［摘要］隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇以及新環(huán)境下客戶需求的變化，供應(yīng)鏈金融作為商業(yè)銀行新融資渠道和金融創(chuàng)新產(chǎn)品為客戶提供了便捷的金融服務(wù)，解決了客戶融資困難的問(wèn)題。它是傳統(tǒng)信貸模式的轉(zhuǎn)變，為交易中的各個(gè)參與主體帶來(lái)了利益，取得了共贏的局面。供應(yīng)鏈金融在我國(guó)仍處于探索與發(fā)展階段，商業(yè)銀行大力推行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的過(guò)程中可能面臨各種潛在的風(fēng)險(xiǎn)，如果商業(yè)銀行無(wú)法正確識(shí)別與防控風(fēng)險(xiǎn)，必然會(huì)造成巨大的損失。因此，商業(yè)銀行必須基于真實(shí)的貿(mào)易背景，同時(shí)對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與防范，最大程度發(fā)揮商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融所創(chuàng)造的價(jià)值。

［關(guān)鍵詞］商業(yè)銀行;供應(yīng)鏈金融;風(fēng)險(xiǎn)防范

1供應(yīng)鏈金融的含義

供應(yīng)鏈金融大致可以從狹義和廣義兩個(gè)角度來(lái)分析，廣義的供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈金融資源的整合，由供應(yīng)鏈中特定的金融組織為其提供完善的解決方案。狹義的供應(yīng)鏈金融是金融機(jī)構(gòu)為上、下游提供的信貸產(chǎn)品。從金融機(jī)構(gòu)的角度來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行等特定的金融機(jī)構(gòu)以供應(yīng)鏈上的真實(shí)貿(mào)易為背景，以企業(yè)經(jīng)營(yíng)的貿(mào)易行為產(chǎn)生的確定的未來(lái)現(xiàn)金流為直接還款來(lái)源，并根據(jù)核心企業(yè)與相關(guān)貿(mào)對(duì)象的信用水平，為企業(yè)提供原材料采購(gòu)、生產(chǎn)制造以及產(chǎn)品銷(xiāo)售環(huán)節(jié)過(guò)程中有針對(duì)性的信用增級(jí)、擔(dān)保、融資、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、結(jié)算等金融產(chǎn)品與服務(wù)。

2商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)因素分析

2.1政策風(fēng)險(xiǎn)

一、我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題現(xiàn)狀

我國(guó)中小企業(yè)雖然從整體上來(lái)看呈現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，但是在融資方面存在著自有資本金少、資金嚴(yán)重短缺的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，融資難、融資貴已經(jīng)成為困擾我國(guó)中小企業(yè)成長(zhǎng)的主要問(wèn)題。目前，我國(guó)多層次的資本市場(chǎng)體系還不夠健全與完善，某些環(huán)節(jié)的發(fā)展還比較滯后，因此，我國(guó)中小企業(yè)很難通過(guò)發(fā)行股票、發(fā)行債券來(lái)吸納社會(huì)資金；而通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)投資與境外投資基金獲得融資資金的中小企業(yè)就更是鳳毛麟角了。目前，我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀如下：

（一）中小企業(yè)的流動(dòng)資金缺口很大據(jù)中國(guó)人民銀行對(duì)全國(guó)的中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀進(jìn)行的一次最新調(diào)查數(shù)據(jù)顯示：全國(guó)中小企業(yè)的貸款滿足率已經(jīng)基本達(dá)到89%以上，但是，現(xiàn)實(shí)中的中小企業(yè)仍存在融資難的問(wèn)題。造成這種問(wèn)題的主要原因就是銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)放給中小企業(yè)的貸款額度遠(yuǎn)不及中小企業(yè)壯大發(fā)展的速度與需求。大多數(shù)銀行將貸款的70%都借貸給大型企業(yè)或國(guó)有企業(yè)，導(dǎo)致中小企業(yè)的資金嚴(yán)重短缺。目前，我國(guó)中小企業(yè)的資金短缺情況越來(lái)越嚴(yán)重，有的企業(yè)由于無(wú)法適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度而選擇破產(chǎn)。

