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一、研究目的

目前，上市公司投資活動日趨頻繁和復雜，新的業(yè)務事項和會計問題層出不窮，而現(xiàn)行的會計規(guī)范與實務發(fā)展相比，顯得相對滯后。為此，本課題從上市公司對外投資活動中面臨的實務問題入手，將對外投資取得時、持有期間和投資處置時企業(yè)遇到的而現(xiàn)行準則和制度尚未做出明確規(guī)范的問題為研究突破口，著重探討對子公司投資核算的方法、股權投資差額攤銷期限的確定、涉及子公司資不抵債和投資處置的會計處理等問題，研究中借鑒國際會計準則的最新研究成果，立足于我國實際尋求合理的解決辦法，力求為進一步完善對外投資的會計規(guī)范提供建議和參考，并對有關會計實務產(chǎn)生指導作用。

二、對外投資相關會計規(guī)范的發(fā)展及成效

在我國，上市公司對外投資所適用的會計規(guī)范主要是財政部的《企業(yè)會計準則——投資》和《企業(yè)會計制度》等。投資具體準則是1998年6月24日公布，并于1999年1月1日起在上市公司范圍內(nèi)實行，分別就投資的分類、投資成本的確定、投資賬面價值的調(diào)整、投資的劃轉、投資的處置和投資的披露等內(nèi)容做出了相應的規(guī)定。1998年的投資具體準則與當時的《企業(yè)會計準則》和行業(yè)會計制度相比，已發(fā)生了質的飛躍，在規(guī)范投資的會計實務、提供可信賴的投資財務信息方面發(fā)揮了重要作用，準則規(guī)范的內(nèi)容與國際會計慣例進一步取得一致。具體表現(xiàn)在以下幾方面：

1.充分地體現(xiàn)了謹慎性原則的要求。在短期投資期末計價方法上，規(guī)定企業(yè)持有的短期投資應以成本與市價孰低計價，并將市價低于成本的金額確認為投資損失，這與《企業(yè)會計準則》中短期投資期末計價只能采用成本法，并應以賬面余額在報表上列示相比，顯然更加穩(wěn)??；在長期投資減值的處理上，規(guī)定應對長期投資的賬面價值定期進行逐項檢查，因市價持續(xù)下跌或被投資企業(yè)經(jīng)營狀況變化等原因導致其可回收的金額低于投資的賬面成本，應將其差額首先沖抵該投資項目的資本公積準備，不足沖抵的部分，確認為當期投資損失。謹慎性原則的應用，一方面可消除企業(yè)對外投資項目的賬面水分，真實反映投資的可變現(xiàn)凈值，提高會計信息質量；另一方面，企業(yè)采用后，可以大大增強了其發(fā)展后勁，為國民經(jīng)濟的長遠發(fā)展提供了良好的保障。

2.體現(xiàn)了實質重于形式原則的要求。在《企業(yè)會計準則》中，對于什么情況下采用權益法或成本法核算，未作具體說明。在投資具體準則中，明確規(guī)定長期股權投資依據(jù)對被投資企業(yè)產(chǎn)生的不同影響，分為控制、共同控制、重大影響和無控制、無共同控制且無重大影響等四種情況，當投資企業(yè)對被投資企業(yè)無控制、無共同控制且無重大影響時，根據(jù)實質重于形式原則，長期股權投資采用成本法核算，當投資企業(yè)具有控制、共同控制或重大影響時，長期股權投資采用權益法核算。

3.采用了國際會計慣例通行的權益法?！镀髽I(yè)會計準則》和行業(yè)會計制度中使用的權益法是一種不完全權益法，投資準則采用了國際上通行的完全權益法，即將投資企業(yè)的投資成本與應享有被投資企業(yè)所有者權益份額之間的股權投資差額，按一定期限平均攤銷，計入損益。

4.填補了《企業(yè)會計準則》和行業(yè)會計制度的某些空白，并注意到與相關經(jīng)濟法規(guī)的協(xié)調(diào)。在權益法下，當被投資企業(yè)發(fā)生凈虧損時，投資準則規(guī)定一般以長期投資賬面價值，減記至零為限，這與《公司法》中規(guī)定的投資者的責任僅以投資額為限是一致的。

2001年1月18日財政部對投資具體準則又進行了修訂，修訂的重點主要集中在長期股權投資問題上。與原投資準則相比，修訂后的準則有如下變化：

1.引入了“初始投資成本”概念，使有關概念更易把握和執(zhí)行。

2.明確了股權投資差額的攤銷期限。修訂后的準則規(guī)定，如果合同沒有規(guī)定投資期限，初始投資成本超過應享有被投資單位所有者權益份額之間的差額，按不超過10年的期限攤銷；初始投資成本低于應享有被投資單位所有者權益份額之間的差額，按不低于10年的期限攤銷。

