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[摘要]本文以注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性的微觀動(dòng)機(jī)和宏觀行為為分析框架,通過對(duì)有關(guān)注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性研究文獻(xiàn)進(jìn)行歸納和分析,從中尋找注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性微觀動(dòng)機(jī)和宏觀行為之間的聯(lián)系,并試圖從注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性的微觀基礎(chǔ)推演其宏觀行為,或者從注冊(cè)會(huì)計(jì)師的宏觀行為來尋找行為的微觀基礎(chǔ),從而為分析注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性問

題提供一個(gè)新的觀察視角。

[關(guān)鍵詞]注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性微觀動(dòng)機(jī)宏觀行為

一、前言

目前關(guān)于對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性的研究,主要集中在兩個(gè)領(lǐng)域,一個(gè)是研究注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性微觀行為,以注冊(cè)會(huì)計(jì)師個(gè)體行為作為研究對(duì)象,采用分析性研究方法,目的是揭示注冊(cè)會(huì)計(jì)師行為選擇的形成動(dòng)因,以期對(duì)現(xiàn)實(shí)中注冊(cè)會(huì)計(jì)師的行為選擇取向進(jìn)行解釋;另一個(gè)領(lǐng)域是研究注冊(cè)會(huì)計(jì)師的宏觀行為,以注冊(cè)會(huì)計(jì)師群體作為研究對(duì)象,更多的是采取實(shí)證性研究方法,目的是發(fā)現(xiàn)現(xiàn)實(shí)中注冊(cè)會(huì)計(jì)師的行為選擇取向。

顯然,對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性的微觀動(dòng)機(jī)和宏觀行為的研究是相輔相成的。前者為后者的研究提供相應(yīng)的分析和解釋,后者為前者提供了研究的課題和實(shí)踐檢驗(yàn)的基礎(chǔ)。但是,要將兩者結(jié)合起來,并不是一件簡單的加總和外推的事情。因?yàn)?我們不能僅僅就觀察到的群體行為就作出有關(guān)個(gè)體傾向的結(jié)論,也不能僅僅從我們所了解或猜測的個(gè)體傾向就作出有關(guān)群體行為的結(jié)論(托馬斯.C.謝林,2002)。我們需要建立起兩種研究之間的聯(lián)系和橋梁,從而才能對(duì)很多現(xiàn)實(shí)問題作出合理的解釋和理解。

本文主要是基于微觀動(dòng)機(jī)和宏觀行為的分析框架,通過對(duì)有關(guān)注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性研究文獻(xiàn)進(jìn)行歸納和分析,企圖尋找兩種研究之間的聯(lián)系,從而為分析注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性問題提供一個(gè)新的觀察視角。

二、注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性的微觀動(dòng)機(jī)①

目前研究注冊(cè)會(huì)計(jì)師微觀行為動(dòng)機(jī)的主流理論是委托理論。Ijiri-Kaplan(1984)曾公開批評(píng)很多注冊(cè)會(huì)計(jì)師的目標(biāo)均是外生的,對(duì)很多爭論的最終解決在于將注冊(cè)會(huì)計(jì)師的動(dòng)機(jī)內(nèi)生化。Antle(1982)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)將注冊(cè)會(huì)計(jì)師作為一個(gè)效用最大化的追求者引入委托模型,形成兩個(gè):一個(gè)是管理者,另一個(gè)是注冊(cè)會(huì)計(jì)師。因此,很多研究者將委托框架作為分析和解釋各種注冊(cè)會(huì)計(jì)師行為的基本框架,并成為分析注冊(cè)會(huì)計(jì)師微觀動(dòng)機(jī)的主要工具。

(一)注冊(cè)會(huì)計(jì)師微觀動(dòng)機(jī)的基本分析框架-委托理論

關(guān)于采用委托理論框架來研究注冊(cè)會(huì)計(jì)師的微觀動(dòng)機(jī),Antle(1984)、Baimanetal.(1987.1991)和Kornish和Levine(2004)分別給出了幾個(gè)有代表性的模型。

1.Antle模型。Antle模型的貢獻(xiàn)在于將注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性問題引入到委托框架中,并對(duì)獨(dú)立性進(jìn)行分類定義。在委托框架中,Antle將注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性分為:(1)強(qiáng)獨(dú)立。即在委托者給定最優(yōu)合約情況下,注冊(cè)會(huì)計(jì)師和人形成子博弈均衡,其中如果存在多重子博弈均衡,注冊(cè)會(huì)計(jì)師會(huì)采取最符合委托者利益的獨(dú)立審計(jì)均衡策略;(2)獨(dú)立。即在委托者給定最優(yōu)合約情況下,注冊(cè)會(huì)計(jì)師采取真實(shí)報(bào)告均衡策略是子博弈占優(yōu)策略;(3)不獨(dú)立。在委托者給定最優(yōu)合約情況下,人和注冊(cè)會(huì)計(jì)師之間不能形成獨(dú)立審計(jì)的子博弈均衡。Antle認(rèn)為,在一般情況下,強(qiáng)獨(dú)立、獨(dú)立和不獨(dú)立的情形均可能發(fā)生,具體情況取決于對(duì)內(nèi)幕交易的有效監(jiān)管、咨詢業(yè)務(wù)對(duì)獨(dú)立性的影響、審計(jì)委員會(huì)和注冊(cè)會(huì)計(jì)師之間的關(guān)系以及對(duì)受賄注冊(cè)會(huì)計(jì)師的監(jiān)管和處罰。

