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財(cái)務(wù)基本分析方法范文第1篇

一、風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)相關(guān)概念

（一）風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)的定義和特征。很多研究結(jié)果提到了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念，但是在現(xiàn)代企業(yè)中，通過(guò)比較和深入分析，筆者認(rèn)為使用風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)的概念更為合適，不僅突出了財(cái)務(wù)具有風(fēng)險(xiǎn)性的特征，而且能夠與傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念有所區(qū)別。本文論述的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)主要是指企業(yè)在運(yùn)營(yíng)或者管理中，由于很多不確定因素，使得企業(yè)的財(cái)務(wù)都會(huì)呈現(xiàn)出一定的風(fēng)險(xiǎn)性，最終可能導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作出現(xiàn)較大的偏差。

風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)主要具有以下幾個(gè)特征：第一，綜合性的特征，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)不僅僅包括資金籌措和資金結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)，而且還包括由于各種因素造成的企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)，涉及到企業(yè)的各個(gè)部門(mén)；第二，不確定性的特征，造成企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)的原因是比較模糊的，而且這些原因之間相互交織、相互影響，最后使得企業(yè)的財(cái)政具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。這些因素難以被完全認(rèn)識(shí)和把握，因此造成了企業(yè)財(cái)政管理工作的困難；第三，嚴(yán)重的損失，當(dāng)企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)果與財(cái)務(wù)目標(biāo)出現(xiàn)較大差異時(shí)，如果這些差異超出了企業(yè)的承受能力，那么企業(yè)可能面臨嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。

（二）風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理的概念及特點(diǎn)。風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)對(duì)于企業(yè)發(fā)展和運(yùn)營(yíng)有著重要的影響，如果不正確地面對(duì)，很可能對(duì)企業(yè)造成重大的損失，因此需要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理工作。風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理主要是利用科學(xué)的管理方法，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)進(jìn)行有效的管理，從而能夠保證企業(yè)財(cái)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。這其實(shí)是企業(yè)管理的一個(gè)重要組成部分，能夠更好地促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理主要有以下幾個(gè)特點(diǎn)：第一，與企業(yè)的其他管理工作相比，風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理的覆蓋面更加廣泛，對(duì)于企業(yè)的各個(gè)部門(mén)和人員來(lái)講，與企業(yè)的財(cái)務(wù)息息相關(guān)，因此風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理的范圍更加廣泛；第二，與普通的財(cái)務(wù)管理相比，風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理工作更注重應(yīng)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，能夠更加理智科學(xué)地應(yīng)對(duì)企業(yè)財(cái)政上的風(fēng)險(xiǎn)；第三，管理的手段更加先進(jìn)，風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理需要分析大量的數(shù)據(jù)，從而找出影響企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)的因素，因此需要科學(xué)的管理手法，所以必須要采用更加先進(jìn)的管理手段和管理方法，才能使得企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理工作更有效率。

二、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理工作基本方法

（一）風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)方法。風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)方法主要是預(yù)測(cè)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要包括以下幾個(gè)方面：第一，專(zhuān)家預(yù)測(cè)法，主要是利用專(zhuān)家在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)方面的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，然后深入分析企業(yè)的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，進(jìn)而能夠識(shí)別企業(yè)財(cái)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)；第二，幕景分析法，在風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的過(guò)程中，需要針對(duì)影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)因素進(jìn)行深入分析，從而判斷它們對(duì)企業(yè)財(cái)政的不同影響；第三，資金分析法，通過(guò)對(duì)企業(yè)資金的分布和運(yùn)動(dòng)狀態(tài)進(jìn)行分析，從而找到資金在運(yùn)轉(zhuǎn)或者使用方面的風(fēng)險(xiǎn)，這是一種比較有效的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)方法。

（二）風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)決策方法。在進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理工作的過(guò)程中，會(huì)涉及到很多與財(cái)務(wù)工作有關(guān)的決策，正確的決策能夠給企業(yè)帶來(lái)巨大的收益；但是，錯(cuò)誤的決策可能會(huì)為企業(yè)帶來(lái)重大的損失。因此，風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)決策也是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理的重要方法，它主要是在風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)方法的基礎(chǔ)上，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)進(jìn)行綜合性的評(píng)價(jià)，然后從多個(gè)備選方案中挑選出一個(gè)較好的方案。風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)決策方法是否有效與財(cái)務(wù)管理工作的信息量、財(cái)務(wù)決策者自身的素質(zhì)以及他們應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)的態(tài)度密切相關(guān)。

（三）風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)控制方法。當(dāng)企業(yè)的財(cái)務(wù)出現(xiàn)一定的風(fēng)險(xiǎn)后，應(yīng)該及時(shí)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的消極影響。因此，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)控制方法主要包括以下幾個(gè)方面：第一，回避風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)企業(yè)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可以采取有效的回避措施，能夠避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或者是避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的全部損失，能夠確保企業(yè)在可以承擔(dān)的范圍內(nèi)正常運(yùn)營(yíng)；第二，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)企業(yè)的財(cái)務(wù)出現(xiàn)一些問(wèn)題時(shí)，企業(yè)可以對(duì)資金進(jìn)行有效的管理，合理預(yù)算企業(yè)的開(kāi)支，從而能夠承擔(dān)企業(yè)的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。

（四）風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)處理方法。當(dāng)企業(yè)面臨著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并且選擇承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，必須要正確處理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。例如：對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行有效地結(jié)算，能夠正確了解企業(yè)目前的財(cái)政狀態(tài)。包括企業(yè)遭受財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)后的損失、企業(yè)的剩余資金量等等，能夠?qū)ζ髽I(yè)目前的財(cái)政狀態(tài)有著正確的認(rèn)識(shí)。同時(shí)，當(dāng)企業(yè)的財(cái)政資金出現(xiàn)不足時(shí)，需要想辦法盡快進(jìn)行資金的籌措，從而能夠轉(zhuǎn)變企業(yè)目前的財(cái)政危機(jī)，確保企業(yè)能夠順利渡過(guò)難關(guān)，降低企業(yè)的資金損失。

三、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)分類(lèi)管理

由于企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)涉及到很多方面，因此可以對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理工作進(jìn)行分類(lèi)，主要包括以下幾類(lèi)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理：

（一）自然風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理。自然風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理大多數(shù)是由自然因素引起的，這些因素依靠人力幾乎無(wú)法改變，只能減少或者盡量避免自然風(fēng)險(xiǎn)。自然風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理主要是通過(guò)保險(xiǎn)的方法進(jìn)行：企業(yè)通過(guò)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，在企業(yè)財(cái)產(chǎn)遭受損失時(shí)，保險(xiǎn)公司能夠給予一定的賠償，從而盡量降低企業(yè)的損失。雖然保險(xiǎn)的方法不能避免自然災(zāi)害的損失，但是可以將企業(yè)蒙受的損失轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司，因此對(duì)自然風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)進(jìn)行投保是一種有效的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理方法。

