前言：想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇公允價(jià)值的評估范文，相信會為您的寫作帶來幫助，發(fā)現(xiàn)更多的寫作思路和靈感。

公允價(jià)值的評估范文第1篇

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)公司負(fù)債 公允價(jià)值 價(jià)值評估

通常認(rèn)為，保險(xiǎn)負(fù)債的公允價(jià)值，是指對保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)責(zé)任的一種公平的、能夠被交易各方承認(rèn)和接受的評估價(jià)值。它實(shí)質(zhì)上是公允價(jià)值會計(jì)針對保險(xiǎn)行業(yè)的特殊情況而對保險(xiǎn)負(fù)債采用的評估價(jià)值。國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會（IASB）下屬的保險(xiǎn)指導(dǎo)委員會將公允價(jià)值定義為：“在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。特別對于保險(xiǎn)負(fù)債，公允價(jià)值是在評估當(dāng)日將保險(xiǎn)責(zé)任轉(zhuǎn)移給第三方承擔(dān)而不得不向其支付的金額?！?/p>

一、保險(xiǎn)負(fù)債公允價(jià)值評估的方法

（一）市價(jià)法。如果金融工具能夠在一個足夠的深度、廣度和開放程度的市場中進(jìn)行交易，金融工具的市場價(jià)格就是其公允價(jià)值。例如保險(xiǎn)公司絕大部分的資產(chǎn)由現(xiàn)金、銀行存款、債券、股票或證券類基金等組成，這些資產(chǎn)都可以直接從公開交易的市場上觀察到其市場價(jià)值，因此保險(xiǎn)公司的公允價(jià)值的計(jì)量相對非常容易，市場價(jià)值即為資產(chǎn)的公允價(jià)值。

（二）復(fù)制法。有些保險(xiǎn)產(chǎn)品同其他金融產(chǎn)品很類似，特別是保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)非常低的投資性產(chǎn)品，例如保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)不顯著的遞延年金、投資連結(jié)保險(xiǎn)等，使用一些可公開交易的金融工具可以大體復(fù)制出該負(fù)債的現(xiàn)金流。

（三）現(xiàn)值法。如果市場價(jià)格不可用并且無法使用可交易的金融工具來復(fù)制現(xiàn)金流，則用未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值來估計(jì)金融工具的公允價(jià)值。對于絕大部分的保險(xiǎn)公司負(fù)債而言，現(xiàn)值法是最可行、最常用的方法。

二、使用現(xiàn)值法估計(jì)保險(xiǎn)負(fù)債的公允價(jià)值

（一）直接估計(jì)法?？紤]到為了直接估計(jì)負(fù)債的公允價(jià)值，那么負(fù)債的公允價(jià)值是合同本身所涉及的所有賠付的價(jià)值，因此，它把保險(xiǎn)公司的負(fù)債從保險(xiǎn)公司的具體經(jīng)營中提出來單獨(dú)考慮，其公允價(jià)值或者說市場價(jià)值只與保險(xiǎn)合同本身有關(guān)，而與保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)以及經(jīng)營狀況無關(guān)。直接法主要有兩種估計(jì)方法。

1.調(diào)整貼現(xiàn)率。即直接把在保單下可能發(fā)生的一系列現(xiàn)金流貼現(xiàn)到當(dāng)前時刻的現(xiàn)值作為負(fù)債的市場價(jià)值，貼現(xiàn)利率由反映現(xiàn)金流時間價(jià)值的無風(fēng)險(xiǎn)利率和作為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償兩部分組成。但是，對保險(xiǎn)公司來說，它是負(fù)債經(jīng)營，屬于負(fù)債市場，而大多數(shù)負(fù)債無法找到完全可比的產(chǎn)品，因此，必須考慮用別的方法來確定合適的風(fēng)險(xiǎn)利差，可以直接對各種復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行建模，將它們體現(xiàn)為對未來現(xiàn)金流的影響，而不是用貼現(xiàn)利率來反映。

資本成本法是一種典型的直接調(diào)整貼現(xiàn)率的方法，其基本的思想是，投資者的預(yù)期回報(bào)與其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)成正比，預(yù)期回報(bào)越高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就越大?？梢杂觅Y本回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)水平之間的關(guān)系來確定負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)利差。在理想狀況下，假設(shè)某公司的負(fù)債無風(fēng)險(xiǎn)，即負(fù)債的公允價(jià)值就是按照無風(fēng)險(xiǎn)利率貼現(xiàn)的現(xiàn)值，期間無現(xiàn)金流變化，無稅和資本的流入與流出。則有：

ΔL=L×rf

ΔE=ΔA-ΔL=（A-L）×rf=E×rf

其中E、A、L，都是以公允價(jià)值表示的保險(xiǎn)公司的權(quán)益、資產(chǎn)和負(fù)債，rf為無風(fēng)險(xiǎn)收益率。這時，資本回報(bào)率=ΔE/E=rf，說明當(dāng)負(fù)債無風(fēng)險(xiǎn)的情況下，保險(xiǎn)公司的投資E不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)。

但是在現(xiàn)實(shí)中，保險(xiǎn)公司的投資往往面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，如精算風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，所以保險(xiǎn)公司要求的資本回報(bào)率將從rf上升到rE。推導(dǎo)過程如下：

由：E×rE=（E+L）×rf-L?rL

得出：rL=rf-E/L×（rE-rf）

可以看出，負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)利差rL要比無風(fēng)險(xiǎn)利率rf小，其差值依賴于資本與負(fù)債的比例和市場的資本回報(bào)率（rE）。因此，如果能夠獲得持有類似的資產(chǎn)/負(fù)債的市場持有人的相關(guān)數(shù)據(jù)就能夠推導(dǎo)出rL，從而也就可以結(jié)合負(fù)債的現(xiàn)金流狀況貼現(xiàn)推導(dǎo)出負(fù)債的公允價(jià)值。

2.調(diào)整現(xiàn)金流/期權(quán)定價(jià)法。期權(quán)定價(jià)法又稱為“多重情景法”，這種方法的實(shí)質(zhì)是估計(jì)現(xiàn)金流可能發(fā)生的各種情景，然后通過一定的方法折現(xiàn)，來對未來現(xiàn)金流進(jìn)行估值。這種方法一般適用于利率敏感型負(fù)債。

（二）間接估計(jì)法。所謂間接估計(jì)負(fù)債的公允價(jià)值，是指首先估計(jì)資產(chǎn)和所有者權(quán)益的市場價(jià)值，二者的差額就得到負(fù)債的公允價(jià)值。

間接法把保險(xiǎn)公司的負(fù)債看作保險(xiǎn)公司經(jīng)營整體的一個組成部分，負(fù)債的市場價(jià)值等于公司的資產(chǎn)價(jià)值減去公司本身的市場價(jià)值。假設(shè)存在潛在的投資者欲購買該保險(xiǎn)公司，其買價(jià)就是該保險(xiǎn)公司的市場價(jià)值，它由公司未來可分配盈余的現(xiàn)值決定，然后用資產(chǎn)的市場價(jià)值減去未來可分配盈余的現(xiàn)值即購買價(jià)格就得到該保險(xiǎn)公司負(fù)債的市場價(jià)值。即：

MVL=MVA-MVE

其中MVL表示公司負(fù)債的市場價(jià)值，MVA表示公司資產(chǎn)的市場價(jià)值，而MVE表示公司未來可分配盈余的市場價(jià)值，間接法的核心就是計(jì)算這一項(xiàng)。

利用間接法評價(jià)負(fù)債公允價(jià)值的具體步驟是：首先，在隨機(jī)經(jīng)濟(jì)情境下產(chǎn)生期望未來現(xiàn)金流，其中要考慮支持資產(chǎn)的投資收益、會計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整、所得稅和風(fēng)險(xiǎn)資本需求；其次，按照風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本成本折現(xiàn)未來現(xiàn)金流（可分配盈余），求均值后得到可分配盈余的現(xiàn)值；資產(chǎn)的市場價(jià)值扣除遞延稅收負(fù)債后減去可分配盈余的現(xiàn)值即得到負(fù)債的公允價(jià)值。