2.Baiman模型。Baiman模型的主要貢獻(xiàn)是,在委托框架中,證明了委托者能夠設(shè)計(jì)一個(gè)委托者-人和委托者-注冊(cè)會(huì)計(jì)師的最優(yōu)合約機(jī)制,該合約機(jī)制能使注冊(cè)會(huì)計(jì)師選擇獨(dú)立審計(jì)均衡策略。Baiman(1987)等首先將授權(quán)經(jīng)營或資產(chǎn)出租合約的思想理念引入到委托模型中,建立了一個(gè)最優(yōu)合約設(shè)計(jì)機(jī)制。其基本思想是為了防止人提供虛假信息,委托者可以設(shè)計(jì)一個(gè)這樣的合約,如果注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告被公共信息披露系統(tǒng)所證實(shí)是真實(shí)的,委托者就向注冊(cè)會(huì)計(jì)師支付更多的審計(jì)報(bào)酬(相當(dāng)于獎(jiǎng)勵(lì)),當(dāng)獎(jiǎng)勵(lì)報(bào)酬足夠大時(shí),它便能抵消人支付給注冊(cè)會(huì)計(jì)師的合謀賄賂金影響,注冊(cè)會(huì)計(jì)師就會(huì)選擇保持獨(dú)立。1991年Baiman等對(duì)模型進(jìn)行了進(jìn)一步的改進(jìn)。改進(jìn)后最優(yōu)合約設(shè)計(jì)的基本思路是,在委托者與者合約中引入一個(gè)SE(State''''sevidence)條款,即將誤報(bào)一方的酬金全部給予揭露的另一方作為獎(jiǎng)勵(lì),以形成人和注冊(cè)會(huì)計(jì)師的一個(gè)零和博弈。于是,委托人便可以通過設(shè)計(jì)一個(gè)適度的人和注冊(cè)會(huì)計(jì)師的報(bào)酬機(jī)制,使得人和注冊(cè)會(huì)計(jì)師在合約SE條款的誘使下,選擇真實(shí)報(bào)告經(jīng)營情況和審計(jì)情況的行為策略。

3.Kornish模型。Kornish模型的主要貢獻(xiàn)在于該模型將非審計(jì)服務(wù)引入到委托框架中,并證明了即使存在非審計(jì)服務(wù),委托者也能夠設(shè)計(jì)出一個(gè)委托者-人和委托者.注冊(cè)會(huì)計(jì)師的最優(yōu)合約,使得注冊(cè)會(huì)計(jì)師選擇獨(dú)立審計(jì)策略。模型最優(yōu)合約的設(shè)計(jì)思路是:審計(jì)委員會(huì)(代表委托者)可以通過設(shè)計(jì)一個(gè)報(bào)酬補(bǔ)償機(jī)制,誘導(dǎo)注冊(cè)會(huì)計(jì)師抵御非審計(jì)服務(wù)的影響,真實(shí)報(bào)告審計(jì)情況。為了防止注冊(cè)會(huì)計(jì)師低報(bào)審計(jì)產(chǎn)出的傾向,審計(jì)委員會(huì)將支付給注冊(cè)會(huì)計(jì)師的報(bào)酬和其所報(bào)告的產(chǎn)出聯(lián)系起來,注冊(cè)會(huì)計(jì)師報(bào)告產(chǎn)出越多,審計(jì)委員會(huì)支付的審計(jì)報(bào)酬就越高,以誘使注冊(cè)會(huì)計(jì)師避免低報(bào)產(chǎn)出;同時(shí),為了防止注冊(cè)會(huì)計(jì)師多報(bào)審計(jì)產(chǎn)出,當(dāng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師所報(bào)告產(chǎn)出超過某個(gè)數(shù)量時(shí),注冊(cè)會(huì)計(jì)師報(bào)告產(chǎn)出越多,審計(jì)委員會(huì)支付的審計(jì)報(bào)酬就越低,以消除非審計(jì)服務(wù)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性的影響,激勵(lì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師保持其獨(dú)立性,報(bào)告真實(shí)的審計(jì)情況。

本文介紹以上模型,主要是想說明一個(gè)問題,在委托框架下,實(shí)際上存在著一個(gè)獨(dú)立審計(jì)的自動(dòng)實(shí)施機(jī)制,即委托者可以憑借其在委托關(guān)系中所占據(jù)的主導(dǎo)地位,采用各種手段和方法,通過合約的實(shí)施履行機(jī)制,誘使注冊(cè)會(huì)計(jì)師保持其獨(dú)立性。應(yīng)當(dāng)說,這種自動(dòng)實(shí)施機(jī)制正是公司治理結(jié)構(gòu)中引入獨(dú)立審計(jì)的原始動(dòng)因,也是獨(dú)立審計(jì)得以生存的一個(gè)重要微觀基礎(chǔ)。