（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理。由于目前我國(guó)實(shí)行社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，在這一體制下企業(yè)難免會(huì)受到市場(chǎng)的影響，市場(chǎng)因素是其財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成因素之一。尤其是隨著經(jīng)濟(jì)一體化的逐漸發(fā)展，企業(yè)在面臨國(guó)內(nèi)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，還需要面臨國(guó)外市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。幕景分析法在企業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理中起到了重要的作用，能夠?qū)⑹袌?chǎng)中影響企業(yè)財(cái)政的各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析，揭示其影響企業(yè)財(cái)政的軌跡。尤其是隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的不斷應(yīng)用和發(fā)展，能夠使得幕景分析法更加有效和直觀(guān)，幫助企業(yè)更好地進(jìn)行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理。

（三）企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理。由于在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的背景下，很多企業(yè)進(jìn)行自主經(jīng)營(yíng)，所以需要企業(yè)自己承擔(dān)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理工作中，主要采用籌資和投資的方式，這是企業(yè)最重要的決策內(nèi)容。企業(yè)通過(guò)分析多種籌資或投資方式，進(jìn)而選擇一種有效的方式進(jìn)行投資或籌資，能夠更好地降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、小結(jié)

財(cái)務(wù)基本分析方法范文第2篇

【關(guān)鍵詞】證券投資，財(cái)務(wù)報(bào)表分析，投資決策，對(duì)策建議

一、引言

盡管我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)正穩(wěn)健有序地高速發(fā)展，我國(guó)的證券市場(chǎng)依舊還處于初級(jí)階段。廣大投資者在證券投資中對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要性認(rèn)識(shí)不足，更多的偏重于運(yùn)用技術(shù)分析方法來(lái)進(jìn)行投資決策，這對(duì)于促進(jìn)整個(gè)市場(chǎng)的規(guī)范與完善存在著很大的負(fù)面影響和局限性。經(jīng)典的價(jià)值評(píng)估理論認(rèn)為，股票的內(nèi)在價(jià)值取決于公司未來(lái)所能創(chuàng)造的現(xiàn)金流及其風(fēng)險(xiǎn)。股票投資者如果想要獲取超額回報(bào)，就需要買(mǎi)入現(xiàn)時(shí)價(jià)格低于內(nèi)在價(jià)值的股票。因此，以什么來(lái)預(yù)測(cè)公司未來(lái)現(xiàn)金流及其風(fēng)險(xiǎn)，從而恰當(dāng)評(píng)估股票內(nèi)在價(jià)值，就成為一個(gè)關(guān)鍵的問(wèn)題。

二、證券投資分析方法

基本分析方法?；痉治?，也就是對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)環(huán)境進(jìn)行分析，基本框架是以公司狀況分析為核心，同時(shí)兼顧宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)變化特征，對(duì)證券的內(nèi)在價(jià)值做出合理的評(píng)價(jià)。主要包括了國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析，宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)分析，財(cái)政與貨幣政策分析，收入政策和產(chǎn)業(yè)分析。

技術(shù)分析方法。技術(shù)分析是通過(guò)對(duì)市場(chǎng)過(guò)去和現(xiàn)在的行為，進(jìn)行歸納和總結(jié)，概括出一些典型的行為，并據(jù)此預(yù)測(cè)證券市場(chǎng)的未來(lái)變化。其具體特征表現(xiàn)為：運(yùn)用歷史資料進(jìn)行分析，主要采用的數(shù)據(jù)是成交價(jià)和成交量；大量采用統(tǒng)計(jì)指標(biāo)和圖形分析；包含著對(duì)人們心理活動(dòng)的定量分析。

基本分析方法和技術(shù)分析方法是我國(guó)投資者最常用的分析方法，在投資大眾中具有巨大的影響力。其區(qū)別是：基本分析是對(duì)股票價(jià)值的分析，其目的是判斷股票價(jià)格相對(duì)于價(jià)值的高低；技術(shù)分析是對(duì)股票價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)的分析，其目的是預(yù)測(cè)股價(jià)變動(dòng)的方向和幅度?；痉治鍪歉鶕?jù)預(yù)期股息和貼現(xiàn)率決定股票的價(jià)值；技術(shù)分析是根據(jù)歷史資料分析股票價(jià)格的未來(lái)變化?；痉治鲋赜陂L(zhǎng)期和大勢(shì)分析；技術(shù)分析側(cè)重于短期和個(gè)股分析。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析

財(cái)務(wù)報(bào)表分析法通過(guò)建立一套財(cái)務(wù)報(bào)表分析的指標(biāo)體系，從以下幾個(gè)方面去分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。

1、公司盈利能力分析。盈利能力是指公司賺取利潤(rùn)的能力。盈利能力分析是財(cái)務(wù)分析的重要組成部分，也是評(píng)價(jià)公司經(jīng)營(yíng)管理水平的重要依據(jù)。盈利能力分析一般只分析公司正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的獲利能力，不涉及非正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。評(píng)價(jià)公司獲利能力的財(cái)務(wù)比率主要有資產(chǎn)報(bào)酬率、股東權(quán)益報(bào)酬率、銷(xiāo)售凈利率、每股利潤(rùn)、股利發(fā)放率、每股凈資產(chǎn)、市盈率等指標(biāo)。

2、公司償債能力分析。償債能力是指公司償還各種到期債務(wù)的能力。償債能力分析分析是公司財(cái)務(wù)分析的一個(gè)重要方面，通過(guò)這種分析可以揭示公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。首先，短期償債能力。流動(dòng)負(fù)債對(duì)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響較大，如果不能及時(shí)償還，可能使公司面臨倒閉的危險(xiǎn)。常用的財(cái)務(wù)指標(biāo)有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率。接著，分析公司的長(zhǎng)期償債能力。股東權(quán)益比率和資產(chǎn)負(fù)債率是從不同的側(cè)面來(lái)反映公司長(zhǎng)期財(cái)務(wù)狀況的，股東權(quán)益比率越大，負(fù)債比率就越小，公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越小，償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力就越強(qiáng)。而資產(chǎn)負(fù)債率作為財(cái)務(wù)杠桿反映了公司管理層的進(jìn)取精神。如果公司的負(fù)債比率較小，則說(shuō)明公司比較保守，對(duì)前途信息不足，未來(lái)的發(fā)展?jié)摿Σ蛔?，過(guò)高的財(cái)務(wù)比率表示該公司面臨著較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3、公司營(yíng)運(yùn)能力分析。公司的營(yíng)運(yùn)能力反映了公司資金的周轉(zhuǎn)狀況，對(duì)此進(jìn)行分析，可以了解公司的營(yíng)業(yè)狀況及經(jīng)營(yíng)管理水平。通過(guò)對(duì)產(chǎn)品銷(xiāo)售情況與公司資金占用量來(lái)分析公司的資金周轉(zhuǎn)狀況，評(píng)價(jià)公司的營(yíng)運(yùn)能力。主要通過(guò)存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率以及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)來(lái)評(píng)價(jià)公司的運(yùn)營(yíng)能力。

4、財(cái)務(wù)狀況的趨勢(shì)分析。通過(guò)比較公司連續(xù)幾個(gè)會(huì)計(jì)期間的財(cái)務(wù)報(bào)表或財(cái)務(wù)比率，來(lái)了解公司財(cái)務(wù)狀況變化的趨勢(shì)，并以此來(lái)預(yù)測(cè)公司未來(lái)財(cái)務(wù)狀況，判斷公司的發(fā)展前景。主要方法有比較財(cái)務(wù)報(bào)表，比較百分比財(cái)務(wù)報(bào)表，比較財(cái)務(wù)比率，圖解法等。

