1美國金融監(jiān)管的新變化

在當(dāng)今世界主要國家金融監(jiān)管改革的浪潮中，美國的改革力度之大引人關(guān)注。2010年3月美國國會(huì)通過《2010年重建美國金融穩(wěn)定法案》（RestoringAmericanFinancialStabilityActof2010），在第10章規(guī)定擬在美聯(lián)儲(chǔ)體系下建立金融消費(fèi)者保護(hù)專門機(jī)構(gòu)，與其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)合作；同年7月，《多德———弗蘭克華爾街改革與消費(fèi)者保護(hù)法案》（簡稱多弗法）出臺(tái)，該法案對(duì)監(jiān)管部門進(jìn)行重構(gòu)，成立金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會(huì)（FSOC）和消費(fèi)者金融保護(hù)局（CFPB）。根據(jù)法案第1011條，在聯(lián)邦儲(chǔ)備體系下設(shè)消費(fèi)者金融保護(hù)局，目的在于保證消費(fèi)者在金融服務(wù)消費(fèi)中，獲得及時(shí)、準(zhǔn)確的信息從而保護(hù)消費(fèi)者的利益，“依照聯(lián)邦消費(fèi)者金融法對(duì)金融產(chǎn)品的供應(yīng)與提供進(jìn)行監(jiān)管”。根據(jù)多弗法該條規(guī)定，金融消費(fèi)者保護(hù)局設(shè)依照聯(lián)邦相關(guān)法律監(jiān)管金融產(chǎn)品的供應(yīng)，局長在參議院批準(zhǔn)后由總統(tǒng)任命。在金融消費(fèi)者保護(hù)局內(nèi)部有諸多部門：研究部從市場收集數(shù)據(jù)，為制定政策提供依據(jù)；投訴處理部設(shè)立多種渠道接受消費(fèi)者的投訴并做出回應(yīng)，也可將相關(guān)投訴轉(zhuǎn)給各州金融監(jiān)管機(jī)關(guān)。社區(qū)事務(wù)部為金融服務(wù)水平低下的社區(qū)消費(fèi)者提供指導(dǎo)和幫助。金融教育辦公室，主要負(fù)責(zé)制定方案以提高消費(fèi)者的知情權(quán)以及合理決策的能力。此外，美國老年公民金融保護(hù)辦公室，專門向年齡在62歲以上的老年人提供信息，防止老年人在購買金融商品中權(quán)益受到損害。次貸危機(jī)后，美國對(duì)金融消費(fèi)者的保護(hù)采取專門機(jī)構(gòu)保護(hù)的模式，通過專門立法明確金融消費(fèi)者保護(hù)局的保護(hù)金融領(lǐng)域消費(fèi)者的職權(quán)和責(zé)任。