3.取消了公允價值的計量屬性。修訂前的投資準則對放棄非現(xiàn)金資產(chǎn)進行投資時，采用公允價值進行計量，由于我國現(xiàn)行經(jīng)濟環(huán)境下，各種生產(chǎn)資料不存在活躍的市場，使得公允價值難以確定，超前引入公允價值不符合中國國情，因此修訂后的投資準則取消了公允價值這一計量方法，而采用了更為可靠且簡單的賬面價值來進行計量。

4.長期投資減值的確認進一步與國際會計慣例相協(xié)調(diào)。修訂前后都明確規(guī)定企業(yè)應將可收回金額低于長期投資賬面價值的差額，確認為當期投資損失。修訂前的可回收金額指的是“企業(yè)所持有投資的預計未來可收回的金額”，這樣的定義過于籠統(tǒng)。修訂后的可回收金額，借鑒了國際會計準則的有關規(guī)定，定義為“企業(yè)資產(chǎn)的出售凈價與預期從該資產(chǎn)的持有和到期處置中形成的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之中的較高者”。使可回收金額的含義進一步具體化和明確化。

在會計制度建設方面，財政部于1998年和2001年先后了《股份有限公司會計制度》和《企業(yè)會計制度》。針對會計實務界在有關具體準則和制度中遇到的問題，財政部在2002年到2004年期間，陸續(xù)印發(fā)了《關于執(zhí)行〈企業(yè)會計制度〉和相關會計準則有關問題解答（一）、（二）、（三）、（四）》，上述與對外投資相關的會計規(guī)范，對企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務的會計處理提出了具體要求，明確了會計判斷標準，規(guī)范了相應的會計核算，提高了會計信息質量。

回顧投資會計規(guī)范體系的建設和實施歷程，無論是在準則和制度的自我完善方面，還是在其產(chǎn)生的作用方面，都取得了巨大的成就。與投資相關的會計規(guī)范對投資的會計處理更為穩(wěn)健，更注重投資的經(jīng)濟實質，其制定和實施適應了經(jīng)濟環(huán)境的要求，進一步加快了我國經(jīng)濟的改革發(fā)展。同時，注重與國際會計慣例相協(xié)調(diào)的理念和措施，消除了中國企業(yè)走向國際市場、國外資本融入中國市場的空間障礙和阻力，為我國經(jīng)濟逐漸走向全球經(jīng)濟一體化的發(fā)展軌道并得以健康穩(wěn)定地發(fā)展奠定了堅實的基礎，發(fā)揮了先導作用。

在充分肯定現(xiàn)行投資會計規(guī)范取得成效的同時，我們也應該看到現(xiàn)行會計規(guī)范的制定在一段時間是相對穩(wěn)定的，而實務中的經(jīng)濟業(yè)務卻是發(fā)展變化的，隨著我國市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，許多新的投資方式應運而生，這使得目前約束投資活動的會計規(guī)范體系或缺乏可操作性，或存在一些盲區(qū)、甚至相互矛盾的地方，這就要求會計規(guī)范本身也應適時做出相應的補充、發(fā)展與完善。

三、對權益法應用的思考

在實務中，上市公司被要求同時披露母公司報表及合并會計報表。但根據(jù)我國現(xiàn)行會計制度規(guī)定，母公司對子公司投資的核算應采用權益法，因而投資者難以從這兩張報表中直接獲取有關投資成本的信息，以及投資收益與分派股利相關度的信息。

（一）國際會計準則有關規(guī)范的發(fā)展趨勢

國際會計準則理事會于2004年完成的《改進國際會計準則》，將《國際會計準則第27號——合并財務報表和對子公司投資會計》改為《合并財務報表和單獨財務報表》，該準則減少了單獨財務報表中對投資處理的會計方法的可選擇性，目的在于改進財務報表的編制質量，增強一致性。所謂單獨財務報表是指由母公司、聯(lián)營企業(yè)的投資者或共同控制主體中的合營者列報的財務報表，主要是指由母公司編制和呈報的除合并財務報表之外的財務報表、被豁免編制合并報表的母公司編制的財務報表。在單獨財務報表對投資的處理方法中，取消了權益法，允許在成本法和公允價值法兩種方法之間選擇一種。在成本法下，可以為投資人提供有關股利分配方面的信息，公允價值法則能比較準確地反映了該項投資的經(jīng)濟價值。

