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投融資方法范文第1篇

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)全球化；投融資企業(yè)；財(cái)務(wù)報(bào)表

運(yùn)用融資行為來使企業(yè)壯大經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及提高市場競爭力，是投融資企業(yè)運(yùn)行的主要方式。這種方式的主要作用在于可以提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，使企業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)得到改善，從而優(yōu)化企業(yè)經(jīng)營模式。而使得這種結(jié)構(gòu)得以健康發(fā)展的決定性因素就是財(cái)務(wù)管理。全球化經(jīng)濟(jì)的交融和我國經(jīng)濟(jì)體制的改革，會(huì)計(jì)職能發(fā)揮著越來越重要的作用，并且在未來的發(fā)展中，會(huì)計(jì)職能的性能也將發(fā)生本質(zhì)改變，即從核算型過渡為管理型。破除傳統(tǒng)守舊的觀念，使財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理順應(yīng)時(shí)代潮流，更加貼合現(xiàn)當(dāng)代的經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢。財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表，同時(shí)也是投融資企業(yè)制定方針政策的主要參照物。它的重要性具體體現(xiàn)在，投融資企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表只有通過詳細(xì)審核，才能使企業(yè)賬目具備精確性，如此才能為企業(yè)的健康良性發(fā)展提供精確的保障依據(jù)。

一、企業(yè)運(yùn)營中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表審核工作

工作任務(wù)決定工作性質(zhì)。因?yàn)樨?cái)務(wù)審核是一項(xiàng)十分嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ?，因此其?nèi)容也十分的細(xì)密，它審核內(nèi)容主要有：內(nèi)容、形式、呈報(bào)數(shù)據(jù)、相關(guān)資料等。這種非常嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臓顟B(tài)與行業(yè)本身有關(guān)，說句玩笑話，只要關(guān)乎到錢財(cái)，大家的態(tài)度都會(huì)比較嚴(yán)肅。投融資企業(yè)本身對于每項(xiàng)資金的把控力度要求就甚高，因而在財(cái)務(wù)報(bào)表審核上越嚴(yán)格，企業(yè)各項(xiàng)環(huán)節(jié)的質(zhì)量才會(huì)越高，兩者之間形成一個(gè)正比關(guān)系。企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表審核工作時(shí)難免會(huì)出現(xiàn)匯總和合并的重復(fù)性的現(xiàn)象，因此，只有科學(xué)、精準(zhǔn)的的財(cái)務(wù)報(bào)表，才能對這些潛在現(xiàn)象做出很好的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。眾所周知，投融資企業(yè)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的行業(yè)，它的運(yùn)營和發(fā)展全靠優(yōu)良的信譽(yù)、企業(yè)形象作支撐。而財(cái)務(wù)報(bào)表審核的科學(xué)性、公開性、透明性則是贏得社會(huì)支持與信任的有力依據(jù)，只有良好的口碑才能為投融資企業(yè)帶來更多更大的收益。

二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表審核的具體方式和內(nèi)容分類

1．具體審核方式的分類

（1）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表審核工作進(jìn)展的主要依托來源于企業(yè)制定的相關(guān)規(guī)章制度。沒有規(guī)矩不成方圓，若沒有制定相關(guān)的規(guī)章制度來對企業(yè)的行為進(jìn)行有效的規(guī)范與監(jiān)督，缺乏企業(yè)約束力，業(yè)務(wù)就不能得到有效的開展。因此，在這點(diǎn)上要求企業(yè)法人在經(jīng)營管理的過程當(dāng)中必須依照國家相關(guān)法律法規(guī)，制定適合本企業(yè)的規(guī)章制度。財(cái)務(wù)管理工作在企業(yè)框架內(nèi)才能更好的發(fā)揮審核作用。

（2）投融資企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表審核時(shí)，需要層次分明，具備相應(yīng)的層次性。將相關(guān)資料進(jìn)行有序的整理，使人一眼明了，這樣能夠提升工作效率。具體步驟如下：一、先將各類報(bào)表及其附件資料進(jìn)行細(xì)分比較；二、審核資料，檢查資料準(zhǔn)確性；三、審核財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表備份資料的準(zhǔn)確性。

（3）投融資企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表審核重復(fù)審查的重要性重復(fù)審查有利于查漏補(bǔ)缺，排查出不合理部分。這項(xiàng)工作主要是指員工在工作過程中對相關(guān)專業(yè)知識(shí)掌握的不牢靠或缺乏這方面知識(shí)，因而導(dǎo)致財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表出現(xiàn)諸多不確定因素。加上對這種因素又沒有及時(shí)的解決，并且還將這種錯(cuò)誤的方式進(jìn)行了延續(xù)使用，所以在企業(yè)進(jìn)行年度審核時(shí)，會(huì)出現(xiàn)目標(biāo)與效益發(fā)生偏差的現(xiàn)象。因此，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表審核的重復(fù)審查對投融資企業(yè)的發(fā)展具有重要影響。

2．審核內(nèi)容分類

（1）匯總式的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表。投融資企業(yè)審核的基礎(chǔ)是對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)匯總報(bào)表，優(yōu)良的報(bào)表可以使企業(yè)在相關(guān)問題上的處理有明確的方向，這樣能夠?yàn)槠髽I(yè)的科學(xué)決策提供數(shù)據(jù)依據(jù)，具有可控性。

（2）審核財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)利潤報(bào)表?，F(xiàn)階段的公司主要有幾大類，一類因承擔(dān)責(zé)任不同，所以有分有限責(zé)任公司和股份有限公司；一類因組織形式不同，分別有國有企業(yè)、民營企業(yè)、外資企業(yè)。而投融資企業(yè)大部分都為股份制有限公司，所以，企業(yè)權(quán)利的劃分是根據(jù)其性質(zhì)而定的。例如，根據(jù)股東所持有的股份而分紅原則。企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)在進(jìn)行利潤報(bào)表的審核時(shí)，需要考慮到對各股東權(quán)益科目的審查，在保持股東既得利益的情況下，確保審核的精確性。

（3）審核會(huì)計(jì)報(bào)表間的勾稽關(guān)系。勾稽關(guān)系是指相互間存在一種可檢查驗(yàn)證的關(guān)系，與報(bào)表相對應(yīng)，和會(huì)計(jì)科目本身無關(guān)。企業(yè)在一個(gè)季度或一年內(nèi)的經(jīng)濟(jì)經(jīng)營活動(dòng)中所創(chuàng)造出的全部利潤，應(yīng)該具體匹配到企業(yè)的盈虧、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)方向以及利潤劃分等方面。

三、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表中出現(xiàn)異常情況的審核

1．比例的突然好轉(zhuǎn)性

對于在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表中判斷比例突然好轉(zhuǎn)，一般是根據(jù)企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)值區(qū)間來進(jìn)行衡量與劃分。通過和中間固定值的對比，確認(rèn)審核中所存在的異常問題，在這樣的基礎(chǔ)上分析出目前的經(jīng)濟(jì)情況。假如兩者之間的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差值等于2時(shí)，就代表是比例突然好轉(zhuǎn)。這時(shí)就需要引起重視，分析其詳因，并且檢查它對投融資企業(yè)的正常運(yùn)行是否存在阻礙。舉個(gè)例子，比方說一家公司在最近幾年的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)審核報(bào)表都顯示為盈利，但在這一年的極差值與較低值遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出區(qū)域標(biāo)準(zhǔn)值2的范圍，這就證明這時(shí)它實(shí)際上的資金出現(xiàn)了問題，需要相關(guān)人員進(jìn)行檢查與分析。但是在沒有引起重視的情況下，使得這家公司在資金鏈上出現(xiàn)了斷裂問題，而公司最終的走向也再次證明了財(cái)務(wù)報(bào)表審核時(shí)的重要性，同時(shí)也證明投融資企業(yè)對成本費(fèi)用利用率、流動(dòng)比率等數(shù)據(jù)進(jìn)行嚴(yán)格的審查。

