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【摘要】近年來，我國上市公司迅猛發(fā)展，各種潛在的風(fēng)險(xiǎn)不斷的凸顯。尤其是在金融危機(jī)的背景下，公司內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的各種缺失引發(fā)大量資產(chǎn)損失。為了促使上市公司樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，防范財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生，避免或減少因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失，本文針對上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念、原因分析、防范方法與措施進(jìn)行了簡單的分析和探討。希望能夠督促上市公司不斷完善自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控制度，加強(qiáng)自身應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的能力，完善風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營機(jī)制，以實(shí)現(xiàn)上市公司經(jīng)濟(jì)效益最大化。

【關(guān)鍵詞】上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制

在世界經(jīng)濟(jì)一體化的不斷發(fā)展中，我國上市公司在面對新的挑戰(zhàn)的時(shí)候，也有了更多發(fā)展的機(jī)遇。要想更好的面對挑戰(zhàn)，只有降低建立并完善上市公司的風(fēng)險(xiǎn)防范體系，才能保證上市公司消除潛在的虧損，這對于我國上市公司在國際市場中占有一席之地是很重要的。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念

根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的范圍，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以分為狹義和廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其中狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要是指公司由于自身管理不完善、結(jié)構(gòu)不合理等多種因素造成償債能力的缺失，進(jìn)而導(dǎo)致收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。而廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，則范圍更為廣泛。其不僅包括企業(yè)內(nèi)部管理不完善造成的風(fēng)險(xiǎn)，還包括外部環(huán)境導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。由此可見，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)的不確定性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在為企業(yè)的發(fā)展帶去相應(yīng)損失的時(shí)候，也有可能帶去新的發(fā)展機(jī)會。在本文的研究中，我們將以狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究為主。

二、上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中存在的問題

（一）上市公司內(nèi)控體系、監(jiān)督體系和預(yù)警機(jī)制不健全

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生與否，很大程度上取決于上市公司自身的內(nèi)部控制體系和監(jiān)督體系。首先，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于每一個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的進(jìn)行。而對于每個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)控制，都與企業(yè)的內(nèi)部控制密切相關(guān)。作為對企業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)的控制體系，內(nèi)部控制的有效完善，對于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防有著重要的影響。其次，一個(gè)完善的監(jiān)督企業(yè)對于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防也有著重要的作用。但是就當(dāng)下上市公司的發(fā)展來看，大多數(shù)的上市公司都沒有建立完善的內(nèi)部控制制度。即使有的企業(yè)建立了內(nèi)部控制制度，也只是制定了相應(yīng)的規(guī)章制度，在執(zhí)行中也主要是以財(cái)務(wù)部門為主，并沒有對企業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)等其他部門進(jìn)行有效的控制。

（二）公司管理者對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與識別不足

對于任何一個(gè)上市公司而言，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都是客觀存在的。而上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)的一個(gè)重要原因，主要是因?yàn)槠髽I(yè)管理者自身對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)沒有清楚的認(rèn)識，沒有認(rèn)識到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生會對企業(yè)產(chǎn)生嚴(yán)重的影響?？梢哉f，大多數(shù)上市公司的管理者還認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只是加強(qiáng)一下管理就可以避免。不注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的信息搜集和數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)來識別，或者分析不全面，識別不充分。導(dǎo)致了錯(cuò)誤的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，造成不必要的損失。

（三）企業(yè)外部環(huán)境變化，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

作為市場經(jīng)濟(jì)的主體之一，上市公司自身的發(fā)展與外部環(huán)境的發(fā)展密切相關(guān)，上市公司的發(fā)展也必然會受到相應(yīng)的影響。一般而言，上市公司的外部環(huán)境主要指經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政治環(huán)境、文化環(huán)境和技術(shù)環(huán)境等。受經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，這些環(huán)境也是不斷變化的。而這些環(huán)境的變化，又會在很大程度上給企業(yè)帶去不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。例如，銀行利率、資本市場完善程度及其他相關(guān)政策，都會影響到上市公司的融資，進(jìn)而對企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生一定的不利影響。作為企業(yè)管理中非常重要的一部分，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理也非常重要。尤其是在多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，任何一個(gè)因素的變化，都會給上市公司的正常發(fā)展帶來風(fēng)險(xiǎn)。

