前言：本站為你精心整理了人力資本性質(zhì)范文，希望能為你的創(chuàng)作提供參考價值，我們的客服老師可以幫助你提供個性化的參考范文，歡迎咨詢。

一、現(xiàn)代企業(yè)理論研究對人力資本的重新發(fā)現(xiàn)

（一）科斯理論體系對重新發(fā)現(xiàn)人力資本的啟蒙意義和局限性

仍然用新古典分析框架從微觀經(jīng)濟學(xué)尋找突破口，科斯用交易費用理論工具首先發(fā)現(xiàn)了企業(yè)的存在。在這以前，經(jīng)濟學(xué)家一直把企業(yè)當(dāng)成從老祖宗斯密那里得來的無須深究其來源的遺產(chǎn)。斯密在《國富論》的開頭就用了大量的篇幅論證勞動生產(chǎn)力的提高緣于分工，他通過扣針作坊的實例以及現(xiàn)實社會與未開化社會的歷史對比總結(jié)了工場內(nèi)部分工提高勞動生產(chǎn)力的三條重要原因，得出工場內(nèi)分工帶來“效率”的結(jié)論。馬克思也說過，資本主義制度下企業(yè)就是社會勞動分工的生產(chǎn)裝置，而且工場內(nèi)部分工的計劃性還比社會內(nèi)部分工更優(yōu)越。但是，科斯（科斯，1990）否認(rèn)了這一點，他明確地指出市場的功能就是組織勞動分工，“既然市場能協(xié)調(diào)勞動分工為什么還需要企業(yè)呢？”看來分工只是企業(yè)存在的必要條件而不是充分條件。那么什么是這個充分條件呢？科斯認(rèn)為是企業(yè)內(nèi)部權(quán)威計劃安排的交易費用低于市場的自由交換交易費用。市場交易費用的存在并且較高是企業(yè)存在的充分條件和原因。交易費用的存在及其差異的揭示意味著市場機制不僅是有較高成本的，而且有可能是不完善的；“企業(yè)正是作為價格機制的替代物出現(xiàn)的”，是對市場不完善的替代。這是對新古典經(jīng)濟學(xué)進行改革甚至可能是“革命”的了不起的新啟蒙，由此可能進入到替代市場的企業(yè)的內(nèi)部治理機制的探討，進一步闡述企業(yè)如何以權(quán)利的運用，即企業(yè)家的組織、指揮、協(xié)調(diào)工作代替了市場機制，人力資本如何以自覺的力量代替了在市場中不自覺的力量，對自覺的人力資本又應(yīng)給予什么樣的產(chǎn)權(quán)制度激勵。

但是，科斯至此圓滑地拐了彎，不再深究企業(yè)內(nèi)部問題而去解決在他看來更重要的“外部性問題”?？扑苟ɡ碚J(rèn)為：如果交易費用為零，不管初始的權(quán)利安排是什么樣的，人們都可以通過交易實現(xiàn)資源的最優(yōu)配置。當(dāng)然，科斯的目的是說交易費用為正，初始的權(quán)利安排（他的意思是市場機制安排）不能通過自由交易達(dá)到資源最優(yōu)配置。正如盛洪博士（盛洪，

1994）所說的：“不存在最優(yōu)均衡，并不等于不存在均衡”，只是考慮交易費用在內(nèi)的制度均衡不能是最優(yōu)均衡。非最優(yōu)均衡并不足以改變“初始的權(quán)利安排”，也就是說，生產(chǎn)、交換、分配關(guān)系可能并不必然要重新調(diào)整，企業(yè)與市場在非最優(yōu)效率狀態(tài)下仍能運行。那么，到此結(jié)束討論的話，科斯定理的意義又有多重要呢？——顯然，交易費用和企業(yè)發(fā)現(xiàn)的意義又回到了新古典，它僅僅作為啟蒙而不是革新或“革命”。

按照新古典的邏輯，科斯還是要追求最優(yōu)均衡的，從而“初始的權(quán)利安排”會自動調(diào)整，企業(yè)和市場之間的邊界產(chǎn)生移動，企業(yè)規(guī)模發(fā)生變化，人們（企業(yè)家）改變對生產(chǎn)資源配置的計劃生產(chǎn)和市場交換比例。但是，這個過程中企業(yè)內(nèi)雇主和雇員之間或市場上的交易者之間的“交易契約關(guān)系”并沒有改變。即使徹底退回到企業(yè)消失的狀態(tài)，經(jīng)濟交易中的每個參加者去作為個體私有的生產(chǎn)者從事生產(chǎn)和交易，不再有人力資本雇傭關(guān)系的存在，人們之間也還有科斯所講的交易契約關(guān)系?？扑箾]有區(qū)分有雇傭勞動關(guān)系在內(nèi)的“生產(chǎn)性契約”和交易者平等交易的“市場性契約”，他把人與人之間的關(guān)系抽象成同質(zhì)的“交易契約”關(guān)系（注：正如周其仁（周其仁，1996）在論文中指出的，科斯在《企業(yè)的性質(zhì)》論文中已經(jīng)注意到了企業(yè)合約中包含了購買勞務(wù)和勞動的更為重要的意義，他也注意到了企業(yè)合約不可完備的本質(zhì)特征。但是，他因為歷史認(rèn)識的局限性和新古典思想的傾向性而不得不把“生產(chǎn)性契約”抽象為一般“交易契約”。）。在他看來，這個“交易契約”的性質(zhì)并不重要，重要的是交易的成本。那么，“人與人”之間的關(guān)系就又回到了新古典經(jīng)濟學(xué)人力資源和物質(zhì)資源協(xié)作的“人與物”的關(guān)系，不管企業(yè)與市場如何替代，人力資源和物質(zhì)資源協(xié)作基礎(chǔ)上的人與人的一般交易契約關(guān)系不會改變。