2英國金融監(jiān)管改革的新發(fā)展

庶幾與美國近期的金融監(jiān)管改革同時(shí)，2010年4月，英國議會(huì)批準(zhǔn)了《金融服務(wù)法》（FinancialServiceAct2010），該法案更加強(qiáng)化了金融服務(wù)監(jiān)管局（FSA）的消費(fèi)者保護(hù)職能，新法對(duì)作為FSA權(quán)力來源和運(yùn)行基礎(chǔ)的2000年《金融服務(wù)和市場法》進(jìn)行了修改和補(bǔ)充，F(xiàn)SA的規(guī)則制定權(quán)大大擴(kuò)展。在英國，自成立FSA以來，其職能范圍不斷擴(kuò)大，并逐步形成為綜合性的監(jiān)管部門。改革后，F(xiàn)SA可以制定有利于“實(shí)現(xiàn)其任何監(jiān)管目標(biāo)”的規(guī)則，相比從前只能制定有利于“保護(hù)消費(fèi)者利益”，其制規(guī)權(quán)的空間提升；其信息收集權(quán)也同步擴(kuò)大，F(xiàn)SA可以要求受監(jiān)管組織以外的機(jī)構(gòu)或個(gè)人提供與金融穩(wěn)定有關(guān)的信息；賦予金融服務(wù)監(jiān)管局強(qiáng)制信息披露及一定的懲罰權(quán)，F(xiàn)SA的紀(jì)律處分權(quán)提升，即為了保證金融體系的穩(wěn)健發(fā)展，F(xiàn)SA可以通過某些行政途徑強(qiáng)行獲得某些重要信息，對(duì)拒不提供信息者可處以行政懲罰，如暫?；蛳拗七`規(guī)金融機(jī)構(gòu)一年以內(nèi)的經(jīng)營許可權(quán)、禁止違規(guī)操作機(jī)構(gòu)的相關(guān)責(zé)任人2年內(nèi)的從業(yè)資格等等。回顧英國金融監(jiān)管改革，自二十世紀(jì)中期以后，英國金融業(yè)高速發(fā)展，在金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新下，消費(fèi)者面臨琳瑯滿目的金融產(chǎn)品和服務(wù)，缺乏專業(yè)知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，這導(dǎo)致消費(fèi)者權(quán)益愈來愈多的受到來自金融機(jī)構(gòu)的侵害，僅僅靠金融市場自律難以保障金融消費(fèi)者的權(quán)益，社會(huì)強(qiáng)烈要求政府加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。在此背景下，英國議會(huì)于1986年頒布了《金融服務(wù)法案》，在該法案的授權(quán)下，英國成立金融業(yè)監(jiān)察機(jī)構(gòu)，對(duì)各類金融產(chǎn)品和服務(wù)的提供予以監(jiān)管。在金融混業(yè)經(jīng)營模式盛行的趨勢下，為了加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者的保護(hù)、減少金融犯罪以維護(hù)大眾對(duì)金融市場的信心，英國議會(huì)于2000年出臺(tái)了《金融服務(wù)與市場法案》，此后于2001專門成立了對(duì)金融業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管的機(jī)構(gòu)———金融服務(wù)局，根據(jù)新法案的規(guī)定，金融服務(wù)局整合了以前的各金融部門下的監(jiān)察員組織，成立了金融監(jiān)察員服務(wù)公司（FinancialOmbudsmanServiceLtd.以下簡稱FOS），該公司的設(shè)立為解決金融領(lǐng)域消費(fèi)者糾紛提供了一個(gè)替代性的爭議解決機(jī)制。FOS的設(shè)立旨在保持監(jiān)察員的獨(dú)立性、快速、低成本地處理消費(fèi)者對(duì)金融機(jī)構(gòu)的投訴。FOS的管轄對(duì)象有兩種：強(qiáng)制性管轄和自愿性管轄。強(qiáng)制管轄適用于那些《金融服務(wù)與市場法案》明確規(guī)定的必須接受監(jiān)管的公司；自愿性管轄涉的金融機(jī)構(gòu)，沒有被《金融服務(wù)與市場法案》明確規(guī)定一定要接受監(jiān)管，但為了增強(qiáng)其公信力與美譽(yù)度而自愿接受FOS管轄。從其運(yùn)行本質(zhì)來看，F(xiàn)OS是一種替代法院訴訟的爭端解決機(jī)制。與其他替代訴訟爭端解決機(jī)制相比，F(xiàn)OS凸顯出其獨(dú)特性：首先FOS覆蓋所有英國境內(nèi)的金融領(lǐng)域消費(fèi)糾紛，范圍廣闊；其次，F(xiàn)OS僅僅具有單向約束力，這種單向約束力是指FOS的裁決對(duì)消費(fèi)者不具有約束力，而僅僅對(duì)金融機(jī)構(gòu)具有約束力；再次，F(xiàn)OS糾紛處理程序安排科學(xué)，整個(gè)處理糾紛的過程是透明的。FSA要求FOS對(duì)糾紛解決的過程和相應(yīng)做及時(shí)、完整、正確的披露，使裁定過程和結(jié)果接受當(dāng)事人和社會(huì)大眾的監(jiān)督，從而保證FOS制度的公正性。

