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存款保險(xiǎn)范文第1篇

[關(guān)鍵詞]存款保險(xiǎn)投保形式融資方式賠付方式

存款保險(xiǎn)制度自2008年金融危機(jī)發(fā)生以來，越來越受到金融界的普遍關(guān)注。在我國，由于資本市場處于發(fā)展初期，金融改革也剛剛起始，存款保險(xiǎn)制度在我國還是個(gè)新生事物。但是這次全球金融危機(jī)的暴發(fā)雖然對我國金融業(yè)特別是銀行業(yè)的影響有限，還不足以令存款保險(xiǎn)制度直接發(fā)揮作用，但是西方國家的金融機(jī)構(gòu)面臨的破產(chǎn)危機(jī)已經(jīng)給我們足夠的警示：我國要發(fā)展和完善金融，必須正視存款保險(xiǎn)制度，將這一制度逐步列入金融改革的范疇。

存款保險(xiǎn)制度是指為存款類金融機(jī)構(gòu)建立專門的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，投保成員機(jī)構(gòu)定期向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納保費(fèi)，當(dāng)投保成員機(jī)構(gòu)面臨危機(jī)或倒閉時(shí)，由專門保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供流動(dòng)性資助或者代替倒閉機(jī)構(gòu)在一定限度內(nèi)對存款人予以賠付的制度。作為保險(xiǎn)的一個(gè)特殊品種，這一制度包括投保形式、賠付方式、融資方式等多個(gè)內(nèi)容。作為我國金融新領(lǐng)域，我們有必要在這些方面逐個(gè)分析。

一、我國存款保險(xiǎn)投保形式選擇

存款保險(xiǎn)的投保形式有兩種：強(qiáng)制性與自愿性。強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)方案的優(yōu)點(diǎn)在于它使所有存款人都可獲得一定金額的保護(hù)，所以比其他保險(xiǎn)方案更能夠保護(hù)公眾的利益；但是它剝奪了銀行自由選擇是否投保的權(quán)力，同時(shí)存款人不能自由選擇投保的數(shù)量。在兩種方案的取舍上，首要考慮的是存款保險(xiǎn)制度建立的目標(biāo)，由于自愿性方案不是所有的銀行都參加保險(xiǎn)，使得那些偏好風(fēng)險(xiǎn)因而風(fēng)險(xiǎn)更大的銀行更愿意參保，而且為了避免其他銀行“搭便車”，投保銀行總是有動(dòng)力增大資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，這種逆向選擇反而不利于金融市場的穩(wěn)定，不利于保護(hù)存款人利益，因此，在我國，采取強(qiáng)制性的存款保險(xiǎn)方案更為妥當(dāng)。

二、我國存款保險(xiǎn)的融資方式選擇

存款保險(xiǎn)制度的資金來源一般有兩方面：一是政府或央行建立的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，二是存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)收取的保費(fèi)收入。關(guān)于保費(fèi)收入的收取方式有兩種：

第一，設(shè)立存款保險(xiǎn)基金，采用存款保險(xiǎn)基金方式，需要通過保險(xiǎn)費(fèi)率來計(jì)算保費(fèi)。要求投保銀行按規(guī)定繳納一定的保費(fèi)以備索賠之需，保費(fèi)通過保險(xiǎn)費(fèi)率來計(jì)算。保險(xiǎn)費(fèi)率的設(shè)計(jì)有固定費(fèi)率和差別費(fèi)率兩種方式。這兩種方式各有利弊：固定費(fèi)率操作簡便，而且避免了實(shí)行差別費(fèi)率可能產(chǎn)生的金融機(jī)構(gòu)間“存款大搬家”，因?yàn)閷σ粋€(gè)金融機(jī)構(gòu)收取高費(fèi)率就在向金融市場傳遞其經(jīng)營管理不善、存在安全隱患的信息，但這種模式漠視了各家金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營管理水平、資本實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)程度等方而的差異，是一種欠公平制度安排，會(huì)助長經(jīng)營較差的金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇；而差別費(fèi)率方式避免這種弊端的出現(xiàn)，但差別費(fèi)率向市場傳遞的金融機(jī)構(gòu)的管理質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)程度等信息，存款人可能會(huì)因此而轉(zhuǎn)移存款，造成社會(huì)轉(zhuǎn)賬成本增加。

第二，采取非基金方式，即只有小額的初始資金，當(dāng)有銀行倒閉后需要額外資金時(shí)，各成員共同支付。這種方式由于其實(shí)行事后核算和資金融通的方式，融資成本可能會(huì)隨著金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)而導(dǎo)致融資困難，最終將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給政府。這一模式將逐漸被淘汰?？傮w上看，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過收取保費(fèi)方法實(shí)行事前融資已經(jīng)成為一種趨勢。

結(jié)合我國具體情況，在存款保險(xiǎn)制度成立之初，由財(cái)政或人民銀行再貸款建立金融危機(jī)準(zhǔn)備基金形成存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的創(chuàng)始資金是必不可少的。在保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)設(shè)立后，由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)再通過設(shè)立存款保險(xiǎn)基金的方式向各吸收存款金融機(jī)構(gòu)收取保費(fèi)作為機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營費(fèi)用和保障基金。在保費(fèi)收取方式上，應(yīng)在選用差別費(fèi)率的基礎(chǔ)上，進(jìn)行適當(dāng)?shù)男拚Ｒ驗(yàn)槲覈笮蛧秀y行管理水平和資本充足率大大高于民營銀行、地方性商業(yè)銀行,以及其他非銀行金融機(jī)構(gòu)，而后者恰恰是我國金融業(yè)發(fā)展的弱者，需要國家政府的扶持，因此，在保費(fèi)收取方式上不可采用一刀切的方式，而在采用差別費(fèi)率的基礎(chǔ)上，對后者要有適當(dāng)?shù)难a(bǔ)貼或政策上的扶持，即采用修正的差別費(fèi)率方式。

