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債務(wù)風(fēng)險評估范文第1篇

一、醫(yī)院選擇負(fù)債經(jīng)營的原因

醫(yī)院為了在短時期內(nèi)擴大自身的經(jīng)營規(guī)模，拓寬服務(wù)的范圍，一般都會選擇負(fù)債經(jīng)營方式，從而快速的提高自身在醫(yī)療市場內(nèi)部的競爭力。但是從根本上出發(fā)，主要的原因有三個方面：

1.相關(guān)的政府部門對醫(yī)院沒有實行有效的監(jiān)管

醫(yī)院要想擴大規(guī)模，就需要有大筆的資金，資金的主要來源就是從銀行貸款，從而實施負(fù)債經(jīng)營。但是政府內(nèi)部的相關(guān)部門沒有制定出具體的管理措施，使得醫(yī)院的貸款以及融資的規(guī)模沒有收到限制，無法進行科學(xué)合理的監(jiān)管，導(dǎo)致近幾年來醫(yī)院籌資的現(xiàn)象越來越嚴(yán)重，最終形成了大規(guī)模的醫(yī)院負(fù)債經(jīng)營現(xiàn)狀。

2.政府沒有給醫(yī)院投入充足的資金

在政府內(nèi)部都設(shè)有相關(guān)的醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)部門，主要的職能就是對公共事業(yè)、基層的衛(wèi)生和公共醫(yī)院進行管制。由于醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)對公共事業(yè)以及基層的衛(wèi)生比較關(guān)注，因此投入了大量的資金，對醫(yī)院的資金投入就有所降低。與此同時，醫(yī)院本身的流動資金比較有限，只能滿足于當(dāng)前的經(jīng)營管理，無法滿足醫(yī)院的擴展需求。因此，很多的醫(yī)院都選擇了負(fù)債經(jīng)營的經(jīng)營模式，以脫離目前資金緊缺的財務(wù)困境，更能快速提高自身在市場內(nèi)部的競爭力，擴大規(guī)模滿足更多患者的服務(wù)需求。醫(yī)院一般都采用銀行貸款的方式來進行負(fù)債經(jīng)營融資，也會采用分期付款或者是租賃的渠道來進行融資行為。

3.醫(yī)院對負(fù)債經(jīng)營缺乏相應(yīng)的防范機制

醫(yī)院內(nèi)部的負(fù)債經(jīng)營風(fēng)險防范機制還不夠健全，相關(guān)的債務(wù)責(zé)任追究機制沒有建立起來，這就導(dǎo)致了醫(yī)院的院長沒有責(zé)任意識，不需要對醫(yī)院內(nèi)部的一切財務(wù)情況負(fù)責(zé)，為了追求自身的業(yè)績或是政績，就濫用職權(quán)為自身創(chuàng)設(shè)有利的環(huán)境來擴大整個醫(yī)院的經(jīng)營規(guī)模，沒有節(jié)制意識大量的購買相應(yīng)的醫(yī)療設(shè)備等等。缺乏防范機制的主要原因就是醫(yī)院自身的經(jīng)營流動資金不足，政府對醫(yī)院的投入資金也有所降低，從而導(dǎo)致了醫(yī)院出現(xiàn)了負(fù)債經(jīng)營情況。

二、醫(yī)院負(fù)債經(jīng)營的財務(wù)風(fēng)險

醫(yī)院為了擴大規(guī)模和提升服務(wù)質(zhì)量，一般都會出現(xiàn)資金短缺的問題，從而選擇負(fù)債經(jīng)營的經(jīng)營模式，雖然這種方式能夠緩解醫(yī)院的資金問題，提高醫(yī)院自身的影響力，但是過度的負(fù)債不僅不能環(huán)節(jié)醫(yī)院的資金問題，反而會限制醫(yī)院的長期發(fā)展，為其帶來了較大的風(fēng)險。

1.醫(yī)院在經(jīng)營過程中出現(xiàn)財務(wù)危機的幾率增加

任何事物都是矛盾的，具有兩面性，負(fù)債經(jīng)營也是如此。從積極的方面看，負(fù)債經(jīng)營能夠快速的促進醫(yī)院發(fā)展，擴大醫(yī)院的影響力，但是從消極的方面看，負(fù)債經(jīng)營可能會增加醫(yī)院在經(jīng)營的過程中，出現(xiàn)財務(wù)危機的幾率。因為醫(yī)院的管理層在監(jiān)督管理的時候沒有有效的完善相應(yīng)的監(jiān)管機制，從而導(dǎo)致了醫(yī)院在進行負(fù)債建設(shè)的時候沒有科學(xué)合理的考慮發(fā)展的規(guī)模，只是單方面的對醫(yī)院進行資源投入，提高了醫(yī)院在經(jīng)營過程中的資本投入，轉(zhuǎn)向了高成本、高風(fēng)險和高負(fù)債及高科技的經(jīng)營。由于沒有有效的機制支撐管理，導(dǎo)致了醫(yī)院在進行負(fù)債經(jīng)營時，無法進行科學(xué)控制，容易出現(xiàn)負(fù)債的失控現(xiàn)象，引發(fā)醫(yī)院的經(jīng)營財務(wù)危機的幾率大大增加。

2.醫(yī)院的再籌資能力大大的降低

隨著我國社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國政府對市場的調(diào)控力度在逐漸的降低，對醫(yī)院的貸款建設(shè)政策也做到了逐漸放寬，在為醫(yī)院發(fā)展帶來挑戰(zhàn)的同時也帶來的機遇。大部分的醫(yī)院都會為了穩(wěn)定經(jīng)營或者擴大規(guī)模而出現(xiàn)了資金不足的現(xiàn)象，為了解決資金不足的問題，醫(yī)院會選擇銀行貸款或者分期付款等方式來實行融資計劃，從而有效的應(yīng)對政府對醫(yī)院經(jīng)營的投入資金轉(zhuǎn)變。但是，我們不難發(fā)現(xiàn)，在政府對醫(yī)院的投入資金減少的同時，對醫(yī)院的貸款和負(fù)債行為的監(jiān)管機制卻沒有得到有效的提升，導(dǎo)致醫(yī)院在籌集資金時的隨意性過大，完全沒有考慮自身的實際經(jīng)營情況，盲目的籌資只會導(dǎo)致醫(yī)院再籌資的能力大大的降低，為今后醫(yī)院的經(jīng)營帶來的無法預(yù)估的影響，阻礙了醫(yī)院的未來發(fā)展道路平穩(wěn)及可持續(xù)。

3.醫(yī)院的醫(yī)療風(fēng)險快速提升

從目前的醫(yī)院發(fā)展情況看，我們發(fā)現(xiàn)，患者在進入醫(yī)院進行治療的費用與醫(yī)院的負(fù)債情況有關(guān)，負(fù)債的增加會提高相應(yīng)的醫(yī)療費用。很多患者本身并不具有較強的經(jīng)濟能力，無法支付高昂的醫(yī)療費用，而醫(yī)院負(fù)債的增加將會為患者及其家屬帶來較大的醫(yī)療經(jīng)濟負(fù)擔(dān)，醫(yī)患關(guān)系將進一步加劇，導(dǎo)致醫(yī)院的醫(yī)療風(fēng)險快速提升。并且，我們也意識到醫(yī)院的公益性日趨下降，究其緣由還是醫(yī)院的過度負(fù)債經(jīng)營造成的，醫(yī)療服務(wù)費用的快速增加引起了醫(yī)療的整體費用提高，使得社會對醫(yī)院的怨言極大，打擊了醫(yī)院的整體公信力，增加了醫(yī)院的經(jīng)濟效益的同時，也降低了醫(yī)院的社會效益，從醫(yī)院的長遠(yuǎn)發(fā)展角度看，這樣的做法是不值得提倡的。

三、醫(yī)院負(fù)債經(jīng)營財務(wù)風(fēng)險的評估

1.財務(wù)指標(biāo)設(shè)計原則

財務(wù)風(fēng)險具有系統(tǒng)性，貫穿于醫(yī)院價值活動的全過程，它不是離散的，而是連續(xù)存在于醫(yī)院的整個經(jīng)營活動?；谪攧?wù)風(fēng)險的特征，醫(yī)院構(gòu)建指標(biāo)體系應(yīng)遵循以下原則：首先系統(tǒng)性原則。財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)體系應(yīng)該是一個完整的系統(tǒng)，應(yīng)對各類風(fēng)險的各個影響因素都給與充分考慮；其次，目的性原則，設(shè)計醫(yī)院的財務(wù)風(fēng)險評估指標(biāo)，應(yīng)當(dāng)目的明確，；最后，適宜性原則，設(shè)計的評估指標(biāo)應(yīng)能夠適時、準(zhǔn)確的反映醫(yī)院財務(wù)活動的變化情況。

2.建立風(fēng)險指標(biāo)體系

遵循上述的標(biāo)準(zhǔn)，我們把風(fēng)險指標(biāo)體系進行分成兩個等級。一級指標(biāo)包括獲利能力、償債能力和運營狀況及發(fā)展能力這四個方面：其中，獲利能力指標(biāo)包含凈資產(chǎn)收益率、業(yè)務(wù)收支結(jié)余率以及百元固定資產(chǎn)醫(yī)療收入三個二級指標(biāo)；償債能力指標(biāo)包含資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、以及利息保障倍數(shù)三個二級指標(biāo)；營運能力指標(biāo)包含應(yīng)收醫(yī)療款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率三個二級指標(biāo)；發(fā)展能力包含資產(chǎn)保值周轉(zhuǎn)率、收支結(jié)余增長率以及固定資產(chǎn)增長率。