(二)微觀動(dòng)機(jī)中的注冊(cè)會(huì)計(jì)師聲譽(yù)

在委托框架中,Watts和Zimmerman(1986)認(rèn)為隨著成本的增加,對(duì)高質(zhì)量的審計(jì)需求也會(huì)增加,管理者自愿雇傭高聲譽(yù)注冊(cè)會(huì)計(jì)師作為協(xié)調(diào)機(jī)制,股東則雇傭注冊(cè)會(huì)計(jì)師作為一個(gè)監(jiān)管機(jī)制。DeJoetal.(1985)和Mayhew(2001)采用試驗(yàn)?zāi)M委托中的注冊(cè)會(huì)計(jì)師的聲譽(yù)行為。試驗(yàn)結(jié)果表明,對(duì)采取聲譽(yù)策略的注冊(cè)會(huì)計(jì)師和管理者給予回報(bào)只是聲譽(yù)形成的必要條件,對(duì)聲譽(yù)的回報(bào)速度則是形成注冊(cè)會(huì)計(jì)師聲譽(yù)的決定因素。

(三)微觀動(dòng)機(jī)中的注冊(cè)會(huì)計(jì)師法律責(zé)任

將法律責(zé)任引入到委托框架中,實(shí)際上是為了促使委托者、人和注冊(cè)會(huì)計(jì)師形成一系列合約,或者說是幫助人自愿地采用監(jiān)管和履約機(jī)制來減輕沖突問題(Jensen和Meckling,1976)。從這個(gè)意義上說,只要委托者、人和注冊(cè)會(huì)計(jì)師自愿形成一系列合約,對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師法律責(zé)任的制度安排就是有效的,也就是說,一旦法律環(huán)境能給注冊(cè)會(huì)計(jì)師一定程度的制約和監(jiān)管,企業(yè)就會(huì)在其治理結(jié)構(gòu)中選擇啟用注冊(cè)會(huì)計(jì)師(Fan和Wong,2005)。當(dāng)然,前提是法律責(zé)任必須得到令人信服的執(zhí)行。

三、注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性的宏觀行為

(一)審計(jì)收費(fèi)與注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性

對(duì)于審計(jì)收費(fèi)和審計(jì)獨(dú)立性的研究主要在于注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)審計(jì)收費(fèi)的經(jīng)濟(jì)依賴(Economicdependence)是否會(huì)導(dǎo)致獨(dú)立性的損害以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)市場競爭中的“低價(jià)承攬”(lowballing)行為是否會(huì)導(dǎo)致對(duì)獨(dú)立性的損害。

1.經(jīng)濟(jì)依賴和注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性

關(guān)于經(jīng)濟(jì)依賴和注

冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性研究,存在兩種觀點(diǎn),一種觀點(diǎn)認(rèn)為經(jīng)濟(jì)依賴會(huì)損害注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性。Mautz和Sharaf(1961)認(rèn)為經(jīng)濟(jì)依賴是損害獨(dú)立性的重要因素。DeAngelo(1981)認(rèn)為審計(jì)-客戶關(guān)系具有一個(gè)雙邊控制作用,由此產(chǎn)生注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)客戶的經(jīng)濟(jì)依賴,可能導(dǎo)致注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)其獨(dú)立性的妥協(xié)并按照客戶的偏好來出具審計(jì)報(bào)告,這種經(jīng)濟(jì)依賴的嚴(yán)重程度取決于注冊(cè)會(huì)計(jì)師的客戶組合和單個(gè)客戶的規(guī)模。另一種觀點(diǎn)認(rèn)為,經(jīng)濟(jì)依賴并不會(huì)形成對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性威脅。Reynolds和Francis(2001)的實(shí)證研究認(rèn)為,不存在經(jīng)濟(jì)依賴導(dǎo)致注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性妥協(xié)的明顯證據(jù)。Reynolds和Francis(2000)發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)依賴越大,注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性越高。Cordiallyetal.(2002)則認(rèn)為經(jīng)濟(jì)依賴的程度對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無保留意見無影響。

2.低價(jià)承攬(或會(huì)計(jì)師變更)和注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性

