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中小企業(yè)自身特點(diǎn)和內(nèi)部管理現(xiàn)狀

1．注冊(cè)資本少、租賃場(chǎng)地、資產(chǎn)規(guī)模小是中小企業(yè)的主要特點(diǎn)。中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)多數(shù)采用較少的注冊(cè)資本、租賃場(chǎng)地經(jīng)營(yíng)，這樣可以帶來(lái)投入少、見(jiàn)效快的好處，但在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中由于無(wú)法進(jìn)行抵押貸款、近距離擴(kuò)充場(chǎng)地，造成中小企業(yè)成長(zhǎng)和轉(zhuǎn)型困難。

2．內(nèi)部管理現(xiàn)狀：中小企業(yè)隨著規(guī)模的不斷擴(kuò)大，管理不再簡(jiǎn)單、直接。企業(yè)面臨生產(chǎn)成本控制、價(jià)格管理、投資回報(bào)等財(cái)務(wù)管理出現(xiàn)力不從心狀態(tài)，尤其處理涉及企業(yè)中長(zhǎng)期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的籌資、投資和利潤(rùn)分配政策時(shí)，處理不好將成為中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。當(dāng)然，中小企業(yè)在成長(zhǎng)地程中，往往還會(huì)遇到企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力不足，產(chǎn)品市場(chǎng)壽命周期縮短與企業(yè)創(chuàng)新設(shè)計(jì)短板，員工對(duì)企業(yè)的信任和認(rèn)同感下降，員工責(zé)任心退化以及執(zhí)行力越來(lái)越差等情況。使企業(yè)不但規(guī)模上不去，經(jīng)營(yíng)質(zhì)量還會(huì)下滑。針對(duì)以上情況，重點(diǎn)對(duì)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的有效性進(jìn)行如下探討：

建立財(cái)務(wù)預(yù)警體系加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

1．財(cái)務(wù)預(yù)警體系建設(shè)。多數(shù)中小型企業(yè)期初缺乏財(cái)務(wù)人員，尤其是高技能的財(cái)務(wù)專(zhuān)業(yè)人士。企業(yè)主首先應(yīng)適時(shí)配備相關(guān)人力資源，并進(jìn)行合理的財(cái)務(wù)權(quán)力分配。在完善企業(yè)財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)的同時(shí)，建立起針對(duì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的財(cái)務(wù)預(yù)警體系。

1．1確定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)是建立財(cái)務(wù)預(yù)警體系的基礎(chǔ)。中小企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身不同發(fā)展階段的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)管理目標(biāo)為基礎(chǔ)，確定包括持續(xù)盈利、長(zhǎng)期現(xiàn)金流量現(xiàn)值、企業(yè)可持續(xù)成長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)增加值最大化等內(nèi)容的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略類(lèi)型和目標(biāo)值。

1．2借助中長(zhǎng)期業(yè)務(wù)規(guī)劃、財(cái)務(wù)預(yù)算等工具確定預(yù)警內(nèi)容。任何財(cái)務(wù)戰(zhàn)略都必須貫穿于日常經(jīng)營(yíng)管理中，需借助合理的工具量化目標(biāo)值。中長(zhǎng)期業(yè)務(wù)規(guī)劃、滾動(dòng)計(jì)劃、年度全面預(yù)算等就是可借簽的工具，對(duì)日常財(cái)務(wù)管理工作具有指導(dǎo)意義。預(yù)警體系的建立就是以預(yù)算目標(biāo)值建立的指標(biāo)體系，通過(guò)對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況、財(cái)務(wù)分析找出原因，提出整改措施，避免偏離財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)。

1．3提高財(cái)務(wù)預(yù)警信息的利用效率，供經(jīng)營(yíng)決策的參考。

2．處理好融資、債權(quán)、避稅等關(guān)系管理企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2．1民間融資風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)受?chē)?guó)家宏觀貨幣政策影響銀行金融機(jī)構(gòu)的信貸規(guī)模，小型企業(yè)融資難成為社會(huì)關(guān)注的目標(biāo)，尤其是近年來(lái)江浙沿海部分企業(yè)老板跑跑事件的曝光，人們對(duì)民間融資合法性進(jìn)行了各種形式的討論。但民間融資形式由來(lái)已久，企業(yè)必須對(duì)其利息水平和融資規(guī)模進(jìn)行控制和報(bào)表批露，以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2．2呆壞賬風(fēng)險(xiǎn)。中小型業(yè)多采用與大企業(yè)結(jié)成聯(lián)盟的依附戰(zhàn)略，企業(yè)在市場(chǎng)和品牌上得益于大企業(yè)的庇護(hù)，取得較好的發(fā)展機(jī)會(huì)，但大企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金不足同時(shí)會(huì)轉(zhuǎn)嫁給企業(yè)，其中呆壞賬風(fēng)險(xiǎn)就是一項(xiàng)。因此企業(yè)的經(jīng)過(guò)一定時(shí)間的發(fā)展后，應(yīng)創(chuàng)立自己的品牌、產(chǎn)品和市場(chǎng)，避免在一棵樹(shù)上吊死。