三、我國存款保險(xiǎn)賠付方式選擇

理論上講，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對存款人的賠償方式有全額賠償和部分賠償兩種。但是由于實(shí)行全額賠償不但需要籌措大額資金，由于風(fēng)險(xiǎn)幾乎全部由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承擔(dān)，存款機(jī)構(gòu)由此會(huì)降低風(fēng)險(xiǎn)控制而產(chǎn)生嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)，反而不利于金融市場的穩(wěn)定，因此這種賠付方式已逐漸被淘汰。

存款保險(xiǎn)范文第2篇

繼證券投資者保護(hù)基金公司成立之后，醞釀了十年之久的存款保險(xiǎn)制度也加快了步伐。據(jù)《財(cái)經(jīng)》了解，由中國人民銀行會(huì)同財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)、國務(wù)院法制辦、發(fā)改委成立的《存款保險(xiǎn)條例》起草工作小組，正在抓緊進(jìn)行存款保險(xiǎn)制度的論證和設(shè)計(jì)工作，《存款保險(xiǎn)條例》目前已經(jīng)幾易其稿，基本框架已經(jīng)明朗。剩下的主要懸念只有一個(gè)，那就是實(shí)施時(shí)機(jī)的選擇。

今年9月中旬，中國人民銀行副行長蘇寧在大連舉行的“存款保險(xiǎn)國際論壇”上也公開表示，存款保險(xiǎn)制度的框架已基本確定，中國將實(shí)施強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)，四大國有銀行和農(nóng)信社亦包括在內(nèi)，而且將實(shí)行差別費(fèi)率制。

從“付款機(jī)”到“風(fēng)險(xiǎn)最小化”

據(jù)《財(cái)經(jīng)》了解，根據(jù)目前的草案，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)建立之后將會(huì)設(shè)定一個(gè)過渡期。在過渡期內(nèi)，對于存款人的存款將從全額擔(dān)保過渡到限額擔(dān)保?！斑@個(gè)過渡期可能是5年或者10年，但時(shí)間不會(huì)太長”，中國人民銀行金融穩(wěn)定局存款保險(xiǎn)處副處長顏海波說。

顏海波解釋稱，“之所以有這樣一個(gè)緩沖期，一是為健全存款保險(xiǎn)制度以及相關(guān)的法制環(huán)境，二是要摸清家底，加快處理歷史舊賬，減少不穩(wěn)定因素?！庇捎趯?shí)行強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量好的和不好的銀行都將納入進(jìn)來，比如資本充足率低于2％的農(nóng)村信用社、資產(chǎn)質(zhì)量差的城市商業(yè)銀行，都會(huì)成為存款保險(xiǎn)覆蓋的對象。

根據(jù)草案，在過渡期內(nèi)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)很可能以“存款保險(xiǎn)管理委員會(huì)”的形式存在，由央行、銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部等主要部門派出負(fù)責(zé)人。值得注意的是，存款保險(xiǎn)管理委員會(huì)并不僅僅是一個(gè)支付機(jī)構(gòu)，還是將承擔(dān)一定的監(jiān)管職能。為了方便進(jìn)行監(jiān)管檢查，該委員會(huì)還將建立地區(qū)分部。待時(shí)機(jī)成熟后委員會(huì)將轉(zhuǎn)為公司或基金，最終的目標(biāo)是完善條例，使之上升為法律，并使“管理委員會(huì)”從央行中獨(dú)立出來，成為一個(gè)獨(dú)立的或直屬于國務(wù)院的機(jī)構(gòu)。目前，這個(gè)委員會(huì)如何設(shè)立也在討論之中。

“目前存款保險(xiǎn)的定位一般是在‘付款機(jī)’原則的基礎(chǔ)上，考慮‘成本最小原則’和‘風(fēng)險(xiǎn)最小化’機(jī)制，增加了監(jiān)督檢查職能，因?yàn)榇婵畋ｋU(xiǎn)機(jī)構(gòu)只有具備監(jiān)管職能，才可能將處置成本最小化?！鳖伜２▽Α敦?cái)經(jīng)》表示，這是存款保險(xiǎn)制度職能定位的一大調(diào)整。

國際上將存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的職能歸納為三類：“付款機(jī)”類型的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)只是在銀行倒閉之后，對所承保的存款進(jìn)行補(bǔ)償；“最低成本”類型的機(jī)構(gòu)雖然也沒有權(quán)力在銀行關(guān)閉之前進(jìn)行干預(yù)，但為了盡量降低處置成本，有權(quán)決定如何很好地處置其資產(chǎn)和負(fù)債，這樣就必須在銀行關(guān)閉之前參與并了解全面的信息，以便在銀行關(guān)閉時(shí)提出最低成本的處置方案。

“風(fēng)險(xiǎn)最小化”的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)則要對銀行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價(jià)和監(jiān)測，在銀行倒閉之前采取行動(dòng)，如建立早期預(yù)警系統(tǒng)和早期糾錯(cuò)，進(jìn)行早期干預(yù)。例如，某銀行存在流動(dòng)性問題，在僅靠央行再貸款難以挽回的情況下，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)將尋找另外一個(gè)更大的銀行來收購瀕于破產(chǎn)的銀行。這樣盡量避免破產(chǎn)損失，減少支付成本。

職能的轉(zhuǎn)變意味著存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的主動(dòng)性的增強(qiáng)，但也對其自身的運(yùn)作能力提出了更高要求。不僅如此，如果存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在保險(xiǎn)人、清算人的角色之外也發(fā)揮監(jiān)管者的作用，這將對監(jiān)管體系產(chǎn)生一定影響，也直接影響到監(jiān)管理念的變化。

