jiān)會下發(fā)了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的征求意見稿（下稱“征求意見稿”），其中將包括銀行間資產(chǎn)、房地產(chǎn)開發(fā)貸、地方融資平臺貸款等業(yè)務(wù)的風(fēng)險權(quán)重上調(diào)，從而導(dǎo)致銀行資金壓力進(jìn)一步擴(kuò)大，也使市場再一次擔(dān)心銀行又將面臨新一輪的融資需求。

不過，接近銀監(jiān)會的人士向《財經(jīng)國家周刊》記者表示，上述新規(guī)還不屬于嚴(yán)格意義上的征求意見稿，只是在工、農(nóng)、中、建、交、招六家銀行內(nèi)部做了測算。目前，六家銀行已經(jīng)將測算結(jié)果上報給銀監(jiān)會，銀監(jiān)會國際部正在匯總各家銀行的意見，還將就具體細(xì)節(jié)進(jìn)行修改。

“大家對這個還是存在爭議的，主要是理論基礎(chǔ)不夠?！蹦硣写笮胸攧?wù)管理部負(fù)責(zé)人指出，征求意見稿中將部分銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險權(quán)重分別進(jìn)行了上調(diào)和下調(diào)，這方面并沒有合理的政策依據(jù)和理論依據(jù)。對此，銀監(jiān)會沒有給出明確的說法，這令銀行不夠信服。

爭議新規(guī)

征求意見稿中遵循了5月初公布的《中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指導(dǎo)意見》（下稱《指導(dǎo)意見》）中設(shè)定三個層次的資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，額外明確了資本留存超額資本和逆周期超額資本應(yīng)為核心一級資本。

這樣算來，系統(tǒng)重要性銀行的核心資本要達(dá)到9.5%，其他銀行的核心資本要求為8.5%。目前尚有一些銀行與這一指標(biāo)存在差距。

對于新規(guī)爭議最大的，不在于此。

按照《巴塞爾協(xié)議》的歸納，銀行的三大風(fēng)險主要是信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險。征求意見稿在三大風(fēng)險的資本計量上都做了細(xì)微調(diào)整，其中爭議較大的是信用風(fēng)險資本計量。在信用風(fēng)險資本計量中，銀監(jiān)會根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)政策和信貸風(fēng)險變化，在對資本充足率的監(jiān)督檢查時，可對特定的高風(fēng)險資產(chǎn)組合使用大于或等于150%的風(fēng)險權(quán)重，甚至最高一檔的權(quán)重達(dá)到了1250%。

“權(quán)重是反應(yīng)風(fēng)險本身的，不應(yīng)該跟著政策走?！蹦硣写笮胸攧?wù)部負(fù)責(zé)人指出，風(fēng)險是相對客觀存在的，不能由具體的要求去定義風(fēng)險的大小。

在上述財務(wù)部負(fù)責(zé)人看來，如果從數(shù)據(jù)測算上看，資本金是挺有壓力的。而如果從理論上看，就沒有那么大壓力了，因為他們覺得最終的實施方案不可能就是現(xiàn)在的版本。如果真要這樣做，一定會有配套政策跟進(jìn)。新資本監(jiān)管新規(guī)只是一個指引，但是不能落地，在細(xì)則沒出來之前，是無法實施的。

銀監(jiān)會對外公開的表態(tài)是，按照已經(jīng)公布的《指導(dǎo)意見》，銀監(jiān)會正在起草修訂《資本充足率管理辦法》，修訂的主導(dǎo)思想和有關(guān)政策精神均已體現(xiàn)在《指導(dǎo)意見》中，目前對銀行的資本充足率影響不大，待征求意見稿定稿后，將向社會公開征求意見。

不僅試點銀行內(nèi)部人士對此征求意見稿持保留態(tài)度，銀監(jiān)會內(nèi)部也有不同看法。接近銀監(jiān)會的人士介紹，對于具體細(xì)節(jié)的調(diào)整，銀監(jiān)會內(nèi)部也未對資本充足率計量的修訂形成一致意見。

從最初20世紀(jì)80年代《巴塞爾協(xié)議》的初次成稿，到2003年的《新巴塞爾資本協(xié)議》（下稱“巴Ⅱ”），再到2010年的《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》（下稱“巴Ⅲ”），國際上關(guān)于銀行業(yè)的監(jiān)管幾易其稿。

銀監(jiān)會公布的《指導(dǎo)意見》，又俗稱“中國版”巴Ⅲ，其標(biāo)準(zhǔn)比國際上的巴Ⅲ最低標(biāo)準(zhǔn)還要高，而且在達(dá)標(biāo)時間的規(guī)定上，要比國際上的要求更短。

中國銀行業(yè)2007年正式啟動實施巴Ⅱ。按照安永金融服務(wù)合伙人蔡鑒昌的說法是，“國外銀行也是循序漸進(jìn)達(dá)標(biāo)的，而中國的這些銀行，巴Ⅱ還沒達(dá)標(biāo)，就直接奔著巴Ⅲ去了?！?/p>

銀監(jiān)會要求有條件的銀行在2012年初開始實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，在2016年底達(dá)標(biāo)。蔡建昌認(rèn)為，“中國版”巴Ⅲ的獨特點在于很多銀行巴Ⅱ還沒有達(dá)標(biāo)先要達(dá)標(biāo)巴Ⅲ。

某業(yè)內(nèi)人士指出，盡管銀監(jiān)會對銀行業(yè)日趨嚴(yán)厲的監(jiān)管趨勢已經(jīng)形成，但是此意見稿的最終實行方案可能會在時間上和具體指標(biāo)上有所妥協(xié)。

另外，各界對銀行資本達(dá)到怎樣的標(biāo)準(zhǔn)更為合理存在爭議。到底銀行的資本要多少才是合適的？農(nóng)業(yè)銀行戰(zhàn)略管理部資深分析師付兵濤認(rèn)為，在逆周期審慎監(jiān)管的思路下，監(jiān)管部門并沒有形成一個統(tǒng)一的辦法，監(jiān)管層也是存在疑惑或不確定性的。銀行是信用創(chuàng)造的體系。按照這種一直不停的提高資本的要求，銀行就很難會發(fā)揮其自身應(yīng)有的作用了。