2．相關(guān)比例優(yōu)秀程度

相關(guān)比例優(yōu)秀程度過于極端劃分的主要依據(jù)是對于本行業(yè)的相關(guān)優(yōu)秀值的衡量，這一觀點(diǎn)是基于同行的報(bào)表數(shù)據(jù)而言的。以當(dāng)前的市場軌跡來看，如果投融資企業(yè)的一項(xiàng)指標(biāo)明顯大于行業(yè)中的優(yōu)秀值，且最大優(yōu)秀值比（該指標(biāo)值除以該行業(yè)優(yōu)秀值）減去11，結(jié)果大于百分之40時(shí)，就能夠判定此指標(biāo)出現(xiàn)了問題，若結(jié)果小于40％，則說明這個(gè)指標(biāo)在正常的優(yōu)秀范圍之內(nèi)。例如，某企業(yè)的利潤指標(biāo)同比去年增長了1％，但當(dāng)其所得數(shù)據(jù)在與同行進(jìn)行對比計(jì)算后，發(fā)現(xiàn)它的增長點(diǎn)實(shí)際上大于40％，這就表明該投融資企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表存在虛假問題。所以，投融資企業(yè)在考察指標(biāo)時(shí)應(yīng)對其成本利潤率等方面加強(qiáng)審核。

四、在工程核算方面的管理與應(yīng)用

金融企業(yè)在工程核算方面的管理主要表現(xiàn)在以下四個(gè)方面，即對投融資項(xiàng)目的管理、對融資計(jì)劃的編寫、對工程付款的核算、對日常公用費(fèi)用的管理，下面進(jìn)行詳細(xì)介紹：

1．投融資項(xiàng)目管理上的實(shí)施應(yīng)用

投融資項(xiàng)目管理上的實(shí)施應(yīng)用主要表現(xiàn)在企業(yè)的投資項(xiàng)目上，它在項(xiàng)目的選擇與實(shí)施過程中，需要將財(cái)務(wù)管理的規(guī)則作為主要依據(jù)。在這里需要將一個(gè)特殊項(xiàng)目除外，那就是舉債資金，除此之外，其他的都需要按照財(cái)務(wù)管理規(guī)則嚴(yán)格執(zhí)行。

2．融資計(jì)劃編寫的目的及重要性

有了計(jì)劃好辦事。融資計(jì)劃編寫的主要目的在于使融資工作的順利開展有理有據(jù)，有了計(jì)劃之后，一切工作的開展都會(huì)變得清晰明確。就像寫企業(yè)的年度計(jì)劃一樣，對于下一年融資工作的規(guī)劃都需要提前做好準(zhǔn)備，而且還要將寫好的規(guī)劃交呈上級部門審閱，經(jīng)過一系列的討論和修改后，再與企業(yè)管理者進(jìn)行綜合分析，最終敲定來年的融資方案。在這一過程中要注意對成本的掌控，如果貸款利息過高，而利潤不顯，這時(shí)就需要通知相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)與部門進(jìn)行開會(huì)研討并進(jìn)行最終的方案確定。

3．工程付款核算的概念及意義

工程付款核算實(shí)際上就是工程結(jié)算。在一項(xiàng)工程當(dāng)中，需要的資金費(fèi)用有多種多樣，比如人工成本、材料成本、以及運(yùn)輸成本等。在這個(gè)過程中涉及到的部門眾多，人員結(jié)構(gòu)也相當(dāng)?shù)膹?fù)雜，而每一個(gè)環(huán)節(jié)所涉及到的資金流又大，在這種復(fù)雜的環(huán)境下，如果不對工程付款進(jìn)行詳細(xì)的核算，就容易喪失對資金流向的把控，而且對于下一步的工程量也沒辦法給出準(zhǔn)確的預(yù)算。因此，工程付款結(jié)算不僅僅是一個(gè)數(shù)據(jù)結(jié)果而已，它還是下一個(gè)項(xiàng)目的奠基者。

4．日常公用費(fèi)用管理上的分類

所謂日常公用費(fèi)用管理上的分類實(shí)際上就是指日?，嵥殚_銷，包括租賃費(fèi)、電費(fèi)、水費(fèi)、物管費(fèi)等。在這項(xiàng)管理上應(yīng)該采取總額控制法，對專項(xiàng)資金實(shí)行嚴(yán)格的控制與記錄，并制定一個(gè)合理的范圍。五、結(jié)束語通過本篇文章的描述，可以得出融資企業(yè)在資金的籌集與應(yīng)用方面，財(cái)務(wù)管理帶著絕對的主導(dǎo)作用。同時(shí)，也是投融資企業(yè)進(jìn)行目標(biāo)設(shè)定的主要依據(jù)，是企業(yè)管理的重要手段。投融資企業(yè)在管理中以財(cái)務(wù)管理為核心，用以保障企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益，從而進(jìn)一步提升企業(yè)的市場競爭力。

參考文獻(xiàn)：

［1］付景艷．投融資企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表審核方法及內(nèi)容研究［J］．現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2016，（17）：216＋218．

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投融資方法范文第2篇

關(guān)鍵詞：證券 投資 研究對象

1 概述

當(dāng)今中國的證券投資學(xué)教材，對證券投資的研究對象的闡述較少，國內(nèi)比較知名作者吳曉裘，趙錫軍、李向科等在其主編的證券投資學(xué)中都沒有對證券投資學(xué)的研究對象進(jìn)行界定和闡述，而一門科學(xué)的研究對象、內(nèi)容和方法，需要在學(xué)習(xí)中完善，在完善中學(xué)習(xí)，通過不斷地總結(jié)和修正，逐步完善這一學(xué)科，這一研究對證券投資理論發(fā)展和實(shí)踐都具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

2 證券投資概述

投資包括直接投資和間接投資兩大方面，直接投資是指各個(gè)投資主體為在未來獲得經(jīng)濟(jì)效益或社會(huì)效益而進(jìn)行的實(shí)物資產(chǎn)購建活動(dòng)。如國家、企業(yè)、個(gè)人出資建造機(jī)場、碼頭、工業(yè)廠房和購置生產(chǎn)所用的機(jī)械設(shè)備等。間接投資是指企業(yè)或個(gè)人用其積累起來的貨幣購買股票、債券等有價(jià)證券，借以獲得收益的經(jīng)濟(jì)行為。一切出于謀取預(yù)期經(jīng)濟(jì)收益為目的而墊付資金或?qū)嵨锏男袨槎伎梢钥醋魇峭顿Y。

證券投資是指間接投資，即投資主體用其積累起來的貨幣購買股票、公司債券、公債等有價(jià)證券，借以獲得收益的經(jīng)濟(jì)行為。證券投資屬于非實(shí)物投資，投資者付出資金，購入的是有價(jià)證券，而不是機(jī)器、設(shè)備、黃金珠寶等實(shí)物。證券投資的收益一般包括股息、紅利收益、資本收益、債息收益和投機(jī)收益。

證券投資是一種特殊的投資活動(dòng)，與一般意義上的投資相比，具有高收益性、高風(fēng)險(xiǎn)性、期限性和變現(xiàn)性等特點(diǎn)。

3 證券投資與投機(jī)

