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初創(chuàng)企業(yè)的財務(wù)分析范文第1篇

1 財務(wù)分析概念

財務(wù)分析是以企業(yè)的財務(wù)報告等會計資料為基礎(chǔ)，對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行分析和評價的一種方法。

2 財務(wù)分析的作用

財務(wù)分析是財務(wù)管理的重要方法之一，它是對企業(yè)一定期間的財務(wù)活動的總結(jié)，為企業(yè)進行下一步的財務(wù)預(yù)測和財務(wù)決策提供依據(jù)。

2.1 通過財務(wù)分析，可以評價企業(yè)一定時期的財務(wù)狀況，揭示企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中存在的問題，總結(jié)財務(wù)管理工作的經(jīng)驗教訓，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營決策和財務(wù)決策提供重要的依據(jù)。

2.2 通過財務(wù)分析，可以為投資者、債權(quán)人和其他有關(guān)部門和人員提供系統(tǒng)、完整的財務(wù)分析資料，便于他們更加深入地了解企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，為他們做出經(jīng)濟決策提供依據(jù)。

2.3 通過財務(wù)分析，可以檢查企業(yè)內(nèi)部各職能部門和單位完成財務(wù)計劃指標的情況，考核各部門和單位的工作業(yè)績，以便揭示管理中存在的問題，總結(jié)經(jīng)驗教訓，提高管理水平。

3 財務(wù)分析的目的

對企業(yè)進行財務(wù)分析所依據(jù)的資料是客觀的，但是，不同的人員所關(guān)心問題的側(cè)重點不同，因此，進行財務(wù)分析的目的也各不相同。企業(yè)經(jīng)營管理者，必須全面了解企業(yè)的的生產(chǎn)經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況，他們進行財務(wù)分析的目的和要求是全面的；企業(yè)投資者的利益與企業(yè)的經(jīng)營成果密切相關(guān)，他們更關(guān)心企業(yè)的資本盈利能力、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的前景和投資風險；企業(yè)的債權(quán)人則主要關(guān)心企業(yè)能否按期還本付息，他們一般側(cè)重于分析企業(yè)的償還能力。綜合起來，進行財務(wù)分析主要出于以下目的。

3.1 評價企業(yè)的償債能力

通過對企業(yè)的財務(wù)報告等會計資料進行分析，可以了解企業(yè)資產(chǎn)的流動性、負債水平以及償還債務(wù)能力，從而評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營風險，為企業(yè)經(jīng)營管理者、投資者和債權(quán)人提供財務(wù)信息。

3.2 評價企業(yè)的營運能力

企業(yè)營運能力反映了企業(yè)對資產(chǎn)的利用和管理的能力。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程就是利用資產(chǎn)取得收益的過程。資產(chǎn)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的經(jīng)濟資源，資產(chǎn)的利用和管理能力直接影響到企業(yè)的收益，它體現(xiàn)了企業(yè)的整體素質(zhì)。進行財務(wù)分析，可以了解到企業(yè)資產(chǎn)的保值和增值情況，分析企業(yè)資產(chǎn)的利用效率、管理水平、資金周轉(zhuǎn)狀況、現(xiàn)金流量情況等，為評價企業(yè)的經(jīng)營管理水平提供依據(jù)。

3.3 評價企業(yè)的獲利能力

獲取利潤是企業(yè)的主要經(jīng)營目標之一，它也反映了企業(yè)的綜合素質(zhì)。企業(yè)生存和發(fā)展，必須爭取獲得較高的利潤，這樣才能在競爭中立于不敗之地。投資者和債權(quán)人都十分關(guān)心企業(yè)的獲利能力，獲利能力可以提高企業(yè)償還債務(wù)的能力，提高企業(yè)的信譽。對企業(yè)獲利能力的分析不能僅看其獲取利潤的絕對數(shù)，還應(yīng)分析其相對指標，這些東西可以通過財務(wù)分析來實現(xiàn)。

4 財務(wù)分析的基礎(chǔ)

財務(wù)分析是以企業(yè)的會計核算資料為基礎(chǔ)，通過對會計所提供的核算資料進行加工整理，得出一系列科學、系統(tǒng)的財務(wù)指標，以便進行比較、分析和評價。這些會計核算資料包括日常核算資料和財務(wù)報告，但財務(wù)分析主要是以財務(wù)報告為基礎(chǔ)，日常核算資料只作為財務(wù)分析的一種補充資料。財務(wù)報告是企業(yè)向政府部門、投資者、債權(quán)人等于本企業(yè)有利害關(guān)系的組織和個人提供的，反映企業(yè)在一定時期內(nèi)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及影響企業(yè)未來經(jīng)營發(fā)展的重要經(jīng)濟事項的書面文件。提供財務(wù)報告的目的在于為報告使用者提供財務(wù)信息，為他們進行財務(wù)分析、經(jīng)濟決策提供充足的依據(jù)。企業(yè)的財務(wù)報告主要包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、其他附表以及財務(wù)狀況說明書。這些報表及財務(wù)狀況說明書集中、概括地反映了企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況等財務(wù)信息，對其進行財務(wù)分析，可以更加系統(tǒng)的揭示企業(yè)的償債能力、資金營運能力、獲利能力等財務(wù)狀況。財務(wù)分析常用的三張基本會計報表：資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。

4.1 資產(chǎn)負債表

資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)一定日期財務(wù)狀況的會計報表。它以“資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益”這一會計等式為依據(jù)，按照一定的分類標準和次序反映企業(yè)在某一個時間點上資產(chǎn)、負債及所有者權(quán)益的基本狀況。

4.2 利潤表

利潤表也稱損益表，是反映企業(yè)在一定期間生產(chǎn)經(jīng)營成果的財務(wù)報表。利潤表是以“利潤=收入―費用”這一會計等式為依據(jù)編制而成的。通過利潤表可以考核企業(yè)利潤計劃的完成情況，分析企業(yè)的獲利能力以及利潤增減變化得原因，預(yù)測企業(yè)利潤的發(fā)展趨勢，為投資者及企業(yè)管理者等各方面提供財務(wù)信息。

4.3 現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物位基礎(chǔ)編制的財務(wù)狀況變動表，是企業(yè)對外報送的一張重要會計報表。拓為會計報表使用者提供企業(yè)一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入河流出的信息，以便于報表使用者了解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力，并據(jù)以預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量。

5 財務(wù)分析的種類

5.1 按照財務(wù)分析的主體不同可分為內(nèi)部分析和外部分析

5.1.1 內(nèi)部分析是企業(yè)內(nèi)部管理部門對本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程、財務(wù)狀況所進行的分析。這種分析，不僅要利用財務(wù)會計所提供的會計資料，也要利用管理會計和其他方面所提供的經(jīng)濟資料，是對整個生產(chǎn)經(jīng)營活動的全面分析。通過這種分析，可以了解企業(yè)的財務(wù)狀況是否良好，生產(chǎn)經(jīng)營活動是否有效率，存在什么問題，從而為今后的生產(chǎn)經(jīng)營提供決策依據(jù)。