（二）投資企業(yè)在編制單獨報表時，對被投資單位投資的核算采用成本法的合理性

為了從不同角度為會計信息使用者提供更為相關的財務信息，并簡化合并會計報表的編制工作，我們認為可以借鑒國際會計準則的最新成果，在單獨財務報表對投資的核算中采用成本法。理由如下：

1.從提供信息質量的角度，成本法取代權益法，與合并財務報表相結合能夠為會計信息使用者提供更相關的信息

權益法與合并財務報表的差別在于財務報告的細節(jié)。權益法反映母公司在子公司的權益，而合并財務報表則以合并子公司資產(chǎn)、負債、收入和費用的形式全面反映了母公司在子公司的權益情況，由此可見，合并財務報表能夠提供比權益法更為完整的財務信息，因而在單獨財務報表中將不再需要重復提供類似的信息，取消權益法則是一種必然的選擇。

權益法的優(yōu)點在于其投資賬面價值能夠反映投資企業(yè)在被投資企業(yè)凈資產(chǎn)中享有的權益，但依據(jù)被投資企業(yè)凈利潤所確認的投資收益是與現(xiàn)金流入相脫節(jié)的報告投資收益，不僅會降低企業(yè)報告收益的質量，而且可能引起超前分配的產(chǎn)生。而作為財務報表的主要使用者——投資人更為關注的是投資資產(chǎn)的業(yè)績和切實的投資回報，成本法則能夠提供比權益法更為相關的信息。

2.對被投資單位的會計核算，在編制單獨財務報表時采用成本法，能夠解決集團內(nèi)部母公司和子公司共同控制孫公司所帶來的一系列復雜問題。

在實務中，集團公司為取得對被投資單位完整的控制權，防止投資收益流出集團，集團內(nèi)部母公司和子公司共同對一家公司投資（即孫公司）的情況相當普遍，如果對納入合并范圍母公司和子公司均采用權益法，在編制合并財務報表時核算就會產(chǎn)生不合理的現(xiàn)象。

下面列舉兩種情況：第一種是母公司與子公司中的一方持股比例達到50％以上，另一方持股比例為20％以上，例如一方持股70％，另一方為30％，母子公司合計持股比例為100％。按企業(yè)會計準則和會計制度規(guī)定，母子公司對共同控制的公司均采用權益法進行核算，通過股權轉讓、二級市場收購等形式取得的股份一般會形成股權投資差額。按財政部《關于執(zhí)行企業(yè)會計制度和相關會計準則有關問題解答（二）》的規(guī)定，投資成本大于投資當時應享有被投資公司所有者權益份額的借差，應按規(guī)定期限分期攤銷計入投資收益的借方，而投資成本小于投資當時應享有被投資公司所有者權益份額的貸差則一次性計入資本公積。在合并資產(chǎn)負債表日，如果母公司與子公司一方為借差（存在控股溢價），另一方為貸差，借差進行分期攤銷后的攤余價值，會形成合并資產(chǎn)負債表中的合并價差，作為整個集團公司而言，對共同投資的孫公司實質上擁有100％的股權，借差貸差應完全抵消，合并價差的產(chǎn)生顯然是不合理的。

第二種是母公司與子公司中的一方持股比例達到50％以上，另一方持股比例為20％以下，母子公司合計持股比例為100％，持股比例達50％以上的一方應采用權益法核算，而另一方則應采用成本法核算。而按企業(yè)會計準則和會計制度規(guī)定，對納入合并范圍的雙方均應采用權益法核算。子公司作為獨立的會計主體，它對被投資企業(yè)的投資比例低于20％，顯然不能對被投資企業(yè)施加重大影響，按權益法進行核算將不能恰當?shù)胤从吃摴镜拈L期股權投資賬面價值和投資收益。

因此，對被投資單位的投資若采用成本法進行核算，則可避免編制合并財務報表時產(chǎn)生的上述矛盾問題。

3.投資企業(yè)在編制單獨財務報表時，對被投資單位的核算采用成本法，會計核算簡便，長期股權投資賬戶能夠反映投資的成本，可以有效避免虛增投資企業(yè)的資產(chǎn)和利潤。考慮到應用成本法對被投資單位的虧損反映敏感性較差的局限性，我們可以通過計提投資減值準備方式予以解決，而被投資單位的虧損情況，則可以在編制的合并報表中反映出來。