投機(jī)起源于古代，早期的投機(jī)以賺取地區(qū)差價(jià)為主要方式，不同區(qū)域?qū)Σ煌N類產(chǎn)品生產(chǎn)與需求的差別性，為投機(jī)者賺取買賣差價(jià)創(chuàng)造了條件。進(jìn)入商品社會(huì)后，投機(jī)范圍日趨廣泛，它已伸展到生產(chǎn)、流通、金融等眾多領(lǐng)域。

投機(jī)的含義就是把握時(shí)機(jī)賺取利潤。在證券投資學(xué)中，投機(jī)的基本含義則是：在信息不充分的條件下做出投資決策，試圖在證券市場的價(jià)格漲落中獲利。而這種價(jià)格波動(dòng)帶來的獲利時(shí)機(jī)同樣賦予所有的社會(huì)公眾，并未偏向某種特定的人，但事實(shí)上只有少數(shù)人把握住了這種機(jī)會(huì)。少數(shù)投機(jī)者之所以能夠成功，不只是他們熟悉市場的習(xí)性，具有豐富的經(jīng)驗(yàn)，準(zhǔn)確的預(yù)見力和判斷力，更主要的是具有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的勇氣。承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，賺取高額利潤就是投機(jī)者根本的信條。而對于大多數(shù)人來說，并不愿意承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)，他們往往偏重于通過資金、勞動(dòng)力等生產(chǎn)要素的投入以圖賺取正常利潤的投資行為。

證券投資與投機(jī)的區(qū)別主要表現(xiàn)為對預(yù)測收益的估計(jì)不同。普通投資者進(jìn)行證券投資時(shí)，較為重視基礎(chǔ)價(jià)值分析，以此作為投資決策的依據(jù)；證券投機(jī)者不排斥這些方法，但更重視技術(shù)、圖像和心理分析。普通投資者除關(guān)心證券價(jià)格漲落而帶來的收益外，還關(guān)注股息、紅利等日常收益；而證券投機(jī)者只關(guān)注證券價(jià)格漲落帶來的利潤，而對股息、紅利等日常收益不屑一顧。其次是所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)程度不同。投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)是成正比的。普通投資者對投資的安全性較為關(guān)注，主要購買那些股息和紅利乃至價(jià)格相對穩(wěn)定的證券，因而所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較小；投機(jī)者主要購買那些收益高而且極不穩(wěn)定的證券，因而其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大。投機(jī)者既可能獲得巨大的收益，也可能遭受巨大的損失。

證券投資與投機(jī)并沒有本質(zhì)上的區(qū)別，只是在程度上有差別。因此要把投資與投機(jī)完全區(qū)分開來是很困難的。投資是不成功的投機(jī)，投機(jī)是成功的投資。

4 證券投資學(xué)研究的對象

證券投資學(xué)的研究對象是證券市場運(yùn)行的規(guī)律以及遵循其規(guī)律進(jìn)行科學(xué)的管理和決策的綜合性方法論科學(xué)。具體地講，就是證券投資者如何正確地選擇證券投資工具；如何規(guī)范地參與證券市場運(yùn)作；如何科學(xué)地進(jìn)行證券投資決策分析；如何成功地使用證券投資策略與技巧；國家如何對證券投資活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范管理等等。從學(xué)科性質(zhì)上講，證券投資學(xué)具有下列特點(diǎn)：

第一，證券投資是一門綜合性方法論科學(xué)。證券投資的綜合科學(xué)性質(zhì)主要反映在它以眾多學(xué)科為基礎(chǔ)和它涉及范圍的廣泛性。證券投資作為金融資產(chǎn)投資，它是整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要組成部分。股市是國民經(jīng)濟(jì)的晴雨表，因此，資本、利潤、利息等慨念是證券投資學(xué)研究問題所經(jīng)常使用的基本范疇。證券市場是金融市場的一項(xiàng)重要組成部分。證券投資學(xué)研究的一個(gè)重要內(nèi)容是證券市場運(yùn)行，證券投資者的投資操作，所以必然涉及到貨幣供應(yīng)、市場利率及其變化對證券市場價(jià)格以及證券投資者收益的影響。證券投資者進(jìn)行投資決定購買哪個(gè)企業(yè)的股票或債券，總要進(jìn)行調(diào)查了解，掌握其經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況，從而做出分析、判斷。作這些基礎(chǔ)分析必須掌握一定的會(huì)計(jì)學(xué)知識(shí)。證券投資學(xué)研究問題時(shí)，除了進(jìn)行一些定性分析外，還需要大量地定量分析，證券投資、市場分析、價(jià)值分析、技術(shù)分析、組合分析等內(nèi)容都應(yīng)采用統(tǒng)計(jì)、數(shù)學(xué)模型進(jìn)行。因此，掌握經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、數(shù)學(xué)等方法對證券投資是非常重要的。因此，證券投資學(xué)是一門綜合性方法論科學(xué)。

第二，證券投資是一門應(yīng)用性科學(xué)。證券投資學(xué)雖然也研究一些經(jīng)濟(jì)理論問題，但從學(xué)科內(nèi)容的主要組成部分來看，它屬于應(yīng)用性較強(qiáng)的一門科學(xué)。證券投資學(xué)側(cè)重于對經(jīng)濟(jì)事實(shí)、現(xiàn)象及經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行分析和歸納，它所研究的主要內(nèi)容是證券投資者所需要掌握的具體方法和技巧，即如何選擇證券投資工具；如何在證券市場上買賣證券；如何分析各種證券投資價(jià)值；如何對發(fā)行公司進(jìn)行財(cái)務(wù)分析；如何使用各種技術(shù)方法分析證券市場的發(fā)展變化；如何科學(xué)地進(jìn)行證券投資組合等等，這些都是操作性很強(qiáng)的具體方法和基本技能。從這些內(nèi)容可以看出，證券投資學(xué)是一門培養(yǎng)應(yīng)用型專門人才的科學(xué)。

第三，證券投資是一門以特殊方式研究經(jīng)濟(jì)關(guān)系的科學(xué)。證券投資屬于金融投資范疇，進(jìn)行金融投資必須以各種有價(jià)證券的存在和流通為條件，因而證券投資學(xué)所研究的運(yùn)動(dòng)規(guī)律是建立在金融活動(dòng)基礎(chǔ)之上的。金融資產(chǎn)是虛擬資產(chǎn)，金融資產(chǎn)的運(yùn)動(dòng)就是一種虛擬資本的運(yùn)動(dòng)，其運(yùn)動(dòng)有著自己一定的獨(dú)立性。社會(huì)上金融資產(chǎn)量的大小取決于證券發(fā)行量的大小和證券行市，而社會(huì)實(shí)際資產(chǎn)數(shù)量的大小取決于社會(huì)物質(zhì)財(cái)富的生產(chǎn)能力和價(jià)格。由于金融資產(chǎn)的運(yùn)動(dòng)是以現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)運(yùn)動(dòng)為根據(jù)的，由此也就決定了實(shí)際生產(chǎn)過程中所反映的一些生產(chǎn)關(guān)系也必然反映在證券投資活動(dòng)當(dāng)中。即使從證券投資小范圍來看，證券發(fā)行所產(chǎn)生的債權(quán)關(guān)系、債務(wù)關(guān)系、所有權(quán)關(guān)系、利益分配關(guān)系，證券交易過程中所形成的委托關(guān)系、購銷關(guān)系、信用關(guān)系等等也都包含著較為復(fù)雜的社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系。因此證券投資學(xué)研究證券投資的運(yùn)行離不開研究現(xiàn)實(shí)社會(huì)形態(tài)中的種種社會(huì)關(guān)系。