5.1.2 外部分析是企業(yè)外部的利益集團根據(jù)各自的要求對企業(yè)進行的財務(wù)分析。因各自的目的不同，分析的范圍也不同，它可以是對企業(yè)某一方面進行局部財務(wù)分析，也可以是對整個企業(yè)的各方面進行全面的財務(wù)分析。例如，債權(quán)人常常關(guān)心的是貸款的風險，這樣就需要對企業(yè)的償還能力進行分析；而要與企業(yè)進行合作經(jīng)營的人，則要對企業(yè)的各方面進行全面的財務(wù)分析。

5.2 按財務(wù)分析的對象不同可分為資產(chǎn)負債表分析、利潤表分析和現(xiàn)金流量表分析

5.2.1 資產(chǎn)負債表分析是以資產(chǎn)負債表分析為對象所進行的財務(wù)分析。通過資產(chǎn)負債表可以分析企業(yè)資產(chǎn)的流動狀況、負債水平、償還債務(wù)能力、企業(yè)經(jīng)營的風險等財務(wù)狀況。

5.2.2 利潤表分析是以利潤表分析為對象所進行的財務(wù)分析。在分析企業(yè)的經(jīng)營成果和盈利狀況時，必須從利潤表中獲取財務(wù)資料，而且即使分析企業(yè)的償債能力，也應(yīng)結(jié)合利潤表。一般而言，獲利能力強，償還債務(wù)的能力也強。因此，現(xiàn)代財務(wù)分析的中心逐漸由資產(chǎn)負債表轉(zhuǎn)向利潤表。

5.2.3 現(xiàn)金流量表分析是以現(xiàn)金流量表分析為對象所進行的財務(wù)分析?，F(xiàn)金流量表分析是資產(chǎn)負債表與利潤表的中介，也是這兩張報表的補充。通過對現(xiàn)金流量表的分析，可以了解到企業(yè)現(xiàn)金的流動狀況，在一定時期內(nèi)，有多少現(xiàn)金流入，是從何而來的，又有多少現(xiàn)金流出，都流向何處。通過這種分析了解到企業(yè)財務(wù)狀況變動的全貌，可以有效地評價企業(yè)的償債能力。

5.3 按財務(wù)分析的方法不同可分為比率分析法和比較分析法等

5.3.1 比率分析法是將企業(yè)同一時期的財務(wù)報表中的相關(guān)項目進行對比，得出一系列財務(wù)比率，以此來揭示企業(yè)的財務(wù)狀況的分析方法。其主要包括三大類，及構(gòu)成比率是反映經(jīng)濟指標的部分與整體之間的關(guān)系；效率比率是反映某項經(jīng)濟活動投入與產(chǎn)出間的關(guān)系；相關(guān)比率是反映經(jīng)濟活動中某兩個或兩個以上相關(guān)項目比值的財務(wù)比率。

5.3.2 比較分析法是將統(tǒng)一企業(yè)不同時期的財務(wù)狀況或不同企業(yè)間的財務(wù)狀況進行比較，從而揭示企業(yè)財務(wù)狀況存在的差異的分析方法。其分為縱向比較分析法和橫向比較分析法，通過比較來確定數(shù)額與幅度，確定其存在的差異與程度，揭示企業(yè)財務(wù)狀況的發(fā)展趨勢及企業(yè)財務(wù)狀況中存在的問題。

5.4 按照財務(wù)分析的目的不同可分為償債能力分析、運營能力分析、獲利能力分析、發(fā)展趨勢分析和綜合分析等等。

6 財務(wù)分析的程序

6.1 確定財務(wù)分析的范圍，搜集有關(guān)的經(jīng)濟資料

財務(wù)分析的范圍取決于財務(wù)分析的目的，它可以是企業(yè)經(jīng)營活動的某一方面，也可以是企業(yè)經(jīng)營活動的全過程。如債權(quán)人可能只關(guān)心企業(yè)償債能力，這樣他就不必對企業(yè)經(jīng)營活動的全過程進行分析，而企業(yè)的經(jīng)營管理者則需進行全面的財務(wù)分析。財務(wù)分析的范圍決定了所要搜集的經(jīng)濟資料的數(shù)量，范圍小，所需資料也少，全面的財務(wù)分析，則需要搜集企業(yè)各方面的經(jīng)濟資料。

6.2 選擇適當?shù)姆治龇椒ㄟM行對比，作出評價

財務(wù)分析的目的和范圍不同，所選用的分析方法也不同。全面的分析方法，則應(yīng)該綜合運用各種方法，以便進行對比，做出客觀、全面的評價，比較分析企業(yè)有關(guān)的財務(wù)數(shù)據(jù)、財務(wù)指標，對企業(yè)的財務(wù)狀況進行評價。

6.3 進行因素分析，抓住主要矛盾

通過財務(wù)分析，可以找出影響企業(yè)經(jīng)營活動和財務(wù)狀況的各種因素，在進行因素分析時，必須抓住主要矛盾，即影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動財務(wù)狀況的主要因素，然后才能有的放矢，提出相應(yīng)的辦法，做出正確的選擇。

7 通過財務(wù)分析確定企業(yè)的財務(wù)戰(zhàn)略

7.1 初創(chuàng)期財務(wù)戰(zhàn)略

7.1.1 通過財務(wù)分析合理測定集團發(fā)展速度：合理利用內(nèi)部財產(chǎn)利用，考慮外部市場的可用資源，適度利用負債經(jīng)營和財務(wù)杠桿，為客戶創(chuàng)造價值。

7.1.2 通過財務(wù)分析合理利用金融工具，主動謀取市場機會，規(guī)劃投資項目。

7.1.3 通過財務(wù)分析積極推進商業(yè)信用管理，為全面落實財務(wù)戰(zhàn)略服務(wù)。

7.1.4 通過財務(wù)分析合理采用各種靈活方式擴大集團規(guī)模：如開展全方位的兼并、收購活動，壯大集團實力，發(fā)展戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，進行戰(zhàn)略聯(lián)盟等。

7.2 發(fā)展期財務(wù)戰(zhàn)略

發(fā)展期經(jīng)營風險與財務(wù)特征：步入發(fā)展期的企業(yè)集團應(yīng)采用穩(wěn)固發(fā)展型的財務(wù)戰(zhàn)略?？焖侔l(fā)展的企業(yè)集團面對巨大的現(xiàn)金需要；技術(shù)開發(fā)和巨額的資本投入形成大量的固定資產(chǎn)，并計提大量的折舊；投資欲望高漲可能會導致盲目性增加，會使得財務(wù)造成不必要的損失等。