對于確定保險(xiǎn)公司負(fù)債的公允價(jià)值的方法――直接法和間接法，如果假設(shè)設(shè)置具有一致性的話，這兩個方法本質(zhì)上是等價(jià)的。

三、保險(xiǎn)負(fù)債公允價(jià)值評估的作用

采用公允價(jià)值計(jì)量保險(xiǎn)負(fù)債是消除或減少會計(jì)錯配、提供高質(zhì)量會計(jì)信息的要求。作為金融市場的重要參與者，保險(xiǎn)公司往往持有大量的投資組合和衍生工具，其資產(chǎn)負(fù)債表中的大多數(shù)資產(chǎn)都采用公允價(jià)值計(jì)量，而資產(chǎn)負(fù)債表對應(yīng)的負(fù)債一方未反映現(xiàn)行利率的變化，采用了各種不同的計(jì)算基礎(chǔ)，這實(shí)際上人為地扭曲了保險(xiǎn)公司的利潤和權(quán)益等相關(guān)信息。具體來說，負(fù)債的公允價(jià)值評估對保險(xiǎn)公司有著以下幾方面作用：

（一）績效評估的基礎(chǔ)。減輕會計(jì)錯配問題的另一辦法是對負(fù)債進(jìn)行公允價(jià)值評估。在市場利率頻繁變化的環(huán)境下，現(xiàn)行會計(jì)系統(tǒng)對負(fù)債評估僅僅報(bào)告其賬面價(jià)值，不能反映保險(xiǎn)公司真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)、收益情況和公司經(jīng)濟(jì)價(jià)值的變化。保險(xiǎn)負(fù)債的公允價(jià)值評估將克服現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告對公司價(jià)值的扭曲，揭示公司的真實(shí)業(yè)績，財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者以此為基礎(chǔ)開展經(jīng)營管理，更有可能提高公司價(jià)值。

（二）資產(chǎn)負(fù)債管理的基礎(chǔ)。資產(chǎn)負(fù)債管理建立在兩個基礎(chǔ)之上：第一，資產(chǎn)負(fù)債管理采用公司實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值，即資產(chǎn)現(xiàn)金流減去負(fù)債現(xiàn)金流。因此以歷史成本為基礎(chǔ)的傳統(tǒng)會計(jì)對公司價(jià)值的衡量不適用于資產(chǎn)負(fù)債管理。第二，資產(chǎn)負(fù)債管理的中心目的是管理公司實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值對市場利率變化的敏感度，因此公司應(yīng)該控制或管理市場利率對公司價(jià)值的影響程度。要實(shí)現(xiàn)這兩個基礎(chǔ)，就必須對負(fù)債進(jìn)行市場定價(jià)。報(bào)告保險(xiǎn)公司負(fù)債的公允價(jià)值、建立以公允價(jià)值為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)報(bào)表，將使得保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理過程與公司財(cái)務(wù)報(bào)告趨于一致。

（三）新產(chǎn)品定價(jià)的基礎(chǔ)。許多保險(xiǎn)產(chǎn)品都包含內(nèi)嵌期權(quán)，例如保單貸款期權(quán)、投保人的退保期權(quán)等。實(shí)務(wù)中許多公司都是在假定利率和保單持有人行為不變的基礎(chǔ)上確定保費(fèi)，并沒有對內(nèi)嵌期權(quán)給予足夠的重視。但是，自20世紀(jì)90年代以來，市場利率頻繁改變，保單持有人頻繁行使這些內(nèi)嵌期權(quán)。傳統(tǒng)的定價(jià)方法不能完全反映出內(nèi)嵌期權(quán)的價(jià)值，加大了公司定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。易變的市場利率也促使保險(xiǎn)業(yè)使用負(fù)債的公允價(jià)值評估方法對其新業(yè)務(wù)進(jìn)行定價(jià)。

（四）用VAR方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。為了保證資金的安全性和盈利性，建立全面、有效的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)對公司是非常重要的。近年來，保險(xiǎn)公司普遍運(yùn)用在險(xiǎn)價(jià)值對市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量和控制。而VAR方法是建立在市場價(jià)值基礎(chǔ)之上的，保險(xiǎn)負(fù)債公允價(jià)值評估支持保險(xiǎn)公司的VAR管理過程。

四、保險(xiǎn)公司負(fù)債的公允價(jià)值評估應(yīng)注意的問題

（一）保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的公允價(jià)值調(diào)整。在計(jì)算保險(xiǎn)負(fù)債的公允價(jià)值時，困難之一就是如何決定一個合理的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整。在缺乏市場的時候，可以應(yīng)用本文所述的方法來獲得保險(xiǎn)負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)市場價(jià)值。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)在評估中的考量。信用風(fēng)險(xiǎn)主要從增加投資風(fēng)險(xiǎn)或降低資本水平兩方面對負(fù)債的公允價(jià)值產(chǎn)生影響。投資風(fēng)險(xiǎn)的上升導(dǎo)致投資回報(bào)上升，從而增加了負(fù)債評估率rf并降低負(fù)債的價(jià)值。資本比率E/L的下降同樣增加負(fù)債評估率從而降低負(fù)債的價(jià)值。

（三）保險(xiǎn)負(fù)債的公允價(jià)值的局限性。第一，公允價(jià)值評估非常復(fù)雜。首先，需要確定建立在各種精算假設(shè)之上的現(xiàn)金流。其次，需要用經(jīng)濟(jì)情景產(chǎn)生器來產(chǎn)生利率經(jīng)濟(jì)情景。最后，它是建立在復(fù)雜的精算模型之上。此外，保險(xiǎn)負(fù)債公允價(jià)值評估太耗時間，對于某些假設(shè)太過敏感。第二，公允價(jià)值評估的成本高。對保險(xiǎn)價(jià)值進(jìn)行公允價(jià)值評估需要上萬次的現(xiàn)金流規(guī)劃，所需要的計(jì)算成本也很高。此外，評估過程需要的經(jīng)濟(jì)情景器及其維修花費(fèi)和咨詢、購買精算軟件的高級應(yīng)用模塊、數(shù)學(xué)和精算人才的花費(fèi)都很高，昂貴的費(fèi)用阻礙了負(fù)債公允價(jià)值評估的應(yīng)用。第三，評估沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。保險(xiǎn)負(fù)債公允價(jià)值評估缺乏標(biāo)準(zhǔn)化。各公司根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)和方法計(jì)算的公允價(jià)值結(jié)果之間缺乏可比性。盡管許多公司公開披露時會說明其使用的關(guān)鍵假設(shè)和方法，但由于計(jì)算的復(fù)雜性和專業(yè)性，一般公眾和監(jiān)管者都不甚了解，導(dǎo)致負(fù)債公允價(jià)值評估僅限于公司內(nèi)部的衡量指標(biāo)和內(nèi)部績效評估系統(tǒng)。

參考文獻(xiàn)：

1.周立生.公允價(jià)值會計(jì)對保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)報(bào)告的影響[J].保險(xiǎn)研究，2011，（9）：60-66.

