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公允價(jià)值的發(fā)展歷程范文第1篇

【關(guān)鍵詞】金融危機(jī) 公允價(jià)值 動(dòng)態(tài)

2008年金融危機(jī)爆發(fā)后，社會(huì)各界一方面積極探尋應(yīng)對(duì)危機(jī)的舉措，另一方面積極尋找危機(jī)產(chǎn)生的根源。公允價(jià)值與金融危機(jī)是否存在必然的關(guān)聯(lián)性成了金融界與會(huì)計(jì)界在危機(jī)拯救中爭(zhēng)議的一個(gè)熱點(diǎn)。

一、公允價(jià)值計(jì)量的本質(zhì)剖析

隨著世界經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，歷史成本計(jì)量越來越不能滿足利益相關(guān)者對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求。在這樣的大環(huán)境下，公允價(jià)值計(jì)量模式提出并得到快速發(fā)展。

（一）公允價(jià)值計(jì)量國(guó)外發(fā)展歷程

公允價(jià)值發(fā)展于20世紀(jì)80年代到90年代，并逐步發(fā)展成為一種重要的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性。公允價(jià)值計(jì)量源于20世紀(jì)80年生于美國(guó)的儲(chǔ)蓄和貸款危機(jī)。此后，美國(guó)金融界就更多的選擇以公允價(jià)值來計(jì)量金融產(chǎn)品的價(jià)值，他們認(rèn)為公允價(jià)值能讓公眾更早地知曉金融機(jī)構(gòu)面臨的財(cái)務(wù)危機(jī)。1991年國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員（International Accounting Standards Committee，簡(jiǎn)稱IASC）開始對(duì)金融工具確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告和披露采用公允價(jià)值計(jì)量。隨后，隨著金融衍生品的大量產(chǎn)生及隨后的金融風(fēng)暴的爆發(fā)，公允價(jià)值成為金融產(chǎn)品唯一被認(rèn)可的計(jì)量屬性。截至2004年12月底，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（Financial Accounting Standards Board，簡(jiǎn)稱FASB）的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，與公允價(jià)值有關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有60個(gè)項(xiàng)目。2005年，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（International Accounting Standards Board，簡(jiǎn)稱IASB）全面實(shí)施修訂的國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并把施行公允價(jià)值作為今后IASB工作的目標(biāo)。2006年FASB財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告（Statement of Financial Accounting Standards ，SFAS）157號(hào)《公允價(jià)值計(jì)量》，準(zhǔn)則要求采用公允價(jià)值對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量，公允價(jià)值計(jì)量正式推出。2007年初，F(xiàn)ASBSFAS159號(hào)《金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的公允價(jià)值選擇》，要求美國(guó)銀行和金融機(jī)構(gòu)對(duì)特定的金融資產(chǎn)和負(fù)債采用公允價(jià)值計(jì)量。2009年4月2日，F(xiàn)ASB放寬按公允價(jià)值計(jì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)金融機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)計(jì)價(jià)方面給予更大的靈活性，并對(duì)SFAS157號(hào)進(jìn)行修訂。

（二）公允價(jià)值計(jì)量國(guó)內(nèi)發(fā)展歷程

公允價(jià)值在我國(guó)的發(fā)展主要經(jīng)歷了以下三個(gè)階段。

1.公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)用的探索

階段公允價(jià)值運(yùn)用的第一個(gè)階段從1998年開始至2000年。1998年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――債務(wù)重組》，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――投資》和1999年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)――非貨幣易》對(duì)公允價(jià)值計(jì)量都有運(yùn)用。

2.公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)用的全面否定階段

公允價(jià)值運(yùn)用的第二個(gè)階段從2001年到2005年。2001年1月，財(cái)政部的八項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中，在有關(guān)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的處理規(guī)范中回避了公允價(jià)值的應(yīng)用。

3.公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)用的重新引入階段

2006年及以后是公允價(jià)值運(yùn)用的第三個(gè)階段。2006年2月，現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái)標(biāo)志著我國(guó)重新引入公允價(jià)值階段的到來。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》重新把公允價(jià)值引入我國(guó)會(huì)計(jì)體系。

二、后危機(jī)時(shí)代公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量發(fā)展動(dòng)態(tài)

金融危機(jī)后，公允價(jià)值計(jì)量的運(yùn)用受到了各方的猜測(cè)與質(zhì)疑，針對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的特征，各國(guó)及相關(guān)機(jī)構(gòu)都采取了措施來完善公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用。

（一）公允價(jià)值計(jì)量在國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則中的發(fā)展動(dòng)態(tài)

雖然公允價(jià)值并非導(dǎo)致金融危機(jī)的根本原因，但金融危機(jī)也暴露了公允價(jià)值會(huì)計(jì)的諸多缺陷，后危機(jī)時(shí)代對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的改革勢(shì)在必行。2009年5月28日，IASB《公允價(jià)值計(jì)量》征求意見稿。征求意見稿引入市場(chǎng)參與者、最有利市場(chǎng)、最大程度和最好的使用等概念，規(guī)范有序交易中資產(chǎn)和負(fù)債公允價(jià)值的計(jì)量。征求意見稿強(qiáng)調(diào)計(jì)量公允價(jià)值的估值技術(shù)必須和市場(chǎng)法、收益法或成本法相一致。為了提高公允價(jià)值計(jì)量與相關(guān)披露的一致性和可比性，用于公允價(jià)值計(jì)量的估值技術(shù)輸入值按優(yōu)先次序被分為三個(gè)層次。2010年6月29日，IASB《公允價(jià)值計(jì)量中計(jì)量不確定性分析的披露》征求意見稿，對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的部分披露內(nèi)容重新征求意見，要求第三層次的公允價(jià)值計(jì)量在計(jì)量不確定性分析中考慮不可觀察輸入值相關(guān)性的影響。進(jìn)一步完善公允價(jià)值計(jì)量估值技術(shù)的應(yīng)用。

（二）公允價(jià)值計(jì)量在美國(guó)的發(fā)展

2008年9月30日，美國(guó)《在不活躍市場(chǎng)下確定金融資產(chǎn)的公允價(jià)值》，該指導(dǎo)意見堅(jiān)持第157號(hào)準(zhǔn)則，并未暫停公允價(jià)值的使用，只是要求企業(yè)在為資產(chǎn)確定其公允價(jià)值時(shí)，如果該類資產(chǎn)缺乏活躍的公開市場(chǎng)交易，可以通過內(nèi)部定價(jià)，包括合理的主觀判斷來確定其公允價(jià)值。美國(guó)證券交易委員會(huì)（Securities and Exchange Commission，簡(jiǎn)稱SEC）于2008年12月30日向國(guó)會(huì)提交公允價(jià)值會(huì)計(jì)的相關(guān)報(bào)告，報(bào)告認(rèn)為取消“157號(hào)準(zhǔn)則”是實(shí)踐的倒退，其他可替代公允價(jià)值的計(jì)量屬性都存在各自的利弊，而回到歷史成本計(jì)量將帶來更大的不確定性。2009年4月，F(xiàn)ASB3項(xiàng)工作人員之立場(chǎng)公告的最終版本，以完善公允價(jià)值使用指引和信息披露要求。2011年1月，IASB和FASB聯(lián)合《金融工具：減值》補(bǔ)充文件，以解決開放式資產(chǎn)組合的減值問題，降低金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的復(fù)雜性，提高公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)用的精確度。IASB和FASB于2011年4月27日在倫敦舉行特別聯(lián)合會(huì)議，就套期保值中公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用提出了更高的要求。

（三）公允價(jià)值計(jì)量在中國(guó)的發(fā)展動(dòng)態(tài)

后危機(jī)時(shí)代，借鑒國(guó)外對(duì)公允價(jià)值的改革經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)也采取措施來完善公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用。2008年11月21日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)征求意見稿《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第20號(hào)――公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)的信息披露》。征求意見稿要求與公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)的信息披露至少應(yīng)包括：一是充分披露對(duì)公司同公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)的內(nèi)部控制；二是詳細(xì)披露對(duì)公司采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值的方法、相關(guān)參數(shù)的選取等相關(guān)信息；三是披露對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債采用公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)數(shù)量信息。為了應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)，響應(yīng)G20和FSB的倡議，在反復(fù)征求意見、修改完善并得到多方肯定的情況下，我國(guó)于2010年4月2日《中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則持續(xù)趨同路線圖》，旨在實(shí)現(xiàn)中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的持續(xù)趨同，就公允價(jià)值計(jì)量的國(guó)際趨同進(jìn)行了規(guī)范。