7.3 成熟期財務(wù)戰(zhàn)略

7.3.1 成熟期經(jīng)營風險與財務(wù)特征：成熟期的標志是集團的市場份額較大且地位相對穩(wěn)固。

（1）成本管理成為成熟期財務(wù)管理的核心。

（2）成熟期的企業(yè)集團現(xiàn)金流入增長快速

（3）財務(wù)風險抗御能力雄厚，有足夠的實力進行負債融資，以便實現(xiàn)充分利用負債杠桿作用節(jié)稅與提高股權(quán)資本報酬率的雙重目的；

7.3.2 成熟期財務(wù)戰(zhàn)略取向：激進型籌資戰(zhàn)略；一元“核心編造”下的多樣性投資戰(zhàn)略；高比率、現(xiàn)金性股利政策

7.3.3 成熟期財務(wù)戰(zhàn)略的實施重點是完善公司治理，強化對管理者的激勵與約束機制；強化成本控制，保持成本領(lǐng)先優(yōu)勢；規(guī)范制度，控制風險。

7.4 調(diào)整期財務(wù)戰(zhàn)略

調(diào)整期企業(yè)集團的經(jīng)營風險：一是對現(xiàn)有產(chǎn)品，其經(jīng)營風險并不大，已有利潤及貢獻能力并未失去；二是對將要進入的新領(lǐng)域，則可能存在極大的經(jīng)驗風險，具有初創(chuàng)期不可比擬的財務(wù)優(yōu)勢與管理優(yōu)勢。

調(diào)整期的財務(wù)戰(zhàn)略是防御型的，財務(wù)上既要考慮擴張和發(fā)展，又要考慮調(diào)整與縮減規(guī)模。

總之只有對各種財務(wù)指標進行系統(tǒng)、綜合的分析，才能對企業(yè)的財務(wù)狀況作出全面、合理的評價。

（1）財務(wù)分析是企業(yè)財務(wù)管理的重要方法之一，它是以企業(yè)的財務(wù)報告等會計資料為基礎(chǔ)，對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行分析和評價的一種方法。其主要目的是評價企業(yè)的償債能力、營運能力、獲利能力和發(fā)展趨勢。財務(wù)分析的主要方法有比例分析法和比較分析法等等。

（2）企業(yè)的償債能力分析主要包括短期償債能力分析和長期償債能力分析。反映短期償債能力的財務(wù)比率有流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流量比率和到期債務(wù)本息償付比率；反映長期償債能力的財務(wù)比率有資產(chǎn)負債率、股東權(quán)益比率、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務(wù)率、利息保障倍數(shù)和現(xiàn)金利息保障倍數(shù)。

（3）企業(yè)運營能力反映了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)狀況，通過對運營能力進行分析，可以了解企業(yè)的運營狀況和企業(yè)的管理水平。反映企業(yè)運營能力的財務(wù)比率有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

（4）企業(yè)獲利能力是企業(yè)賺取利潤的能力。是評價企業(yè)經(jīng)營管理水平的重要依據(jù)。反映企業(yè)獲利能力的財務(wù)比率有資產(chǎn)報酬率、股東權(quán)益報酬率、銷售毛利率、銷售凈利率、成本費用凈利率等。

（5）企業(yè)財務(wù)狀況的趨勢分析是通過比較企業(yè)連續(xù)幾期的財務(wù)報表或財務(wù)比率，來了解企業(yè)財務(wù)狀況變化的趨勢，并以此預(yù)測企業(yè)未來財務(wù)狀況，判斷企業(yè)的發(fā)展前景。企業(yè)財務(wù)狀況趨勢分析的主要方法有比較財務(wù)報表法、比較百分比財務(wù)報表法、比較財務(wù)比率法和圖解法等。

初創(chuàng)企業(yè)的財務(wù)分析范文第2篇

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量；揭示作用；財務(wù)分析；經(jīng)營管理

一、現(xiàn)金流量表的揭示作用及特征

我國企業(yè)的上級主管部門對企業(yè)的業(yè)績進行考核以及企業(yè)自身進行財務(wù)分析時，所采用的指標體系的核心都是利潤指標。然而利潤指標在企業(yè)業(yè)績的反映問題存在一定的可操作性等局限性，目前，現(xiàn)量流量指標逐漸取代利潤指標成為指標體系的核心。除此之外，現(xiàn)金流量表取代了財務(wù)狀況變動表成為我國企業(yè)必須編制的第三張報表。現(xiàn)金流量表作為編制的主要報表之一，其對企業(yè)財務(wù)經(jīng)營管理的作用可以概括為“六個揭示，一個體現(xiàn)”。揭示在一個會計期中企業(yè)現(xiàn)金活動的來龍去脈，揭示企業(yè)的真實獲利能力，揭示企業(yè)的償債能力，揭示企業(yè)的支付能力，揭示企業(yè)未來獲取現(xiàn)金的能力，以及揭示企業(yè)現(xiàn)金活動及至經(jīng)營活動中的異常情況。除了以上六個揭示之外，現(xiàn)金流量表的作用還可以通過“一個體現(xiàn)”反映出來，即它進一步體現(xiàn)了企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的可比性，其數(shù)據(jù)較為全面地使信息使用者既能縱向了解本企業(yè)不同時期發(fā)展情況，又能橫向與不同企業(yè)對比，從而衡量自身財務(wù)水平高低。

現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負債表、利潤表、以及原來的財務(wù)狀況變動表相比，具有一定特征，包括客觀性、相關(guān)性、適合性。

客觀性：現(xiàn)金流量表與利潤表相比更能保證收益的質(zhì)量。由于利潤表是按權(quán)責發(fā)生制原則確定的，具有很強的數(shù)字操作性，企業(yè)可以通過虛假銷售、提前確認銷售或有意擴大賒銷范圍來提高利潤，所以時常會出現(xiàn)一個企業(yè)利潤信息很客觀但是仍總有現(xiàn)金斷流的現(xiàn)象，或是利潤規(guī)模較小，手頭卻有閑置資金的情況。而現(xiàn)金流量表反映信息是以現(xiàn)金收付制為基礎(chǔ)，在一定程度上消除了這種賬實不符的現(xiàn)象，使得報表反映的信息更加可觀，揭示會計利潤質(zhì)量的好壞。

相關(guān)性：按歷史成本計價的資產(chǎn)負債表所提供信息的相關(guān)性并不那么令人可信，以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)的現(xiàn)金流量表提供的信息更為全面和豐富。在傳統(tǒng)的財務(wù)分析中，利用與資產(chǎn)負債表相關(guān)的流動比率、速動比率等時點指標分析短期償債能力時會遇到存貨、應(yīng)收款項等流動行不強的項目，以及用資產(chǎn)負債率、投資報酬率等指標存在的應(yīng)計會計指標的缺陷[1]。