公允價(jià)值的評估范文第2篇

關(guān)鍵詞：投資性房地產(chǎn)；公允價(jià)值；評估

中圖分類號：F233 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1674-7712 （2013） 22-0000-01

《會計(jì)準(zhǔn)則第3號――投資性房地產(chǎn)》首次將投資性房地產(chǎn)作為一項(xiàng)新的資產(chǎn)予以確認(rèn)，并引入了公允價(jià)值計(jì)量模式。如果會計(jì)上選擇了公允價(jià)值計(jì)量模式，關(guān)鍵就是在這個基礎(chǔ)上定量。我國投資性房地產(chǎn)市場剛剛進(jìn)入加速發(fā)展階段，采用新會計(jì)準(zhǔn)則中的公允價(jià)值計(jì)量屬性對投資性房地產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行計(jì)量和評估，關(guān)鍵是怎樣確定投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值？筆者認(rèn)為應(yīng)采取以下對策。

一、完善配套制度建設(shè)，保證公允價(jià)值計(jì)量客觀有效

從我國目前情況看，中國資產(chǎn)評估協(xié)會雖然制定頒布了《投資性房地產(chǎn)評估指導(dǎo)意見（試行）》和《以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評估指南（試行）》，財(cái)政部頒布了《資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)審批和監(jiān)督管理辦法》（財(cái)政部令第64號）等規(guī)定，規(guī)范了企業(yè)采用公允價(jià)值計(jì)量投資性房地產(chǎn)的行為和方法，規(guī)定了資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)審批和監(jiān)督管理辦法，但從目前情況看仍缺少完善配套的相應(yīng)制度，建議不斷完善相應(yīng)的規(guī)章、辦法，健全配套的相應(yīng)制度、準(zhǔn)則等。

二、建立資產(chǎn)評估的信息服務(wù)系統(tǒng)，服務(wù)于相應(yīng)的財(cái)務(wù)報(bào)告

目前，許多資產(chǎn)評估是在不存在活躍市場的情況下進(jìn)行的，很大程度上依賴于評估人員的主觀判斷。因此，大量與評估相關(guān)的信息有助于評估人員做出正確的判斷。所以，利用現(xiàn)代化的設(shè)備和科學(xué)的方法，對信息進(jìn)行加工整理，建立服務(wù)于財(cái)務(wù)報(bào)告目的資產(chǎn)評估的信息服務(wù)系統(tǒng)是必要的。建議有關(guān)部門建立行業(yè)統(tǒng)一市場信息數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)和市場信息數(shù)據(jù)庫，向評估機(jī)構(gòu)和人員提供高質(zhì)量的信息咨詢服務(wù)，企業(yè)可以充分利用數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)獲取地區(qū)權(quán)威數(shù)據(jù)，使相關(guān)評估人員在進(jìn)行投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值評估時，更具有依據(jù)，并能保證評估結(jié)果的公允性。

三、建立健全公允價(jià)值評估體系，確保公允價(jià)值的真實(shí)性

采用新會計(jì)準(zhǔn)則中的公允價(jià)值計(jì)量屬性對投資性房地產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行計(jì)量和評估，筆者認(rèn)為，首先，政府相關(guān)部門應(yīng)建立一套嚴(yán)格的公允價(jià)值評估體系，加強(qiáng)對評估工作的監(jiān)督，禁止公司自己出具評估報(bào)告，對未披露投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值評估方法的公司應(yīng)給予處罰。建立有效的專業(yè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)對評估機(jī)構(gòu)的評估實(shí)行監(jiān)督的機(jī)制。評估機(jī)構(gòu)的評估價(jià)，可通過信息公示、獨(dú)立機(jī)構(gòu)審計(jì)等方式接受投資者或?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督。其次，由于投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值評估是以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的，因此必然會受到會計(jì)使用公允價(jià)值程度的影響，受會計(jì)制度約束。這就要求評估師對會計(jì)準(zhǔn)則有比較透徹的研究，因?yàn)橘Y產(chǎn)評估師的職業(yè)素質(zhì)將影響最后評估結(jié)果，所以，必需加強(qiáng)資產(chǎn)評估師的隊(duì)伍建設(shè)。最后，加強(qiáng)資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的管理，有關(guān)部門應(yīng)嚴(yán)格對評估公司的資質(zhì)進(jìn)行審查，并對其評估工作予以監(jiān)督，對公允價(jià)值確認(rèn)依據(jù)進(jìn)行嚴(yán)格檢驗(yàn)，杜絕虛假評估等提供虛假信息的行為，確保公允價(jià)值的真實(shí)性。

四、明確投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量的前提，評估對象

明確投資性房地產(chǎn)評估方法的針對性或適用性。評估師執(zhí)行投資性房地產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，必須理解相關(guān)會計(jì)準(zhǔn)則的要求，與委托方及會計(jì)師進(jìn)行充分溝通，了解其會計(jì)核算與財(cái)務(wù)報(bào)告披露的具體要求與建議。對于投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的評估方法，應(yīng)優(yōu)先采用市場法與收益法，當(dāng)這兩種評估方法不適用時才可以采用成本法等其他方法。當(dāng)無法準(zhǔn)確評估公允價(jià)值時，也可以提供公允價(jià)值變動區(qū)間等價(jià)值分析結(jié)論。對于市場法的應(yīng)用，應(yīng)著重關(guān)注參考交易案例的經(jīng)營業(yè)態(tài)、附帶租約等差異因素。對于收益法的應(yīng)用，應(yīng)著重需注意評估對象資產(chǎn)范圍與租金收入內(nèi)涵的匹配、租金收入與成本項(xiàng)目的匹配、出租收益口徑與折現(xiàn)率口徑的匹配；需關(guān)注租約的詳細(xì)條款及約定租金與市場租金的差異等。

五、資產(chǎn)評估中介機(jī)構(gòu)應(yīng)有其相應(yīng)獨(dú)立性，并建立高度的誠信機(jī)制

評估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性和誠信對評估結(jié)果的可信度影響重大。資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)應(yīng)建立高度的誠信機(jī)制，評估從業(yè)人員要有實(shí)事求是的態(tài)度，嚴(yán)格按照評估程序，廣泛搜集國家有關(guān)政策、法律、法規(guī)、規(guī)章制度，深入實(shí)際搜集資料，根據(jù)科學(xué)的方法，認(rèn)真地進(jìn)行核實(shí)、研究、分析判斷，最終得出經(jīng)得起推敲的評估結(jié)果。獨(dú)立性是資產(chǎn)評估服務(wù)的基本特征。評估機(jī)構(gòu)和人員要恪守中立原則，堅(jiān)持獨(dú)立自主地做出決定，公正執(zhí)業(yè)，保證其專業(yè)判斷不受影響，保持客觀和公正。

六、完善房地產(chǎn)市場環(huán)境，構(gòu)建公正透明的估價(jià)平臺

要想取得投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值，需要一個公平、公開、公正的市場環(huán)境，因此構(gòu)建透明的、監(jiān)督機(jī)制完善的房地產(chǎn)市場對公允價(jià)值計(jì)量模式在投資性房地產(chǎn)上的推廣具有重大意義。加速市場化的進(jìn)程需要政府的大力推動，盡快制定、完善相關(guān)法律法規(guī)，為房地產(chǎn)市場限定規(guī)則。中國證監(jiān)會會計(jì)部的《2009年上市公司執(zhí)行企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管報(bào)告》顯示，從投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的確定方法看，有15家上市公司采用了中介機(jī)構(gòu)提供的房地產(chǎn)評估價(jià)格，8家上市公司參照同類房地產(chǎn)的市場交易價(jià)格確定，1家上市公司按照第三方調(diào)查報(bào)告確定公允價(jià)值。由此可見，我國上市公司在確定投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值時，多數(shù)均采用了中介機(jī)構(gòu)提供的房地產(chǎn)評估價(jià)格。因此國家應(yīng)逐步完善公允價(jià)值審計(jì)制度，加強(qiáng)對公允價(jià)值計(jì)量模式的監(jiān)督，比如企業(yè)投資性房地產(chǎn)的評估與企財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)不能由相同的會計(jì)師事務(wù)所來完成，通過互相監(jiān)督，來保證財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)可靠，以滿足財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的需要。

參考文獻(xiàn)：

[1]王文芳.淺析新形勢下企業(yè)投資性房地產(chǎn)評估方法[J].財(cái)稅縱橫，2009（3）.