3.風(fēng)險指標(biāo)的分析

（1）盈利能力

盈利能力是醫(yī)院生存發(fā)展的前提，是醫(yī)院獲取利潤的能力，是衡量醫(yī)院可持續(xù)發(fā)展的重要指標(biāo)，包含凈資產(chǎn)收益率、業(yè)務(wù)收支結(jié)余率以及百元固定資產(chǎn)醫(yī)療收入三個指標(biāo)，指標(biāo)越高，盈利能力越強，醫(yī)院面臨的財務(wù)風(fēng)險越小。

（2）償債能力

資產(chǎn)負(fù)債率是醫(yī)院負(fù)債總額與資產(chǎn)的比率，這個比率越高，醫(yī)院的風(fēng)險越高，反之風(fēng)險越低；流動比率，他表示每一元流動負(fù)責(zé)有多少流動資產(chǎn)作為償還債務(wù)的能力，這個比率越高，說明償債能力越強財務(wù)風(fēng)險越小。利息保障倍數(shù)是衡量醫(yī)院長期償債的能力，該指標(biāo)越高，長期償債能力越強，風(fēng)險也就越小。

（3）營運能力指標(biāo)

營運能力直接關(guān)系到醫(yī)院的獲利能力和償債能力，關(guān)系到醫(yī)院的生存與發(fā)展，包含應(yīng)收醫(yī)療款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率這三個指標(biāo)，指標(biāo)越高，資產(chǎn)營運能力就越強，財務(wù)風(fēng)險越低。

（4）發(fā)展能力指標(biāo)

發(fā)展能力指標(biāo)是衡量醫(yī)院后續(xù)發(fā)展的重要指標(biāo)，包含資產(chǎn)保值周轉(zhuǎn)率、收支結(jié)余增長率以及固定資產(chǎn)增長率三個指標(biāo)，這三個指標(biāo)越高，表面醫(yī)院的醫(yī)院未來的發(fā)展能力強，財務(wù)風(fēng)險就小。

綜上所述，各類指標(biāo)是相互獨立但有相互聯(lián)系的，對于財務(wù)風(fēng)險的評估，醫(yī)院可以通過建模、評分等方法來對指標(biāo)進行綜合考慮，評定風(fēng)險的大小，進而采取防范措施。

四、提高醫(yī)院負(fù)債經(jīng)營財務(wù)風(fēng)險的防范對策

現(xiàn)如今，醫(yī)院要想實現(xiàn)快速發(fā)展一般都是依靠負(fù)債經(jīng)營，雖然這樣的經(jīng)營模式能夠給醫(yī)院帶來短期的經(jīng)濟效益，但是過度的負(fù)債經(jīng)營只會給醫(yī)院的長期有效發(fā)展帶來極大的財務(wù)風(fēng)險。因此，我們必須結(jié)合醫(yī)院整體的實際經(jīng)營情況，采取科學(xué)合理的防范對策來提高醫(yī)院在負(fù)債經(jīng)營時的有效性，降低風(fēng)險，保障整個社會群眾的利益。

1.相關(guān)的政府部門要對醫(yī)院的負(fù)債經(jīng)營情況進行長期有效的科學(xué)監(jiān)管

醫(yī)院要想實現(xiàn)長遠(yuǎn)的發(fā)展，就要有效的控制自身的負(fù)債經(jīng)營情況，這不僅僅關(guān)系到醫(yī)院自身的經(jīng)營發(fā)展，也關(guān)系到整個社會的穩(wěn)定情況，以及人民群眾對身體健康的要求，醫(yī)院要考慮到社會群體的切身利益，從大方向上考慮，才能確定正確的發(fā)展方向。醫(yī)院在發(fā)展的過程中，也需要政府的監(jiān)督管理，特別是醫(yī)院在進行負(fù)債經(jīng)營的過程中，政府就要對醫(yī)院進行宏觀上的管理規(guī)劃，認(rèn)真的實行自身的監(jiān)管職能，從而確保醫(yī)院在進行負(fù)債經(jīng)營時是科學(xué)合理的。首先，政府要對醫(yī)院的貸款額度進行限制，對于重大項目的貸款要制定相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)；其次，政府對醫(yī)院的經(jīng)營進行有效的監(jiān)督，對貸款行為和負(fù)債行為進行宏觀上的管理，監(jiān)督其負(fù)債經(jīng)營是否超額度；再次，政府不能對醫(yī)院的經(jīng)營不顧，放任自流，要建立起相應(yīng)的監(jiān)督機制，對醫(yī)院進行嚴(yán)格的監(jiān)督，并且健全考核體系，定期對醫(yī)院進行科學(xué)全面的考核評估；同時，政府要在醫(yī)院內(nèi)部每個項目中建立監(jiān)測評估機制，對醫(yī)院進行評價，健全績效目標(biāo)評價體系，保障社會人民群眾的切身利益；最后，對醫(yī)院院長的任命要科學(xué)全面，改革醫(yī)院高層的考核機制，確保醫(yī)院內(nèi)部的清正廉潔等等。政府為了有效的降低醫(yī)院在進行負(fù)債經(jīng)營時的風(fēng)險，避免出現(xiàn)財務(wù)危機，要不斷的強化醫(yī)院內(nèi)部對于負(fù)債經(jīng)營的風(fēng)險意識，給醫(yī)院高層灌輸管理之余醫(yī)院的重要性，能夠嚴(yán)重影響到醫(yī)院的經(jīng)營狀況，也要加強成本意識和責(zé)任意識，從而推進醫(yī)院平穩(wěn)和諧的發(fā)展。

2.提高醫(yī)院對于資金的利用效率

要如何防范醫(yī)院負(fù)債經(jīng)營的財務(wù)風(fēng)險呢？關(guān)鍵的要點就是對負(fù)債規(guī)模的控制，只有有效的控制了醫(yī)院負(fù)債的規(guī)模，才能提高醫(yī)院內(nèi)部對資金的利用率。我們一般將一個經(jīng)營規(guī)模較大的企業(yè)的負(fù)債規(guī)模，用資產(chǎn)負(fù)債率來表示，醫(yī)院作為半公益性的產(chǎn)業(yè)，在負(fù)債經(jīng)營時也可以用資產(chǎn)負(fù)債率來作為重要指標(biāo)，以便于將醫(yī)院的經(jīng)營發(fā)展控制在一定的安全范圍內(nèi)。通常來說，若是當(dāng)醫(yī)院的負(fù)債經(jīng)營的資產(chǎn)負(fù)債率在0%～30%之間時，這所醫(yī)院的經(jīng)營處于安全的正常范圍內(nèi)；但是當(dāng)醫(yī)院的負(fù)債經(jīng)營的資產(chǎn)負(fù)債率超過了50%，那么這所醫(yī)院可能在對已有資金進行周轉(zhuǎn)時會出現(xiàn)問題。因此，醫(yī)院要著力關(guān)注自身的資產(chǎn)負(fù)債率情況，對其進行時時的監(jiān)控，從而有效的提高醫(yī)院可用資金的有效性，增加資金的利用率，從而提高醫(yī)院負(fù)債經(jīng)營的科學(xué)合理性。

3.提高醫(yī)院負(fù)債經(jīng)營的其他對策

提高醫(yī)院負(fù)債經(jīng)營的對策除了相關(guān)的政府部門要對醫(yī)院的負(fù)債經(jīng)營情況進行長期有效的科學(xué)監(jiān)管和提高醫(yī)院對于資金的利用效率外，還有構(gòu)建相關(guān)的系統(tǒng)和建立合理的機制，例如醫(yī)院內(nèi)部應(yīng)該構(gòu)建相關(guān)的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，在醫(yī)院經(jīng)營還未將要出現(xiàn)危機時能夠及時的提醒醫(yī)院的高層管理人員做出有效的應(yīng)對；也可用建立有效的債務(wù)化解機制，醫(yī)院在面對自身的負(fù)債情況時，可用做出科學(xué)有效的應(yīng)對來達(dá)到發(fā)展經(jīng)營的目的，以化解財務(wù)危機。醫(yī)院也可以健全和完善內(nèi)部的控制制度，對醫(yī)院內(nèi)部的資產(chǎn)情況進行全面的了解后，能夠有效的對醫(yī)院資產(chǎn)的管理進行強化等等，從而達(dá)到提高醫(yī)院負(fù)債經(jīng)營的目的。

債務(wù)風(fēng)險評估范文第2篇

一、建立擔(dān)保風(fēng)險評估模型的基本要素

建立擔(dān)保風(fēng)險評估模型就是通過建立一套擔(dān)保風(fēng)險評估系統(tǒng)，采用定量和定性的辦法，并利用相關(guān)評價指標(biāo)和評價標(biāo)準(zhǔn)，對申請擔(dān)保客戶的財務(wù)信息、經(jīng)營信息、償債能力、反擔(dān)保物等信息進行綜合分析和評價，評估客戶信用等級，評價擔(dān)保項目的風(fēng)險狀況，最終進行擔(dān)保決策。設(shè)計出能適應(yīng)我國擔(dān)保實踐的擔(dān)保風(fēng)險評估模型，主要涉及以下基本要素：

（一）違約概率（Probability of Default，簡稱PD）：是指未來一段時間內(nèi)由于借款人不能按期還款，貸款人向擔(dān)保企業(yè)索賠，致使擔(dān)保企業(yè)出現(xiàn)代償?shù)目赡苄?。違約概率等于擔(dān)保賠付金額除以擔(dān)保余額，通常情況下，擔(dān)保企業(yè)理想的違約概率低于3%，并且不能超過7%。

（二）違約損失率（Loss Given Default，簡稱LGD）：是指一旦債務(wù)人發(fā)生違約，擔(dān)保企業(yè)發(fā)生代償，處置反擔(dān)保物后，或經(jīng)過追償后仍然無法收回的凈損失，這個預(yù)期損失占風(fēng)險敞口總額的百分比。違約損失率由抽取一定的樣本數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計計算，理想的比率應(yīng)低于2%。