低價(jià)承攬是指注冊(cè)會(huì)計(jì)師利用客戶更換注冊(cè)會(huì)計(jì)師的成本進(jìn)行低價(jià)業(yè)務(wù)競爭的行為。關(guān)于低價(jià)承攬對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性的影響,一種觀點(diǎn)認(rèn)為低價(jià)承攬會(huì)導(dǎo)致獨(dú)立性損害。DeAngelo(1981)認(rèn)為,注冊(cè)會(huì)計(jì)師希望從固定的客戶獲得正準(zhǔn)租金,對(duì)客戶來說,終止與注冊(cè)會(huì)計(jì)師的關(guān)系是無關(guān)緊要的,對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師則不同。因此,注冊(cè)會(huì)計(jì)師不是完全獨(dú)立的。Magee和Tseng(1990)認(rèn)為,現(xiàn)任注冊(cè)會(huì)計(jì)師的準(zhǔn)租金會(huì)對(duì)獨(dú)立性形成威脅。Bockus和Gisler(1998)認(rèn)為如果現(xiàn)任注冊(cè)會(huì)計(jì)師的期望責(zé)任充分高,現(xiàn)任注冊(cè)會(huì)計(jì)師的任何希望彌補(bǔ)其責(zé)任的審計(jì)要價(jià),將導(dǎo)致把好的客戶讓給后任注冊(cè)會(huì)計(jì)師,只有不好的客戶會(huì)選擇處于成本劣勢(shì)的現(xiàn)任注冊(cè)會(huì)計(jì)師。李東平、王振林(2001)發(fā)現(xiàn),在我國注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具“不清潔”審計(jì)意見,會(huì)導(dǎo)致客戶變更注冊(cè)會(huì)計(jì)師。另一種觀點(diǎn)認(rèn)為,低價(jià)承攬有利于增強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性。Lee和Gu(1998)認(rèn)為相對(duì)于不變價(jià)格,低價(jià)承攬能降低交易費(fèi)用,并能增強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性。

(二)注冊(cè)會(huì)計(jì)師任期與注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性

對(duì)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師的任期和審計(jì)獨(dú)立性的關(guān)系一直存在爭議。一種觀點(diǎn)認(rèn)為隨著任期的增加,很可能導(dǎo)致注冊(cè)會(huì)計(jì)師在重大問題上向客戶妥協(xié)(Ryanetal.,2001;Farmeretal.,1987)。因此,他們認(rèn)為對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的任期實(shí)施強(qiáng)制限制,可以限制客戶對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性的影響,提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性。另一種觀點(diǎn)認(rèn)為獨(dú)立性會(huì)隨著任期的延長而增強(qiáng)。Myersetal.(2003)認(rèn)為,較長的注冊(cè)會(huì)計(jì)師任期對(duì)管理者實(shí)施盈余管理進(jìn)行了約束,這說明具有較高的審計(jì)質(zhì)量。Myersetal.(2002)發(fā)現(xiàn)注冊(cè)會(huì)計(jì)師任期短的企業(yè)其盈余較大且很不穩(wěn)定。Myersetal.(2004)發(fā)現(xiàn)隨著任期的延長,債務(wù)成本在下降,這說明債權(quán)人認(rèn)為任期延長,審計(jì)質(zhì)量在提高。Ghosh和Moon(2005)發(fā)現(xiàn)投資者對(duì)盈余質(zhì)量的理解和注冊(cè)會(huì)計(jì)師任期存在正相關(guān)關(guān)系。

(三)非審計(jì)服務(wù)與注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性

關(guān)于非審計(jì)服務(wù)與注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性的關(guān)系,一種觀點(diǎn)認(rèn)為,非審計(jì)收費(fèi)造成注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)客戶的經(jīng)濟(jì)依賴,因此,由于擔(dān)心失去客戶而難于抵御客戶的壓力。同時(shí),很多非審計(jì)服務(wù)包含了咨詢業(yè)務(wù),使得注冊(cè)會(huì)計(jì)師承擔(dān)了管理者的角色,由此可能會(huì)威脅注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性。相反的觀點(diǎn)是,對(duì)非審計(jì)服務(wù)的限制忽視了由此帶來的期望損失成本,因?yàn)槁曌u(yù)和法律責(zé)任很可能強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性(DeFondetal.,2002)。Chung和Kallapur(2001),DeFondeta1.(2002),Francis和Ke(2002),Fran:keletal.(2002),Reynoldsetal.(2002)等采用盈余管理作為衡量注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性的指標(biāo),研究非審計(jì)服務(wù)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性的影響,其結(jié)果是有的支持該結(jié)論,有的不支持。因此,從實(shí)證的結(jié)果看,證據(jù)可以說是模棱兩可的。

(四)注冊(cè)會(huì)計(jì)師宏觀行為中的注冊(cè)會(huì)計(jì)師聲譽(yù)

一般認(rèn)為,會(huì)計(jì)師聲譽(yù)對(duì)維護(hù)注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性發(fā)揮著重要的作用。Reynolds和Francis(2001)的研究發(fā)現(xiàn),五大注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)于大客戶的審計(jì)更加保守,他們認(rèn)為注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)聲譽(yù)的珍惜更能主導(dǎo)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的行為。Choi和Wong(2004)發(fā)現(xiàn)與不發(fā)行證券的企業(yè)相比,發(fā)行證券要求更高質(zhì)量的注冊(cè)會(huì)計(jì)師,而且在法律環(huán)境較差環(huán)境中,這種需求更加強(qiáng)烈。DeFondetal.(2002)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn),出具持續(xù)經(jīng)營審計(jì)意見與審計(jì)收費(fèi)之間不存在明顯的相關(guān)關(guān)系,他們認(rèn)為這間接說明了聲譽(yù)損失與法律責(zé)任相比,前者更能維護(hù)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性。但是,也有研究者認(rèn)為情況并不盡然。Tirole(1986)認(rèn)為,聲譽(yù)機(jī)制具有正反兩方面的作用,聲譽(yù)機(jī)制會(huì)加大合謀的可能性。Khurana和Raman(2004)研究了四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量究竟是與聲譽(yù)有關(guān),還是與其法律責(zé)任有關(guān),其結(jié)論是導(dǎo)致高質(zhì)量審計(jì)的原因更多是在于法律責(zé)任而非聲譽(yù)。