3結(jié)論

無論從美國還是從英國制度來看，其監(jiān)管體制沒有“普適經(jīng)驗(yàn)”，必須從本國的具體國情出發(fā)加以構(gòu)建。對(duì)于我國來說，國際社會(huì)金融監(jiān)管改革借鑒價(jià)值主要不在于其監(jiān)管模式等方面的改變，而在于改變所體現(xiàn)的方法與理念，如對(duì)社會(huì)組織和私人力量的運(yùn)用、強(qiáng)化糾紛解決的程序正義等。如何平衡國家行政權(quán)與社會(huì)公共行政主體的權(quán)力是政府應(yīng)該認(rèn)真思考的，而正是各國的法律傳統(tǒng)和市場的發(fā)展階段的差異性在左右著這個(gè)平衡支點(diǎn)的位置。

【摘要】本文著眼于我國金融危機(jī)后的居民消費(fèi)狀況,從我國居民當(dāng)前的消費(fèi)觀念入手,介紹了當(dāng)前居民的消費(fèi)觀念,并結(jié)合目前的環(huán)境對(duì)其成因作出了分析,提出了通過轉(zhuǎn)變消費(fèi)觀念以刺激居民消費(fèi)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的途徑。

【關(guān)鍵詞】消費(fèi)觀念；擴(kuò)大內(nèi)需；金融危機(jī)

2009年,經(jīng)過不懈的努力,我國實(shí)現(xiàn)了保證經(jīng)濟(jì)增長的目標(biāo),但我們也清楚地認(rèn)識(shí)到單純依靠投資難以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、穩(wěn)定增長,消費(fèi)的滯后,嚴(yán)重影響了我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。而我國居民當(dāng)前的消費(fèi)狀況與其消費(fèi)觀念有著密不可分的聯(lián)系。

一、現(xiàn)階段我國居民消費(fèi)的消費(fèi)觀念

新中國成立后,由于國家經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱,物質(zhì)上長時(shí)間處于相對(duì)短缺的狀態(tài),居民消費(fèi)受到嚴(yán)重制約,中國社會(huì)傳統(tǒng)的重積累、倡節(jié)約的消費(fèi)觀念沒有得到根本改觀。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步,人們開始逐漸拋棄了自然經(jīng)濟(jì)模式下自給自足的消費(fèi)觀念,代之以量入為出、注重消費(fèi)效益,強(qiáng)調(diào)消費(fèi)帶來的精神滿足等新型消費(fèi)觀念。特別是20世紀(jì)90年代后期以來,住房、通信及電子產(chǎn)品、節(jié)假日消費(fèi)及旅游、文化教育、汽車等逐漸成為市場消費(fèi)熱點(diǎn),信貸消費(fèi)、理性消費(fèi)、個(gè)性消費(fèi)等消費(fèi)形式也開始在人們的消費(fèi)行為中發(fā)揮重要作用。因此,也就形成了當(dāng)前中國居民西方消費(fèi)主義與東方重積累思想并重的有中國特色的消費(fèi)觀念。

二、現(xiàn)階段消費(fèi)觀念的成因

一、我國本土金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品營銷論文中的問題

綜觀整體形勢，盡管我國中資金融機(jī)構(gòu)針對(duì)各自的金融投資產(chǎn)品已經(jīng)采用了各種不同的營銷策略，在科技開發(fā)、推廣宣傳上都投入了大量的人力、物力、財(cái)力，金融產(chǎn)品營銷論文策略的運(yùn)用仍是乏力的，推廣效果并不好。