公允價(jià)值的評估范文第3篇

[關(guān)鍵詞] 磁共振成像；背景抑制；彌散加權(quán)成像；甲狀腺癌；淋巴結(jié)轉(zhuǎn)移

[中圖分類號] R816.3 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] B [文章編號] 1673-9701（2013）36-0064-03

Application value of diffusion weighted imaging with background suppression （DWIBS） in the evaluation of lymph node metastasis in thyroid carcinoma

LI Meng WANG Xiaocun WANG Jun WENG Xiaohai ZHENG Hanpeng LV Jinchun

Department of Radiology， the People's Hospital of Yueqing， Yueqing 325600， China

[Abstract] Objective To analyze the application value of diffusion weighted imaging with background suppression （DWIBS） in the evaluation of lymph node metastasis in thyroid carcinoma， in order to provide the basis for the early diagnosis of lymph node metastasis in thyroid carcinoma. Methods All of 40 cases with thyroid carcinoma confirmed by operation pathology in our hospital from January 2011 to July 2013 were selected， and the effect of high resolution MRI scan， DWIBS and enhanced examination in judging lymph node metastasis in thyroid carcinoma were compared and analyzed. Results 29 cases were confirmed lymph node metastasis by pathology in all 40 cases， including 10 cases of single partition metastasis， 19 cases of multi partition metastasis. The detection rate of metastasis by T2WI scan， T1WI enhanced scan， DWIBS were 65.22%， 75.36% and 82.61% respectively， the detection rate of metastasis by DWIBS was significantly higher than that by T2WI scan and T1WI enhanced scan（P

[Key words] Magnetic resonance imaging； Background suppression； Diffusion weighted imaging； Thyroid carcinoma； Lymph node metastasis

甲狀腺癌是近20多年發(fā)病率增長最快的實(shí)體惡性腫瘤，已位居女性惡性腫瘤第5位。而且，甲狀腺癌發(fā)病率的上升趨勢表現(xiàn)為腫瘤大小和腫瘤分期的上升[1]。對于頸部淋巴結(jié)的轉(zhuǎn)移，目前主要的檢查方法有B超和CT，但是敏感性和準(zhǔn)確率比較差，不能評估早期病變和早期淋巴結(jié)轉(zhuǎn)移[2]。MRI彌散加權(quán)成像（MR-DWI）是目前唯一能夠觀察活體水分子微觀運(yùn)動的成像方法，最早在腦部得到應(yīng)用，近幾年在乳腺、盆腹腔腫瘤、全身淋巴結(jié)病變等多個領(lǐng)域的應(yīng)用大大增加，但是對于淋巴結(jié)轉(zhuǎn)移的研究多集中在直腸、宮頸、前列腺、胃、肝等重要臟器癌變時淋巴結(jié)的轉(zhuǎn)移情況判斷[3]。本文選取我院2011年1月～2013年7月經(jīng)手術(shù)病理證實(shí)的40例甲狀腺癌的MRI資料，分析和總結(jié)高分辨率MRI平掃、DWIBS及增強(qiáng)檢查在判斷甲狀腺癌頸部淋巴結(jié)轉(zhuǎn)移中的價(jià)值，現(xiàn)報(bào)道如下。

1資料與方法

1.1臨床資料

選取我院2011年1月～2013年7月手術(shù)治療的40例甲狀腺癌病例，均有病理結(jié)果分析，明確有無頸部淋巴結(jié)轉(zhuǎn)移和具體轉(zhuǎn)移部位[4]。40例甲狀腺癌病例中，狀癌36例（90.0%），濾泡狀癌4例（10.0%），其中男29例，女11例，年齡17～82歲，平均（39.5±18.9）歲，均接受甲狀腺癌原發(fā)灶切除術(shù)，排除標(biāo)準(zhǔn)：①患者術(shù)前已在外院確診淋巴結(jié)轉(zhuǎn)移；②術(shù)前曾行頸部淋巴結(jié)切除。

1.2方法

采用PHILIPS Achieva 1.5T雙梯度磁共振儀，對B超或CT診斷為甲狀腺癌的病例進(jìn)行MRI檢查，包括高分辨率MRI平掃、DWIBS及增強(qiáng)檢查，掃描參數(shù)[5]：①常規(guī)MR掃描：行橫斷面掃描，層厚/層距=4 mm/0 mm。平掃T2WI（TR/TE=1600 ms/70 ms，層厚/層距=4 mm/0 mm），肘靜脈注射對比劑釓-噴替酸葡甲胺（Gd-TDPA）行增強(qiáng)T1WI（TR/TE=217.9 ms/5.1 ms，層厚/層距=4 mm/0 mm），矩陣=256×256。②DWIBS掃描：應(yīng)用SENSE技術(shù)和SPIR-平面回波成影（EPI）序列，采用兩個b=0.600 s/mm2的擴(kuò)散梯度場，TR=7500～8500 ms，TE=60 ms，矩陣128×128，加速因子=2，TI=IR=180 ms，掃描50～60層，層厚/層距=4 mm/0 mm，視野（FOV）350～400 mm，平面回波因子（EPI factor）=69，信號平均次數(shù)（NSA）=4～6，采集時間3～6 min。

1.3 結(jié)果處理

DWIBS原始圖像通過計(jì)算機(jī)后處理得出ADC圖[6]。由兩名資深放射科醫(yī)生共同閱片，對分區(qū)域的淋巴結(jié)情況進(jìn)行雙盲法分析和確定結(jié)果，分組記錄結(jié)果。內(nèi)容包括：甲狀腺癌部位、大小、數(shù)量、信號特征、周圍器官侵犯程度、頸部轉(zhuǎn)移性淋巴結(jié)數(shù)量等。在ADC圖上選取病灶，手工繪制橢圓形感興趣區(qū)（ROI），得到相應(yīng)部位的表觀彌散系數(shù)（apparent diffusion coefficient，ADC），比較各淋巴結(jié)的ADC值差異[7]。

1.4 觀察指標(biāo)

總結(jié)40例病例的檢查結(jié)果，對照分析平掃T2WI、增強(qiáng)T1WI、DWIBS在判斷淋巴結(jié)轉(zhuǎn)移方面的準(zhǔn)確性[8]，對結(jié)果進(jìn)行統(tǒng)計(jì)學(xué)分析，獲得診斷甲狀腺癌淋巴結(jié)轉(zhuǎn)移診斷的最佳影像方法。

1.5 統(tǒng)計(jì)學(xué)分析

本研究所有數(shù)據(jù)均采用SPSS 13.0軟件進(jìn)行分析，計(jì)數(shù)資料采用χ2檢驗(yàn)，計(jì)量資料采用t檢驗(yàn)，多組間計(jì)量資料差異比較采用單因素方差分析檢驗(yàn)，檢驗(yàn)水準(zhǔn)設(shè)定為α=0.05，P

2結(jié)果

2.1 轉(zhuǎn)移情況

40例例患者經(jīng)病理證實(shí)共發(fā)現(xiàn)29例有頸部淋巴結(jié)轉(zhuǎn)移，轉(zhuǎn)移淋巴結(jié)總數(shù)為69個，其中10例單分區(qū)轉(zhuǎn)移，19例多分區(qū)轉(zhuǎn)移，其轉(zhuǎn)移分布情況見表1及表2。

表1 40例甲狀腺癌病例頸部淋巴結(jié)轉(zhuǎn)移分布情況[n（%）]

表2 40例甲狀腺癌病例頸部淋巴結(jié)轉(zhuǎn)移區(qū)域情況[n（%）]

2.2 檢出數(shù)對比

平掃T2WI、增強(qiáng)T1WI、DWIBS轉(zhuǎn)移灶總檢出數(shù)分別為65.22%、75.36%和82.61%，DWIBS檢出率顯著高于平掃T2WI、增強(qiáng)T1WI（P

表3 不同檢測方法對甲狀腺癌淋巴結(jié)轉(zhuǎn)移的檢出數(shù)對比[n（%）]

注：*與平掃T2WI比較，χ2=9.185，P

2.3 圖像分析

封三圖1～4為同一患者，女性，58歲，雙側(cè)甲狀腺狀癌（左側(cè)直徑0.4 cm，右側(cè)多發(fā)結(jié)節(jié)，最大者直徑2.5 cm，淋巴結(jié)轉(zhuǎn)移）。其MR掃描圖像結(jié)果見封三圖1～4。

2.4 ADC值測量結(jié)果

以正常甲狀腺作為對照，腫瘤實(shí)質(zhì)、轉(zhuǎn)移淋巴結(jié)ADC值顯著低于正常甲狀腺，瘤內(nèi)壞死區(qū)域ADC值顯著高于后者（P