(五)注冊(cè)會(huì)計(jì)師宏觀行為中的法律責(zé)任

關(guān)于法律責(zé)任對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性宏觀行為的影響,一種觀點(diǎn)認(rèn)為,法律責(zé)任對(duì)維護(hù)注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性起著至關(guān)重要的作用。Griffenetal.(1997)發(fā)現(xiàn)在美國的資本市場,1993年五大會(huì)計(jì)師事務(wù)所就占據(jù)了10億美元的法律責(zé)任賠償,這說明了五大會(huì)計(jì)師事務(wù)所為減低法律責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)而會(huì)強(qiáng)化其獨(dú)立性。Krishnan(1997)發(fā)現(xiàn)法律責(zé)任和注冊(cè)會(huì)計(jì)師選擇放棄而不是選擇被解雇之間存在正相關(guān)關(guān)系。Shu(2000)發(fā)現(xiàn)注冊(cè)會(huì)計(jì)師由于客戶法律責(zé)任的增加和與客戶之間存在不協(xié)調(diào)而選擇放棄。Newmanetal.(2005)認(rèn)為在一個(gè)對(duì)審計(jì)失敗實(shí)施較為嚴(yán)厲處罰的市場中,往往具有較高的投資水平、外部人持有企業(yè)、審計(jì)資源投資、審計(jì)收費(fèi)和投資期望回報(bào)。另一種觀點(diǎn)認(rèn)為,盡管法律責(zé)任對(duì)維護(hù)注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性起著重要作用,但是不適度地增加法律責(zé)任,會(huì)導(dǎo)致注冊(cè)會(huì)計(jì)師總體審計(jì)獨(dú)立性的降低。Dye(1993)認(rèn)為,法律責(zé)任增加將使得更多的財(cái)富較小的注冊(cè)會(huì)計(jì)師不遵守會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,最終會(huì)導(dǎo)致審計(jì)總體質(zhì)量下降。BockusandGigler(1998)認(rèn)為法律責(zé)任的增加將導(dǎo)致注冊(cè)會(huì)計(jì)師放棄的增加,而后任注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)質(zhì)量顯然要低。DeFondetal.(1999)發(fā)現(xiàn)當(dāng)中國政府加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的管制以增加其獨(dú)立性時(shí),很多上市公司都會(huì)選擇放棄高質(zhì)量的審計(jì),轉(zhuǎn)向選擇低質(zhì)量的審計(jì)。

四、注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性的微觀動(dòng)機(jī)和宏觀行為

托馬斯.C.謝林(2002)認(rèn)為,在人們的行為或者選擇依賴于其他人的行為或者選擇的情況下,通常不能通過簡單的加總或者外推得到群體行為。為了找到它們之間的關(guān)系,我們通常需要考慮個(gè)人和他們所處的環(huán)境之間的互動(dòng)聯(lián)系,也就是個(gè)人和其他人或者個(gè)人和集體之間的互動(dòng)體系。所以,只有當(dāng)我們把注冊(cè)會(huì)計(jì)師的群體競爭因素考慮進(jìn)去,找到并建立起獨(dú)立審計(jì)的委托博弈和注冊(cè)會(huì)計(jì)師群體審計(jì)博弈之間的聯(lián)系后,我們才能從注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性的微觀動(dòng)機(jī)來合理解釋注冊(cè)會(huì)計(jì)師的宏觀行為,或者從宏觀行為來探尋其微觀基礎(chǔ)。

(一)注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性個(gè)體動(dòng)機(jī)和群體行為結(jié)果

事實(shí)上,在Lee和Gu(1998)、Mayhew和Pike(2004)等人的研究中已經(jīng)隱含著委托博弈和注冊(cè)會(huì)計(jì)師群體審計(jì)博弈之間的內(nèi)在邏輯聯(lián)系。ke和Gu(1998)在一個(gè)動(dòng)態(tài)多人道德風(fēng)險(xiǎn)模型中引入了其他注冊(cè)會(huì)計(jì)師低價(jià)承攬行為對(duì)現(xiàn)任會(huì)計(jì)師行為的影響,在由委托人選聘注冊(cè)會(huì)計(jì)師前提下,得出了低價(jià)承攬能降低交易費(fèi)用,并能增強(qiáng)注冊(cè)