適應(yīng)性：利用現(xiàn)金流量信息，會計信息使用者可以更科學地評價企業(yè)為適應(yīng)經(jīng)營環(huán)境的變化對現(xiàn)金流動進行調(diào)節(jié)的能力，更準確地預(yù)測企業(yè)未來的財務(wù)狀況，做出更合理的決策。

二、從現(xiàn)金流量表看企業(yè)的財務(wù)狀況及發(fā)展趨勢

通過對現(xiàn)金流量表上的有關(guān)數(shù)據(jù)進行比較、分析和研究，從而了解企業(yè)的財務(wù)狀況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在財務(wù)方面存在的問題，并且預(yù)測企業(yè)未來財務(wù)狀況。從現(xiàn)金流量的“六個揭示，一個體現(xiàn)”來看現(xiàn)金流量分析內(nèi)容的靈活性很大，一般可以分為以下幾個方面：結(jié)構(gòu)分析、償債能力分析、支付股利分析能力分析、收益質(zhì)量分析等。

1.現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析

從組成內(nèi)容上來看，我國通常將現(xiàn)金流量分為三類，即經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。正常情況下的經(jīng)營現(xiàn)金流量除了要維護企業(yè)經(jīng)營活動的正常周轉(zhuǎn)外，還應(yīng)該有足夠的補償經(jīng)營性長期資產(chǎn)折舊與攤銷，以及支付利息和現(xiàn)金股利的能力。各現(xiàn)金流量都有一定的運作規(guī)律，并且相互之間存在密切的內(nèi)在聯(lián)系，并且現(xiàn)金持有水平應(yīng)該與企業(yè)發(fā)展階段相適應(yīng)。在企業(yè)初創(chuàng)期，現(xiàn)金持有水平不高，企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金大量支出為企業(yè)的擴張?zhí)峁┍Ｕ?。而在企業(yè)發(fā)展趨于成熟的階段，企業(yè)投資資金應(yīng)該逐步回籠?？偟脕碚f，健康發(fā)展的企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量應(yīng)該遠遠大于零，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零時可能消耗企業(yè)現(xiàn)存的貨幣積累，投資活動的現(xiàn)金會有所減少；或進行額外貸款融資，相應(yīng)地籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量增加，以支持經(jīng)營活動的現(xiàn)金需要。通過“現(xiàn)金流入量（流出量）結(jié)構(gòu)比率=單項現(xiàn)金流入量（流出量）/現(xiàn)金流入總量（流出總量）”分析資金來源、現(xiàn)金使用情況是否合理，以及憑借指標“流入流出比=各財務(wù)活動過程現(xiàn)金流入量/該財務(wù)活動過程的現(xiàn)金流出量”來評價企業(yè)經(jīng)濟活動的合理性，并可用于預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量[2]。

初創(chuàng)企業(yè)的財務(wù)分析范文第3篇

關(guān)鍵詞:中小企業(yè);財務(wù);發(fā)展;策略

一、中小企業(yè)初創(chuàng)時期的財務(wù)狀況及財務(wù)策略

(一)中小企業(yè)初創(chuàng)期的財務(wù)狀況

企業(yè)在創(chuàng)立初期需要大量的資金投入,但是外部融資極為有限;我國中小企業(yè)缺乏獨特的競爭優(yōu)勢,企業(yè)的創(chuàng)立者多模仿別人,沒有形成自身的核心競爭力;缺乏規(guī)章制度,尤其在財務(wù)制度上更是無章可循,導致權(quán)責不分、資金的不必要流失等問題;企業(yè)利潤有限,致使資金周轉(zhuǎn)更加困難,企業(yè)發(fā)展緩慢。

(二)中小企業(yè)初創(chuàng)期的財務(wù)策略

企業(yè)應(yīng)積極向市場上的風險資本傳達高收益投資項目的詳細信息,提高企業(yè)的融資能力。同時,通暢的信息渠道也有利于向銀行借款融資。但是要避免背負過高的債務(wù)而陷入財務(wù)危機。企業(yè)投資時就要盡量考慮有巨大市場潛力、技術(shù)含量高的產(chǎn)品。努力培養(yǎng)自身的競爭優(yōu)勢。創(chuàng)業(yè)者應(yīng)制定出相應(yīng)的規(guī)章制度來規(guī)范企業(yè)的財務(wù)行為,為今后的發(fā)展創(chuàng)造良好的制度環(huán)境。企業(yè)一般不宜在創(chuàng)立期就實行利潤分配,而應(yīng)將其作為企業(yè)的資金積累。

二、中小企業(yè)成長期的財務(wù)狀況及財務(wù)策略

(一)中小企業(yè)成長期的財務(wù)狀況

中小企業(yè)很難從銀行獲得所需資金,導致企業(yè)發(fā)展困難;企業(yè)陷入多元化導致企業(yè)規(guī)模迅速膨脹;但是相應(yīng)的制度匱乏,財務(wù)和經(jīng)營管理混亂;利潤的分配和留存往往都是隨意而行,不利于企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

(二)中小企業(yè)成長期的財務(wù)策略

成長期的中小企業(yè)可以綜合考慮采用擴張型財務(wù)戰(zhàn)略,但要根據(jù)自身實際情況,制定出適合自身的財務(wù)策略。

中小企業(yè)應(yīng)通過建立比較好的財務(wù)制度,提高自身的資信水平,從銀行等金融機構(gòu)獲得貸款支持。充分利用外部融資條件來籌集所需資金,企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的部分閑置的資金,可以互相投資等。

企業(yè)要防止盲目擴張,要積蓄財力,抓住有利時機實現(xiàn)發(fā)展,通過資本積累與規(guī)模擴大的多次交替成長來發(fā)展壯大。

要形成完善的財務(wù)會計核算,尤其要對流動性強的資產(chǎn)加強管理。財務(wù)管理工作的目標、工作內(nèi)容、工作的方法要合法化、科學化、規(guī)范化、系統(tǒng)化,并將內(nèi)部審計納入規(guī)范化和制度化的軌道。

企業(yè)可以采用定期分配少量利潤的政策,保證企業(yè)未來成長所需資金的前提下,實現(xiàn)企業(yè)所有者現(xiàn)實利益的增長。

三、中小企業(yè)成熟期的財務(wù)狀況及財務(wù)策略

(一)中小企業(yè)成熟期的財務(wù)狀況

再融資行為不規(guī)范,資本資源的浪費現(xiàn)象十分嚴重。經(jīng)營者在成熟期容易忽視對長遠發(fā)展有利的投資項目,短期化傾十分嚴重;財務(wù)制度弊端更加明顯。盡管現(xiàn)金流量比較充足,但是利潤會保持不變或變化很小,甚至會出現(xiàn)負值的態(tài)勢。