表4 DWIBS對甲狀腺癌淋巴結(jié)轉(zhuǎn)移的測量結(jié)果（x±s）

注：*與腫瘤實(shí)質(zhì)T2WI比較，t=7.005，P

2.5 ADC值的ROC分析

以淋巴結(jié)區(qū)域作為鑒別診斷的閾值時，DWIBS靈敏度為96.8%，其特異度為91.0%，曲線下面積Az=0.915（P

3討論

甲狀腺癌是近年來發(fā)病率增長最快的惡性腫瘤，目前臨床上以外科手術(shù)為第一選擇[9，10]，術(shù)前準(zhǔn)確分期是決定甲狀腺切除范圍和淋巴結(jié)清掃區(qū)域的重要依據(jù)，術(shù)前影像檢查沒有發(fā)現(xiàn)頸部淋巴結(jié)轉(zhuǎn)移征像的，術(shù)中一般行中央組淋巴結(jié)清掃，如果術(shù)前懷疑頸側(cè)區(qū)淋巴結(jié)轉(zhuǎn)移的，要加做頸側(cè)區(qū)淋巴結(jié)清掃[11，12]。由此可見，準(zhǔn)確判斷腫瘤的侵犯程度、淋巴結(jié)轉(zhuǎn)移情況有助于臨床醫(yī)師選擇最合理的治療方案，從而提高患者的治愈率和生活質(zhì)量。

MRI彌散加權(quán)成像（MR-DWI）是目前唯一能夠觀察活體水分子微觀運(yùn)動的成像方法，它從分子水映了人體各組織水分子的功能變化，可以檢出與組織含水量改變有關(guān)的形態(tài)學(xué)和生理學(xué)的早期細(xì)胞功能改變。然而，運(yùn)用DWIBS技術(shù)分析、判斷甲狀腺癌頸部淋巴結(jié)的轉(zhuǎn)移，以及和傳統(tǒng)MRI及增強(qiáng)T1WI序列的對比分析文獻(xiàn)，國內(nèi)外少見報(bào)道[13，14]。本項(xiàng)研究發(fā)現(xiàn)，平掃T2WI、增強(qiáng)T1WI、DWIBS對甲狀腺癌頸部淋巴結(jié)轉(zhuǎn)移灶總檢出率分別為65.22%、75.36%和82.61%，DWIBS檢出率顯著高于平掃T2WI、增強(qiáng)T1WI（P

本研究中，DWIBS同時結(jié)合高分辨率MRI技術(shù)檢查，能敏感地發(fā)現(xiàn)淋巴結(jié)，有助于提高甲狀腺癌T分期和N分期的準(zhǔn)確性，可成為甲狀腺癌臨床分期的一種敏感、準(zhǔn)確的影像學(xué)檢查方法。

[參考文獻(xiàn)]

[1] Saif Andrabi SM，Bhat MH，F(xiàn)arhana B，et al. Tuberculous cervical lymphadenitis masquerding as metastatis from papillary thyroid carcinoma[J]. Int J Endocrinol Metab，2012，10（3）：569-572.

[2] Do SI，Kim K，Kim DH，et al. Associations between the expression of mucins（MUC1， MUC2，MUC5AC and MUC6） and clinicopathologic parameters of human breast ductal carcinomas[J]. J Breast Cancer，2013，16（2）：152-158.

[3] Kim DW，Choo HJ，Lee YJ，et al. Sonographic features of cervical lymph nodes after thyroidectomy for papillary thyroid carcinoma[J]. J Ultrasound Med，2013，32（7）：1173-1180.

[4] 周素梅，張?bào)泸懀F龍，等. 持續(xù)強(qiáng)負(fù)壓吸引聯(lián)合靜脈營養(yǎng)治療甲狀腺癌頸淋巴結(jié)清掃術(shù)后乳糜漏[J]. 實(shí)用腫瘤雜志，2008，23（5）：454-455.

[5] Kim YS，Choi HJ，Kim ES. Papillary thyroid carcinoma with thyroiditis： lymph node metastasis，complications[J]. J Korean Surg Soc，2013，85（1）：20-24.

[6] Terada T. Pathologic diagnosis of large cell neuroendocrine carcinoma of the lung in an axillary lymph node： a case report with immunohistochemical and molecular genetic studies[J]. Int J Clin Exp Pathol，2013，6（6）：1177-1179.

[7] 蔡蕾，華清泉. 前哨淋巴結(jié)檢測在甲狀腺癌中的應(yīng)用[J]. 臨床耳鼻咽喉頭頸外科雜志，2013，27（4）：222-224.

[8] 楊棟，段全紅，任斌. MR-DWIBS在直腸癌淋巴結(jié)轉(zhuǎn)移評估中的應(yīng)用[J]. 山東醫(yī)藥， 2012， 52（14）：52-54.

[9] Yang SI，Park KK，Kim JH. Papillary carcinoma arising from thyroglossal duct cyst with thyroid and lateral neck metastasis[J]. Int J Surg Case Rep，2013，4（8）：704-707.

[10] Park S，Jeong JS，Ryu HR，et al. Differentiated thyroid carcinoma of children and adolescents： 27-year experience in the yonsei university health system[J]. J Korean Med Sci，2013，28（5）：693-699.

[11] Manenti G，Cicciò C，Squillaci E，et al. Role of combined DWIBS/3D-CE-T1w whole-body MRI in tumor staging： Comparison with PET-CT[J]. European Journal of Radiology，2012，81（8）：1917-1925.

[12] Cafagna D，Rubini G，Iuele F，et al. Whole-body MR-DWIBS vs.[18F]-FDG-PET/CT in the study of malignant tumors： a retrospective study[J]. Laradiologia Medica，2012，117（2）：293-311.

[13] 高軍. 甲狀腺疾病診斷中 MRI 與 CT 的應(yīng)用與進(jìn)展分析[J]. 中國醫(yī)藥指南，2012，10（35）：92-93.

[14] 王劍俠，王琦，時高峰. MRI 在甲狀腺癌診斷中的價(jià)值[J]. 當(dāng)代醫(yī)學(xué)，2010，16（22）： 4-6.

[15] Stadlbauer A，Bernt R，Gruber S，et al. Diffusion-weighted MR imaging with background body signal suppression（DWIBS） for the diagnosis of malignant and benign breast lesions[J]. European Radiology，2009，19（10）：2349-2356.

公允價(jià)值的評估范文第4篇

我國會計(jì)準(zhǔn)則委員會在2006年的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》中對公允價(jià)值的定義是。公允價(jià)值，是指在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。

各國機(jī)構(gòu)對公允價(jià)值含義的表述都強(qiáng)調(diào)以下幾點(diǎn)。(1)公允價(jià)值是在公平的交易中形成的，交易雙方是自愿的，彼此熟悉情況，交易金額公平，是雙方一致同意的；(2)公允價(jià)值計(jì)量的對象是全面的，即公允價(jià)值是資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值；(3)形成公允價(jià)值的市場是普遍存在的，只要在該市場環(huán)境下存在公平交易，那么不管是在活躍的市場中還是在不活躍的市場中都可以形成公允價(jià)值。公允價(jià)值概念主要倡導(dǎo)的是會計(jì)計(jì)量要使交易的雙方做到公平與公正，強(qiáng)調(diào)真實(shí)性和公允性。公允價(jià)值并非特指某一種計(jì)量屬性，而是幾種計(jì)量屬性的一種組合的概念，歷史成本、現(xiàn)行成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值都是公允價(jià)值的表現(xiàn)形式。

二、公允價(jià)值計(jì)量運(yùn)用存在的問題

1　存在活躍市場的資產(chǎn)或負(fù)債公允價(jià)值的取得不具有及時性

隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，越來越多的商品都能在一個開放的市場中找到其相應(yīng)的價(jià)格，根據(jù)供需理論，活躍市場中的非貨幣性資產(chǎn)的現(xiàn)時價(jià)格應(yīng)當(dāng)合理反映該商品的公允價(jià)值。在最新頒布的SFASl57中，將活躍市場中的公允價(jià)值列為第一等級，充分肯定了活躍市場中公允價(jià)值的可靠性和相關(guān)性，但是這種相關(guān)性應(yīng)該具有一個潛在的前提條件，即公允價(jià)值的及時性。目前，企業(yè)主要是通過經(jīng)紀(jì)商、行業(yè)協(xié)會、定價(jià)服務(wù)機(jī)構(gòu)等獲得活躍市場中非貨幣性資產(chǎn)的公允價(jià)值，但是由于各種原因，使得這些部門所的公允價(jià)值信息嚴(yán)重滯后于市場信息。一個不具有及時性的公允價(jià)值，很難具有相關(guān)性，這為公允價(jià)值的應(yīng)用帶來了一定障礙。