四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析與證券投資選擇的相關(guān)性及建議

總體而言，運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析可以使得投資者很好的剔除那些無(wú)法獲得超額回報(bào)的股票，從這個(gè)角度而言，財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)投資者選擇還是具有一定的參考價(jià)值。

但是，由于我國(guó)目前的證券市場(chǎng)是不斷發(fā)展變化的，影響超額回報(bào)的財(cái)務(wù)指標(biāo)也在不斷發(fā)生變化，表明市場(chǎng)上還沒(méi)有穩(wěn)定的投資理念和盈利模式。同時(shí)，由于我國(guó)股票市場(chǎng)受宏觀(guān)政策信息影響較大，因而使得長(zhǎng)期的股票價(jià)格會(huì)受到諸多因數(shù)的影響，從而減弱了財(cái)務(wù)分析對(duì)于長(zhǎng)期企業(yè)價(jià)值的預(yù)測(cè)能力。另外，會(huì)計(jì)舞弊問(wèn)題一直是困擾我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的一個(gè)重要問(wèn)題，很多研究認(rèn)為我國(guó)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量不高，利潤(rùn)操縱現(xiàn)象嚴(yán)重，因此基本財(cái)務(wù)分析中使用的財(cái)務(wù)指標(biāo)就無(wú)法很好的估計(jì)公司的未來(lái)價(jià)值。

當(dāng)然，隨著我國(guó)證券市場(chǎng)制度和會(huì)計(jì)制度的不斷完善，廣大投資者有效運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法來(lái)指導(dǎo)證券投資決策，可以有效避免莊家的操縱，優(yōu)化個(gè)人的理財(cái)決策；同時(shí)，基于會(huì)計(jì)信息的證券投資策略研究對(duì)于我國(guó)新興的資本市場(chǎng)具有非常重要的意義，能夠幫助市場(chǎng)更快、更完全地糾正錯(cuò)誤定價(jià)，更好的發(fā)揮證券市場(chǎng)在經(jīng)濟(jì)中的作用，從而促進(jìn)資本市場(chǎng)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展和完善。

參考文獻(xiàn)：

[1]陸正飛 財(cái)務(wù)指標(biāo)在股票投資決策中的有用性【J】.南開(kāi)管理評(píng)論 2009（06）

財(cái)務(wù)基本分析方法范文第3篇

摘要:目前證券投資實(shí)臉成為金融專(zhuān)業(yè)教學(xué)過(guò)程中實(shí)踐性教學(xué)的主要形式,筆者認(rèn)為在當(dāng)前證券投資實(shí)驗(yàn)中仍存在若干問(wèn)題,如重視證券投資技術(shù)分析實(shí)驗(yàn),忽視證券基本面分析實(shí)臉等等,針對(duì)這些問(wèn)題,筆者在論文結(jié)尾處提出了提高證券投資實(shí)驗(yàn)教學(xué)效果的心得和建議。

關(guān)健詞:證券投資實(shí)驗(yàn)技術(shù)分析基本面分析

金融專(zhuān)業(yè)學(xué)科本身具有很強(qiáng)的實(shí)踐性,而實(shí)驗(yàn)由于其所具有的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì),已成為實(shí)踐性教學(xué)的主要形式。通過(guò)模擬實(shí)驗(yàn),不僅能夠激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)熱情,還能幫助學(xué)生增強(qiáng)感性認(rèn)識(shí),將跨課程的有關(guān)知識(shí)融會(huì)貫通。如組織學(xué)生參與某些金融期貨經(jīng)紀(jì)公司聯(lián)合媒體舉辦的滬深股指期貨仿真交易大賽和我校金融學(xué)院舉辦的炒股大賽,在教學(xué)過(guò)程中購(gòu)買(mǎi)模擬交易軟件,通過(guò)這些途徑,學(xué)生不僅能夠容易了解證券投資分析技術(shù)的一般原理,也能夠掌握相應(yīng)的具體的證券投資分析技禾手段,有利于學(xué)生學(xué)習(xí)和接受新的知識(shí),促進(jìn)理論知識(shí)的吸收和深化。

一、證券投資實(shí)驗(yàn)在金融專(zhuān)業(yè)教學(xué)中的重要性

證券投資實(shí)驗(yàn)涉及到經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、投資學(xué)等多方面的理論知識(shí),是對(duì)各種理論知識(shí)的一種綜合應(yīng)用,學(xué)生如果能在證券投資實(shí)驗(yàn)環(huán)境下接受證券投資理論教育,不僅更加易于理解和掌握相關(guān)理論知識(shí),認(rèn)識(shí)和把握相關(guān)證券投資實(shí)踐,而且也能在實(shí)現(xiàn)二者的結(jié)合過(guò)程中做到相輔相成、互促互進(jìn)。

證券投資分析包含了多種不同的分析技術(shù),比如基本分析方法、技術(shù)分析方法、心理分析技術(shù)等。另一方面,證券投資分析是一門(mén)綜合應(yīng)用的藝術(shù)。證券投資分析的目的就是預(yù)測(cè)證券價(jià)格的走勢(shì),即通過(guò)對(duì)各種影響證券價(jià)格因素的分析,來(lái)判斷證券價(jià)格的變化。但由于影響證券價(jià)格的因素繁多,而且在證券市場(chǎng)上存在大量的信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象,使得證券投資分析的不確定性增加。這種不確定性要求證券投資分析人員靈活地、綜合地、創(chuàng)造性地運(yùn)用各種分析技術(shù)和手段,來(lái)判斷和預(yù)測(cè)證券價(jià)格的走勢(shì)。對(duì)證券分析技術(shù)的主觀(guān)理解和運(yùn)用這些技術(shù)的方法的不同,就可能會(huì)導(dǎo)致證券投資分析的結(jié)果大相徑庭。技術(shù)是是掌握證券投資分析技術(shù)的基礎(chǔ),而綜合應(yīng)用的藝術(shù)則更高一個(gè)層次。

二、證券投資實(shí)驗(yàn)在金融專(zhuān)業(yè)教學(xué)應(yīng)用中應(yīng)注意的問(wèn)題

證券投資實(shí)驗(yàn)具有實(shí)習(xí)性、綜合性、協(xié)同交互、時(shí)間集中、資源獨(dú)享、實(shí)驗(yàn)過(guò)程與結(jié)果不確定、實(shí)驗(yàn)要求高等特點(diǎn),合理的實(shí)驗(yàn)教學(xué)和實(shí)驗(yàn)管理模式必須充分考慮這些特點(diǎn)予以確定。

(一)兩種實(shí)驗(yàn)傾向的側(cè)重點(diǎn)和考查標(biāo)準(zhǔn)不一樣

目前證券投資實(shí)驗(yàn)有兩種不同的實(shí)驗(yàn)傾向,一種是把實(shí)驗(yàn)的目的放在掌握證券投資的基本知識(shí)、基本理論、基本技能上,通過(guò)實(shí)驗(yàn)來(lái)完成書(shū)本知識(shí)向?qū)嶋H操作的轉(zhuǎn)化,實(shí)驗(yàn)的重點(diǎn)在理解和掌握各種分析技術(shù)。另一種則是把實(shí)驗(yàn)的目的放在提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)上,即實(shí)驗(yàn)就是通過(guò)做模擬操作,給學(xué)生一定的虛擬資金,讓其模擬操作,重點(diǎn)在各種技術(shù)的綜合應(yīng)用上。