三、后危機(jī)時(shí)代我國(guó)公允價(jià)值應(yīng)用監(jiān)管策略

2008年的金融危機(jī)雖然并未過多的波及中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但也給我國(guó)公允價(jià)值的應(yīng)用敲響了警鐘。我國(guó)應(yīng)在借鑒國(guó)外公允價(jià)值改革的基礎(chǔ)上，完善公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用。

（一）健全公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則

2006年實(shí)施的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性只給出了初步定義及使用方法，但是沒有建立完善的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則，對(duì)公允價(jià)值確認(rèn)、計(jì)量的要求各個(gè)具體準(zhǔn)則之間存在差異。在現(xiàn)行的準(zhǔn)則體系下，公允價(jià)值計(jì)量很難實(shí)現(xiàn)與國(guó)際的真正接軌，加強(qiáng)公允價(jià)值相關(guān)理論研究，在此基礎(chǔ)上建立公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則已經(jīng)成為當(dāng)務(wù)之急。

（二）增強(qiáng)公允價(jià)值計(jì)量的可靠性

公允價(jià)值有比較明顯的估計(jì)性質(zhì)。因此，應(yīng)該盡可能增強(qiáng)公允價(jià)值計(jì)量的可靠性。在計(jì)量日，盡可能不采用脫離市場(chǎng)的公允價(jià)值三級(jí)估計(jì)技術(shù)。此外，同類或相似的資產(chǎn)或負(fù)債的市場(chǎng)最好不只一個(gè)，要有可以比較的市場(chǎng)

（三）提高會(huì)計(jì)人員的專業(yè)素質(zhì)

公允價(jià)值具有比較明顯的估計(jì)性質(zhì)，這就對(duì)會(huì)計(jì)人員及相關(guān)評(píng)估人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)提出了較高要求。因此，對(duì)會(huì)計(jì)人員的行為應(yīng)做到如下兩方面。第一，加強(qiáng)職業(yè)道德教育，消除操縱利潤(rùn)的主觀動(dòng)機(jī)。強(qiáng)化法制教育，加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)，建立良好的職業(yè)操守。第二，加強(qiáng)對(duì)相關(guān)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高對(duì)復(fù)雜會(huì)計(jì)事項(xiàng)的判斷處理能力，減少對(duì)公允價(jià)值判斷的失誤。

（四）加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)用的監(jiān)督，完善相關(guān)的信息披露制度

公允價(jià)值的特點(diǎn)決定了它是隨著社會(huì)價(jià)值體系的變化而變化的，公允價(jià)值的確定取決于活躍市場(chǎng)上的報(bào)價(jià)，最近市場(chǎng)上的交易價(jià)格或預(yù)期未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值，而這些在很大程度上取決于會(huì)計(jì)人員的專業(yè)判斷能力。要保證公允價(jià)值計(jì)量的可靠性，防止其成為企業(yè)用以誤導(dǎo)市場(chǎng)和投資者的工具，加強(qiáng)對(duì)其應(yīng)用的監(jiān)督顯得至關(guān)重要。

參考文獻(xiàn)

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公允價(jià)值的發(fā)展歷程范文第2篇

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值　可靠性　可操作性

我國(guó)于2006年2月15日頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則涉及了公允價(jià)值計(jì)量的運(yùn)用。公允價(jià)值計(jì)量模式在我國(guó)的廣泛運(yùn)用對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)的國(guó)際趨同、企業(yè)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)等具有積極的意義。而公允價(jià)值在應(yīng)用過程中還存在著問題。因此，就我國(guó)公允價(jià)值會(huì)計(jì)發(fā)展歷程。簡(jiǎn)單介紹公允價(jià)值在我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的運(yùn)用，并重點(diǎn)從公允價(jià)值的可靠性、可操作性和運(yùn)用公允價(jià)值的成本等方面分析公允價(jià)值在我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則運(yùn)用中產(chǎn)生的問題，結(jié)合公允價(jià)值運(yùn)用的經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素，從加強(qiáng)公允價(jià)值的理論研究等方面提出完善公允價(jià)值在我國(guó)運(yùn)用的建議。

一、公允價(jià)值在我國(guó)運(yùn)用的歷程

公允價(jià)值在主要經(jīng)歷了三個(gè)階段：即1998年至2000年是公允價(jià)值的提倡階段。第一階段從1998年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――債務(wù)重組》開始，同年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――投資》和1999年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――非貨幣易》對(duì)公允價(jià)值都有直接的運(yùn)用。2001年到2005年是公允價(jià)值的回避階段。2001年1月財(cái)政部在和修訂的八項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度中》中，對(duì)于有關(guān)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的處理中明確要求回避公允價(jià)值。2006年2月，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái)標(biāo)志著我國(guó)進(jìn)人了重新引入公允價(jià)值階段?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》重新把公允價(jià)值計(jì)量模式引入我國(guó)會(huì)計(jì)體系，

二、公允價(jià)值在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的運(yùn)用

(一)基本準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的要求

新修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》把公允價(jià)值列為除歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值外的計(jì)量屬性之一。同時(shí)，基本準(zhǔn)則第四十二條還對(duì)在公允價(jià)值計(jì)量屬性下資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量金額進(jìn)行了規(guī)定。認(rèn)為公允價(jià)值計(jì)量屬性為在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。在基本準(zhǔn)則的指導(dǎo)下，公允價(jià)值廣泛應(yīng)用于資產(chǎn)和負(fù)債的初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量中，

(二)公允價(jià)值在非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則中的運(yùn)用

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號(hào)――非貨幣性資產(chǎn)交換》規(guī)定，非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量時(shí)，應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值作為換入資產(chǎn)的計(jì)量基礎(chǔ)，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損。換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)公允價(jià)值均能夠可靠計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)以換出資產(chǎn)的公允價(jià)值作為確認(rèn)換人資產(chǎn)成本的基礎(chǔ)，除非有確鑿證據(jù)表明換入資產(chǎn)的公允價(jià)值更加可靠。如果上述兩個(gè)條件不能同時(shí)滿足，則仍以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值作為換入成本，不確定損益。

(三)公允價(jià)值在債務(wù)重組準(zhǔn)則中的運(yùn)用

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)――債務(wù)重組》重新引入了公允價(jià)值。該準(zhǔn)則規(guī)定，就債權(quán)債務(wù)雙方而言，無論采用何種重組方式，重組債務(wù)都是以公允價(jià)值計(jì)量的：以現(xiàn)金還債時(shí)，債務(wù)的公允價(jià)值是現(xiàn)金金額：以非現(xiàn)金資產(chǎn)還債時(shí)，非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值是債務(wù)的公允價(jià)值：以發(fā)行權(quán)益性證券還債時(shí)，權(quán)益性證券的公允價(jià)值是債務(wù)的公允價(jià)值：以修改其他債務(wù)條件進(jìn)行債務(wù)重組時(shí)，重組后債務(wù)以資本市場(chǎng)利率作為折現(xiàn)率折成的現(xiàn)值就是債務(wù)的公允價(jià)值。

(四)公允價(jià)值在非同一控制下企業(yè)合并中的運(yùn)用

非同一控制下的企業(yè)合并是指不存在一方或多方控制的情況下，一個(gè)企業(yè)購(gòu)買另一個(gè)或多個(gè)企業(yè)股權(quán)或凈資產(chǎn)的行為?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)――企業(yè)合并》規(guī)定，對(duì)于非同一控制下的企業(yè)合并應(yīng)采用公允價(jià)值。該準(zhǔn)劃第十二條規(guī)定：“購(gòu)買方在購(gòu)買日對(duì)作為企業(yè)合并對(duì)價(jià)付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量。公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額，計(jì)入當(dāng)期損益?！钡谑臈l也規(guī)定了對(duì)被購(gòu)買方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)負(fù)債及或有負(fù)債按公允價(jià)值確認(rèn)的條件。

三、公允價(jià)值計(jì)量在我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則運(yùn)用中存在的問題

(一)公允價(jià)值計(jì)量的可靠性問題，

可靠性問題是公允價(jià)值運(yùn)用面臨的最大難題。在我國(guó)，公允價(jià)值可靠性問題主要是指由于資本市場(chǎng)發(fā)展不完善、會(huì)計(jì)監(jiān)督體系發(fā)展不健全和誠(chéng)信缺失等原因而導(dǎo)致難以取得真正公平的市場(chǎng)價(jià)格。首先，由于我國(guó)外匯市場(chǎng)尚未完全開放、產(chǎn)權(quán)清晰問題以及一些要素市場(chǎng)發(fā)育尚不成熟，充分競(jìng)爭(zhēng)的資本市場(chǎng)尚不能完全形成，使公平的市場(chǎng)價(jià)格很難形成，即使形成也難以獲取。其次，盡管我國(guó)的企業(yè)都接受工商、稅務(wù)、國(guó)家審計(jì)部門及民間審計(jì)機(jī)構(gòu)的檢查，但由于這些監(jiān)督不定時(shí)、不全面、不規(guī)范，事實(shí)上造成了較多企業(yè)的漏檢。我國(guó)現(xiàn)有的會(huì)計(jì)監(jiān)督體系尚不健全，這使得公允價(jià)值的可靠性很難得到保證。最后，由于我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，新的適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的誠(chéng)信體系尚未建立，這使得會(huì)計(jì)誠(chéng)信普遍較差，企業(yè)的會(huì)計(jì)造假現(xiàn)象還有存在，公允價(jià)值的可靠性同樣難以得到保證。