(二)中小企業(yè)成熟期的財務(wù)策略

中小企業(yè)在成熟階段采用多元化財務(wù)戰(zhàn)略時,要審時度勢,根據(jù)自身存在的財務(wù)問題建立相應(yīng)的財務(wù)策略。

中小企業(yè)在對外籌資方面還是應(yīng)從完善自身信用出發(fā),建立健全財務(wù)制度,加大企業(yè)通過銀行或是上市籌集資金的籌碼。

企業(yè)尤其要注意避免盲目投資,應(yīng)盡量考慮投資那些技術(shù)密集型的產(chǎn)業(yè),與此同時,要注重發(fā)揮企業(yè)的優(yōu)勢,保持企業(yè)從成長期步入成熟期的核心競爭力。

采用先進的財務(wù)會計管理方法,提高企業(yè)財務(wù)會計工作的規(guī)范化和程序化,提高企業(yè)財務(wù)管理工作的科學性和時效性;建立完善的財務(wù)管理責任制并嚴加實施。

企業(yè)在成熟期應(yīng)采取適中的利潤分配制度。

四、中小企業(yè)衰退期的財務(wù)狀況及財務(wù)策略

(一)中小企業(yè)衰退期的財務(wù)狀況

企業(yè)產(chǎn)品銷售量和利潤急劇下降,市場萎縮,銷售增長率出現(xiàn)負數(shù);企業(yè)為尋找新的利潤增長點,盲目進行投資,導致企業(yè)的資金鏈斷裂;企業(yè)財務(wù)狀況惡化;中小企業(yè)管理者或擁有者往往會在企業(yè)出現(xiàn)危機時,不是想辦法轉(zhuǎn)危為安,反而從企業(yè)內(nèi)部抽走大量現(xiàn)金或資產(chǎn),從而更加速企業(yè)的破產(chǎn)。

(二)中小企業(yè)衰退期的財務(wù)策略

處于衰退期的企業(yè),考慮實行防御型的財務(wù)戰(zhàn)略。防御不是消極防守,全面退縮,而應(yīng)減少現(xiàn)金流出并增加現(xiàn)金的流入,積累內(nèi)部力量來尋找新的機會。在環(huán)境有利的條件下,謀求新的更大規(guī)模的發(fā)展。

企業(yè)可采用高負債籌資政策。高負債籌資政策應(yīng)建立在企業(yè)進行合理投資、謹慎地進行資本運作的基礎(chǔ)上。剝離不盈利而又占用大量資金的業(yè)務(wù),增強新投資領(lǐng)域或項目的市場競爭力;節(jié)約支出,盤活現(xiàn)有存量資產(chǎn),集中一切資源,用于企業(yè)的主導業(yè)務(wù)。

衰退期的中小企業(yè)應(yīng)有效監(jiān)督財務(wù)制度的執(zhí)行情況,可以通過如下程序進行:預(yù)測分析-財務(wù)決策-財務(wù)預(yù)算-財務(wù)控制-財務(wù)監(jiān)督與監(jiān)察-財務(wù)分析與評價?？梢圆捎幂^高的現(xiàn)金股利分配政策。當然,高現(xiàn)金股利分配應(yīng)以不損害企業(yè)未來發(fā)展所需資金為限。

本文分析的中小企業(yè)4個生命周期階段是最普遍的現(xiàn)象,我國中小企業(yè)除了上述普遍類型以外,還存在著夭折型、突敗型、雙峰型或多峰型和臺階型。中小企業(yè)應(yīng)從整體上把握自身所處的生命周期階段,在此基礎(chǔ)上制定相

應(yīng)的企業(yè)戰(zhàn)略,全方位地考慮企業(yè)的發(fā)展趨勢。

參考文獻:

1、鞏亦平.中小企業(yè)財務(wù)管理中存在的問題及對策[J].財會研究,2005(6).

初創(chuàng)企業(yè)的財務(wù)分析范文第4篇

濰坊新高飼料有限責任公司是由私人投資100萬元成立的小型飼料加工企業(yè)。2004年1月投入生產(chǎn),至年末累計虧損27.14萬元。經(jīng)營虧損加之應(yīng)收賬款和固定資產(chǎn)占用資金較大,造成企業(yè)流動資金嚴重不足,生產(chǎn)幾乎陷入停頓狀態(tài)。面臨存在的問題,企業(yè)管理者積極進行自我反省,找出企業(yè)管理中存在的問題,并進行相應(yīng)調(diào)整。2005年扭虧為盈,全年實現(xiàn)盈利45.12萬元。企業(yè)發(fā)生虧損除創(chuàng)建時產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理,人員管理不善等原因外,企業(yè)管理者對財務(wù)管理在企業(yè)管理中的重要性認識不足,導致企業(yè)財務(wù)管理無規(guī)范,資金使用無計劃,這是企業(yè)虧損的主要原因。筆者通過三年的實地工作,就如何發(fā)揮財務(wù)管理的重要作用作有益的探索。

一、幫助企業(yè)管理者轉(zhuǎn)變觀念,將企業(yè)管理工作由傳統(tǒng)的以經(jīng)營管理為中心轉(zhuǎn)變?yōu)橐载攧?wù)管理為中心

經(jīng)濟體制的轉(zhuǎn)換要求企業(yè)經(jīng)營管理者的思想和觀念也隨之更新。目前,企業(yè)界逐漸形成了一個共識,那就是現(xiàn)代企業(yè)管理必須重視財務(wù)管理,企業(yè)管理應(yīng)以財務(wù)管理為中心。財務(wù)管理是一項綜合性的管理工作,牽涉范圍廣泛,綜合程度高,它對企業(yè)的資金活動及其形成的財務(wù)關(guān)系進行組織監(jiān)督和調(diào)節(jié),促進企業(yè)全面改善生產(chǎn)經(jīng)營。它的作用經(jīng)常貫穿于企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略和經(jīng)營方針的全過程,既要確保企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定、協(xié)調(diào)地發(fā)展,提高資金使用效益,優(yōu)化資源配置,又要組織企業(yè)資金合理有效地投放與運用,使財務(wù)工作成為提高企業(yè)創(chuàng)利能力的有效動力。市場經(jīng)濟的客觀要求和企業(yè)追求效益以及資本增值的目標,決定了企業(yè)管理應(yīng)以財務(wù)管理為中心,而財務(wù)管理應(yīng)以資金管理為中心。目前,我國的中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)者多半以銷售、生產(chǎn)、技術(shù)人員為主,大多數(shù)人不懂財務(wù),更不會用財務(wù)。我國中小企業(yè)數(shù)量較多,但規(guī)模小,效益差、生命周期短,落后的財務(wù)管理思想和方法是其深層次的原因,而落后的財務(wù)思想突出反映在企業(yè)的經(jīng)營者身上。面對這一情形,筆者與企業(yè)經(jīng)營者及時進行了有效的溝通,轉(zhuǎn)變了領(lǐng)導的管理意識,全面分析虧損的原因,并做了大量的具體工作。