所以，在科斯的交易成本理論中，人與人之間組成的產(chǎn)權(quán)關(guān)系仍然是靜態(tài)的、預(yù)先給定的，人力資本的性質(zhì)和特征仍然是新古典主義描述的那樣機械化、非人化。那么，可以說科斯定理所闡述的理論含義不過多了一個交易成本分析的工具而已。對此，我們認(rèn)為把企業(yè)和市場看成是完全可以互相替代的、幾乎相似的人力資本與物質(zhì)資本相合作的交易方式是錯誤的，企業(yè)中有人力資本對物質(zhì)資本，特別是對其他人力資本的雇傭關(guān)系，這與市場上商品交換者之間平等的交換關(guān)系截然不同。而且企業(yè)內(nèi)效率和市場效率在度量上可比，但反映的人際關(guān)系和人對物的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移特征完全不同，效率增進的方法也完全不同?？扑褂媒灰壮杀咀兓鹌髽I(yè)規(guī)模變化的現(xiàn)象分析弱化了企業(yè)內(nèi)的產(chǎn)權(quán)、利益關(guān)系，他幾乎把企業(yè)當(dāng)成了一種交易裝置，這是不恰當(dāng)?shù)摹Ｕ鐦s兆梓（榮兆梓，1995）批評的，科斯僅看到了企業(yè)制度在社會生產(chǎn)組織層面的特征（其實這個層面他也未看全面）而忽視了企業(yè)制度在社會經(jīng)濟產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)（體現(xiàn)權(quán)利分配關(guān)系）層面的特征，并且“科斯在強調(diào)交易成本的重要性時產(chǎn)生了另一種片面性，即忽視了組織變動對于直接生產(chǎn)成本的影響。科斯把交易成本的節(jié)約看作是企業(yè)存在的唯一原因，完全忽視了企業(yè)組織在發(fā)揮勞動的社會生產(chǎn)力方面的不可替代的作用”。也就是說，科斯忽視了企業(yè)內(nèi)人力資本分工協(xié)作、指揮和被指揮、追逐和回避風(fēng)險的協(xié)調(diào)關(guān)系，也忽視了企業(yè)內(nèi)因不同生產(chǎn)要素組織形式而導(dǎo)致的物質(zhì)資本、人力資本對固定收益和不確定收益的剩余權(quán)利安排，以及這種安排對企業(yè)內(nèi)效率將有什么影響。

針對科斯企業(yè)理論中的缺陷，曹正漢（曹正漢，1997）先通過十九世紀(jì)以來企業(yè)內(nèi)組織成本的下降小于市場交易費用的下降而企業(yè)規(guī)模卻在擴大的歷史考察，指出科斯的交易費用理論“一定遺漏了一些更為重要的企業(yè)性質(zhì)”。接著，他指出科斯的分析框架舍棄了市場的不確定性和市場風(fēng)險。因為不完全信息和信息的不對稱以及人的自利性使市場分工是不完備的——“給定一市場分工體系，至少存在一種經(jīng)濟活動沒有被納入該分工體系”。這樣，“市場中各專業(yè)化生產(chǎn)商（不管是擁有資本還是純作為管理者的企業(yè)家）必須親自履行該項經(jīng)濟活動的職能”，從而“市場分工與企業(yè)內(nèi)分工不是替代關(guān)系而是互補關(guān)系”，“企業(yè)的功能不僅體現(xiàn)在節(jié)約交易費用上，甚至在有些情況下并不必然節(jié)省交易費用。企業(yè)的另一項重要功能，在于將市場不能專業(yè)化的交易協(xié)調(diào)和風(fēng)險決策活動通過企業(yè)內(nèi)部分工形成專業(yè)化。協(xié)調(diào)和決策的專業(yè)化所帶來的效率提高和單位產(chǎn)品成本的降低，是企業(yè)存在和發(fā)展的主要原因”。這也就是說，企業(yè)存在的充分條件不是交易費用，而是企業(yè)這個組織制度對不確定性市場風(fēng)險的協(xié)調(diào)和決策，這是人力資本管理才能的專業(yè)化帶來的不可代替的制度安排。這個理論分析過程實際上是在為奈特的企業(yè)和企業(yè)家功能（對付不確定性）理論尋找反駁科斯的論據(jù)，也在為企業(yè)內(nèi)管理、決策、協(xié)調(diào)的人力資本運用特異性理論吶喊。這個分析必然引出企業(yè)家人力資本的功能——承擔(dān)不確性和承擔(dān)企業(yè)內(nèi)管理、決策、協(xié)調(diào)的不可替代的特異工作，當(dāng)然也就引出對承擔(dān)不確定性風(fēng)險的不確定收益補償——企業(yè)家剩余支配權(quán)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整問題。

曾軍平和于洪（曾、于，1997）也對科斯定理提出質(zhì)疑，基本內(nèi)容包括：所有的（初始）產(chǎn)權(quán)（如企業(yè)家能力的隱性產(chǎn)權(quán)）都能界定嗎？即使嚴(yán)格限定產(chǎn)權(quán)后產(chǎn)權(quán)的外界性一定會消失嗎？效率與產(chǎn)權(quán)主體無關(guān)嗎？科斯應(yīng)該排斥政府干預(yù)嗎？等等。這些問題正是我們已指出的科斯對產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的性質(zhì)和作用的忽視。

（二）現(xiàn)代企業(yè)理論的發(fā)展就是對人力資本特征的不斷認(rèn)識

科斯理論體系本身雖然對人力資本特征的認(rèn)識和產(chǎn)權(quán)制度設(shè)計沒有做出明顯的突出貢獻，但交易成本的分析方法卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了科斯定理本身。自交易費用理論（更恰當(dāng)?shù)卣f是分析角度、分析方法）提出，現(xiàn)代企業(yè)理論有了長足的發(fā)展，以至于成為一個強大的新制度經(jīng)濟學(xué)流派，這個流派的理論貢獻就是對人力資本特征和產(chǎn)權(quán)制度安排原因及其意義的新發(fā)現(xiàn)。

其實，早在1921年，奈特就在《風(fēng)險、不確定性和利潤》一書中指出企業(yè)在經(jīng)濟不確定性中存在的意義，他認(rèn)為企業(yè)不是別的東西，而僅僅是一種裝置，通過它“自信或勇于冒險者承擔(dān)起風(fēng)險，并保證猶豫不決者或怯懦者能得到一筆既定的收入”。這里，企業(yè)成了一個特殊的風(fēng)險轉(zhuǎn)移機構(gòu)。承受風(fēng)險的人（企業(yè)家）接受了風(fēng)險，支付有保證的工資、利息而保證那些回避風(fēng)險的其他人的行動有一個確定的結(jié)果，同時也被賦予支配、指揮他們進行工作的權(quán)利。企業(yè)這種生產(chǎn)性契約就是對付不確定性風(fēng)險的制度安排。而科斯認(rèn)為識別和對付風(fēng)險的企業(yè)家能力和知識也可以交易（科斯，1990），同樣，風(fēng)險的轉(zhuǎn)移也可交由保險市場去完成而不必導(dǎo)致企業(yè)的存在。問題正出在這里，就算對風(fēng)險的識別和處理能力可以定價交易，但對接受風(fēng)險的態(tài)度可以定價交易嗎？不確定性中的企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險也可保嗎？顯然，科斯否認(rèn)了不確定性本身。而奈特對經(jīng)濟不確定性和對人力資本處理風(fēng)險時態(tài)度和能力差異的發(fā)現(xiàn)更接近現(xiàn)實。