顏海波稱，存款保險(xiǎn)承擔(dān)的監(jiān)管者職責(zé)和銀監(jiān)會(huì)不同，存款保險(xiǎn)的監(jiān)督檢查主要是針對高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，目的是維護(hù)金融穩(wěn)定。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和銀監(jiān)會(huì)需要信息共享，并有權(quán)力對高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行核查，對關(guān)閉機(jī)構(gòu)有建議權(quán)，以使存款保險(xiǎn)基金不蒙受過大損失，因?yàn)榛鸬膿p失意味著納稅人的損失。

事實(shí)上，金融機(jī)構(gòu)一旦出現(xiàn)流動(dòng)性不足跡象，關(guān)與不關(guān)的選擇往往是非常微妙的。由于在中國關(guān)閉金融機(jī)構(gòu)不僅是市場因素發(fā)揮作用，地方政府等主體也會(huì)發(fā)表意見，政府往往以維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定為前提進(jìn)行救助，但救助失敗會(huì)帶來更大的損失。按照美國的經(jīng)驗(yàn)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)必須能證明救助之后的損失是最小的，才能提供救助，但這也只有不到10％的比例――更常見的形式仍然是收購和接管，以及關(guān)閉償付。

時(shí)機(jī)選擇

存款保險(xiǎn)制度的重要性已無庸置疑：保護(hù)存款人利益，維護(hù)金融穩(wěn)定，并且將國家的隱性擔(dān)保變?yōu)轱@性擔(dān)保，建立金融機(jī)構(gòu)的市場退出機(jī)制，這對中國金融業(yè)的健康發(fā)展舉足輕重。自1998年至2003年以來，中國有300多家金融機(jī)構(gòu)被關(guān)閉破產(chǎn)，兌付自然人的債務(wù)超過1700億元。據(jù)測算，如果成立存款保險(xiǎn)制度的話，可節(jié)約資金500多億元。然而，在信用環(huán)境脆弱、監(jiān)管不足和法制不健全的環(huán)境下，存款保險(xiǎn)制度很難保證正常運(yùn)營，往往有效性不高。

雖然建立存款保險(xiǎn)制度成為各界共識(shí)，但是推出時(shí)機(jī)尚存在很大爭議：一派意見認(rèn)為應(yīng)在金融風(fēng)險(xiǎn)處置到一定階段之后再行成立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，另一派意見則認(rèn)為目前我國建立存款保險(xiǎn)制度的條件已經(jīng)基本具備，過渡期內(nèi)也可以加快處置，應(yīng)該先建立起相關(guān)制度后再逐步完善。持后一種意見的人士認(rèn)為機(jī)遇稍縱即逝：如果不在經(jīng)濟(jì)上升周期建立相關(guān)制度的話，當(dāng)經(jīng)濟(jì)下滑，金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)不良資產(chǎn)甚至大批倒閉，就沒有時(shí)機(jī)和資金來建立存款保險(xiǎn)制度了。

然而，金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)退出的法律制度目前尚不明確。據(jù)悉，《破產(chǎn)法》至今尚在三讀階段，有望在明年通過。但即使《破產(chǎn)法》出臺(tái)，金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)管理規(guī)定將單獨(dú)制定，而與存款保險(xiǎn)相關(guān)的法律問題在《破產(chǎn)法》中也難以明確。這對于存款保險(xiǎn)機(jī)制的執(zhí)行是很大的掣肘。比如，對于存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代位受償之后，是否優(yōu)先債權(quán)人也一直有很大爭議，而美國存款保險(xiǎn)公司的優(yōu)先權(quán)利是被法律規(guī)定的。

道德風(fēng)險(xiǎn)是另一個(gè)被關(guān)注的問題。美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司在1933年成立之后，20世紀(jì)80年代，美國仍然出現(xiàn)了大量銀行倒閉，致使聯(lián)邦儲(chǔ)貸保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)基金出現(xiàn)赤字，1989年美國不得不另外成立了一家處置信托公司（RTC），后來RTC才從聯(lián)邦保險(xiǎn)公司分離出來。為此，1991年美國出臺(tái)了《聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司促進(jìn)法案》（FDICIA），修改后的法案提高了懲罰力度，加強(qiáng)了銀行經(jīng)理欺騙和違背忠誠信條的實(shí)施力度，同時(shí)強(qiáng)化了差別費(fèi)率制度，增加了早期預(yù)警機(jī)制和早期糾正措施。

對于中國而言，差別費(fèi)率的征收也只能是循序漸進(jìn)。因?yàn)橐獙Σ煌L(fēng)險(xiǎn)的銀行征收不同的保費(fèi)，兩個(gè)常用的指標(biāo)是資本充足率和監(jiān)管評級，但中國尚未建立起監(jiān)管評級體系。同時(shí)任何一個(gè)國家在建立存款保險(xiǎn)機(jī)制初期都是實(shí)行單一費(fèi)率的，因此中國初期只能實(shí)行簡單的差別費(fèi)率，與分類監(jiān)管掛鉤。

按國際經(jīng)驗(yàn)，存款保險(xiǎn)基金的目標(biāo)水平一般為投保存款的0.4％－2％。據(jù)今年第二季度央行貨幣政策報(bào)告公布，金融機(jī)構(gòu)全部存款余額為28.3萬億元，這樣，即使按照0.4％的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算也需要上千億元之巨，四大國有銀行每家需交納的保費(fèi)規(guī)模就達(dá)上百億元。顏海波稱，基金規(guī)模不可能一步到位，初期將會(huì)由央行墊付，從過渡期開始收費(fèi)，逐步償還央行資金。