1.實(shí)驗(yàn)的側(cè)重點(diǎn)不一樣。如果實(shí)驗(yàn)的目的在于掌握證券投資的分析技術(shù),則在實(shí)驗(yàn)的設(shè)計(jì)過(guò)程中注重對(duì)證券投資分析技術(shù)的基本概念、理論、技能的掌握上相反,如果實(shí)驗(yàn)的目的在于提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)水平,則在實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)中要注重對(duì)證券投資分析技術(shù)的綜合應(yīng)用和熟練掌握上,而對(duì)證券投資分析方面的基本概念、基本理論、基本技能的實(shí)驗(yàn)要求則相應(yīng)降低。

2.考查的標(biāo)準(zhǔn)不一樣。如果實(shí)驗(yàn)的目的在提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)水平上,則實(shí)驗(yàn)結(jié)果的考查將會(huì)是證券投資分析的最終結(jié)果,即模擬投資的結(jié)果是底是虧、盈利或者虧損的數(shù)額是多少作為評(píng)判的標(biāo)準(zhǔn)相反,如果實(shí)驗(yàn)的目的在于要求學(xué)生掌握證券投資分析技術(shù)的基本概念、基本理論、基本技能,則實(shí)驗(yàn)結(jié)果考察的目標(biāo)則在于學(xué)生對(duì)各種分析技術(shù)的理解和掌握上,模擬投資的結(jié)果并不是考查學(xué)生實(shí)驗(yàn)效果或者學(xué)生實(shí)驗(yàn)成績(jī)好壞的重要標(biāo)準(zhǔn)。

(二)金融專(zhuān)業(yè)和非金融專(zhuān)業(yè)的學(xué)生通過(guò)實(shí)驗(yàn)解決的著重點(diǎn)不同

在非金融專(zhuān)業(yè)學(xué)生的實(shí)驗(yàn)過(guò)程中,我發(fā)現(xiàn)將證券投資實(shí)驗(yàn)?zāi)康姆旁谔岣邔W(xué)生證券投資技巧或者綜合應(yīng)用上,效果并不好。學(xué)生在進(jìn)行證券投資實(shí)驗(yàn)以前,大多數(shù)同學(xué)對(duì)證券投資的實(shí)際操作知之甚少,對(duì)證券投資的基本知識(shí)、基本理論和基本技能也往往只停留在書(shū)本知識(shí)上,所以,直接進(jìn)人模擬投資分析過(guò)程,學(xué)生大多不能順利地進(jìn)行實(shí)驗(yàn),甚至有同學(xué)連基本的交易信息都無(wú)法看懂,實(shí)驗(yàn)的目的并不能有效地達(dá)到。

對(duì)于初次接觸到證券投資的學(xué)生來(lái)說(shuō),很顯然首先需要解決的間題不是證券投資分析的綜合應(yīng)用的藝術(shù)問(wèn)題,而應(yīng)該是技術(shù)問(wèn)題,即通過(guò)證券投資實(shí)驗(yàn)熟悉和掌握一些基本的證券投資分析技術(shù)。在證券投資實(shí)驗(yàn)中,實(shí)驗(yàn)的目的主要應(yīng)該在于幫助學(xué)生掌握基本的證券投資分析技術(shù)的原理、對(duì)基本的證券投資分析技術(shù)和方法進(jìn)行訓(xùn)練,鞏固和應(yīng)用各種證券投資理論知識(shí),提高學(xué)生觀(guān)察分析和解決證券投資分析過(guò)程中遇到的各種間題的能力。

(三)分析軟件花樣眾多,學(xué)生短時(shí)間內(nèi)無(wú)法掌握其中蘊(yùn)含的各種信息

能熟練運(yùn)用各種證券分析軟件和交易系統(tǒng),對(duì)于對(duì)于學(xué)生能夠進(jìn)人到正常的交易和分析過(guò)程至關(guān)重要,但在實(shí)驗(yàn)過(guò)程中往往會(huì)忽視該過(guò)程,因?yàn)樵谧C券投資課程學(xué)習(xí)中一般不會(huì)對(duì)基本的操作和交易信息做過(guò)多的介紹,所以,如果沒(méi)有該過(guò)程的準(zhǔn)備階段,將會(huì)使學(xué)生在后面的實(shí)驗(yàn)過(guò)程中無(wú)所適從。

(四)重視證券投資技術(shù)分析實(shí)驗(yàn),忽視證券基本面分析實(shí)驗(yàn)

在目前的證券投資實(shí)驗(yàn)中,技術(shù)分析往往被學(xué)生所推崇,但實(shí)驗(yàn)過(guò)程往往也會(huì)有問(wèn)題出現(xiàn),即對(duì)各種技術(shù)分析方法知其然而不知其所以然而且各種不同的技術(shù)分析方法應(yīng)用規(guī)則繁多,在現(xiàn)實(shí)操作中的作用各有所不同,效果也不一樣,學(xué)生在實(shí)驗(yàn)的時(shí)候往往無(wú)法進(jìn)行鑒別和運(yùn)用。

基本分析方法部分的實(shí)驗(yàn)工作被忽視的部分的原因在于該部分的分析過(guò)程比較復(fù)雜,收集歷史數(shù)據(jù)相對(duì)比較困難,需要相應(yīng)的其他統(tǒng)計(jì)分析技術(shù)才能完成這部分的實(shí)驗(yàn)。但這樣會(huì)產(chǎn)生一系列問(wèn)題第一,實(shí)驗(yàn)不能夠促使學(xué)生掌握相應(yīng)的基本分析技術(shù),學(xué)生在實(shí)驗(yàn)過(guò)程中處于無(wú)事可做的局面。往往會(huì)流于形式地或者被動(dòng)盯盤(pán),時(shí)間長(zhǎng)了就會(huì)處于無(wú)所事事的狀態(tài)中第二,忽視該部分的實(shí)驗(yàn),無(wú)助于學(xué)生應(yīng)用各種理論知識(shí)的能力,不利于提高學(xué)生分析問(wèn)題、解決問(wèn)題的能力,同時(shí)也不可能學(xué)會(huì)運(yùn)用多種不同的統(tǒng)計(jì)分析技術(shù)。

另外因?yàn)樽C券投資分析涉及宏觀(guān)到微觀(guān)經(jīng)濟(jì)的各個(gè)方面,因此,證券投資分析實(shí)驗(yàn)實(shí)際上是對(duì)學(xué)生對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、投資學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、管理學(xué)等多方面知識(shí)的一個(gè)綜合應(yīng)用和考察,這部分實(shí)驗(yàn)的缺失,將使實(shí)驗(yàn)的教學(xué)效果大打折扣第三,隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的逐步規(guī)范以及投資者素質(zhì)的逐步提高,價(jià)值投資的理念正在被市場(chǎng)所廣泛接受,而價(jià)值投資的理念要求投資者必須進(jìn)行基本面的分析,即通過(guò)基本分析方法來(lái)判斷大勢(shì),尋找有投資價(jià)值的行業(yè)和個(gè)股。如果不對(duì)基本面進(jìn)行分析,僅僅依靠消息或者其他的方式來(lái)進(jìn)行投資,如同打牌時(shí)不看牌,風(fēng)險(xiǎn)可想而知。

