前言：本站為你精心整理了美國(guó)金融霸權(quán)范文，希望能為你的創(chuàng)作提供參考價(jià)值，我們的客服老師可以幫助你提供個(gè)性化的參考范文，歡迎咨詢(xún)。

〖本文摘要〗：進(jìn)入90年代，發(fā)達(dá)國(guó)家特別是美國(guó)憑借強(qiáng)大的軍事、政治、經(jīng)濟(jì)和科技實(shí)力在國(guó)際貨幣體系中占據(jù)金融霸權(quán)地位，通過(guò)國(guó)際組織強(qiáng)行推行金融自由化，利用其貨幣的國(guó)際特權(quán)、國(guó)際投機(jī)資本和攻擊性的金融投機(jī)等方式對(duì)發(fā)展中國(guó)家進(jìn)行金融侵略和剝削，并成為近來(lái)新興市場(chǎng)國(guó)家爆發(fā)金融危機(jī)的主要原因之一。警惕和防范金融霸權(quán)成為發(fā)展中國(guó)家跨世紀(jì)的新課題。

〖關(guān)鍵詞〗：金融霸權(quán)霸權(quán)穩(wěn)定論發(fā)展中國(guó)家金融危機(jī)

美國(guó)領(lǐng)導(dǎo)下的北約對(duì)南聯(lián)盟的空襲已經(jīng)持續(xù)了一個(gè)多月，尚沒(méi)有?；鸬嫩E象?？找u最直接的后果就是扭轉(zhuǎn)了冷戰(zhàn)后一度有過(guò)的化劍為犁、全球裁軍、削減軍備的勢(shì)頭，必將加劇新一輪全球范圍內(nèi)的軍備競(jìng)賽。戰(zhàn)爭(zhēng)的陰云掩蓋不住美國(guó)的軍事霸權(quán)，而軍事霸權(quán)下的真正目的是金融霸權(quán)。因?yàn)檫M(jìn)入90年代后，金融霸權(quán)成為西方發(fā)達(dá)國(guó)家特別是美國(guó)控制世界經(jīng)濟(jì)金融、剝削發(fā)展中國(guó)家的主要形式，軍事霸權(quán)在一定程度上已經(jīng)成為推行其金融霸權(quán)的手段。美國(guó)隨時(shí)都會(huì)反擊任何對(duì)其金融霸權(quán)構(gòu)成的（潛在）威脅，不管它是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家?？扑魑治C(jī)就是美國(guó)給歐元布下的陷阱，在危機(jī)的“幫助”下，美國(guó)股市一路凱歌，歐元疲態(tài)盡現(xiàn)，美元無(wú)疑已經(jīng)取得了與歐元較量的首回合勝利。對(duì)90年代以來(lái)的歷次金融危機(jī)的深層次分析也能證明，金融霸權(quán)是發(fā)展中國(guó)家紛紛爆發(fā)金融危機(jī)的主要原因之一。

金融霸權(quán)及其本質(zhì)

霸權(quán)（Hegemony）是一種“霸主權(quán)”或“盟主地位”，尤其是指特定聯(lián)盟或邦聯(lián)中的某個(gè)國(guó)家或民族的統(tǒng)治或領(lǐng)導(dǎo)地位，有時(shí)也作霸權(quán)國(guó)推行的支配性的政策或強(qiáng)權(quán)政治?！癏egemony”一詞在古希臘本來(lái)具有“領(lǐng)導(dǎo)性（leadership）”的含義，但在征服了馬其頓之后，又加上了“支配（domination）”的意思。因此“霸權(quán)”含有暗示巨大權(quán)力的剝削、壓迫性質(zhì)的雙關(guān)語(yǔ)氣。

金融霸權(quán)（Financialhegemony）是霸權(quán)國(guó)憑借其壓倒優(yōu)勢(shì)的軍事、政治、經(jīng)濟(jì)和金融實(shí)力在國(guó)際貨幣體系中占據(jù)主導(dǎo)地位，并將自己的意志、原則或規(guī)則強(qiáng)制性地在整個(gè)體系推行，從而獲得霸權(quán)利潤(rùn)。從這個(gè)意義上講，在一個(gè)國(guó)家范圍內(nèi)，并不存在金融霸權(quán)，因?yàn)榻鹑诒旧砭褪且粐?guó)經(jīng)濟(jì)的核心。