存款保險(xiǎn)范文第3篇

關(guān)鍵詞存款保險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)存款人投保銀行金融監(jiān)管者

存款保險(xiǎn)制度最早興起于美國,后許多發(fā)達(dá)國家紛紛引進(jìn)此制度,以維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。目前中國也正考慮建立存款保險(xiǎn)制度,保障存款人的利益。但是存款保險(xiǎn)制度中各個(gè)主體道德風(fēng)險(xiǎn)的存在,使得存款保險(xiǎn)制度的建立困難重重,如何規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn),以使存款保險(xiǎn)制度的作用能夠充分發(fā)揮,成為亟待解決的問題。正是在這種大背景下,對于存款保險(xiǎn)制度道德風(fēng)險(xiǎn)的研究一時(shí)間成為熱點(diǎn)。

存款保險(xiǎn)制度又稱存款保護(hù)體系,是一個(gè)國家的貨幣主管當(dāng)局為了維護(hù)存款者的利益和金融業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營與安全,在金融體制中設(shè)置負(fù)責(zé)存款保險(xiǎn)的機(jī)構(gòu),規(guī)定本國金融機(jī)構(gòu)必須或自愿地按吸收存款的一定比率向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納保險(xiǎn)金進(jìn)行投保,在金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)信用危機(jī)時(shí),由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向金融機(jī)構(gòu)提供財(cái)務(wù)救援,或由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)直接向存款者支付部分或全部存款,以維護(hù)正常的金融秩序的制度。存款保險(xiǎn)制度與最后貸款人制度,作為金融監(jiān)管的保護(hù)性措施,為保護(hù)公眾利益,維護(hù)公眾信心,維持金融體系的安全穩(wěn)定作出了重大的貢獻(xiàn)。

存款保險(xiǎn)制度是金融同業(yè)之間的一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和補(bǔ)償機(jī)制,體現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)之間共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共御危機(jī)的一種努力,它通過直接保護(hù)存款人的利益來維護(hù)公眾的信心,進(jìn)而防止銀行恐慌,維護(hù)金融安全,明確的救助標(biāo)準(zhǔn)也規(guī)范了這個(gè)制度。但是,存款保險(xiǎn)制度也有明顯的缺點(diǎn),其存在的嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)使得存款保險(xiǎn)制度的運(yùn)行離不開嚴(yán)格的監(jiān)管,這無疑加大了存款保險(xiǎn)制度實(shí)施的成本,并最終轉(zhuǎn)嫁給參加存款保險(xiǎn)的銀行。

一、存款保險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)的概念

經(jīng)濟(jì)學(xué)上的道德風(fēng)險(xiǎn),是指隱藏行為的風(fēng)險(xiǎn),具體表現(xiàn)為在簽約后,交易的一方違背承諾,進(jìn)行有利于自己、損害他方利益的行為。存款保險(xiǎn)制度中的道德風(fēng)險(xiǎn)是指存款人、投保機(jī)構(gòu)、存款保險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)以及監(jiān)管者為追求自身利益最大化,不惜以存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和存款人的損失為代價(jià),以更高的風(fēng)險(xiǎn)決策追求最大利益并最大限度地減少自身的損失,以致發(fā)生銀行倒閉的可能性。

存款保險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)是先于存款保險(xiǎn)而存在于銀行體系中的,它是由于銀行本身存在的信息不對稱以及有限責(zé)任制度形成的,是內(nèi)生于銀行體系運(yùn)行中的。但是,不可置否的是存款保險(xiǎn)制度的建立誘發(fā)了更大的道德風(fēng)險(xiǎn)。

二、存款保險(xiǎn)制度道德風(fēng)險(xiǎn)的形成

存款保險(xiǎn)制度有四個(gè)主體,基于這四種主體我們來分析存款保險(xiǎn)制度中各種道德風(fēng)險(xiǎn)的具體形成過程。

(一)存款人的道德風(fēng)險(xiǎn)——市場約束的弱化

格林斯潘曾經(jīng)講到:真正事前的金融安全網(wǎng)來自于市場,因?yàn)槲覀冃枰扇∧切┯欣谔嵘饺瞬块T監(jiān)管的政策,把私人部門的監(jiān)管作為實(shí)現(xiàn)安全、穩(wěn)定銀行體系的第一道防線,對于從事過高風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)的銀行,未被保險(xiǎn)的私人部門必然會(huì)要求更高的價(jià)格,或者干脆不與其做生意。在把存款存入選定銀行后,存款人還會(huì)繼續(xù)監(jiān)督該銀行經(jīng)營管理狀況,如果銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)的投資活動(dòng),存款人會(huì)要求一個(gè)更高的收益率來補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)或者是選擇“用腳投票”——把自己的存款提走,無論是哪種情況,存款人的存在對于銀行的經(jīng)營管理是一種有效的約束,這被稱為“市場約束”。市場約束的存在有利于金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勝劣汰,能有效的維持金融體系的穩(wěn)定。

但是,存款保險(xiǎn)制度的存在卻明顯弱化了市場約束。我們知道,任何經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都需要成本,存款人搜集存款銀行資料、監(jiān)督存款銀行經(jīng)營活動(dòng),都需要付出一定的成本,而在存款保險(xiǎn)制度下,存款人只需要選擇參加存款保險(xiǎn)的銀行進(jìn)行存款,就可以減少損失,即使該銀行破產(chǎn)存款人也能從保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)處得到全額或者部分的補(bǔ)償,這就大大降低了存款人監(jiān)督銀行經(jīng)營活動(dòng)的動(dòng)力,進(jìn)而弱化了存款人的市場約束機(jī)制。下面我們利用金融經(jīng)濟(jì)學(xué)的原理構(gòu)建一個(gè)簡單的模型來解釋存款人在存款保險(xiǎn)制度下容易引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)。