（二）中小企業(yè)的貸款多為短期貸款我國(guó)中小企業(yè)控制自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力較差，呆賬、壞賬發(fā)生率比較高，“惜貸”現(xiàn)象極為嚴(yán)重。據(jù)中國(guó)人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析得知：全國(guó)商業(yè)銀行的貸款還款期大部分集中在1年之內(nèi)。有的中小企業(yè)的貸款期限還不足半年。另外，我國(guó)中小企業(yè)單一的貸款形式也是造成中小企業(yè)融資難的一個(gè)問(wèn)題。我國(guó)將近78%的中小企業(yè)主要采取的是質(zhì)押、抵押貸款這兩種形式，而以信用貸款的中小企業(yè)幾乎沒(méi)有。還有的商業(yè)銀行根本就不向中小企業(yè)發(fā)放信用貸款。例如：中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行根本就不會(huì)將貸款以信用的形式發(fā)放給中小企業(yè)，只是將貸款發(fā)放給職位在副科級(jí)以上的國(guó)家公務(wù)員和事業(yè)單位的工作人員。

（三）我國(guó)中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)較為單一我國(guó)中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)主要是以外源的形式為主，已經(jīng)占到融資比例的87%左右。在外源融資中又以間接融資為主，占到了外源融資的90%左右。全國(guó)中小企業(yè)的間接融資主要依賴于銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款。但是，很明顯一旦商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)為了控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、收縮銀根時(shí)，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)總是喜歡將貸款發(fā)放給那些大客戶、老客戶或者是與全國(guó)各級(jí)政府部門(mén)有著密切關(guān)聯(lián)的企業(yè)，此時(shí)中小企業(yè)只能眼睜睜地看著資金流向其他企業(yè)，而自己成了商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)拒貸的對(duì)象。雖然，在全國(guó)還存在一些地方性小銀行，與那些國(guó)有商業(yè)銀行相比它們可以為我國(guó)的中小企業(yè)提供貸款，貸款條件也相對(duì)比較寬松，但是并不是所有的中小企業(yè)都能從地方銀行貸到款，銀行也未必能夠滿足所有中小企業(yè)的所有資金需求?？傊覈?guó)中小企業(yè)融資方式仍以間接融資為主，融資的結(jié)構(gòu)較為單一。

（四）我國(guó)中小企業(yè)的融資渠道較為單一近年來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)的融資渠道發(fā)生了很大的改變，正朝著多元化的方向發(fā)展。但是，就目前我國(guó)中小企業(yè)融資的渠道來(lái)看，還是以銀行信貸、民間借貸、自有資金等形式為主。由于我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展還存在很多不完善、不規(guī)范的地方，因此，可以預(yù)見(jiàn)，在今后相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)全國(guó)中小企業(yè)的融資渠道不會(huì)發(fā)生大的改變。隨著國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)全國(guó)中小企業(yè)貸款條件要求的提高，全國(guó)中小企業(yè)想要從銀行等金融機(jī)構(gòu)貸到能夠滿足企業(yè)自身發(fā)展需求的資金將越來(lái)越困難。從近年來(lái)銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款的總額來(lái)看，逐漸呈現(xiàn)出下降的趨勢(shì)。面對(duì)中小企業(yè)貸款難度的不斷提高、銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)不斷出現(xiàn)的“拒貸”現(xiàn)象，民間借貸成為中小企業(yè)迫不得已的一種融資方式。民間信貸與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的貸款發(fā)放相比，貸款將更快捷，貸款利率將更為靈活，在我國(guó)某些地區(qū)的中小企業(yè)中對(duì)民間信貸的認(rèn)可度已經(jīng)超過(guò)了對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款。但是，我們不得不注意的是：民間信貸在為全國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展注入資金、帶來(lái)活力的同時(shí)，也為全國(guó)的金融秩序帶來(lái)了諸多負(fù)面影響，影響了我國(guó)金融市場(chǎng)健康、正常的運(yùn)營(yíng)。有的民間信貸的利率高達(dá)50%，一旦經(jīng)濟(jì)運(yùn)行并不如中小企業(yè)預(yù)想的那樣繁榮，將會(huì)給中小企業(yè)帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，有的中小企業(yè)會(huì)因?yàn)闊o(wú)錢(qián)歸還貸款而倒閉。因此，必須對(duì)我國(guó)的民間信貸市場(chǎng)予以正確的引導(dǎo)，盡量使其走向合理與合法化。

內(nèi)容摘要：本文通過(guò)分析金融危機(jī)背景下物流銀行的產(chǎn)生、現(xiàn)狀和特征，提出了物流金融的運(yùn)營(yíng)模式和策略，認(rèn)為物流產(chǎn)業(yè)的繁榮為金融市場(chǎng)的發(fā)展帶來(lái)了機(jī)遇，并促進(jìn)了物流銀行的快速發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)物流銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新

