寬容的事例
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寬容的事例范文第1篇
“我只拿了7元錢……”秦強一邊看著我手里的錢一邊說，眼神躲閃。
“那1元錢……”
“老師，你不相信我嗎？”秦強打斷了我的話，眼淚順著他的臉頰流了下來，他用手擦了擦臉上的淚水，手背上的幾道傷痕清晰可見。
“你爸爸打你了？”
“他一回家就用筷子……說要打斷……我的手?！?/p>
我摸著那只紅腫的小手，想到他那個脾氣暴躁的父親，不由得一陣心酸。昨天，我給秦強的爸爸打電話時反復強調(diào)，秦強已經(jīng)承認了錯誤，千萬不要打他，好好和他講道理，結(jié)果他還是動手了。為此，我感到十分自責。
“還疼嗎？一會兒老師和你一起去校醫(yī)室上點藥。秦強，你敢于承認錯誤，是一個誠實的孩子！”我邊說邊從自己的錢夾里抽出一元錢紙幣，和7元錢放在一起?！艾F(xiàn)在這里一共是8元錢，老師替你悄悄還給劉麗同學，好嗎？當然，這是咱倆的秘密！”
前天，劉麗放在鉛筆盒里的8元錢不見了，通過調(diào)查，秦強承認是他拿的，并且答應(yīng)將錢還回來。我不希望看到一個9歲的孩子因為這件事而在同學面前抬不起頭，所以，當時我在班上宣布：只要拿了錢的同學主動承認錯誤，把錢還回來，以后不再犯這樣的錯誤，老師愿意為他保密。
如今，秦強主動承認自己拿了錢，可為什么少了一元錢呢？秦強轉(zhuǎn)過身，朝門外走去，剛走幾步，又轉(zhuǎn)過身來，說：“那一元錢……我拿去……買吃的了……”一向內(nèi)向寡言的秦強啜泣著，肩膀不停地顫動，看他如此傷心，我沒有追問下去?！袄蠋熤滥闶且粋€誠實的好孩子！”我微笑著對他說，并表示不會再追究他的責任。
后來，在一次集體秋游活動中，秦強拾到了50元錢，毫不猶豫地交給了老師。
我想，假如當初我為了那一元錢對秦強追究到底，也許他除了受到皮肉之苦，自尊心還會受到傷害，很可能會被大家放在一個不被信任的孤島上。
至今，我還清晰地記得那個陽光明媚的早晨。我坐在辦公室里，打開放在桌面上的一個信封，里面是一張一元錢的紙幣和一張沒有署名的字條：“老師，謝謝你的包容！這一元錢是我賣廢舊換來的，請您收下！”
寬容的事例范文第2篇
一、 校長要加強自身人格的修養(yǎng),使之具有穿透力
校長作為學校的管理者,行為規(guī)范,言談舉止直接或間接地影響教師,是一種無形的力量。人格魅力的輻射,穿透力不可小覷。正所謂:欲正人,先正己。校長具有超前的思想、高尚的人格,能使教師產(chǎn)生敬佩感,產(chǎn)生巨大的感召力。因此,校長必須具有令人敬仰的人格,嚴于律己,以身作則。凡是要求教師做到的,自己首先做到,以實實在在的行動為教師樹立榜樣,時時刻刻注意從自己做起,從身邊的小事做起。人格的魅力是無窮的,只要校長身先士卒,率先垂范。
二、 充分體現(xiàn)人文關(guān)懷,有容乃大
校長要善意待人,對教師要關(guān)心,愛護和培養(yǎng),切不可憑借校長的地位、權(quán)力而高高在上,盛氣凌人。要平易近人,坦誠待人,以心換心。在平時的工作中,校長要堅持傾聽不同的意見,甚至是反對的意見。念人之功,容人之過,不抓辮子,不打棍子,不給教師“穿小鞋”,讓教師有安全感和歸屬感,使每位教師在和諧、進取的氛圍中盡情發(fā)揮,各施所長。前一段時間,發(fā)生了這么一件事。一天中午,我剛回到學校,就發(fā)現(xiàn)辦公室上有一封家長來信。來信中說學校的管理和教學質(zhì)量都不錯,名聲在外,讓自己的孩子在這里讀書感到放心。但近來從孩子的口中了解到,他們班的英語老師好,從來都不打罵學生,數(shù)學老師有時會罵學生,語文老師兼班主任經(jīng)常罵學生,有一次甚至把他孩子的手都打出了血。由于沒有說哪個班,無從了解。當時正開展中小學少年兒童安全管理專項治理行動,教師們都簽訂了安全責任書,對于家長反映的打人并打出血的現(xiàn)象是絕對不能容忍的。為了教育老師,在教師政治學習會議上把這封家長來信向全體教師進行了宣讀,以杜絕辱罵學生、體罰或變相體罰學生的現(xiàn)象發(fā)生。
會議結(jié)束后,一(2)班的班主任梁老師走進了辦公室。她心情沉重地說這封信可能是她們班的家長所寫,她們班有幾個學生較為調(diào)皮,在課堂上經(jīng)常違反紀律,屢教不改,有時批評的語氣重了些。至于把學生的手打出了血是另有原因,那個學生手上剛好有個傷口沒有愈合,那天上課時他手舞足蹈,口頭多次提醒無效,只好走過去拉他坐好,不想再次碰破了傷口以致流血。說著說著,梁老師就流出了眼淚。據(jù)平常的了解,一(2)班確實有幾個調(diào)皮搗蛋的,又聽了梁老師的解釋,因此對梁老師能主動來說明情況表示贊賞,對她在工作上所做的努力作了肯定。兩天后,通過調(diào)查證實了梁老師的所說,再一次和梁老師進行談話,體諒她班的實際情況,但要注意教育方法,并和她一起探討如何轉(zhuǎn)變該班的這種現(xiàn)象。在心與心的談話中,以“換位”的思想來考慮處理,“如果我是那位教師,我希望校長怎樣對我,做怎樣的處理我才能心悅誠服地接受?！崩蠋煂ψ约旱男袨橹饾u有了深刻的
認識,切身體會到校長的寬容與理解,使事件得到了圓滿的解決。
三、 以教師發(fā)展為本,理解需求