假定存款人原始存款資金為1,在銀行存一年后本息和為1+r,其中r為銀行年利率。存款人選擇銀行并監(jiān)督銀行經(jīng)營管理是需要成本的,記此成本為c,即市場約束成本為c,c越大,市場約束能力越強(qiáng)。如若銀行破產(chǎn)發(fā)生違約,那么存款人將不能收回本息,假定銀行不違約的概率為p,其違約的概率為1-p。在無存款保險(xiǎn)制度下,存款人的收益為R1,則有

R1=1+r-c(銀行不發(fā)生違約時(shí))

0(銀行發(fā)生違約時(shí))

在存款保險(xiǎn)制度下,即使銀行破產(chǎn)無力支付,存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也會(huì)給予存款人補(bǔ)償。我們假定存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)會(huì)將本金補(bǔ)償給存款人。在這種情況下,存款人的收益為

R2=1+r-c(銀行不發(fā)生違約時(shí))

1(銀行發(fā)生違約時(shí))

在這兩種情況下,存款人的期望收益分別為E(R1)=p×(1+r-c)=p+pr-pc,E(R2)=p×(1+r-c)+1×(1-p)=1+pr-pc,顯然的,由于0

(二)投保銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)

作為投保銀行來說,參加存款保險(xiǎn)之后,能大大降低銀行發(fā)生擠兌的可能性,維持金融體系的穩(wěn)定,但這同時(shí)也刺激了投保銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)的需求。據(jù)研究表明,由于銀行股份制和負(fù)債經(jīng)營的特點(diǎn),銀行本就存在從事高風(fēng)險(xiǎn)投資的傾向,但是為了避免發(fā)生擠兌而導(dǎo)致銀行破產(chǎn),在沒有存款保險(xiǎn)制度時(shí),銀行會(huì)主動(dòng)約束其投資行為、有效控制經(jīng)營和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、積極改善經(jīng)營績效。而存款保險(xiǎn)對存款人的保護(hù),將增加投保銀行的依賴性,使其更傾向于從事風(fēng)險(xiǎn)較高、利潤較大的銀行業(yè)務(wù),將其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu),一旦承擔(dān)的不適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)過多,就會(huì)導(dǎo)致銀行內(nèi)部體系的不穩(wěn)定,不利于金融體系長期穩(wěn)定、健康的發(fā)展。

(三)金融監(jiān)管者的道德風(fēng)險(xiǎn)

存款保險(xiǎn)范文第4篇

早在1997年，中國人民銀行便成立了存款保險(xiǎn)制度研究課題組，開始研究在我國推出存款保險(xiǎn)制度；今年1月召開的第四次全國金融工作會(huì)議提出“要抓緊研究完善存款保險(xiǎn)制度方案，擇機(jī)出臺(tái)并組織實(shí)施”。這預(yù)示著，醞釀15年之后 ，我國存款保險(xiǎn)制度進(jìn)程有望加速。

顯性擔(dān)保效用

所謂存款保險(xiǎn)制度，是指商業(yè)銀行按照某一規(guī)定比例向特定機(jī)構(gòu)繳納保費(fèi)，當(dāng)銀行發(fā)生危機(jī)時(shí)，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金補(bǔ)充，從而保障銀行的清償能力，防止發(fā)生擠兌現(xiàn)象。該制度在我國的確立將意味著政府對銀行的隱性擔(dān)保將轉(zhuǎn)變?yōu)橛蟹苫A(chǔ)的顯性擔(dān)保。

從國際經(jīng)驗(yàn)來看，存款保險(xiǎn)制度作為金融安全網(wǎng)的三大支柱之一，在增強(qiáng)公眾信心、維護(hù)金融安全等方面均起到了不可替代的作用。目前，全球有100多個(gè)國家和地區(qū)已經(jīng)建立了存款保險(xiǎn)制度，這一實(shí)踐反映了該制度存在的合理性。在2007年全球金融危機(jī)的陰影下，全球多家大型銀行紛紛倒閉，更加凸顯了在當(dāng)下不穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)背景下建立存款保險(xiǎn)制度的必要性。

目前，國內(nèi)對于存款保險(xiǎn)制度的建立仍存在諸多不同聲音。

存款保險(xiǎn)制度的首要目的是保護(hù)存款人，尤其是中小存款人的利益，同時(shí)防止發(fā)生銀行擠兌，提高銀行系統(tǒng)的安全系數(shù)。反對存款保險(xiǎn)制度的觀點(diǎn)通常認(rèn)為，我國大部分存款集中于幾家大型國有商業(yè)銀行，在目前有國家信用做支撐、金融體系相對穩(wěn)定、潛在風(fēng)險(xiǎn)較小的情況下，存款發(fā)生問題的可能性極小。此外，雖然目前我國尚未建立存款保險(xiǎn)制度，但卻存在一種隱性全額存款保險(xiǎn)。也就是說，國家對存款提供100％擔(dān)保，在商業(yè)銀行出現(xiàn)問題時(shí)，由國家財(cái)政支出為其買單，從而保護(hù)存款人的利益、維護(hù)銀行業(yè)的穩(wěn)定。

這一說法看似有理，但是卻否定了未來在我國銀行業(yè)引進(jìn)公平競爭機(jī)制和市場機(jī)制，以及深化金融市場化改革的趨勢。

首先，目前我國存款安全系數(shù)較高的原因并不是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制能力強(qiáng)，而是銀行業(yè)普遍缺乏競爭。我國大型國有商業(yè)銀行仍擁有較強(qiáng)的壟斷優(yōu)勢、市場競爭化程度低，因而商業(yè)銀行在經(jīng)營中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也相對較小。但是隨著未來我國利率市場化進(jìn)程的逐步完成、銀行業(yè)改革步伐不斷加快，大型國有商業(yè)銀行的壟斷優(yōu)勢將逐漸削弱，競爭壓力將不斷增加。