三、提高證券投資實(shí)驗(yàn)教學(xué)效果的心得和建議

在金融專(zhuān)業(yè)課程的教授中,結(jié)合學(xué)生的接受能力,與教科書(shū)中的理論相呼應(yīng),及時(shí)進(jìn)行證券投資實(shí)驗(yàn)。我認(rèn)為其重點(diǎn)應(yīng)在以下幾個(gè)方面,即掌握基本操作及交易信息、基本分析和技術(shù)分析技術(shù)上。

(一)注重基本操作及交易信息的介紹與掌握

針對(duì)上文提到的問(wèn)題,在該階段的實(shí)驗(yàn)過(guò)程中,我認(rèn)為應(yīng)該首先由實(shí)驗(yàn)教師對(duì)投資分析軟件的使用和操作進(jìn)行講解,對(duì)分析軟件交易信息中所涉及的基本概念、基本指標(biāo)進(jìn)行講解,主要包括證券投資分析軟件的安裝以及使用、主要的交易信息的讀取、主要交易程序的掌握等。比如如何進(jìn)人系統(tǒng)、如何看大勢(shì)、大勢(shì)的信息組成部分、個(gè)股的交易信息的讀取、以及交易信息中的一些基本概念等。然后安排一定的時(shí)間由學(xué)生自主的操作軟件和熟悉一些基本交易信息。即要求學(xué)生利用實(shí)驗(yàn)室的模擬交易軟件,在指導(dǎo)老師的輔導(dǎo)下了解證券交易行情顯示各項(xiàng)指標(biāo),對(duì)證券交易產(chǎn)生感性認(rèn)識(shí)。

(二)改進(jìn)證券投資技術(shù)分析實(shí)驗(yàn)

技術(shù)分析實(shí)驗(yàn)的主要目的應(yīng)該是一要講解要求學(xué)生掌握各種主要的分析技術(shù)手段的原理,特別是各種分析方法和技術(shù)指標(biāo)的計(jì)算原理,只有掌握了各種分析手段的原理后才會(huì)明白其變化的原因以及變化的趨勢(shì)二是要讓學(xué)生對(duì)各種不同的應(yīng)用規(guī)則進(jìn)行實(shí)際驗(yàn)證。該驗(yàn)證過(guò)程對(duì)于學(xué)生掌握技術(shù)分析方法極其重要,因?yàn)榧夹g(shù)分析方法的原理以及應(yīng)用,在證券投資課程中雖然有老師已經(jīng)講解過(guò),但學(xué)生根本沒(méi)辦法在短暫的課程學(xué)習(xí)過(guò)程中掌握各種不同的規(guī)則,而且各種規(guī)則在實(shí)際中的應(yīng)用效果如何都必須由學(xué)生自己去驗(yàn)證。為了達(dá)到以上的目的,必須設(shè)計(jì)好各種技術(shù)分析手段的實(shí)驗(yàn)內(nèi)容和步驟,不能放任自流,任由學(xué)生自己去揣摩和摸索比如在讓學(xué)生掌握原理的步驟中,采用什么樣的方法讓學(xué)生更加牢固地掌握這些內(nèi)容,在學(xué)生對(duì)應(yīng)用規(guī)則進(jìn)行驗(yàn)證的時(shí)候,每個(gè)技術(shù)分析方法需要驗(yàn)證哪些內(nèi)容,怎么去驗(yàn)證,都必須有明確的規(guī)定。

(三)把基本分析技術(shù)的實(shí)驗(yàn)作為一個(gè)重點(diǎn)

在實(shí)驗(yàn)中進(jìn)行基本分析的思路應(yīng)該是,在基本分析技術(shù)

的實(shí)驗(yàn)過(guò)程中,學(xué)生的主要任務(wù)是收集宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)、行業(yè)以及個(gè)股資料,然后對(duì)資料進(jìn)行分析得出結(jié)論,即當(dāng)前的形勢(shì)如何,未來(lái)的經(jīng)濟(jì)政策的走勢(shì)會(huì)怎么樣,哪些行業(yè)值得投資,值得投資的行業(yè)里那些個(gè)股又具有投資價(jià)值。方法上主要運(yùn)用歸納、演繹等邏輯分析方法,具體手段上主要運(yùn)用調(diào)查研究、統(tǒng)計(jì)分析以及財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析技術(shù)等。

參考文獻(xiàn)

[1]王嘉,何海濤.對(duì)當(dāng)前證券投資實(shí)驗(yàn)的幾點(diǎn)思考[J]特區(qū)經(jīng)濟(jì),2005.(5)

[2]胡嘉將.經(jīng)濟(jì)管理類(lèi)實(shí)驗(yàn)特點(diǎn)分析[J]實(shí)臉室研究與探索,2006.(25)

[3]魏山城.任玉珍.韓書(shū)儉.改革實(shí)臉教學(xué)方法促進(jìn)學(xué)生對(duì)實(shí)臉的興趣[J].實(shí)驗(yàn)室研究與探索,2005.24(3)

財(cái)務(wù)基本分析方法范文第4篇

關(guān)健詞:證券投資 實(shí)驗(yàn)技術(shù)分析 基本面分析

金融專(zhuān)業(yè)學(xué)科本身具有很強(qiáng)的實(shí)踐性， 而實(shí)驗(yàn)由于其所具有的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)， 已成為實(shí)踐性教學(xué)的主要形式。通過(guò)模擬實(shí)驗(yàn)， 不僅能夠激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)熱情， 還能幫助學(xué)生增強(qiáng)感性認(rèn)識(shí)， 將跨課程的有關(guān)知識(shí)融會(huì)貫通。如組織學(xué)生參與某些金融期貨經(jīng)紀(jì)公司聯(lián)合媒體舉辦的滬深股指期貨仿真交易大賽和我校金融學(xué)院舉辦的炒股大賽， 在教學(xué)過(guò)程中購(gòu)買(mǎi)模擬交易軟件， 通過(guò)這些途徑， 學(xué)生不僅能夠容易了解證券投資分析技術(shù)的一般原理， 也能夠掌握相應(yīng)的具體的證券投資分析技禾手段， 有利于學(xué)生學(xué)習(xí)和接受新的知識(shí)，促進(jìn)理論知識(shí)的吸收和深化。

一、證券投資實(shí)驗(yàn)在金融專(zhuān)業(yè)教學(xué)中的重要性

證券投資實(shí)驗(yàn)涉及到經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、投資學(xué)等多方面的理論知識(shí)， 是對(duì)各種理論知識(shí)的一種綜合應(yīng)用， 學(xué)生如果能在證券投資實(shí)驗(yàn)環(huán)境下接受證券投資理論教育， 不僅更加易于理解和掌握相關(guān)理論知識(shí)， 認(rèn)識(shí)和把握相關(guān)證券投資實(shí)踐， 而且也能在實(shí)現(xiàn)二者的結(jié)合過(guò)程中做到相輔相成、互促互進(jìn)。

