【摘要】我國將在更大范圍和程度上參與經(jīng)濟全球化進程,金融業(yè)將進一步融入國際金融體系中,現(xiàn)行金融監(jiān)管體制的內(nèi)外矛盾日益突現(xiàn),我們應(yīng)正視金融監(jiān)管的現(xiàn)實差距和問題,推進金融監(jiān)管的制度創(chuàng)新,做好新形勢下的金融監(jiān)管工作。

【關(guān)鍵詞】金融監(jiān)管金融機構(gòu)內(nèi)控機制

一、進一步完善金融機構(gòu)內(nèi)控機制

完善金融機構(gòu)內(nèi)控機制就必須深入到金融機構(gòu)內(nèi)部的組織、結(jié)構(gòu)、觀念、管理等各個環(huán)節(jié),建立起有效的內(nèi)部控制機制,以達到規(guī)避風(fēng)險的目的。我國金融機構(gòu)基本上都制定了一套內(nèi)部控制制度,但隨著我國金融市場化程度不斷提高,必須進一步健全和完善內(nèi)控機制。只有這樣才能使內(nèi)部監(jiān)管的最高權(quán)威地位得到明確。金融監(jiān)管越來越重視金融機構(gòu)的內(nèi)部控制制度和同業(yè)自律機制。金融機構(gòu)的內(nèi)部控制是實施有效金融監(jiān)管的前提和基礎(chǔ)。外部金融監(jiān)管如果沒有金融機構(gòu)的內(nèi)部控制相配合往往事倍功半。

二、建立與完善金融風(fēng)險預(yù)警機制

考慮到一些金融市場不夠發(fā)達國家的情況,巴塞爾委員會有針對性地提出了一些建議。這些建議中有一點特別值得注意,即在金融市場不夠發(fā)達的國家,由于市場約束作用微弱,公開信息披露并不能促進市場監(jiān)督發(fā)揮作用。

當前，黨中央、國務(wù)院在調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革及以高杠桿、泡沫化為特征的各類風(fēng)險逐漸加大了政策力度，為金融體系的長期穩(wěn)定運行奠定了基礎(chǔ)。當然，化解以高杠桿和、泡沫化為主要特征的各類風(fēng)險將會持續(xù)一段時間，經(jīng)濟下行及結(jié)構(gòu)調(diào)整迫切需求金融業(yè)主動適應(yīng)新常態(tài)，及時轉(zhuǎn)變金融業(yè)發(fā)展模式。但隨著近幾年經(jīng)濟增長速度的放緩，金融領(lǐng)域多年來積攢各類風(fēng)險逐步呈現(xiàn)，尤其是市場經(jīng)濟形勢下金融創(chuàng)新的不斷深化，使得金融體系內(nèi)部的各類風(fēng)險傳染性加劇。金融風(fēng)險不管是在風(fēng)險形式還是傳導(dǎo)途徑上都表現(xiàn)出多樣化和復(fù)雜化，這給金融機構(gòu)風(fēng)險管理和風(fēng)險監(jiān)管帶來了極大的難度和挑戰(zhàn)。

一、新常態(tài)下的金融風(fēng)險探析

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，增強了風(fēng)險的隱蔽性、突發(fā)性和傳染性。

目前，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)水平的不斷提高，促使互聯(lián)網(wǎng)金融的形成和發(fā)展。比如，第三方支付、P2P、互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)刃滦徒鹑跇I(yè)態(tài)的涌現(xiàn)，且呈現(xiàn)出遞增式增長。其中，國內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺從2012年的325家發(fā)展到2014年的1865家；其交易額也從2012年的68億元增加到2014年的2672億元?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的高速化發(fā)展，給金融行業(yè)的監(jiān)管和風(fēng)險防控工作順利開展帶來了極大難度。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融同互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的融合增強了金融風(fēng)險隱蔽性、突發(fā)性和傳染性。比如，網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險、第三方托管賬戶風(fēng)險以及流動性風(fēng)險等，這些風(fēng)險都應(yīng)引起金融業(yè)的重視和防范。

2.當前，金融行業(yè)“脫媒”現(xiàn)象比較嚴重，資金在市場內(nèi)的流動比較頻繁，商業(yè)銀行負債穩(wěn)定性逐漸降低。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展態(tài)勢及風(fēng)險特殊性