此外，當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)的增速將有所降低，資本流入的速度也逐漸減緩，金融體系不確定性增加，運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)增加的可能性也越來越大。隨著金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模日益龐大，未來如果出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，國家將難以“兜底”。

未來幾年內(nèi)，我國的利率市場化進(jìn)程將加快推進(jìn)。利率市場化實(shí)現(xiàn)之后，最直接的影響便是銀行業(yè)競爭加劇、利潤空間受到壓縮。從國際經(jīng)驗(yàn)來看，利率市場化之后銀行加速倒閉的現(xiàn)象并不罕見，在這種情況下，如果防范措施不到位，則可能引發(fā)大范圍的市場恐慌?？梢哉f，存款保險(xiǎn)制度的建立是利率市場化順利完成的前提。

存款保險(xiǎn)制度建立之后，儲(chǔ)戶的利益能夠得到較好的保障，即使銀行出現(xiàn)問題，儲(chǔ)戶的損失也能夠得到補(bǔ)償，可以防止系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，從而消除利率市場化的后顧之憂。如果不及時(shí)推出存款保險(xiǎn)制度，政府始終以自身信用為金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營提供隱性擔(dān)保，利率市場化等金融領(lǐng)域的改革的推出也會(huì)受到一定程度的制約。

當(dāng)下我國實(shí)行的隱性全額存款保險(xiǎn)雖然在一定程度上能夠保護(hù)存款人利益、維護(hù)金融體系的穩(wěn)定，但同時(shí)也存在諸多弊端。

首先，這一制度導(dǎo)致了銀行業(yè)的運(yùn)行低效。在這種不負(fù)成本的國家信用的擔(dān)保下，商業(yè)銀行能享受存款保險(xiǎn)所帶來的保障和收益，卻無需承擔(dān)保費(fèi)繳納義務(wù)，這便引發(fā)了道德風(fēng)險(xiǎn)，增加了銀行的內(nèi)在趨險(xiǎn)性。商業(yè)銀行無需為自身的風(fēng)險(xiǎn)買單，因而不注重風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)質(zhì)量的提高，轉(zhuǎn)而增加對高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的放貸。

前些年，國有銀行積壓了大量的不良資產(chǎn)、面臨較大的資本金壓力，國家多次采用注資、剝離不良資產(chǎn)、債券置換等手段充實(shí)商業(yè)銀行資本金，最終為商業(yè)銀行支付了巨額成本。

其次，隱性存款保險(xiǎn)破壞了公平的市場競爭機(jī)制，對中小銀行極不公平。相比于大型國有商業(yè)銀行，中小銀行所得到的政府支持要遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，往往只能依靠實(shí)力較弱的地方政府。而由于缺乏國家財(cái)政的大力支持，存款人對于中小銀行的安全性也存在諸多顧慮，這使得中小銀行與大型國有銀行之間的實(shí)力差距顯得更為懸殊。

在實(shí)行存款保險(xiǎn)制度之后，大型銀行和中小銀行將同樣繳納保費(fèi)，受到相同的存款保險(xiǎn)，使存款人認(rèn)為各家銀行具有相同的安全性，扭轉(zhuǎn)目前中小銀行在存款業(yè)務(wù)上的劣勢。而大型國有商業(yè)銀行由于擁有較大的存款余額而需支付較高的費(fèi)用，這雖然會(huì)增加國有銀行的成本負(fù)擔(dān)，但卻有利于中小銀行與國有銀行進(jìn)行公平競爭。

此外，現(xiàn)行的隱性存款保險(xiǎn)制度在增加政府負(fù)擔(dān)的同時(shí)，也影響了我國實(shí)施財(cái)政政策和執(zhí)行貨幣政策的獨(dú)立性。

同時(shí)，存款保險(xiǎn)制度的建立也有助于推動(dòng)我國銀行業(yè)建立完善的市場退出機(jī)制。目前，我國尚未建立起有效的市場退出制度安排，政府出于對金融穩(wěn)定性和市場波動(dòng)的顧慮，通常傾向于延遲關(guān)閉或者解救問題銀行，這一制度安排不僅浪費(fèi)了大量的資金，而且降低了銀行運(yùn)作的有效性，市場機(jī)制無法發(fā)揮作用。存款保險(xiǎn)制度的建立能在補(bǔ)償儲(chǔ)戶、降低負(fù)面效應(yīng)的基礎(chǔ)上，淘汰破產(chǎn)銀行，提高商業(yè)銀行的運(yùn)作效率和競爭意識(shí)。

金融市場化機(jī)制的建立是我國金融改革的長期目標(biāo)，而隱性存款保險(xiǎn)制度與這一目標(biāo)明顯相悖。

由于背后依舊有國家財(cái)政為其兜底埋單，銀行無法真正成為風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)、自負(fù)盈虧的市場主體。而從金融體系穩(wěn)定的角度來說，市場化機(jī)制的建立要求減少國家對于商業(yè)銀行經(jīng)營管理的行政支持和干預(yù)。在初始階段，國家支持的減弱可能會(huì)對國有銀行產(chǎn)生一定不利影響，為避免波動(dòng)引發(fā)市場衰退、存款人承擔(dān)改革成本，急需建立健全存款保險(xiǎn)制度。

副作用有限

雖然存款保險(xiǎn)制度優(yōu)勢明顯，但同時(shí)也存在諸多弊端。引入這一存款保險(xiǎn)制度可能產(chǎn)生的最大成本便是商業(yè)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)問題，也就是說，商業(yè)銀行擁有了監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供的存款保障之后，減少了后顧之憂，因而會(huì)傾向于從事高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。