證券投資分析包含了多種不同的分析技術(shù)， 比如基本分析方法、技術(shù)分析方法、心理分析技術(shù)等。另一方面， 證券投資分析是一門(mén)綜合應(yīng)用的藝術(shù)。證券投資分析的目的就是預(yù)測(cè)證券價(jià)格的走勢(shì)， 即通過(guò)對(duì)各種影響證券價(jià)格因素的分析， 來(lái)判斷證券價(jià)格的變化。但由于影響證券價(jià)格的因素繁多， 而且在證券市場(chǎng)上存在大量的信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象， 使得證券投資分析的不確定性增加。這種不確定性要求證券投資分析人員靈活地、綜合地、創(chuàng)造性地運(yùn)用各種分析技術(shù)和手段， 來(lái)判斷和預(yù)測(cè)證券價(jià)格的走勢(shì)。對(duì)證券分析技術(shù)的主觀(guān)理解和運(yùn)用這些技術(shù)的方法的不同， 就可能會(huì)導(dǎo)致證券投資分析的結(jié)果大相徑庭。技術(shù)是是掌握證券投資分析技術(shù)的基礎(chǔ)， 而綜合應(yīng)用的藝術(shù)則更高一個(gè)層次。

二、證券投資實(shí)驗(yàn)在金融專(zhuān)業(yè)教學(xué)應(yīng)用中應(yīng)注意的問(wèn)題

證券投資實(shí)驗(yàn)具有實(shí)習(xí)性、綜合性、協(xié)同交互、時(shí)間集中、資源獨(dú)享、實(shí)驗(yàn)過(guò)程與結(jié)果不確定、實(shí)驗(yàn)要求高等特點(diǎn)，合理的實(shí)驗(yàn)教學(xué)和實(shí)驗(yàn)管理模式必須充分考慮這些特點(diǎn)予以確定。

(一)兩種實(shí)驗(yàn)傾向的側(cè)重點(diǎn)和考查標(biāo)準(zhǔn)不一樣

目前證券投資實(shí)驗(yàn)有兩種不同的實(shí)驗(yàn)傾向， 一種是把實(shí)驗(yàn)的目的放在掌握證券投資的基本知識(shí)、基本理論、基本技能上， 通過(guò)實(shí)驗(yàn)來(lái)完成書(shū)本知識(shí)向?qū)嶋H操作的轉(zhuǎn)化， 實(shí)驗(yàn)的重點(diǎn)在理解和掌握各種分析技術(shù)。另一種則是把實(shí)驗(yàn)的目的放在提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)上， 即實(shí)驗(yàn)就是通過(guò)做模擬操作， 給學(xué)生一定的虛擬資金， 讓其模擬操作，重點(diǎn)在各種技術(shù)的綜合應(yīng)用上。

1.實(shí)驗(yàn)的側(cè)重點(diǎn)不一樣。如果實(shí)驗(yàn)的目的在于掌握證券投資的分析技術(shù)， 則在實(shí)驗(yàn)的設(shè)計(jì)過(guò)程中注重對(duì)證券投資分析技術(shù)的基本概念、理論、技能的掌握上相反， 如果實(shí)驗(yàn)的目的在于提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)水平， 則在實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)中要注重對(duì)證券投資分析技術(shù)的綜合應(yīng)用和熟練掌握上， 而對(duì)證券投資分析方面的基本概念、基本理論、基本技能的實(shí)驗(yàn)要求則相應(yīng)降低。

2.考查的標(biāo)準(zhǔn)不一樣。如果實(shí)驗(yàn)的目的在提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)水平上， 則實(shí)驗(yàn)結(jié)果的考查將會(huì)是證券投資分析的最終結(jié)果， 即模擬投資的結(jié)果是底是虧、盈利或者虧損的數(shù)額是多少作為評(píng)判的標(biāo)準(zhǔn)相反， 如果實(shí)驗(yàn)的目的在于要求學(xué)生掌握證券投資分析技術(shù)的基本概念、基本理論、基本技能， 則實(shí)驗(yàn)結(jié)果考察的目標(biāo)則在于學(xué)生對(duì)各種分析技術(shù)的理解和掌握上， 模擬投資的結(jié)果并不是考查學(xué)生實(shí)驗(yàn)效果或者學(xué)生實(shí)驗(yàn)成績(jī)好壞的重要標(biāo)準(zhǔn)。[ hi138/Com]

(二)金融專(zhuān)業(yè)和非金融專(zhuān)業(yè)的學(xué)生通過(guò)實(shí)驗(yàn)解決的著重點(diǎn)不同

在非金融專(zhuān)業(yè)學(xué)生的實(shí)驗(yàn)過(guò)程中， 我發(fā)現(xiàn)將證券投資實(shí)驗(yàn)?zāi)康姆旁谔岣邔W(xué)生證券投資技巧或者綜合應(yīng)用上， 效果并不好。學(xué)生在進(jìn)行證券投資實(shí)驗(yàn)以前， 大多數(shù)同學(xué)對(duì)證券投資的實(shí)際操作知之甚少， 對(duì)證券投資的基本知識(shí)、基本理論和基本技能也往往只停留在書(shū)本知識(shí)上， 所以， 直接進(jìn)人模擬投資分析過(guò)程， 學(xué)生大多不能順利地進(jìn)行實(shí)驗(yàn)， 甚至有同學(xué)連基本的交易信息都無(wú)法看懂， 實(shí)驗(yàn)的目的并不能有效地達(dá)到。

對(duì)于初次接觸到證券投資的學(xué)生來(lái)說(shuō)， 很顯然首先需要解決的間題不是證券投資分析的綜合應(yīng)用的藝術(shù)問(wèn)題， 而應(yīng)該是技術(shù)問(wèn)題， 即通過(guò)證券投資實(shí)驗(yàn)熟悉和掌握一些基本的證券投資分析技術(shù)。在證券投資實(shí)驗(yàn)中， 實(shí)驗(yàn)的目的主要應(yīng)該在于幫助學(xué)生掌握基本的證券投資分析技術(shù)的原理、對(duì)基本的證券投資分析技術(shù)和方法進(jìn)行訓(xùn)練， 鞏固和應(yīng)用各種證券投資理論知識(shí)， 提高學(xué)生觀(guān)察分析和解決證券投資分析過(guò)程中遇到的各種間題的能力。

(三)分析軟件花樣眾多， 學(xué)生短時(shí)間內(nèi)無(wú)法掌握其中蘊(yùn)含的各種信息

能熟練運(yùn)用各種證券分析軟件和交易系統(tǒng)， 對(duì)于對(duì)于學(xué)生能夠進(jìn)人到正常的交易和分析過(guò)程至關(guān)重要， 但在實(shí)驗(yàn)過(guò)程中往往會(huì)忽視該過(guò)程， 因?yàn)樵谧C券投資課程學(xué)習(xí)中一般不會(huì)對(duì)基本的操作和交易信息做過(guò)多的介紹， 所以， 如果沒(méi)有該過(guò)程的準(zhǔn)備階段， 將會(huì)使學(xué)生在后面的實(shí)驗(yàn)過(guò)程中無(wú)所適從。

(四)重視證券投資技術(shù)分析實(shí)驗(yàn)， 忽視證券基本面分析實(shí)驗(yàn)