(二)公允價(jià)值計(jì)量的可操作性問題

公允價(jià)值金額的確定是一大難點(diǎn)。首先，盡管新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定了公允價(jià)值的確定方法，但是，有許多會(huì)計(jì)要素很難在實(shí)際中找到可參考的交易價(jià)格，增加了公允價(jià)值計(jì)量的操作難度。其次。公允價(jià)值計(jì)量屬性是動(dòng)態(tài)計(jì)量屬性，每一個(gè)會(huì)計(jì)期間都要對(duì)全部資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行重新計(jì)量，需要專門的評(píng)估人員確定資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值外，還需對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行全面調(diào)整和賬務(wù)處理。最后，公允價(jià)值計(jì)量與核算相對(duì)復(fù)雜，在應(yīng)用中對(duì)技術(shù)和人才方面都提出了更高要求。

(三)公允價(jià)值計(jì)量的成本問題

公允價(jià)值的實(shí)施成本包括信息收集、專業(yè)估價(jià)、審計(jì)等費(fèi)用。一般來說，公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)施成本主要受可靠性要求和公允價(jià)值信息取得的難易程度兩個(gè)因素的影響?？煽啃猿潭纫蟾摺⒐蕛r(jià)值信息較難取得，實(shí)施成本就會(huì)較高；相反則較低。目前，由于我國(guó)市場(chǎng)化程度不是很高，企業(yè)大多數(shù)資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目無法直接取自活躍市場(chǎng)上的公開標(biāo)價(jià)，通常只有通過資產(chǎn)評(píng)估的方式才可獲取能得到廣泛認(rèn)可的公允價(jià)值，這無疑會(huì)提高公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)施成本。

(四)公允價(jià)值計(jì)量的稅收監(jiān)管問題

國(guó)家稅收與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的服務(wù)目的不同，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)目的是提供真實(shí)、相關(guān)的會(huì)計(jì)信息，而稅法從組織財(cái)政收入的角度出發(fā)，強(qiáng)調(diào)確定性原則、歷史成本原則、權(quán)責(zé)發(fā)生制和收付實(shí)現(xiàn)制相結(jié)合原則。因此，公允價(jià)值的應(yīng)手會(huì)使得稅法和會(huì)計(jì)在對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的計(jì)量上產(chǎn)生的差異。公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，相關(guān)的資產(chǎn)仍然存在，并未終止確認(rèn)，也沒有相應(yīng)的現(xiàn)金流入。但由于增加了本年利潤(rùn)后，可能引起所得稅和利潤(rùn)分配等原因的現(xiàn)金流出，對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流產(chǎn)生了不利影響。因此。稅務(wù)監(jiān)管部門應(yīng)意識(shí)到，企業(yè)在運(yùn)用新準(zhǔn)則過程中有可能采用稅務(wù)籌劃。

四、公允價(jià)值在我國(guó)運(yùn)用的建議

(一)健全公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則

公允價(jià)值計(jì)量的有效實(shí)施需要一個(gè)完善的公允價(jià)值理論體系作為基礎(chǔ)。2007年實(shí)施的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性給出了初步定義及使用方法，但是，由于我國(guó)目前公允價(jià)值理論研究的缺失，無法建立完善的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則，對(duì)公允價(jià)值確認(rèn)、計(jì)量的要求各個(gè)具體準(zhǔn)則之間存在差異，增加了公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的復(fù)雜性。在目前的準(zhǔn)則體系下，公允價(jià)值計(jì)景很難真正與國(guó)際接軌，加強(qiáng)公允價(jià)值的理論研究。建立公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則已經(jīng)成為當(dāng)務(wù)之急。

(二)完善公允價(jià)值運(yùn)用的市場(chǎng)條件

公允價(jià)值運(yùn)用的一個(gè)前提條件是充分競(jìng)爭(zhēng)的活躍市場(chǎng)，而市場(chǎng)化水平不高正是公允價(jià)值計(jì)量的困難之一。市場(chǎng)內(nèi)交易的對(duì)象具有同質(zhì)性，可隨時(shí)找到自愿交易的買方和賣方，市場(chǎng)價(jià)格是公開的。就目前我國(guó)的市場(chǎng)環(huán)境而言，急需完善資本市場(chǎng)，擴(kuò)大債券市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金等貴金屬市場(chǎng)，建立充分競(jìng)爭(zhēng)的生產(chǎn)要素交易市場(chǎng)尤其是房地產(chǎn)市場(chǎng)和金融工具交易市場(chǎng)。只有加快市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，促進(jìn)完善的生產(chǎn)要素市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和商品市場(chǎng)的建立，才能更好的確定商品成本和市價(jià)，從而獲得商品公允價(jià)值的信息。

(三)提高會(huì)計(jì)人員素質(zhì)

公允價(jià)值的估價(jià)需要依靠專門會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，因此。提高會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)是獲取準(zhǔn)確公允價(jià)值的有效途徑。首先，加強(qiáng)職業(yè)道德教育，消除操縱利潤(rùn)的主觀動(dòng)機(jī)。強(qiáng)化法制教育，會(huì)計(jì)人員按會(huì)計(jì)制度和相關(guān)準(zhǔn)則處理業(yè)務(wù)。同時(shí)，切實(shí)加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)，樹立務(wù)實(shí)求真的職業(yè)操守。其次，加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)及時(shí)更新和掌握新的會(huì)計(jì)處理方法和程序，提高對(duì)交易和事項(xiàng)的確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告等復(fù)雜事務(wù)的判斷處理能力，減少會(huì)計(jì)信息的行為性失真和對(duì)公允價(jià)值判斷的偏差。

公允價(jià)值的發(fā)展歷程范文第3篇

關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)信息質(zhì)量 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 信息失真 信息系統(tǒng)

中圖分類號(hào)：F234 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2012）10-128-02

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的日益發(fā)展，會(huì)計(jì)信息在宏觀調(diào)控和微觀管理上越來越重要。由于新舊體制轉(zhuǎn)換中相關(guān)政策措施不到位等，會(huì)計(jì)信息不真、不實(shí)的問題也日益嚴(yán)重，已經(jīng)在不同程度上損害了國(guó)家和社會(huì)公眾的合法利益，干擾了正常的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，對(duì)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的有效運(yùn)行也帶來了嚴(yán)重的負(fù)面影響。這說明會(huì)計(jì)信息的真實(shí)完整至關(guān)重要，它將有助于政府采取適當(dāng)?shù)氖侄芜M(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控，有助于債權(quán)人對(duì)債務(wù)人的償債能力及資信進(jìn)行評(píng)估，有助于投資者正確投資決策等，從而實(shí)現(xiàn)整個(gè)社會(huì)資源的合理配置。

一、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的發(fā)展歷程

根據(jù)世界著名的質(zhì)量管理專家朱蘭從用戶使用角度的定義，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量應(yīng)是其滿足需求者的程度；根據(jù)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化組織1994年頒布的ISO8402-94《質(zhì)量管理和質(zhì)量保證——術(shù)語(yǔ)》中有關(guān)質(zhì)量的定義，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量應(yīng)是會(huì)計(jì)信息滿足明確和隱含需要能力的特征總和。最早研究會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征的文獻(xiàn)可追溯至1970年APB第四號(hào)報(bào)告，該報(bào)告提出了相關(guān)性、易懂性、可驗(yàn)證性等七條，但忽略了一個(gè)最主要的質(zhì)量特征：可靠性。1980年5月，美國(guó)FASB第2號(hào)公告第一次將會(huì)計(jì)信息質(zhì)量作為一個(gè)專門的研究項(xiàng)目，之后，許多國(guó)家和組織都著手研究會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量問題，加拿大特許會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)提出了四項(xiàng)主要質(zhì)量：可理解性、相關(guān)性、可靠性和可比性。英國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)將會(huì)計(jì)信息質(zhì)量分成三部分：第一部分是與報(bào)表內(nèi)容有關(guān)的質(zhì)量，包括了相關(guān)性和可靠性；第二部分是與報(bào)表表述有關(guān)的質(zhì)量，包括了可比性和可理解性；第三部分是對(duì)信息質(zhì)量的約束，包括了及時(shí)性及效益大于成本等。