但是在我國，道德風(fēng)險(xiǎn)并不足以成為反對顯性存款保險(xiǎn)的理由，因?yàn)槟壳半[性存款保險(xiǎn)所引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過顯性存款保險(xiǎn)下的道德風(fēng)險(xiǎn)。

在隱性存款保險(xiǎn)制度下，商業(yè)銀行的潛在損失將以極低的成本受到100％彌補(bǔ)；在正規(guī)的存款保險(xiǎn)制度下，保費(fèi)將成為商業(yè)銀行的成本，且銀行在出現(xiàn)危機(jī)時(shí)所能得到的補(bǔ)償將完全取決于所繳納保費(fèi)?；谶@種成本收益的考量，商業(yè)銀行將謹(jǐn)慎經(jīng)營，道德風(fēng)險(xiǎn)將有所下降。

存款保險(xiǎn)制度的建立對我國居民儲(chǔ)蓄也將形成一定影響。長期以來，我國居民儲(chǔ)蓄率較高的原因之一便是存款人對國家信用具有較高的信任，居民在銀行中的儲(chǔ)蓄能夠受到國家的全額保險(xiǎn)。在存款保險(xiǎn)制度建立之后，對居民存款的保護(hù)將從全額保險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)椴糠直ｋU(xiǎn)，這一變化可能會(huì)動(dòng)搖市場信心，導(dǎo)致銀行存款減少等一系列問題。但是從長遠(yuǎn)來看，顯性存款保險(xiǎn)替代隱性存款保險(xiǎn)將使存款人增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，增加其對商業(yè)銀行經(jīng)營狀況和盈利情況的關(guān)注程度，進(jìn)而增加市場機(jī)制對銀行的約束作用。

從長期來看，存款保險(xiǎn)制度的建立有利于規(guī)范銀行業(yè)發(fā)展、維護(hù)銀行業(yè)的穩(wěn)定，但是短期內(nèi)，保費(fèi)的繳納可能會(huì)為商業(yè)銀行帶來一定的財(cái)務(wù)壓力。小型金融機(jī)構(gòu)原本就面臨資本充足率的壓力，保費(fèi)的繳納可能會(huì)進(jìn)一步增加其資金壓力。

大型國有商業(yè)銀行雖然資本較為充足，但由于存款余額較大，因此所需繳納的保費(fèi)較多，也將形成一定的經(jīng)營壓力。但是，從總體看，保費(fèi)繳納將不會(huì)對銀行構(gòu)成大的資本壓力，對于存款保險(xiǎn)制度的考量還是應(yīng)更多從長遠(yuǎn)效果著眼。商業(yè)銀行則應(yīng)多渠道充實(shí)資本金，保證保費(fèi)的繳納和經(jīng)營的持續(xù)。

大型國有銀行與中小銀行在存款保險(xiǎn)問題上不同的立場，也將對這一制度的建立構(gòu)成障礙。大型國有銀行資金實(shí)力雄厚，破產(chǎn)倒閉的可能性很小，設(shè)立存款保險(xiǎn)不僅作用不明顯，而且往往容易增加經(jīng)營成本，因此通常傾向于繼續(xù)實(shí)施現(xiàn)行低成本的隱性存款保險(xiǎn)制度。而中小銀行經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)較大，且受到來自大型銀行的不公平競爭壓力，存款保險(xiǎn)制度的設(shè)立能增強(qiáng)中小銀行的信譽(yù)。

對于大型銀行來說，存款保險(xiǎn)更像是掏錢保護(hù)中小銀行，因此其積極性并不高。但目前來看，已從國家為維護(hù)金融穩(wěn)定的政策中享受了巨大好處的大型國有商業(yè)銀行，恐怕不好開口說拒絕加入存款保險(xiǎn)體系，其對于加入存款保險(xiǎn)體系的態(tài)度已有所轉(zhuǎn)變。

分步推進(jìn)

國際貨幣基金組織建議，建立存款保險(xiǎn)制度的前提條件包括健全的金融市場信用體系、較為完善的金融監(jiān)管和市場退出機(jī)制，此外，大多數(shù)銀行已完成重組，償債能力和盈利能力較為成熟。

目前，我國幾家大型國有商業(yè)銀行均已完成上市，經(jīng)營能力有所提高，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對于市場的監(jiān)管能力也日趨成熟。雖然存款保險(xiǎn)制度的建立仍存在一些制度上的障礙，但目前已具備基礎(chǔ)條件，同時(shí)已成為我國銀行業(yè)和金融市場改革發(fā)展的內(nèi)在要求。對于存款保險(xiǎn)制度在建立過程中可能出現(xiàn)的問題，不應(yīng)采取回避的態(tài)度，而是需要采取積極有效的措施一一解決。

存款保險(xiǎn)制度應(yīng)有處置金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定的職能，同時(shí)也是金融安全網(wǎng)的重要組成部分。我國的存款保險(xiǎn)制度應(yīng)以金融機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)救助為首要職責(zé)，并輔以接管破產(chǎn)銀行和監(jiān)管的職能。

從金融業(yè)整體的角度出發(fā)，應(yīng)當(dāng)讓所有商業(yè)銀行均加入存款保險(xiǎn)體系。

雖然目前來看，大型銀行出現(xiàn)危機(jī)的可能性較小，但是未來利率市場化進(jìn)程的不斷加快將增加銀行經(jīng)營的不確定性。如果僅僅讓中小銀行加入存款保險(xiǎn)體系，而大型國有銀行繼續(xù)享受國家的政策支持，則中小銀行的經(jīng)營成本將遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大型國有銀行。