在教師的管理中,根據(jù)馬斯洛的需求層次理論,教師不僅有物質(zhì)上的需要,而且有精神上的高層次需求。校長要理解教師的需求,最大限度地發(fā)揮每一個教師的聰明才智,真正做到知人善用,努力為教師搭設(shè)展示才華的平臺。如我校的杜教師,從到我校開始就擔任數(shù)學科的數(shù)學。通過進修分別取得了大專、本科學歷,現(xiàn)在已經(jīng)是區(qū)級課題的研究者。撰寫了大量的教育教學論文,多次在雜志上發(fā)表,在論文評選中獲獎。杜老師的成功是她富有進取精神使然,更和學校對她的培養(yǎng)和鼓勵分不開。剛開始時,課上的不是很突出,經(jīng)過領(lǐng)導和老師的幫助,慢慢地就掌握了門道,課上得越來越好,所教班的成績也不錯。為了加速她的成長,不斷地給她壓擔子,不斷地支持鼓勵,一步一步地讓她上學校、學片、鎮(zhèn)、區(qū)的公開課,給她一個又一個的目標。前年,學校數(shù)學科的區(qū)級課題也是由她牽頭立項進行研究的,現(xiàn)在已經(jīng)到結(jié)題階段。在教師的管理中,校長與教師互相理解,通過校長的管理,教師與教師也互相理解,力求達到支持而不拆臺,諒解而不埋怨,取長補短,共同提高。
四、 正確把握寬容和理解中的“度”
寬容的事例范文第3篇
[關(guān)鍵詞]政府融資平臺貸款壓力測試
一、開展融資平臺貸款壓力測試的必要性
首先,壓力測試作為一種新的風險管理方法,是VaR風險衡量方法的有效補充.由于所有市場對極端的價格波動(金融資產(chǎn)收益分布的后尾)都是十分脆弱的,而VaR型風險衡量的主要目的是為了在標準的市場條件下量化潛在的損失.一般而言,增加置信水平能夠解釋出日益巨大的但卻不太可能出現(xiàn)的損失,但基于最近歷史資料所作的VaR測量,往往不能識別那些可能引起巨大虧損的情形.壓力測試則可以通過測算銀行在遇到假定的小概率事件等極端不利情況下可能發(fā)生的損失,分析這些損失對銀行盈利能力和資本金帶來的負面影響,進而對銀行的脆弱性作出評估和判斷,并采取必要措施.
其次,是銀行內(nèi)部風險管理的要求.在當前國內(nèi)外經(jīng)濟走勢尚存在較大不確定性的背景下,壓力測試可以增進銀行對自身風險狀況和風險承受能力的了解,增強銀行積極應(yīng)對外部挑戰(zhàn)的能力,為管理層制訂或選擇適當策略提供重要依據(jù).且可用于評估經(jīng)濟資本需求,從而部分抵消經(jīng)濟衰退時期資本要求提高的影響.
再次,應(yīng)對外部監(jiān)管的需要.作為能夠令人滿意的運用內(nèi)部模型的7個條件之一,壓力測試是巴塞爾委員會要求進行分析的方法之一,同樣也為衍生工具政策集團和國際30人集團所認可.我國自從2007年銀監(jiān)會出臺《商業(yè)銀行壓力測試指引》后,監(jiān)管部門對商業(yè)銀行壓力測試的工作要求不斷嚴格.2008年下半年,銀監(jiān)會連續(xù)要求商業(yè)銀行進行3次壓力測試.2009年上半年,銀監(jiān)會就巴塞爾委員會的《穩(wěn)健的壓力測試實踐和監(jiān)管原則》在全國征求意見.2009年10月出臺的《流動性風險管理指引》中,要求商業(yè)銀行至少每季度進行一次流動性風險壓力測試.2009年11月,銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行對6大產(chǎn)能過剩行業(yè)及房地產(chǎn)、融資平臺進行壓力測試.2010年4月20日,銀監(jiān)會召開2010年第二次經(jīng)濟金融形勢分析通報(電視電話)會議,要求各大中型銀行按季度開展房地產(chǎn)貸款壓力測試工作.壓力測試已逐漸成為外部監(jiān)管部門衡量一家銀行貸款風險的重要手段.
最后,通過壓力測試分析可以較準確地認識融資平臺貸款風險.政府融資平臺作為改革開放的產(chǎn)物,可追溯到上世紀80年代末,1988年,國務(wù)院《關(guān)于投資管理體制的近期改革方案》,基本建設(shè)項目實行撥改貸,國家成立6大專業(yè)投資公司,各省也相繼組建建設(shè)投資公司,這是地方融資平臺的雛形.1997年亞洲金融危機后,在國家擴大投資拉動內(nèi)需的背景下,開行大力推進開發(fā)性金融實踐,推動各地加強融資平臺的制度建設(shè)、信用建設(shè)和現(xiàn)金流建設(shè),并以地方財政未來增收、土地收益和其他經(jīng)營性收益為還款來源,向融資平臺發(fā)放貸款用于項目建設(shè),這對應(yīng)對危機、增加就業(yè)、拉動投資和擴大消費發(fā)揮了重大作用,有力支持了城鎮(zhèn)化建設(shè)和社會事業(yè)發(fā)展,有力支持了鐵路、公路、城市軌道交通等重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè).國際金融危機特別是2009年以來,根據(jù)央行和銀監(jiān)會聯(lián)合的《關(guān)于進一步加強信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整促進國民經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展的指導意見》(銀發(fā)[2009]92號),各家銀行大舉進入地方融資平臺領(lǐng)域,為應(yīng)對金融危機發(fā)揮了積極作用但另一方面,融資平臺負債增速迅猛,2009年一年平臺負債增加4萬~5萬億元,增幅超過100%,其中,銀行貸款占平臺新增負債的80%以上.然而,隨著融資平臺的過度發(fā)展,目前出現(xiàn)了部分平臺管理不規(guī)范、資本金不足、過度負債和過度競爭等問題,潛在風險不容忽視.因此,通過對融資平臺貸款壓力測試,可以較準確的區(qū)分出不同平臺貸款的風險水平差異,對于化解過量的融資平臺貸款具有重要意義.