（三）風(fēng)險敞口（Exposure at Default，簡稱EAD）：是指由于債務(wù)人可能違約所導(dǎo)致的風(fēng)險余額，一般情況下，風(fēng)險敞口等于擔(dān)保貸款余額。

（四）期限（Maturity，簡稱M），是指借款人完成貸款協(xié)議規(guī)定的所有義務(wù)（本金、利息和費用）所需的最長時間（通常以年計算）。

（五）借款人風(fēng)險評級（Borrower Risk Rating，簡稱BRR）：是指擔(dān)保企業(yè)通過設(shè)置多種評價指標(biāo)，利用一定的評估方法對借款人的信用狀況進行整體評價。

（六）反擔(dān)保物風(fēng)險評級（Facility Risk Rating，簡稱FRR）：是指擔(dān)保企業(yè)利用一定的評估方法對借款人提供的反擔(dān)保物風(fēng)險狀況進行評價。

（七）潛在損失（Expected Loss，簡稱EL）：是指擔(dān)保企業(yè)為借款人提供擔(dān)保業(yè)務(wù)可能導(dǎo)致的最終風(fēng)險損失的數(shù)學(xué)期望。它代表大量擔(dān)保貸款組合在整個經(jīng)濟周期內(nèi)的平均損失。

（八）非預(yù)期損失（Unexpected Loss，簡稱UL）：是指由于經(jīng)濟波動等原因造成的最終風(fēng)險損失偏離預(yù)期損失的程度。

二、擔(dān)保風(fēng)險評估模型的二重評估系統(tǒng)

根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議對金融行業(yè)風(fēng)險評估的要求，并結(jié)合我國擔(dān)保行業(yè)的經(jīng)營實踐，我國擔(dān)保風(fēng)險評估模型應(yīng)建立擔(dān)保風(fēng)險評級模型和擔(dān)保風(fēng)險定價模型的二重評估系統(tǒng)。

（一）擔(dān)保風(fēng)險評級模型

建立借款人信用風(fēng)險評級（BRR）和反擔(dān)保物風(fēng)險評級（FRR）的二級評級模型，是擔(dān)保風(fēng)險評級模型的核心內(nèi)容。

1.借款人信用評級（BRR）模型

借款人信用評級（BRR）模型主要是利用多種評價指標(biāo)，對客戶的信用狀況進行評分，確定其信用等級。根據(jù)不同類型的客戶特點，可分別設(shè)置大中型（擔(dān)保額超過300萬）、小型（100萬至300萬）和個人或微型（低于100萬）項目三套評級模型。其中大中型擔(dān)保項目信用評級模型見表1-1。

2.反擔(dān)保物風(fēng)險評級（FRR）模型

反擔(dān)保物風(fēng)險評級（FRR）模型主要是利用多種評價指標(biāo)，對貸款擔(dān)保人提供的反擔(dān)保物狀況進行評分，確定其風(fēng)險狀況。反擔(dān)保物評級模型見表1-2。

3.保風(fēng)險等級的認(rèn)定

借款人信用評級（BRR）以及反擔(dān)保物風(fēng)險評級（FRR），都可根據(jù)評級模型相應(yīng)評分標(biāo)準(zhǔn)進行評分，然后按照標(biāo)準(zhǔn)普爾風(fēng)險等級標(biāo)準(zhǔn)（見表1-3）進行風(fēng)險等級的認(rèn)定。一般情況下，只有風(fēng)險等級達(dá)到BB以上的項目才予以擔(dān)保。

（二）擔(dān)保風(fēng)險定價模型

風(fēng)險定價模型就是利用風(fēng)險評級模型的相關(guān)數(shù)據(jù)，進行定性分析和風(fēng)險定價，預(yù)測擔(dān)保項目的潛在風(fēng)險損失，幫助進行風(fēng)險決策。

1.擔(dān)保風(fēng)險定價模型評價指標(biāo)的計算

擔(dān)保風(fēng)險定價模型見表1-4。

2.擔(dān)保風(fēng)險定價模型應(yīng)用舉例

債務(wù)風(fēng)險評估范文第3篇

1 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評估的重要性

1.1 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評估是企業(yè)有效規(guī)避風(fēng)險的必要途徑

企業(yè)風(fēng)險來源于生產(chǎn)經(jīng)營過程中的各個方面，稍有忽視，財務(wù)風(fēng)險就會趁虛而入，打擊企業(yè)的發(fā)展勢氣。及時做好企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的評估，是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展過程中的經(jīng)驗總結(jié)，更是幫助企業(yè)盡快脫離風(fēng)險，重新步入發(fā)展正軌的重要途徑。知己知彼，百戰(zhàn)不殆。企業(yè)只有明確自己的財務(wù)風(fēng)險才能夠更從容的去面對風(fēng)險、解決風(fēng)險。并以此作為日后規(guī)避風(fēng)險的警鐘，時時刻刻保持高度嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕?jīng)營狀態(tài)，幫助企業(yè)樹立良好的經(jīng)營風(fēng)氣，促進企業(yè)的健康發(fā)展。

1.2 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評估有利于促進財務(wù)改革

在整個財務(wù)改革進程中，制定有效的財務(wù)風(fēng)險評估機制，是財務(wù)改革的發(fā)展趨勢，更是促進財務(wù)改革深入推進的重要途徑。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評估不僅有利于企業(yè)自身財務(wù)的健康發(fā)展，更加有利于社會經(jīng)濟的健康發(fā)展。但由于長期以來在傳統(tǒng)經(jīng)營模式下，企業(yè)管理水平低，工作效率得不到提升，造成很多財務(wù)風(fēng)險無法被提前查知，最終弄的企業(yè)手忙腳亂。就算財務(wù)管理人員十分細(xì)心的遵守規(guī)范，也無法應(yīng)對突如其來的風(fēng)險。在規(guī)模稍微龐大一點的公司里面，會計人員多、財務(wù)來源渠道復(fù)雜多樣、財務(wù)花銷難以統(tǒng)計，財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生幾率更大大增高。在這種背景下，企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險進行科學(xué)評估不僅能夠適應(yīng)現(xiàn)代社會激烈的市場競爭，更能夠幫助企業(yè)的財政公開，因此，企業(yè)開展財務(wù)風(fēng)險評估工作，能夠進一步推進財務(wù)改革的深入。

2 新形勢企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評估方法

對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的評估工作應(yīng)該從企業(yè)發(fā)展的幾大方面一一考慮，分別是企業(yè)的經(jīng)營績效、盈利能力、資金周轉(zhuǎn)能力、債務(wù)償還能力以及發(fā)展能力。這里主要介紹新形勢下企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評估兩大方法。

2.1 人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險評估法

在對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險類型屬性進行分類識別之后，在確定了風(fēng)險程度的基礎(chǔ)上，可以依靠人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)對已有的風(fēng)險模型進行匹配，根據(jù)最終的評估結(jié)果，從而選擇制定出最適合企業(yè)發(fā)展、最有效的財務(wù)風(fēng)險處理辦法。

長期以來，結(jié)合企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的原因和對風(fēng)險本質(zhì)的認(rèn)識，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險一般情況下都會表現(xiàn)為企業(yè)財務(wù)狀況的和經(jīng)營績效的急劇下滑。二者任何一方面的發(fā)生都將會導(dǎo)致企業(yè)盈利能力、發(fā)展能力、資金周轉(zhuǎn)能力以及債務(wù)償還能力的下降。因此，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的最終表現(xiàn)可以總結(jié)為企業(yè)實際經(jīng)營績效不能達(dá)到企業(yè)的與其經(jīng)營效果。這種負(fù)偏差以及其程度大小可以用來衡量企業(yè)財務(wù)風(fēng)險情況的嚴(yán)重程度，并且根據(jù)該程度和對風(fēng)險危害的評估分析，判斷該風(fēng)險是否可能發(fā)生，并且在發(fā)生后及時選擇適當(dāng)?shù)膽?yīng)對措施。在人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)評估法中，通過這些信息列成一個總結(jié)性的財務(wù)風(fēng)險報表，在報表上可以綜合反映企業(yè)經(jīng)營的總體情況以及所有信息的綜合評估，同時也能反映出是哪項指標(biāo)具體造成了財務(wù)風(fēng)險。也就是說，企業(yè)經(jīng)營績效的總狀況可以用來評價企業(yè)總體所處的環(huán)境，而單項指標(biāo)則可以具體指出引發(fā)財務(wù)風(fēng)險的根源以及影響因素。

2.2 財務(wù)綜合指標(biāo)回歸模型評估法

債務(wù)風(fēng)險評估范文第4篇

關(guān)鍵詞：銀行間市場；信用風(fēng)險；風(fēng)險管理

文章編號：1003-4625(2010)03-0044-03 中圖分類號：F830.4 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

全球金融危機對金融機構(gòu)風(fēng)險管理理念的最大影響之一就是對交易對手信用風(fēng)險的重視。根據(jù)CME(Chieago Mercantile Exchange，芝加哥商業(yè)交易所)全球外匯市場調(diào)研結(jié)果，被調(diào)研的893個市場參與者普遍認(rèn)為，金融危機引發(fā)的信貸緊縮，已經(jīng)使得投資者開始重點關(guān)注對手方信用風(fēng)險、系統(tǒng)性風(fēng)險等。

金融機構(gòu)評估對手方信用風(fēng)險的方法、模型合理與否，關(guān)系到評估結(jié)果的優(yōu)劣。通過筆者與穆迪信用咨詢公司、惠譽信用咨詢公司、德勤風(fēng)險管理咨詢、Riskmetrics信用咨詢等機構(gòu)的多次溝通交流，本文概要闡述了銀行信用風(fēng)險計量方面的相關(guān)理論依據(jù)和基本做法，并對銀行間市場完善授信管理提出了具體建議。