1.我國(guó)在會(huì)計(jì)信息質(zhì)量方面的探索。從1992年“企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”起, 我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相應(yīng)的會(huì)計(jì)制度在不斷變革，各種旨在提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的準(zhǔn)則、制度和補(bǔ)充規(guī)定陸續(xù)出臺(tái)。先后有1992頒布股份制試點(diǎn)企業(yè)會(huì)計(jì)制度，1993年頒布企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，1997年頒布關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露法規(guī)，1998年頒布現(xiàn)金流量表等會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、股份有限公司會(huì)計(jì)制度，1999年頒布債務(wù)重組、收入、投資、建造合同等會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及股份有限公司會(huì)計(jì)制度有關(guān)會(huì)計(jì)問題處理問題補(bǔ)充規(guī)定，2000年頒布非貨幣性項(xiàng)目、或有事項(xiàng)，2001年頒布《企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例》、《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》并重新修訂以前的各項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則如債務(wù)重組、投資、非貨幣性項(xiàng)目等準(zhǔn)則以及無形資產(chǎn)、借款費(fèi)用、租賃等三項(xiàng)準(zhǔn)則、關(guān)聯(lián)方之間出售資產(chǎn)等有關(guān)會(huì)計(jì)處理問題暫行規(guī)定，2002年頒布固定資產(chǎn)、存貨、中期財(cái)務(wù)報(bào)告等準(zhǔn)則。再到2006年2月15日,財(cái)政部通知，宣布2007年1月1日起在上市公司中率先執(zhí)行新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(以下簡(jiǎn)稱“新準(zhǔn)則”)。新準(zhǔn)則的內(nèi)容涵蓋了目前企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的多個(gè)方面，在對(duì)資產(chǎn)的確認(rèn)以及計(jì)量、披露等方面更貼近國(guó)際慣例，同時(shí)，新準(zhǔn)則也明確規(guī)定了會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量要求，這對(duì)提高各類企業(yè)尤其是上市公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量有積極的作用。

2.新準(zhǔn)則對(duì)信息質(zhì)量的影響。新準(zhǔn)則于2007年1月1日開始在上市公司及部分國(guó)有控股企業(yè)實(shí)施，根據(jù)《中華人民共和國(guó)財(cái)政部會(huì)計(jì)信息質(zhì)量檢查公告》第十二號(hào)至第十四號(hào)的相關(guān)數(shù)據(jù)，可以看出新準(zhǔn)則的實(shí)施使企業(yè)會(huì)計(jì)核算和信息披露的真實(shí)性、公允性明顯增強(qiáng)，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量整體上得到了進(jìn)一步提升；優(yōu)化了會(huì)計(jì)信息環(huán)境,有效防范會(huì)計(jì)信息的系統(tǒng)失真；提高了會(huì)計(jì)信息的透明度,有利于會(huì)計(jì)信息使用者合理決策；強(qiáng)化了稅收籌劃的理財(cái)功能,促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)管理部門的規(guī)范管理化。

二、我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的現(xiàn)狀

盡管我們一直為會(huì)計(jì)信息質(zhì)量問題在努力，但會(huì)計(jì)信息失真問題還是層出不窮，認(rèn)清我國(guó)當(dāng)前會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的現(xiàn)狀顯得更為重要。

1.新準(zhǔn)則對(duì)會(huì)計(jì)信息的挑戰(zhàn)。

（1）“公允價(jià)值”的計(jì)量方法。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則全面引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性，給予公司更大的自。同時(shí)新準(zhǔn)則體系在投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組中以公允價(jià)值計(jì)量并允許債務(wù)人確認(rèn)重組收益、非貨幣易中以公允價(jià)值確認(rèn)換入資產(chǎn)并確認(rèn)置換收益等。但確定公允價(jià)值的主觀隨意性大，從而增大了經(jīng)營(yíng)成果的不穩(wěn)定性，“公允價(jià)值”有可能成為調(diào)節(jié)利潤(rùn)的工具。

公允價(jià)值的發(fā)展歷程范文第4篇

2011年美國(guó)債務(wù)危機(jī)是2008年全球金融危機(jī)的延續(xù)，還是新一輪經(jīng)濟(jì)的探底？這場(chǎng)債務(wù)危機(jī)讓人又回顧起那場(chǎng)引發(fā)金融危機(jī)根源的討論，公允價(jià)值作為金融資產(chǎn)的一種計(jì)量工具，曾一度受到政商兩界的質(zhì)疑。公允價(jià)值是經(jīng)濟(jì)發(fā)展中必然存在的計(jì)量屬性，是不容置疑的。問題是我們?nèi)绾问顾行?、更可靠地進(jìn)行計(jì)量，增強(qiáng)人們對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的信心。本文試就公允價(jià)值計(jì)量中第三層次估值技術(shù)運(yùn)用中各方法的優(yōu)缺點(diǎn)及不確定因素進(jìn)行分析，并為完善我國(guó)公允價(jià)值計(jì)量提出了自己的建議。

一、公允價(jià)值計(jì)量的理論背景及在我國(guó)的發(fā)展歷程

公允價(jià)值計(jì)量的提出是經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。隨著世界經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，傳統(tǒng)的歷史成本已不能滿足相關(guān)利益者對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求，于是公允價(jià)值應(yīng)運(yùn)而生。

所謂公允價(jià)值計(jì)量模式，就是資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量\[4\]。根據(jù)資產(chǎn)和負(fù)債的定義，資產(chǎn)或負(fù)債的計(jì)價(jià)應(yīng)該選擇最能反映資產(chǎn)或負(fù)債的“預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益”的計(jì)量屬性，這就確立了公允價(jià)值在資產(chǎn)和負(fù)債計(jì)價(jià)上的理論依據(jù)。

一般說來，理性投資者在理想市場(chǎng)中的投資行為完全遵從貝葉斯法則（即支持某項(xiàng)屬性的事件發(fā)生得愈多，則該屬性成立的可能性就愈大），此時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值充分體現(xiàn)了資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值。理性投資者會(huì)搜集任何市場(chǎng)信息，并依據(jù)預(yù)期效用最大化原則作出判斷和決策。在這種以理性投資者為主體的理想市場(chǎng)中，即使價(jià)格偏離內(nèi)在價(jià)值，理性投資者也能充分利用套利機(jī)制迅速進(jìn)行糾正，使得市場(chǎng)價(jià)格重新成為資產(chǎn)內(nèi)在價(jià)值的反映。投資者的理和理想市場(chǎng)這兩個(gè)假設(shè)大大簡(jiǎn)化了研究對(duì)象的復(fù)雜性，使經(jīng)濟(jì)問題能用一組完美的數(shù)學(xué)公式描述。因此，理論上，公允價(jià)值計(jì)量只有在滿足這兩個(gè)假設(shè)條件時(shí)，得到的計(jì)價(jià)才能體現(xiàn)資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值\[3\]。

公允價(jià)值計(jì)量在我國(guó)的發(fā)展歷程大致經(jīng)歷了三個(gè)階段，即應(yīng)用探索階段、全面否定階段和重新引入階段。

1998年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—債務(wù)重組》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—投資》和1999年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—非貨幣易》對(duì)公允價(jià)值的計(jì)量都有提及和運(yùn)用。

2001年1月，財(cái)政部的八項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中，在有關(guān)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的處理規(guī)范中回避了公允價(jià)值的計(jì)量。

2006年2月，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布標(biāo)志著我國(guó)重新引入公允價(jià)值。2008年11月18日證監(jiān)會(huì)的《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第20號(hào)—公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)的信息披露（征求意見稿）》（于2008年12月31日起實(shí)施）。在意見稿中，歷史成本計(jì)量方式仍然是主要的計(jì)量屬性，但可有限制地應(yīng)用公允價(jià)值。常嬋君：對(duì)提高我國(guó)公允價(jià)值估值技術(shù)有效性的思考十堰職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào) 2012年第3期 第25卷第3期