二、政府融資平臺貸款壓力測試的方法選擇
目前國際上比較公認的壓力測試方法有敏感性分析、情景分析、最大損失分析和極值分析4種,在實際運用中以情景分析和敏感性分析最為常用.我國銀監(jiān)會在《商業(yè)銀行壓力測試指引》中也明確提出壓力測試包括敏感性測試和情景測試等具體方法.
敏感性測試旨在測量單個重要風險因素或少數(shù)幾項關(guān)系密切的因素由于假設(shè)變動對銀行風險暴露和銀行承受風險能力的影響.其最簡單直接的形式是觀察當風險參數(shù)瞬間變化一個單位量情況下,機構(gòu)資產(chǎn)組合市場價值的變動.由于敏感性分析中只需確定重要的風險影響因素,而對沖擊的來源并無要求,因此運行相對簡單快速,而且經(jīng)常是適時(實時)測試,號隋景測試有較大不同.
情景測試是假設(shè)分析多個風險因素同時發(fā)生變化以及某些極端不利事件發(fā)生對銀行風險暴露和銀行承受風險能力的影響.與敏感性分析不同,情景分析中不論是沖擊的來源還是壓力測試的事件以及被沖擊影響的金融風險因子都需給出定義.
因此,在融資平臺貸款壓力測試的方法選擇上,可參照當前宏觀經(jīng)濟形勢和銀監(jiān)會的相關(guān)要求,首先確定影響融資平臺貸款的主要風險因素,并假設(shè)其在輕度、中度、嚴重壓力下的取值(即設(shè)計壓力情景和假設(shè)條件),然后分別測試各貸款項目在壓力情景下資產(chǎn)質(zhì)量分類結(jié)果的變化情況,再匯總計算整體貸款組合在壓力情景下的不良貸款率.
三、政府融資平臺貸款的風險因素
2009年,地方政府融資平臺在貫徹中央一攬子經(jīng)濟刺激計劃方面發(fā)揮了重要作用,但快速增長的高額負債也帶來潛在的財政和金融風險.根據(jù)目前融資平臺貸款的通常業(yè)務(wù)模式,主要有三大風險因素:地方政府債務(wù)率水平、融資平臺自身建設(shè)情況和貸款項目性質(zhì).
(一)政府債務(wù)率水平
由于目前的融資平臺主要是政府出資設(shè)立,大多數(shù)地方政府融資平臺承擔的是政府公益性項目,項目自身沒有收益或收益不足以還貸,還款來源依賴于政府財政收入或財政補貼收益,因而政府的債務(wù)率水平是融資平臺貸款風險最重要的影響因素,直接決定了融資平臺的還款能力.如果債務(wù)率過高,政府依靠財政收入按期償還貸款本息的風險將會加大,一旦財政收入不足以償還貸款本息,要么導致貸款違約,要么需要銀行新的信貸資金注入,形成新的潛在風險.
從2009年下半年開始,央行、銀監(jiān)會、財政部、審計署等紛紛對地方政府負債過高問題發(fā)出警告.2010年1月19日,在國務(wù)院第四次全體會議上,總理把盡快制定規(guī)范地方融資平臺的措施,防范潛在財政風險列入2010年宏觀政策方面要重點抓好的工作之一.
(二)融資平臺自身建設(shè)情況
政府融資平臺自身是否具有實際經(jīng)營活動,地方政府是否給平臺配置了足夠的經(jīng)濟資源,設(shè)計的治理結(jié)構(gòu)是否符合市場化要求,有沒有實現(xiàn)平臺自我造血功能,逐步減輕其對財政還款的依賴等,都決定了政府融資平臺對貸款資金的自主支配程度以及還款資金的安排能力.自身機制建設(shè)情況較好的融資平臺,其貸款受地方財政的影響相對較小,還款的風險也相對較小.
(三)貸款項目性質(zhì)
目前融資平臺貸款項目按項目用途可分為公益性項目和有收益項目兩大類.按擔保方式可分為財政擔保、土地抵押或其他擔保兩大類.按還款來源可分為財政資金還款和項目自身現(xiàn)金流還款兩大類.
通常來說,銀行以及融資平臺對公益性的項目、財政擔保的項目、依靠財政資金還款的項目控制力更弱,對政府償債能力的敏感程度更高,潛在的風險相對要大.
四、壓力測試假設(shè)情景的選擇
結(jié)合融資平臺貸款的主要風險因素,在壓力測試中可采用基于假設(shè)的情景分析測試方法,以對融資平臺貸款償還影響最大的政府財政收入變化作為核心的假設(shè)情景.同時考慮到目前財政統(tǒng)計的現(xiàn)實情況,土地出讓收入并未全部包含在地方政府財政收入中,因此假設(shè)情景可分為地方政府一般預算收入大幅減少和土地出讓收入大幅減少兩種情形.同時再考慮到貸款利率變化對融資平臺貸款償還產(chǎn)生的資金支付壓力,建議增加央行大幅提高貸款利率作為第三個假設(shè)情景.對融資平臺自身建設(shè)情況和貸款項目性質(zhì)兩個風險因素,在壓力測試中不納入假設(shè)情景,而是作為貸款風險測試中的調(diào)整因素.