當(dāng)前，全球金融危機(jī)的影響已觸及我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，作為我國(guó)重要金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的物流金融，物流銀行業(yè)務(wù)同樣受牽連。隨著全球金融危機(jī)的不斷蔓延，物流銀行業(yè)務(wù)開(kāi)始面臨越來(lái)越多的挑戰(zhàn)。

物流業(yè)是現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，金融危機(jī)使我國(guó)物流行業(yè)的業(yè)務(wù)量明顯下滑，對(duì)物流企業(yè)造成較大影響；對(duì)于以外貿(mào)物流行業(yè)為主的企業(yè)造成的壓力很大；許多以航海運(yùn)輸、航空運(yùn)輸、鐵路運(yùn)輸、汽車(chē)運(yùn)輸方式進(jìn)行物流的企業(yè)面臨著破產(chǎn)。這種影響會(huì)隨著金融危機(jī)在中國(guó)的不斷滲透而變得更加嚴(yán)峻，整個(gè)行業(yè)前景不容樂(lè)觀。銀行放貸需要抵押，物流企業(yè)的資產(chǎn)大多是倉(cāng)庫(kù)、車(chē)輛等，銀行不承認(rèn)這些能做抵押，因此物流企業(yè)貸款難。在目前這種經(jīng)濟(jì)不景氣導(dǎo)致業(yè)務(wù)量銳減的背景下，企業(yè)亟須資金支持。

物流銀行作為近期興起的一種重要金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，通過(guò)銀行與物流企業(yè)的合作，主要以供應(yīng)鏈上的動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保為依托，給供應(yīng)鏈提供融資服務(wù)，有助于提升供應(yīng)鏈整體的運(yùn)作效率。發(fā)展物流金融創(chuàng)新，還可以改變銀行擔(dān)保貸款集中在不動(dòng)產(chǎn)領(lǐng)域的狀況，對(duì)降低金融領(lǐng)域的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也具有重要意義。因此，金融業(yè)與物流業(yè)應(yīng)以創(chuàng)新為契機(jī)，才能實(shí)現(xiàn)雙方的“共贏”。

物流銀行的產(chǎn)生

摘要：文章通過(guò)對(duì)物流金融產(chǎn)生背景、內(nèi)涵及現(xiàn)狀的分析，發(fā)現(xiàn)物流產(chǎn)業(yè)的繁榮也為金融市場(chǎng)的發(fā)展帶來(lái)了機(jī)遇，促進(jìn)了物流金融的快速發(fā)展。分析了物流金融的運(yùn)營(yíng)模式，發(fā)現(xiàn)了實(shí)施物流金融的風(fēng)險(xiǎn)，并提出了物流金融和諧發(fā)展的策略。

關(guān)鍵詞：物流金融；和諧發(fā)展；研究

Abstract:Intheanalysicsofthebackground,contentandcurrentconditionoflogisticsfinance.Itisdiscoveredthattheprosperityoflogisticsindustryhasalsobroughtopportunitiesforthedevelopmentoflogisticsmarket,andthatwillpromotelogisticsfinancedevelopmorerapidly.Thispaperanalyzestheoperationmodeloflogisticsfinance,findsouttheadventuresofcarryingoutlogisticsfinanceandproposessuggestionsofharmoniousdevelopmentoflogisticsfinance.

Keywords:logisticsfinance;harmoniousdevelopment;research

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的迅猛發(fā)展，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，中國(guó)物流業(yè)成為全球關(guān)注的焦點(diǎn)。今年上半年，全國(guó)社會(huì)物流總額43.29萬(wàn)億元，按現(xiàn)價(jià)計(jì)算，比上年同期增長(zhǎng)28.1%，增幅同比提高2.5個(gè)百分點(diǎn)。但扣除價(jià)格因素，按可比價(jià)格計(jì)算，比上年同期增長(zhǎng)20.5%，增幅同比回落1.1個(gè)百分點(diǎn)。我國(guó)物流業(yè)整體規(guī)模擴(kuò)大，發(fā)展速度加快，運(yùn)行效率提高，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有較大促進(jìn)作用。