喜憂參半

征求意見稿中提到，商業(yè)銀行應(yīng)按本辦法規(guī)定的權(quán)重法計量信用風(fēng)險監(jiān)管資本要求。已建立內(nèi)部評級體系并獲得銀監(jiān)會批準(zhǔn)的商業(yè)銀行，可以使用內(nèi)部評級法計量信用風(fēng)險監(jiān)管資本要求，內(nèi)部評級法未覆蓋的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)采用權(quán)重法計量信用風(fēng)險監(jiān)管資本要求。

權(quán)重法需要對銀行賬戶表內(nèi)外信用風(fēng)險暴露進(jìn)行分類：現(xiàn)金類資產(chǎn)、債、金融機(jī)構(gòu)債等。而內(nèi)部評級法的核心在于商業(yè)銀行對不同類型資產(chǎn)池的違約概率（PD）、違約損失率（LGD）和違約風(fēng)險暴露（EAD）進(jìn)行適當(dāng)?shù)墓烙嫛?/p>

對此，申銀萬國的研究團(tuán)隊測算，權(quán)重法下商業(yè)銀行資本充足率將有17~192個基點的下降，而內(nèi)部評級法下有些銀行的資本充足率將有所上升。“隨著新資本充足率管理辦法的推行，如果銀行不盡快轉(zhuǎn)向內(nèi)部評級法，2012年上市銀行資本缺口將約為4000億左右”。

根據(jù)銀行間資產(chǎn)、房地產(chǎn)開發(fā)貸風(fēng)險權(quán)重上調(diào)，非按揭類個人貸款風(fēng)險權(quán)重和小企業(yè)貸款風(fēng)險權(quán)重下調(diào)的假設(shè)下，申銀萬國測算，對寧波銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行、浦發(fā)銀行的資本充足率影響在1%以上，其他銀行影響在0.1%~0.8%的范圍內(nèi)，對工商銀行、民生銀行的影響最小，僅為0.1%。

蔡鑒昌分析，部分長期貸款風(fēng)險權(quán)重的增加，是出于流動性的考慮，而增加了一些同業(yè)債權(quán)權(quán)重是為了控制銀行系統(tǒng)內(nèi)的風(fēng)險?；旧纤袑Y本的要求提高都是與風(fēng)險相匹配的。

而如果按照內(nèi)部評級法來測算，申銀萬國測算發(fā)現(xiàn)，在當(dāng)前的靜態(tài)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)條件下，除華夏銀行有所下降外，商業(yè)銀行資本充足率普遍有較大幅度的上升。其中南京、民生、深發(fā)展、光大、招行等上升幅度均在2.8%以上。

以工商銀行為例，截至2011年一季度末，該行資本充足率為11.7%，核心資本充足率為9.66%。在權(quán)重法下，綜合考慮房地產(chǎn)開發(fā)貸風(fēng)險權(quán)重上升和小企業(yè)貸款余額風(fēng)險權(quán)重下降，資本充足率和核心資本充足率將分別下降0.2%和0.1%，剛壓紅線。而如果按照內(nèi)部評級法來計算，資本充足率和核心資本充足率將分別上升1%和0.8%。

據(jù)某券商銀行業(yè)分析師向記者透露，目前工、農(nóng)、中、建、交、招六家銀行已經(jīng)建立內(nèi)部評級法的數(shù)據(jù)庫和計算模型，采用初級內(nèi)部評級法的條件已經(jīng)基本具備。因此，這些銀行會盡快轉(zhuǎn)向內(nèi)部評價法，因此新資本充足率計算方法對其影響并不那么可怕。

不過，該分析師也指出，由于受地域限制、行業(yè)限制、數(shù)據(jù)統(tǒng)計限制等，一些中小型銀行還無法采取內(nèi)部評級法來進(jìn)行測算。因此中小銀行只能采取權(quán)重法來測算資本充足率。如果真的實施新資本充足率管理辦法，大行可能需要一段時間再考慮資本金補(bǔ)充的問題，而小銀行就變得很迫切了。

業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

經(jīng)歷過2010年銀行大規(guī)模的融資之后，市場已經(jīng)開始對銀行融資事件談虎色變。資本補(bǔ)充確實能快速解決銀行資本充足問題，但是“融資-放貸-再融資-再放貸”這種循環(huán)往復(fù)的方式只能解決銀行特定時期的一時之需，難以從根本上解決問題。為根除銀行資本達(dá)標(biāo)的頑疾，順應(yīng)經(jīng)濟(jì)特征的變化，商業(yè)銀行應(yīng)著力推進(jìn)經(jīng)營轉(zhuǎn)型。

監(jiān)管環(huán)境的改變，也正在倒逼銀行轉(zhuǎn)型。

“新監(jiān)管政策無疑會增加銀行的資本壓力，要從根本上解決資本充足率等系列問題，關(guān)鍵還是要轉(zhuǎn)變銀行經(jīng)營方式和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升中間業(yè)務(wù)的比例，然而一切轉(zhuǎn)變都需要時間?！惫ど蹄y行投行部副處長史晨昱認(rèn)為。

“調(diào)整銀行結(jié)構(gòu)的導(dǎo)向意義是很明顯的?！备侗鴿赋?，在調(diào)高部分業(yè)務(wù)風(fēng)險權(quán)重的同時，銀監(jiān)會也放松了對零售業(yè)務(wù)和中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的監(jiān)管限制，這被業(yè)內(nèi)視為銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的機(jī)遇。

銀監(jiān)會新規(guī)中很重要的方面是意圖擴(kuò)大零售業(yè)務(wù)的占比，這在過去幾年的轉(zhuǎn)型中一直不明顯。隨著銀監(jiān)會關(guān)于中小企業(yè)融資“十條”措施的出臺，允許其將單戶500萬元(含)以下的小企業(yè)貸款視同零售貸款處理，也在風(fēng)險權(quán)重方面有所“松綁”，對銀行轉(zhuǎn)型有正向的推動作用。