本質(zhì)上，金融霸權(quán)是軍事霸權(quán)和經(jīng)濟(jì)霸權(quán)的延伸，而軍事霸權(quán)與經(jīng)濟(jì)霸權(quán)是金融霸權(quán)的基礎(chǔ)，沒(méi)有雄厚的軍事與經(jīng)濟(jì)實(shí)力根本談不上金融霸權(quán)。用武力冒險(xiǎn)無(wú)法獲得的利益可以通過(guò)金融市場(chǎng)上非暴力的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)而獲得。在傳統(tǒng)金本位制下，英國(guó)曾占據(jù)金融霸權(quán)地位，迫使世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)遵守“貨幣體系規(guī)則”，使得英國(guó)能夠在很大程度上控制世界貨幣的供應(yīng)。而當(dāng)代只有美國(guó)才稱(chēng)得上是“金融霸權(quán)國(guó)”，與以前的霸權(quán)國(guó)略有不同的是美國(guó)通過(guò)與其他發(fā)達(dá)國(guó)家間的政策協(xié)調(diào)組成了一個(gè)“霸權(quán)集團(tuán)”如七國(guó)集團(tuán)，但美國(guó)仍占據(jù)絕對(duì)的主導(dǎo)地位。

金融霸權(quán)的作用與影響

金融霸權(quán)對(duì)國(guó)際貨幣體系和國(guó)際金融秩序的影響表現(xiàn)在三個(gè)方面：

1、金融霸權(quán)維持了國(guó)際貨幣體系的相對(duì)穩(wěn)定，這可以參照經(jīng)濟(jì)霸權(quán)主義的“霸權(quán)穩(wěn)定論”?！鞍詸?quán)穩(wěn)定論”是由美國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家P.金德?tīng)柌瘢≒.Kindleberger）于70年代初提出的，他指出：“世界經(jīng)濟(jì)要想保持穩(wěn)定，必須擁有一種‘穩(wěn)定器’，即某個(gè)國(guó)家要能負(fù)責(zé)為虧本商品提供市場(chǎng)，讓資本穩(wěn)定地（不是逆循環(huán)地）流動(dòng)，而且當(dāng)貨幣制度呆滯不靈陷入困境時(shí)，它能為提供清償能力建立某種再貼現(xiàn)的機(jī)制”。在匯率浮動(dòng)和資金市場(chǎng)一體化的世界上，霸權(quán)國(guó)“還必須在某種程度上管理匯率結(jié)構(gòu)，并對(duì)各國(guó)國(guó)內(nèi)貨幣政策進(jìn)行一定程度的協(xié)調(diào)”。該理論表明，如果沒(méi)有霸權(quán)國(guó)建立并管理國(guó)際社會(huì)體系，當(dāng)自由主義和自由貿(mào)易讓位給經(jīng)濟(jì)民族主義勢(shì)力時(shí)，國(guó)際經(jīng)濟(jì)就會(huì)動(dòng)蕩不穩(wěn)。因此金融霸權(quán)有以下作用：制定國(guó)際經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則和政策協(xié)調(diào)、執(zhí)行國(guó)際經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則、穩(wěn)定世界經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、控制危機(jī)。

2、金融霸權(quán)國(guó)（或集團(tuán)）利用其霸權(quán)地位對(duì)其他國(guó)家特別是發(fā)展中國(guó)家的剝削。國(guó)際貨幣體系是一種由金融霸權(quán)國(guó)生產(chǎn)的公共產(chǎn)品（publicgoods），其他國(guó)家不能只“搭便車(chē)”，必須付費(fèi)。這種費(fèi)用是金融霸權(quán)國(guó)通過(guò)剝削其他國(guó)家特別是發(fā)展中國(guó)家收取的，具體地說(shuō)，這種剝削是通過(guò)強(qiáng)制推行金融自由化打開(kāi)別國(guó)金融市場(chǎng)，利用其貨幣的特權(quán)地位、攻擊性的金融投機(jī)和國(guó)際資本流動(dòng)實(shí)現(xiàn)的。這將在下面做詳細(xì)論述。

3、霸權(quán)國(guó)地位更迭時(shí)給國(guó)際金融市場(chǎng)帶來(lái)動(dòng)蕩和不穩(wěn)定。根據(jù)金德?tīng)柌竦睦碚?，霸?quán)國(guó)的主要作用不僅僅是日常維持該體系的運(yùn)營(yíng)，而且在于控制危機(jī)局面。在一戰(zhàn)前的幾次金融危機(jī)中由于英國(guó)的金融霸權(quán)國(guó)地位發(fā)揮的作用而大大緩和，二戰(zhàn)后，由于英國(guó)的日漸衰落，美國(guó)的金融霸權(quán)地位尚未完全確立，形成了一個(gè)金融霸權(quán)真空，導(dǎo)致了30年代國(guó)際金融體系崩潰和大蕭條。