5 證券投資研究的內(nèi)容和方法

5.1 證券投資的研究內(nèi)容

證券投資的研究內(nèi)容是由其研究對象所決定的，它包括：

5.1.1 證券投資的基本概念和范疇。證券投資過程中涉及許多重要的概念和范疇，如證券（股票、債券等）、證券投資、證券投資風(fēng)險(xiǎn)、證券投資收益等。明確這些概念和范疇，是研究證券投資的前提。

5.1.2 證券投資的要素。證券投資活動(dòng)離不開一定的條件或行為要素，證券投資者、證券投資工具、證券投資中介等是證券投資的實(shí)施要素。它們在證券投資過程中分別起著不同但又不可或缺的作用。研究這些要素，對于準(zhǔn)確、全面、深入地說明和理解證券投資運(yùn)動(dòng)過程有著十分重要的作用。

5.1.3 從事證券投資活動(dòng)的空間。證券投資活動(dòng)是在證券市場上進(jìn)行的，而證券市場本身是一個(gè)相當(dāng)龐雜的體系，它由許多分支組成，證券市場的不同部分具有不同的活動(dòng)內(nèi)容，并分別滿足不同的證券投資需要。只有充分了解證券市場的組成框架、基本結(jié)構(gòu)和運(yùn)行機(jī)理，才能進(jìn)入這一市場并有效地從事證券投資活動(dòng)。

5.1.4 證券投資的規(guī)則和程序。證券投資是按照一定的規(guī)則包括法規(guī)進(jìn)行的。作為一種交易行為，它有特定的程序和步聚，制度規(guī)定是相當(dāng)嚴(yán)密的。了解這些規(guī)則和程序，是從事證券投資的重要前提。

5.1.5 證券投資的原則和內(nèi)在要求。證券投資是一種高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存的經(jīng)濟(jì)行為。因此安全、高效地進(jìn)行證券投資，必須把握一些重要的原則和客觀內(nèi)在要求。按證券投資的客觀要求行事，有助于避免證券投資中的盲目性，理性地入市操作，從而增加投資成功的可能性。

5.1.6 證券投資的分析方法。這是證券投資學(xué)最重要的內(nèi)容之一。證券投資分析方法大致上可分為基本分析與技術(shù)分析兩大類，而這兩類分析方法又分別包含了大量內(nèi)容，只有努力掌握這些分析方法，投資者才有可能為正確地選擇投資對象，把握市場趨勢。

5.1.7 證券投資的操作方法。證券投資的操作方法是指實(shí)際買賣證券時(shí)，在進(jìn)行投資分析的基礎(chǔ)上，根據(jù)市場狀況和投資者自身情況、投資目的等選擇的具體操作模式、策略與手法。它與證券投資分析有著相當(dāng)密切的關(guān)系，它是在投資分析的基礎(chǔ)上確定的，是對投資分析結(jié)果具體操作的反映。投資者個(gè)人的投資目的、條件乃至修養(yǎng)與氣質(zhì)也會(huì)在某種程度上決定其操作方法。

5.1.8 證券投資中的風(fēng)險(xiǎn)與收益。風(fēng)險(xiǎn)與收益總是伴隨著整個(gè)證券投資過程。實(shí)際上，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)最小化和收益最大化，正是證券投資者追求的目標(biāo)。因此，研究證券投資中的風(fēng)險(xiǎn)與收益，自然成為證券投資學(xué)的核心問題之一。什么是證券投資風(fēng)險(xiǎn)和收益？它們的構(gòu)成情況如何？怎樣對證券投資中的風(fēng)險(xiǎn)與收益進(jìn)行度量？如何實(shí)現(xiàn)收益最大化與風(fēng)險(xiǎn)最小化？如何優(yōu)化基于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)目的的投資組合等等，證券投資學(xué)均需做出相應(yīng)的回答。

5.2 證券投資學(xué)的研究方法

證券投資是一門理論和應(yīng)用并重的學(xué)科，要實(shí)現(xiàn)其研究目的并使這門學(xué)科不斷發(fā)展，就必須堅(jiān)持以下方法和要求：

5.2.1 規(guī)范與實(shí)證分析并重，定性與定量分析結(jié)合的研究方法。證券投資學(xué)要解決繁雜的理論命題并得出科學(xué)的結(jié)論，不僅要大量地運(yùn)用邏輯思維，進(jìn)行各種理論抽象和規(guī)范分析，還必須高度地關(guān)注證券投資的實(shí)踐，進(jìn)行廣泛的實(shí)證分析。證券投資中涉及大量的技術(shù)問題，分析、決策過程中不僅要考慮可能的制約因素，還必須盡可能弄清這些因素對證券投資的影響程度，而這些因素本身所具有的量化狀態(tài)又可能決定證券投資收益與風(fēng)險(xiǎn)程度的差別。因此，證券投資學(xué)的各種結(jié)論的得出，都必須建立在定性分析與定量分析結(jié)合運(yùn)用的基礎(chǔ)之上。

5.2.2 強(qiáng)調(diào)結(jié)論、觀點(diǎn)的特定性及適用背景，而不刻意追求其普遍適用性或惟一性。證券投資實(shí)踐中的情況十分復(fù)雜，變數(shù)很多，市場走勢往往還要受到投機(jī)及其他某些人為因素的影響。因此，證券投資學(xué)中所給出的結(jié)論與觀點(diǎn)也只能針對大多數(shù)情況或某些情況，有一定的適用范圍。

5.2.3 強(qiáng)調(diào)動(dòng)態(tài)的全方位分析。證券投資學(xué)作為一門指導(dǎo)證券投資實(shí)踐的學(xué)科，不僅要求完善其理論體系，更重要的是要告訴人們?nèi)绾胃鶕?jù)現(xiàn)象的現(xiàn)狀和動(dòng)態(tài)，判斷事物發(fā)展的趨勢，提高投資的成功率。

6 結(jié)論

不管是證券投資或者投機(jī)，都非常有必要搞清楚其研究對象，通過對證券市場投資理論的研究和實(shí)踐的分析，筆者總結(jié)出證券投資學(xué)的研究對象，它是一門研究證券市場運(yùn)行規(guī)律以及遵循其規(guī)律進(jìn)行科學(xué)的管理和決策的綜合性方法論科學(xué)。而如何正確地選擇證券投資工具，規(guī)范地參與證券市場運(yùn)作，科學(xué)地進(jìn)行證券投資決策分析，成功地使用證券投資策略與技巧等等，對證券投資者具有十分重要的意義。

參考文獻(xiàn)：

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[3]吳曉求主編.《證券投資學(xué)》[m].（第二版），中國人民大學(xué)出版社，2004.

[4]中國證券從業(yè)人員資格考試委員會(huì)辦公室編.《證券市場基礎(chǔ)知識(shí)》[m].上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2000.

[5]楊大楷著.《證券投資學(xué)》[m]，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2000.