二、公允價(jià)值計(jì)量的三個(gè)層次及應(yīng)用

（一）公允價(jià)值計(jì)量的三個(gè)層次

公允價(jià)值的確定不是一件簡(jiǎn)單的事情。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)頒布的157號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（2006年）中將公允價(jià)值計(jì)量按可靠性分為三個(gè)層次。第一層次是使用活躍市場(chǎng)中相同交易物的現(xiàn)時(shí)交易價(jià)格，即直接利用相同交易的交易價(jià)格作為計(jì)量項(xiàng)目的公允價(jià)值。只要這種現(xiàn)時(shí)價(jià)格存在，就必須使用第一層次進(jìn)行計(jì)量。第二層次是使用相似交易物的現(xiàn)期價(jià)格或間接的可觀測(cè)的市場(chǎng)數(shù)據(jù)，來估算出計(jì)量項(xiàng)目的公允價(jià)值。該方法是選取與計(jì)量項(xiàng)目類似項(xiàng)目的交易價(jià)格進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整后作為計(jì)量項(xiàng)目的公允價(jià)值。由于流動(dòng)性或其他因素的約束，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格不能體現(xiàn)內(nèi)在價(jià)值時(shí)，第三層次的計(jì)量方法就得以采用。在第三層次，選用適當(dāng)?shù)挠?jì)量模型，運(yùn)用定量分析方法，預(yù)測(cè)計(jì)量項(xiàng)目的公允價(jià)值。在此方法中，計(jì)量假設(shè)和計(jì)量模型的確定，實(shí)施者可根據(jù)實(shí)際情況自行確定，自主采用數(shù)據(jù)。雖然實(shí)施者所采用的模型和選用的數(shù)據(jù)也反映了自身對(duì)市場(chǎng)的判斷，但是由此所得到的估價(jià)基本上不具有市場(chǎng)約束。

一直以來，會(huì)計(jì)界普遍認(rèn)為公允價(jià)值的第一層次是可信的，而第二層次和第三層次的確定均帶有一定的主觀性。特別是在第三層次，會(huì)因?yàn)楣烙?jì)人不同而選取的相關(guān)模型和數(shù)據(jù)的不同而使結(jié)果相差千里。這時(shí)，經(jīng)濟(jì)估值方法就成為了公允價(jià)值的基礎(chǔ)。

（二）公允價(jià)值計(jì)量中選用恰當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)估值方法

在第三層次的計(jì)量中，一般采用三種經(jīng)濟(jì)估值方法：市場(chǎng)價(jià)格類比法、收益現(xiàn)值法、重置成本法。在這三種估值方法中，應(yīng)優(yōu)先考慮市場(chǎng)價(jià)格類比法，其次是收益現(xiàn)值法，最后才是重置成本法。每種方法都有自己的優(yōu)缺點(diǎn)，了解和掌握它們，能保證公允價(jià)值運(yùn)用的有效性。

1．市場(chǎng)價(jià)格類比法

在第二層次的計(jì)量中，選取的參照物應(yīng)盡量與計(jì)量項(xiàng)目具有同質(zhì)性。而對(duì)處于第三層次的估值技術(shù)中市場(chǎng)參照物的選取，并沒有嚴(yán)格的限制條件，它強(qiáng)調(diào)的是“參考”。在選取參照物時(shí)，盡可能多選幾個(gè)類似項(xiàng)目，將計(jì)量項(xiàng)目與選取的參照物進(jìn)行對(duì)比，找出時(shí)間因素、地域因素和功能因素等方面的主要差異，估計(jì)出差異值，綜合計(jì)算出計(jì)量項(xiàng)目的公允價(jià)值。

市場(chǎng)價(jià)格類比法所估計(jì)的計(jì)量項(xiàng)目公允價(jià)值能夠客觀反映資產(chǎn)或負(fù)債當(dāng)前的市場(chǎng)情況和現(xiàn)實(shí)價(jià)格，計(jì)量結(jié)果易于被各方面理解和接受。但是，在沒有活躍市場(chǎng)的前提下，有時(shí)會(huì)缺少可對(duì)比的數(shù)據(jù)而難以應(yīng)用。由于受地區(qū)、環(huán)境、時(shí)間等因素的限制，因此此方法不適用于專用機(jī)器、設(shè)備，以及大部分的無形資產(chǎn)。

2．收益現(xiàn)值法

如果說市場(chǎng)價(jià)格類比法是以已發(fā)生的交易價(jià)格作為估計(jì)公允價(jià)值的基礎(chǔ)，那么收益現(xiàn)值法則更注重未來。它是以估計(jì)一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債所產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量，用一定的折現(xiàn)率折現(xiàn)后得到的值，即未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。運(yùn)用此種方法，主要解決以下三個(gè)因素的估計(jì)。

（1）未來現(xiàn)金流量。對(duì)未來現(xiàn)金流量的估計(jì)，應(yīng)把握以下兩個(gè)方面：一是未來現(xiàn)金流量是指資產(chǎn)使用帶來的未來現(xiàn)金流量的期望值，是通過預(yù)測(cè)分析得到的。首先所估計(jì)的資產(chǎn)或負(fù)債必須具有收益能力，不僅僅是看現(xiàn)在的收益能力，更重要的是預(yù)測(cè)未來的收益能力。二是未來現(xiàn)金流量必須是由所要確定公允價(jià)值的資產(chǎn)或負(fù)債直接形成的，如果不是由該資產(chǎn)或負(fù)債形成的收益則應(yīng)分離出來。

關(guān)于未來現(xiàn)金流量的構(gòu)成，目前有幾種觀點(diǎn)：一是凈利潤(rùn)；二是凈現(xiàn)金流量；三是利潤(rùn)總額。至于選擇哪一種作為未來現(xiàn)金流量，估值人員應(yīng)根據(jù)所估計(jì)的資產(chǎn)或負(fù)債的類型、特點(diǎn)來決定。在進(jìn)行具體確定時(shí)，情況較復(fù)雜，可參考定性和定量預(yù)測(cè)方法來分析和計(jì)算確定。

（2）折現(xiàn)率。確定折現(xiàn)率，首先應(yīng)明確什么是折現(xiàn)。折現(xiàn)這一概念認(rèn)為將來的收益或利益低于現(xiàn)在同樣的收益或利益。在收益現(xiàn)值法中，折現(xiàn)是把一個(gè)特定比率應(yīng)用于未來現(xiàn)金流量，從而得出當(dāng)前的價(jià)值。折現(xiàn)率的高低和預(yù)期收益的大小都帶有很大不確定性。確定折現(xiàn)率首先應(yīng)以市場(chǎng)利率為依據(jù)，如果無法從市場(chǎng)獲得，則可用替代利率。具體來講是根據(jù)加權(quán)資金成本、增量借款利率或其他市場(chǎng)利率作適當(dāng)調(diào)整后確定，同時(shí)考慮相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，且與未來現(xiàn)金流量的估計(jì)基礎(chǔ)相一致。

（3）未來收益年限。未來收益年限是指資產(chǎn)或負(fù)債獲得未來現(xiàn)金流量的期間，即獲得未來現(xiàn)金流量的年限。這需要相關(guān)人員根據(jù)資產(chǎn)或負(fù)債的未來獲利情況、損耗情況來確定，也可根據(jù)法律、契約和合同的規(guī)定確定。

收益現(xiàn)值法若能較準(zhǔn)確地估計(jì)未來現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率和未來收益年限，則能較真實(shí)和準(zhǔn)確地反映企業(yè)資本化的價(jià)值，易于被買賣雙方所接受。但上述三個(gè)因素的預(yù)測(cè)難度較大，受較強(qiáng)的主觀因素和未來不可預(yù)見因素的影響，所以在實(shí)際操作中受一定主觀因素的影響。此方法適用于有未來收益的資產(chǎn)或負(fù)債的估值。

3．重置成本法

重置成本法是按照當(dāng)前市場(chǎng)條件重新取得一項(xiàng)資產(chǎn)所需支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物等金額來估計(jì)公允價(jià)值。重置成本法估計(jì)公允價(jià)值的公式為：

公允價(jià)值=資產(chǎn)重置成本-資產(chǎn)實(shí)體性貶值-資產(chǎn)功能性貶值-資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)性貶值

從公式中可以看出，運(yùn)用此方法有四個(gè)基本要素要確定。一是資產(chǎn)重置成本，即在當(dāng)前市場(chǎng)條件下重新取得一項(xiàng)資產(chǎn)所需支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物。二是實(shí)體性貶值，是指資產(chǎn)投入使用后，由于使用磨損和自然力作用等物理性能下降而導(dǎo)致的價(jià)值減值，即有形損耗。三是功能性貶值，是由于新技術(shù)的推廣和運(yùn)用，使原有資產(chǎn)與社會(huì)上現(xiàn)行的普通資產(chǎn)相比技術(shù)較落后，性能降低，從而導(dǎo)致價(jià)值減值。四是經(jīng)濟(jì)性貶值，是由于外部環(huán)境因素，如自然的、政治的、政策的因素發(fā)生變化，引起市場(chǎng)需求結(jié)構(gòu)變化，而使對(duì)被估資產(chǎn)價(jià)值減損。