然而由于科斯交易費用理論的啟蒙意義，從科斯理論進一步發(fā)掘人力資本特征和產(chǎn)權(quán)制度安排的意義就有了可能，并形成了一個“企業(yè)交易契約理論”流派。

張五常用生產(chǎn)要素（企業(yè)）契約代替商品交易（市場）契約的企業(yè)性質(zhì)分析對人力資本特征的關(guān)心進了一步。在生產(chǎn)要素（企業(yè)）契約中，私有要素的所有者按合約將要素使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給者以取得收入，他們要遵從人的指揮而不再頻頻計算自己活動的市場價格，這就生成了企業(yè)，這使生產(chǎn)要素（企業(yè)）契約可能不同于商品（市場）交易契約，因為其中包括了特殊的人力資本?！鞍催壿嬐评?，下一步應(yīng)對要素交易的合約（例如勞動合約和資本合約）進行考察，由此將導(dǎo)致阿爾欽和德姆塞茨關(guān)于企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)系由激勵——監(jiān)督問題決定的論式。遺憾的是，張五常設(shè)能繼續(xù)深入”（張維迎，1994）。“但張五常卻拐了個彎，（回頭）沿著科斯的思路往下走，將企業(yè)以勞動市場替代中間產(chǎn)品市場的原因仍歸結(jié)為節(jié)約交易費用”（曹正漢，1997）。

楊小凱和黃有光再進一步，重視勞動分工效率和交易費用的對稱考察，認(rèn)為只要前者大于后者企業(yè)就可能出現(xiàn)，但并不必然出現(xiàn)。他們同時用管理知識生產(chǎn)者和商品生產(chǎn)者合作的例證，說明權(quán)威剩余權(quán)對稱分配的市場產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)下，所有權(quán)結(jié)構(gòu)反過來也會導(dǎo)致交易費用的升高（因為這種狀態(tài)下要交易難以定價的管理知識）。交易費用的極高取締了權(quán)威剩余權(quán)對稱分配的市場分工形式。另兩種分工形式——商品生產(chǎn)者雇傭管理知識生產(chǎn)者及其相反情況就是在企業(yè)內(nèi)的分工了。顯然，商品生產(chǎn)者當(dāng)雇主時需要交易管理知識，費用仍然高昂；惟一可行的選擇是管理知識生產(chǎn)者當(dāng)雇主來交易商品生產(chǎn)者生產(chǎn)的商品，這是交易費用最低的對管理能力的“間接定價”?！八云髽I(yè)是一種巧妙的交易方式，它可以把一些交易費用極高的活動（在此例中是管理活動）卷入分工，但同時卻可以避免對這類活動的直接定價和直接交易”（楊小凱，1994）。對交易費用極高的管理知識的間接定價和間接交易成了企業(yè)存在的本質(zhì)。楊小凱和黃有光的“間接定價企業(yè)理論”仍然是交易費用理論的發(fā)展。但是，這次發(fā)展是突出局部從而更引人注目的：“間接定價理論”直接聚焦于一種最特殊的人力資本——管理才能。楊小凱和黃有光用“老板剩余權(quán)”間接定價管理知識的理論突出了企業(yè)家人力資本的特殊性并由此主張企業(yè)家剩余支配權(quán)。

總體來看，沿科斯交易費用理論發(fā)展的企業(yè)契約論這一派新制度經(jīng)濟學(xué)家偏重企業(yè)性質(zhì)（本質(zhì)）的探討，重視企業(yè)與市場之間的界定，但對人力資本的性質(zhì)和特征涉及的還不深入，或者不全面。如楊小凱和黃有光只討論了一種特殊的人力資本的產(chǎn)品——企業(yè)家的管理知識，而對企業(yè)家指導(dǎo)與一般人力資本的差別僅考慮了交易費用這一點。相比較而言，由奈特開端的“不確定性經(jīng)濟學(xué)”一開始直接面對人力資本的差異，似乎更具現(xiàn)實震撼力。這一分支經(jīng)過斯蒂格勒和阿爾欽的信息經(jīng)濟學(xué)的融合、豐富，在理論邏輯上變得嚴(yán)密，又成為新制度經(jīng)濟學(xué)的重要理論支柱。斯蒂格勒對信息費用和信息不完全以及信息在交易人中分布不對稱的強調(diào)成為新制度經(jīng)濟學(xué)的主要分析工具之一。在此基礎(chǔ)上，新制度學(xué)派開始把視野直接縮小到企業(yè)制度之內(nèi)，偏重企業(yè)內(nèi)人力資本的行為特征研究。這樣，現(xiàn)代企業(yè)理論的重點就變成：在一個存在交易費用并且信息不完全、信息分布不對稱的經(jīng)濟狀態(tài)中，企業(yè)內(nèi)的人力資本應(yīng)該組成一個什么樣的產(chǎn)權(quán)關(guān)系以獲得高效率？