付兵濤認(rèn)為，如果銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成功，對資本的依賴可能就不會有這么大壓力，并會降低對貸款的依賴。

資本充足率范文第2篇

一、國際及國內(nèi)對商業(yè)銀行資本充足率的規(guī)定

（一）《巴塞爾協(xié)議》對資本充足率的規(guī)定。1987年12月10日，國際清算銀行在巴塞爾通過了《巴塞爾協(xié)議》，將資本與風(fēng)險資產(chǎn)的比例作為衡量商業(yè)銀行資本充足程度的指標(biāo)。具體指標(biāo)如下：

全部資本充足率=(資本總額/風(fēng)險資產(chǎn)總額)×100％

核心資本充足率=(核心資本/風(fēng)險資產(chǎn)總額)×100％

其中：資本總額=核心資本＋附屬資本

風(fēng)險資產(chǎn)總額=表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)總額＋表外風(fēng)險資產(chǎn)總額=∑表內(nèi)資產(chǎn)×風(fēng)險權(quán)重＋∑表外項目×信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×相應(yīng)表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重

依據(jù)上面的計算指標(biāo)，《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定商業(yè)銀行的全部資本充足率不得低于8％，核心資本充足率不得低于4％。

（二）《新巴塞爾協(xié)議》對資本充足率的規(guī)定。新規(guī)定主要集中在風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的風(fēng)險計量以及增加市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的資本要求上。

資本充足率的計算公式如下：

銀行資本充足率=總資本要求/總風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)≥8％

其中：總風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)=信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)＋市場風(fēng)險資本要求×12.5＋操作風(fēng)險資本要求×12.5

（三）我國《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》對資本充足率的規(guī)定

1、改變附屬資本的計算范圍。在《辦法》中專項準(zhǔn)備不再計入附屬資本，但同時將可轉(zhuǎn)債和長期次級債務(wù)納入附屬資本。但是，長期次級債務(wù)納入附屬資本的金額不得超過核心資本的50％。

2、調(diào)整了風(fēng)險資產(chǎn)的權(quán)重?！掇k法》使用外部信用評級公司的評級結(jié)果確定商業(yè)銀行境外債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重；取消了對國家特大型企業(yè)、國家大型企業(yè)、非銀行金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)惠風(fēng)險權(quán)重；取消了土地房屋產(chǎn)權(quán)、居住樓宇、動產(chǎn)物業(yè)抵押貸款的優(yōu)惠風(fēng)險權(quán)重。

3、計提市場風(fēng)險資本。新《辦法》規(guī)定交易總頭寸高于表內(nèi)外總資產(chǎn)的10％或超過85億人民幣的商業(yè)銀行必須計提市場風(fēng)險資本，并規(guī)定了包括利率風(fēng)險、股票風(fēng)險、外匯風(fēng)險、商品風(fēng)險以及期權(quán)風(fēng)險在內(nèi)的市場風(fēng)險的計算標(biāo)準(zhǔn)法。

資本充足率=(資本一扣除項)／(風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)＋12.5倍的市場風(fēng)險資本)

二、近幾年我國商業(yè)銀行資本充足率情況分析

由于歷史原因和我國金融體制不同，我國商業(yè)銀行資本充足率與資本協(xié)議對資本充足率的要求還存在著一定距離。

（一）對我國國有商業(yè)銀行資本充足率分析（表1）

由上表可以看出，我國四大國有商業(yè)銀行1996年沒有一家達(dá)到8％的最低資本充足率水平。到了1997年除中國銀行的資本充足率略有提高以外，其余三家的資本充足率水而下降。1998年財政部定向發(fā)行了2700億元的特別國債，從而使各國有商業(yè)銀行的資本充足率接近甚至超過8％。但是，到了2000年各行資本充足率水平又再次降低。一直到2004年一月，國家注資450億美元后，國有商業(yè)銀行的資本充足率才有所提高。

（二）上市銀行資本充足率分析（表2）

從上表可以直觀地看出，相對于國有商業(yè)銀行來說，五大上市銀行的資本充足率較高一些，但由于規(guī)模的擴(kuò)張，形勢也不容樂觀。尤其是深發(fā)展，2003年、2004年的資本充足率居然不達(dá)標(biāo)，這也給其他行一些警告。

三、提高我國商業(yè)銀行資本充足率的途徑

近幾年來，國家曾采取了重大措施來補(bǔ)充國有商業(yè)銀行的資本充足率。盡管做了不少措施，但是我國商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè)銀行的真正資本狀況仍不樂觀，這就需要多方面的措施來提高我國商業(yè)銀行的資本充足率。

（一）內(nèi)部積累。商業(yè)銀行能否從內(nèi)部增加資本，首先要看銀行的創(chuàng)利能力，即有沒有利潤。商業(yè)銀行要想增加利潤，有兩個途徑：一是大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。這就要求商業(yè)銀行不斷的創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)的品種，使得商業(yè)銀行的盈利能力不斷提高，利潤結(jié)構(gòu)得到改善，從而增加內(nèi)部積累；二是降低不良貸款數(shù)量。國有商業(yè)銀行應(yīng)該加快不良資產(chǎn)的剝離工作，加快對壞賬、呆賬的核銷。同時，國有商業(yè)銀行還必須進(jìn)行深層次的改革，加強(qiáng)對信貸行為的監(jiān)管，從根本上改變形成不良貸款的機(jī)制，從而提高國有商業(yè)銀行的真實資本充足率水平。