二、加強內(nèi)部控制,建立健全企業(yè)各項財務(wù)制度

面對公司初建時混亂的財務(wù)管理情形,著手制定各項規(guī)章制度,以建立新的財務(wù)制度。

(一)清產(chǎn)核資,調(diào)整賬目,建立健全財產(chǎn)物資的保管制度公司建立伊始,財務(wù)人員選配較為粗放。沒有針對崗位性質(zhì)配備相應(yīng)的財務(wù)人員,在全面清查中,發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金、存貨盤虧嚴重。針對這一現(xiàn)象及時調(diào)整賬目,摸清了家底,并重新選配財務(wù)人員。

(二)根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況,設(shè)計各種報表,滿足決策需要企業(yè)原有內(nèi)部報表較為簡單,不能滿足決策的需要。在充分了解企業(yè)經(jīng)營情況的基礎(chǔ)上,制定并細化了每日、周、月需要報送的報表,使企業(yè)經(jīng)營者及時了解企業(yè)的現(xiàn)金流量、收入、成本費用支出情況,以便根據(jù)各種詳實的數(shù)據(jù)做出正確的決策。

(三)通過深入了解并結(jié)合公司的實際情況,建立內(nèi)部控制制度通過在實際工作中的摸索,建立健全了財務(wù)稽核制度,定額管理制度,計量驗收制度及財產(chǎn)清查制度,成本核算制度,財務(wù)審批制度等基本財務(wù)制度,并編寫了工作流程。特別是現(xiàn)金的二級審核制度,存貨的日常管理制度及月末盤存制度(存貨的日常管理制度強調(diào)保管員對存貨的管理既要保質(zhì)又要保量),在短期內(nèi)就取得了較好的效果。內(nèi)部控制制度的規(guī)范及創(chuàng)新,使企業(yè)財務(wù)管理工作更加規(guī)范有序,減少了資產(chǎn)損失及浪費現(xiàn)象。同時,財務(wù)工作的規(guī)范促進了企業(yè)其他工作的規(guī)范。

(四)實行會計電算化,使財務(wù)人員參與到企業(yè)經(jīng)營管理當中手工記賬導致賬簿記錄準確性低,工作量大。財政部要求到2010年,力爭80%以上的基層單位基本實現(xiàn)會計電算化,從根本上扭轉(zhuǎn)基層單位會計信息處理手段落后的狀況。實行會計電算化后,將財務(wù)人員從繁重的手工記賬中解脫出來,以使他們有更多的時間參與到經(jīng)營管理當中,完成了會計從傳統(tǒng)的核算、監(jiān)督職能向預(yù)測、分析、決策等職能的轉(zhuǎn)化。

三、做好財務(wù)分析,正確評價企業(yè)的現(xiàn)在或過去的財務(wù)狀況及經(jīng)營成果,以便為企業(yè)的經(jīng)營者提供決策的依據(jù)

財務(wù)分析是以會計核算資料和報表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù),采用一系列專門的分析技術(shù)和方法,對企業(yè)過去或現(xiàn)在有關(guān)籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動的償債能力、盈利能力和營運能力狀況進行分析和評價,為企業(yè)投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者了解企業(yè)過去、評價企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測企業(yè)未來做出正確決策提供準確的信息或依據(jù)。企業(yè)經(jīng)營者應(yīng)尊重市場經(jīng)濟規(guī)律,要把財務(wù)分析的結(jié)果作為企業(yè)決策的依據(jù),而不是以自己的經(jīng)驗、喜好、主觀判斷做出決策。企業(yè)經(jīng)營的目的是盈利,而盈利的直接工具就是財務(wù)。所有的經(jīng)驗和感性認識都是輔助的。這一觀念被企業(yè)管理者接受后,針對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況做了具體的財務(wù)分析。

(一)通過對產(chǎn)品成本利潤的具體分析,不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

公司成立伊始,產(chǎn)品品種達20多個,因企業(yè)規(guī)模較小、品種較多,致使產(chǎn)品生產(chǎn)加工秩序混亂。因技術(shù)力量有限,產(chǎn)品質(zhì)量無保證。通過對產(chǎn)品收入、成本、利潤的分析,進行了有效的篩選。選取了市場潛力大、利潤穩(wěn)定的產(chǎn)品作為企業(yè)的主打產(chǎn)品,并不斷改進產(chǎn)品質(zhì)量(濰坊市新高飼料有限責任公司產(chǎn)品利潤分析表,略,備索)。

(二)利用會計核算資料,對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果進行系統(tǒng)分析

1.根據(jù)企業(yè)的規(guī)模和特點,設(shè)計好適合企業(yè)自身會計

分析的報表體系《企業(yè)會計制度》提供的會計報表格式是從國家宏觀經(jīng)濟管理的需要加以規(guī)范的,企業(yè)對外報送時必須采用國家統(tǒng)一的格式。企業(yè)為了便于會計分析,可以對報表進行局部調(diào)整,根據(jù)企業(yè)的規(guī)模和特點,設(shè)計好適合企業(yè)自身會計分析的報表體系,以滿足對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果的系統(tǒng)分析。

(1)根據(jù)管理的要求將資產(chǎn)負債表進行細化因企業(yè)規(guī)模較小,貨幣資金、存貨是企業(yè)資產(chǎn)管理的重要組成部分。在編制報表時,對貨幣資金、存貨進行細分并按科目列示,同時合并減少了企業(yè)很少涉及的科目,如長期投資等。將金額欄改為本月數(shù)和上月數(shù),以便于近期對比,及時判斷資產(chǎn)的增減情況。

(2)根據(jù)企業(yè)管理的需要,按月編制現(xiàn)金流量表《企業(yè)財務(wù)會計報告條例》規(guī)定現(xiàn)金流量表為年報,以滿足國家宏觀經(jīng)濟管理的要求。但是現(xiàn)在財務(wù)管理理念要求財務(wù)管理以資金管理為中心,資金管理以現(xiàn)金管理為中心?，F(xiàn)金流量表年報起著一個年終匯總的作用,失去了對現(xiàn)金使用過程的控制,不能為企業(yè)日常合理的調(diào)度資金提供依據(jù)。企業(yè)可以將現(xiàn)金流量表上升為月報,目前上級提供的編制方法不易掌握,企業(yè)可以靈活運用,在自身管理中,不必機械套用上級提供的方法。中小企業(yè)投資活動、籌資活動較少,可以根據(jù)收入憑證、付出憑證匯總表進行簡單的匯總,編制適合企業(yè)決策需要的現(xiàn)金流量表。