一、信用風(fēng)險評估理論

銀行等金融機構(gòu)信用風(fēng)險評估方法大致有統(tǒng)計模型、CAMEL模型和專家判斷模型等三種理論依據(jù)。

(一)統(tǒng)計模型

利用統(tǒng)計模型進行信用評估的前提條件是有足夠的數(shù)據(jù)積累，一般至少需要連續(xù)3年的相關(guān)數(shù)據(jù)。

1.違約概率(Probability of Default，PD)理論

違約概率是預(yù)計債務(wù)人不能償還到期債務(wù)(違約)的可能性。評估結(jié)果與違約率的對應(yīng)關(guān)系是國際公認(rèn)的事后檢驗評級機構(gòu)評估質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的一項最重要的標(biāo)尺。在商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理中，違約概率是指借款人在未來一定時期內(nèi)不能按合同要求償還銀行貸款本息或履行相關(guān)義務(wù)的可能性。如何準(zhǔn)確、有效地計算違約概率對商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理十分重要。不同評級機構(gòu)所設(shè)定的違約定義可能不同，所反映同一等級的質(zhì)量也因此而不同。只有違約定義相同的評級機構(gòu)，其評級結(jié)果才可以進行比較。有了對應(yīng)違約率的資信等級才能真正成為決策的依據(jù)。商業(yè)銀行違約概率常用的測度方法主要有兩種：基于內(nèi)部信用評級歷史資料的測度方法；基于期權(quán)定價理論的測度方法。

2.違約損失率LGD(Loss Given Default)理論

違約損失率是指債務(wù)人一旦違約將給債權(quán)人造成的損失數(shù)額占風(fēng)險暴露(債權(quán))的百分比，即損失的嚴(yán)重程度。在競爭日益激烈、風(fēng)險日益加大和創(chuàng)新日新月異的市場環(huán)境中，銀行對資產(chǎn)風(fēng)險的量化和管理顯得越來越重要。傳統(tǒng)的信用風(fēng)險評估方法因過于簡單、缺乏現(xiàn)代金融理論基礎(chǔ)等原因已經(jīng)不能適應(yīng)金融市場和銀行監(jiān)管的需要。以獨立身份服務(wù)于全社會公眾投資者、以公開上市債券為主的外部信用評級對銀行內(nèi)部以信貸資產(chǎn)為主、與銀行自身有著特定聯(lián)系的資產(chǎn)組合的適用性也越來越小。因此，銀行開始開發(fā)類似外部信用評級但又反映內(nèi)部管理需要的內(nèi)部信用評級系統(tǒng)，以適應(yīng)上述市場和內(nèi)部管理發(fā)展的需要。隨著銀行內(nèi)部評級體系的發(fā)展，越來越多的銀行認(rèn)識到LGD在全面衡量信用風(fēng)險方面的重要作用，評級體系的結(jié)構(gòu)開始由只注重評估違約率的單維評級體系向既注重違約率又注重違約損失率的多維評級體系發(fā)展。歷史數(shù)據(jù)平均值法是目前銀行業(yè)應(yīng)用最廣泛最傳統(tǒng)的方法，新巴塞爾資本協(xié)定的許多規(guī)定也采用這種方法，這種方法以其簡單易操作而受到歡迎。

(二)CAMEL模型

CAMEL評級體系是目前美國金融管理當(dāng)局對商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營、信用狀況等進行的一整套規(guī)范化、制度化和指標(biāo)化的綜合等級評定制度。因其五項考核指標(biāo)，即資本充足性(Cdp-ital Adequacy)、資產(chǎn)質(zhì)量(Asset Quality)、管理水平(Management)、盈利水平(Earnings)和流動性(Liquidi-ty)，其英文第一個字母組合在一起為“CAMEL”，正好與“駱駝”的英文名字相同而得名。當(dāng)前國際上對商業(yè)銀行評級考察的主要內(nèi)容基本上未跳出美國“駱駝”評級的框架?！榜橊劇痹u級體系的特點是單項評分與整體評分相結(jié)金、定性分析與定量分析相結(jié)合，以評級風(fēng)險管理能力為導(dǎo)向，充分考慮到銀行的規(guī)模、復(fù)雜程度和風(fēng)險層次，是分析銀行運作是否健康的最有效的基礎(chǔ)分析模型。在具體CAMEL模型的指標(biāo)及其權(quán)重選取及校驗過程中，大多采用了回歸分析、主成分分析等統(tǒng)計方法。

(三)專家判斷模型

銀行信用評估的起點是對其財務(wù)實力的綜合判斷，應(yīng)從定量定性兩個角度綜合評估。經(jīng)營戰(zhàn)略、管理能力、經(jīng)營范圍、公司治理、監(jiān)管情況、經(jīng)營環(huán)境、行業(yè)前景等要素，無法通過確切數(shù)量加以計算，而專家打分卡是一種更加偏向于定性的模型。在缺乏外在基準(zhǔn)值，如信用等級、違約和損失數(shù)據(jù)等的情況下，開發(fā)專家判斷模型是一種較好的選擇。專家判斷模型的特點是：符合Basel要求，具有透明度和一致性；專家打分卡建模時間短，所需數(shù)據(jù)不需要特別的多；專家打分卡可充分利用評估人員的經(jīng)驗。

二、信用風(fēng)險評估的通常做法

(一)信用風(fēng)險評估的基本思路

評估方法應(yīng)充分考慮風(fēng)險元素的定量和定性兩個方面，一方面，引人大量的精確分析法，并盡可能地運用統(tǒng)計技術(shù)。另一方面，不浪費定性參數(shù)的判別能力，并用以優(yōu)化計量模型的預(yù)測效能。除CAMEL要素外，還需考慮更多更深入的風(fēng)險因素。評估要素主要包括品牌價值、風(fēng)險定位、監(jiān)管環(huán)境、營運環(huán)境、財務(wù)基本面。銀行信用風(fēng)險評估的基本做法如下圖所示。

(二)信用風(fēng)險評估模型的構(gòu)造

數(shù)據(jù)準(zhǔn)備是模型開發(fā)和驗證的基礎(chǔ)，建模數(shù)據(jù)應(yīng)正確反映交易對手的風(fēng)險特征以及評級框架。定義數(shù)據(jù)采集模板，收集、清洗和分析模型開發(fā)和驗證所需要的樣本數(shù)據(jù)集。影響交易對手的違約風(fēng)險因素主要有非系統(tǒng)性因素和系統(tǒng)性因素。非系統(tǒng)性因素是指與單個交易對手相關(guān)的特定風(fēng)險因素，包括財務(wù)風(fēng)險、資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、管理能力、基本信息等。系統(tǒng)性因素是指與所有交易對手相關(guān)的共同風(fēng)險因素，如宏觀經(jīng)濟政策、貨幣政策、商業(yè)周期等。既要考慮交易對手目前的風(fēng)險特征，又要考慮經(jīng)濟衰退、行業(yè)發(fā)生不利變化對交易對手還款能力和還款意愿的影響，并通過壓力測試反映交易對手的風(fēng)險敏感性。

(三)變量選擇方法

1.層次分析法

層次分析法(The analytic hierarchy process)簡

稱AHP：它是一種定性和定量相結(jié)合、系統(tǒng)化、層次化的分析方法。層次分析法不僅適用于存在不確定性和主觀信息的情況，還允許以合乎邏輯的方式運用經(jīng)驗、洞察力和直覺。層次分析法的內(nèi)容包括：指標(biāo)體系構(gòu)建及層次劃分；構(gòu)造成對比較矩陣；相對優(yōu)勢排序；比較矩陣一致性檢驗。

2.主成分分析法

主成分分析法也稱主分量分析，旨在利用降維的思想，通過原始變量的線性組合把多指標(biāo)轉(zhuǎn)化為少數(shù)幾個綜合指標(biāo)。在保留原始變量主要信息的前提下起到降維與簡化問題的作用，使得在研究復(fù)雜問題時更容易抓住主要矛盾。通過主成分分析可以從多個原始指標(biāo)的復(fù)雜關(guān)系中找出一些主要成分，揭示原始變量的內(nèi)在聯(lián)系，得出關(guān)鍵指標(biāo)(即主成分)。

3.專家判斷

關(guān)鍵指標(biāo)權(quán)重和取值標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定是通過專家在定量分析的基礎(chǔ)上共同討論確定，取值標(biāo)準(zhǔn)是建立指標(biāo)業(yè)績表現(xiàn)同分?jǐn)?shù)之間的映射關(guān)系。取值標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)定應(yīng)能正確區(qū)分風(fēng)險，取值標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)根據(jù)宏觀經(jīng)濟周期、行業(yè)特點和周期定期調(diào)整，從而反映風(fēng)險變化。

(四)模型校驗修改

模型構(gòu)造完成后，需要相應(yīng)財務(wù)數(shù)據(jù)的不斷校驗修改。財務(wù)數(shù)據(jù)可直接向?qū)?yīng)機構(gòu)索取，也可通過第三方數(shù)據(jù)提供商獲得。直接獲取數(shù)據(jù)的方式準(zhǔn)確性較高，但需對應(yīng)機構(gòu)積極配合，且需大量的人力物力用于數(shù)據(jù)錄入、核對和計算。通過第三方數(shù)據(jù)提供商獲取數(shù)據(jù)效率高，但需支付一定費用，且面臨數(shù)據(jù)不全、數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換計算等問題。在違約概率模型的開發(fā)過程中，通常遇到模型賴以建造的數(shù)據(jù)樣本中的違約率不能完全反映出總的違約經(jīng)歷，需進行模型的壓力測試，確保模型在各種情況下都能獲得合理的結(jié)果，并對模型進行動態(tài)調(diào)整。

(五)引進或自主開發(fā)授信評估系統(tǒng)