（一）營銷費(fèi)用投入大，收效不顯著。以外匯理財(cái)產(chǎn)品為例：國內(nèi)主要商業(yè)銀行中行、建行、招行、民生推出外匯理財(cái)產(chǎn)品后，一些外資銀行如渣打銀行、匯豐銀行、荷銀也相繼加入了這一市場爭奪拼殺，各家銀行都使出渾身解數(shù)，爭奪投資者。本土商業(yè)銀行斥巨資投入投資理財(cái)服務(wù)業(yè)務(wù)，欲于外資銀行試比高。但其行為令人費(fèi)解，仿佛誰投入越大，誰就是最大的贏家。經(jīng)過調(diào)查，上海、北京、廣州、鄭州、重慶的消費(fèi)者對(duì)于各銀行外匯理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)知狀況普遍反映較差。他們被國內(nèi)種類繁多的理財(cái)產(chǎn)品弄得眼花繚亂，不知所措，面對(duì)眾多“看起來差不多的”的產(chǎn)品，變的更加無所適從，邊際消費(fèi)量一路走低。

（二）品牌意識(shí)薄弱，整合力不強(qiáng)。不可否認(rèn)，我國當(dāng)前的金融產(chǎn)品，例如上述所說的外匯理財(cái)產(chǎn)品，擁有很多“牌子”，金融機(jī)構(gòu)看上去忙個(gè)不停，也做了很多努力去打造、去維護(hù)，但重視程度依然不夠，沒有進(jìn)行全面系統(tǒng)的品牌規(guī)劃，絕大多數(shù)做的只是品牌的一個(gè)方面、一個(gè)局部，往往想到什么做什么：或廣告，或包裝，或渠道，每個(gè)企業(yè)都強(qiáng)調(diào)自以為重要的環(huán)節(jié)，但很少有企業(yè)把品牌的各個(gè)方面都做到位。幾年下來，其品牌資產(chǎn)并沒有得到切實(shí)有效的積累和加強(qiáng)。我國金融企業(yè)關(guān)于品牌的整合意識(shí)還比較薄弱，品牌的努力還停留在某個(gè)方面。

（三）產(chǎn)品營銷論文缺乏策略，隨意性大。對(duì)于營銷決策，本土金融機(jī)構(gòu)還是更多地傾向于拍腦袋做決定，營銷人員不能充分發(fā)揮其主觀能動(dòng)性，營銷策略缺乏長期性、穩(wěn)定性，從而最終影響了其業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（四）營銷方法落后，人才缺乏。我國本土金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品營銷論文，主要依靠定性的、人為控制的直接管理方法，導(dǎo)致金融產(chǎn)品營銷論文的專業(yè)程度和效率較低。特別是信息的傳遞效率低下，使信息在上行下達(dá)過程中出現(xiàn)了人為拖延，導(dǎo)致高層與執(zhí)行層步調(diào)上的不一致，影響執(zhí)行層在面臨突發(fā)事件中的變通速度。

編者按：本論文主要從危機(jī)意識(shí)加劇且消費(fèi)需求緊縮；消費(fèi)決策周期延長且理性消費(fèi)行為日漸明顯；網(wǎng)絡(luò)購物、租賃等新的消費(fèi)方式呈增長態(tài)勢；發(fā)展性消費(fèi)成為熱點(diǎn)等進(jìn)行講述和分析。包括了此次金融危機(jī)的發(fā)端、信貸消費(fèi)、借貸消費(fèi)等超前消費(fèi)延緩或終止、娛樂性、享受性消費(fèi)萎縮、如何使有限收入的合理化利益最大化是消費(fèi)者面對(duì)危機(jī)需要理性決策的重要內(nèi)容、危機(jī)也預(yù)示著機(jī)遇等，具體資料請(qǐng)?jiān)斠姡?/p>