四、涉及資不抵債的子公司的投資會計處理

對外投資在持有期間遇到持續(xù)經(jīng)營的資不抵債的子公司，按現(xiàn)行企業(yè)會計制度規(guī)定，應按權益法核算。按照投資準則的規(guī)定，投資企業(yè)采用權益法核算時，確認被投資單位發(fā)生的凈虧損以投資賬面價值減記至零為限。但是，當投資企業(yè)存在股權投資差額的情況下[執(zhí)行財會（2003）10號文以后，企業(yè)新發(fā)生的股權投資差額只可能是借差，因為貸差應計入資本公積]，由此帶來以下兩個問題：一是被投資單位賬面凈資產(chǎn)減記至零時，投資企業(yè)該項股權投資賬面價值沒有同步為零。如果被投資單位繼續(xù)發(fā)生虧損或投資企業(yè)以非權益性投資形式繼續(xù)注資支持被投資單位，投資企業(yè)應如何確認投資損失；二是長期股權投資賬面價值減記至零時，股權投資差額應否停止攤銷。這些特殊問題，有的尚未對其進行會計規(guī)范，有的雖有規(guī)范，但與國際會計準則有差異。

（一）在被投資單位發(fā)生凈虧損時，投資損失確認的限度

關于投資企業(yè)在被投資單位發(fā)生凈虧損時，投資損失確認的限度問題，我國現(xiàn)行會計準則規(guī)定以股權投資賬面價值減記至零為限。例如A公司2000年末支付150萬元從第三方手中購買取得B企業(yè)全部股權，B企業(yè)當時所有者權益為100萬元，A公司確定50萬元的股權投資差額，分10年平均攤銷。2001年B企業(yè)發(fā)生凈虧損100萬元，凈資產(chǎn)降為零；2002年B企業(yè)發(fā)生凈虧損80萬元；2003年發(fā)生凈虧損20萬元；2004年實現(xiàn)凈利潤30萬元。（本文不考慮投資企業(yè)對被投資單位還有債權或提供債務擔保等情況，因為此類損失按現(xiàn)行會計制度規(guī)定，可通過計提壞賬準備和預計負債反映投資企業(yè)應承擔的其他責任。）

根據(jù)現(xiàn)行會計制度規(guī)定，A公司2001年確認投資損失100萬元，該項股權投資賬面價值還有45萬元。2002年應確認投資損失45萬元，至投資賬面價值為零，有未確認損失35萬元，2002年末該項長期股權投資“投資成本”余額為100萬元，“損益調(diào)整”余額為－145萬元，“股權投資差額”余額為45萬元。但是，對于B企業(yè)賬面所有者權益為零以后發(fā)生的2002年凈虧損80萬元，A公司按公司法只承擔有限責任，不應繼續(xù)承擔其損失，在“損益調(diào)整”明細賬戶中再確認損失45萬元則不能真實地反映A公司對B企業(yè)虧損的應分擔額。

同時我們也注意到，在實務中，投資企業(yè)對于財務狀況不佳的被投資單位，往往不是采取增加權益性投資而是通過長期債權投資等形式繼續(xù)提供財務援助。改進后的《國際會計準則第28號—對聯(lián)營企業(yè)的投資》，已擴大了投資者在聯(lián)營企業(yè)發(fā)生虧損時計算投資損失的基礎：對聯(lián)營企業(yè)的權益性投資連同實質上構成在聯(lián)營企業(yè)凈投資的非權益性投資（如長期應收款）一并考慮。當投資者在聯(lián)營企業(yè)的權益性投資因虧損減少至零后，如果還有實質上構成在聯(lián)營企業(yè)凈投資的長期應收款等，投資者應繼續(xù)按權益法核算并確認投資損失。

我們認為，本著實質重于形式的會計原則，借鑒國際會計準則的最新成果，對被投資單位凈虧損確認投資損失的限度應擴大為股權投資賬面價值與長期債權等非權益性質投資賬面價值之和（不包括經(jīng)營性應收賬款，其損失可通過提取壞賬準備揭示），以防止投資企業(yè)在被投資單位發(fā)生虧損后，通過非權益性投資繼續(xù)投入資金支持，卻不按照權益法確認損失。同時，還要與公司法相協(xié)調(diào)，無論是否存在對被投資單位非權益性投資的情況，投資企業(yè)確認投資損失的限度均應以公司法規(guī)定的對被投資單位虧損應承擔的責任為限。