根據(jù)完善授信評估模型，撰寫授信評估系統(tǒng)業(yè)務(wù)需求書，引進或自主開發(fā)授信評估系統(tǒng)，提高授信評估效率。授信評估系統(tǒng)還應(yīng)與會員歷史數(shù)據(jù)庫、限額管理系統(tǒng)、會員歷史違約或逾期等信息庫無縫連接，避免各個環(huán)節(jié)的操作風(fēng)險。

三、對銀行間市場完善授信評估的啟示

(一)完善授信評估可積極推動銀行間市場業(yè)務(wù)發(fā)展

銀行間市場會員信用評估水平的提高，可有效防范銀行間市場系統(tǒng)性風(fēng)險。為防范交易對手信用風(fēng)險，市場成員需及時、合理、有效地對相應(yīng)會員銀行或做市商進行信用評估，并根據(jù)會員或做市商資信狀況的變化進行動態(tài)調(diào)整，為其設(shè)置信用限額。

(二)引進成熟的授信評估方法、模型和流程

根據(jù)巴塞爾協(xié)議的有關(guān)監(jiān)管要求，國內(nèi)大中型銀行都已經(jīng)或正在國際先進授信評估機構(gòu)的幫助下，開發(fā)PD或LGD評估模型。銀行間市場參與者應(yīng)學(xué)習(xí)借鑒國內(nèi)外先進的授信評估方法和模型，在消化吸收先進經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，選擇國際先進咨詢機構(gòu)作為顧問，構(gòu)建授信評估方法和模型。

(三)引進或自主開發(fā)授信評估系統(tǒng)

為防止操作風(fēng)險，提高授信評估工作效率，實現(xiàn)授信評估與機構(gòu)內(nèi)部相關(guān)系統(tǒng)的連接，銀行間市場參與者需根據(jù)授信評估方法、模型、授信資料清單、分析報告模板、建議授信計算公式等內(nèi)容，撰寫系統(tǒng)開發(fā)業(yè)務(wù)需求書，或引進先進的授信評估系統(tǒng)并進行客戶化改造，或選擇系統(tǒng)開發(fā)商進行自主開發(fā)授信管理系統(tǒng)。

(四)加強授信評估培訓(xùn)和知識轉(zhuǎn)移

借助專業(yè)授信咨詢機構(gòu)的培訓(xùn)，授信評估人員可學(xué)習(xí)授信評估模型的理念，掌握定性評估時專家判斷的尺度，運用統(tǒng)計方法確定定量和定性因子的最佳模型；掌握數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換和根據(jù)數(shù)據(jù)質(zhì)量或可獲得性調(diào)整數(shù)據(jù)的方法；動態(tài)識別模型的表現(xiàn)，包括統(tǒng)計證明和穩(wěn)定性；熟悉模型的樣本外測試；學(xué)會將模型評級映象到外部評級級別和內(nèi)部、外部PD值等本領(lǐng)，同時增強業(yè)務(wù)人員對新資本協(xié)議的理解，提高內(nèi)部風(fēng)險管理體系的適用性，培養(yǎng)出自己的專業(yè)信用風(fēng)險評估分析隊伍。

參考文獻(xiàn)：

[1]中國外匯交易中心完善授信管理項目組[J].國際現(xiàn)金授信評估機構(gòu)研究報告.

[2]馬海英，郭鈺.數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在信用風(fēng)險評估中的應(yīng)用[J].現(xiàn)代管理科學(xué),2006,(11).

債務(wù)風(fēng)險評估范文第5篇

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行；國別風(fēng)險；管理策略

國別風(fēng)險是指由于某一國家或地區(qū)經(jīng)濟、政治、社會變化及事件，導(dǎo)致該國家或地區(qū)借款人或債務(wù)人沒有能力或者拒絕償付銀行業(yè)金融機構(gòu)債務(wù)，或使銀行業(yè)金融機構(gòu)在該國家或地區(qū)遭受其他損失的風(fēng)險；對單一國家或地區(qū)超過銀行凈資本25％的風(fēng)險暴露，將被視為重大國別風(fēng)險暴露。當(dāng)前我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)跟隨跨國企業(yè)步伐走向全球，而全球化的投資和服務(wù)，使得商業(yè)銀行在授信業(yè)務(wù)、國際資本市場業(yè)務(wù)、境外機構(gòu)、行往來和由境外服務(wù)提供商提供的外包服務(wù)等經(jīng)營活動中將面臨更多的國別風(fēng)險。

一、國別風(fēng)險已上升為國內(nèi)商業(yè)銀行

風(fēng)險管理重大風(fēng)險之一

(一)當(dāng)前誘發(fā)國別風(fēng)險的主要因素

盡管我國銀行業(yè)金融機構(gòu)境外資產(chǎn)比重較小，但隨著我國銀行業(yè)的國際化進程推進，國內(nèi)銀行在其他國家或地區(qū)遭受損失的風(fēng)險也在加大。而國別風(fēng)險是一個涉及政治、經(jīng)濟、社會、國際關(guān)系乃至自然環(huán)境及突發(fā)事件等十分復(fù)雜的范疇，不同的國際環(huán)境背景下國別風(fēng)險也不同，影響國別風(fēng)險的因素也十分易變，新的因素又在不斷增加，來自國際市場的微小變動對于商業(yè)銀行來說都極有可能釀成一場嚴(yán)重的國別風(fēng)險。當(dāng)前我國商業(yè)銀行主要面臨的全球性風(fēng)險因素具體如下：

1.美國次債危機

2010年國際金融危機爆發(fā)的關(guān)聯(lián)因素多，波及范圍廣，危害程度高，對于商業(yè)銀行來說沒有還款能力保證的客戶貸款是不可忽視的國別風(fēng)險。美國次貸危機中因為商業(yè)銀行自身對經(jīng)濟形勢判斷失誤，投資不當(dāng)，發(fā)放大量不良商業(yè)地產(chǎn)貸款，再加上貨幣監(jiān)理署負(fù)責(zé)銀行監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管不力，對部分銀行過度集中于房產(chǎn)貸款標(biāo)準(zhǔn)過松，且沒有采取強制措施糾正，深陷危機的地產(chǎn)業(yè)最終牽動部分相對脆弱的商業(yè)銀行倒閉。因為次級貸款人無法償還貸款，而房價走低拍賣或者出售用來抵押的房屋后根本不能彌補當(dāng)時的貸款收回銀行貸款，對銀行貸款的收回造成影響，商業(yè)銀行就會在貸款上出現(xiàn)虧損，對于我國涉外業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行來說就是一種國別風(fēng)險。

2.歐洲債務(wù)危機

繼西方大型金融機構(gòu)遭到次貸危機的侵襲之后，全球金融風(fēng)暴的“骨牌效應(yīng)”顯現(xiàn)。從冰島到迪拜債務(wù)危機的相繼爆發(fā)，實力較弱，經(jīng)濟脆弱性高、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整困難的歐洲小國貨幣全面貶值，股價跳水，銀行相繼倒閉。由于債務(wù)危機的傳染，希臘、愛爾蘭、葡萄牙和西班牙等遭受信用危機，整體債務(wù)風(fēng)險引發(fā)全球擔(dān)憂。

3.歐盟各國削減財政開支

歐盟國家面對金融危機過后龐大的預(yù)算赤字以及長年累積下來的債務(wù)，紛紛大幅度削減公共財政開支。歐盟應(yīng)對債務(wù)危機的消減公共財政支出舉措帶來更多的不確定性，激增了債務(wù)風(fēng)險在國別風(fēng)險中比重，使得我國商業(yè)銀行對外部評級機構(gòu)的信任性降低，監(jiān)管模式的有效性減弱，減低了金融機構(gòu)的資本充足率和流動性以及抵御風(fēng)險的能力。

4.其他不穩(wěn)定社會因素

金融危機尚未結(jié)束，來自外部和內(nèi)部的可預(yù)期與不可預(yù)期的威脅使處于困境中的歐元區(qū)國家的環(huán)境狀況與環(huán)境利益的原本穩(wěn)定均衡狀態(tài)被打破，不穩(wěn)定危險因素正在顯著增長。就亞太地區(qū)而言，高度衰退的經(jīng)濟使得日本主體呈現(xiàn)虛弱感，隨著美國軍事力量從東亞轉(zhuǎn)移到中亞的現(xiàn)實而日趨強烈，重估亞太地區(qū)的實力平衡以采取自衛(wèi)新措的日本不穩(wěn)定因素急劇上升，對亞太地區(qū)的和平可能存在著巨大的威脅。國際社會的不穩(wěn)定因素都會對該國家或地區(qū)借款人或債務(wù)人償付銀行業(yè)金融機構(gòu)債務(wù)能力產(chǎn)生影響，使銀行業(yè)金融機構(gòu)在該國家或地區(qū)的商業(yè)遭受損失。

(二)頻發(fā)的國別風(fēng)險事件對我國商業(yè)銀行的影響

面對全球金融危機不斷蔓延，債務(wù)風(fēng)險不斷積聚，中國上市銀行紛紛對所持有的相關(guān)債券以及其他證券化的債券產(chǎn)品進行減持，或者是提取壞帳準(zhǔn)備，對當(dāng)年銀行利潤造成負(fù)面影響。全球性的金融危機、歐洲債務(wù)危機再次警醒我國商業(yè)銀行加強信貸國別風(fēng)險管理的重要性，對我國商業(yè)銀行海外信貸提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