2　未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法中各種估計(jì)參數(shù)的取得具有一定彈性

未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法思路簡單、容易理解，但是在實(shí)際運(yùn)用中，由于各種變量的確定方法都有很大的彈性，如果變量的選擇不合理，將導(dǎo)致計(jì)算結(jié)果不具有公允性和可比性，會對投資者造成誤導(dǎo)。一般情況下，能夠反映不同類型的未來現(xiàn)金流差異的要素有五個方面：

(1)對未來現(xiàn)金流量的估計(jì)，或者在更復(fù)雜的情況下，對一系列發(fā)生在不同時點(diǎn)的未來現(xiàn)金流量的估計(jì)；

(2)對這些現(xiàn)金流量的金額和實(shí)踐的各種可能變動的預(yù)期；

(3)用無風(fēng)險(xiǎn)利率表示的貨幣時間價(jià)值；

(4)內(nèi)含于資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)格中的不確定性；

(5)其他難以識別的因素，如資產(chǎn)變現(xiàn)的困難與市場的不完善。而以上每一個方面都需要財(cái)務(wù)人員的職業(yè)判斷和估計(jì)，不同的參數(shù)將直接導(dǎo)致公允價(jià)值的重大差異。

3　資產(chǎn)評估的流程尚不規(guī)范，資產(chǎn)評估隊(duì)伍的建設(shè)有待加強(qiáng)

如果既不能在活躍市場上，也不能運(yùn)用模型法確定公允價(jià)值，那么專業(yè)的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)將成為企業(yè)公允價(jià)值取得資產(chǎn)或者負(fù)債公允價(jià)值的又一重要選擇。但目前很多專業(yè)的評估機(jī)構(gòu)不按業(yè)務(wù)操作規(guī)程執(zhí)業(yè)，影響了評估機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量，難以取得客觀、公正的公允價(jià)值。另一方面，評估師執(zhí)業(yè)時的自我意識和專業(yè)水平的高低也是影響公允價(jià)值的一個原因。公允價(jià)值是評估人員根據(jù)被評估資產(chǎn)自身的條件及其所面臨的市場條件，對被評估資產(chǎn)客觀交換價(jià)值的合理估計(jì)值。也就是說，在評估過程中評估人員的作用是不可替代的，評估人員素質(zhì)的高低直接影響公允價(jià)值的公允性。

4　公允價(jià)值計(jì)量為企業(yè)操縱盈余留下了隱患

新準(zhǔn)則使企業(yè)盈余管理的彈性增強(qiáng)。非貨幣性資產(chǎn)交易準(zhǔn)則規(guī)定在滿足公允價(jià)值計(jì)量條件下，換出資產(chǎn)的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額計(jì)入損益。債務(wù)重組準(zhǔn)則規(guī)定以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額計(jì)人當(dāng)期損益。轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值與其賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。由于公允價(jià)值的計(jì)量具有彈性大、不確定性的特點(diǎn)，管理當(dāng)局很可能根據(jù)需要通過非貨幣易或債務(wù)重組操縱盈余。因此如何確保公允價(jià)值計(jì)量的可靠性，防止管理當(dāng)局利用公允價(jià)值操縱盈余，成為實(shí)施新會計(jì)準(zhǔn)則面臨的一項(xiàng)現(xiàn)實(shí)而嚴(yán)峻的問題。

三、公允價(jià)值計(jì)量運(yùn)用的建議

1　完善公允價(jià)值應(yīng)用的市場條件

雖然公允價(jià)值并不等于市場價(jià)格但是市場價(jià)格畢竟是最為客觀、可靠程度最高、最簡便的公允價(jià)值的來源。所以當(dāng)前應(yīng)該努力培育各級市場，特別是生產(chǎn)資料市場和二手交易市場，從而使公允價(jià)值的取得更為客觀、直接，最大程度地保證公允價(jià)值的可靠性。為促進(jìn)生產(chǎn)資料市場持續(xù)、穩(wěn)定地發(fā)展，在市場運(yùn)行過程中要做好四項(xiàng)工作：一是進(jìn)一步加強(qiáng)生產(chǎn)資料市場監(jiān)測與調(diào)控工作，不斷提高監(jiān)測、調(diào)控水平，適時市場監(jiān)測信息，保證公允價(jià)值獲取途徑的通暢；二是積極培育農(nóng)村生產(chǎn)資料市場，促進(jìn)社會主義新農(nóng)村建設(shè)，三是大力創(chuàng)新流通業(yè)，推動生產(chǎn)資料市場增長方式的轉(zhuǎn)變；四是加快批發(fā)市場的改造和提升。對于二手交易市場，應(yīng)引導(dǎo)品牌企業(yè)進(jìn)入，建立適當(dāng)?shù)氖袌鰷?zhǔn)入制度，嚴(yán)把資質(zhì)審查關(guān)。在發(fā)展二手市場的基礎(chǔ)上，政府應(yīng)當(dāng)鼓勵和支持中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，從而使交易雙方能夠獲得相對公允的市價(jià)信息。

2　加強(qiáng)職業(yè)道德教育，提高財(cái)務(wù)人員的職業(yè)素質(zhì)

交易是人的活動，公允價(jià)值是人們計(jì)量經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的手段，沒有高素質(zhì)的會計(jì)人員，公允價(jià)值不可能得到合理地估計(jì)和運(yùn)用。公允價(jià)值應(yīng)用過程中需要大量的職業(yè)判斷，在新舊準(zhǔn)則交替之際，加大教育投入，轉(zhuǎn)變會計(jì)人員的計(jì)量觀念，培養(yǎng)具有公允價(jià)值觀念、懂得理論與實(shí)務(wù)的會計(jì)人員，是公允價(jià)值得以全面使用的必備條件，也是降低公允價(jià)值計(jì)量成本，應(yīng)用公允價(jià)值的需饔。另一方面，公允價(jià)值應(yīng)用中大量不確定因素的使用，為企業(yè)利潤操縱提供了便利，這就要求加強(qiáng)會計(jì)人員的守法意識和道德教育，從主觀上消除利潤操縱的動機(jī)。

3　規(guī)范資產(chǎn)評估流程，加強(qiáng)資產(chǎn)評估隊(duì)伍的建設(shè)

公允價(jià)值的完善離不開資產(chǎn)評估的發(fā)展。

(1)強(qiáng)化對資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。一方面應(yīng)當(dāng)提高檢查監(jiān)管部門的監(jiān)管水平，提高監(jiān)管人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德水平，從技術(shù)上防范資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)違規(guī)操作，并提高對資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)違規(guī)操作的識別能力。另一方而應(yīng)當(dāng)發(fā)揮社會監(jiān)督的作用，積極提倡、鼓勵社會公眾參與監(jiān)督。此外，成立專門負(fù)責(zé)對注冊資產(chǎn)評估師監(jiān)督和處罰的機(jī)構(gòu)，財(cái)政上要保證其資金的充足到位，不能因?yàn)閷Y產(chǎn)評估部門實(shí)施監(jiān)管的成本過高而放棄對其監(jiān)管，要確保資金的充分合理利用。

(2)加強(qiáng)繼續(xù)教育，不斷提高注冊資產(chǎn)評估師的素質(zhì)。加快建立資產(chǎn)評估繼續(xù)教育相關(guān)規(guī)范，在法規(guī)方面保證資產(chǎn)評估師的繼續(xù)教育質(zhì)量，加強(qiáng)資產(chǎn)評估師的職業(yè)道德教育，從思想上保證資產(chǎn)評估的公允性。

(3)減少守信成本，增大失信損失，改善評估執(zhí)業(yè)環(huán)境。充分發(fā)揮資產(chǎn)評估協(xié)會的作用，促使政府完善立法，改革評估執(zhí)業(yè)環(huán)境，使得失信者遭受的損失大于守信的成本，形成“一處失信，處處受限”的執(zhí)業(yè)環(huán)境，將誠信建設(shè)在評估行業(yè)持續(xù)地開展下去。