三、上市公司應(yīng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對策

（一）健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與處理機(jī)制

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與處理機(jī)制的目的在于如何減少財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，信息人員要用具有代表性的指標(biāo)進(jìn)行整合，并將得出的結(jié)果迅速傳遞到危機(jī)應(yīng)對小組手中。預(yù)警分析系統(tǒng)包括兩個(gè)要素：預(yù)警制度和控制分析。預(yù)警制度是指用于早期測評運(yùn)營不佳狀況的變動(dòng)制度分析；控制分析是指對于發(fā)現(xiàn)問題驚醒及時(shí)的分析。一旦預(yù)警指標(biāo)超過預(yù)定的界限點(diǎn)，則應(yīng)變計(jì)劃要隨之啟動(dòng)。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)和上市公司各項(xiàng)制度建設(shè)相結(jié)合

在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防中，必須全員都要加入到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)中。尤其上市公司的管理者，必須主動(dòng)的加入到上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)預(yù)警統(tǒng)中。第二就是要加強(qiáng)監(jiān)督，完善監(jiān)督管理機(jī)制，特別要對風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)部門進(jìn)行有效的監(jiān)管；第三就是加強(qiáng)對財(cái)務(wù)的監(jiān)管，設(shè)立主要的負(fù)責(zé)人，確立責(zé)任人負(fù)責(zé)制。最后就是要加強(qiáng)內(nèi)部控制，充分發(fā)揮內(nèi)部控制人員和審計(jì)的作用。其次，上市公司對于賒欠的問題，還要制定合理的收賬政策。對于到期沒有交清賬款的客戶，要制定一系列的措施。但是在具體的處理中，還要根據(jù)上市公司和客戶的實(shí)際情況進(jìn)行靈活的處理所謂的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警包括對資料的整理、分析、判斷、然后用得出的結(jié)果將上市公司的潛在隱患消除的系統(tǒng)。

（三）密切關(guān)注企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

上市公司是在一定的環(huán)境中發(fā)展的。為此，上市公司在發(fā)展的過程中，必須密切注意發(fā)展環(huán)境的變化。外部環(huán)境雖然是不能改變的，但是企業(yè)可以做出改變。上市公司需要密切關(guān)注企業(yè)外部環(huán)境變化，根據(jù)環(huán)境變化調(diào)整企業(yè)自身組織結(jié)構(gòu)和發(fā)展策略，使企業(yè)在千變?nèi)f化的市場環(huán)境和激烈的市場競爭中立于不敗之地。對于企業(yè)來說，資本結(jié)構(gòu)好壞是決定企業(yè)經(jīng)營狀況的重要因素，一個(gè)良好的資本結(jié)構(gòu)對企業(yè)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有非常大的意義。不同的上市公司所處的地理環(huán)境、政策環(huán)境或多或少有些差異，企業(yè)要根據(jù)自身所處的環(huán)境和企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r建立較為合理的資本結(jié)構(gòu)，外部環(huán)境則主要指企業(yè)當(dāng)?shù)氐馁Y源經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境、所生產(chǎn)的產(chǎn)品的發(fā)展環(huán)境等，內(nèi)部環(huán)境則是指企業(yè)自身的管理情、財(cái)務(wù)情況以及銷售等多個(gè)方面。

四、結(jié)論

由此可見，為避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)緊張的局面發(fā)生，使得公司手足無措，公司內(nèi)部應(yīng)制定相關(guān)的應(yīng)對準(zhǔn)備，一是要完善公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施。結(jié)合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范應(yīng)對措施，并傳達(dá)給公司內(nèi)部控制人員，使其最大限度地掌握風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)怎么有效的控制風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大，二是完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的配備，最好組織一個(gè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)對小組，由公司管理層人員，財(cái)務(wù)部門，監(jiān)控部門等組成。來提高公司對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的靈活性和抵御能力。以防風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)獲得最理想的控制效果。

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作者：王珂 單位：西安文理學(xué)院