(一)我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展態(tài)勢強勁互聯(lián)網(wǎng)金融是在全球網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟與電子商務(wù)快速發(fā)展的背景下產(chǎn)生的，互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合始于銀行金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化。自1995年全球第一家網(wǎng)絡(luò)銀行“安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行”誕生，銀行的網(wǎng)絡(luò)金融在全球范圍內(nèi)迅速鋪開。2013年中國網(wǎng)銀交易規(guī)模為1287.8萬億元，大部分銀行的電子銀行替代率接近80%;截至2013年7月，我國獲得第三方支付牌照的企業(yè)數(shù)量已達250家，第二季度交易規(guī)模達1064.1億元，環(huán)比增長64.7%;截至2013年末，國內(nèi)P2P行業(yè)總成交量達1058億元，貸款存量為268億元，出借人數(shù)超過20萬，較2012年200億元左右的規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。與此同時，挑戰(zhàn)傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)的眾籌模式也開始在國內(nèi)入駐，并受到投資者青睞。2011年7月上線的“點名時間”，是國內(nèi)上線最早同時也是規(guī)模最大的眾籌平臺，截至2013年7月該平臺已經(jīng)接到了7000多個項目提案，有近700個項目上線，項目成功率接近50%.2012年堪稱“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，自此互聯(lián)網(wǎng)金融不僅創(chuàng)新層出不窮，而且競爭日趨激烈。首先，電商巨頭紛紛涉足金融行業(yè)，如阿里巴巴開放信用貸款和理財業(yè)務(wù)，騰訊與中國平安成立保險金融服務(wù)系統(tǒng)，蘇寧小貸進入供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域等;其次，銀行系電商也競相上線，如建行的“善融商務(wù)”、交行的“交博匯”、招行的“非常e購”等;再次，互聯(lián)網(wǎng)金融開始蔓延理財、保險業(yè)等行業(yè)，如余額寶、人壽聯(lián)合快錢共推保險網(wǎng)銷，“三馬”聯(lián)合賣財險等，互聯(lián)網(wǎng)金融市場上的創(chuàng)新與競爭開始愈演愈烈。

(二)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的產(chǎn)生及其特殊性互聯(lián)網(wǎng)金融活動表現(xiàn)為貨幣和數(shù)字化信息在網(wǎng)絡(luò)間的傳達與調(diào)撥，交易雙方互不明確，交易過程透明度低，這種依附于高科技和虛擬性的特性，對金融風(fēng)險具有放大效應(yīng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融所蘊含的風(fēng)險復(fù)雜性主要表現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險具有二重性:一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融在本質(zhì)上具有金融屬性，與傳統(tǒng)金融一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融活動面臨信用、市場、流動性、操作性、聲譽等一切常規(guī)金融風(fēng)險問題;另一方面，由于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的載體是互聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)本身附有的虛擬性、技術(shù)性以及創(chuàng)新性特點會給互聯(lián)網(wǎng)金融附加很多系統(tǒng)性的隱性風(fēng)險問題。在互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展和強烈競爭態(tài)勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融也頻繁發(fā)生風(fēng)險案件，顯性風(fēng)險突出。例如，銀行網(wǎng)站遭遇黑客襲擊、個人金融信息被盜取，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)早期由于基本處在無門檻、無標準、無監(jiān)管的“三無狀態(tài)”，而多次發(fā)生“跑路”事件，以及個人信用信息被濫用等情況。同時，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展尚處于起步階段，加上互聯(lián)網(wǎng)金融本身的行業(yè)交叉屬性，目前對其沒有明確的監(jiān)管制度和可完全適用的法律約束，其發(fā)展還蘊藏著“隱性”風(fēng)險。例如，由于監(jiān)管的欠缺，不乏有企業(yè)打制度的“擦邊球”，利用互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性特點進行網(wǎng)絡(luò)洗錢，違規(guī)經(jīng)營發(fā)行理財產(chǎn)品，暗箱操作線下業(yè)務(wù)等，不斷觸及“非法吸收公眾存款”、“非法集資”風(fēng)險底線等。互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)金融全面結(jié)合和創(chuàng)新的產(chǎn)物，其風(fēng)險產(chǎn)生的主要來源有:

(1)對信息技術(shù)裝備的依賴，即互聯(lián)網(wǎng)金融的一切活動都依托于信息技術(shù)的軟硬件裝備，一旦技術(shù)出現(xiàn)問題，風(fēng)險難以控制;

(2)互聯(lián)網(wǎng)的“虛擬性”特點，即互聯(lián)網(wǎng)金融中的一切業(yè)務(wù)活動，如交易、支付結(jié)算等都在虛擬的電子信息中進行，交易者身份認證難以確認，容易導(dǎo)致信用風(fēng)險;

(3)金融的跨界經(jīng)營，如金融“觸電”、電商“淘金”等的發(fā)展使得金融的跨界經(jīng)營已成趨勢，進而導(dǎo)致金融風(fēng)險的不確定性;

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

1995年世界第一家網(wǎng)絡(luò)銀行———美國安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行(SFNB)誕生了。在這家銀行里，沒有營業(yè)網(wǎng)點，沒有柜臺，沒有ATM機，看不到現(xiàn)金……它完全依賴于互聯(lián)網(wǎng)。自此以后，網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)在全球開始蓬勃發(fā)展。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融雖然起步較晚，但發(fā)展的也很迅速，主要分為3個階段。第一個階段是2005年以前，互聯(lián)網(wǎng)僅僅為金融提供技術(shù)上的支持，協(xié)助銀行“把業(yè)務(wù)從線下搬到線上”，以網(wǎng)上銀行、金融、證券為代表，互聯(lián)網(wǎng)與金融還未真正結(jié)合，因此真正的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)還未曾出現(xiàn)。1997年，招商銀行推出了第一家網(wǎng)上銀行，接著一些大型的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用社交網(wǎng)絡(luò)，電子商務(wù)，云平臺等優(yōu)勢技術(shù)將其業(yè)務(wù)范圍擴展到了金融領(lǐng)域，形成了第二發(fā)展階段。第二個階段是2005年后，網(wǎng)絡(luò)借貸開始在我國萌芽，第三方支付機構(gòu)如雨后春筍般冒出，互聯(lián)網(wǎng)對金融的“協(xié)助”表現(xiàn)在開始不斷地從技術(shù)領(lǐng)域滲透到金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。這一階段的突出事件是2011年中國人民銀行同意向第三方發(fā)放支付牌照。第三個階段從2012年開始發(fā)展至今。很多人把2012年評為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，因為這是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展最為迅猛的一年。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺爆炸式發(fā)展，眾籌融資平臺開始起步，第一家專業(yè)網(wǎng)絡(luò)保險公司獲批，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)深入到人們生活的各個方面，不斷的改變著人們的生活，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進入了新的階段。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險分析