（二）外部積累。盡管內(nèi)部積累在一定程度上可以提高資本充足率，但是還不足以改善我國商業(yè)銀行的資本充足率水平，這就需要商業(yè)銀行更多的關(guān)注外部積累。一是國家注資。政府注資是提高商業(yè)銀行資本充足率最直接，也是最有效的一種方式，但不是長久之計；二是股份制改造后上市。根據(jù)中國人民大學(xué)金融與證券研究所完成的一份研究報告，三家上市銀行――深發(fā)展、浦發(fā)行和民生銀行正是通過上市提高了其資本充足率。我國對于國有商業(yè)銀行上市情況的計劃是：2004年建設(shè)銀行上市，中國銀行完成改制；2005年中國銀行上市，工商銀行完成改制；2006年工商銀行上市，中國農(nóng)業(yè)銀行完成改制；2007年農(nóng)行上市。在短期內(nèi)，想讓國有商業(yè)銀行全部上市是不可能的，它只能是一種長期策略。

資本充足率范文第3篇

關(guān)鍵詞：國有商業(yè)銀行；資本充足率；分析

一、我國商業(yè)銀行資本充足率現(xiàn)狀

我國國有商業(yè)銀行的資本金主要由兩部分組成：一是國家財政注資形成的實收資本和公開儲備，稱為核心資本；二是作為附屬資本的各種準(zhǔn)備金。根據(jù)2004年頒布的商業(yè)銀行資本充足率管理辦法，商業(yè)銀行資本充足率的計算應(yīng)建立在充分計提貸款損失準(zhǔn)備等各項損失準(zhǔn)備的基礎(chǔ)之上。商業(yè)銀行計算各項貸款的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)時，應(yīng)首先從貸款賬面價值中扣除專項準(zhǔn)備；其他各類資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備，也應(yīng)從相應(yīng)資產(chǎn)的賬面價值中扣除。但是目前我國商業(yè)銀行僅按上年末風(fēng)險資產(chǎn)余額（扣除委托貸款和拆借款項）的1%計提呆帳準(zhǔn)備金，而數(shù)目更為巨大的專項準(zhǔn)備和減值準(zhǔn)備均未扣除，虛增了附屬資本從而夸大了資本充足率。

為了提高國有銀行資本充足率并逐步對其進(jìn)行股份制改造，我國政府在2003年底動用450億美元外匯儲備注入中國銀行及中國建設(shè)銀行補(bǔ)充資本金，同時劃轉(zhuǎn)2787億元不良資產(chǎn)，并分別發(fā)行260億元和233億元次級債后，使得國有銀行資本金數(shù)額有了很大提高。但是由于資產(chǎn)擴(kuò)張速度快，而銀行資本來源渠道單一，效益欠佳甚至虧損，幾乎不可能用經(jīng)營利潤來補(bǔ)充資本金，大量的呆帳核銷更是侵蝕了銀行資本金的基礎(chǔ)，財政受財力所限也無法拿出足夠的錢繼續(xù)補(bǔ)充國有銀行資本金，導(dǎo)致資產(chǎn)規(guī)模增長速度遠(yuǎn)高于同期資本金的增幅，資本充足率出現(xiàn)了持續(xù)下降的趨勢。

二、主要成因

（一）受制于計劃經(jīng)濟(jì)的思維定勢和先天不足

盡管10余年來為適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國家不斷推行銀行商業(yè)化的改革，但由于商業(yè)銀行經(jīng)營者受制于計劃經(jīng)濟(jì)的思維定勢，缺乏風(fēng)險意識，加之一些政策性和非商業(yè)化潛在因素的存在，如不良貸款最終需要國家財政核銷及前些年銀行監(jiān)管力度不夠，銀行資本對于經(jīng)營決策者的約束機(jī)制難以形成。

（二）一味追求規(guī)模擴(kuò)張帶來負(fù)面影響

從運作上看，我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在過去20多年創(chuàng)造了國內(nèi)生產(chǎn)總值平均增長8%的奇跡，這確實為商業(yè)銀行適度規(guī)模擴(kuò)張?zhí)峁┝肆己玫臈l件和機(jī)遇，而且為贏得銀行間的競爭優(yōu)勢、追求適度規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益提供了前提。從經(jīng)濟(jì)增長的周期來看，經(jīng)濟(jì)的增長是存在波峰和波谷的，波峰時期投放的大量貸款極可能就是波谷時期的不良貸款，而且還有國家政策性因素的影響，因此需要把握規(guī)模增長的度，使規(guī)模與資本相匹配。

（三）外部干預(yù)和腐敗行為侵蝕

從外部環(huán)境看，銀行系統(tǒng)在計劃經(jīng)濟(jì)時期條塊結(jié)合以塊為主的領(lǐng)導(dǎo)體制，使得銀行充當(dāng)了“財政出納”的角色，一個時期地方行政干預(yù)達(dá)到“有恃無恐”的地步。在銀行體制改革中，這種狀況也時有發(fā)生，只是轉(zhuǎn)換了方式，由過去行政的指定令變成了行政商議，或謂之“支持地方經(jīng)濟(jì)”，這尤其表現(xiàn)在貸款的爭奪。

三、提高國有商業(yè)銀行資本充足率的方法

（一）提高管理水平推行全面風(fēng)險管理,嚴(yán)防新增不良貸款的發(fā)生

以前不良貸款、“一逾兩呆”最后侵蝕資本金的問題極為嚴(yán)重。據(jù)統(tǒng)計我國國有商業(yè)銀行在2002、2003年不良貸款高達(dá)20%以上,而若嚴(yán)格按國際標(biāo)準(zhǔn)衡量這一數(shù)字能達(dá)到40%以上,在這種情況下,銀行是無論如何也搞不好的。要盡可能的減少不良貸款以使得資本充足率達(dá)到甚至超過所規(guī)定的水平。

（二）通過公開上市以充實資本金

商業(yè)銀行股份制改造后上市,不僅是產(chǎn)權(quán)流動,提高資源配置效率及募集資本金的要求,也是市場經(jīng)濟(jì)的慣例。國際上著名的大銀行幾乎都是上市銀行。目前,在紐約證交所上市的銀行有900多家,東京交易所有160多家，香港也有40多家。現(xiàn)實地看，通過銀行上市就可籌集到數(shù)量可觀的資金,使社會資金成為銀行資本金募集的強(qiáng)大后盾,為銀行的持續(xù)經(jīng)營奠定良好的基礎(chǔ)，而且可以增強(qiáng)銀行經(jīng)營的透明度,使銀行承擔(dān)更大的責(zé)任，受到更多約束,利用多方面的監(jiān)督來促使銀行加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高資產(chǎn)質(zhì)量,是建立起現(xiàn)代銀行制度的必由之路。