論文關(guān)鍵詞:金融危機(jī)消費(fèi)心理

論文摘要:金融危機(jī)下,國民的消費(fèi)心理和行為隨之發(fā)生變化,主要表現(xiàn)為危機(jī)意識(shí)加劇且消費(fèi)需求緊縮;消費(fèi)決策周期延長且理性消費(fèi)行為日漸明顯;網(wǎng)絡(luò)購物、租賃等消費(fèi)方式呈增長態(tài)勢;發(fā)展性消費(fèi)成為熱點(diǎn)。本文對(duì)此進(jìn)行了探討。

自2008年下半年,發(fā)端于美國的次貸危機(jī)引發(fā)了席卷全球的金融危機(jī),嚴(yán)重沖擊了世界經(jīng)濟(jì)和國際金融體系,并迅速向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)蔓延,導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步下滑。此次金融危機(jī)對(duì)長期主要依靠投資、出口拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的中國經(jīng)濟(jì)必然產(chǎn)生重大影響,國民的消費(fèi)心理和行為也會(huì)隨之發(fā)生變化。分析與解讀這些變化,了解人們的消費(fèi)趨勢,有助于決策部門更準(zhǔn)確把握市場,采取引導(dǎo)消費(fèi)的有效措施。

危機(jī)意識(shí)加劇且消費(fèi)需求緊縮

此次金融危機(jī)的發(fā)端,首先是石油等資源價(jià)格不斷高漲,推動(dòng)住房、食物等商品價(jià)格連續(xù)上漲,繼而引發(fā)通貨膨脹。之后,沖擊實(shí)體經(jīng)濟(jì),引起實(shí)體經(jīng)濟(jì)下滑,金融系統(tǒng)岌岌可危,進(jìn)而轉(zhuǎn)為通縮。一些工商企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)由于失去了資金支持相繼宣告破產(chǎn),或大量裁員,致使失業(yè)率上升。金融危機(jī)的爆發(fā),導(dǎo)致許多國家和個(gè)人的財(cái)富大幅縮水,造成人們對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展預(yù)期信心不足,消費(fèi)的危機(jī)意識(shí)加劇。財(cái)富的減少,引發(fā)人們對(duì)收入增長的擔(dān)心,從而抑制消費(fèi)需求。

商業(yè)銀行核心功能管理論文

摘要：針對(duì)近年來金融“脫媒”現(xiàn)象的出現(xiàn)以及投資基金能否替代商業(yè)銀行的爭論。傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)理論已不足以解釋現(xiàn)代商業(yè)銀行的核心功能。從風(fēng)險(xiǎn)管理的視角指出，商業(yè)銀行的核心競爭力在于管理金融風(fēng)險(xiǎn)的過程中所采用的個(gè)性化工具和風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)化器的制度設(shè)計(jì)。加快風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的創(chuàng)新是新時(shí)期商業(yè)銀行的生命線。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；核心功能；風(fēng)險(xiǎn)管理；新視角

引言

金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著重要的資源配置作用。長期以來，商業(yè)銀行一直是金融機(jī)構(gòu)的主體，在各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著舉足輕重的作用。然而，從20世紀(jì)60年代開始，隨著證券市場的蓬勃發(fā)展，商業(yè)銀行的總資產(chǎn)在所有金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)中所占比重不斷下降。尤其值得關(guān)注的是，自1868年世界上第一只投資基金——“海外和殖民地信托”在英國誕生以來，投資基金在西方發(fā)達(dá)國家取得長足的發(fā)展。20世紀(jì)90年代以來發(fā)展勢頭更為猛烈，并對(duì)商業(yè)銀行的生存空間形成持續(xù)壓力。新世紀(jì)以來，美國投資基金的資產(chǎn)規(guī)模更是超過了長期處于金融系統(tǒng)主導(dǎo)地位的商業(yè)銀行。由此引發(fā)了商業(yè)銀行是否會(huì)消失，轉(zhuǎn)而由投資基金所替代的廣泛爭論。

一、對(duì)傳統(tǒng)理論的簡要梳理