互聯(lián)網(wǎng)金融不同于傳統(tǒng)金融，既有傳統(tǒng)金融的風(fēng)險，也有其獨特的風(fēng)險。

(一)傳統(tǒng)風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融具有傳統(tǒng)金融所面臨的一些風(fēng)險，如信用風(fēng)險，流動性風(fēng)險。對于大多數(shù)傳統(tǒng)金融機構(gòu)來說，貸款時最大、最明顯的信用風(fēng)險來源。而對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，這種信用風(fēng)險也不例外，尤其是P2P平臺的網(wǎng)貸，一旦發(fā)生貸款業(yè)務(wù)，能否確保帶出去的錢順利收回。第二種風(fēng)險是流動性風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融最核心的就是流動性風(fēng)險，而流動性中最主要的就是技術(shù)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否匹配。例如余額寶和支付寶的無縫對接里就存在著流動性風(fēng)險，一旦貨幣市場出現(xiàn)異常事件，引發(fā)貨幣市場基金大規(guī)模贖回的資產(chǎn)變現(xiàn)現(xiàn)象，流動性危機就產(chǎn)生了。

摘要：隨著世界科技的進步，金融業(yè)也越來越科技化、智能化，金融科技的發(fā)展使得現(xiàn)代金融與傳統(tǒng)金融產(chǎn)生極大的區(qū)別，因此也為金融監(jiān)管帶來機遇與挑戰(zhàn)，而我國作為農(nóng)業(yè)大國，農(nóng)村金融科技的發(fā)展與“三農(nóng)”問題息息相關(guān)，將農(nóng)村地區(qū)納入互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展戰(zhàn)略是實現(xiàn)普惠金融的必然選擇。本文從農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀入手，揭示了我國農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的主要風(fēng)險，比較了現(xiàn)階段國際農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融主要發(fā)展模式，提出對于我國農(nóng)村金融服務(wù)發(fā)展的建議，探討促進農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的監(jiān)管建議。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融；金融風(fēng)險；金融模式；金融監(jiān)管

一、引言

改革開放40年來我國的經(jīng)濟有著質(zhì)的飛躍，GDP總量由1978年的世界第十位一躍成為如今的第二位，但是我國的經(jīng)濟和科技基礎(chǔ)同發(fā)達國家相比依然十分薄弱，過去粗放型的經(jīng)濟增長方式有諸多負面效應(yīng)，缺乏可持續(xù)性，隨著2008年金融危機的爆發(fā)，弊端也日愈顯現(xiàn)，金融行業(yè)的升級迫不及待。因此我國高度重視金融科技的發(fā)展，將其提升到新的戰(zhàn)略高度。而對我國目前來說，金融科技的發(fā)展所帶來的改變最普遍的是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為傳統(tǒng)金融業(yè)注入了許多創(chuàng)新的方法，提高了傳統(tǒng)金融業(yè)的效率。農(nóng)村發(fā)展問題一直是我國政府及社會關(guān)注的熱門話題，作為經(jīng)濟發(fā)展的核心，金融在農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展中起到至關(guān)重要的作用。而“三農(nóng)”問題的解決也必然需要農(nóng)村金融的支持。但現(xiàn)實社會中，農(nóng)村金融市場仍不完善，正規(guī)金融機構(gòu)缺乏，民間金融組織不規(guī)范問題屢有發(fā)生，農(nóng)戶的金融需求得不到滿足。2016年中央一號文件再次聚焦“三農(nóng)”，第一次提出發(fā)展“互聯(lián)網(wǎng)+”農(nóng)業(yè)，指明了農(nóng)村金融未來的發(fā)展方向。政府的政策支持、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)巨頭頻頻開拓農(nóng)村市場，說明農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)具備了快速發(fā)展的條件。但是互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展既帶來新的機遇，也帶來對金融穩(wěn)定的挑戰(zhàn)，對于金融方面本就薄弱的農(nóng)村區(qū)域更是如此。而這些挑戰(zhàn)也是制約農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)進一步發(fā)展的巨大絆腳石，本文通過分析農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的風(fēng)險，借鑒國外農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融模式，進而有針對地提出適合中國農(nóng)村的互聯(lián)網(wǎng)金融模式以及監(jiān)管。

二、文獻綜述

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融