（三）發(fā)行長期次級債券,提高附屬資本比率

針對目前我國國有商業(yè)銀行核心資本比重過高,附屬資本嚴(yán)重匱乏的現(xiàn)狀,發(fā)行長期次級債券,提高附屬資本比率,進(jìn)而提高資本充足率,不失為我國國有商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金的優(yōu)良途徑。銀行通過債權(quán)融資可避免稀釋利潤或削弱管理層目前對銀行的控制權(quán),銀行還可從稅前盈利中抵扣對資本票據(jù)支付的利息,這將帶來可觀的稅收方面的好處。通過發(fā)行長期次級債券來增加銀行附屬資本的方式,較好地利用了銀行資本與長期債券互換的理論,并可實現(xiàn)債權(quán)融資的杠桿作用,在國際銀行界已被廣泛使用。

資本充足率范文第4篇

資本充足率逼近紅線

8月28日公布的光大銀行半年報顯示，按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》計算，光大銀行資本充足率為10.55%，比上年末下降0.44個百分點；核心資本充足率為8.34%。

根據(jù)銀監(jiān)會2011年的《中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見》要求，正常條件下，系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%，對核心資本充足率最低要求分別為9.5%和8.5%。盡管屬于非系統(tǒng)重要性銀行，但光大銀行的核心資本充足率仍低于監(jiān)管要求，資本補(bǔ)充壓力空前。

而按照今年1月1日施行的監(jiān)管新規(guī)，被稱為“中國版巴塞爾協(xié)議Ⅲ”《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》計算，光大銀行的資本充足率為9.67%，核心一級資本充足率及一級資本充足率為7.77%。

據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》過渡期內(nèi)的監(jiān)管要求：2013年年底前，非系統(tǒng)重要性銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別達(dá)到5.5%、6.5%、8.5%，過渡期分步達(dá)標(biāo)。

由此看來，即便按照過渡期的要求，光大銀行資本充足率雖勉強(qiáng)達(dá)標(biāo)但也已逼近紅線?！敖衲晟习肽辏獯筱y行的流動性就十分緊張，亟須補(bǔ)充資金，資本的約束是目前制約光大銀行未來發(fā)展的主要因素。”某銀行系券商的銀行業(yè)分析師告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》。

資本充足率關(guān)乎銀行的風(fēng)險承受能力，是銀行業(yè)最重要的監(jiān)管約束機(jī)制，號稱“銀行業(yè)的生命線”，計算方法為“銀行資本總額與加權(quán)平均風(fēng)險資產(chǎn)的比值”。

《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者研究發(fā)現(xiàn)：在計算資本充足率時，在作為分母的加權(quán)平均風(fēng)險資產(chǎn)中，貸款業(yè)務(wù)的權(quán)重高，而相比于其他銀行，光大銀行的貸款業(yè)務(wù)占比多，中間業(yè)務(wù)占比少，從而導(dǎo)致分母大，資本充足率低。

老病纏身，步履蹣跚

在很多業(yè)內(nèi)人士看來，貸款業(yè)務(wù)占比高正是這些年來光大銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新不夠、中間業(yè)務(wù)發(fā)展不足的結(jié)果。曾有光大銀行理財經(jīng)理向《中國經(jīng)濟(jì)周刊》抱怨，很多其他銀行能做的，光大銀行都做不了，各方面管控非常嚴(yán)。

“這幾年，光大銀行也沒干什么事，主打的‘陽光理財’算是他們的一點點特色，但貌似都沒有形成‘護(hù)城河’，也沒有貢獻(xiàn)很多利潤，業(yè)績平平淡淡，行業(yè)里的分析師都很少關(guān)注?！蹦彻煞葜沏y行支行行長向《中國經(jīng)濟(jì)周刊》表示。

在該行長看來，光大銀行的病根在機(jī)制上，行事上保守得不像個商業(yè)銀行，充滿了機(jī)關(guān)事業(yè)單位的習(xí)氣，溝通成本極高。這直接導(dǎo)致很長一段時間以來，“做有特色的銀行”只是一句空話，而沒有看到真金白銀的發(fā)展戰(zhàn)略。

一位接近光大集團(tuán)的業(yè)內(nèi)人士向《中國經(jīng)濟(jì)周刊》透露，光大銀行也曾意識到問題的根源所在，但2007年底，為了啟動上市之路彌補(bǔ)資金缺口，光大銀行接受了中央?yún)R金公司200億元注資，導(dǎo)致其控股權(quán)旁落匯金，從此在管理上光大高層心有余而力不足。他還表示，除非有強(qiáng)有力的領(lǐng)導(dǎo)，從根本上突破，否則難有未來。

H股再融資在即

光大銀行半年報顯示，截至6月底不良貸款余額88.4億元，加核銷13.5億元，比年初的76.1億元，半年凈增26億元，增長34%。在逾期貸款上，由年初的170億元增加到217億元，逾期不良比達(dá)到2.46倍，加核銷，實際增加61億元，增長36%，資產(chǎn)質(zhì)量壓力正逐漸增大。

從另一方面來說，創(chuàng)造利潤能力不足，也加劇了光大銀行的資金壓力。6月底存款15547億元，比3月底15576億元減少29億元，存款成本達(dá)到2.41%，凈息差僅2.23%，高息負(fù)債壓力明顯。

所有一切表明，光大補(bǔ)充資本金已經(jīng)迫在眉睫。據(jù)《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者統(tǒng)計，光大銀行的核心資本充足率在已經(jīng)公布半年報的16家上市銀行中排名倒數(shù)第二，僅高于平安銀行的7.29%。