投融資方法范文第3篇

關(guān)鍵詞：地方政府；投融資平臺(tái)；發(fā)展

隨著城鎮(zhèn)化建設(shè)進(jìn)程的不斷加快，地方政府對城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的需求越來越大，再加上城市建設(shè)對地方政府官員政績考核的正面激勵(lì)，更提升了地方政府搞建設(shè)的熱情。但是由于分稅制改革以來，財(cái)權(quán)層層上收，地方政府的財(cái)力增長遠(yuǎn)跟不上其所承擔(dān)事務(wù)對資金需求量的增長；同時(shí)由于《預(yù)算法》明確規(guī)定地方各級預(yù)算除特殊情況外不列赤字。地方政府急需大量資金進(jìn)行市政建設(shè)投資與政府財(cái)政明顯吃緊的矛盾十分突出，于是地方政府采取“表外負(fù)債”的方式進(jìn)行隱性融資，地方政府投融資平臺(tái)公司應(yīng)運(yùn)而生。

地方政府投融資平臺(tái)是由我國地方政府部門創(chuàng)建的不同類型的公司，包括城市建設(shè)投資公司、城建開發(fā)公司、城建資產(chǎn)經(jīng)營公司等等，由地方政府劃撥土地資源、股權(quán)等眾多資產(chǎn)，組建成一個(gè)資產(chǎn)和現(xiàn)金流都能夠達(dá)到相應(yīng)融資標(biāo)準(zhǔn)的機(jī)構(gòu)。必要時(shí)地方政府部門會(huì)以地方政府財(cái)政補(bǔ)貼作為還款承諾，最終實(shí)現(xiàn)多渠道聚集資金的目的，所籌資金重點(diǎn)投向市政工程建設(shè)、公共事業(yè)工程建設(shè)中去，以促進(jìn)我國地方經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。地方政府投融資平臺(tái)是代表地方政府開展重大項(xiàng)目建設(shè)的主要運(yùn)營實(shí)體，投融資平臺(tái)的定位就是基礎(chǔ)設(shè)施和城市建設(shè)融資平臺(tái)。

一、地方政府投融資平臺(tái)潛藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)

地方政府組建投融資平臺(tái)進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施和城市建設(shè)方面的融資由來已久，但是投融資平臺(tái)發(fā)揮主導(dǎo)作用則是2008年以來應(yīng)對金融危機(jī)時(shí)期的事情。面對突如其來的國際金融危機(jī)，中國緊急啟動(dòng)經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃以應(yīng)對挑戰(zhàn)，地方政府落實(shí)中央政策需要大量的融資工具支持，基于現(xiàn)實(shí)考慮，2009年初中國人民銀行與中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)聯(lián)合《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的指導(dǎo)意見》，《意見》提出“鼓勵(lì)地方政府通過增加地方財(cái)政貼息、完善信貸獎(jiǎng)補(bǔ)機(jī)制、設(shè)立合規(guī)的政府投融資平臺(tái)等多種方式，吸引和激勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大對中央投資項(xiàng)目的信貸支持力度。支持有條件的地方政府組建投融資平臺(tái)，發(fā)行企業(yè)債、中期票據(jù)等融資工具，拓寬中央政府投資項(xiàng)目的配套資金融資渠道”，這一信息被地方政府看作是對地方政府投融資平臺(tái)的肯定和鼓勵(lì)，所以地方政府投融資平臺(tái)的數(shù)量和融資規(guī)模大幅增長。

從地方政府投融資平臺(tái)產(chǎn)生的效果看，確實(shí)在加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及應(yīng)對國際金融危機(jī)沖擊中發(fā)揮了積極作用。平臺(tái)公司不僅撬動(dòng)了銀行貸款，同時(shí)還吸引了大量社會(huì)資本，較有成效地解決了地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)面臨的資金瓶頸問題，扭轉(zhuǎn)了宏觀經(jīng)濟(jì)下行的不利局面，有效緩解了地方民生投入的財(cái)政壓力，推動(dòng)了中國城鎮(zhèn)化建設(shè)并完善了基礎(chǔ)設(shè)施，對于地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。特別是在2009年應(yīng)對金融危機(jī)的進(jìn)程中，面對外需下滑、消費(fèi)需求短期乏力的局面，平臺(tái)公司帶動(dòng)的基礎(chǔ)設(shè)施投資為擴(kuò)大內(nèi)需提供了強(qiáng)大動(dòng)力，為經(jīng)濟(jì)增長做出了重要貢獻(xiàn)。

盡管地方投融資平臺(tái)公司在城市化建設(shè)進(jìn)程中發(fā)揮了積極作用，但是，平臺(tái)公司的快速發(fā)展也帶來了一些不可回避的風(fēng)險(xiǎn)，其承載的壓力、帶來的風(fēng)險(xiǎn)、引起的社會(huì)矛盾早已引起廣泛關(guān)注，問題不容小覷。

隨著地方政府投融資平臺(tái)數(shù)量和融資規(guī)模大量增長，越來越多的專家質(zhì)疑，由于地方政府投融資平臺(tái)法人治理結(jié)構(gòu)不完善，責(zé)任主體不清晰，操作程序不規(guī)范，同時(shí)，地方政府往往通過多個(gè)融資平臺(tái)公司從多家銀行獲得信貸資金，形成多頭舉債，而銀行對地方政府的總體負(fù)債和擔(dān)保承諾情況根本不清楚，甚至于地方政府對自己的融資平臺(tái)的負(fù)債情況都不清楚，一旦投融資平臺(tái)的項(xiàng)目投資收益不能覆蓋成本，這些“隱性債務(wù)”就必然顯性化，給地方政府的財(cái)政造成巨大壓力，甚至最后不得不由中央財(cái)政和商業(yè)銀行買單。地方投融資平臺(tái)的過度發(fā)展導(dǎo)致其融資能力下降，還款資金來源過度依賴土地會(huì)引發(fā)一系列社會(huì)問題，同時(shí)會(huì)引發(fā)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)等。

二、規(guī)范地方政府投融資平臺(tái)發(fā)展，防范和化解潛在風(fēng)險(xiǎn)

（一）地方政府投融資平臺(tái)構(gòu)建過程中要遵循以下幾個(gè)原則

首先，要有利于保持國有資產(chǎn)的完整性、統(tǒng)一性。其次，要避免重復(fù)建設(shè)，防止發(fā)生某些行業(yè)的惡性競爭。第三，要確保平臺(tái)公司管理能力與平臺(tái)組建發(fā)展規(guī)劃相匹配。最后，要有利于完善社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)機(jī)制。

（二）要適時(shí)重建和改革分稅制，從體制上改變地方財(cái)政積弱狀況

我國于1994進(jìn)行的分稅制改革對稅法進(jìn)行了深度改革，在很大程度上增強(qiáng)了中央政府的宏觀調(diào)控能力，有極其深遠(yuǎn)的意義。但是制度的改革如同一把雙刃劍，在有許多好處的同時(shí)也帶來了一系列不利的影響。經(jīng)過一段時(shí)間的發(fā)展，我國地方財(cái)政收入在國家財(cái)政收入中所占的比例不斷縮減，很多地方政府漸漸演變成為“吃飯財(cái)政”，當(dāng)?shù)卣块T的財(cái)政收入僅能維持當(dāng)?shù)卣块T基本運(yùn)轉(zhuǎn)資金花費(fèi)，對本轄區(qū)內(nèi)的公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)沒有能力給予一定的資金支持。目前我國地方政府面臨的財(cái)政資金緊張問題，究其本質(zhì)就是由于中央政府和地方政府在財(cái)務(wù)權(quán)利方面分配不合理導(dǎo)致的，地方政府要用45%左右的預(yù)算內(nèi)財(cái)力承擔(dān)75%左右的教育、醫(yī)療等公共事務(wù)支出，收支之間有30%的財(cái)力缺口。創(chuàng)建地方政府投融資平臺(tái)，緩解地方財(cái)政壓力，采用地方土地資源出讓等手段彌補(bǔ)財(cái)政資金缺口，屬于我國地方政府的不得已行為。所以降低地方政府投融資平臺(tái)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不能僅僅依靠“防”和“堵”，更要側(cè)重于“疏導(dǎo)”，要從體制根源上對這一問題進(jìn)行有效改善，應(yīng)給予地方政府足夠的稅款征收權(quán)利，這也是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中要邁出的關(guān)鍵一步。