但這并不意味著要為金融霸權(quán)唱贊歌，反而應(yīng)該警惕，因?yàn)樵谀壳暗膰?guó)際貨幣體系下，發(fā)達(dá)國(guó)家利用金融霸權(quán)實(shí)現(xiàn)金融侵略和剝削比以往任何一個(gè)時(shí)期（以往金融霸權(quán)為軍事霸權(quán)服務(wù)，剝削性并不突出）都更突出，對(duì)發(fā)展中國(guó)家的影響更深遠(yuǎn)。前美國(guó)政治學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng)、哈佛大學(xué)戰(zhàn)略研究所所長(zhǎng)塞繆爾.亨廷頓在《文明沖突與世界秩序》一書(shū)中，列舉了西方文明控制世界的14個(gè)戰(zhàn)略要點(diǎn)，其中三條都與金融霸權(quán)有關(guān)：第一條“控制國(guó)際銀行系統(tǒng)”，第二條“控制全球硬通貨”，第五條“掌握國(guó)際資本市場(chǎng)”。而相應(yīng)地“控制高科技軍火工業(yè)”和“控制航天工業(yè)”則分別退居倒數(shù)第一位和倒數(shù)第三位。

金融霸權(quán)的剝削形式

作為金融霸權(quán)國(guó)，美國(guó)利用美元霸權(quán)、投機(jī)資本、衍生金融工具和其背后的政治霸權(quán)、高科技力量確立了自己的金融霸權(quán)地位，并主要通過(guò)以下幾種形式實(shí)現(xiàn)對(duì)其它國(guó)家特別是發(fā)展中國(guó)家的剝削：

1、美元霸權(quán)，即利用美元在國(guó)際貨幣體系中的特權(quán)地位。目前，美元仍是無(wú)可爭(zhēng)議的國(guó)際貨幣，美元占全球外匯儲(chǔ)備的64％、外貿(mào)結(jié)算的48％和外匯交易結(jié)算的83％。美元的這種特權(quán)地位給美國(guó)帶來(lái)了巨大的利益。首先，美元作為國(guó)際貨幣使美國(guó)獲得數(shù)額巨大的鑄幣稅，從而白白占有了境外持幣者的資源。據(jù)國(guó)際貨幣基金組織統(tǒng)計(jì)，約有半數(shù)美元（約3750億美元）在美國(guó)境外流通，使其每年大概獲益150億美元，占美國(guó)GDP的0.2％。其次，分享其它國(guó)家經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)的成果。美國(guó)相對(duì)而言可以不受限制地向全世界舉債，卻不必對(duì)等地或干脆是不負(fù)責(zé)任地償還它們。美國(guó)可以通過(guò)美元的貶值，既減輕外債負(fù)擔(dān)，又刺激出口，以改善國(guó)際收支狀況。僅在1985年3月至1986年3月的一年間美元貶值就減少了美國(guó)約三分之一的債務(wù)。第三，轉(zhuǎn)嫁危機(jī)。當(dāng)美國(guó)出現(xiàn)經(jīng)常帳戶(hù)逆差時(shí)，可以通過(guò)印刷美鈔來(lái)彌補(bǔ)赤字，維持國(guó)民經(jīng)濟(jì)的平衡，將通貨膨脹轉(zhuǎn)嫁給其它國(guó)家特別是發(fā)展中國(guó)家。出現(xiàn)金融危機(jī)時(shí)，美國(guó)可以直接增加貨幣發(fā)行量避免信貸緊縮和信心崩潰帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，把部分損失通過(guò)貨幣政策的變化轉(zhuǎn)移到世界各地。1987年10月的“黑色星期一”并沒(méi)有給美國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)實(shí)質(zhì)性的衰退，但發(fā)展中國(guó)家卻深受其害。這也是為什么其它國(guó)家（如1997年的東南亞各國(guó)）出現(xiàn)持續(xù)的經(jīng)常帳戶(hù)逆差就有可能爆發(fā)金融危機(jī)，而美國(guó)經(jīng)歷了幾十年的巨額經(jīng)常帳戶(hù)赤字而安然無(wú)恙的主要原因。