4　完善相關(guān)法律法規(guī)，保障公允價(jià)值可靠性的外部環(huán)境

監(jiān)管部門制定嚴(yán)格的法律，對通過操縱公允價(jià)值操縱盈余的行為，實(shí)施經(jīng)濟(jì)處罰、行政處罰、市場準(zhǔn)入等處罰手段，從外部環(huán)境上保障公允價(jià)值的可靠性。

當(dāng)管理當(dāng)局在權(quán)衡處罰成本與操作公允價(jià)值獲得利益的高低時，更嚴(yán)厲的處罰能夠震懾管理當(dāng)局，從而在外部監(jiān)管方面對公允價(jià)值的可靠性起到保障作用。

公允價(jià)值的評估范文第5篇

【關(guān)鍵詞】 公允價(jià)值； 投資性房地產(chǎn)； 公允價(jià)值計(jì)量模式

投資性房地產(chǎn)，是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。投資性房地產(chǎn)在企業(yè)實(shí)務(wù)操作中早已有所涉及，但我國企業(yè)很長時間內(nèi)并沒有對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行單獨(dú)核算，而是與一般的固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)一樣進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和披露。隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，投資性房地產(chǎn)的規(guī)模越來越大，財(cái)政部于2004年5月頒布了《關(guān)于執(zhí)行企業(yè)會計(jì)制度和相關(guān)會計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)問題解答（四）》的通知，其中對房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)出租的開發(fā)產(chǎn)品進(jìn)行了單獨(dú)的解釋。之后于2005年頒布了投資性房地產(chǎn)會計(jì)準(zhǔn)則的征求意見稿。該征求意見稿是我國首次將公允價(jià)值引入到非金融資產(chǎn)，并于2006年正式頒布《會計(jì)準(zhǔn)則第3號――投資性房地產(chǎn)》。準(zhǔn)則規(guī)定，投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量在符合條件時可以采用公允價(jià)值模式進(jìn)行計(jì)量。新準(zhǔn)則于2007年1月1日率先在上市公司中開始實(shí)施。

自新會計(jì)準(zhǔn)則頒布并開始實(shí)施后，截止到2010年末，我國滬深兩市上市公司中，有投資性房地產(chǎn)的公司為六百多家，這些公司絕大部分對投資性房地產(chǎn)采用成本模式計(jì)量，而采取公允價(jià)值模式計(jì)量的上市公司只有二十多家，所占比例非常之低。究其原因，除了考慮準(zhǔn)則中規(guī)定的一旦采用公允價(jià)值計(jì)量模式，公允價(jià)值的變動會使企業(yè)的利潤產(chǎn)生波動，而且不能再轉(zhuǎn)為成本模式外，最重要的一點(diǎn)就是公允價(jià)值的確認(rèn)存在一定的難度。

投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量的核心問題是公允價(jià)值的確定。我國現(xiàn)在對于投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的確定方法主要有三種，一是專業(yè)評估；二是參考同類或類似房地產(chǎn)市場價(jià)格；三是對第三方調(diào)查報(bào)告的分析。每種確定方法有其自身的優(yōu)點(diǎn)和不足。目前，從采用公允價(jià)值計(jì)量的上市公司披露的情況來看，大部分采用的是專業(yè)評估的方法，也有少數(shù)企業(yè)采用參考同類或類似房地產(chǎn)市場價(jià)格的方法或者第三方調(diào)查報(bào)告的方法。

一、投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值確認(rèn)方法案例分析

眾所周知，公允價(jià)值計(jì)量可以更客觀地反映企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值，公允價(jià)值計(jì)量的范圍已經(jīng)從金融資產(chǎn)擴(kuò)展到了非金融資產(chǎn)，公允價(jià)值計(jì)量能為會計(jì)報(bào)告的使用者提供更客觀的信息，但我國上市公司中采用公允價(jià)值模式計(jì)量投資性房地產(chǎn)的情況還不是很普遍，對于不多的采用公允價(jià)值模式計(jì)量投資性房地產(chǎn)的上市公司，本文選取有代表性的企業(yè)，來分析其投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的確認(rèn)方法。

（一）專業(yè)評估方法確定公允價(jià)值

所謂專業(yè)評估方法就是指企業(yè)聘請獨(dú)立的評估機(jī)構(gòu)確定投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值。采取專業(yè)評估的方法要點(diǎn)有兩個，其一，存在活躍的市場。其二，有獨(dú)立成熟的評估機(jī)構(gòu)。由專業(yè)房地產(chǎn)估價(jià)機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估，可以比較客觀地反映出投資性房地產(chǎn)的市場價(jià)值。但是也為企業(yè)進(jìn)行人為操縱利潤提供了機(jī)會，如企業(yè)與評估機(jī)構(gòu)相互勾結(jié)虛增資產(chǎn)等，比較容易發(fā)生惡意地會計(jì)職業(yè)判斷情況。所以采取專業(yè)評估的方法，對于資產(chǎn)評估師的要求很高，評估師應(yīng)該做到恪守獨(dú)立、客觀、公正的原則，勤勉盡責(zé)，保持應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎，根據(jù)自身的工作經(jīng)驗(yàn)和能力，承擔(dān)相應(yīng)的審計(jì)任務(wù)等等。采用專業(yè)評估方法確定公允價(jià)值的代表企業(yè)是中國銀行。

中國銀行始建于1912年，至今已有近百年的歷史，在這漫長的發(fā)展過程中，中國銀行已經(jīng)成為一個中國國際化和多元化程度較高的銀行。自2007年新會計(jì)準(zhǔn)則率先在上市公司使用后，中國銀行決定采取公允價(jià)值模式對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，公允價(jià)值的變動計(jì)入當(dāng)期損益，并且中國銀行采用專業(yè)評估方法確定公允價(jià)值，即由獨(dú)立的評估師根據(jù)公開市場價(jià)格定期進(jìn)行評估。2007年12月31日，中國銀行投資性房地產(chǎn)的賬面價(jià)值為99.86億元，主要由中銀香港控股子公司持有，所占比例達(dá)到中國銀行集團(tuán)所有投資性房地產(chǎn)的75.57%。2007年底是由第一太平戴維斯有限公司完成投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值確定。當(dāng)年投資性房地產(chǎn)采取公允價(jià)值模式計(jì)量增加了20.7億元的利潤。截至2010年12月31日，中國銀行投資性房地產(chǎn)的賬面價(jià)值已達(dá)到138.39億元，仍主要由第一太平戴維斯估值及專業(yè)顧問有限公司和萊坊測計(jì)師行有限公司根據(jù)公開市值計(jì)算而確定。

中國銀行是最早使用公允價(jià)值模式計(jì)量的公司之一，它對于投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值確定的方法為專業(yè)評估方法。中國銀行采取專業(yè)評估的方法，是因?yàn)槠渫顿Y性房地產(chǎn)主要分布在香港地區(qū)，這里相應(yīng)的市場比較活躍，評估機(jī)構(gòu)較為發(fā)達(dá)，采取專業(yè)評估方法比較合適。

（二）參考同類房地產(chǎn)市場價(jià)格的方法確定公允價(jià)值

參考同類房地產(chǎn)市場價(jià)格的方法是指公司董事會參照活躍市場上同類或類似房地產(chǎn)的市場價(jià)格、活躍市場上同類或類似房地產(chǎn)的最近交易價(jià)格以及其他相關(guān)的信息，對公司投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值作出合理判斷。采用參考同類房地產(chǎn)市場價(jià)格的方法確定公允價(jià)值的代表企業(yè)是山東勝利股份有限公司。