而且這是光大銀行連續(xù)4年核心資本充足率“吊車尾”，從A股上市融資至今，光大銀行的核心資本充足率已連續(xù)多年承壓。

“補(bǔ)血”的嘗試從未停止。

據(jù)悉，增加資本充足率的方法之一是增加資本金，而增加資本金有三種方式，一是股東增資，二是留存利潤，三是增發(fā)股份。

“股東增資不確定性因素太多，現(xiàn)在銀行凈利息收益率大幅收窄，也不可能指望留存利潤匯集資金，H股IPO是緩解愈發(fā)嚴(yán)峻的資本金缺口最為現(xiàn)實的途徑?！鄙鲜鲢y行業(yè)分析師向《中國經(jīng)濟(jì)周刊》分析道。

此前，光大銀行曾兩度尋求在香港上市：2011年，光大銀行籌備預(yù)計融資60億美元上市交易，恰逢歐債危機(jī)肆虐，在全球市場不景氣情況下，光大銀行決定取消IPO；2012年5月，光大銀行再次啟動上市計劃，同樣考慮市場狀況，決定再次推遲；2012年6月，光大銀行又發(fā)行了67億元的次級債，但僅僅增加了附屬資本，核心資本充足率仍“壓力山大”。

關(guān)于尚未完成的H股IPO，光大銀行半年報也披露了最新進(jìn)度：“公司H股發(fā)行上市相關(guān)事宜已經(jīng)董事會和股東大會審議通過，并獲得財政部和中國銀監(jiān)會的批準(zhǔn)，已正式向中國證監(jiān)會和香港聯(lián)交所遞交H股上市申請材料及A1申請文件?！?/p>

資本充足率范文第5篇

關(guān)鍵詞:資本充足率；商業(yè)銀行；貨幣政策

風(fēng)險指的是可能發(fā)生的危險，由風(fēng)險因素、風(fēng)險事故和損失三者構(gòu)成，具有客觀性、偶然性、損害性、不確定性、相對性、普遍性和社會性七種性質(zhì)，一般通過多樣化選擇、風(fēng)險分散和保險三種途徑來實現(xiàn)對風(fēng)險的降低。根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行劃分，風(fēng)險有著不同的分類：按照性質(zhì)，風(fēng)險分為純粹風(fēng)險和投機(jī)風(fēng)險；按照標(biāo)的，風(fēng)險分為財產(chǎn)風(fēng)險、人身風(fēng)險、責(zé)任風(fēng)險和信用風(fēng)險；按照行為，風(fēng)險分為特定風(fēng)險、基本風(fēng)險等。商業(yè)銀行區(qū)別于國家最高貨幣金融管理組織機(jī)構(gòu)中央銀行和資本市場上的主要金融中介投資銀行，是通過存貸款之間的利差作為營利的主要途徑，以多種金融負(fù)債籌集資金，多種金融資產(chǎn)為經(jīng)營對象的儲蓄機(jī)構(gòu)，具有調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)、信用創(chuàng)造、信用中介、支付中介、金融服務(wù)五種基本職能。與一般風(fēng)險的不同，商業(yè)銀行風(fēng)險指的是在商業(yè)銀行的經(jīng)營管理中，受多種因素的影響，造成銀行實際收益偏離預(yù)期收益，從而導(dǎo)致遭受損失或不能獲取額外收益的可能性，分為信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險和操作風(fēng)險四種類型。

一、貨幣政策和商業(yè)銀行

1.貨幣政策

貨幣政策指的是以影響經(jīng)濟(jì)活動為目的，以中央銀行為頒布單位，以全社會總的購買力為調(diào)節(jié)對象，通過法定準(zhǔn)備金率，公開市場業(yè)務(wù)和貼現(xiàn)政策三大工具對市場利率進(jìn)行調(diào)整，從而利用利率的變化對民間資本的投資產(chǎn)生不同的影響。中央銀行主要通過控制貨幣發(fā)行、對政府的貸款、推行公開市場業(yè)務(wù)、改變存款準(zhǔn)備金率、調(diào)整再貼現(xiàn)率、選擇性信用管制、直接信用管制這幾個方面來實現(xiàn)對貨幣政策的整體調(diào)控，具體分為擴(kuò)張性貨幣政策和緊縮性貨幣政策兩種類型。擴(kuò)張性貨幣政策指的是通過利用一般擴(kuò)張性貨幣政策控制工具和選擇性擴(kuò)張貨幣政策控制工具這兩種工具來提高貨幣的供應(yīng)速度，從而實現(xiàn)刺激社會總需求增加這一目的，因此貨幣政策多用于經(jīng)濟(jì)蕭條時期。緊縮性貨幣政策與擴(kuò)張性貨幣政策相反，指的是通過減少和降低貨幣的供應(yīng)速度，從而促使市面上流通的貨幣數(shù)量減少，一般用于社會總需求大于總供給，經(jīng)濟(jì)增長過熱，通貨膨脹大的經(jīng)濟(jì)環(huán)境當(dāng)中。不管是緊縮性貨幣政策還是擴(kuò)張性貨幣政策，中央銀行希望通過貨幣政策來實現(xiàn)其穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長和平衡收支的最終目的。

2.我國商業(yè)銀行的發(fā)展歷程

我國商業(yè)銀行經(jīng)過1977年至1986年的改革初期階段和1987年至2002年的深化改革階段以及2003年至今的改革攻堅階段，從而形成如今的商業(yè)銀行體系。當(dāng)前我國的商業(yè)銀行主要被分為三種類型，第一種是國有商業(yè)銀行例如中國銀行、中國工商銀行等；第二種是股份制商業(yè)銀行，例如中信銀行、招商銀行、中信實業(yè)銀行、浙江商業(yè)銀行等；第三種是城市商業(yè)銀行，例如深圳市城市合作銀行、江蘇銀行、錦州銀行、農(nóng)村信用社等。我國商業(yè)銀行的監(jiān)督機(jī)制由外部金融監(jiān)管制度和內(nèi)部控制制度組成。當(dāng)前我國的商業(yè)銀行受多種因素的影響，在發(fā)展中存在著不少的問題。為了促進(jìn)我國商業(yè)銀行更好的發(fā)展，需要從堅持市場化的發(fā)展方向、加速多元化的金融創(chuàng)新、強(qiáng)化商業(yè)銀行風(fēng)險管理、加速實施國際化戰(zhàn)略和增強(qiáng)自身的社會責(zé)任、構(gòu)建科學(xué)的人力資源管理及激勵機(jī)制這幾方面來做起，從而實現(xiàn)我國商業(yè)銀行可持續(xù)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