第一個值得重視的概念是被新制度學(xué)派普遍采用的“資產(chǎn)專用性”。張維迎作了如下介紹：他們（指威廉姆森和克萊因等人）把“資產(chǎn)專用性”及其相關(guān)的機會主義作為決定交易費用的主要因素。其思路如下：如果交易中包含一種關(guān)系的專用性投資，則事先的競爭將被事后的壟斷或買方壟斷所取代，從而導(dǎo)致將專用性資產(chǎn)的準(zhǔn)租金攫為已有的“機會主義”行為。這種機會主義行為在一定意義上使合約雙方相關(guān)的專用性投資不能達(dá)到最優(yōu)，并且使合約的談判和執(zhí)行變得更加困難，因而造成現(xiàn)貨市場交易的高成本。當(dāng)關(guān)系的專用性投資變得更為重要時，用傳統(tǒng)現(xiàn)貨市場去處理縱向關(guān)系的交易費用就會上升。因此，縱向一體化可用以替換現(xiàn)貨市場。因為在縱向一體化組織內(nèi)機會主義要受到權(quán)威的督查”（張維迎，1994）。這里，我們可以把“資產(chǎn)專用性”縮減到人力資本專用性這一點上做進一步的理解。事實上，阿爾欽和德姆塞茨提出并被威廉姆森、格羅斯曼和哈特等人強調(diào)的“資產(chǎn)特異性”或“資產(chǎn)專用性”也正是這個意思。“資產(chǎn)專用性”產(chǎn)生了“套住”效應(yīng)，也就帶來了費茨羅和穆勒模型中的“非流動性”。費茨羅和穆勒不僅肯定資本在企業(yè)內(nèi)的非流動性，而且認(rèn)為企業(yè)內(nèi)的權(quán)力安排就取決于非流動性在職員間的分布?！巴祽小钡膭訖C因非流動性而減少，監(jiān)督的動機因非流動性而增加，非流動性成員要承擔(dān)流動性成員機會主義行為所帶來的全部成本，所以，非流動性成員要在企業(yè)內(nèi)行使管理——監(jiān)督權(quán)。但是，費茨羅和穆勒相信資本比勞動力更具非流動性，所以資本家要享有管理、監(jiān)督權(quán)。這遭到了張維迎根據(jù)資本金融形式提出的批評。張維迎信奉另外一個邏輯——資本擁

有量是一個人力資本可能具有的“企業(yè)家才能”的信號和獲取企業(yè)經(jīng)營權(quán)的抵押品，正是基于這個理由資本家才是天生的企業(yè)家（張維迎，1996）。

對企業(yè)內(nèi)人力資本特征研究的另一方面重要成果是“團隊生產(chǎn)理論”和“無形資源”理論，它們強調(diào)企業(yè)內(nèi)人力資源的合作效率。阿爾欽和德姆塞茨提出的“團隊生產(chǎn)理論”認(rèn)為企業(yè)的實質(zhì)是“團隊生產(chǎn)方式”，在企業(yè)的團隊生產(chǎn)中，全體生產(chǎn)成員共同決定生產(chǎn)效率，從最終產(chǎn)品里難以對生產(chǎn)過程中每一個成員的貢獻進行分解和觀測，這就引起企業(yè)團隊成員的“偷懶”動機。因此，企業(yè)團隊中必須選出部分成員專門在生產(chǎn)過程中監(jiān)督其它成員以避免“偷懶”和“搭便車”行為，并計量每一成員的生產(chǎn)貢獻。為了激勵和約束監(jiān)督者，企業(yè)團隊必須給予他們剩余占有權(quán)和對其他成員的指揮權(quán)以及企業(yè)合約條款的修改權(quán)。那么選誰做這個處于優(yōu)越地位的監(jiān)督者呢？當(dāng)然應(yīng)選擇團隊固定投入的所有者，因為非固定投入所有者充當(dāng)監(jiān)督者的責(zé)任心較低，激勵他們的成本較高。就是說，資本家必然當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營者并享有經(jīng)營決策權(quán)和剩余支配權(quán)，這個“團隊生產(chǎn)理論”遭到的批評很多，周其仁認(rèn)為監(jiān)督不等于激勵，監(jiān)督權(quán)會被濫用而導(dǎo)致集體反抗（周其仁，1996）；劉云鵬認(rèn)為把企業(yè)家僅解釋為監(jiān)督者舍棄了企業(yè)家真正重要的經(jīng)營決策職能（劉云鵬，1997）；張維迎則對企業(yè)團隊成員在人力資本上的同質(zhì)性前提和資本家充當(dāng)監(jiān)督者成本低的看法提出質(zhì)疑，指出監(jiān)督者職能只是具有市場開拓能力并承擔(dān)風(fēng)險的企業(yè)家的一種功能，并且這種功能可由他授予他人。其實張維迎的意思是由資本家選擇自己或有監(jiān)督能力的人充當(dāng)監(jiān)督者（張維迎，1994）。盡管如此，“團隊生產(chǎn)理論”卻被頻頻引用，說明它還是有意義的，這個意義就是它指出了人力資本的企業(yè)內(nèi)生產(chǎn)（分工）合作的特征。

企業(yè)內(nèi)人力資本合作形成“無形資源”的理論起源于萊本斯坦因(Leibenstein,1979)和弗朗茨的“X非效率”和“X效率”理論（弗朗茨，1993）。要素市場（特別是經(jīng)營者市場）不完備使企業(yè)不能完全使用既得資源；勞動契約不完備使勞動者努力程度可變；企業(yè)員工合作精神和合作需要的信息不完備使企業(yè)缺少合作的協(xié)力效率，這些原因造成企業(yè)對既得資源的使用低效率。這就是企業(yè)生產(chǎn)的“X非效率”。當(dāng)然，與“X非效率”對應(yīng)，可能存在“X效率”?！癤效率”就是團體協(xié)作產(chǎn)生的效率大于單個人生產(chǎn)效率加總的部分。這部分是企業(yè)占有的，由員工協(xié)作產(chǎn)生的“看不見的資源”（張勝榮，1995）。“看不見的資源”不能核算，不能轉(zhuǎn)讓，員工只能從其促進企業(yè)長期發(fā)展方面獲得長期的未來收益。這種收益是可預(yù)期的職業(yè)穩(wěn)定，企業(yè)內(nèi)晉級、加薪，企業(yè)壯大的榮譽感等等。一旦員工離開企業(yè)，他對無形資源中自己貢獻部分的應(yīng)得未來收益立即全部喪失。所以看不見的資源又構(gòu)成了企業(yè)員工的退出壁壘。這樣，像日本企業(yè)實行的終身雇傭制、企業(yè)內(nèi)晉級制、年功工資制有助于企業(yè)“無形資源”的積累和企業(yè)成長，也有助于企業(yè)構(gòu)筑人力資源壁壘。甚至，可以通過勞動者股權(quán)的授予來構(gòu)筑起積極作用的壁壘，以刺激“無形資源”的產(chǎn)生和積累。這也是對人力資源的激勵。