物流產(chǎn)業(yè)的繁榮也為金融市場(chǎng)的發(fā)展帶來(lái)了機(jī)遇，加快了物流金融的快速發(fā)展。高密度的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，靠基礎(chǔ)性業(yè)務(wù)操作產(chǎn)生的利潤(rùn)已經(jīng)越來(lái)越薄。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局已由單個(gè)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向整個(gè)供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)?，F(xiàn)代物流的主要利潤(rùn)源已經(jīng)轉(zhuǎn)向各種增值服務(wù)。國(guó)際物流業(yè)10大巨頭的盈利模式中物流金融服務(wù)產(chǎn)生的利潤(rùn)成為最主要的利潤(rùn)來(lái)源。2008年2月，招商銀行河南分行就與中國(guó)外運(yùn)集團(tuán)有限公司河南分公司、中儲(chǔ)股份鄭州物資流通中心、青島中遠(yuǎn)物流一起，向河南省100多家企業(yè)代表首次推出了商品融資業(yè)務(wù)。2008年4月，招商銀行選擇在上海推出“點(diǎn)金物流金融”這一中小企業(yè)融資產(chǎn)品領(lǐng)域的創(chuàng)新產(chǎn)品，并與中國(guó)儲(chǔ)運(yùn)總公司、中遠(yuǎn)國(guó)際貨運(yùn)有限公司、中海物流有限公司簽署了合作協(xié)議，共同打造物流金融平臺(tái)。因此，大力發(fā)展中小企業(yè)業(yè)務(wù)是招商銀行今年戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)之一，這意味著物流金融的發(fā)展進(jìn)入一個(gè)快速增長(zhǎng)期。

內(nèi)容摘要:在互聯(lián)網(wǎng)迅速發(fā)展的今天,面對(duì)電子商務(wù)的興起,眾多企業(yè)關(guān)心的是如何通過(guò)電子商務(wù)解決供應(yīng)鏈管理的問(wèn)題。本文討論了電子商務(wù)與供應(yīng)鏈管理相容性問(wèn)題,分析了電子商務(wù)在供應(yīng)鏈管理中的應(yīng)用及優(yōu)勢(shì),最后提出如何加強(qiáng)電子商務(wù)與供應(yīng)鏈一體化發(fā)展的見(jiàn)解。

關(guān)鍵詞:電子商務(wù)供應(yīng)鏈一體化發(fā)展

近年來(lái),電子商務(wù)在我國(guó)得到了快速發(fā)展,許多企業(yè)通過(guò)電子商務(wù)與供應(yīng)鏈的成功結(jié)合應(yīng)用,從根本上改變了傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)方式和市場(chǎng)關(guān)系。然而從整體水平來(lái)看,我國(guó)電子商務(wù)與供應(yīng)鏈發(fā)展仍處在起步階段,與發(fā)達(dá)國(guó)家相比還存在缺乏整體規(guī)劃、沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)、資源不能共享、技術(shù)開(kāi)發(fā)與應(yīng)用相脫節(jié)、應(yīng)用范圍不廣等問(wèn)題。

電子商務(wù)(EC)是指在互聯(lián)網(wǎng)上開(kāi)展的商務(wù)活動(dòng),利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù),將企業(yè)、客戶、供應(yīng)商以及其他商業(yè)和貿(mào)易所需環(huán)節(jié)連接到現(xiàn)有的信息技術(shù)系統(tǒng)上,把市場(chǎng)的空間形態(tài)、時(shí)間形態(tài)和虛擬形態(tài)有機(jī)結(jié)合起來(lái),將物流、信息流和資金流匯集成開(kāi)放的、良性循環(huán)的環(huán)路,使經(jīng)營(yíng)管理者以市場(chǎng)為紐帶,在市場(chǎng)上發(fā)揮最佳的作用,得到最大的效益,創(chuàng)造更多的機(jī)遇。

供應(yīng)鏈(SupplyChainManagement,簡(jiǎn)稱SCM)是指從產(chǎn)品開(kāi)發(fā)到售后服務(wù)的過(guò)程中,形成的各個(gè)環(huán)節(jié)的縱向一體化網(wǎng)絡(luò)。在這個(gè)網(wǎng)絡(luò)上,以一體化的觀點(diǎn)看待物流、資金流和信息流。

供應(yīng)鏈管理是對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈的各參與組織、部門(mén)之間的物流、資金流和信息流進(jìn)行計(jì)劃、協(xié)調(diào)和控制等,其目的是通過(guò)優(yōu)化提高所有相關(guān)過(guò)程的速度和確定性,使所有相關(guān)過(guò)程的凈增加值最大化,提高組織的效率和效益。