山東勝利股份有限公司成立于1994年，并于1996在深圳證券交易所掛牌上市，公司涉及了生物、農(nóng)化、塑膠、地產(chǎn)與投資等多方面領(lǐng)域，是山東政府重點(diǎn)扶持的骨干企業(yè)。新準(zhǔn)則頒布后，山東股份有限公司對于投資性房地產(chǎn)采取了公允價(jià)值計(jì)量模式，2010年年報(bào)報(bào)出后，對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行的分析，2010年12月31日山東勝利股份有限公司擁有投資性房地產(chǎn)的賬面價(jià)值為63 584 528.1元，由于公允價(jià)值的變動增加當(dāng)期利潤8 138 802.1元，并且勝利股份采用參考同類房地產(chǎn)市場價(jià)格的方法，進(jìn)行公允價(jià)值的確定。因?yàn)樯綎|勝利股份有限公司的投資性房地產(chǎn)所在地為青島?？冢谢钴S的房地產(chǎn)交易市場，所以勝利股份是在充分考慮當(dāng)?shù)鼗钴S房地產(chǎn)交易市場的市場價(jià)格下確定投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值的。

雖然參考同類房地產(chǎn)市場價(jià)格的方法取得的公允價(jià)值相對來說更接近實(shí)際，而且容易取得，該方法要求所在地一定要存在活躍的房地產(chǎn)交易市場，但同時存在著弊端，例如同類或類似的房地產(chǎn)的公允價(jià)值又是如何確定的？所確定的公允價(jià)值，是否就直接可以使用？

（三）采取第三方調(diào)查報(bào)告的方法確定公允價(jià)值

所謂第三方調(diào)查報(bào)告是指以獨(dú)立的市場經(jīng)紀(jì)公司定期向非特定對象以刊物的形式公開的各類房地產(chǎn)的市場調(diào)研價(jià)格或價(jià)格變動幅度作為確定公允價(jià)值的指導(dǎo)依據(jù)。這種方法比較客觀，市場經(jīng)濟(jì)公司的數(shù)據(jù)不是特定面向一家公司，所以擁有投資性房地產(chǎn)的公司與確定公允價(jià)值的一方相互關(guān)聯(lián)較少，從而提高公允價(jià)值確定的客觀性。而這種確定依據(jù)的不足之處在于公允價(jià)值是完全由第三方調(diào)查得出的，使用者對于市場經(jīng)紀(jì)公司是通過怎樣的調(diào)查方法獲取的公允價(jià)值并不清楚，所以難以確定公允價(jià)值是否準(zhǔn)確。采取第三方調(diào)查報(bào)告的方法確定公允價(jià)值的代表企業(yè)是天津津?yàn)I發(fā)展有限公司。

天津津?yàn)I發(fā)展有限公司成立于1998年，是天津?yàn)I海地區(qū)首家以募集方式創(chuàng)立的股份公司，并于1999年4月在深圳證券交易所掛牌上市，目前注冊資本為1 617 272.22萬元。津?yàn)I公司確立了以工業(yè)房地產(chǎn)為基礎(chǔ)、以商業(yè)和民用房地產(chǎn)為重點(diǎn)的戰(zhàn)略發(fā)展方向。津?yàn)I發(fā)展集團(tuán)截至2010年12月31日，擁有投資性房地產(chǎn)的賬面價(jià)值為757 129 292元，占非流動資產(chǎn)的67.5%。自2007年使用公允價(jià)值模式對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量以來，津?yàn)I發(fā)展確定公允價(jià)值的主要依據(jù)為采用第三方的調(diào)查報(bào)告。天津津?yàn)I發(fā)展有限公司所處的天津市有著活躍的房地產(chǎn)交易市場，并有獨(dú)立成熟的市場經(jīng)濟(jì)公司。

因?yàn)榈谌秸{(diào)查報(bào)告不受利益方控制，具有相對獨(dú)立性，所以其提供的公允價(jià)值更客觀公正。采取第三方調(diào)查報(bào)告的方法確定公允價(jià)值更符合實(shí)際。但出具調(diào)查報(bào)告方需要高素質(zhì)的專業(yè)人才，有時候其獨(dú)立性會受到利益方的影響。

二、投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值確認(rèn)方法的比較分析

從上面的案例可以看出，投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的確定方法有其優(yōu)缺點(diǎn)及適用范圍，具體如表1。

通過對比分析不難看出，三種確定方法各有優(yōu)勢和劣勢，但是有一個共同的特點(diǎn)都是需要有活躍的房地產(chǎn)交易市場，這與我國采取公允價(jià)值所持有的謹(jǐn)慎態(tài)度有關(guān)，只有符合這樣的條件才可以使用公允價(jià)值模式計(jì)量。所以在我國目前的情況下，企業(yè)可以依據(jù)公司所在地的優(yōu)勢，采取不同的確定依據(jù)。例如，公司所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場，并在此基礎(chǔ)上有獨(dú)立完善的評估機(jī)構(gòu)，評估獲取的公允價(jià)值比較有保證，這種情況下采取專業(yè)評估確定依據(jù)獲取的公允價(jià)值更加可靠。如果公司所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場，但沒有成熟的房地產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)或市場經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)，則采用參考同類或類似房地產(chǎn)市場價(jià)格確定公允價(jià)值比較合適。

三、投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值確認(rèn)方法的改進(jìn)建議

通過對我國投資性房地產(chǎn)目前主要采取的三種公允價(jià)值確定方法的分析，投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的確認(rèn)方法應(yīng)該做如下改進(jìn)。

首先，建立完善的房地產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)，提高資產(chǎn)評估師的職業(yè)能力。通過對我國投資性房地產(chǎn)使用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的現(xiàn)狀分析可以看出，大部分的企業(yè)是通過聘請專業(yè)評估機(jī)構(gòu)確定投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值。這樣做可以便捷地得到準(zhǔn)確的公允價(jià)值。所以建立完善的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)，提高資產(chǎn)評估師的能力就至關(guān)重要。我國目前還比較缺乏具有權(quán)威性的房地產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)和專業(yè)的評估人才。因此，有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)加大力度建設(shè)房地產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)對相關(guān)專業(yè)人員的專業(yè)知識和職業(yè)道德方面的培訓(xùn)，并制定相應(yīng)的評估準(zhǔn)則，使具體的評估行為有據(jù)可依，加強(qiáng)規(guī)范。

其次，加強(qiáng)市場化建設(shè)。這三種確定方法中，采取同類或類似房地產(chǎn)的市場價(jià)格是最公允的，也是以后要大力加強(qiáng)的發(fā)展方向。公允價(jià)值的獲取依賴公平、成熟的市場。所以，加強(qiáng)市場化建設(shè)有助于獲取準(zhǔn)確的公允價(jià)值，同時可以降低企業(yè)利用公允價(jià)值操縱利潤的空間，使取得的公允價(jià)值更有保證。

最后，設(shè)立專門的房地產(chǎn)市場信息官方機(jī)構(gòu)。國家設(shè)立專門的機(jī)構(gòu)，收集并定期各地的房地產(chǎn)交易信息，讓房地產(chǎn)公允價(jià)值信息的獲取更容易、更直接、更公允。企業(yè)獲取信息相對容易，采用公允價(jià)值計(jì)量的企業(yè)會隨之增加，其提供的會計(jì)信息更為相關(guān)可靠。為會計(jì)信息的使用者作出正確的決策提供可靠的依據(jù)。

總之，如果能夠準(zhǔn)確地確定投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值，投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量模式就能客觀地反映企業(yè)投資房地產(chǎn)的價(jià)值，企業(yè)就能為投資者提供更客觀的會計(jì)信息。

【參考文獻(xiàn)】

［1］ 李榮錦，馬娜.投資性房地產(chǎn)后續(xù)計(jì)量模式比較分析［J］.財(cái)會研究，2011（1）：30-32.

［2］ 王瑞，王麗文.公允價(jià)值模式對投資性房地產(chǎn)企業(yè)的影響［J］.財(cái)會研究，2008（16）：31-33.

［3］ 田瑩瑩，王淑珍.淺談投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量模式――基于SWOT分析法［J］.會計(jì)之友，2010（10）：104-105.

［4］ 孟冰.對投資性房地產(chǎn)運(yùn)用公允價(jià)值的思考［J］.會計(jì)之友，2009 （6）：76-78.

［5］ 鄭惠霞.關(guān)于投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量模式若干問題的探討［J］.新會計(jì)，2009（4）：38-40.