其一，就資本市場而言，次貸危機中發(fā)達(dá)國家金融機構(gòu)出現(xiàn)虧損，金融機構(gòu)的股價會下降，同時其在金融風(fēng)險進行重新評估時進行充資、以提高資產(chǎn)的質(zhì)量，造成我國資本市場資金倒流，對中國金融資產(chǎn)價格有下行壓力；其二，目前房地產(chǎn)抵押貸款已占到金融機構(gòu)貸款總額的10％，此類貸款的壞賬風(fēng)險對銀行業(yè)也是不可忽視的；其三，信貸國別風(fēng)險增加了國際金融市場宏觀環(huán)境的不確定性，加大了我國商業(yè)銀行對市場形勢判斷的復(fù)雜性。當(dāng)前歐洲各國通過延長實施超寬松貨幣政策以緩解財政緊縮對經(jīng)濟的沖擊，而顯著增強未來通脹風(fēng)險，嚴(yán)重?fù)p了我國商業(yè)銀行的利益；其四，債務(wù)危機將會成為金融危機進一步蔓延的主要表現(xiàn)，風(fēng)險在當(dāng)前國別風(fēng)險中占據(jù)主要地位，其危害性日益凸顯，原有的政府債券即金邊債券的擔(dān)保作用減弱，商業(yè)銀行的對外債務(wù)得不到償還或者延期償還；其五，國際評級機構(gòu)的權(quán)威性受到質(zhì)疑，對商業(yè)銀行內(nèi)部評級提出更高的要求。這些都增加了從事國際貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行對受險資產(chǎn)內(nèi)部評級的工作量與工作難度。

(三)吸取國別風(fēng)險管理的國際經(jīng)驗與教訓(xùn)

在國際化的金融市場中，我國商業(yè)銀行業(yè)的發(fā)展尚未達(dá)到發(fā)達(dá)、成熟水平。從美國金融風(fēng)暴到歐洲債務(wù)危機，國際上輕微的政治、經(jīng)濟、金融、社會變動都可能使得風(fēng)險陸續(xù)暴露，對國內(nèi)金融市場產(chǎn)生嚴(yán)重的影響。隨著我國商業(yè)銀行涉足國際金融市場尤其是深入復(fù)雜的金融衍生品市場，金融國際化程度將會進一步加強，國別風(fēng)險管理已成為絕對趨勢。這種絕對趨勢勢必會對商業(yè)銀行業(yè)產(chǎn)生一定的影響，只是當(dāng)前這種影響不是很大，但隨著國際信貸創(chuàng)新產(chǎn)品種類越來越多，國別風(fēng)險管理技術(shù)要求也將越來越高。從已有的國際經(jīng)驗與教訓(xùn)來看，國別風(fēng)險管理的影響對商業(yè)銀行風(fēng)險管理體系提出了更多的挑戰(zhàn)；而經(jīng)驗尚不豐富的我國商業(yè)銀行對國別風(fēng)險控制能力十分薄弱，其生存和發(fā)展的空間將會面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。所以我國金融監(jiān)管機構(gòu)與各類金融機構(gòu)要由此吸取經(jīng)驗教訓(xùn)，將國別風(fēng)險管理納入全面風(fēng)險管理體系，明確國別風(fēng)險準(zhǔn)備金計提標(biāo)準(zhǔn)和比例，以防潛在的危機來襲。

二、國別風(fēng)險與商業(yè)銀行一般信貸風(fēng)險特點的比較與分析

(一)風(fēng)險界定的差異

國內(nèi)商業(yè)銀行一般信貸風(fēng)險界定為以本國貨幣融通的國內(nèi)信貸所發(fā)生的風(fēng)險。信貸國別風(fēng)險存在或產(chǎn)生于跨國的金融信貸活動中，不論接受信貸的對象是該國政府、私人企業(yè)或是個人，只要商業(yè)銀行跨國境的信貸，涉及國際信貸活動都有可能遭受不同程度的國別風(fēng)險。所以國別風(fēng)險概念更寬，既包括政治風(fēng)險、風(fēng)險，也包括貨幣風(fēng)險、宏觀經(jīng)濟風(fēng)險等。因為各種因素都可能使商業(yè)銀行在跨國業(yè)務(wù)中遇到損失及導(dǎo)致收益的不確定性，同時國別風(fēng)險具有傳染效應(yīng)，對于地理緊密關(guān)聯(lián)的國家以及密切經(jīng)濟往來的國家尤為明顯，甚至?xí)l(fā)全球性的經(jīng)濟災(zāi)難。而一般商業(yè)銀行國內(nèi)信貸風(fēng)險的發(fā)生除了會造成銀行資金的損失，對銀行自身的生存和發(fā)展產(chǎn)生影響外，最多只會引起資金關(guān)聯(lián)的上下鏈?zhǔn)椒从场?/p>

(二)風(fēng)險源頭的差異

商業(yè)銀行一般信貸風(fēng)險是指由于各種不確定性因素的影響，不能按時歸還信貸本息而使銀行在經(jīng)營與管理過程中資金遭受損失的可能性。多數(shù)是因為商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)缺位、內(nèi)部控制機制缺乏，流程設(shè)計失當(dāng)?shù)纫蛩厮斐傻牟僮黠L(fēng)險日益凸顯，或是缺乏判斷抵押品評估能力和識別準(zhǔn)確性產(chǎn)生擔(dān)保風(fēng)險，再者就是在多層次和多方面的委托關(guān)系中由于信息不對稱所導(dǎo)致的道德風(fēng)險。而國別風(fēng)險的源頭可能是政治、經(jīng)濟、社會因素，而且政治風(fēng)險、金融風(fēng)險一直是國別風(fēng)險研究的重點，傳統(tǒng)的國別風(fēng)險中以反映償還意愿的風(fēng)險和反映償債能力的金融風(fēng)險在國別風(fēng)險中最為突出。在新型的國際政治經(jīng)濟關(guān)系中，國際對立事件、恐怖活動、核威脅等政治風(fēng)險，國際衛(wèi)生、食品安全等突發(fā)事件也成為誘發(fā)國別風(fēng)險的熱點。可見國別風(fēng)險的源頭多而復(fù)雜并且隨著大的國際背景的變化而不斷變化。

(三)風(fēng)險種類的差異

在還款期限屆滿之前，借款人財務(wù)商務(wù)狀況的重大不利變化對其履約能力的影響都可以說是一般的信貸風(fēng)險，這時的信貸風(fēng)險可能是來自企業(yè)(借款人)在商品的生產(chǎn)和銷售過程中，由市場條件和生產(chǎn)技術(shù)等因素變動而引起的市場風(fēng)險；也可能是由于自然風(fēng)險使借款人蒙受經(jīng)濟損失無法償還信貸本息；或是由于個人或團體在社會上的行為引起的社會風(fēng)險。對于國別風(fēng)險而言，某一國家或地區(qū)的經(jīng)濟、政治、社會變化都會直接或間接地對該國家或地區(qū)借款人或債務(wù)人償付銀行業(yè)金融機構(gòu)債務(wù)能力產(chǎn)生影響。直接風(fēng)險則是國家以拒絕付款、外匯管制、匯率制度調(diào)整、一系列貨幣制度等直接干預(yù)手段導(dǎo)致商業(yè)銀行信貸的得不到償還。間接國別風(fēng)險指某一國家經(jīng)濟、政治或社會狀況惡化，威脅到在該國有重大商業(yè)關(guān)系或利益的本國借款人的還款能力的風(fēng)險。

(四)風(fēng)險的補償差異

所有信貸面臨的共同問題就是契約的實施，即確保雙方遵守條款，債務(wù)人償付債權(quán)人行動的實施。一般的商業(yè)銀行信貸與跨國信貸主要差異就在前者是一種法定的義務(wù)，可以法院實施。另一方面就是一般信貸得不到支付時債務(wù)人可以申請破產(chǎn)。但對于僅為一國的政治、經(jīng)濟、社會原因引發(fā)的債務(wù)人無力償還問題，即便是對國家施加懲罰也是間接的，也沒有相當(dāng)于破產(chǎn)一樣的程序使得債權(quán)人收回信貸本金與利息。再者就是信貸抵押或擔(dān)保雖不能改變借款人的信用狀況，也不能保證足額償還信貸，但可以分散信貸風(fēng)險，提供了一種補償功能。抵押或擔(dān)保在國別風(fēng)險發(fā)生時彌補風(fēng)險的作用更小。即便是有抵押物留在國外，在國別風(fēng)險發(fā)生時沒有足夠的機制使得商業(yè)銀行可以獲得覆蓋貸款的抵押物價值，甚至東道國制定的有關(guān)法律、法令使外國商業(yè)銀行或跨國信貸業(yè)務(wù)遭到不利限制或歧視待遇。嚴(yán)重的國別風(fēng)險下債務(wù)人完全不可以動用抵押物，債權(quán)人完全不可以獲得風(fēng)險補償。

(五)風(fēng)險群體的差異

在國別風(fēng)險問題上往往很少關(guān)注道德風(fēng)險與逆向選擇問題，對于國際金融市場的債務(wù)人選擇更多的是關(guān)注一國的政治、經(jīng)濟、社會的狀況。無論債務(wù)人是暫時性的還是持久性的，只要一國的整體狀況沒有大的問題，就會放松對于債務(wù)人的選擇標(biāo)準(zhǔn)，一旦國別風(fēng)險發(fā)生就會面對一國的多數(shù)債務(wù)人無力償付的局面。而一般的信貸風(fēng)險多是發(fā)生在商業(yè)銀行多層次和多方面的委托關(guān)系中，由于信息不對稱所導(dǎo)致的道德風(fēng)險與逆向選擇，此時面對的是單一債務(wù)人的無力償還而非整個債務(wù)群的大面積壞賬問題，彌補措施較多而且可以靈活控制的。

(六)風(fēng)險關(guān)聯(lián)的差異

信貸國別風(fēng)險是商業(yè)銀行跨國經(jīng)營活動中一種風(fēng)險，與商業(yè)銀行的其他風(fēng)險一起構(gòu)成商業(yè)銀行的風(fēng)險體系，不同于一般的商業(yè)銀行信貸風(fēng)險，信貸國別風(fēng)險與其他各類風(fēng)險并不是簡單的并列關(guān)系而是一種緊密的交叉關(guān)系。主要是因為從本質(zhì)上看信貸國別風(fēng)險很大程度上是由于一國或地區(qū)能力上的缺陷所造成的，這種能力的缺陷不僅僅是經(jīng)濟能力上的，而且還存在于金融能力、政治能力和社會管理能力。當(dāng)一國或地區(qū)的經(jīng)濟增長出現(xiàn)問題，融資關(guān)系出現(xiàn)問題，或政治關(guān)系出現(xiàn)不穩(wěn)定時，或社會秩序混亂時，商業(yè)銀行可能將面臨信貸國別風(fēng)險以外的其他各類風(fēng)險中的一種或幾種甚至是全部。