重置成本法能較充分地考慮資產(chǎn)的損耗，評(píng)估結(jié)果趨于公平合理，有利于單項(xiàng)資產(chǎn)和特定資產(chǎn)的估算；它在不易于計(jì)算資產(chǎn)未來收益或難以取得市場(chǎng)參照物條件下可廣泛應(yīng)用。但是，運(yùn)用重置成本法工作量較大，且以歷史資料為依據(jù)來確定目前價(jià)值，必須充分分析這種假設(shè)的可行性，此外，經(jīng)濟(jì)性貶值也不易全面而準(zhǔn)確估算。

三、充分發(fā)揮公允價(jià)值估值技術(shù)有效性的建議

在上面的三種估值方法中，重置成本法是假設(shè)資產(chǎn)的價(jià)格由成本決定，而且資產(chǎn)一經(jīng)使用就會(huì)出現(xiàn)減值，這種方法不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值和通貨膨脹等因素對(duì)所估計(jì)項(xiàng)目的影響。市場(chǎng)價(jià)格類比法在應(yīng)用時(shí)雖不直接引用同類參照物的市場(chǎng)價(jià)格，但作為參照物的類似資產(chǎn)或負(fù)債資料的搜集也并非易事，尤其是交易不頻繁的非金融資產(chǎn)或負(fù)債，因此會(huì)由于參照物與所估計(jì)項(xiàng)目的可比性差而使最終結(jié)果不盡如人意。收益現(xiàn)值法中若未來現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)是準(zhǔn)確的，則應(yīng)用起來較簡(jiǎn)單，但絕大多數(shù)情況下現(xiàn)金流量是不確定的，可能存在不同的概率分布。再者折現(xiàn)率的確定也存在不確定性，不同計(jì)量項(xiàng)目由于其特征不同、相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)不同，則折現(xiàn)率也會(huì)不同。

雖然這三種方法分別有其適用范圍，但它們并非孤立的，而是相輔相成，共同構(gòu)成公允價(jià)值估值技術(shù)方法體系。在有些項(xiàng)目的估計(jì)中，可同時(shí)考慮這三種方法，將結(jié)果比較后得出一個(gè)精確的估價(jià)結(jié)果。為提高公允價(jià)值的有效性，不僅要從計(jì)量方法上入手，還要從其他方面著手，來增強(qiáng)公眾對(duì)公允價(jià)值的信心。以下幾點(diǎn)是作者對(duì)提高公允價(jià)值估值技術(shù)的建議：

（一）健全市場(chǎng)體制，加快市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)信息化建設(shè)

在理和理想市場(chǎng)前提下，公允價(jià)值計(jì)量才能體現(xiàn)資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值。理想市場(chǎng)就是一個(gè)充分活躍的市場(chǎng)，或者說是一個(gè)完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)。在一個(gè)完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)條件下，信息暢通準(zhǔn)確，交易活躍，不存在私人信息，各種資產(chǎn)和負(fù)債的市價(jià)能很好地反映出自身內(nèi)在的價(jià)值，這種真實(shí)的價(jià)值完全符合公允價(jià)值的定義。所以，有必要建立與健全與之相適應(yīng)的市場(chǎng)體制，這樣研究者就能較容易地從市場(chǎng)上獲得公允價(jià)值估值技術(shù)中所需要的資料；另一方面，加大市場(chǎng)信息網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)力度，加強(qiáng)企業(yè)電算化和網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)與市場(chǎng)信息之間的網(wǎng)絡(luò)并行，加快對(duì)公允價(jià)值信息的及時(shí)收集和處理，為公允價(jià)值的全面推廣創(chuàng)造有利的外部環(huán)境。

（二）降低估值技術(shù)的復(fù)雜性，建立適于普及的技術(shù)模塊

對(duì)公允價(jià)值的研究，特別是第三層次的估值模型計(jì)量，要認(rèn)真研究現(xiàn)值技術(shù)的運(yùn)用，對(duì)公允價(jià)值準(zhǔn)則的選擇和應(yīng)用要更加客觀。降低應(yīng)用的復(fù)雜性，建立一個(gè)普及性的技術(shù)模型；減少由于不同估值技術(shù)而導(dǎo)致的盈余管理波動(dòng)性，促進(jìn)不同企業(yè)信息的可比性；加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值估值模型的控制，尤其是使用數(shù)據(jù)的一致性、及時(shí)性和可靠性控制等方面。隨著歐美等國(guó)對(duì)公允價(jià)值估值技術(shù)的不斷改進(jìn)，會(huì)計(jì)界一定能不斷研究出能夠及時(shí)跟蹤市場(chǎng)的公允價(jià)值估值模型，降低估值技術(shù)的復(fù)雜性，建立適于普及的技術(shù)模塊。

（三）提高會(huì)計(jì)人員職業(yè)素質(zhì)，增強(qiáng)會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷能力

由于公允價(jià)值估值技術(shù)中包含不確定因素，帶有一定的主觀判斷特性，因而公允價(jià)值計(jì)量屬性對(duì)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)素質(zhì)提出了更高的要求。在確認(rèn)公允價(jià)值的過程中，會(huì)計(jì)人員需要對(duì)各類信息進(jìn)行篩選、判斷、分類和計(jì)算，還應(yīng)對(duì)未來現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率等進(jìn)行合理估計(jì)。所以，應(yīng)該加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的專業(yè)培養(yǎng)，熟悉準(zhǔn)則規(guī)定，提高會(huì)計(jì)人員職業(yè)素質(zhì)，除知道哪些具體業(yè)務(wù)要進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量外，還要知道從哪里找到參照物，如何計(jì)量。會(huì)計(jì)人員要加強(qiáng)自身學(xué)習(xí)，提高自己的職業(yè)素質(zhì)，增強(qiáng)自身對(duì)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的職業(yè)判斷能力和處理能力。

（四）聘請(qǐng)第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)解決公允價(jià)值可靠性問題

在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，一個(gè)企業(yè)常用的增強(qiáng)公眾對(duì)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)信心的做法是借用外部專家的意見。可以考慮把公允價(jià)值第二、三層次的計(jì)量工作直接外包給權(quán)威的獨(dú)立資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，這樣對(duì)公允價(jià)值計(jì)量中人們擔(dān)心的可靠性問題，能夠給出一個(gè)較合理滿意的解決方案，增加人們對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的信心。當(dāng)然，在外包過程中，國(guó)家要加強(qiáng)對(duì)這些獨(dú)立資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)資格和業(yè)務(wù)誠(chéng)信的管理。公允價(jià)值估值業(yè)務(wù)的外包將是今后的發(fā)展趨勢(shì)，它不僅可以提高公允價(jià)值計(jì)量的可信度，而且還可降低企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和開支。

在經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的今天，金融衍生工具的大量出現(xiàn)，加大了公允價(jià)值的運(yùn)用。公允價(jià)值估值技術(shù)必將逐步完善，這樣公允價(jià)值計(jì)量才能在其他方面更好地發(fā)揮優(yōu)勢(shì)。

［參考文獻(xiàn)］

［1］ 王亞莉.對(duì)我國(guó)推行公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量問題的探索\[J\].經(jīng)濟(jì)研究，2011(14):105

［2］ 王赟智.從估值方法選用角度談完善公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量\[J\].財(cái)會(huì)月刊，2011(17):5758

公允價(jià)值的發(fā)展歷程范文第5篇

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值　資產(chǎn)評(píng)估　雙贏　均衡

一、公允價(jià)值的歷史演進(jìn)

公允價(jià)值一詞最初來源于法律，是指得到公眾認(rèn)可的價(jià)值，最終由法院來判定價(jià)值是否公允。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來看，公允價(jià)值是指在一個(gè)完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中，大量的買者和賣者集中了各種信息之后，最后對(duì)商品進(jìn)行成交的價(jià)格。公允價(jià)值作為一種現(xiàn)實(shí)價(jià)值的體現(xiàn)，具有客觀性和可靠性。