2.選取建立適合企業(yè)管理需要的指標體系

目前,常用的指標體系可以對企業(yè)的盈利能力、償債能力、營運能力進行分析。每一類中都詳細地提供了指標,企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身管理的需要選取相應(yīng)的指標,建立自身的財務(wù)指標體系,不能盲目的照搬照抄。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身管理的需要書寫工作底稿,根據(jù)工作底稿撰寫編制財務(wù)情況說明書,以便對企業(yè)的經(jīng)營活動進行系統(tǒng)的總結(jié)和概括。毛利率下降1.18%,毛利率下降的主要原因是因為主要原材料價格上升所致。大油每公斤上升0.11元,磷酸氫鈣每公斤上升0.07元,兩種主要原材料價格上升導致毛利下降0.36萬元。本月管理費用3.57萬元,較上月上升0.61萬元。車輛加油費上升0.55萬元,是導致管理費用上升的主要原因。本月營業(yè)費用5.52萬元,較上月上升0.69萬元。業(yè)務(wù)員工資福利費上升0.55萬元,是導致營業(yè)費用上升的主要原因。(3)資金周轉(zhuǎn)情況(2006年5月)本月資產(chǎn)總額179.82萬元,較上月174.54萬元增加5.28萬元。主要是因為負債增加3.97萬元,凈利增加1.31萬元所致。現(xiàn)金增加17.2萬元,主要是因為凈利增加1.3萬元,借款增加10萬元,收回上月欠款3.17萬元以及原材料、個人借款收回、折舊收回等原因造成的。

初創(chuàng)企業(yè)的財務(wù)分析范文第5篇

關(guān)鍵詞：創(chuàng)業(yè)教育；財務(wù)管理；教學模式

目前我國大學生創(chuàng)業(yè)比例較低，而在歐美等發(fā)達國家大學生自主創(chuàng)業(yè)相當普遍，比例高達20%—30%，造成這種差距的原因是多種多樣的，重要原因之一是我國大學生財務(wù)能力欠缺，影響了大學生成功創(chuàng)業(yè)。在大力推進大學生自主創(chuàng)業(yè)的今天，作為一門理論性與實踐性極強的應(yīng)用課程，傳統(tǒng)的就業(yè)教育模式下產(chǎn)生的教學模式已滿足不了新形勢下時展的需求。為滿足創(chuàng)業(yè)教育需求，我國一些學者結(jié)合教學實踐提出了財務(wù)管理課程教學改革模式。如案例教學模式有呂洪雁（2006）提出的三維立體式財務(wù)管理案例教學模式、姚麗瓊（2011）提出的“合作性學習模式”、蔣敏周（2011）建議將大學生理財創(chuàng)業(yè)計劃作為實踐教學案例引入到財務(wù)管理教學中；宋小萍（2011）和閆華紅（2013）提出了ERP沙盤模擬教學模式；蒲林霞（2013）認為，CDIO工科教育模式也適用于應(yīng)用型本科院校的財務(wù)管理課程的教學；王璐（2011）提出了問題探究性教學模式。

一、財務(wù)管理課程與大學生創(chuàng)業(yè)的關(guān)系

（一）增強了大學生創(chuàng)業(yè)過程中的財務(wù)管理意識

財務(wù)管理意識缺乏是大學生創(chuàng)業(yè)中普遍存在的現(xiàn)象。如大學生缺乏籌資分析能力、融資能力差、缺乏投資分析能力、忽視內(nèi)容部資金的管理與循環(huán)等。財務(wù)管理課程讓學生了解如何進行資金的管理、掌握和運用財務(wù)管理活動的四個方面，即籌資、投資、營運和分配。

（二）財務(wù)管理內(nèi)容貫穿大學生自主創(chuàng)業(yè)的全過程

大學生自主創(chuàng)業(yè)從啟動資金的預(yù)測到利潤的分配、從成本的核算到風險的控制、從財務(wù)報表的分析到企業(yè)經(jīng)營的決策，每項活動都離不開財務(wù)管理。同時，財務(wù)管理也延伸到企業(yè)的每個角落，大到整個企業(yè)，小到每個員工，每項經(jīng)濟活動都與財務(wù)部門發(fā)生聯(lián)系，離不開財務(wù)部門的指導、約束和審核。

（三）提高了大學生財務(wù)管理的能力

如何有效地獲得和使用資金是企業(yè)管理的重要內(nèi)容。財務(wù)管理課程的學習有助于大學生全面深入了解和掌握財務(wù)管理的基本知識，掌握財務(wù)管理的基本方法。同時，培養(yǎng)和提高大學生財務(wù)管理的基本技能，能運用財務(wù)管理的基本理論與方法，解決創(chuàng)業(yè)過程中涉及的有關(guān)財務(wù)管理問題。

（四）為大學生成功創(chuàng)業(yè)提供了保障

大學生創(chuàng)業(yè)是否成功直觀體現(xiàn)在財務(wù)成果上，財務(wù)成果是所有創(chuàng)業(yè)活動綜合的結(jié)果。創(chuàng)業(yè)要成功，就要保證經(jīng)營決策正確、經(jīng)營要合理、風險能控制、產(chǎn)品要暢銷、企業(yè)制訂的計劃能貫徹、對經(jīng)營活動中存在的問題能及時發(fā)現(xiàn)并解決。學習財務(wù)管理課程，了解和應(yīng)用相關(guān)財務(wù)指標進行控制和考核，為大學生創(chuàng)業(yè)成功提供了保障。

二、大學生創(chuàng)業(yè)過程中的財務(wù)管理能力表現(xiàn)分析

（一）缺乏基本的財務(wù)管理意識

據(jù)中國大學生創(chuàng)業(yè)網(wǎng)的不完全統(tǒng)計，我國大學生創(chuàng)業(yè)成功率為2%—3%，即使在創(chuàng)業(yè)環(huán)境較好的浙江省，成功比例也僅為5%左右。大學生創(chuàng)業(yè)失敗的原因多樣，但主觀原因是缺少創(chuàng)業(yè)應(yīng)具備的財務(wù)管理知識，特別是一些非財經(jīng)專業(yè)的學生，他們對財務(wù)計劃和財務(wù)風險分析較少，甚至沒有，認為財務(wù)管理工作可有可無，最終因財務(wù)問題導致創(chuàng)業(yè)失敗所占比例居多。

（二）缺乏必要的財務(wù)管理環(huán)境分析能力

財務(wù)管理環(huán)境分析能力無論是對企業(yè)的財務(wù)會計還是企業(yè)管理都十分重要。大學生作為初創(chuàng)業(yè)者，缺乏必要的財務(wù)管理環(huán)境分析能力，主要表現(xiàn)在缺乏金融市場與企業(yè)理財活動關(guān)聯(lián)性的分析能力，如獲取資金的籌資能力、為剩余資金尋找出路的投資能力和長短期資金的轉(zhuǎn)化能力等。財務(wù)管理環(huán)境分析本身是一項難度很大的工作，它涉及面廣、不確定性大、需要的知識多，也有很強的“藝術(shù)性”。