會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性的結(jié)論。Mayhew和Pike(2004)通過實(shí)驗(yàn),證明了由投資者來選擇注冊(cè)會(huì)計(jì)師能降低注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)獨(dú)立性的違背,同時(shí)還消除注冊(cè)會(huì)計(jì)師的道德風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)而基本消除了對(duì)獨(dú)立性的違背。從模型以及實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)所隱含的由注冊(cè)會(huì)計(jì)師選聘權(quán)為起點(diǎn)逐漸推演到注冊(cè)會(huì)計(jì)師群體行為的這個(gè)過程②,我們就會(huì)發(fā)現(xiàn)并抽象出其間內(nèi)在邏輯結(jié)構(gòu)和關(guān)系。

在傳統(tǒng)的獨(dú)立審計(jì)委托分析框架中,模型分析往往已經(jīng)隱含著這樣的注冊(cè)會(huì)計(jì)師選聘權(quán)配置假設(shè)前提(以下簡稱“配置A狀態(tài)”):(1)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者(投資者、董事會(huì)等)擁有對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的選擇和聘用權(quán)利;(2)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者(委托者)本能地具有追求真實(shí)審計(jì)報(bào)告的動(dòng)機(jī)。在這樣的選聘權(quán)配置下,會(huì)計(jì)報(bào)告使用者顯然會(huì)利用其掌握的選聘權(quán),選擇符合自身利益的具有獨(dú)立性的注冊(cè)會(huì)計(jì)師。在這種注冊(cè)會(huì)計(jì)師選聘權(quán)配置下,會(huì)計(jì)報(bào)告使用者在與人和注冊(cè)會(huì)計(jì)師之間的委托博弈中占有主導(dǎo)地位,而且這種主導(dǎo)地位會(huì)在注冊(cè)會(huì)計(jì)師之間的審計(jì)競爭博弈中繼續(xù)發(fā)揮作用并在競爭中得到進(jìn)一步的強(qiáng)化。于是,由于審計(jì)市場競爭的作用,低價(jià)承攬、注冊(cè)會(huì)計(jì)師任期、非審計(jì)服務(wù)以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師的聲譽(yù)和法律責(zé)任等均會(huì)發(fā)揮類似公司治理的作用③,成為委托者審時(shí)度勢(shì)、相機(jī)決策地用來選聘獨(dú)立審計(jì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的工具和手段,在注冊(cè)會(huì)計(jì)師群體行為上表現(xiàn)為低價(jià)承攬、注冊(cè)會(huì)計(jì)師任期、非審計(jì)服務(wù)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師聲譽(yù)以及法律責(zé)任等就具有強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性的作用。

但是,現(xiàn)實(shí)社會(huì)卻往往錯(cuò)綜復(fù)雜的,傳統(tǒng)的委托框架中的注冊(cè)會(huì)計(jì)師選聘權(quán)配置并不總是存在與現(xiàn)實(shí)各種企業(yè)形式之中。由于現(xiàn)實(shí)社會(huì)中股權(quán)的社會(huì)化、國有產(chǎn)權(quán)的、企業(yè)利益相關(guān)者理念的引人、大股東控制以及內(nèi)部人控制、政府強(qiáng)制性非意愿審計(jì)等問題的出現(xiàn),導(dǎo)致現(xiàn)實(shí)中存在著大量的另一種注冊(cè)會(huì)計(jì)師選聘權(quán)配置(以下簡稱“配置B狀態(tài)”)④⑤:(1)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者(投資者、小股東、政府、社會(huì)公眾等)不擁有對(duì)審計(jì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的選聘權(quán)利,選聘權(quán)轉(zhuǎn)移到會(huì)計(jì)報(bào)告提供者(管理者、大股東、企業(yè)等)手里;(2)機(jī)會(huì)主義的會(huì)計(jì)報(bào)告提供者(管理者、大股東、企業(yè)等),往往不具有追求真實(shí)審計(jì)的原始動(dòng)機(jī),相反,它追求的是選聘符合其機(jī)會(huì)主義傾向的注冊(cè)會(huì)計(jì)師。在這樣的選聘權(quán)配置狀態(tài)下,會(huì)計(jì)報(bào)告提供者顯然會(huì)利用其掌握的選聘權(quán)來影響注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性,而這種影響在注冊(cè)會(huì)計(jì)師之間的審計(jì)競爭博弈中繼續(xù)得到發(fā)揮和被強(qiáng)化,于是,在會(huì)計(jì)師群體的競爭作用下,注冊(cè)會(huì)計(jì)師陷入與會(huì)計(jì)報(bào)告提供者合謀的“囚徒困境”或者“風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)勢(shì)均衡”之中,使得低價(jià)承攬、注冊(cè)會(huì)計(jì)師任期、非審計(jì)服務(wù)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師聲譽(yù)甚至法律責(zé)任等變?yōu)槌蔀槠湟詸C(jī)會(huì)主義的態(tài)度來選聘獨(dú)立審計(jì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的工具和手段,在注冊(cè)會(huì)計(jì)師群體行為上表現(xiàn)為低價(jià)承攬、注冊(cè)會(huì)計(jì)師任期、非審計(jì)服務(wù)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師的聲譽(yù)甚至法律責(zé)任等均極可能產(chǎn)生導(dǎo)致降低獨(dú)立性的問題。