二、對人力資本的性質(zhì)和特征的進一步研究

上節(jié)對現(xiàn)代企業(yè)理論發(fā)展的大致考察表明：現(xiàn)代企業(yè)理論的主要成就在于兩個方面：其一是對經(jīng)濟不確定性的認(rèn)識從而導(dǎo)致對交易成本、信息下完備、契約不完備的認(rèn)識，并進一步引起對市場功能和企業(yè)（內(nèi)部計劃）制度的重新評價和制度安排（主要是經(jīng)濟行為人之間產(chǎn)權(quán)關(guān)系安排）的討論；其二是對人力資本性質(zhì)和特征的不斷發(fā)現(xiàn)。這兩個方面中，經(jīng)濟不確定性主要由人的行為引起，因為自然界大部分的不確定性可以預(yù)測、預(yù)防，甚至通過控制而消除；相反，本來可以通過自律、群體自動協(xié)調(diào)或通過道德輿論約束，甚至通過行政、法律規(guī)定進行“規(guī)范”的人的行為卻充滿了不確定性。傳統(tǒng)經(jīng)濟學(xué)“經(jīng)濟人”完全理性、完全自利、追求最優(yōu)資源配置的基本假設(shè)究竟還能不能構(gòu)成經(jīng)濟學(xué)大廈的地基？如果能，我們?nèi)绾螕?jù)以構(gòu)筑經(jīng)濟學(xué)的框架來解釋和預(yù)示經(jīng)濟生活？如果不能，我們又需要推翻什么、補充什么？——這樣，經(jīng)濟學(xué)又要回到人類思想的原點，變成了一般的人的科學(xué)，我們不禁重新要問：“我們是誰，我們要干什么，我們?nèi)绾胃桑ㄟ@幾乎就是奈特提出的問題）？”

二十世紀(jì)是哲學(xué)找到“人”的世紀(jì)，我們什么時候能在經(jīng)濟學(xué)本身的框架內(nèi)解決人的自利和利他矛盾、也找到經(jīng)濟學(xué)的阿基米德點呢？——兩百多年來的經(jīng)濟學(xué)研究從“人”開始，又在研究中失去了“人”，現(xiàn)在要再去重新尋找“人”。

（一）對人力資本性質(zhì)和特征研究的理論出發(fā)點

現(xiàn)代企業(yè)理論或稱之為新制度經(jīng)濟學(xué)對人力資本特征重新發(fā)現(xiàn)的深入過程同時也是一個不斷脫離新古典正統(tǒng)經(jīng)濟學(xué)一般均衡分析框架的過程。在市場一般均衡的分析方法中，邊際成本等于價格的優(yōu)化計算，不需要人力資本的主動行為，“即使在一個動態(tài)（均衡）模式中也只是使計算概率化和復(fù)雜化，不需要企業(yè)家的創(chuàng)造性活動”（何涌，1994）。均衡分析方法意味著碰巧可計算的經(jīng)濟活動才被納入正統(tǒng)經(jīng)濟學(xué)的理論體系。但事實上，人的行為有群體性、不可預(yù)測，所以，在“純經(jīng)濟學(xué)”框架內(nèi)無法納入人力資本的性質(zhì)和特征問題。即使數(shù)學(xué)發(fā)展到（像博弈論希望做到的那樣）可以計算一切理性行為的地步，也還不能把人的行為特征納入理性計算。我們認(rèn)為，對人的任何經(jīng)濟行為的研究都是經(jīng)濟學(xué)；是否能納入“正統(tǒng)”，則是一個屬于歷史局限性的價值評判，而不是方法論問題。堅持現(xiàn)象實證才是任何經(jīng)濟學(xué)研究都要遵循的方法論。這是我們進行人力

資本性質(zhì)和特征分析的邏輯出發(fā)點。

盡管人力資本的概念直到本世紀(jì)中期才由西奧多·舒爾茨正式定義，但把人力資源看成資本卻實在是新古典經(jīng)濟學(xué)家的貢獻。在一般經(jīng)濟學(xué)意義上，帶來增殖的價值都是資本。由絕對普遍的人的經(jīng)濟行為反映的、可以提供未來收入的人力資源具有經(jīng)濟增殖性，當(dāng)然應(yīng)該被看做一種資本。如果單純從增殖性出發(fā)，人力資源和自然資源（包括貨幣表示的自然資源）是同等重要的資本，而且，因為人力資源的能動性，人力資本似乎還比物質(zhì)資本更重要。這是我們強調(diào)人力資本研究的原因。

（二）人力資本的性質(zhì)體現(xiàn)為絕對私有的經(jīng)濟資源配置能力

對人力資本的絕對私有性質(zhì)，周其仁（周其仁，1996）不僅肯定了羅森的論斷：在自由社會里，人力資本的“所有權(quán)限于體現(xiàn)它的人”，甚至還引用巴澤爾在《奴隸制的經(jīng)濟分析》中的描述，把奴隸是“主動的財產(chǎn)”的概念進一步發(fā)展為在一切社會制度下人力資本都是絕對私有的人力資本產(chǎn)權(quán)屬性定義。人力資本的絕對私有是實質(zhì)性的，哪怕在奴隸制的人身依附關(guān)系中，法權(quán)上不能擁有自身的奴隸也實質(zhì)上擁有自己的人力資本。人力資本的絕對私有權(quán)是屬于人作為勞動力資源存在的自然現(xiàn)象，法權(quán)不能界定這一天然的私有權(quán)，否則，法權(quán)造成的人力資本天然產(chǎn)權(quán)的殘缺要么使人力資本被“關(guān)閉”，要么會消滅法權(quán)本身。

當(dāng)然，人力資本的絕對私有性質(zhì)首先要求其使用的自利性，這是人力資本得以生存、發(fā)展的基礎(chǔ)。人控制著自身人力資本的使用，也要求對使用收益的合理的（別人允許、自己相對滿意的）回報。從這一方面來看，人力資本的使用和收益具有功利性、排他性。但是，絕對私有的人力資本也在社會中存在和使用，人力資本的使用必然有利他性，否則，人力資本在互相爭奪和損害中也無法生存。人力資本在社會中的使用和索取收益或免除損害要權(quán)衡自利和利他。從這方面看，人力資本的使用和收益又具有相容性，甚至有以利他為當(dāng)然的超功利性。總之，人力資本的使用和收益分配過程必然存在外部性，但是，這些外部性是收益還是損害則是無法預(yù)測、無法肯定的。