在假設(shè)情景變化的程度上分別采取輕度壓力、中度壓力和嚴重壓力,評估在以上假設(shè)情景出現(xiàn)大幅不利變動的情況下,融資平臺貸款的質(zhì)量變動情況,并進一步測算因此可能產(chǎn)生的損失等情況.具體情景假設(shè)如下
五、開展融資平臺貸款壓力測試的步驟
在假設(shè)情景的基礎(chǔ)上,可以采用三步走的方式開展融資平臺貸款壓力測試.(1)以地方政府債務(wù)率為主要指標判斷地方政府在壓力情景下的表現(xiàn)(2)根據(jù)平臺性質(zhì)考慮對平臺風險水平的調(diào)整(3)根據(jù)項目相關(guān)信息調(diào)整項目層面上的風險水平.即通過判斷政府整體債務(wù)水平變化來測算其對融資平臺還款能力的影響,繼而對具體貸款形成最終的壓力測試結(jié)果.
第一步,以地方政府債務(wù)率為主要指標判斷地方政府在壓力情景下的表現(xiàn),并進行分類.
在操作中首先可參考監(jiān)管部門意見及銀行內(nèi)部風險管理實際情況設(shè)定銀行的政府債務(wù)率控制標準其次以最近一期的財政報表數(shù)據(jù)計算在壓力情景下的政府債務(wù)率水平,并按照壓力下的政府債務(wù)率與債務(wù)率控制的比例對該地方政府償債能力進行分類.為便于實施,可分為正常、關(guān)注、預警、高度預警四大類,分類標準如下表.
第二步,將地方政府償債能力分類結(jié)果映射到融資平臺,并根據(jù)融資平臺性質(zhì)不同對融資平臺貸款風險水平進行調(diào)整.在調(diào)整中可設(shè)定兩項調(diào)節(jié)系數(shù):一是行政級別調(diào)節(jié)系數(shù),比如省級平臺和國家級開發(fā)區(qū)平臺調(diào)節(jié)系數(shù)可設(shè)定為1.1,副省級和省級開發(fā)區(qū)平臺調(diào)節(jié)系數(shù)可設(shè)定為1,地市級平臺調(diào)節(jié)系數(shù)設(shè)定為0.9,縣級平臺調(diào)節(jié)系數(shù)設(shè)定為0.7.二是機制建設(shè)調(diào)節(jié)系數(shù),如果平臺為純?nèi)谫Y性平臺(即只承擔項目融資任務(wù),不承擔建設(shè)、運營任務(wù)的),則調(diào)節(jié)系數(shù)可設(shè)定為0.8,如果機制建設(shè)較完善,則調(diào)節(jié)系數(shù)可設(shè)定為1.
第三步,根據(jù)項目相關(guān)信息調(diào)整項目層面的風險水平.一是對同一融資平臺下的多個貸款項目按照重要性進行排序,并按照政府償債能力分類和項目重要性兩維進行貸款資產(chǎn)質(zhì)量分類的調(diào)整.具體調(diào)整幅度可參考下表.
二是按照項目還款來源類型進行調(diào)整.如項目自身有收益且現(xiàn)金流能覆蓋貸款本息,或者融資平臺市場化程度較高,自身經(jīng)營收益(剔除土地出讓收益)能覆蓋貸款本息的,即表示該貸款項目對政府財政收入變化不敏感,建議將各壓力情景下的資產(chǎn)質(zhì)量分類結(jié)果調(diào)整為正常情景下的分類水平.三是政府償債能力分類達到關(guān)注類(及以下)的,壓力情景下的資產(chǎn)質(zhì)量分類結(jié)果應(yīng)至少下調(diào)到關(guān)注類.
六、融資平臺貸款壓力測試結(jié)果的應(yīng)用
通過對融資平臺貸款進行地方財政收入不同程度變化的壓力測試,首先可以較為清楚地分辨出目前各地方政府及融資平臺在不同壓力情景下的抗風險能力,以及政府償債能力不同的地方及平臺在各種壓力情景下的表現(xiàn)情況.如在壓力情景力下,有多少正常類的地方融資平臺降為關(guān)注及以下,有多少貸款項目資產(chǎn)質(zhì)量分類下降,下降的幅度是多少,資產(chǎn)質(zhì)量惡化的貸款特征分析等.使得銀行能夠更加審慎的區(qū)別對待融資平臺,采用有針對性的措施控制風險.
寬容的事例范文第4篇
首先,壓力測試作為一種新的風險管理方法,是VaR風險衡量方法的有效補充.由于所有市場對極端的價格波動(金融資產(chǎn)收益分布的后尾)都是十分脆弱的,而VaR型風險衡量的主要目的是為了在"標準"的市場條件下量化潛在的損失.一般而言,增加置信水平能夠解釋出日益巨大的但卻不太可能出現(xiàn)的損失,但基于最近歷史資料所作的VaR測量,往往不能識別那些可能引起巨大虧損的情形.壓力測試則可以通過測算銀行在遇到假定的小概率事件等極端不利情況下可能發(fā)生的損失,分析這些損失對銀行盈利能力和資本金帶來的負面影響,進而對銀行的脆弱性作出評估和判斷,并采取必要措施.
其次,是銀行內(nèi)部風險管理的要求.在當前國內(nèi)外經(jīng)濟走勢尚存在較大不確定性的背景下,壓力測試可以增進銀行對自身風險狀況和風險承受能力的了解,增強銀行積極應(yīng)對外部挑戰(zhàn)的能力,為管理層制訂或選擇適當策略提供重要依據(jù).且可用于評估經(jīng)濟資本需求,從而部分抵消經(jīng)濟衰退時期資本要求提高的影響.