3.二者關(guān)系

貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制指的是運用貨幣政策到實現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的過程。以商業(yè)銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)需要根據(jù)中央銀行頒布的貨幣政策對本銀行相關(guān)的貨幣規(guī)章制度進(jìn)行調(diào)整和改變，從而對商業(yè)銀行的儲蓄、貸款、投資等經(jīng)濟(jì)活動產(chǎn)生不同程度的影響。由此可見，貨幣政策和商業(yè)銀行之間有著重要的關(guān)聯(lián)和影響。特別是隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化程度的加強(qiáng)，貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制帶給商業(yè)銀行帶來的作用更加明顯。因此，當(dāng)前應(yīng)該加大對貨幣政策和商業(yè)銀行兩者之間關(guān)系的重視。首先，在市場經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的推動下，一方面為商業(yè)銀行帶了了更多的發(fā)展機(jī)遇，但是另一方面也對商業(yè)銀行提出了不同的要求。因此商業(yè)銀行為了更好的順應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，獲取更多的利潤勢必需要淘汰傳統(tǒng)落后的監(jiān)管體制，對監(jiān)管體制進(jìn)行改革，為其賦予新的內(nèi)容和含義。與此同時，市場化改革對處于市場經(jīng)濟(jì)體系中的商業(yè)銀行也產(chǎn)生了重要的影響。在市場化改革和監(jiān)管體制改革的雙重影響下，商業(yè)銀行的目標(biāo)函數(shù)和約束條件都發(fā)生了不同程度的改變，從而加速了商業(yè)銀行的市場化進(jìn)程，導(dǎo)致商業(yè)銀行的趨利動機(jī)更加強(qiáng)烈，造成風(fēng)險管理的第一步風(fēng)險識別、數(shù)學(xué)領(lǐng)域的測度和市場營銷的定價在商業(yè)銀行決定資產(chǎn)組合行為和貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制等方面發(fā)揮著更重要的作用。其次，與國外銀行相比，我國商業(yè)銀行不管是在信用環(huán)境還是在風(fēng)險管理等方面都同國外銀行存在著一定的差距，從而使得我國商業(yè)銀行為了減少銀行自身所承擔(dān)的風(fēng)險因此更加偏好抵押貸款，認(rèn)為即使貸款人無法按期還貸，還有同等價值的抵押物來償還給商業(yè)銀行，以此來降低銀行所承擔(dān)的風(fēng)險。而當(dāng)前我國的抵押物多以房地產(chǎn)、車等一些硬件資產(chǎn)為主，因而在這種背景的影響下，房地產(chǎn)等資產(chǎn)變成影響我國商業(yè)銀行風(fēng)險識別和測度的重要因素。風(fēng)險識別是風(fēng)險管理的基礎(chǔ)，以全面周詳、綜合考察、量力而行、科學(xué)計算為原則，識別的內(nèi)容主要包括環(huán)境風(fēng)險、市場風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、生產(chǎn)風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險和人事風(fēng)險六個部分。最后，當(dāng)期我國很多銀行在業(yè)務(wù)內(nèi)容等方面有著很多的重復(fù)部分，市場上有著很多同一種性質(zhì)和類型的銀行，使得銀行和銀行之間的競爭十分的激烈，銀行規(guī)模和所占市場份額的多少也成為衡量一個銀行市場競爭力的重要標(biāo)準(zhǔn)。隨著資本的全球化，更多的外國的銀行開始在中國建立，從而進(jìn)一步加劇了我國銀行市場規(guī)模競爭行為的發(fā)生。更為重要的是，雖然在改革開放和大的環(huán)境影響下，我國銀行大部分都進(jìn)行了股份制改革，但是國有控股銀行仍然有著絕對的影響力，而這些銀行或直接或間接的都受制于國家，因此國家頒布的各種貨幣政策對其都有著不可忽視的重要影響，從而大大增加了貨幣政策救助行為的發(fā)生。除此之外，雖然近年來我國試圖通過多種方法讓我國的貨幣調(diào)控體系與歐美一些發(fā)達(dá)國家接軌，但是受制于我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況和銀行的現(xiàn)狀，使得我國的貨幣調(diào)控體系與歐美國家仍然存在著很多的差距。我國銀行在利率方面當(dāng)前還是由中央銀行統(tǒng)一進(jìn)行制定，并沒有完全實現(xiàn)利率的自由化，而且貨幣政策的實施也主要依賴于價格型工具和非市場化的直接調(diào)控工具。