（三）要明確地方政府融資平臺(tái)的經(jīng)營性質(zhì)和功能定位

地方政府部門需要對地方政府融資平臺(tái)的基本性質(zhì)和主要功能進(jìn)行深入分析，并進(jìn)行一定的清理。對于只是承擔(dān)地方政府公益性工程項(xiàng)目融資的地方政府融資平臺(tái)和以我國地方政府的財(cái)政收益進(jìn)行債務(wù)償還的地方政府融資平臺(tái)，不能夠再承擔(dān)相應(yīng)的融資任務(wù)。我國的地方政府部門需要明確對于債務(wù)償還的責(zé)任，積極主動(dòng)落實(shí)各項(xiàng)債務(wù)的償還措施，并對相應(yīng)的平臺(tái)公司做出合理的決策。在當(dāng)?shù)卣茌牱秶鷥?nèi)具有穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)效益的公益性工程項(xiàng)目，需要用自身獲得的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行地方政府投融資平臺(tái)債務(wù)的償還；對于那些并不屬于公益性工程項(xiàng)目融資任務(wù)的地方政府融資平臺(tái)，需要依據(jù)我國的相關(guān)法律法規(guī)，將工程項(xiàng)目進(jìn)行市場化轉(zhuǎn)型，使其獨(dú)立承擔(dān)債務(wù)償還責(zé)任，緩解我國地方政府的財(cái)政壓力。還需注意的就是地方政府投融資平臺(tái)需要理清和認(rèn)識(shí)到與其它政府部門，以及我國政府之間的聯(lián)系，堅(jiān)決杜絕認(rèn)為我國中央政府對地方政府融資平臺(tái)進(jìn)行“潛在擔(dān)?！钡乃枷胝`區(qū)，控制不良道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，要預(yù)防日后可能發(fā)生的“倒逼”貨幣發(fā)行的不良情況。

（四）要對地方政府融資平臺(tái)有全面性的認(rèn)知，分清類別

對我國目前到底有多少地方政府融資平臺(tái)，這些地方政府融資平臺(tái)一共承擔(dān)了多少債務(wù)都要嚴(yán)格查明，并對地方政府融資平臺(tái)承擔(dān)的各項(xiàng)債務(wù)進(jìn)行適當(dāng)?shù)奶幚?，對于融入資金的到位情況、固定資產(chǎn)的質(zhì)量、資金的應(yīng)用程度、地方政府融資平臺(tái)具有的債務(wù)償還能力等多方面都要進(jìn)行深入的調(diào)查分析，對數(shù)據(jù)的真實(shí)性和有效性進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，最終確定對各項(xiàng)債務(wù)的償還措施。我國的相關(guān)法律有明確規(guī)定，其中嚴(yán)格要求我國地方政府融資平臺(tái)需要對其承擔(dān)的債務(wù)進(jìn)行一次性的債務(wù)清理，理清債務(wù)包括當(dāng)?shù)卣谫Y平臺(tái)直接借貸、拖欠等眾多因當(dāng)?shù)卣庞眯纬傻膫鶆?wù)。當(dāng)?shù)卣谫Y平臺(tái)要對其結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，向市場化的方向轉(zhuǎn)變。我國的地方政府部門還需要不斷加強(qiáng)地方政府投融資平臺(tái)負(fù)債的透明度，定期、全面的地方政府融資平臺(tái)的財(cái)務(wù)報(bào)表，保證信息透明化管理，不斷增強(qiáng)對我國地方融資平臺(tái)的監(jiān)管力度。

投融資方法范文第4篇

關(guān)鍵詞：工程項(xiàng)目 投資 融資

一、工程項(xiàng)目投資與融資的基礎(chǔ)理論

（一）工程項(xiàng)目投資

投資者在對一項(xiàng)新工程進(jìn)行建設(shè)或?qū)εf工廠進(jìn)行翻新時(shí)所投入的資金的活動(dòng)，就是投資活動(dòng)。工程建設(shè)的投資其實(shí)也是工程建設(shè)的一部分，實(shí)施工程項(xiàng)目管理，更是對工程投資的管理，二者相輔相成，互為輔助。還有一種說法是，投資就是工程項(xiàng)目施工管理整過程產(chǎn)生的費(fèi)用。不管是哪一種說法，我們應(yīng)清楚的是，工程投資的費(fèi)用包括了工程施工費(fèi)用、項(xiàng)目建設(shè)費(fèi)用和包預(yù)備流動(dòng)費(fèi)用，而工程最終是否能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益，收回投資，就要看我們在項(xiàng)目施工中是否落實(shí)了投資管理，對各種建設(shè)是否有合理應(yīng)用，所以，我們必須按時(shí)按量的完成各項(xiàng)目施工，關(guān)注每個(gè)環(huán)節(jié)的管理，提高投資效率，加大投資回報(bào)。

（二）工程項(xiàng)目融資

為了讓項(xiàng)目能得到更多的資金支持，如果本施工企業(yè)的資金不足，就必須進(jìn)行融資，以確保資金的充沛。根據(jù)項(xiàng)目施工的實(shí)際情況，向金融機(jī)構(gòu)和金融市場以合法的方式獲得資金的一種行為，就是融資。項(xiàng)目融資的對象是項(xiàng)目工程，主體也是項(xiàng)目工程，施工單位通過各種借貸、租賃方式獲得資金，但關(guān)鍵是合法性。實(shí)際上，工程項(xiàng)目投資和融資是兩個(gè)聯(lián)系緊密的內(nèi)容，因?yàn)橹挥蝎@得了合理、充足的資金來源，才能進(jìn)行下一步投資，假如無法獲得融資，就算項(xiàng)目計(jì)劃如何完善也沒有辦法進(jìn)行下一步操作。投資者還要對項(xiàng)目的未來發(fā)展和利潤空間等進(jìn)行可行性分析研究，對其前景進(jìn)行科學(xué)估算，然后才能引進(jìn)資金。

二、BOT融資方式

（一）BOT融資方式的內(nèi)涵

首先是政府投入的資金，這一部分資金是以權(quán)益投資要求回報(bào)、或者以債權(quán)形式要求回收。政府根據(jù)自己的職能，對本地區(qū)基礎(chǔ)建設(shè)、各項(xiàng)項(xiàng)目建設(shè)的需要進(jìn)行分析，提交項(xiàng)目建議書以及可行性研究報(bào)告，完成各種前期工作，再將項(xiàng)目的融資和建設(shè)特權(quán)下發(fā)給建筑企業(yè)，而銀行以及其它金融機(jī)構(gòu)就要對項(xiàng)目的未來前景進(jìn)行分析后，確定是否提供融資貸款政府與投資方簽訂BT投資合同，投資方組建BT項(xiàng)目公司，投資方是項(xiàng)目的業(yè)主，承擔(dān)項(xiàng)目建設(shè)期間所發(fā)生的融資、建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）合理設(shè)置組織機(jī)構(gòu)，做好崗位和職責(zé)的劃分

施工企業(yè)為了方便融資管理，應(yīng)設(shè)立采購部和信用部門，兩個(gè)部門各司其職，采購部負(fù)責(zé)工程施工的各項(xiàng)采購工作，在從項(xiàng)目施工的實(shí)際出發(fā)，對采購的物質(zhì)進(jìn)行科學(xué)、詳細(xì)的審核。采購部門主要負(fù)責(zé)審核貨物的價(jià)格，預(yù)防貨不對板的問題，禁止貪污浪費(fèi)，而采購部也要與驗(yàn)收部門做好溝通協(xié)調(diào)，由驗(yàn)收和采購部門同時(shí)檢查好物資的質(zhì)量。信用部門主要負(fù)責(zé)規(guī)劃項(xiàng)目的融資需求，共項(xiàng)目的要求和單位的資金狀況出發(fā)，核實(shí)各種資金的單據(jù)和需求等，加強(qiáng)融資資金流通的監(jiān)督和管理。