再次,應(yīng)對外部監(jiān)管的需要.作為能夠令人滿意的運用內(nèi)部模型的7個條件之一,壓力測試是巴塞爾委員會要求進行分析的方法之一,同樣也為衍生工具政策集團和國際30人集團所認可.我國自從2007年銀監(jiān)會出臺《商業(yè)銀行壓力測試指引》后,監(jiān)管部門對商業(yè)銀行壓力測試的工作要求不斷嚴格.2008年下半年,銀監(jiān)會連續(xù)要求商業(yè)銀行進行3次壓力測試.2009年上半年,銀監(jiān)會就巴塞爾委員會的《穩(wěn)健的壓力測試實踐和監(jiān)管原則》在全國征求意見.2009年10月出臺的《流動性風險管理指引》中,要求商業(yè)銀行至少每季度進行一次流動性風險壓力測試.2009年11月,銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行對6大產(chǎn)能過剩行業(yè)及房地產(chǎn)、融資平臺進行壓力測試.2010年4月20日,銀監(jiān)會召開2010年第二次經(jīng)濟金融形勢分析通報(電視電話)會議,要求各大中型銀行按季度開展房地產(chǎn)貸款壓力測試工作.壓力測試已逐漸成為外部監(jiān)管部門衡量一家銀行貸款風險的重要手段.
最后,通過壓力測試分析可以較準確地認識融資平臺貸款風險.政府融資平臺作為改革開放的產(chǎn)物,可追溯到上世紀80年代末,1988年,國務(wù)院《關(guān)于投資管理體制的近期改革方案》,基本建設(shè)項目實行"撥改貸",國家成立6大專業(yè)投資公司,各省也相繼組建建設(shè)投資公司,這是地方融資平臺的雛形.1997年亞洲金融危機后,在國家擴大投資拉動內(nèi)需的背景下,開行大力推進開發(fā)性金融實踐,推動各地加強融資平臺的制度建設(shè)、信用建設(shè)和現(xiàn)金流建設(shè),并以地方財政未來增收、土地收益和其他經(jīng)營性收益為還款來源,向融資平臺發(fā)放貸款用于項目建設(shè),這對應(yīng)對危機、增加就業(yè)、拉動投資和擴大消費發(fā)揮了重大作用,有力支持了城鎮(zhèn)化建設(shè)和社會事業(yè)發(fā)展,有力支持了鐵路、公路、城市軌道交通等重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè).國際金融危機特別是2009年以來,根據(jù)央行和銀監(jiān)會聯(lián)合的《關(guān)于進一步加強信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整促進國民經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展的指導意見》(銀發(fā)[2009]92號),各家銀行大舉進入地方融資平臺領(lǐng)域,為應(yīng)對金融危機發(fā)揮了積極作用;但另一方面,融資平臺負債增速迅猛,2009年一年平臺負債增加4萬~5萬億元,增幅超過100%,其中,銀行貸款占平臺新增負債的80%以上.然而,隨著融資平臺的過度發(fā)展,目前出現(xiàn)了部分平臺管理不規(guī)范、資本金不足、過度負債和過度競爭等問題,潛在風險不容忽視.因此,通過對融資平臺貸款壓力測試,可以較準確的區(qū)分出不同平臺貸款的風險水平差異,對于化解過量的融資平臺貸款具有重要意義.
二、政府融資平臺貸款壓力測試的方法選擇
目前國際上比較公認的壓力測試方法有敏感性分析、情景分析、最大損失分析和極值分析4種,在實際運用中以情景分析和敏感性分析最為常用.我國銀監(jiān)會在《商業(yè)銀行壓力測試指引》中也明確提出壓力測試包括敏感性測試和情景測試等具體方法.
敏感性測試旨在測量單個重要風險因素或少數(shù)幾項關(guān)系密切的因素由于假設(shè)變動對銀行風險暴露和銀行承受風險能力的影響.其最簡單直接的形式是觀察當風險參數(shù)瞬間變化一個單位量情況下,機構(gòu)資產(chǎn)組合市場價值的變動.由于敏感性分析中只需確定重要的風險影響因素,而對沖擊的來源并無要求,因此運行相對簡單快速,而且經(jīng)常是適時(實時)測試,號隋景測試有較大不同.
情景測試是假設(shè)分析多個風險因素同時發(fā)生變化以及某些極端不利事件發(fā)生對銀行風險暴露和銀行承受風險能力的影響.與敏感性分析不同,情景分析中不論是沖擊的來源還是壓力測試的事件以及被沖擊影響的金融風險因子都需給出定義.
因此,在融資平臺貸款壓力測試的方法選擇上,可參照當前宏觀經(jīng)濟形勢和銀監(jiān)會的相關(guān)要求,首先確定影響融資平臺貸款的主要風險因素,并假設(shè)其在輕度、中度、嚴重壓力下的取值(即設(shè)計壓力情景和假設(shè)條件),然后分別測試各貸款項目在壓力情景下資產(chǎn)質(zhì)量分類結(jié)果的變化情況,再匯總計算整體貸款組合在壓力情景下的不良貸款率.
三、政府融資平臺貸款的風險因素
2009年,地方政府融資平臺在貫徹中央一攬子經(jīng)濟刺激計劃方面發(fā)揮了重要作用,但快速增長的高額負債也帶來潛在的財政和金融風險.根據(jù)目前融資平臺貸款的通常業(yè)務(wù)模式,主要有三大風險因素:地方政府債務(wù)率水平、融資平臺自身建設(shè)情況和貸款項目性質(zhì).