在目前的證券投資實(shí)驗(yàn)中， 技術(shù)分析往往被學(xué)生所推崇， 但實(shí)驗(yàn)過(guò)程往往也會(huì)有問(wèn)題出現(xiàn)， 即對(duì)各種技術(shù)分析方法知其然而不知其所以然而且各種不同的技術(shù)分析方法應(yīng)用規(guī)則繁多， 在現(xiàn)實(shí)操作中的作用各有所不同， 效果也不一樣， 學(xué)生在實(shí)驗(yàn)的時(shí)候往往無(wú)法進(jìn)行鑒別和運(yùn)用。

基本分析方法部分的實(shí)驗(yàn)工作被忽視的部分的原因在于該部分的分析過(guò)程比較復(fù)雜， 收集歷史數(shù)據(jù)相對(duì)比較困難， 需要相應(yīng)的其他統(tǒng)計(jì)分析技術(shù)才能完成這部分的實(shí)驗(yàn)。但這樣會(huì)產(chǎn)生一系列問(wèn)題第一， 實(shí)驗(yàn)不能夠促使學(xué)生掌握相應(yīng)的基本分析技術(shù)， 學(xué)生在實(shí)驗(yàn)過(guò)程中處于無(wú)事可做的局面。往往會(huì)流于形式地或者被動(dòng)盯盤(pán)， 時(shí)間長(zhǎng)了就會(huì)處于無(wú)所事事的狀態(tài)中第二， 忽視該部分的實(shí)驗(yàn)， 無(wú)助于學(xué)生應(yīng)用各種理論知識(shí)的能力， 不利于提高學(xué)生分析問(wèn)題、解決問(wèn)題的能力， 同時(shí)也不可能學(xué)會(huì)運(yùn)用多種不同的統(tǒng)計(jì)分析技術(shù)。

另外因?yàn)樽C券投資分析涉及宏觀(guān)到微觀(guān)經(jīng)濟(jì)的各個(gè)方面， 因此， 證券投資分析實(shí)驗(yàn)實(shí)際上是對(duì)學(xué)生對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、投資學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、管理學(xué)等多方面知識(shí)的一個(gè)綜合應(yīng)用和考察，這部分實(shí)驗(yàn)的缺失， 將使實(shí)驗(yàn)的教學(xué)效果大打折扣第三， 隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的逐步規(guī)范以及投資者素質(zhì)的逐步提高， 價(jià)值投資的理念正在被市場(chǎng)所廣泛接受， 而價(jià)值投資的理念要求投資者必須進(jìn)行基本面的分析， 即通過(guò)基本分析方法來(lái)判斷大勢(shì)， 尋找有投資價(jià)值的行業(yè)和個(gè)股。如果不對(duì)基本面進(jìn)行分析， 僅僅依靠消息或者其他的方式來(lái)進(jìn)行投資， 如同打牌時(shí)不看牌， 風(fēng)險(xiǎn)可想而知。

三、提高證券投資實(shí)驗(yàn)教學(xué)效果的心得和建議

在金融專(zhuān)業(yè)課程的教授中， 結(jié)合學(xué)生的接受能力， 與教科書(shū)中的理論相呼應(yīng)， 及時(shí)進(jìn)行證券投資實(shí)驗(yàn)。我認(rèn)為其重點(diǎn)應(yīng)在以下幾個(gè)方面， 即掌握基本操作及交易信息、基本分析和技術(shù)分析技術(shù)上。

(一)注重基本操作及交易信息的介紹與掌握

針對(duì)上文提到的問(wèn)題， 在該階段的實(shí)驗(yàn)過(guò)程中， 我認(rèn)為應(yīng)該首先由實(shí)驗(yàn)教師對(duì)投資分析軟件的使用和操作進(jìn)行講解， 對(duì)分析軟件交易信息中所涉及的基本概念、基本指標(biāo)進(jìn)行講解， 主要包括證券投資分析軟件的安裝以及使用、主要的交易信息的讀取、主要交易程序的掌握等。比如如何進(jìn)人系統(tǒng)、如何看大勢(shì)、大勢(shì)的信息組成部分、個(gè)股的交易信息的讀取、以及交易信息中的一些基本概念等。然后安排一定的時(shí)間由學(xué)生自主的操作軟件和熟悉一些基本交易信息。即要求學(xué)生利用實(shí)驗(yàn)室的模擬交易軟件， 在指導(dǎo)老師的輔導(dǎo)下了解證券交易行情顯示各項(xiàng)指標(biāo)， 對(duì)證券交易產(chǎn)生感性認(rèn)識(shí)。

(二)改進(jìn)證券投資技術(shù)分析實(shí)驗(yàn)

技術(shù)分析實(shí)驗(yàn)的主要目的應(yīng)該是一要講解要求學(xué)生掌握各種主要的分析技術(shù)手段的原理， 特別是各種分析方法和技術(shù)指標(biāo)的計(jì)算原理， 只有掌握了各種分析手段的原理后才會(huì)明白其變化的原因以及變化的趨勢(shì)二是要讓學(xué)生對(duì)各種不同的應(yīng)用規(guī)則進(jìn)行實(shí)際驗(yàn)證。該驗(yàn)證過(guò)程對(duì)于學(xué)生掌握技術(shù)分析方法極其重要， 因?yàn)榧夹g(shù)分析方法的原理以及應(yīng)用， 在證券投資課程中雖然有老師已經(jīng)講解過(guò)， 但學(xué)生根本沒(méi)辦法在短暫的課程學(xué)習(xí)過(guò)程中掌握各種不同的規(guī)則， 而且各種規(guī)則在實(shí)際中的應(yīng)用效果如何都必須由學(xué)生自己去驗(yàn)證。為了達(dá)到以上的目的， 必須設(shè)計(jì)好各種技術(shù)分析手段的實(shí)驗(yàn)內(nèi)容和步驟， 不能放任自流， 任由學(xué)生自己去揣摩和摸索比如在讓學(xué)生掌握原理的步驟中， 采用什么樣的方法讓學(xué)生更加牢固地掌握這些內(nèi)容， 在學(xué)生對(duì)應(yīng)用規(guī)則進(jìn)行驗(yàn)證的時(shí)候， 每個(gè)技術(shù)分析方法需要驗(yàn)證哪些內(nèi)容， 怎么去驗(yàn)證，都必須有明確的規(guī)定。

(三)把基本分析技術(shù)的實(shí)驗(yàn)作為一個(gè)重點(diǎn)

在實(shí)驗(yàn)中進(jìn)行基本分析的思路應(yīng)該是， 在基本分析技術(shù)

的實(shí)驗(yàn)過(guò)程中， 學(xué)生的主要任務(wù)是收集宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)、行業(yè)以及個(gè)股資料， 然后對(duì)資料進(jìn)行分析得出結(jié)論， 即當(dāng)前的形勢(shì)如何， 未來(lái)的經(jīng)濟(jì)政策的走勢(shì)會(huì)怎么樣， 哪些行業(yè)值得投資， 值得投資的行業(yè)里那些個(gè)股又具有投資價(jià)值。方法上主要運(yùn)用歸納、演繹等邏輯分析方法， 具體手段上主要運(yùn)用調(diào)查研究、統(tǒng)計(jì)分析以及財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析技術(shù)等。[]