二、貨幣政策影響商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)的理論機(jī)制

傳統(tǒng)的信貸渠道理論認(rèn)為貨幣政策和商業(yè)銀行風(fēng)險之間的關(guān)系主要通過利率這一個中間媒介產(chǎn)生影響，具體表現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表渠道和銀行貸款渠道兩個方面，以此為基礎(chǔ)從而對微觀主體的投資和融資成本以及信貸產(chǎn)生影響。資產(chǎn)負(fù)債表渠道和銀行貸款渠道是信貸渠道的組成部分。資產(chǎn)負(fù)債表表示的是一個企業(yè)在一定日期內(nèi)的財務(wù)狀況，具有揭示公司的資產(chǎn)及其分布結(jié)構(gòu)，反映公司的資產(chǎn)來源及其構(gòu)成，了解企業(yè)現(xiàn)有投資者在企業(yè)投資總額中所占的份額，評價和預(yù)測企業(yè)的短期償債能力的作用。資產(chǎn)負(fù)債表渠道是在1989年由Bernanke和Gertler所提出的，以利率為對象，在市場不完全和信息不對稱的影響下，因利率的上升造成企業(yè)融資成本的上升，從而導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的惡化，最終使得企業(yè)的投資減少，企業(yè)所獲得利潤降低，阻礙了企業(yè)的發(fā)展。銀行貸款渠道是一種典型的信用傳導(dǎo)機(jī)制理論，強(qiáng)調(diào)的是中央銀行的貨幣政策對銀行的準(zhǔn)備金數(shù)量的影響。傳統(tǒng)的信貸渠道理論只是將關(guān)注的重點投放在信貸提供的數(shù)量上，至于信貸所提供的質(zhì)量是好還是壞，并沒有給予關(guān)心和重視。資本充足率指的是一個銀行的資本總額對其風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率，反了映商業(yè)銀行在存款人和債權(quán)人的資產(chǎn)遭到損失之前，該銀行能以自有資本承擔(dān)損失的程度，是一個用來衡量金融機(jī)構(gòu)資本與資產(chǎn)風(fēng)險預(yù)防程度相對而言是否充足的重要指標(biāo)。隨著國際銀行數(shù)量的增多，不同的銀行為了謀求更多的經(jīng)濟(jì)利益，紛紛采取更有利于本身的制度，從而加劇了銀行業(yè)在國際范圍內(nèi)的競爭，增加了銀行的經(jīng)營風(fēng)險，各種摩擦不斷，擾亂了國際銀行的正常發(fā)展。為了避免這類事情的再次發(fā)生，通過巴塞爾委員的努力，終于在1988年簽訂了一份巴塞爾協(xié)議。該協(xié)議主要包括建立內(nèi)部風(fēng)險評估機(jī)制、加大對銀行監(jiān)管的力度和市場對銀行業(yè)約束的三個部分，并且對資本充足率的標(biāo)準(zhǔn)和各個方面有著一個系統(tǒng)而詳細(xì)的規(guī)定，具有扼制與債務(wù)危機(jī)有關(guān)的國際風(fēng)險的功能。隨著2006年《新巴塞爾協(xié)議》的實施，資本充足率在商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)方面起著更為重要的作用。以美國2007年爆發(fā)的次貸危機(jī)為研究基礎(chǔ)而提出的銀行風(fēng)險承擔(dān)渠道理論與傳統(tǒng)的信貸渠道理論有著十分顯著的不同，該理論以“金融加速器”機(jī)制、“追逐收益”機(jī)制、“習(xí)慣形成”機(jī)制、“央行溝通”機(jī)制為作用機(jī)理，強(qiáng)調(diào)銀行在經(jīng)濟(jì)周期波動與貨幣政策傳導(dǎo)中的主動性作用。因此從理論上而言，貨幣政策對商業(yè)銀行的風(fēng)險承擔(dān)具體表現(xiàn)在以下幾個方面:第一，收入和估值效應(yīng)。估值效應(yīng)是指給定國際投資的資產(chǎn)，負(fù)債結(jié)構(gòu)和規(guī)模不變，由匯率，資產(chǎn)價格和收益率變化所引起的國際凈投資頭寸的變化。當(dāng)前商業(yè)銀行在進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)時，主要就是通過貸款監(jiān)督和抵押合約這兩種途徑來減少銀行本身所需要承擔(dān)的各種風(fēng)險。當(dāng)中央銀行實施的是擴(kuò)張性貨幣政策，會帶來物價的上漲和居民收入的提高。與此同時，由貸款人抵押給銀行的抵押物值也會隨之上漲，從而容易讓銀行放松警惕，片面的認(rèn)為既然抵押物的價值如此之高，貸款違約的可能性會隨之降低，因此降低了信貸的標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致銀行對風(fēng)險識別和測度都存在著一定的問題，但是銀行忽略了貸款人所處的復(fù)雜的市場環(huán)境，除了貸款人的主觀還款意愿之外，重要的是貸款人掙錢的能力并不會完全隨著利率的上升而上升，因此使得商業(yè)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險上升。第二，競爭效應(yīng)。在保持其他因素不變，而保持貨幣政策這一個變量的情況下，當(dāng)實施的是擴(kuò)張性貨幣政策的時候，因為利率比較低，使得很多的人不愿將錢存在銀行當(dāng)中，造成整個銀行市場資源變得減少，但是商業(yè)銀行的數(shù)量并沒有發(fā)生什么變化。在蛋糕減少而分蛋糕的人數(shù)并沒有減少的情況下，勢必會加劇商業(yè)銀行之間的競爭。一些商業(yè)銀行為了在激烈的市場競爭中謀求發(fā)展，往往會采取通過降低貸款利率和放低貸款標(biāo)準(zhǔn)的方式來爭取更多的客戶，雖然從短期來看在這些優(yōu)惠政策的影響下，會為商業(yè)銀行帶來不少的利潤收益，但是與此同時，也埋下了風(fēng)險，增加了風(fēng)險資產(chǎn)在資產(chǎn)組合中的比重，無疑加劇了商業(yè)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險。第三，保險效應(yīng)。當(dāng)貨幣政策變得更加透明化和準(zhǔn)確化時，會有效避免因猜測貨幣政策所帶來的道德風(fēng)險，從而起到穩(wěn)定市場的作用。但是一旦貨幣政策變得不透明，勢必會引起市場的恐慌，一些投機(jī)分子甚至?xí)眯畔⒌牟淮_定來進(jìn)行投資或者貸款，從而使得商業(yè)銀行承擔(dān)的風(fēng)險上升。而從某個層面來講，這個問題屬于道德范疇內(nèi)所引起的道德風(fēng)險問題。

三、小結(jié)

綜上所述，貨幣政策和商業(yè)銀行承擔(dān)的風(fēng)險之間具有十分顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，并且與商業(yè)銀行的資本充足率有著關(guān)聯(lián)。與此同時，收入和估值效應(yīng)、競爭效應(yīng)和保險效應(yīng)也成為貨幣政策來影響商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)的主要表現(xiàn)形式。

參考文獻(xiàn):

[1]趙雨潔.試析如何提高我國商業(yè)銀行資本充足率[J].時代金融,2008(06).