2、國(guó)際（投機(jī)）資本流動(dòng)。戰(zhàn)后，經(jīng)濟(jì)自由主義的影響和歐洲美元市場(chǎng)的興起使得國(guó)際資本以前所未有的速度和規(guī)模在國(guó)與國(guó)之間流動(dòng)。盡管經(jīng)歷了發(fā)達(dá)國(guó)家之間為主的資本流動(dòng)和發(fā)達(dá)國(guó)家資本向發(fā)展中國(guó)家流動(dòng)的過(guò)程，但發(fā)達(dá)國(guó)家無(wú)疑是國(guó)際資本的主要輸出國(guó)。追逐超額利潤(rùn)是國(guó)際資本的本性，發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)為國(guó)際資本提供了良好的環(huán)境。1990－1996年流入新興市場(chǎng)國(guó)家的國(guó)際資本總額達(dá)11705億美元，在一定程度上推動(dòng)了這些國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但也同時(shí)帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)和剝削。金融危機(jī)從一個(gè)國(guó)家蔓延到另一個(gè)國(guó)家的過(guò)程中，處處都留下國(guó)際資本特別是國(guó)際投機(jī)資本大規(guī)模流動(dòng)的痕跡。

據(jù)國(guó)際貨幣基金組織估計(jì)，目前在全球貨幣市場(chǎng)間流動(dòng)的國(guó)際投機(jī)資本即國(guó)際游資至少有7.2萬(wàn)億美元，相當(dāng)于全球每年總GDP的20％，每天有相當(dāng)于1萬(wàn)億美元的投機(jī)資本四處游蕩，尋找歸宿。國(guó)際投機(jī)資本的流動(dòng)表現(xiàn)出極強(qiáng)的投機(jī)性、無(wú)序性和破壞性，東南亞金融危機(jī)就是國(guó)際投機(jī)資本的無(wú)序流動(dòng)造成的。經(jīng)過(guò)近三十年的自力更生，東南亞國(guó)家經(jīng)濟(jì)已初具規(guī)模，為資本增值創(chuàng)造了良好環(huán)境，金融自由化更為國(guó)際投機(jī)資本的無(wú)序流入提供了渠道。在無(wú)序流動(dòng)中有一個(gè)惡性循環(huán)，資本的流入破壞了原有的資金平衡，造成通貨膨脹壓力，為抑制通貨膨脹，東南亞國(guó)家必須提高利率，然而高利率又進(jìn)一步使國(guó)際投機(jī)資本趨之若鶩，使緊縮性的貨幣政策結(jié)出膨脹性的果實(shí)。投機(jī)資本的大舉進(jìn)駐一度使這些國(guó)家喜形于色，但由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)不可能在短期內(nèi)完成，投機(jī)資本便一窩蜂地進(jìn)入證券市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)，投機(jī)泡沫開(kāi)始膨脹。大量投機(jī)資本的流入必然造成配套本幣的匱乏，誘使本幣升值，繼而導(dǎo)致經(jīng)常帳戶(hù)的逆差，為未來(lái)的貶值打下了埋伏。當(dāng)投機(jī)者們看到時(shí)機(jī)成熟，便“不經(jīng)意”地捅破泡沫，帶領(lǐng)投機(jī)資本如潮水般地涌出，造成在短期內(nèi)無(wú)法彌補(bǔ)的資金真空，導(dǎo)致貨幣的過(guò)度貶值。這樣，東南亞國(guó)家“破產(chǎn)”了，國(guó)?釋痘時(shí)救綽囟欏?BR>作為金融霸權(quán)國(guó)的美國(guó)同時(shí)也是目前世界上頭號(hào)債務(wù)大國(guó)，但從來(lái)沒(méi)有看到美國(guó)為此而擔(dān)憂(yōu)，更不會(huì)發(fā)生類(lèi)似于80年代初期拉美式的債務(wù)危機(jī)。相反，美國(guó)從中受益匪淺，這一方面得益于美元的特權(quán)地位，另一方面得益于由此帶來(lái)的國(guó)際（投機(jī)）資本流動(dòng)。實(shí)施金融大改革后，美國(guó)利用美元的獨(dú)特地位，在國(guó)際金融市場(chǎng)上的資金運(yùn)用十分成功，低成本甚至無(wú)成本的資本輸入和高回報(bào)的資本輸出使得美國(guó)獲取了發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的大部分利益。所以，只要美國(guó)需要資金，可以隨時(shí)通過(guò)貨幣政策的調(diào)整從容不迫地達(dá)到目的；所以，美國(guó)強(qiáng)烈要求發(fā)展中國(guó)家開(kāi)放其金融市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)包括資本項(xiàng)目可兌換在內(nèi)的金融自由化，以使其資金自由進(jìn)出這些國(guó)家；所以，當(dāng)發(fā)展中國(guó)家出現(xiàn)所謂的“某某奇跡”時(shí)，美國(guó)便輸出資本，流入后者的股市、匯市等短期資本市場(chǎng)。這些資金的流入在別國(guó)吹起一個(gè)個(gè)經(jīng)濟(jì)泡沫，制造出虛假繁榮，一旦時(shí)機(jī)成熟，美國(guó)便通過(guò)各種手段將資本回收，當(dāng)然攜帶著豐厚的利潤(rùn)。在過(guò)去的一年里，以各種形式流入美國(guó)的國(guó)際資本約有7000億美元，其中由東亞地區(qū)轉(zhuǎn)向美國(guó)的外資就超過(guò)3000億美元。這些資本簡(jiǎn)單的一進(jìn)一出，給美國(guó)帶來(lái)的是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，給發(fā)展中國(guó)家?guī)?lái)的卻是苦不堪言的危機(jī)。因此，關(guān)于“資本流向世界，利益流回西方”的說(shuō)法不無(wú)道理。