參考文獻(xiàn)

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財(cái)務(wù)基本分析方法范文第5篇

關(guān)鍵詞：上市公司；資信評(píng)估；體系設(shè)計(jì)

1 企業(yè)資信評(píng)估分析內(nèi)容的國(guó)內(nèi)外比較

1.1國(guó)際上通常的分析內(nèi)容

由于資本市場(chǎng)的發(fā)達(dá)和資信評(píng)估業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，美國(guó)建立了完善的企業(yè)資信評(píng)估體系，資信評(píng)估機(jī)構(gòu)積累了豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，逐漸形成了一套完整的、嚴(yán)密的方法與體系，企業(yè)資信評(píng)估所考察的內(nèi)容有：

（1）對(duì)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的分析。

（2）對(duì)企業(yè)法律地位的分析即有關(guān)登記注冊(cè)問(wèn)題，法人代表、土地等一切與企業(yè)有關(guān)的涉及到的法律問(wèn)題。

（3）對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的分析，包括籌資能力、負(fù)債能力、資金效應(yīng)等。

（4）對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的分析，主要考察職工結(jié)構(gòu)、產(chǎn)供銷(xiāo)各個(gè)環(huán)節(jié)的分析、投入產(chǎn)出綜合對(duì)比（包括人均費(fèi)用、人均創(chuàng)利等）。

（5）對(duì)企業(yè)市場(chǎng)狀況的分析，主要考察分析銷(xiāo)售市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格政策、產(chǎn)品市場(chǎng)占有率及銷(xiāo)售情況。

以上內(nèi)容在對(duì)每一個(gè)企業(yè)進(jìn)行資信評(píng)估時(shí)都必須涉及，但通常不同的評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)其劃分也有所不同。以標(biāo)準(zhǔn)普爾（Standard&Poor’s）為例，它把分析任務(wù)劃分為幾個(gè)范疇，確定企業(yè)的資信等級(jí)。但是，標(biāo)準(zhǔn)普爾設(shè)定的分析變量不是獨(dú)立的，而是相互以確保充分考慮到各種影響因素。通過(guò)對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)分析和財(cái)務(wù)分析來(lái)聯(lián)系的，沒(méi)有一個(gè)公式能把這些因素組合成一個(gè)資信等級(jí)。

1.2我國(guó)的基本分析內(nèi)容

我國(guó)企業(yè)資信評(píng)估的基本分析內(nèi)容主要包括企業(yè)素質(zhì)、資金實(shí)力、經(jīng)濟(jì)效益和發(fā)展前景四個(gè)方面。

（1）企業(yè)素質(zhì)：主要指經(jīng)濟(jì)性質(zhì)、企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)群體的素質(zhì)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理能力，企業(yè)綜合管理水平、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力等。我國(guó)企業(yè)資信評(píng)估比較重視企業(yè)的基礎(chǔ)素質(zhì)，但此類(lèi)定性變量的量化方法仍有待于探討。

（2）資金實(shí)力。主要考察企業(yè)債務(wù)償還能力和資本構(gòu)成情況，用來(lái)衡量一個(gè)企業(yè)應(yīng)對(duì)債務(wù)危機(jī)最基本的能力。

（3）經(jīng)濟(jì)效益。主要考察企業(yè)獲利狀況和獲利能力，利潤(rùn)增長(zhǎng)情況及市場(chǎng)預(yù)測(cè)前景等。這方面的內(nèi)容在我國(guó)企業(yè)評(píng)級(jí)中占很重要的地位。

（4）發(fā)展前景。主要考察近期、遠(yuǎn)期發(fā)展規(guī)劃、目標(biāo)與措施，行業(yè)地位、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力和應(yīng)變能力及發(fā)展趨勢(shì)。

可見(jiàn)，美國(guó)和我國(guó)的企業(yè)資信評(píng)估的分析內(nèi)容有很多共同之處。前者分析的第1、2項(xiàng)內(nèi)容同我國(guó)對(duì)企業(yè)素質(zhì)考察的內(nèi)容基本一致，方法也基本一樣，在國(guó)外稱(chēng)為主觀(guān)性評(píng)估，我國(guó)稱(chēng)為定性分析。前者分析的第3、4、5項(xiàng)和我國(guó)的資金實(shí)力、經(jīng)濟(jì)效益的考察也有共同之處，在國(guó)外稱(chēng)為客觀(guān)性評(píng)估，我們稱(chēng)為定量分析。

2 我國(guó)上市公司資信評(píng)估指標(biāo)體系設(shè)計(jì)

由于我國(guó)和西方發(fā)達(dá)國(guó)家在資本市場(chǎng)發(fā)展階段和企業(yè)資信評(píng)估體系的建設(shè)方面的差異，西方發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)資信評(píng)估指標(biāo)體系雖然比較完善，但并不能不加選擇地在我國(guó)企業(yè)資信評(píng)估實(shí)踐中照抄照搬。同時(shí)，雖然我國(guó)目前應(yīng)用的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系能更好地同我國(guó)的實(shí)際情況相結(jié)合，但其不足是一方面比較片面，更多地采取以財(cái)務(wù)指標(biāo)分析來(lái)代替企業(yè)資信的綜合評(píng)價(jià)；另一方面針對(duì)性不強(qiáng)，不能對(duì)不同的評(píng)估對(duì)象（如上市公司）建立特定的指標(biāo)體系。同時(shí)某些定性指標(biāo)的數(shù)據(jù)采集和評(píng)價(jià)方法在實(shí)踐中仍然沒(méi)有滿(mǎn)意的解決方法。因此，對(duì)我國(guó)上市公司的資信評(píng)估而言，有必要在符合我國(guó)國(guó)情的前提下，借鑒國(guó)際權(quán)威評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的成熟做法，建立我國(guó)的上市公司資信評(píng)估指標(biāo)體系。

適用于我國(guó)上市公司資信評(píng)估的具體指標(biāo)及含義：

本著客觀(guān)性、科學(xué)性、全面性、可操作性、可量化五項(xiàng)原則，在對(duì)國(guó)內(nèi)外企業(yè)資信評(píng)估指標(biāo)體系的對(duì)比研究的基礎(chǔ)上，選擇了上市公司的獲利能力、償債能力、資產(chǎn)管理能力、拓展能力等四個(gè)方面13個(gè)指標(biāo)，構(gòu)建我國(guó)上市公司資信評(píng)估的綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，力圖從不同側(cè)面反映上市公司的資信水平。

（1）獲利能力指標(biāo)。獲利能力指標(biāo)主要用來(lái)反映上市公司獲利狀況和能力，這是股東和潛在投資者十分關(guān)心的指標(biāo)群，在上市公司資信評(píng)估指標(biāo)體系中處于核心地位，獲利能力越好，企業(yè)資信等級(jí)越高。

（2）償債能力指標(biāo)。上市公司的償債能力是指上市公司償還債務(wù)本金及利息的能力。

（3）資產(chǎn)管理能力資產(chǎn)管理能力分析反映上市公司經(jīng)營(yíng)者對(duì)現(xiàn)有資產(chǎn)的管理水平和使用效率，體現(xiàn)各種資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)能力。上市公司資產(chǎn)管理能力越高，其資信水平也相對(duì)越高；反之，則越低。