但是,在現(xiàn)實(shí)社會(huì)中,以上兩種注冊(cè)會(huì)計(jì)師選聘權(quán)配置狀態(tài)以單一形式存在的狀態(tài)比較少見,更多的情況是處于一種混合配置狀態(tài)。即有一部分企業(yè)中的注冊(cè)會(huì)計(jì)師由會(huì)計(jì)報(bào)告提供者選聘,⑥另一部分企業(yè)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師由會(huì)計(jì)報(bào)告使用者選聘。⑦于是,情況就變得復(fù)雜起來,究竟低價(jià)承攬、注冊(cè)會(huì)計(jì)師任期、非審計(jì)服務(wù)以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師的聲譽(yù)的高低和法律責(zé)任增減等是否會(huì)導(dǎo)致群體注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性的降低,邏輯判斷是需要具體情況具體分析,即需要看在審計(jì)市場中兩種選聘權(quán)配置各自所占的比例、注冊(cè)會(huì)計(jì)師的聲譽(yù)分布狀況、注冊(cè)會(huì)計(jì)師競爭激烈程度、對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的監(jiān)管等因素綜合作用的情況。于是,在一個(gè)具有個(gè)體多樣性和復(fù)雜性的注冊(cè)會(huì)計(jì)師群體中,選自不同群體結(jié)構(gòu)樣本的統(tǒng)計(jì)實(shí)證的結(jié)果也自然會(huì)存在不同以致相反的結(jié)論。至此,我們對(duì)前面注冊(cè)會(huì)計(jì)師宏觀行為研究中的爭論做出了一個(gè)合理的解釋。

(二)注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性的微觀動(dòng)機(jī)和宏觀行為的政策含義

1.對(duì)Sarbanes-Oxley法案的解讀

在發(fā)生了安然事件等一系列財(cái)務(wù)舞弊案件后,對(duì)美國進(jìn)行了深入的檢討,認(rèn)為,安然事件發(fā)生的涉及到兩個(gè)主要問題:對(duì)企業(yè)的控制權(quán)轉(zhuǎn)移到經(jīng)理層手中,安達(dá)信會(huì)計(jì)師事務(wù)所從其非審計(jì)服務(wù)中獲得高額報(bào)酬影響了注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性,并于2002年頒布了Sarbanes-Oxley法案,對(duì)公眾公司的獨(dú)立審計(jì)做出了進(jìn)一步的規(guī)定:(1)注冊(cè)會(huì)計(jì)師向?qū)徲?jì)委員會(huì)而非管理層報(bào)告;(2)審計(jì)委員會(huì)必須預(yù)先批準(zhǔn)注冊(cè)會(huì)計(jì)師所提供的所有服務(wù);(3)注冊(cè)會(huì)計(jì)師必須向?qū)徲?jì)委員會(huì)報(bào)告新信息;(4)禁止提供特定非審計(jì)服務(wù);(5)主要的審計(jì)合伙人和審計(jì)復(fù)核合伙人必須每五年進(jìn)行輪換等。但是,這些規(guī)定在學(xué)術(shù)界引起了爭議,很多研究結(jié)論并不支持其規(guī)定。實(shí)際上,安然事件的發(fā)生可以歸結(jié)為首先由于注冊(cè)會(huì)計(jì)師選聘權(quán)配置發(fā)生了由A狀態(tài)到B狀態(tài)的變化,由此也導(dǎo)致非審計(jì)服務(wù)損害注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性問題。因此,Sarbanes-Oxley法案的(1)、(2)和(3)條規(guī)定是將注冊(cè)會(huì)計(jì)師選聘權(quán)配置還原為A狀態(tài)。(4)和(5)是防止可能出現(xiàn)的微觀動(dòng)機(jī)發(fā)生由A狀態(tài)到B狀態(tài)的逆轉(zhuǎn),從而對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性的損害。這實(shí)際上是起到了交叉雙重治理作用,盡管可能會(huì)帶來一定的效率損失(因?yàn)椴⒉皇撬械钠髽I(yè)都會(huì)造假),但這或許是顯示了美國治理注冊(cè)會(huì)計(jì)師舞弊的決心。

2.對(duì)我國的注冊(cè)會(huì)計(jì)師政策的啟發(fā)