3、攻擊性的金融投機(jī)。目前，美國(guó)有1萬(wàn)多只共同基金擁有近4萬(wàn)億美元資產(chǎn)，3000只對(duì)沖基金擁有4000億美元資產(chǎn)。其中對(duì)沖基金無(wú)疑是在世界各地金融市場(chǎng)興風(fēng)作浪的急先鋒，尤其是索羅斯及其量子基金，共同基金也一改以前的穩(wěn)健作風(fēng)加入投機(jī)的行列。1997年9月，美國(guó)股票總市值為12萬(wàn)億美元，每日平均交易額為450億美元，即使這些共同基金、對(duì)沖基金動(dòng)用幾十、上百億美元在美國(guó)股市折騰也不一定有什么作為，但到了泰國(guó)、馬來(lái)西亞甚至香港、新加坡的股市，無(wú)疑于大象跳進(jìn)游泳池，無(wú)論做多還是作空，都足以掀起驚濤駭浪。事實(shí)上，亞洲金融危機(jī)的爆發(fā)和去年的香港金融保衛(wèi)戰(zhàn)都是美國(guó)的對(duì)沖基金和共同基金在作祟。它們調(diào)度巨額投機(jī)資本，配合輿論聲勢(shì)，運(yùn)用衍生金融工具和立體投機(jī)策略，先攻陷外匯市場(chǎng)，然后利用各個(gè)金融市場(chǎng)間的內(nèi)在連動(dòng)性獲取驚人的投機(jī)利潤(rùn)。香港之所以沒(méi)有被迫簽訂城下之盟，并非單是香港特別行政區(qū)政府采取了出其不意的干預(yù)措施，主要是俄羅斯金融危機(jī)使得這些國(guó)際炒家無(wú)暇自顧。在現(xiàn)行的國(guó)際金融市場(chǎng)“游戲規(guī)則”下，國(guó)際炒家的風(fēng)險(xiǎn)與收益存在嚴(yán)重的不對(duì)稱(chēng)性，只要操作得當(dāng)，幾乎總處于無(wú)往不利的只贏不輸?shù)匚?。到目前為止，幾乎所有的略有油水的新興市?」葉家丫幻攔畝猿寤鷙凸餐鶼な至爍霰?，諒T┕乙參摶煥獾叵萑胙現(xiàn)氐慕鶉諼；蚓?jí)簦机斜ǖ樂(lè)な擔(dān)巰碌陌臀鶻鶉詼粗?，对冲基晋w餐巡渙爍上怠9セ饜緣慕鶉諭痘墻鶉詘勻ǘ苑⒄怪泄儀致院桶韉淖鍆庠詰姆絞健?BR>4、美歐銀行資本大肆低價(jià)收購(gòu)發(fā)展中國(guó)家金融機(jī)構(gòu)。作為東亞金融危機(jī)也可以說(shuō)是南方金融危機(jī)的后果之一，就是包括金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的企業(yè)倒閉、破產(chǎn)成為普遍現(xiàn)象。當(dāng)金融霸權(quán)國(guó)炮制出金融危機(jī)后再殺一個(gè)“回馬槍”，以“地價(jià)”收購(gòu)東亞企業(yè)特別是金融機(jī)構(gòu)，而這時(shí)后者已經(jīng)沒(méi)有討價(jià)還價(jià)的余地，只有任人宰割。東亞揮淚大甩賣(mài)的過(guò)程就是金融霸權(quán)的實(shí)現(xiàn)過(guò)程，也是發(fā)展中國(guó)家被剝削的過(guò)程。具有諷刺意味的是，連美國(guó)的盟友日本也成了被美國(guó)收購(gòu)的對(duì)象。