（三）現(xiàn)金流觀念淡薄

許多大學生創(chuàng)業(yè)失敗的原因不是項目選擇不好，而是片面追求規(guī)模，不顧自身經(jīng)濟實力，盲目投資，對現(xiàn)金流管理不重視，現(xiàn)金流觀念淡薄，最終因資金鏈條中斷而導致創(chuàng)業(yè)失敗。具體表現(xiàn)在只注重銷售、不注重應(yīng)收賬款的管理、對存貨等短期資產(chǎn)的管理不重視、對已有現(xiàn)金流缺乏規(guī)劃上，造成現(xiàn)金多余或不足。

（四）財務(wù)核算缺乏精度

大學生在創(chuàng)業(yè)初期由于沒有建立完善的成本管理和會計標準體系，會計賬記錄簡單或記錄不清，漏記、錯記現(xiàn)象嚴重。這表現(xiàn)在成本核算不夠準確，將非生產(chǎn)經(jīng)營性支出列入成本項目，個人和家庭其他來源的收支與創(chuàng)業(yè)投資項目收支混淆；在財務(wù)管理和財務(wù)分析過程中隨意性較大，缺乏科學的財務(wù)管理制度和規(guī)范的財務(wù)分析；對短期資產(chǎn)的管理沒有周密計劃，隨意安排，影響資金流的周轉(zhuǎn)效率；不注重籌資成本的核算，籌資方式的選擇隨意性較大，影響財務(wù)管理目標的實現(xiàn)等方面。

三、創(chuàng)業(yè)教育下財務(wù)管理教學模式的構(gòu)建

為適應(yīng)大學生自主創(chuàng)業(yè)對財務(wù)管理相關(guān)知識及應(yīng)用的需求，培養(yǎng)適應(yīng)創(chuàng)業(yè)需求的創(chuàng)業(yè)型人才，本文提出建立三維一體的高仿真財務(wù)管理課程教學模式，這一教學模式主要從以下四個方面構(gòu)建。

（一）重新設(shè)定教學目標

傳統(tǒng)教學目標在于培養(yǎng)學生理財方面的理論知識和業(yè)務(wù)技能，這一籠統(tǒng)的教學目標導致教學過程中常以教師為主體，學生被動接受，實際培養(yǎng)出只會解釋問題而不會實際解決問題的財務(wù)管理者。創(chuàng)業(yè)教育的興起和創(chuàng)業(yè)型人才對財務(wù)管理知識的需求，應(yīng)將財務(wù)管理課程的教學目標細化為知識目標、能力目標和素質(zhì)目標。知識目標的設(shè)定通過設(shè)立導向性問題，引導學生主動去探究，將財務(wù)理論知識和方法與實際問題相結(jié)合，將枯燥的理論通過實際問題直觀呈現(xiàn)出來。能力目標包括環(huán)境適應(yīng)能力、認知能力和組織管理能力，培養(yǎng)學生對環(huán)境的敏感性和適應(yīng)性，并具備對環(huán)境的洞察力和分析判斷能力，能獨立思考、吸收和運用新知識，有一定的創(chuàng)新精神。素質(zhì)目標包括基本素質(zhì)和專業(yè)素質(zhì)，基本素質(zhì)如思想素質(zhì)、身體素質(zhì)、心理素質(zhì)等，專業(yè)素質(zhì)是作為財務(wù)管理專門人才應(yīng)具備的素質(zhì)。

（二）優(yōu)化教學內(nèi)容

當前大多數(shù)財務(wù)管理課程的教材仍沿用傳統(tǒng)的框架，即財務(wù)管理目標、貨幣時間價值、籌資方式、資本成本和資本結(jié)構(gòu)、投資決策、營運資本管理、利潤分配管理、財務(wù)分析。為適應(yīng)培養(yǎng)創(chuàng)業(yè)型人才的需求，首先，結(jié)構(gòu)上需要調(diào)整，如將投資決策可以放在貨幣時間價值后講授，有助于學生對貨幣時間價值的理解，財務(wù)分析較綜合地體現(xiàn)了會計學的知識，可以將它放在投資決策后講授；其次，教材內(nèi)容要更新，能跟上形勢的發(fā)展，如中小企業(yè)融資中的一個趨勢是物流融資，但教材仍未將其納入融資內(nèi)容，講授時不能僅僅介紹一些大企業(yè)常用的融資方式，要考慮到創(chuàng)業(yè)初期的企業(yè)都是中小企業(yè)，介紹更符合它們的融資方式；最后，注重相關(guān)知識的聯(lián)系與補充。如在講授項目投資時，可以聯(lián)系會計中的收入成本、折舊等知識，講授資金成本與資本結(jié)構(gòu)時聯(lián)系增加利息與企業(yè)利潤、所得稅間的關(guān)系等。同時，學生創(chuàng)業(yè)除財會知識外，還涉及創(chuàng)業(yè)教育學、市場營銷、管理會計、經(jīng)濟法等課程的相關(guān)知識，雖然部分課程會單獨開設(shè)，但在講解相關(guān)問題時要適當引導學生回顧或補充，這樣能培養(yǎng)學生舉一反三、融會貫通的能力。

（三）注重行動導向型的高仿真演練設(shè)計

傳統(tǒng)的財務(wù)管理課程教學主要是灌鴨式教學，以教師講授為主，學生缺乏實踐能力。為培養(yǎng)創(chuàng)業(yè)型人才，在教學實施過程中，結(jié)合“合作性學習”模式，設(shè)計以行動導向型的高仿真演練為主的教學策略。為培養(yǎng)學生對理論知識的應(yīng)用能力，首先要求學生單獨完成創(chuàng)業(yè)的前期工作，如市場分析、競爭分析、財務(wù)計劃和風險分析等，發(fā)揮學生的主體作用，培養(yǎng)他們發(fā)現(xiàn)問題、分析問題的能力，實現(xiàn)知識來源于實踐，在實踐中深化的良性循環(huán)。其次以“合作性學習”模式作為新型教學組織形式，構(gòu)建4—5人的創(chuàng)業(yè)團隊，以模擬企業(yè)為載體，進行高度仿真的模擬競爭經(jīng)營，檢驗學生對理論知識的掌握程度和應(yīng)用能力，培養(yǎng)不同環(huán)境下的財務(wù)管理能力和經(jīng)營思維能力。最后，根據(jù)前兩個環(huán)節(jié)的綜合表現(xiàn)，指導優(yōu)秀團隊申報學校創(chuàng)業(yè)項目，入駐學校大學生創(chuàng)業(yè)孵化園，真正實現(xiàn)教學—經(jīng)營實踐相結(jié)合的教學模式。