就我國的情況看,盡管公司法規(guī)定,注冊(cè)會(huì)計(jì)師由董事會(huì)來選聘,但是我國注冊(cè)會(huì)計(jì)師選聘的現(xiàn)實(shí)情況是:(1)67.9％企業(yè)的審計(jì)需求源于法律法規(guī)的規(guī)定,只有17.9％源于股東會(huì)或者董事會(huì)的需求(課題組,2004);(2)內(nèi)部人控制成為中國上市公司治理結(jié)構(gòu)的主要特征之一(上海證券交易所研究中心,2003)。因此,在我國注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性微觀基礎(chǔ)中的會(huì)計(jì)師獨(dú)立性自動(dòng)實(shí)施機(jī)制在很大程度上是不存在的,相反,由于大量企業(yè)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師選聘權(quán)配置處于B狀態(tài),這將把注冊(cè)會(huì)計(jì)師更多地引向“迎合”機(jī)會(huì)主義的歧途。因此,本文給予我們的政策啟示是:(1)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性問題,從根本上說是公司治理的問題,是對(duì)公司治理問題的一種反映,對(duì)此我們應(yīng)當(dāng)有充分認(rèn)識(shí)和理解;(2)在我國的制度變遷中,構(gòu)建良好的注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立審計(jì)的微觀基礎(chǔ)是至關(guān)重要的,如果不充分認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn),那么任何希望通過強(qiáng)制性制度安排來快速形成這樣一個(gè)復(fù)雜的體系的想法,其結(jié)果很可能違背制度設(shè)計(jì)者的初衷;(3)處于制度變遷時(shí)期的我國微觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)十分復(fù)雜,這給注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性的制度和機(jī)制設(shè)計(jì)帶來極大的難度。對(duì)價(jià)格競爭、低價(jià)承攬、注冊(cè)會(huì)計(jì)師任期、非審計(jì)服務(wù)、加大處罰等實(shí)施統(tǒng)一的政府管制政策很可能對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性產(chǎn)生正反兩方面不同的影響,也自然會(huì)引起各方面不同的反應(yīng),這就需要政府監(jiān)管部門在實(shí)施有關(guān)管制政策時(shí),要認(rèn)真權(quán)衡利弊并加以統(tǒng)籌安排,否則,任何武斷或者“一刀切”的管理政策很可能會(huì)帶來難以預(yù)料或者意想不到的結(jié)果。

五、展望

經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯蒂格利茨認(rèn)為,20世紀(jì)的經(jīng)濟(jì)學(xué)患上“精神分裂癥”,即微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)和宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的脫節(jié)。在21世紀(jì),經(jīng)濟(jì)學(xué)研究出現(xiàn)了一個(gè)的重要的趨勢(shì),一方面宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)在尋找微觀基礎(chǔ),另一方面,微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)也試圖從個(gè)體行為推演出宏觀經(jīng)濟(jì)行為。當(dāng)我們將微觀和宏觀兩方面研究結(jié)合起來時(shí),正如托馬斯.c.謝林所認(rèn)為的,有時(shí)候結(jié)果是出乎意料的,是不容易猜測得到的。

本文試圖在對(duì)有關(guān)

注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性文獻(xiàn)進(jìn)行綜述的基礎(chǔ)上,從注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性的微觀和宏觀兩個(gè)方面入手,在尋找注冊(cè)會(huì)計(jì)師微觀動(dòng)機(jī)和宏觀行為之間有機(jī)聯(lián)系方面作一個(gè)初步的嘗試性探索。應(yīng)當(dāng)說,這種探索本身就是一個(gè)不小的課題,需要研究問題很多。但是不管如何,一旦我們將兩個(gè)研究領(lǐng)域試圖結(jié)合起來時(shí),我們會(huì)發(fā)現(xiàn)很多意想不到的結(jié)果和新的研究思路。注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性宏觀行為研究可以更加豐富微觀動(dòng)機(jī)研究內(nèi)容,注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性微觀動(dòng)機(jī)研究可以為其宏觀行為提供更加合適的詮釋,并為宏觀行為研究提供新的研究方法和視角。

注釋:

①以下論述的數(shù)理分析推導(dǎo)過程由于篇幅過長,本文沒有給出,只給出其主要思路和數(shù)理推導(dǎo)含義,有興趣的讀者可以向作者索取。

②事實(shí)上,Magee(1990)、KofmavI和Lawarree(1993)、Lee和Gu(1998)、Mayhew和Pike(2004)、陳朝武(2001)、閻達(dá)五(2002)、葉明忠(2004)、龍小海(2005)等很多學(xué)者均敏銳地感覺到兩種選聘權(quán)配置對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性的根本性影響。

③Lee和Gu(1998)模型證明了在該注冊(cè)會(huì)計(jì)師選聘權(quán)配置下,低價(jià)承攬實(shí)際上有利于強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性,發(fā)揮著類似公司治理的作用。

④Magee(1990)的模型實(shí)際上就是討論這種情況,但是,遺憾的是他們卻沒有將注意力放到注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性(Magee(1990)模型中假設(shè)注冊(cè)會(huì)計(jì)師和管理者不存在合謀)。

⑤Lee和Gu(1998)模型只討論了A狀態(tài)的情況.而沒有討論B狀態(tài)的情況。事實(shí)上,在B狀態(tài)下.結(jié)論是不同甚至相反的。

⑥事實(shí)上,安然事件就是一個(gè)著名的例子。導(dǎo)致安然事件發(fā)生的一個(gè)重要問題是,對(duì)企業(yè)審計(jì)會(huì)計(jì)師的控制權(quán)轉(zhuǎn)移到經(jīng)理層手中。

⑦調(diào)查顯示,我國已經(jīng)有17.9％的審計(jì)需求來源于股東會(huì)或者董事會(huì)的需求(課題組,2004)

主要參考文獻(xiàn)

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