金融霸權(quán)的必要條件：金融自由化

由以上可以看出，金融霸權(quán)國(guó)要達(dá)到金融侵略和剝削的目的至少需要具備三個(gè)條件，即開(kāi)放的金融市場(chǎng)、巨額的國(guó)際投機(jī)資本和操縱別國(guó)金融市場(chǎng)的工具（包括衍生金融工具和投機(jī)技巧）。其中金融全球化和金融自由化是實(shí)現(xiàn)金融霸權(quán)的必要條件，這也是霸權(quán)國(guó)所極力推崇和推行的。霸權(quán)國(guó)打開(kāi)別國(guó)金融市場(chǎng)的手段主要有兩種：一是通過(guò)其霸權(quán)地位強(qiáng)迫發(fā)展中國(guó)家開(kāi)放其金融市場(chǎng)，二是利用國(guó)際金融組織變相推行金融自由化。國(guó)際資本流動(dòng)要求金融自由化和金融全球化，而后者不僅加速了國(guó)際資本的流動(dòng)，也導(dǎo)致了國(guó)際資本流動(dòng)的無(wú)序化。所謂“無(wú)序”一方面指國(guó)際資本特別是國(guó)際投機(jī)資本流動(dòng)的速度和規(guī)模超出了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和調(diào)整的需要，另一方面也指國(guó)際投機(jī)資本對(duì)發(fā)展中國(guó)家的肆意掠奪。

半個(gè)世紀(jì)來(lái)，在所謂的自由主義經(jīng)濟(jì)學(xué)的極力推動(dòng)下，促進(jìn)國(guó)際資本自由流動(dòng)一直是國(guó)際金融體系的主要目標(biāo)之一，也是西方發(fā)達(dá)國(guó)家所津津樂(lè)道的。在1944年的“布雷頓森林”會(huì)議上，國(guó)際貨幣基金組織成立時(shí)所定的章程中沒(méi)有“資本帳戶(hù)自由化”的條款。不僅沒(méi)有，而且基金協(xié)定還賦予各國(guó)“資本控制”(capitalcontrol)的權(quán)力。60年代國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)中著名的弗萊明－孟代爾（Fleming-Mundell）定理也部分地表達(dá)了這一思想。該定理說(shuō)明，在“資本自由流動(dòng)”，“貨幣政策獨(dú)立性”和“固定匯率”三個(gè)條件中，最多只有兩項(xiàng)能夠同時(shí)滿(mǎn)足。后來(lái)，克魯格曼提出的“永恒的三角形”發(fā)展了這一定理。

70年代末、80年代初，以撒且爾和里根上臺(tái)為標(biāo)志，自由主義經(jīng)濟(jì)學(xué)取代干預(yù)主義經(jīng)濟(jì)學(xué)占據(jù)了主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的地位。市場(chǎng)化改革和對(duì)外開(kāi)放成了世界性的潮流，在這一潮流的有力推動(dòng)下，國(guó)際資本流動(dòng)取得了突飛猛進(jìn)的進(jìn)展，一個(gè)資本自由流動(dòng)的國(guó)際金融體系似乎已經(jīng)初見(jiàn)雛形。憑心而論，資本的自由流動(dòng)創(chuàng)建了不可磨滅的功績(jī)，即使現(xiàn)在被國(guó)際投機(jī)資本攪得焦頭爛額的東南亞國(guó)家當(dāng)年創(chuàng)造的奇跡也沾了國(guó)際資本流動(dòng)的光。公務(wù)員之家版權(quán)所有

但這并不等于說(shuō)國(guó)際資本流動(dòng)真的就無(wú)可挑剔，在價(jià)格充分浮動(dòng)、資本充分流動(dòng)的條件下，風(fēng)險(xiǎn)也隨著資本特別是國(guó)際投機(jī)資本全球范圍內(nèi)的流動(dòng)而在各國(guó)游蕩，隨著國(guó)際資本的膨脹而膨脹。而其中的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于發(fā)展中國(guó)家來(lái)說(shuō)更是巨大，這是因?yàn)榱魅氚l(fā)展中國(guó)家的國(guó)際投機(jī)資本對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家的利率變化極為敏感，國(guó)際投機(jī)資本又完全不受發(fā)展中國(guó)家所控制。