人力資本的絕對私有性還意味著它在被使用過程中，外界約束無法對它在量上和質(zhì)上進行有效或準(zhǔn)確的測量與控制。這就使任何性質(zhì)的關(guān)于人力資本使用過程的合約不可能完善。“偷懶”是人天生的權(quán)利，別人監(jiān)督的效果是非常有限的。提高人力資本開發(fā)、利用效率的惟一有效途徑是激勵，也就是給予人力資本達(dá)到其相對滿意程度、甚至超過這個程度的收益回報。確定這個相對性的最好辦法是讓界定這個相對性的利益相關(guān)者盡可能地結(jié)成一定范圍內(nèi)較穩(wěn)定的利益共同體。比如在企業(yè)內(nèi)，讓人力資本所有者都成為股份所有者，合作的長期利益將穩(wěn)定滿意程度的相對性，并且，長期合作形成的信譽還能有效地激勵人力資本不去采取“偷懶”或“機會主義”的行動。

在人力資本使用過程中，他人對其質(zhì)和量進行觀察和控制的困難也必然注定了在人力資本的交易過程中對人力資本的使用進行一次性直接定價的困難。而且，因為交易雙方的信息不對稱，人力資本交易過程本身也會增加這種困難，逆向選擇問題在人力資本交易中表現(xiàn)得會更嚴(yán)重，甚至這一點都足以取消人力資本市場交易本身。楊小凱和黃有光認(rèn)為不能對管理知識（這里更準(zhǔn)確地說，是企業(yè)家高級人力資本）進行直接定價（楊小凱，1994），他們認(rèn)為是交易成本太高；而我們這里看到即使支付高成本也未必能達(dá)成這種交易。這樣，越是高級的人力資本越有可能卷入企業(yè)內(nèi)的分工，以間接定價的合伙契約避免直接定價的市場交易。而企業(yè)內(nèi)間接定價的實質(zhì)就是由被定價者掌握某種份額內(nèi)不確定的最終可分配收益（剩余）。如果被定價者是企業(yè)家才能，那么，這就是一個被指揮者讓渡剩余支配權(quán)以“雇傭”指揮者的過程。

人力資本性質(zhì)的另一方面是根植于人的存在中的經(jīng)濟資源配置能力。這種能力是人對自己的活動所能觸及的范圍內(nèi)的經(jīng)濟資源進行功利性和超功利性的開發(fā)、利用，包括人對自身人力資本的開發(fā)利用，其結(jié)果是按照人類理想對世界的改造。用哲學(xué)的語言進行概括，這就是人作為“本質(zhì)”和“主體”，在經(jīng)濟范圍內(nèi)的對象化活動，它既指向?qū)ο蟆镔|(zhì)資本、其他人力資本，也指向自身——自身的人力資本。這種人的經(jīng)濟對象化活動屬于人存在的對象意識系統(tǒng)，也屬于人存在的自我意識系統(tǒng)，其經(jīng)濟行為結(jié)果必然從功利性趨向超功利性，最終超出經(jīng)濟范圍，趨向真、善、美，進入人存在的審美意識系統(tǒng)。人力資本的經(jīng)濟資源配置能力屬性不僅包括了舒爾茨所講的五種具有經(jīng)濟價值的人類能力：學(xué)習(xí)（模仿）能力、完成有意義工作的能力、創(chuàng)造能力、應(yīng)付非均衡的能力、進行各種文娛體育活動的能力，而且有著更豐富的內(nèi)容——其結(jié)果的超功利性和符合審美理想，而不是這五種“具有經(jīng)濟價值的能力要比人力資本投資考慮的方面來得更廣泛”（陳凌、姚先國，1997）。這樣，我們對人力資本經(jīng)濟資源配置能力的定義也既比陳凌、姚先國定義的狹義的生產(chǎn)能力（較高的人力資本與相同的其它生產(chǎn)要素結(jié)合能生產(chǎn)出更多的產(chǎn)品）和配置能力（獲取和處理各種生產(chǎn)要素和生產(chǎn)特征的信息，尤其是應(yīng)付可能引進的新要素）廣闊，也比他們定義的廣義的配置能力（人們感知、正確地把握和采取行動重新配置資源，應(yīng)付非均衡狀況）顯得更完善，因為我們考慮了人力資本對經(jīng)濟行為結(jié)果的超功利審美預(yù)期。

由此，人力資本的經(jīng)濟資源配置能力本質(zhì)屬性應(yīng)包括三個方面要素：一、有一個天生的存量和發(fā)展?jié)摿Γ欢?、需要周圍?jīng)濟環(huán)境的激勵；三、這種能力有自增強的天生增長傾向，但環(huán)境的壓抑可能使其表現(xiàn)為增長停滯，甚至全部“關(guān)閉”起來。（注：難能可貴的是，陳凌和姚先國的文章中差不多已指出了這三個要素，本文受到他們文章啟發(fā)的地方很多。）

經(jīng)濟資源配置能力作為人力資本本質(zhì)屬性的一個方面，能解釋各種

已被概括出來的企業(yè)家功能和特征——奈特的對付經(jīng)濟不確定性、承擔(dān)風(fēng)險的功能，熊彼特的創(chuàng)新功能以及被他提到又被他忽視的模仿功能，科茲納的發(fā)現(xiàn)商品真實稀缺性達(dá)成市場均衡的功能，卡森的對稀缺性資源進行協(xié)調(diào)并作出判斷性決策的功能和作為中介降低交易成本、內(nèi)化交易活動的功能；也包括萊本斯坦因的克服X無效率、填充生產(chǎn)要素空白、充當(dāng)“投入補充者”的功能和阿爾欽和德姆塞茨的團隊生產(chǎn)理論中的“監(jiān)督者功能”；還能解釋威廉姆森和克萊因等人“資產(chǎn)專用性”理論所暗含的企業(yè)家和工人的差別——因為天生的私有的人力資本經(jīng)濟資源配置能力的不同。