2．3合理避稅的法律風(fēng)險(xiǎn)。小企業(yè)成立之初，核算不規(guī)范，納稅意識(shí)不強(qiáng)，但由于規(guī)模小，往往法律風(fēng)險(xiǎn)不高。但隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，企業(yè)往往就疲于應(yīng)對(duì)稅收檢查和勞資糾紛。由于涉及國(guó)家法律，企業(yè)應(yīng)進(jìn)行規(guī)范，以免造成經(jīng)濟(jì)損失。

長(zhǎng)期投資決策應(yīng)當(dāng)符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略

規(guī)模化和集團(tuán)化是企業(yè)發(fā)展的方向和目標(biāo)。但什么樣的公司經(jīng)營(yíng)狀況算規(guī)?；裁礃拥亩嘣?jīng)營(yíng)算集團(tuán)化，實(shí)際操作中沒(méi)有定論，也不會(huì)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。中小型企業(yè)主往往在投資決策過(guò)程中忽略了自身的條件，過(guò)分?jǐn)U張企業(yè)規(guī)模和過(guò)早涉足多元化經(jīng)營(yíng)。導(dǎo)企業(yè)資金鏈斷裂、經(jīng)營(yíng)失敗。1．投資決策的關(guān)鍵是測(cè)算自身的現(xiàn)金盈余規(guī)模。企業(yè)應(yīng)更多的關(guān)注新產(chǎn)品研發(fā)和生產(chǎn)能力投資，其次才考慮主營(yíng)外其它項(xiàng)目投資，即走多元化之路。2．投資決策的原則是保證企業(yè)可持發(fā)展的基礎(chǔ)上提高盈利能力。企業(yè)投資不能偏離這個(gè)原則，否則無(wú)異于殺雞取卵，舍本逐末。3．投資決策必須建立預(yù)算控制機(jī)制。中小企業(yè)經(jīng)常采用的是憑經(jīng)驗(yàn)憑感覺(jué)，但在操作大型的項(xiàng)目投資時(shí)必須建立總預(yù)算目標(biāo)，過(guò)程控制，結(jié)果分析并修正預(yù)算的流程。如果目標(biāo)嚴(yán)重偏離預(yù)算并有可能危及企業(yè)生存時(shí)，應(yīng)重新測(cè)算和評(píng)估，適時(shí)停止或休眠投資項(xiàng)目。

適時(shí)增資與股權(quán)控制

隨著時(shí)間的推移，企業(yè)依靠?jī)衾麧?rùn)積累形成的資產(chǎn)增加，將不再適應(yīng)企業(yè)轉(zhuǎn)型過(guò)程中的資本需求。多數(shù)中小企業(yè)成立時(shí)注冊(cè)資本規(guī)模比較小，因此在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)，應(yīng)通過(guò)盈余公積轉(zhuǎn)增資本或注入資本金來(lái)增加企業(yè)股本。企業(yè)通過(guò)增資來(lái)達(dá)到以下目的：第一、增加企業(yè)發(fā)展資金；第二、利用股權(quán)激勵(lì)提高企業(yè)凝聚力；第三、增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力提高信貸規(guī)模；第四，提高企業(yè)主抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力等，但在增資過(guò)程中應(yīng)關(guān)注以下幾個(gè)問(wèn)題：

1．企業(yè)增加股本應(yīng)與發(fā)展規(guī)模相匹配過(guò)低的股本將導(dǎo)致超高的市盈率，企業(yè)價(jià)值被低估，會(huì)增加被惡意收購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)會(huì)提高資產(chǎn)負(fù)債率，增加融資成本。企業(yè)應(yīng)隨著生產(chǎn)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，與之相匹配地增加股本規(guī)模。

2．處理股權(quán)分散與股權(quán)控制的關(guān)系。引入社會(huì)資本將帶來(lái)股權(quán)分散，適度的分散會(huì)降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，但過(guò)度分散會(huì)導(dǎo)致企業(yè)在規(guī)劃發(fā)展戰(zhàn)略或重大決策時(shí)，過(guò)分內(nèi)耗，錯(cuò)失發(fā)展機(jī)遇。因此，企業(yè)在分散股權(quán)的過(guò)程中要重視分而不散，集中控制。

3．采用公積金轉(zhuǎn)增資本、現(xiàn)金注資以及上市發(fā)行股票等多種途徑增資。利用多種渠道組合方式增資，降低增資成本和風(fēng)險(xiǎn)。公積金轉(zhuǎn)增資本是成本最低的，但不能形成額外的現(xiàn)金流入，無(wú)法降低資產(chǎn)負(fù)債率。隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，創(chuàng)業(yè)版的設(shè)立為企業(yè)上市融資提供了新的渠道，但對(duì)企業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向、財(cái)務(wù)信息、內(nèi)控制度建設(shè)等提出新的要求。總之，建立合適的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)，并有效地組織和實(shí)施，才能確保中小企業(yè)從容應(yīng)對(duì)成長(zhǎng)過(guò)程中的財(cái)務(wù)管理難題，實(shí)現(xiàn)百年企業(yè)的夢(mèng)想。

作者：萬(wàn)書(shū)紅單位：重慶市榮陽(yáng)工貿(mào)有限責(zé)任公司