（二）長期股權投資賬面價值減記至零時，股權投資差額的攤銷

按現(xiàn)行準則規(guī)定，投資賬面價值減記至零后，要暫停股權投資差額的攤銷，待投資賬面價值恢復到投資成本以上時才恢復攤銷。因此，上例中2003年、2004年均不確認投資收益，也不需要攤銷股權投資差額，待投資賬面價值恢復到投資成本（本例為100萬元）以上時才恢復攤銷股權投資差額。但是，2002年、2003年、2004年不攤銷股權投資差額是不合理的。一方面，因為上述差額是A公司看好未來B企業(yè)發(fā)展前景，其性質是為取得更多投資收益而預付的成本，類似于無形資產(chǎn)或長期待攤費用，這部分預付成本的攤銷，不應受被投資單位經(jīng)營業(yè)績好壞的影響，正如資產(chǎn)的價值轉移和成本的分攤不能因企業(yè)虧損而暫停一樣；另一方面，如果投資企業(yè)長期股權投資賬面價值一直未恢復到投資成本水平，剩余的股權投資差額一直不攤銷掛在賬上，成為虛擬資產(chǎn)，不符合謹慎性原則。這種做法也與無形資產(chǎn)、長期待攤費用攤銷的會計規(guī)范不一致。

長期股權投資賬面價值減記至零時，股權投資差額是包括在投資賬面價值之中的，我們認為可以將“股權投資差額”設為一級會計科目，把股權投資差額與股權投資賬面價值分開核算。股權投資差額作為預付成本，其攤銷應按現(xiàn)行投資準則規(guī)定的攤銷期限分期平均進行攤銷，不受被投資單位經(jīng)營業(yè)績好壞的影響，不存在暫停攤銷、恢復攤銷的問題。長期股權投資賬面價值中不再包括股權投資差額，完全根據(jù)被投資單位所有者權益的增減變動而進行相應的調(diào)整，不會再出現(xiàn)被投資單位凈資產(chǎn)賬面價值已為零，而投資企業(yè)該項股權投資的賬面余額仍大于零的現(xiàn)象。經(jīng)過上述會計處理，“長期股權投資”賬戶余額能直接反映投資企業(yè)在被投資單位凈資產(chǎn)中應享有的份額，而且容易確定投資企業(yè)對被投資單位虧損中實際應承擔責任的金額。

五、股權投資差額攤銷期限的確定

對于股權投資差額攤銷的年限，按我國現(xiàn)行的投資會計準則和《企業(yè)會計制度》的規(guī)定,初始投資成本超過應享有的被投資單位所有者權益份額的差額,若合同規(guī)定了投資期限的，按投資期限平均攤銷；合同未規(guī)定投資期限的，一般按不超過10年（含10年）的期限平均攤銷。而實務中投資差額形成的原因是多方面的，如果不加以區(qū)分，完全照搬上述規(guī)定進行攤銷，就會違背有關會計原則，因此，我們試圖在分析投資差額產(chǎn)生原因的基礎上，尋求一種穩(wěn)健而且合理的方法,并使其具有可操作性。

（一）股權投資差額形成的原因

股權投資差額是采用權益法核算長期投資時，投資企業(yè)的初始投資成本與應享有被投資企業(yè)所有者權益份額的差額，其形成是多種多樣的，如投資企業(yè)以現(xiàn)金資產(chǎn)購買被投資企業(yè)股權、以非現(xiàn)金資產(chǎn)形式出資取得被投資企業(yè)股權或與其他投資者共同設立新公司等等。

股權投資差額按其形成的原因可以歸納為兩類：

1.投資者所享有的被投資企業(yè)可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額與賬面價值之間的差額。這是由于被投資企業(yè)可辨認凈資產(chǎn)的價值由于技術進步、物價變動等因素發(fā)生變化，而對這部分可辨認凈資產(chǎn)投資雙方采用了不同的計量基礎，投資企業(yè)按公允價值計量，而被投資企業(yè)按歷史成本計量。因此這部分股權投資差額相當于可辨認凈資產(chǎn)的價值重估增值。

2.投資者初始投資成本與投資者所享有的被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額之間的差額。這是由于被投資企業(yè)有未入賬的商譽，投資企業(yè)愿意以高于被投資企業(yè)可辨認凈資產(chǎn)公允價值的金額將其買進。那么這部分股權投資差額相當于商譽。

（二）對股權投資差額攤銷期限的探討

股權投資差額的攤銷期限，國際上有三種可供選擇的方法，即按資產(chǎn)有效使用期限攤銷、按規(guī)定的年限分期平均攤銷、對借差和貸差分別進行處理。我國采用第三種方式，并且不區(qū)分股權投資差額產(chǎn)生的原因。