(一)政府債務(wù)率水平
由于目前的融資平臺主要是政府出資設(shè)立,大多數(shù)地方政府融資平臺承擔的是政府公益性項目,項目自身沒有收益或收益不足以還貸,還款來源依賴于政府財政收入或財政補貼收益,因而政府的債務(wù)率水平是融資平臺貸款風險最重要的影響因素,直接決定了融資平臺的還款能力.如果債務(wù)率過高,政府依靠財政收入按期償還貸款本息的風險將會加大,一旦財政收入不足以償還貸款本息,要么導致貸款違約,要么需要銀行新的信貸資金注入,形成新的潛在風險.
從2009年下半年開始,央行、銀監(jiān)會、財政部、審計署等紛紛對地方政府負債過高問題發(fā)出警告.2010年1月19日,在國務(wù)院第四次全體會議上,總理把"盡快制定規(guī)范地方融資平臺的措施,防范潛在財政風險"列入2010年宏觀政策方面要重點抓好的工作之一.
(二)融資平臺自身建設(shè)情況
政府融資平臺自身是否具有實際經(jīng)營活動,地方政府是否給平臺配置了足夠的經(jīng)濟資源,設(shè)計的治理結(jié)構(gòu)是否符合市場化要求,有沒有實現(xiàn)平臺自我造血功能,逐步減輕其對財政還款的依賴等,都決定了政府融資平臺對貸款資金的自主支配程度以及還款資金的安排能力.自身機制建設(shè)情況較好的融資平臺,其貸款受地方財政的影響相對較小,還款的風險也相對較小.
(三)貸款項目性質(zhì)
目前融資平臺貸款項目按項目用途可分為公益性項目和有收益項目兩大類.按擔保方式可分為財政擔保、土地抵押或其他擔保兩大類.按還款來源可分為財政資金還款和項目自身現(xiàn)金流還款兩大類.
通常來說,銀行以及融資平臺對公益性的項目、財政擔保的項目、依靠財政資金還款的項目控制力更弱,對政府償債能力的敏感程度更高,潛在的風險相對要大.
四、壓力測試假設(shè)情景的選擇
結(jié)合融資平臺貸款的主要風險因素,在壓力測試中可采用基于假設(shè)的情景分析測試方法,以對融資平臺貸款償還影響最大的政府財政收入變化作為核心的假設(shè)情景.同時考慮到目前財政統(tǒng)計的現(xiàn)實情況,土地出讓收入并未全部包含在地方政府財政收入中,因此假設(shè)情景可分為地方政府一般預算收入大幅減少和土地出讓收入大幅減少兩種情形.同時再考慮到貸款利率變化對融資平臺貸款償還產(chǎn)生的資金支付壓力,建議增加央行大幅提高貸款利率作為第三個假設(shè)情景.對融資平臺自身建設(shè)情況和貸款項目性質(zhì)兩個風險因素,在壓力測試中不納入假設(shè)情景,而是作為貸款風險測試中的調(diào)整因素.
在假設(shè)情景變化的程度上分別采取輕度壓力、中度壓力和嚴重壓力,評估在以上假設(shè)情景出現(xiàn)大幅不利變動的情況下,融資平臺貸款的質(zhì)量變動情況,并進一步測算因此可能產(chǎn)生的損失等情況.具體情景假設(shè)如下
五、開展融資平臺貸款壓力測試的步驟
在假設(shè)情景的基礎(chǔ)上,可以采用三步走的方式開展融資平臺貸款壓力測試.(1)以地方政府債務(wù)率為主要指標判斷地方政府在壓力情景下的表現(xiàn);(2)根據(jù)平臺性質(zhì)考慮對平臺風險水平的調(diào)整;(3)根據(jù)項目相關(guān)信息調(diào)整項目層面上的風險水平.即通過判斷政府整體債務(wù)水平變化來測算其對融資平臺還款能力的影響,繼而對具體貸款形成最終的壓力測試結(jié)果.
第一步,以地方政府債務(wù)率為主要指標判斷地方政府在壓力情景下的表現(xiàn),并進行分類.
在操作中首先可參考監(jiān)管部門意見及銀行內(nèi)部風險管理實際情況設(shè)定銀行的政府債務(wù)率控制標準;其次以最近一期的財政報表數(shù)據(jù)計算在壓力情景下的政府債務(wù)率水平,并按照壓力下的政府債務(wù)率與債務(wù)率控制的比例對該地方政府償債能力進行分類.為便于實施,可分為正常、關(guān)注、預警、高度預警四大類,分類標準如下表.
第二步,將地方政府償債能力分類結(jié)果映射到融資平臺,并根據(jù)融資平臺性質(zhì)不同對融資平臺貸款風險水平進行調(diào)整.在調(diào)整中可設(shè)定兩項調(diào)節(jié)系數(shù):一是行政級別調(diào)節(jié)系數(shù),比如省級平臺和國家級開發(fā)區(qū)平臺調(diào)節(jié)系數(shù)可設(shè)定為1.1,副省級和省級開發(fā)區(qū)平臺調(diào)節(jié)系數(shù)可設(shè)定為1,地市級平臺調(diào)節(jié)系數(shù)設(shè)定為0.9,縣級平臺調(diào)節(jié)系數(shù)設(shè)定為0.7.二是機制建設(shè)調(diào)節(jié)系數(shù),如果平臺為純?nèi)谫Y性平臺(即只承擔項目融資任務(wù),不承擔建設(shè)、運營任務(wù)的),則調(diào)節(jié)系數(shù)可設(shè)定為0.8,如果機制建設(shè)較完善,則調(diào)節(jié)系數(shù)可設(shè)定為1.
第三步,根據(jù)項目相關(guān)信息調(diào)整項目層面的風險水平.一是對同一融資平臺下的多個貸款項目按照重要性進行排序,并按照政府償債能力分類和項目重要性兩維進行貸款資產(chǎn)質(zhì)量分類的調(diào)整.具體調(diào)整幅度可參考下表.