企業(yè)要合理劃分崗位職責(zé)，權(quán)責(zé)分明，完善職責(zé)劃分，優(yōu)化項(xiàng)目建設(shè)組織。例如，對采購中的請購與審批崗位要分離、對詢價(jià)和確定供應(yīng)商要分離、對驗(yàn)收和人庫崗位要分離。再如，對融資中的融資計(jì)劃編制人員和審批人員要分離、對融資經(jīng)辦人和會(huì)計(jì)賬目人賬人員要分離、有價(jià)證券保管人和記賬人員分離等。實(shí)施職責(zé)劃分是為了避免職能重復(fù)，預(yù)防出現(xiàn)推卸責(zé)任的情況，同時(shí)也可以加強(qiáng)監(jiān)督，有針對性的落實(shí)工作管理。

（三）BOT融資方式的優(yōu)勢分析

BOT融資方式是一種現(xiàn)代化的融資手段，在一些大型項(xiàng)目的施工建設(shè)中常被用到，因?yàn)槠鋬?yōu)點(diǎn)明顯，對項(xiàng)目融資管理的促進(jìn)性大，所以得到了廣泛使用。從政府的角度來看，這種方式的優(yōu)點(diǎn)主要集中在四方面：資金利用：政府采用BOT方式，引入國外、國內(nèi)企業(yè)的大量資金，這樣不僅解決了投資資金不足的問題，還強(qiáng)化了融資管理；BOT方式還有利于政府調(diào)整外資的使用結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)外資進(jìn)入我國基礎(chǔ)建設(shè)行業(yè)，這樣就能合理利用資源，將有限的資金集中應(yīng)用到那些關(guān)系國計(jì)民生的重大項(xiàng)目上，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的統(tǒng)一。

（四）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

由于基礎(chǔ)項(xiàng)目建設(shè)施工的耗費(fèi)時(shí)間長，涉及的范圍、部門廣，復(fù)雜性大，加上是國家建設(shè)項(xiàng)目，自然壓力也較大，所以基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資失控的問題時(shí)有發(fā)生。政府通過BOT融資方式，將項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給承包方，項(xiàng)目借款以及借款所帶來的風(fēng)險(xiǎn)都由承包商承擔(dān)，而政府不再需要對項(xiàng)目債務(wù)擔(dān)?；蚝炇?，無疑減輕了政府的負(fù)擔(dān)和壓力，但承包商也不是白白承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，他們也會(huì)獲得更大的收益，為此，他們會(huì)加強(qiáng)對投資失控現(xiàn)象的控制，避免了政府承受項(xiàng)目的全部風(fēng)險(xiǎn)。

（五）項(xiàng)目運(yùn)作效率

工程項(xiàng)目建設(shè)和施工單位，為了減少工程項(xiàng)目未來所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，并獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益，就必須加強(qiáng)設(shè)計(jì)和管理，提高管理水平，將成熟的項(xiàng)目投資運(yùn)行管理模式運(yùn)用到項(xiàng)目中，以市場環(huán)境為基礎(chǔ)進(jìn)行管理改革，適度調(diào)整，從而有助于提高基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的建設(shè)和經(jīng)營效率，加快項(xiàng)目施工進(jìn)度，在保證項(xiàng)目按時(shí)按質(zhì)完成的同時(shí)還能減低成本，提高投資管理質(zhì)量。

三、工程項(xiàng)目中的融資風(fēng)險(xiǎn)

（一）融資的計(jì)劃安排誤差較大

工程項(xiàng)目在融資前首先要制定融資計(jì)劃，而計(jì)劃的制定還要根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際情況，科學(xué)的選擇融資方式。以合理利用資源的理念去進(jìn)行計(jì)劃制定。但我們要客觀的認(rèn)識(shí)到，不是所有融資都是安全可靠的，其中也存在風(fēng)險(xiǎn)，而為了預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)，減少風(fēng)險(xiǎn)帶來的不良影響，我們必須注意控制融資風(fēng)險(xiǎn)。融資風(fēng)險(xiǎn)源于融資對象和融資金額兩個(gè)方面，加上項(xiàng)目建設(shè)本身的不確定性，工程建設(shè)必須滿足政府的制度要求，所以，我們對融資方式的選擇有一定的要求，例如對資金的流動(dòng)性安排有要求，對融資對象的身份有要求等。融資數(shù)量的誤差，太多或太少的融資，都會(huì)導(dǎo)致資金的不合理利用，從而引發(fā)融資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）在融資資金的雙向流動(dòng)中存在舞弊的風(fēng)險(xiǎn)

融資資金投入使用后，可能會(huì)有資金流失的問題，也有可能出現(xiàn)資金的風(fēng)險(xiǎn)挪用。一些賬目設(shè)置被經(jīng)辦人篡改的問題也時(shí)有發(fā)生，資金的流出過程中，對利息等資金也有可能出現(xiàn)挪用和私吞的現(xiàn)象，人為方面也是造成風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。

四、投資控制的原則

（一）實(shí)施主動(dòng)控制

主動(dòng)控制其實(shí)就是與事后控制相區(qū)別的，相關(guān)人員在投資啟動(dòng)階段就要預(yù)算分析將來投資過程中可能發(fā)生或必定會(huì)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，然后制定相關(guān)的預(yù)防措施。其實(shí)主動(dòng)控制是面向未來的一種預(yù)算控制模式，雖然我們知道主動(dòng)控制的重要性，但由于人們在快速發(fā)展的市場經(jīng)濟(jì)中過多的這種效益和利潤，所以忽視了這一項(xiàng)控制。當(dāng)我們發(fā)現(xiàn)實(shí)際計(jì)劃與現(xiàn)實(shí)發(fā)生較大的差距時(shí)才開始找原因，并確定下一步的對策，即使亡羊補(bǔ)牢，可有的損失也無法挽回。為盡可能地減少以至避免目標(biāo)值與實(shí)際值的偏離，我們必須嚴(yán)格的落實(shí)主動(dòng)控制，做好事先防范。

（二）經(jīng)濟(jì)與技術(shù)相結(jié)合手段

項(xiàng)目投資管理就是項(xiàng)目施工的管理，因?yàn)槊恳豁?xiàng)投資都離不開施工，施工也離不開投資。長期以來，我國工程建設(shè)領(lǐng)域重技術(shù)輕經(jīng)濟(jì)，設(shè)計(jì)與經(jīng)濟(jì)性始終沒有結(jié)合在一起，或結(jié)合得很薄弱，當(dāng)我們進(jìn)入項(xiàng)目的可行性研究和設(shè)計(jì)階段時(shí)，就應(yīng)該開展技術(shù)以及經(jīng)濟(jì)性等方面的論證，在考慮經(jīng)濟(jì)因素的前提下優(yōu)化設(shè)計(jì)方案，如果經(jīng)濟(jì)因素考慮少，缺乏多方案比較和技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析，就會(huì)導(dǎo)致施工浪費(fèi)。所以，注重設(shè)計(jì)的經(jīng)濟(jì)性尤為重要，只有這樣，才能正確處理技術(shù)先進(jìn)與經(jīng)濟(jì)實(shí)力兩者的關(guān)系，以求最佳技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。