（三）一個需要特別說明的人力資本特征——作為高度專業(yè)化的信息載體及其處理主體

前面我們已經(jīng)指出了人力資本的諸多本質(zhì)特征，我們這里特別要強調(diào)的是人力資本在社會中使用的一個其本質(zhì)屬性難以全面概括的重要特征——人力資本是高度專業(yè)化的信息載體及其處理主體。它更能說明人力資本在使用和交易中以及在收入分配要求上的差異，也能說明人力資本在分工合作使用中表現(xiàn)的不同合作方式，從而更能解釋人力資本合作使用的分工組織形式——企業(yè)應(yīng)具有怎樣的內(nèi)部權(quán)力安排結(jié)構(gòu)。

作為專業(yè)化信息載體及其處理主體，這一重要特征為什么不能被人力資本的本質(zhì)屬性全面概括呢？因為我們還沒有集中考慮人力資本使用的社會分工和合作的特征。社會分工和合作是一個歷史的進程，不在人力資本的天然性質(zhì)之中。斯密和馬克思都強調(diào)人力資本使用中的社會性?？扑褂钟媒灰踪M用理論補充了斯密和馬克思的論述，較完善地解釋了人力資本社會性分工使用的合作形式——市場還是企業(yè)、完全分工生產(chǎn)基礎(chǔ)上的交換還是集中生產(chǎn)組織內(nèi)的分工，盡管他反對馬克思在國家范圍內(nèi)集中生產(chǎn)再組織分工的另一種方案。曹正漢從各個側(cè)面對科斯理論進行批評或探討，從而更詳細(xì)深入地討論了市場和企業(yè)合作形式，曹正漢認(rèn)為分工是合作形式——企業(yè)和市場分界的必要條件，而市場內(nèi)分工的不完善又是企業(yè)和市場分界的充分條件，企業(yè)內(nèi)分工這種有組織合作形式正是對市場內(nèi)分工永遠(yuǎn)不可能完善的補充（曹正漢，1997）。當(dāng)代經(jīng)濟理論和實踐的發(fā)展表明，“正統(tǒng)的”新古典主義的原則和方法已成為束縛經(jīng)濟理論發(fā)展的另一種教條，所以，經(jīng)濟學(xué)家們已不再糾纏企業(yè)內(nèi)分工和市場內(nèi)分工哪一個更好的問題，而是開始把注意力集中到企業(yè)內(nèi)如何分工，也就是企業(yè)內(nèi)部分工范圍內(nèi)生產(chǎn)和分配的權(quán)力安排問題。嚴(yán)格地說，這才是現(xiàn)代企業(yè)理論的出發(fā)點和主題。

第三次工業(yè)革命（電子工業(yè)出現(xiàn)）以后，人力資本中的智力因素變得更重要了。人力資本更多地表現(xiàn)為智力資本，并且，隨著知識、信息的急劇擴張，人力資本中的智力成分迅速向深度專業(yè)化發(fā)展，人力資本成了高度專業(yè)化信息的載體及其處理主體。人力資本之間的差異和互相合作的依賴性進一步加劇。

人力資本對信息掌握、信息增長方向和信息處理方式的信息強度差異導(dǎo)致了他們在合作使用、交易和收入分配方式上的差異。在企業(yè)組織內(nèi)部的合作使用中，強信息人力資本獲得了對弱信息人力資本的指導(dǎo)、指揮權(quán)，成為企業(yè)內(nèi)各科層的領(lǐng)導(dǎo)者和管理者。在人力資本的交易中，強信息人力資本更難由市場買賣直接定價而更深地被卷入企業(yè)內(nèi)分工。他們在企業(yè)內(nèi)部還因信息強度的再次比較而獲得不同剩余支配比例的相對定價。信息強度還直接表現(xiàn)為對風(fēng)險和不確定性的感知和預(yù)防性選擇以及協(xié)調(diào)和判斷性決策。信息強度中信息增長的方向性使一些強信息人力資本專業(yè)化為對付風(fēng)險和不確定性的企業(yè)家。因為他們接受了大部分風(fēng)險，所以他們成為獲得大部分剩余支配份額的權(quán)威；而其他不具備這個方向信息強度的強信息人力資本成為高級白領(lǐng)雇員，他們或許因為信息強度的重要性不同而占有本已較少比例的再次不同的剩余支配權(quán)。當(dāng)然，強信息人力資本之間在信息量和信息專業(yè)方向上的差異比較也是相對的，因而在企業(yè)內(nèi)權(quán)威剩余占有的比例也是相對的。強信息人力資本的高信息聚集能力和高信息增長傾向還使其價值和重要性高度可變，因而他們在企業(yè)內(nèi)對權(quán)威剩余占有的比例也隨之在不斷調(diào)整。這一點使好學(xué)上進者“從破衣爛衫到富人的神話”（何涌，1994）更好理解，也使本來占有信息優(yōu)勢的既作為資本家又作為企業(yè)家的富人被逐出企業(yè)家的舞臺，成為只獲取固定利息的資本富人、信息窮人的歷史和現(xiàn)實變得更好理解。

強信息人力資本不僅在市場上難以直接定價交易，被卷入企業(yè)內(nèi)分工后還因為其信息量和信息發(fā)展方向的高度專業(yè)化而變得更不易流動。進入企業(yè)內(nèi)進一步發(fā)展的信息能量專業(yè)化反而對他們構(gòu)成“退出壁壘”，使他們自己的專業(yè)化知識、能力成為自己在權(quán)力晉升征途上繼續(xù)努力工作的抵押品。人力資本市場，特別是信息強度和方向更不可捉摸的強信息人力資本（尤其是企業(yè)家）市場的不完善，使稀有的高級專家和經(jīng)理跳槽現(xiàn)象也沒有一個正常的交易過程和確定的交易結(jié)果。信息專業(yè)化所帶來的高進出壁壘使這種人力資本根本談不上什么流動性和安全性。

強信息人力資本不僅在企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)、分配的權(quán)力結(jié)構(gòu)中處于支配地位，而且由于高度專業(yè)化分工所帶來的信息能量的局部性，其企業(yè)內(nèi)合作特點和決策方式與新古典的理想方式還很不相同。強信息人力資本的高度局部專業(yè)化智力勞動需要分工后的重新集中合作，這正是管理集團和專家小組成為企業(yè)內(nèi)正常組織的原因。這種分工下的局部個體的生產(chǎn)、決策和集中合作下的互相影響的集體生產(chǎn)、決策既帶來萊本斯坦因所說的“X無效率”，也帶來弗朗茨所說的“X效率”，還帶來卡森所說的決策“有限理性”。這個“有限理性”既緣于個人高度信息專業(yè)化所帶來的人力資本的內(nèi)生偏好；也因為他們對自己局部信息有所認(rèn)識而采取的主動決策修正行為的結(jié)果偏離了本應(yīng)有的“完全理性”；還因為集體決策中集體理性對個人“完全理性”的偏離和“集體完全理性”的實際不可能（奧爾森，1997）。