然而，就目前看來(lái)，國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行等國(guó)際金融組織似乎還沒(méi)有意識(shí)到限制國(guó)際投機(jī)資本過(guò)度投機(jī)的必要性和緊迫性，還在極力推動(dòng)國(guó)際資本的自由流動(dòng)進(jìn)程，并一度認(rèn)為新興市場(chǎng)國(guó)家發(fā)生危機(jī)并非投機(jī)資本的過(guò)度流動(dòng)而是流動(dòng)不夠。1997年在香港召開(kāi)的國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行年會(huì)上，IMF提出了修改IMF章程的設(shè)想，其目的是要將“資本帳戶(hù)自由化”列入IMF章程。在東南亞國(guó)家被國(guó)際投機(jī)資本的惡意流動(dòng)和投機(jī)搞得心煩意亂的時(shí)候，IMF討論修改章程，推進(jìn)資本帳戶(hù)自由化進(jìn)程無(wú)疑招致各界的議論。以發(fā)達(dá)國(guó)家的官員為代表的支持派大唱贊歌，因?yàn)檫@符合它們的利益。發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)發(fā)展中國(guó)家和金融危機(jī)受災(zāi)國(guó)要求加強(qiáng)對(duì)對(duì)沖基金和國(guó)際投機(jī)資本加強(qiáng)監(jiān)管的建議漠然視之，甚至以此為契機(jī)進(jìn)一步推進(jìn)金融自由化。

美國(guó)還通過(guò)控制國(guó)際組織如國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行和世界貿(mào)易組織等對(duì)非發(fā)達(dá)國(guó)家剝削。國(guó)際貨幣基金組織理論上是一個(gè)旨在穩(wěn)定國(guó)際匯價(jià)、消除妨礙世界貿(mào)易的外匯管制、并透過(guò)提供短期貸款解決成員國(guó)國(guó)際收支暫時(shí)不平衡問(wèn)題的國(guó)際機(jī)構(gòu)。但是，國(guó)際貨幣基金組織的總部設(shè)在美國(guó)華盛頓，加上該組織的極大部分資金來(lái)自美國(guó)，令人不得不懷疑美國(guó)就是國(guó)際貨幣基金組織政策的幕后策劃人，國(guó)際貨幣基金組織在貸款給有經(jīng)濟(jì)問(wèn)題的國(guó)家時(shí)，對(duì)貸款國(guó)規(guī)定甚嚴(yán)，必須要他們做到合乎西方，尤其是美國(guó)的經(jīng)濟(jì)游戲規(guī)則。甚至有人說(shuō)“國(guó)際貨幣基金組織總是看美國(guó)的臉色行事?！逼綍r(shí)，美國(guó)并不過(guò)多地直接介入國(guó)際貨幣基金組織的日常運(yùn)作，而是讓182個(gè)成員國(guó)的24名代表組成的國(guó)際貨幣基金組織執(zhí)行局來(lái)負(fù)責(zé)。國(guó)際貨幣基金組織的日常運(yùn)作主要是對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的“監(jiān)控”，美國(guó)真正介入國(guó)際貨幣基金組織決策過(guò)程是在成員國(guó)經(jīng)濟(jì)陷入嚴(yán)重困境并不得不向國(guó)際貨幣基金組織求援的時(shí)候。因?yàn)橹挥性谶@種時(shí)候，國(guó)際貨幣基金組織－－更重要的是美國(guó)財(cái)政部－－才有可能以提供援助貸款為條件向求援國(guó)榨取最大限度的讓步。從理論上講，美國(guó)的影響力是有限的：美國(guó)在國(guó)際貨幣基金組織只有18.5%的投票權(quán)。但實(shí)際上美國(guó)通常都能得到其他英語(yǔ)國(guó)家－－英國(guó)、加拿大、澳大利亞、新西蘭等國(guó)的支持。更為重要的是，美國(guó)更多地是通過(guò)幕后活動(dòng)向國(guó)際貨幣基金組織施加影響，并且通常都能使自己的意志得到貫徹。