(七)風(fēng)險分類的差異

在全面實行的信貸分類制度中，通過對評估借款人的還款記錄、借款人的還款意愿、貸款的擔(dān)保、貸款償還的法律責(zé)任評估、借款人的還款可能性與借款人的還款能力。根據(jù)信貸資產(chǎn)按時、足額償還的可能性，信貸的風(fēng)險程度將信貸資產(chǎn)分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類，后三類合稱為不良信貸資產(chǎn)。而對于國別風(fēng)險則根據(jù)可預(yù)計的未來一段時間一國家或地區(qū)經(jīng)濟政策的有效性、政治的穩(wěn)定性、社會變化及事件的可能性、國家或地區(qū)借款人或債務(wù)人償付債務(wù)能力、銀行業(yè)金融機構(gòu)在此國家或地區(qū)遭受損失的程度等多方面因素綜合考量，國別風(fēng)險又可以劃分為：低國別風(fēng)險、較低國別風(fēng)險、中等國別風(fēng)險、較高國別風(fēng)險、高國別風(fēng)險五類不同的等級?？梢娦刨J風(fēng)險的形成是一個從萌芽、積累直至發(fā)生的漸進過程，相比較一般的商業(yè)銀行信貸風(fēng)險，信貸國別風(fēng)險的形成是集合多方面因素累計漸進的過程。同時銀行業(yè)金融機構(gòu)也是在考慮風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險緩釋因素后按照國別風(fēng)險的計提國別風(fēng)險準(zhǔn)備金：低國別風(fēng)險不低于0.5％；較低國別風(fēng)險不低于1％；中等國別風(fēng)險不低于15％；較高國別風(fēng)險不低于25％；高國別風(fēng)險不低于50％。

(八)風(fēng)險計量的差異

區(qū)別于一般商業(yè)銀行信貸風(fēng)險多量而且成熟的運用計量方法、計量模型，國別風(fēng)險的識別、計量、監(jiān)測和控制更加復(fù)雜。一方面國別風(fēng)險面臨風(fēng)險變量太多很難與商業(yè)風(fēng)險區(qū)分，目前只是定性的分析而并沒有具體的定量分析，而且鑒定非常敏感，衡量技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)不一，并沒有統(tǒng)一規(guī)范的風(fēng)險資產(chǎn)計提標(biāo)準(zhǔn)。另一方面，基于國別風(fēng)險是各種風(fēng)險在對外業(yè)務(wù)服務(wù)中進一步延伸的結(jié)果，風(fēng)險的存在的狀態(tài)具有很大的不確定性。各家商業(yè)銀行跨境業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度也沒有統(tǒng)一的界定和標(biāo)準(zhǔn)，采用常規(guī)的管理方法進行管理難以組織統(tǒng)一有效的國別風(fēng)險管理體系，效果也不是很明顯。目前，銀監(jiān)會要求計量方法至少“能夠覆蓋所有重大風(fēng)險暴露和不同類型的風(fēng)險；能夠在單一和并表層面按國別計量風(fēng)險；能夠根據(jù)有風(fēng)險轉(zhuǎn)移及無風(fēng)險轉(zhuǎn)移情況分別計量國別風(fēng)險?！笨梢娦刨J國別風(fēng)險評估、界定、分類、建模相對于一般信貸風(fēng)險實施難度和管理成本都較高，而且更具有復(fù)雜性和被動性。

三、商業(yè)銀行加強國別風(fēng)險管理的策略

國別風(fēng)險管理是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，構(gòu)建商業(yè)銀行國別風(fēng)險管理的核心框架是關(guān)鍵。對國別風(fēng)險的管理，就是要利用各種技術(shù)手段，對各種導(dǎo)致國別風(fēng)險發(fā)生的因素進行識別、計量、監(jiān)測和控制的過程。其最終目標(biāo)是以最小的經(jīng)濟成本達(dá)到分散、減輕和規(guī)避國別風(fēng)險，以保障從事跨國服務(wù)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行的經(jīng)濟利益和穩(wěn)定外部環(huán)境。

根據(jù)巴塞爾委員會“有效銀行監(jiān)管的核心原則一覽表”對轉(zhuǎn)移風(fēng)險的監(jiān)管要求以及我國銀監(jiān)會國別風(fēng)險指引的要求，商業(yè)銀行國別風(fēng)險管理框架具體。

(一)商業(yè)銀行加強國別風(fēng)險組織體系的建設(shè)

完善的管理組織體系是有效實施國別風(fēng)險管理的基本保障。信貸國別風(fēng)險管理要在充分體現(xiàn)風(fēng)險類型與特點的基礎(chǔ)上建立管理階層、管理部門的對應(yīng)關(guān)系，充分發(fā)揮國際信貸業(yè)務(wù)線條上的各個職能部門在國別風(fēng)險管理中的主體地位。

首先，進一步發(fā)揮董事會在國別風(fēng)險管理組織體系中的戰(zhàn)略性作用。明確董事會承擔(dān)監(jiān)控國別風(fēng)險管理有效性的最終責(zé)任，切實制定國別風(fēng)險管理政策，監(jiān)察分析各部門國別風(fēng)險管理情況，對國際信貸業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中的國別風(fēng)險總負(fù)責(zé)。其次，設(shè)立專門的國別風(fēng)險管理委員會作為國別風(fēng)險管理事項的日常處理機構(gòu)。將國別風(fēng)險管理納入到統(tǒng)一的全面風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)體系中，由授權(quán)委員會負(fù)責(zé)國別風(fēng)險限額批準(zhǔn)和指令、原則的并發(fā)工作，直接向董事會報告，保證所有國別風(fēng)險管理政策的貫徹與執(zhí)行。第三，充分發(fā)揮高級管理層在國別風(fēng)險管理方面的組織體系中牽頭作用。高級管理層一方面要采取必要措施識別、計量、監(jiān)測和控制國別風(fēng)險，定期審查和監(jiān)督執(zhí)行國別風(fēng)險管理的政策、程序和操作規(guī)程，并提交監(jiān)控和評價國別風(fēng)險管理有效性的報告。另一方面要明確界定各部門的國別風(fēng)險管理職責(zé)以及督促各部門切實履行國別風(fēng)險管理職責(zé)，確保國別風(fēng)險管理體系的正常運行。第四，國別風(fēng)險管理部門與相關(guān)職能部門或崗位之間建立高效的信息溝通和運作協(xié)調(diào)機制。要求各個國別風(fēng)險管理工作部門承擔(dān)其應(yīng)有的責(zé)任：(1)國際信貸業(yè)務(wù)發(fā)展工作的相關(guān)部門要支持配合分管國別風(fēng)險管理工作的協(xié)調(diào)業(yè)務(wù)發(fā)展與國別風(fēng)險管理兩者關(guān)系。(2)開發(fā)調(diào)研部主要負(fù)責(zé)調(diào)查處理和應(yīng)急救援工作。對境外借款人進行充分的盡職調(diào)查，認(rèn)真核實借款人身份及最終所有權(quán)，核查資金實際用途，審慎評估海外抵押品的合法性及其可被強制執(zhí)行的法律效力，避免風(fēng)險過度集中，防范國別風(fēng)險于未然。當(dāng)緊急國別事件發(fā)生時，及時建立應(yīng)急機制創(chuàng)新國別風(fēng)險的化解機制。(3)信息技術(shù)部門主要是配置足夠的資源進行管理信息系統(tǒng)的構(gòu)建與維護。及時錄入、更新聯(lián)合國制裁決議在內(nèi)的與本機構(gòu)經(jīng)營相關(guān)的國際事件信息以及有關(guān)制裁名單和可疑交易客戶等信息，防止個別組織或個人利用本機構(gòu)從事非法活動，減少國別風(fēng)險帶來的損失的可能性。(4)法制部門踐行國際金融市場、信貸違約賠償?shù)挠嘘P(guān)政策措施、法律法規(guī)，為國別風(fēng)險管理提供及時有效的法律保障。嚴(yán)格監(jiān)督交易調(diào)查時遵守反洗錢和反恐融資法律法規(guī)，嚴(yán)格執(zhí)行聯(lián)合國安理會的有關(guān)決議，適時提醒業(yè)務(wù)部門對涉及敏感國家或地區(qū)的業(yè)務(wù)保持高度警惕。(5)內(nèi)部審計要定期對國別風(fēng)險管理體系的有效性進行獨立審查，評估國別風(fēng)險管理政策和限額執(zhí)行情況，并報告高級管理層以便進一步深入國別風(fēng)險管理下一步策略的制定與執(zhí)行。(6)內(nèi)部稽查主要職責(zé)是對各職能部門統(tǒng)一的風(fēng)險管理流程進行及時有效地監(jiān)測、報告和處理，指導(dǎo)協(xié)調(diào)本部門的國別風(fēng)險監(jiān)督、檢查工作。

所以，只有各部門的國別風(fēng)險管理崗位人員能夠?qū)鴦e風(fēng)險快速地做出反應(yīng)和決策，才能及時、有效地處理國別風(fēng)險事件，保證國別風(fēng)險管理工作的順利進行。

(二)商業(yè)銀行加強國別風(fēng)險評估與評級

國別風(fēng)險評估與評級工作就是商業(yè)銀行在國別風(fēng)險事件發(fā)生之后，對于國別風(fēng)險事件信貸資本回收等方面造成的影響和損失進行量化評估的工作，也就是對國別風(fēng)險可能性的評估，但關(guān)鍵在于國別風(fēng)險事件分析與跨國信貸違約可能性的計算。