對于相當于商譽的股權投資差額，由于其形成與整個企業(yè)密切相關，不可單獨辨認，因此，可參照商譽的攤銷方法。盡管《國際財務報告準則第3號－企業(yè)合并》對企業(yè)合并產(chǎn)生的商譽或沒有確定使用壽命的無形資產(chǎn)將不再攤銷，取而代之的是進行年度減值測試。從我國目前的計提減值準備現(xiàn)狀及所處的會計環(huán)境來看，商譽攤銷問題不宜立即與國際財務報告準則趨同，可在現(xiàn)行分期攤銷的基礎上結合期末減值測試兩者并用，并加強對計提減值準備和期末減值測試的會計規(guī)范。因此，對這部分股權投資差額仍采用現(xiàn)行規(guī)定按投資期限或不超過10年的期限對其平均攤銷，符合相關性原則和謹慎性原則。

而對于相當于可辨認凈資產(chǎn)的價值重估增值的股權投資差額，完全按現(xiàn)行規(guī)定進行攤銷是否合理呢？

下面，我們通過實務中發(fā)生的典型案例進行分析。近幾年，我國的房地產(chǎn)市場發(fā)展勢頭良好，許多企業(yè)紛紛涉足房地產(chǎn)行業(yè)，出現(xiàn)了一些資金充沛的公司與擁有土地使用權的企業(yè)共同開發(fā)建造商品房的情況。例如甲公司以現(xiàn)金資產(chǎn)形式投資，乙公司以土地使用權折價入股，共同投資組建項目公司開發(fā)土地建造商品房，雙方各擁有50％的股權，合同規(guī)定新公司經(jīng)營年限為50年?？紤]到乙公司擁有的土地使用權已遠遠超過原賬面價值，甲公司愿意向乙公司支付一筆數(shù)額相當大的價款抵補乙公司折股的損失。這部分價款應作為甲公司的股權投資差額，對這部分股權投資差額的攤銷處理在實務中有兩種不同的觀點：一種觀點認為，按現(xiàn)行的投資準則及相關規(guī)定,該項股權投資差額應按被投資公司經(jīng)營期限50年的期限進行攤銷。另一種觀點認為，該項股權投資差額來自于土地使用權的升值，而土地使用權將隨著商品房的建造轉入開發(fā)成本，因此應按商品房的銷售比例攤銷。

對于第一種觀點，我們認為股權投資差額攤銷的期限雖符合現(xiàn)行規(guī)定，但卻不合理，理由是商品房從開發(fā)、建造到銷售只有短短幾年時間，即該項可辨認資產(chǎn)給被投資企業(yè)帶來經(jīng)營業(yè)績的有效使用期遠遠小于投資合同規(guī)定的50年經(jīng)營期限，將取得階段性經(jīng)營業(yè)績的股權投資差額按被投資企業(yè)全部的經(jīng)營年限進行攤銷，顯然是違背謹慎性原則的。

對于第二種觀點，我們認為這種攤銷方式雖符合配比原則，但也會遇到難以解決的矛盾，缺乏可操作性。該股權投資差額是被投資企業(yè)資產(chǎn)公允價值與其賬面價值的差額，差額的攤銷理應與被投資企業(yè)對該項資產(chǎn)使用密切相關，這項土地使用權是用于開發(fā)建造商品房而不是建造固定資產(chǎn)，其賬面價值全部轉入商品房的開發(fā)成本，按商品房的銷售比例進行攤銷，是符合配比原則的。但將差額攤銷與銷售比例直接聯(lián)系起來也存在難以解決的問題。首先，土地在閑置期和建造期，會因為沒有進行銷售就可以不攤銷股權投資差額，這違背了現(xiàn)行準則和制度對股權投資差額攤銷的規(guī)范；其次，銷售情況受房地產(chǎn)市場的供需變化和國家政策影響而具有很大的不確定性，如果商品房建成后，恰好遭遇房地產(chǎn)市場不景氣，銷售情況不好，則這部分股權投資差額就不能得到攤銷，這又違背了謹慎性原則。

因此，考慮到按投資合同規(guī)定的經(jīng)營年限遠遠大于與該項股權投資差額相關聯(lián)的可辨認資產(chǎn)在被投資企業(yè)發(fā)揮作用的時間，又不能按照銷售比例進行攤銷，為體現(xiàn)謹慎性原則，又遵循現(xiàn)行規(guī)定對股權投資差額攤銷的規(guī)范，我們認為，可以將現(xiàn)行股權投資差額攤銷規(guī)定中的10年作為制約性時間標準，按10年時間平均攤銷。