亞洲國(guó)家在遭受金融風(fēng)暴蹂躪踐踏出現(xiàn)了嚴(yán)重危機(jī)后，不惜接受?chē)?guó)際貨幣基金組織嚴(yán)苛的借貸條件時(shí)，“經(jīng)援”便變成了化緣式的乞討。IMF向泰國(guó)、印尼、韓國(guó)、俄羅斯等受災(zāi)國(guó)提供的援助，絕不是“免費(fèi)午餐”，一個(gè)重要的藥方就是，被援助國(guó)必須承諾進(jìn)一步開(kāi)放國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)，允許外資更大程度地參與金融產(chǎn)業(yè)。援助的結(jié)果是，這些國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)紛紛倒閉，外資尤其是美資金融大鱷，龍?bào)J虎視，等待下一次最好的機(jī)會(huì)進(jìn)行蠶食鯨吞。難怪馬來(lái)西亞首相馬哈迪要指責(zé)美國(guó)藉IMF貸款之名，行“經(jīng)濟(jì)殖民主義”之實(shí)，企圖操縱別國(guó)經(jīng)濟(jì)。而韓國(guó)人也認(rèn)為，美國(guó)意圖透過(guò)IMF操縱韓國(guó)經(jīng)濟(jì)甚至將1997年12月3日視為本世紀(jì)初日本入侵實(shí)行奴化以來(lái)的第二個(gè)國(guó)恥日。

世界銀行和世界貿(mào)易組織在某種程度上也是為美國(guó)的利益服務(wù)的。1997年12月13日，世界貿(mào)易組織102個(gè)成員國(guó)簽訂了“金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)定”，在以下方面達(dá)成協(xié)議：允許外國(guó)在國(guó)內(nèi)建立金融服務(wù)公司并按競(jìng)爭(zhēng)原則運(yùn)行；外國(guó)公司享有國(guó)內(nèi)公司同等的進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的權(quán)利；取消邊界服務(wù)的限制；允許外國(guó)資本在投資項(xiàng)目中比例超過(guò)50％。不難看出，該協(xié)議生效后最直接、最大的贏家將是西方發(fā)達(dá)國(guó)家，特別是美國(guó)。

結(jié)論

如同世界經(jīng)濟(jì)體系中的中心－外圍理論，在國(guó)際貨幣體系中也同樣處在中心－外圍體系。在這個(gè)體系中，以金融霸權(quán)美國(guó)為首的發(fā)達(dá)國(guó)家處在中心地位，發(fā)展中國(guó)家在外圍，即使金融霸權(quán)在中心國(guó)內(nèi)部發(fā)生更迭（如歐元挑戰(zhàn)美元）也不會(huì)改變這個(gè)體系。中心國(guó)與外圍國(guó)的關(guān)系是主宰與依附、主導(dǎo)與順應(yīng)的關(guān)系，這也決定了發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家在國(guó)際貨幣體系中地位的不平等，也決定了兩者屬于剝削與被剝削的關(guān)系。

在可以預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，任何國(guó)家挑戰(zhàn)美國(guó)的金融霸權(quán)地位都是不太可能的。美國(guó)的金融霸權(quán)已成為目前危害發(fā)展中國(guó)家金融健康運(yùn)行的最大威脅，如何防范金融霸權(quán)主義，增強(qiáng)本國(guó)金融體系的抗風(fēng)險(xiǎn)能力是發(fā)展中國(guó)家刻不容緩的跨世紀(jì)課題。

作為發(fā)展中國(guó)家，不能因?yàn)榻鹑诎詸?quán)的存在而割裂與發(fā)達(dá)國(guó)家尤其是美國(guó)的聯(lián)系（也是不可能的），經(jīng)濟(jì)金融的相互依存畢竟是大局，但也不能機(jī)械效仿西方特別是美國(guó)模式，盲目地走金融自由化道路，否則未享其利，先蒙其害。要避免金融霸權(quán)對(duì)發(fā)展中國(guó)家的剝削，最關(guān)鍵的一點(diǎn)是阻斷剝削的渠道，即在本國(guó)經(jīng)濟(jì)尚不能有效抵御外部沖擊時(shí)，不要過(guò)早開(kāi)放本國(guó)金融市場(chǎng)，適度的資本管制是必要的。馬來(lái)西亞、臺(tái)灣、韓國(guó)、俄羅斯等新興市場(chǎng)國(guó)家紛紛出臺(tái)資本管制措施，也說(shuō)明了這一點(diǎn)。此外，發(fā)展中國(guó)家應(yīng)該緊密團(tuán)結(jié)起來(lái)，在國(guó)際組織中爭(zhēng)取更大的發(fā)言權(quán)，與美國(guó)的金融霸權(quán)抗?fàn)?，為本?guó)進(jìn)而發(fā)展中國(guó)家的整體利益爭(zhēng)取有利的外部環(huán)境。

對(duì)于中國(guó)而言，在金融自由化和所謂的資本主義思潮的全球化面前可以靜觀待變，不必完全進(jìn)去或謹(jǐn)慎為之。