(一)國(guó)外公允價(jià)值的沿革對(duì)于公允價(jià)值的深入研究是從會(huì)計(jì)界開始的，自上世紀(jì)80年代，公允價(jià)值就得到了廣泛應(yīng)用。Hichard.C.Breeden(1990)首次提出將公允價(jià)值作為所有金融工具(而不論其是否可銷售)的計(jì)量屬性。其后，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)陸續(xù)頒布了SAFS105、107、115、124、133、140等一系列旨在推動(dòng)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，將公允價(jià)值作為初始確認(rèn)的計(jì)量和后續(xù)期間重新開始確認(rèn)的計(jì)量所追求的目標(biāo)(劉萍，2002)。1998年SFASNO.133――衍生工具和避險(xiǎn)活動(dòng)會(huì)計(jì)中認(rèn)為，公允價(jià)值是指在自愿交易者間的當(dāng)期交易中資產(chǎn)買賣、債務(wù)發(fā)生或結(jié)算的金額，而非強(qiáng)迫或清算的出售價(jià)格。2004年FASB又了“公允價(jià)值計(jì)量(簡(jiǎn)稱FVM)”征求意見稿和公告工作草案，2006年正式了美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第157號(hào)(簡(jiǎn)稱SFAS NO.157)――公允價(jià)值計(jì)量。對(duì)公允價(jià)值的認(rèn)識(shí)在逐步遞次的深化，從特殊到公允的發(fā)展歷程。對(duì)公允價(jià)值的定義進(jìn)行了補(bǔ)充和完善：在計(jì)量日市場(chǎng)參與者之間在有序的市場(chǎng)交易中，出售資產(chǎn)所獲得的價(jià)格或清償債務(wù)所出的價(jià)格(國(guó)際評(píng)估準(zhǔn)則，2005)。SFASNO，157還對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行等級(jí)(Hierarchy)劃分，第一級(jí)公允價(jià)值，是指在計(jì)量日活躍市場(chǎng)中同類資產(chǎn)或負(fù)債的交易價(jià)格，剔除了大量同質(zhì)無法區(qū)分的資產(chǎn)或負(fù)債，即在市場(chǎng)上能夠直接觀察到的信息；第二級(jí)公允價(jià)值，除了第一級(jí)以外通過觀察得到并能直接或間接獲取的關(guān)于資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)格；第三級(jí)公允價(jià)值，是指在計(jì)量日不能觀察到的資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)格信息，由資產(chǎn)或負(fù)債持有人自行評(píng)估的價(jià)格，但如果能獲得其他相關(guān)信息如有關(guān)合約，仍應(yīng)使用這些信息進(jìn)行估價(jià)。由此可以看出，資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值的計(jì)量離不開市場(chǎng)和評(píng)估理論的存在。SFASNO，157將公允價(jià)值的估價(jià)方法分為市場(chǎng)法、收益法、成本法。市場(chǎng)法從相同或者相似的資產(chǎn)或負(fù)債的市場(chǎng)交易中獲取價(jià)格和其他相關(guān)信息；收益法通過估價(jià)技術(shù)將預(yù)計(jì)的流量總計(jì)(如現(xiàn)金流或收入)折現(xiàn)為現(xiàn)值；成本法，是資產(chǎn)按照現(xiàn)在購(gòu)買相同或者相似資產(chǎn)所需支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物，并在扣除合理耗損的基礎(chǔ)上而得出金額。這些充分利用了資產(chǎn)評(píng)估的基本方法和評(píng)估人員的判斷。眾所周知，經(jīng)濟(jì)事實(shí)s是客觀存在的，如果公允價(jià)值為f，主觀價(jià)值為p，經(jīng)濟(jì)事實(shí)為o，那么，f∈[p，o]，并且limf-o=O,f趨近于最理想狀態(tài)。那么，從該數(shù)學(xué)表達(dá)式可以得知，公允價(jià)值與經(jīng)濟(jì)事實(shí)之間的契合程度很大程度上取決于理性判斷這一因素(王海，2007)。與此同時(shí)，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)也較多的采用了公允價(jià)值，如投資會(huì)計(jì)、不動(dòng)產(chǎn)、廠房和機(jī)器設(shè)備等。2004年IAS對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用提出了較詳細(xì)的要求，2006年IAS又進(jìn)一步細(xì)化了公允價(jià)值的運(yùn)用。

(二)國(guó)內(nèi)公允價(jià)值的歷程我國(guó)對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用經(jīng)歷比較曲折，1992年會(huì)計(jì)改革時(shí)將公允價(jià)值列入到具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，后來在運(yùn)用過程中由于我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和各種政策的不足，2001年修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》基本上取消了公允價(jià)值計(jì)價(jià)，只允許在少量準(zhǔn)則中應(yīng)用公允價(jià)值，比如無形資產(chǎn)中涉及的對(duì)于一攬子購(gòu)人的無形資產(chǎn)，其成本通常應(yīng)按該無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的公允價(jià)值相對(duì)比例確定；債務(wù)重組中涉及多項(xiàng)非現(xiàn)金資產(chǎn)，債權(quán)人應(yīng)按各項(xiàng)非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值占非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值總額的比例，對(duì)重組債權(quán)的賬面價(jià)值進(jìn)行分配，以確定各項(xiàng)非現(xiàn)金資產(chǎn)的人賬價(jià)值。鑒于國(guó)際形勢(shì)的變化，2005年1月1日，歐盟及90多個(gè)國(guó)家和地區(qū)開始采用國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，推動(dòng)公允價(jià)值計(jì)量從學(xué)術(shù)研究進(jìn)入到實(shí)踐運(yùn)用領(lǐng)域，推動(dòng)以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估在歐洲和北美地區(qū)迅猛發(fā)展，我國(guó)香港地區(qū)也于2005年1月1日起執(zhí)行國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。為更好的與國(guó)際接軌，2006年我國(guó)頒布的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有多項(xiàng)不同程度的引入了公允價(jià)值。如金融資產(chǎn)、存貨、投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、資產(chǎn)減值、債務(wù)重組、收入、政府補(bǔ)助、外幣折算、租賃、石油天然氣開采、財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)、合并財(cái)務(wù)報(bào)表、股份支付等。另外還包括其他間接涉及公允價(jià)值的具體項(xiàng)目，如職工薪酬、借款費(fèi)用、所得稅、會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正、關(guān)聯(lián)方披露等。在新準(zhǔn)則出臺(tái)之前，對(duì)于公允價(jià)值的有關(guān)理論與實(shí)務(wù)研究一直在進(jìn)行，但是直到新準(zhǔn)則出臺(tái)各界才達(dá)成一定的共識(shí)。伴隨著公允價(jià)值計(jì)量屬性在準(zhǔn)則中的列入，我國(guó)評(píng)估準(zhǔn)則制定部門也對(duì)公允價(jià)值相關(guān)的理論與實(shí)務(wù)在不斷的進(jìn)行探討，一些專家學(xué)者也在研究關(guān)于公允價(jià)值的計(jì)量與資產(chǎn)評(píng)估的理論關(guān)系和實(shí)務(wù)操作的一些具體問題及解決辦法，如徐玉德(2007)提出公允價(jià)值的引入對(duì)專業(yè)價(jià)值評(píng)估之間的互利互惠。

從上述可以看出，公允價(jià)值的完整運(yùn)用離不開評(píng)估準(zhǔn)則的支持，另一方面公允價(jià)值運(yùn)用也促進(jìn)了以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估發(fā)展，為評(píng)估行業(yè)開辟了新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，對(duì)評(píng)估行業(yè)提出了更高的要求。為適應(yīng)這一需求，國(guó)際評(píng)估準(zhǔn)則委員會(huì)通過與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)的溝通，以保障會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與評(píng)估準(zhǔn)則的相互協(xié)調(diào)與促進(jìn)。

二　經(jīng)濟(jì)學(xué)涵義的公允價(jià)值形式與資產(chǎn)評(píng)估的關(guān)系

(一)經(jīng)濟(jì)學(xué)涵義的公允價(jià)值經(jīng)濟(jì)學(xué)通過研究在給定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境(社會(huì)制度、意識(shí)形態(tài)和價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)等)下，由各種經(jīng)濟(jì)要素在諸多利益主體驅(qū)動(dòng)下平衡或均等的分布結(jié)果和流動(dòng)特征來達(dá)到分析和解釋經(jīng)濟(jì)規(guī)則的目的(王海，2007)。在經(jīng)濟(jì)學(xué)的假設(shè)前提下，市場(chǎng)上的供給和需求達(dá)到均衡表明市場(chǎng)相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài)，均衡價(jià)格(市場(chǎng)出清)成為資產(chǎn)進(jìn)一步進(jìn)行交換的價(jià)值，這一點(diǎn)在完全市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，公允價(jià)值能夠得到充分的體現(xiàn)。隨著對(duì)于經(jīng)濟(jì)學(xué)各種假設(shè)的不斷闡述以及現(xiàn)實(shí)條件的不斷改進(jìn)與提高，公允市場(chǎng)價(jià)值隨均衡論的演進(jìn)歷程其含義逐漸細(xì)化為適應(yīng)不同條件、目的與資產(chǎn)特征的不同均衡解概念。此外建立在經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)上的關(guān)于勞動(dòng)價(jià)值理論、效用價(jià)值理論和稀缺性價(jià)值理論的資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值理論為資產(chǎn)評(píng)估確定公允價(jià)值提供了坐標(biāo)或標(biāo)志，而且還在資產(chǎn)評(píng)估目標(biāo)的引領(lǐng)下給出了在各種條件下資產(chǎn)的合理價(jià)值即公允價(jià)值。