綜上所述，對于與上述情況類似的股權投資差額攤銷期限的確定，應根據(jù)其產(chǎn)生原因的不同而區(qū)別對待。對于投資者初始投資成本與投資者所享有的被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額之間的差額的部分，可按合同規(guī)定的投資年限攤銷，合同未規(guī)定投資年限的按不超過10年的期限攤銷；對于被收購子公司可辨認凈資產(chǎn)的公允價值份額與賬面價值之差異所形成的那部分股權投資差額的攤銷，則應關注相關可辨認資產(chǎn)在被投資企業(yè)的使用目的和有效使用年限，同時從穩(wěn)健原則出發(fā)，在不違背現(xiàn)行會計準則和制度的前提下，設定10年作為限制性標準。當然我們討論的問題是建立在兩個前提條件之下：一是產(chǎn)生股權投資差額的資產(chǎn)是可以清晰地辨認的，二是該項股權投資差額的金額相當大。

六、長期股權投資處置的會計處理

在實務中，部分企業(yè)發(fā)生股權轉讓，已經(jīng)辦理產(chǎn)權交割及工商變更登記，但未同時具備財政部財會字(1998)66號規(guī)定的四個條件，最常見的是股權轉讓價款的收取未超過50％。如果選擇工商變更登記日確認股權轉讓收益，因為大部分交易價款尚未收取，有提早確認之嫌或增加收益確認的風險；而如果選擇同時具備財政部財會字(1998)66號規(guī)定的四個條件才確認股權轉讓，又因為辦理工商變更登記后該項投資的風險和報酬就已經(jīng)轉移給了受讓方，因而顯得過于滯后。這使得發(fā)生有關業(yè)務的企業(yè)處于兩難的境地。

(一)區(qū)分股權轉讓的確認時點與股權轉讓收益的確認時點

財政部財會字(1998)66號印發(fā)的《關于執(zhí)行具體會計準則和〈股份有限公司會計制度〉有關會計問題解答》企業(yè)轉讓股權收益的確認，應采用與轉讓其他資產(chǎn)相一致的原則，即以被轉讓股權所有權上的風險和報酬實質上已經(jīng)轉移給購買方，并且相關的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)為標志。在會計實務中，只有當保護相關各方權益的四個條件均能滿足時，才能確認轉讓收益：（1）出售協(xié)議已獲股東大會（或股東會）批準通過；（2）與購買方已辦理必要的財產(chǎn)交接手續(xù)；（3）已取得購買價款的大部分（一般應超過50%）；（4）企業(yè)已不能再從所持的股權中獲得利益和承擔風險等。如果有關股權轉讓需要經(jīng)過國家有關部門批準，則股權轉讓收益的確認除符合上面四個條件外，還必須取得國家有關部門的批準文件。

根據(jù)目前上海聯(lián)合產(chǎn)權交易所的產(chǎn)權交易操作程序，簽訂合同、交易簽證、辦理交割對于股權價款收付的規(guī)定，并非以收（付）全部交易價款為必要條件，如果受讓方首期付款不低于總價款的30％，且其余款項能提供合法擔保也視為符合辦理產(chǎn)權交割的規(guī)定，并據(jù)以辦理工商變更登記。這時，雖然未同時具備財政部財會字(1998)66號規(guī)定的四個條件，但股權出讓方對該項股權的實際控制權已經(jīng)轉移，即轉讓股權的風險與報酬實質上已經(jīng)轉移。

我們認為，既然辦理產(chǎn)權交割及工商變更登記與同時具備財政部財會字(1998)66號規(guī)定的四個條件存在時間差，確認股權轉讓收益與確認股權轉讓兩者也就相應存在時間差，會計處理上應當有所區(qū)分。為了遏制企業(yè)利用轉讓股權調(diào)節(jié)利潤的現(xiàn)象，確認股權轉讓收益必須同時滿足財政部財會字(1998)66號規(guī)定的四個條件；但確認股權轉讓應當以辦理產(chǎn)權交割及工商變更登記為準。

（二）設置“長期股權投資處置”過渡賬戶，解決投資處置的時間差異問題

為了正確提供轉讓的長期股權投資信息，并合理確認轉讓的投資收益，我們認為可以設置“長期股權投資處置”這一過渡性賬戶，其性質類似固定資產(chǎn)處置時采用的“固定資產(chǎn)清理”賬戶。股權交割時，按轉讓的長期股權投資賬戶的賬面價值轉入該賬戶的借方，當同時具備財政部財會字(1998)66號規(guī)定的四個條件時，結轉該賬戶余額，確認股權轉讓收益?！伴L期股權投資處置”賬戶設置的意義在于：