二是按照項目還款來源類型進行調(diào)整.如項目自身有收益且現(xiàn)金流能覆蓋貸款本息,或者融資平臺市場化程度較高,自身經(jīng)營收益(剔除土地出讓收益)能覆蓋貸款本息的,即表示該貸款項目對政府財政收入變化不敏感,建議將各壓力情景下的資產(chǎn)質(zhì)量分類結(jié)果調(diào)整為正常情景下的分類水平.三是政府償債能力分類達到關(guān)注類(及以下)的,壓力情景下的資產(chǎn)質(zhì)量分類結(jié)果應(yīng)至少下調(diào)到關(guān)注類.
六、融資平臺貸款壓力測試結(jié)果的應(yīng)用
通過對融資平臺貸款進行地方財政收入不同程度變化的壓力測試,首先可以較為清楚地分辨出目前各地方政府及融資平臺在不同壓力情景下的抗風險能力,以及政府償債能力不同的地方及平臺在各種壓力情景下的表現(xiàn)情況.如在壓力情景力下,有多少正常類的地方融資平臺降為關(guān)注及以下,有多少貸款項目資產(chǎn)質(zhì)量分類下降,下降的幅度是多少,資產(chǎn)質(zhì)量惡化的貸款特征分析等.使得銀行能夠更加審慎的區(qū)別對待融資平臺,采用有針對性的措施控制風險.
寬容的事例范文第5篇
金融作為虛擬經(jīng)濟的表達形式助力于實體經(jīng)濟的發(fā)展，同時也是實體經(jīng)濟發(fā)展不可或缺的動力。不容忽視的是，中國經(jīng)濟增長面臨一定程度上的放緩：經(jīng)濟運行指數(shù)（GDP）從兩位數(shù)增長到去年的7.8%，再到今年上半年的7.5%。很明顯，以往的以出口為導向，粗放型、規(guī)模擴展型和依靠投資拉動的發(fā)展模式恐怕難以持續(xù)。新一屆中央政府成立伊始，總理就提出金融領(lǐng)域市場化的改革問題，這充分意味著“我國新一輪金融改革序幕已經(jīng)拉開，體現(xiàn)了新一屆政府強化市場、放松管制的經(jīng)濟政策特點”。
一、利率市場化之路
利率是一定期限內(nèi)利息額和借貸資本總額的比率，我們通常所說的利率的期限為年化，簡單地說就是資金出借一年的回報收益率稱之為利率。由此可見，利率其實是資金的價格表現(xiàn)形式。一提到價格，我們就可以有一個直觀的認識，市場價格是供需關(guān)系作用之后的平衡點，那么簡單地說，利率就是資本的價格。由于經(jīng)濟發(fā)展的主要資源之一就是資本，利率的調(diào)整直接影響投資的積極性，從而可以直接調(diào)節(jié)經(jīng)濟的“冷”和“熱”。利率浮動區(qū)間的調(diào)整是利率市場化改革的重要環(huán)節(jié)，中國人民銀行對待這一問題非常謹慎，長期以來一直堅持存款利率暫時不能上下浮動，貸款利率可以在基準利率基礎(chǔ)上在限制區(qū)間內(nèi)上下浮動的貨幣政策。通過改革，貸款利率從宏觀角度看具備定價空間，貸款利率實現(xiàn)理論上完全浮動，達到利率市場化。不容忽視的是，自發(fā)的利率市場化對數(shù)量型的貨幣政策提出挑戰(zhàn)。我國貨幣政策體系基本形成了利率雙軌制的特點。貸款利率改革之后，人民銀行存款利率的管制和市場化的貸款利率并存。
自1978年改革開放以來，實踐證明，漸進式的改革方式更適合中國，我國也一直實踐漸進式的改革策略。因此，一項重大改革，尤其是針對外部性很強的金融制度改革應(yīng)該在公布改革方案的初期把對市場的影響和沖擊盡量降到最小的程度。央行此次公布貸款利率市場化改革方案在周五股市收盤之后，為的是讓市場有兩天的時間來緩解政策公布帶來的沖擊，從而促使市場回歸理性，理性面對。事實上，對于中國金融的利率市場化改革推進是頗具步驟性和階段推進性的。
我國利率市場化的改革源自20年前，1993年的十四屆三中全會通過“中央銀行按照資金供求狀況及時調(diào)整基準利率，并允許商業(yè)銀行存款利率在規(guī)定幅度內(nèi)自由浮動”，第一次將“自由浮動”引入我國的利率體系中；2003年作為一個中間時點的節(jié)點，十六屆三中全會明確指出要“穩(wěn)步推進利率市場化，建立健全由市場供求決定的利率形成機制，中央銀行通過貨幣政策工具引導市場利率”；到了今年7月，人民銀行最終完全放松貸款利率的管制，著眼改革之前：十報告提出了“要深化金融體制改革”；2013年3月，由國務(wù)院總理主持召開的國務(wù)院常務(wù)會議確定了利率市場化改革是今年金融改革的三大方向之一；4月，央行行長周小川主持的2013年貨幣政策委員會第一季度會議也明確表示“將進一步推進利率市場化”。在貸款利率改革正式推出之前，國務(wù)院應(yīng)對國際金融危機小組曾開會對人民銀行提出的利率市場化方案進行討論。可以說，貸款利率的改革從大方向著眼、細微處著手，一步步有效推進。
中央銀行在貨幣政策實施中一直偏重數(shù)量型調(diào)節(jié)的操作，1996年明確提出貨幣政策以貨幣供應(yīng)量作為主要媒介進行調(diào)節(jié)以影響宏觀經(jīng)濟進行，在貨幣政策的操作中一直突出“逆經(jīng)濟風向”的調(diào)節(jié)方式。近年來，隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展，兼之利率、匯率等金融體制改革未完全到位，貨幣供應(yīng)量可測性下降的同時，可控性及其與最終宏觀經(jīng)濟變量的相關(guān)性也在減弱，從而導致了貨幣供應(yīng)量媒介目標的政策有效性被削弱，貨幣政策操作中顯示出從數(shù)量型調(diào)控向價格型調(diào)控轉(zhuǎn)變的迫切性及必要性，同時，政府及貨幣當局推進利率市場化的決心也使貨幣政策面臨著從數(shù)量規(guī)則向利率規(guī)則過渡的契機。