1.定性評估分析和定量評估分析

商業(yè)銀行最常用的跨國信貸國別風(fēng)險評估方法大致可分為定性分析和定量分析。

所謂國別風(fēng)險的定性分析是商業(yè)銀行按照銀監(jiān)會指引中指出的國別風(fēng)險評估因素，對借款國政治外交環(huán)境、經(jīng)濟金融環(huán)境、制度運營環(huán)境、社會安全環(huán)境全面分析的基礎(chǔ)，選擇一系列具有代表性的指標(biāo)進行綜合評定以判斷跨國信貸中所包含國別風(fēng)險的大小。所謂國別風(fēng)險的定量分析是指利用數(shù)學(xué)模型較為精確地分析各種環(huán)境變量導(dǎo)致國別風(fēng)險的發(fā)生的可能性。建立信貸國別風(fēng)險評估信息系統(tǒng)，通過計算機信息技術(shù)進行指標(biāo)篩選、多重差異分析、邏輯分析以及政治不穩(wěn)定分析，最后進行系統(tǒng)實施。

同時還有兩點需要注意：一是，商業(yè)銀行若已在國際金融中心開展信貸業(yè)務(wù)，則還應(yīng)當(dāng)充分考慮國際金融中心的固有風(fēng)險因素。二是，隨著國際宏觀背景的變化，在借款人所在國家和地區(qū)不穩(wěn)定因素或可能發(fā)生危機的情況下，當(dāng)及時更新對該國家或地區(qū)的風(fēng)險評估。

2.外部評級與內(nèi)部評級

銀行業(yè)金融機構(gòu)在制定業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、審批授信、評估借款人還款能力、在充分考慮國別風(fēng)險評估結(jié)果的基礎(chǔ)上，可以合理利用內(nèi)外部資源對于影響國別風(fēng)險的因素進行分類分級，有針對性地對各國舉債違約程度進行評估，從而確定將要面臨的國別風(fēng)險等級。

一種方法就是外部評級法，商業(yè)銀行直接采用外部評級公司的評級結(jié)果對國別風(fēng)險進行管理。目前，全球有一些著名的評級機構(gòu)定期運用不同的方法將特定國家一系列定性和定量的信息整合為一個單獨的指標(biāo)，對外公布風(fēng)險評級結(jié)果，反映國別風(fēng)險的高低。另一種方法就是內(nèi)部評級法，對于跨國界貸款或從事國際貸款的商業(yè)銀行，其受險的資產(chǎn)主要具有非系統(tǒng)的國別風(fēng)險特性，受某一特定貸款國本身變量因素的影響。系統(tǒng)性的國別風(fēng)險便是全球共同面臨的問題或變量因素而引起的資產(chǎn)損失。商業(yè)銀行可以結(jié)合計量經(jīng)濟學(xué)技術(shù)，設(shè)計多種樣式的國別風(fēng)險計量分析模型，通過統(tǒng)計分析提煉出最具敏感度的風(fēng)險評價指標(biāo)，形成對國別風(fēng)險的有效分級。

(三)商業(yè)銀行加強國別風(fēng)險監(jiān)測

商業(yè)銀行信貸國別風(fēng)險監(jiān)測，就是在保證跨國業(yè)務(wù)系統(tǒng)之間的流程順暢的基礎(chǔ)上，通過已掌握的內(nèi)外部數(shù)據(jù)倉庫、數(shù)據(jù)挖掘、聯(lián)機分析處理等技術(shù)進行國別風(fēng)險分析和度量，全面監(jiān)測和縱深挖掘潛在信貸國別風(fēng)險，實現(xiàn)信貸國別風(fēng)險的全面包抄和深入管理。

第一，信貸環(huán)境監(jiān)測。要在國別風(fēng)險評估的基礎(chǔ)上對一國的政治、經(jīng)濟、制度、社會環(huán)境進行監(jiān)測。

第二，償債能力監(jiān)測。現(xiàn)金缺口決定其到期償債能力，所以要對償債能力時時監(jiān)測。第三，授信監(jiān)測。主要是對銀行授信額度、不同時間的授信以及不同時段的國別風(fēng)險值進行比較分析與監(jiān)測。第四，風(fēng)險限額監(jiān)測。監(jiān)測當(dāng)國別風(fēng)險暴露時商業(yè)銀行是否按照銀監(jiān)會指引在總限額下按業(yè)務(wù)類型、交易對手類型、國別風(fēng)險類型和期限等設(shè)定分類限額。同時當(dāng)國家或地區(qū)國別風(fēng)險事件發(fā)生顯著變化的時，提高監(jiān)測的頻率，進行定期與不定期的監(jiān)測工作。

但要注意的就是要充分利用國別風(fēng)險狀況報告，走訪國別事件發(fā)生國家或地區(qū)，善于從其他外部機構(gòu)獲取有關(guān)信息，運用與國別風(fēng)險暴露規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的國別風(fēng)險壓力測試方法和程序，建立與國別風(fēng)險暴露規(guī)模相適應(yīng)的監(jiān)測機制。當(dāng)特定國家或地區(qū)國別風(fēng)險事件發(fā)生顯著變化時，要提高監(jiān)測的頻率，進行定期與不定期的監(jiān)測。

(四)商業(yè)銀行加強國別風(fēng)險化解策

現(xiàn)實的商業(yè)銀行的國際信貸中，較高的國別風(fēng)險意味著收益更大的不確定性與損失，必要求高的預(yù)期收益進行補償，高收益對應(yīng)著高國別風(fēng)險。雖然國別風(fēng)險是絕對存在的，而商業(yè)銀行可以通過各種技術(shù)、經(jīng)濟手段將國別風(fēng)險減小、轉(zhuǎn)移和分散國別風(fēng)險以求最小成本水平承受風(fēng)險。對于不同標(biāo)準(zhǔn)的國別風(fēng)險商業(yè)銀行可以分級管理，根據(jù)國別風(fēng)險程度采用五種基本技術(shù)手段：

1.國別風(fēng)險抑制——低國別風(fēng)險

對于目前及可預(yù)計一段時間內(nèi)，不存在導(dǎo)致商業(yè)銀行跨國信貸遭受損失的國別風(fēng)險事件，或部分事件發(fā)生也不會影響該國或地區(qū)的償債能力的低國別風(fēng)險，商業(yè)銀行此時管理的重點是采取多種措施對向其已執(zhí)行或計劃中的跨國信貸業(yè)務(wù)進行重新調(diào)制減少國別風(fēng)險實現(xiàn)的可能性及發(fā)生償債困難時經(jīng)濟損失程度。

2.國別風(fēng)險規(guī)避——較低國別風(fēng)險

商業(yè)銀行可以運用國別風(fēng)險規(guī)避的戰(zhàn)術(shù)應(yīng)對那些較低的國別風(fēng)險。事先對影響一國貸款人償債能力或?qū)е峦顿Y遭受損失的不利因素發(fā)生的可能程度作出預(yù)測，判斷導(dǎo)致較低國別風(fēng)險實現(xiàn)的條件和因素，以便在信貸行為中盡可能地避免或直接改變已作出的信貸行動規(guī)劃，但要商業(yè)銀行做出決策時要注意權(quán)衡解除國別風(fēng)險的成本與收益。

3.國別風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁——中等國別風(fēng)險

若商業(yè)銀行跨國信貸業(yè)務(wù)監(jiān)控到某一國家還款能力出現(xiàn)明顯問題而且對該國家的貸款本息可能會造成一定損失。對于這一類中等國別風(fēng)險商業(yè)銀行一般可以要求借款人尋求第三者對貸款提供保證減少國際信貸風(fēng)險損失。最典型的就是信用保險，一旦國別風(fēng)險事件發(fā)生，保險人給予補償或在國際再保險市場上分保。也可以共同協(xié)商通過轉(zhuǎn)貸票據(jù)貼現(xiàn)、債權(quán)出售、債轉(zhuǎn)股的方式轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險將損失降到最低，但是較大的國別風(fēng)險就要尋找優(yōu)質(zhì)的第三國金融機構(gòu)提供擔(dān)保。

4.國別風(fēng)險承擔(dān)——較高國別風(fēng)險

較高國別風(fēng)險的主要特點就是已經(jīng)實施債務(wù)重組或者已經(jīng)執(zhí)行擔(dān)保，但是因為周期性的外匯危機和政治問題，此時的國別風(fēng)險尤為嚴(yán)重，該國家或地區(qū)借款人仍然無法按時足額償還貸款本息，當(dāng)前已經(jīng)造成較大損失或即將造成確定性損失。針對這一層次國別風(fēng)險的特點，商業(yè)銀行的選擇就是適當(dāng)提高壞帳準(zhǔn)備金的比例，在不影響相關(guān)利益者根本或大局利益前提下對已經(jīng)無法避免和轉(zhuǎn)移的國別風(fēng)險承擔(dān)下來。

5.國別風(fēng)險集合——高國別風(fēng)險

對于一國或地區(qū)高頻率出現(xiàn)經(jīng)濟、政治、社會動蕩等國別風(fēng)險事件，商業(yè)銀行通過一切必要的法律程序和能力所及范圍內(nèi)的一切措施仍可能無法收回貸款本息的高國別風(fēng)險，則可以在國際上聯(lián)合多國、多組織力量聯(lián)合行動以分散國別風(fēng)險損失并降低防范風(fēng)險發(fā)生的經(jīng)濟成本，一方面組織銀團貸款共同承擔(dān)風(fēng)險，另一方面也可通過與世界銀行或其他國際金融機構(gòu)合作融資，從而減少個別銀行單獨放款的可能風(fēng)險，達(dá)到化解風(fēng)險的目的。