(二)公允價(jià)值與資產(chǎn)評(píng)估的關(guān)系按照國(guó)際資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則(IVS)，市場(chǎng)價(jià)值是指資產(chǎn)在評(píng)估基準(zhǔn)日公開市場(chǎng)上最佳使用狀態(tài)下最有可能實(shí)現(xiàn)的交換價(jià)值的估計(jì)值。美國(guó)評(píng)估學(xué)會(huì)(AI)教材中對(duì)最高最佳用途(high andbestuse,HBU)的解釋為：最高最佳用途

是資產(chǎn)所處的市場(chǎng)內(nèi)由競(jìng)爭(zhēng)性力量所限定的。因此，HBU的分析與解釋是一種市場(chǎng)力量的體現(xiàn)，是一個(gè)市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)概念。由于資產(chǎn)的最佳使用狀態(tài)的尺度難以衡量，且當(dāng)資產(chǎn)達(dá)到最佳狀態(tài)時(shí)也未必能夠保證實(shí)現(xiàn)交換，所以希望采納均衡論基礎(chǔ)。博弈均衡的實(shí)現(xiàn)是相關(guān)利益主體共同努力的結(jié)果，其核心在于刻畫共同受益的“雙贏”局勢(shì)，既滿足了資產(chǎn)所有者的資產(chǎn)價(jià)值最大化要求，同時(shí)也體現(xiàn)資產(chǎn)使用方關(guān)于資產(chǎn)價(jià)值的認(rèn)可，既不會(huì)高估資產(chǎn)也不會(huì)低估資產(chǎn)價(jià)值。在會(huì)計(jì)界公允價(jià)值計(jì)量屬性的應(yīng)用為資產(chǎn)評(píng)估工作的順利進(jìn)行奠定了基礎(chǔ)，減少了資產(chǎn)(負(fù)債)的供方(需方)與需方(供方)之間的矛盾與沖突，同時(shí)也避免了雙方之間由于信息不對(duì)稱而造成的損失。

三　公允價(jià)值的運(yùn)用對(duì)資產(chǎn)評(píng)估的影響

(一)以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)學(xué)說2005年第七版國(guó)際評(píng)估準(zhǔn)則出版，國(guó)際評(píng)估準(zhǔn)則委員會(huì)修訂了國(guó)際評(píng)估應(yīng)用指南1(以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估)。國(guó)內(nèi)專家也就公允價(jià)值與資產(chǎn)評(píng)估之間的關(guān)系進(jìn)行了深入研究，如劉萍在《加強(qiáng)評(píng)估行業(yè)與會(huì)計(jì)行業(yè)合作推動(dòng)財(cái)務(wù)報(bào)告目的評(píng)估業(yè)務(wù)開展》中詳細(xì)地介紹了公允價(jià)值模式在國(guó)內(nèi)外應(yīng)用的歷史與現(xiàn)狀，以及在會(huì)計(jì)界與評(píng)估界關(guān)于公允價(jià)值的銜接問題，指出了為更好的體現(xiàn)資產(chǎn)和負(fù)債的公允性，會(huì)計(jì)與評(píng)估及其他相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)努力的方向；梁國(guó)基在《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的公允價(jià)值、評(píng)估與相關(guān)的審計(jì)問題》中指出了“會(huì)計(jì)上對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用會(huì)使評(píng)估有更大的用途，更廣闊的前景”；楊志明在《資產(chǎn)減值評(píng)估》中指出：公允價(jià)值的確定越來越依賴評(píng)估師提供的專業(yè)意見。為進(jìn)一步加強(qiáng)公允價(jià)值與資產(chǎn)評(píng)估之間的協(xié)作，中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)于2007年開展有關(guān)以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的評(píng)估規(guī)范的研究起草工作，于2007年召開《以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估指南》征求意見會(huì)暨中評(píng)協(xié)會(huì)計(jì)與評(píng)估專業(yè)委員會(huì)會(huì)議，同年印發(fā)了《以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估指南(試行)》，為公允價(jià)值在評(píng)估領(lǐng)域的更好應(yīng)用提供了一個(gè)規(guī)范的保障，也進(jìn)一步加強(qiáng)了我國(guó)評(píng)估準(zhǔn)則與國(guó)際間的接軌，能夠很好的減少境內(nèi)與境外資產(chǎn)之間的交換、處置、重組、投資、兼并等活動(dòng)所造成的損失，滿足各利益相關(guān)者的利益。另外，中評(píng)協(xié)于2007年的《資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類型指導(dǎo)意見》中指出市場(chǎng)價(jià)值、投資價(jià)值、清算價(jià)值、殘余價(jià)值等價(jià)值類型都與公允價(jià)值有著千絲萬縷的聯(lián)系，均是出于不同的評(píng)估目的下資產(chǎn)利益相關(guān)者之間所達(dá)成的共識(shí)。

(二)資產(chǎn)評(píng)估中公允價(jià)值的地位與作用不論是資產(chǎn)評(píng)估的委托人，或是與資產(chǎn)交易相關(guān)的當(dāng)事人，他們所需要的是評(píng)估師對(duì)資產(chǎn)在一定時(shí)間及一定條件約束下資產(chǎn)公允價(jià)值的判斷。我國(guó)《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》規(guī)定，國(guó)有資產(chǎn)占有單位在“資產(chǎn)拍賣、轉(zhuǎn)讓；企業(yè)兼并、出售、聯(lián)營(yíng)、股份經(jīng)營(yíng)；與外國(guó)公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織或者個(gè)人開辦中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)或者中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)；企業(yè)清算”等時(shí)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。一般認(rèn)為，上述評(píng)估“方法本身是公允的”，評(píng)估結(jié)果“也是公允價(jià)值的一種”。為了減少國(guó)有資產(chǎn)的流失和更加有效的利用，國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估的結(jié)果是符合廣大利益相關(guān)者意愿的。個(gè)體進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估得出的結(jié)果也是出于減少資產(chǎn)流失的和相關(guān)資產(chǎn)使用者更大范圍內(nèi)使用資產(chǎn)目的，滿足資產(chǎn)主體之間的取向。

(三)資產(chǎn)評(píng)估中公允價(jià)值方法資產(chǎn)評(píng)估的方法中，成本法評(píng)估價(jià)值=資產(chǎn)的重置成本－資產(chǎn)的實(shí)體性貶值－資產(chǎn)功能性貶值－資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)性貶值，資產(chǎn)的重置成本與公允價(jià)值的第一個(gè)層級(jí)的意思表示相同。市場(chǎng)法分為直接比較法和類比調(diào)整法，直接比較法評(píng)估價(jià)值=參照物成交價(jià)格?評(píng)估對(duì)象特征+參照物特征；類比調(diào)整法評(píng)估價(jià)值：參照物售價(jià)’功能差異修正系數(shù)*……*時(shí)間差異修正系數(shù)；此方法下參照物的售價(jià)與公允價(jià)值的第一、第二層級(jí)均有相連。收益法評(píng)估價(jià)值P=∑R/(1+r)i，其中Ri為未來第i年的預(yù)期收益，r為折現(xiàn)率或資本化率，i為年序號(hào)(從1到n)，P為評(píng)估值。收益法評(píng)估充分利用了與公允價(jià)值相關(guān)的預(yù)期未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的相關(guān)概念。公允價(jià)值和資產(chǎn)評(píng)估之間的關(guān)系見(圖1)。

從(圖1)可以看出，公允價(jià)值與資產(chǎn)評(píng)估的結(jié)果是相互牽絆的，在當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)的各種體制和措施逐日完善的環(huán)境下，二者之間的聯(lián)系日漸緊密。公允價(jià)值的運(yùn)用將幫助解決在運(yùn)用成本法、收益法和市場(chǎng)法評(píng)估過程中關(guān)于價(jià)值基礎(chǔ)的確定問題，但并不是所有的評(píng)估結(jié)果都與公允價(jià)值相一致，可能會(huì)存在一些技術(shù)誤差。如果在可觀察價(jià)格不存在的情況下，獨(dú)立、合格的專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估價(jià)值成為可靠公允價(jià)值計(jì)量的重要依據(jù)。

四、公允價(jià)值發(fā)展的對(duì)策