1.計劃轉讓的長期投資在未滿足股權轉讓條件時避免提前確認投資收益，在沒有收到全部轉讓款項時可以較為穩(wěn)健地確認投資轉讓的收益，防止股權轉讓企業(yè)操縱利潤；

2.將擬轉讓的長期股權投資與其他準備繼續(xù)持有的長期股權投資區(qū)分開來，有利于提高會計信息的相關性。

七、研究成果綜述

我國投資會計規(guī)范體系歷經(jīng)十多年的建設和發(fā)展，在規(guī)范投資的會計實務、提供可信賴的會計信息方面發(fā)揮了重要作用。然而，投資會計規(guī)范的發(fā)展和完善不是一蹴而就的。通過分析上市公司在對外投資取得時、持有期間和處置等活動中遇到的一系列亟待解決的現(xiàn)實問題，我們認為，應在充分考慮我國國情的基礎上，合理吸收國際會計準則的最新研究成果，逐步實現(xiàn)與國際會計準則的協(xié)調(diào)和趨同，同時要便于實務操作。

對于修訂、完善與投資相關的會計規(guī)范，我們的具體建議如下：

1.投資企業(yè)在編制單獨財務報表時，對被投資單位的核算，可以借鑒《國際會計準則第27號—合并財務報表和單獨財務報表》的成果，取消權益法，采用成本法，單獨會計報表與合并財務報表相結合為會計信息使用者提供更相關的信息，減少合并財務報表編制中遇到的復雜問題，簡化會計核算工作。

2.對外投資在持有期間遇到持續(xù)經(jīng)營的資不抵債的子公司，對被投資單位凈虧損確認投資損失的限度應借鑒《國際會計準則第28號——在聯(lián)營企業(yè)中的投資》的成果，將現(xiàn)行投資準則規(guī)定的股權投資賬面價值，擴大為股權投資賬面價值與長期債權等非權益性質投資賬面價值之和，并以公司法規(guī)定的對被投資單位虧損應承擔的有限責任為限。

投資企業(yè)長期股權投資賬面價值減記至零時，股權投資差額不應受投資損益的影響而遞延攤銷。根據(jù)股權投資差額的性質將其與股權投資賬面價值分開核算，可以設置“股權投資差額”一級會計科目，股權投資差額作為預付成本，其攤銷按現(xiàn)行投資準則規(guī)定進行攤銷；長期股權投資賬面價值中不再包括股權投資差額，完全根據(jù)被投資單位所有者權益的增減變動而進行相應的調(diào)整，不會再出現(xiàn)被投資單位凈資產(chǎn)賬面價值已為零而投資企業(yè)該項股權投資的賬面余額仍大于零的現(xiàn)象。

3.股權投資差額攤銷期限的確定，應根據(jù)其產(chǎn)生原因的不同而區(qū)別對待。對于投資者初始投資成本與投資者所享有的被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額之間的差額的部分，其攤銷問題不宜立即與《國際財務報告準則第3號——企業(yè)合并》趨同，可在現(xiàn)行分期攤銷的基礎上結合期末減值測試兩者并用，并加強對計提減值準備和期末減值測試的會計規(guī)范；對于被收購子公司可辨認凈資產(chǎn)的公允價值份額與賬面價值之差異所形成的那部分股權投資差額的攤銷，其攤銷期限的確定，要關注相關可辨認資產(chǎn)在被投資企業(yè)的使用目的和有效使用年限。

4.在投資處置中，通過設置“長期股權投資處置”這一過渡性賬戶，將擬轉讓的長期股權投資與其他準備繼續(xù)持有的長期股權投資區(qū)分開來，有效地解決股權轉讓的確認時點與股權轉讓收益的確認時點存在時間差異的問題，避免擬轉讓的長期投資在未滿足股權轉讓條件時提前確認投資收益的情況發(fā)生。

此外，我們在對投資相關會計規(guī)范進行完善時，既要注意與其他的如無形資產(chǎn)和合并財務報表等具體會計準則的有關規(guī)定保持一致，對其進行適時修訂，又要注意與相關的經(jīng)濟法規(guī)，如《公司法》相協(xié)調(diào)，以增強投資會計規(guī)范體系的系統(tǒng)性和一致性。

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