與強信息人力資本相對應(yīng)，弱信息人力資本有著與前者差不多形成對比的企業(yè)內(nèi)生產(chǎn)、分配過程中的權(quán)力地位。他們?nèi)菀淄ㄟ^市場交易直接定價，傾向于在市場范圍內(nèi)進行分工而最終形成個

體手工生產(chǎn)。在企業(yè)內(nèi)部，弱信息人力資本既因為直接定價的容易獲得，也因為對風(fēng)險和不確定性信息處理能力的缺失而回避風(fēng)險，所以趨向于接受被指揮的地位和領(lǐng)取固定工資收入。信息能量強弱差異和伴隨這個差異的對風(fēng)險接受態(tài)度和處理能力的差異也正是我們前面所說的“被指揮者”出讓剩余支配權(quán)以“雇傭”指揮者這種看上去不合情理現(xiàn)象的合理解釋。

當(dāng)然，強信息和弱信息的人力資本的本質(zhì)區(qū)別首先是量上的區(qū)別，這就使二者的分別仍然有一定的相對性。強信息人力資本在生產(chǎn)、交易和分配中的特征，弱信息人力資本在一定程度上也有。企業(yè)內(nèi)的生產(chǎn)、分配中的權(quán)力安排也沒有理論分析所表明的那樣絕對化。強信息人力資本和弱信息人力資本在足夠長的時間內(nèi)和特定的環(huán)境下還會向?qū)Ψ睫D(zhuǎn)換。這使我們對強信息人力資本的特征分析更具有說明人力資本一般特征的普遍意義。

總之，作為高度專業(yè)化信息載體及其處理主體的人力資本特征是一個社會歷史過程中的人力資本特征，它能進一步解釋人力資本的差異性、特異性、非流動性、決策非完全理性、在分工同時的集中合作性及其對企業(yè)剩余支配權(quán)的合理要求。

【責(zé)任編輯】王清芳

【參考文獻】

1斯密：《國富論》，商務(wù)印書館1972年版。

2科斯：《企業(yè)、市場與法律》論文集，上海三聯(lián)書店1990年版?！墩撋a(chǎn)的制度結(jié)構(gòu)》，上海三聯(lián)書店1994年版，第202頁。

3姆塞茨：《財產(chǎn)、權(quán)力與制度變遷——產(chǎn)權(quán)學(xué)派與新制度學(xué)派譯文集》，上海三聯(lián)書店1991年版，第177頁?！陡偁幍慕?jīng)濟、法律與政治制度》，上海三聯(lián)書店1992年版。

4盛洪：《分工與交易》，上海三聯(lián)書店1994年版，第15頁。

5榮兆梓：《企業(yè)性質(zhì)研究的兩個層面》，《經(jīng)濟研究》1995年第5期。

6曹正漢：《尋求對企業(yè)性質(zhì)的完整解釋：市場分工的不完全性與企業(yè)的功能》，《經(jīng)濟研究》1997年第2期。

7李忠民：《企業(yè)：商品論的觀點》，《西北大學(xué)學(xué)報》（哲學(xué)社會科學(xué)版）1997年第1期。

8曾軍平、于洪：《科斯定理探析》，《財經(jīng)研究》1997年第2期。

9張維迎：《西方企業(yè)理論的演進與最新發(fā)展》，《經(jīng)濟研究》1994年第11期。《所有制、治理結(jié)構(gòu)及委托——關(guān)系》，《經(jīng)濟研究》1996年第9期?！恫┺恼撆c信息經(jīng)濟學(xué)》，上海三聯(lián)書店1997年版。

10黃泰巖、鄭江淮：《卡森企業(yè)家理論述評》，《經(jīng)濟學(xué)動態(tài)》1997年第8期。

11楊小凱：《企業(yè)理論的新發(fā)展》，《經(jīng)濟研究》1994年第7期。

12弗朗茨：《X效率：理論、論據(jù)與應(yīng)用》，上海譯文出版社1993年版。

13周其仁：《市場里的企業(yè)：一個人力資本與非人力資本的特別合約》，《經(jīng)濟研究》1996年第6期。

14劉云鵬：《企業(yè)家理論的歷史沿革》，《經(jīng)濟科學(xué)》1997年第2期。

15張勝榮：《看不見的資源與現(xiàn)代企業(yè)制度》，《經(jīng)濟研究》1995年第10期。

16何涌：《企業(yè)家理論及其對發(fā)展中經(jīng)濟的適用性》，《經(jīng)濟研究》1994年第7期。

17陳凌、姚先國：《論人力資本中的資源配置能力》，《經(jīng)濟科學(xué)》1997年第4期。

18黃鑒暉：《山西票號史》，山西人民出版社1992年版。

18奧爾森：《集體行動的邏輯》，上海三聯(lián)書店1997年版。

【摘要題】本文對人力資本性質(zhì)與特征的理論淵源及其發(fā)展?fàn)顩r進行了分析與述評，認(rèn)為新古典經(jīng)濟學(xué)價值觀和方法論的雙重邏輯排斥了人作為全面的社會的人的存在，而現(xiàn)代企業(yè)理論則重新發(fā)現(xiàn)了全面的人，探索了人力資本的特性。比如，科斯理論體系、由奈特開始的經(jīng)濟不確定性的認(rèn)識、要素契約論、間接定價理論、資產(chǎn)專用性理論、團隊生產(chǎn)理論、非效率和效率理論等雖然在不同程度上都具有各自的局限性，但它們擺脫了新古典教條的束縛，重新審視了人力資本的價值以及企業(yè)家的功能，對人力資本性質(zhì)與特征的研究做出了貢獻。本文著重從人力資本的資源配置能力和人力資本作為高度專業(yè)化的信息載體及處理主體這兩方面對人力資本的性質(zhì)和特征進行了探討，從而拓寬了人力資本的內(nèi)涵、肯定了人力資本的地位和作用。