二、貸款利率市場的影響
自2012年起，金融機構(gòu)存貸款利率浮動區(qū)間已經(jīng)有所擴大：進行兩次調(diào)整，即存款利率浮動區(qū)間的上限調(diào)整為基準利率的1.1倍；貸款利率浮動區(qū)間的下限調(diào)整為基準利率的0.7倍，這種信貸政策的變化體現(xiàn)央行有意圖為實體經(jīng)濟實行更為寬松的貸款政策，以便降低融資成本。本次改革的一項重點是取消了去年的貸款利率0.7倍的限制。從銀行收益角度看，貸款利率是銀行的收入，存款利率是銀行的成本；如果不考慮其他因素，收入減去成本就是銀行的收益。按一年期貸款利率6%計算，下浮30%后，利率是4.2%；一年期存款利率3%，上浮10%后是313%，利差0.9%，這樣的利羞水平從世界范同來看確實不是很高。利率市場化后息差存在收緊的可能性，對于目前主營收入依靠息差的銀行業(yè)影響明顯，銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)本身會依據(jù)市場機制作出相應(yīng)反映。銀行僅僅依靠貸款利差的生存狀況可能受到挑戰(zhàn)，銀行需要考慮進一步發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提供更多金融服務(wù)拓寬手續(xù)費和管理費等項目的經(jīng)營收入。通過改革，銀行的成本（存款利率）不變，貸款利率市場化只是銀行收入方面的單邊開放，銀行對貸款利率有定價權(quán)。出于對利潤的追求，銀行的信用擴張行為在所難免，因為信用的擴張可以帶來收益的增加。當可貸資金緊張時，企業(yè)和銀行的雙方行為會推高資金的成本。
可以說，利率放開以后的走勢在一定程度上取決于在完全市場化之前，利率是否已經(jīng)接近均衡水平。根據(jù)理論推論，如果利率在完全放開之前達到了均衡水平，放開之后利率的波動就比較小。我國的銀行信貸一直處于緊張和稀缺之中，即使在原有的下浮30%的貸款浮動區(qū)間下，商業(yè)銀行貸款利率下浮幅度也基本在10%以內(nèi)，且下浮比例也僅為10%左右，同時基準利率以下的貸款所占總貸款比重不足11%。如果貸款利率繼續(xù)下行，可能會損害銀行從事相關(guān)業(yè)務(wù)的積極性，在當前國內(nèi)金融市場流動性偏緊的局面下，貸款利率市場化對金融市場短期影響和沖擊都不會很大。
此次利率市場化的改革是單邊改革，對存款利率市場的改革央行采取審慎態(tài)度。作為普通投資人我們可以通過銀行接觸到的各種理財產(chǎn)品收益高低不同，和存款利率的含義大相徑庭，購買的理財產(chǎn)品絕非銀行存款，我們國家的存款收益是以央行作為最后貸款人角色的無風險利率，而理財產(chǎn)品是一種風險投資。相比而言，存款利率市場化比貸款利率市場化的影響更為廣泛，同時還應(yīng)該有相應(yīng)的存款保險制度和風險金融機構(gòu)的處置制度等相配套，目前這些制度在我國的推出時間表還沒有確定。雖然我們可以預期在利率市場化中，存款利率市場化是改革方向，但是推行尚待時日。因此，貸款利率市場化改革對我國金融體系的影響更多是中長期的和結(jié)構(gòu)性的。
從中長期角度看，貸款利率市場化會促使商業(yè)銀行經(jīng)營模式從目前的同質(zhì)化商業(yè)模式轉(zhuǎn)向差異化定位，大型銀行可能會傾向于更多關(guān)注大型企業(yè)為其提供多元化服務(wù)，而中小銀行則需要轉(zhuǎn)向更為清晰的、有相對定價能力的中型及小微企業(yè)?？梢哉f，利率市場化改革為降低企業(yè)融資成本提供了理論上的可能性，但是要將這種降低融資成本的可能性變成現(xiàn)實，還需要在融資渠道多元化拓展、降低企業(yè)特別是中小企業(yè)融資門檻、調(diào)整監(jiān)管部門對商業(yè)銀行的貸款規(guī)模和投向的限制以及存貸比等限制的改革結(jié)合起來，僅僅依靠取消貸款利率浮動區(qū)間的政策，效果將會是非常有限的。綜上所述，貸款利率市場化改革在當前階段看，標志性意義大于實際操作意義。
三、貸款利率市場化對區(qū)域經(jīng)濟的影響
貸款利率市場化將進一步細分銀行業(yè)的市場，銀行有可能根據(jù)設(shè)定的原則確定貸款利率水平，同時為了提高盈利水平，銀行勢必提升議價能力和負債管理能力，以及出臺相應(yīng)的非價格競爭手段。目前，我國銀行業(yè)高度同質(zhì)化，現(xiàn)在以價格作為競爭手段，意味著收益來源不再相同。價格通常是資源擁有者和資源需求者雙方的博弈結(jié)果，面對不同的客戶，貸款利率市場化將利用市場的手段細化和分工銀行。這種利率市場化的結(jié)果可能加劇區(qū)域間資金的流動。從區(qū)域經(jīng)濟角度來看，由于存在區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的不平衡，各個地區(qū)投資的平均回報率明顯存在差異?？紤]到資本追逐利潤的本性，資本必將流向高回報率區(qū)域。