（三）規(guī)范操作流程，完善項(xiàng)目中投融資的內(nèi)部控制

在工程項(xiàng)目投資操作流程中，采購是實(shí)現(xiàn)資金使用，也是加強(qiáng)資金管理的重要部分。采購請求―采購審批―詢價(jià)及確定供應(yīng)商―后期驗(yàn)收和人庫等，不管是哪一個(gè)環(huán)節(jié)，都需要采購人員積極認(rèn)真的執(zhí)行投資管理，控制資金使用，提高資金使用效率。在具體執(zhí)行中，項(xiàng)目投資工作需要在每一項(xiàng)施工中進(jìn)行內(nèi)部控制積極規(guī)范操作流程。例如，首先是采購申請，采購材料的數(shù)量必須與工程建設(shè)實(shí)際相結(jié)合，這樣可以預(yù)防資金、材料浪費(fèi)的現(xiàn)象，而采購人員還要根據(jù)實(shí)際施工要求而非個(gè)人經(jīng)驗(yàn)去判斷采購的數(shù)量，在實(shí)行可行性分析后報(bào)告上級審核。而在采購的審批上，應(yīng)讓經(jīng)驗(yàn)豐富的人參與審核，并且根據(jù)項(xiàng)目的建設(shè)周期、工期安排、物資市場的價(jià)格、庫存現(xiàn)狀等進(jìn)行評估，以確定合適的采購量等。在選擇供應(yīng)商方面，要貨比三家，比質(zhì)量，比價(jià)格，與多家生產(chǎn)商比價(jià)，采取招標(biāo)的方式為經(jīng)驗(yàn)豐富、質(zhì)量優(yōu)秀的供應(yīng)商提供機(jī)會(huì)，同時(shí)也方便自己獲得物美價(jià)廉的產(chǎn)品。后期的驗(yàn)收和人庫也需要在多個(gè)崗位和人員上規(guī)范，堅(jiān)決保證產(chǎn)品的質(zhì)量以保證工程質(zhì)量。

五、化解項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)策

（一）做好項(xiàng)目評估和風(fēng)險(xiǎn)分析工作

上述內(nèi)容中我們也說到，項(xiàng)目發(fā)展前景的好壞是直接決定融資效率的關(guān)鍵，為此，我們必須做到項(xiàng)目融資前期的風(fēng)險(xiǎn)分析工作。在實(shí)施融資前，相關(guān)部門應(yīng)從項(xiàng)目所在地政治、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)等現(xiàn)實(shí)環(huán)境進(jìn)行分析，以及政府信用、當(dāng)?shù)卦诮ɑ驍M建項(xiàng)目的運(yùn)作及規(guī)劃情況，找出風(fēng)險(xiǎn)源頭和最容易觸發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的因素。目前我國項(xiàng)目融資可行性研究中，風(fēng)險(xiǎn)的評估及分析很少，很多都是流于形式，還是缺乏事前分析及動(dòng)態(tài)預(yù)測，所以我們也要按照上述內(nèi)容說的那樣，積極完善主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)控制工作，提高融資效率。

（二）確保項(xiàng)目融資法律結(jié)構(gòu)嚴(yán)謹(jǐn)無誤

每一個(gè)項(xiàng)目參與者都有其有限的法律義務(wù)和權(quán)益，當(dāng)然也承擔(dān)一定的責(zé)任，法律文件是否準(zhǔn)確的反映出項(xiàng)目各個(gè)參與方在融資結(jié)構(gòu)中的地位和要求，各個(gè)法律文件之間的結(jié)構(gòu)關(guān)系是否嚴(yán)謹(jǐn)，是影響項(xiàng)目融資成功與否的必要條件。作為融資者，也就是項(xiàng)目中的第三者，不管是投資者還是貸款銀行都要注意該國的法律體系是否與本國法律體系或國際通用法律體系相銜接、相適應(yīng)，而投資者則要特別注意例如知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保證、貿(mào)易公平的保證等方面的法律保護(hù)，了解法律制度，維護(hù)自身的合法權(quán)益，加強(qiáng)融資的有效性。

六、結(jié)束語

綜上所述，工程建設(shè)的項(xiàng)目投資和融資管理是一項(xiàng)專業(yè)、復(fù)雜、系統(tǒng)的管理工作。管理過程中，不僅要注重企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，更要看重社會(huì)效益，相關(guān)單位應(yīng)通過技術(shù)與經(jīng)濟(jì)有機(jī)結(jié)合，實(shí)施項(xiàng)目全過程的管理，只有這樣才能最終實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目建設(shè)總投資最低、投資效益最大化的目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)：

[1]姚璐.項(xiàng)目融資發(fā)展綜述[J].科技情報(bào)開發(fā)與經(jīng)濟(jì).2007，17

投融資方法范文第5篇

7月14日，在被稱為年度最勵(lì)志創(chuàng)業(yè)歌曲《堅(jiān)持》的旋律下，“2012克萊斯勒杯黑馬大賽夏季賽”決賽正式開賽。京東商城創(chuàng)始人劉強(qiáng)東、著名天使投資人徐小平、邁瑞醫(yī)療創(chuàng)始人徐航、易凱資本CEO王冉等擔(dān)任決賽主評委，參賽者來自全國186家企業(yè)，涉及TMT、專業(yè)服務(wù)、消費(fèi)、制造業(yè)等各行業(yè)領(lǐng)域。

經(jīng)過激烈角逐，最終北京中捷四方生物科技有限公司、北京怒放國際科技有限公司與北京黑米天成科技有限公司分別獲得此次黑馬大賽夏季賽的冠、亞、季軍。

“讓害蟲一起私奔吧——農(nóng)藥終結(jié)者”，這是評委給冠軍中捷四方的評語。該公司通過昆蟲信息素的提取捕殺害蟲，并生產(chǎn)誘捕器等相關(guān)配套產(chǎn)品。昆蟲信息素通過釋放“愛情的味道”吸引害蟲到誘捕器進(jìn)行捕殺。評委認(rèn)為，公司有多年積累，沉淀了較多的產(chǎn)品種類；若能獲得政策上的支持對使用農(nóng)藥進(jìn)行限制，會(huì)有機(jī)會(huì)取得更大增長。賽后主評委徐小平在微博上表示：“這是個(gè)有驚人前景的好項(xiàng)目，‘昆蟲誘殺技術(shù)’可以杜絕農(nóng)藥，實(shí)現(xiàn)食品源頭安全。這些好項(xiàng)目，輔以合適的投資與管理，就可能成為未來之星。”

本次大賽賽制環(huán)節(jié)較往屆相比，加入了邀約函的發(fā)放環(huán)節(jié)。在項(xiàng)目評選過程中，評委和投資機(jī)構(gòu)可直接向創(chuàng)業(yè)者發(fā)出邀約函，邀約函的發(fā)出意味著投融資雙方已經(jīng)過第一輪接觸，投資方覺得有深度溝通的必要，特向創(chuàng)業(yè)者發(fā)出進(jìn)一步溝通的承諾。發(fā)出和接收邀約函意味著投融資雙方利用黑馬平臺(tái)已成功對接。它可將項(xiàng)目的優(yōu)劣等級直觀量化地反映出來：創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目收到邀約函越多，意味著投資人對項(xiàng)目的認(rèn)可度越高，越容易拿到投資。邀約函不是投資意向書，也不具備法律意義。

據(jù)悉，本次大賽現(xiàn)場評委一共向參賽企業(yè)創(chuàng)始人發(fā)出了258張投融資邀約函，僅前十強(qiáng)企業(yè)就獲得了116張，其中獲得最多投融資邀約函的是蓓體施黛，共獲得了18張。評委認(rèn)為蓓體施黛是“中國女人的body shop”，是屈臣氏的升級版。是一個(gè)經(jīng)營模式清晰、回報(bào)率很高的項(xiàng)目。