如此一來，在高成本和存款保險(xiǎn)的雙重驅(qū)動(dòng)下，中小銀行將更傾向于從事高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。存款保險(xiǎn)將不僅無法維持金融業(yè)的穩(wěn)定，反而會(huì)增加行業(yè)不穩(wěn)定性。為減少存款保險(xiǎn)機(jī)制帶來的壓力，大型商業(yè)銀行應(yīng)逐漸減少對國家支持的依賴，不斷加強(qiáng)自身經(jīng)營水平和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，形成完善的內(nèi)控體系；而中小銀行則應(yīng)多渠道補(bǔ)充資本金，避免由于保費(fèi)繳納而帶來的財(cái)務(wù)壓力。

同時(shí)，在存款保險(xiǎn)制度的設(shè)計(jì)上應(yīng)使其具有足夠的權(quán)威性和獨(dú)立性，盡量減少行政干預(yù)。對商業(yè)銀行的賠付需限制在保費(fèi)覆蓋的范圍之內(nèi)，停止對商業(yè)銀行無條件的資金注入。只有這樣，才能激勵(lì)銀行穩(wěn)健經(jīng)營，形成健康的市場機(jī)制。

在存款保險(xiǎn)制度的建立過程中，應(yīng)循序漸進(jìn)、逐步推進(jìn)。目前，大型國有銀行的不良資產(chǎn)率雖然在不斷下降，但是不良資產(chǎn)總量仍然較高；而中小銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)壓力大，潛在的不良資產(chǎn)較多。如果不加鑒別將所有銀行通通納入到存款保險(xiǎn)體系中，可能會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到存款保險(xiǎn)系統(tǒng)中，增加存款保險(xiǎn)體系的資金壓力。因此，在建立存款保險(xiǎn)之前，應(yīng)給予商業(yè)銀行一段時(shí)期以調(diào)險(xiǎn)資產(chǎn)、提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力。此外，在建立之初，不宜將風(fēng)險(xiǎn)較大、債務(wù)負(fù)擔(dān)較重且出現(xiàn)經(jīng)營問題的金融機(jī)構(gòu)納入存款保險(xiǎn)范圍之內(nèi)，對此類金融機(jī)構(gòu)可以考慮建立過渡性的專項(xiàng)基金。

保費(fèi)的確定是存款保險(xiǎn)制度的核心問題。保費(fèi)制定過高，不僅會(huì)引起商業(yè)銀行的不滿，而且會(huì)增加銀行的資金壓力，反而會(huì)加大銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，最終增加存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的負(fù)擔(dān)。保費(fèi)如果制定過低，將影響存款保險(xiǎn)基金的充足程度，進(jìn)而直接降低監(jiān)管機(jī)構(gòu)處理銀行問題的能力和決心。

風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率。針對不同銀行的不同風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)制定差異化的費(fèi)率，不僅能夠體現(xiàn)公平，而且能促使商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。但是風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率的確定需要較強(qiáng)的專業(yè)性和技術(shù)性，在實(shí)際操作中存在較多需要解決的難題。針對我國的實(shí)際情況，尚不具備實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率的條件，因此在費(fèi)率制定上可以分兩步走。在開始階段，根據(jù)銀行的規(guī)模差異和經(jīng)營特點(diǎn)將商業(yè)銀行分為不同層次，對每一層次的銀行制定相同的費(fèi)率；在條件成熟之后，可考慮借鑒發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)逐步引入風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率。

存款保險(xiǎn)范文第5篇

關(guān)鍵詞：銀行破產(chǎn)；存款保險(xiǎn)制度；保險(xiǎn)費(fèi)率

迄今可知，存款保險(xiǎn)制度是最早建立在20世紀(jì)年代初的美國，在經(jīng)歷了20余年的爭論和許多個(gè)州的存款保險(xiǎn)體系導(dǎo)致嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)而失敗后，最終在1993年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)時(shí)建立了聯(lián)邦存款保險(xiǎn)體系，現(xiàn)在它已經(jīng)成為大多數(shù)發(fā)達(dá)國家的金融體系主要組成部分，并且是全世界范圍內(nèi)公認(rèn)的三大基本要素之一。

我國已加入WT0，在中小規(guī)模的存款金融機(jī)構(gòu)所占比重持續(xù)上升、大多數(shù)銀行經(jīng)營不善而造成巨額損失和相應(yīng)的資產(chǎn)質(zhì)量問題的今天，無論是出于對存款人的保護(hù)，還是從要真真切切維護(hù)整個(gè)金融體系的安全性和穩(wěn)定性出發(fā)，我國都應(yīng)該根據(jù)實(shí)際情況和整個(gè)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的需要，充分吸收和借鑒國外成功的經(jīng)驗(yàn)，建立我國的高效健全的存款保險(xiǎn)制度。長期以來，我國即使沒有建立相對完善、充分發(fā)揮市場約束作用的顯性存款保險(xiǎn)制度，可政府一直在實(shí)行隱性的存款保險(xiǎn)制度。也就是相當(dāng)于，不管何種金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)，最終都還是要政府來買單。與美國所采用的顯性存款保險(xiǎn)制度不一樣的是，這種存款保險(xiǎn)制度基本上是涉及和覆蓋了絕大多數(shù)的銀行存款數(shù)額，另外，存款保險(xiǎn)的“保費(fèi)”需要從納稅人那里統(tǒng)一籌集來的。

目前來說，雖然全世界上已有67個(gè)國家建立了存款保險(xiǎn)制度，但是，各個(gè)國家建立的原因是不一樣的，要想真真做到保護(hù)我們小額存款人的切身利益，又要來避免可能存在和要發(fā)生的系統(tǒng)性危機(jī)并非易事。因此，在市場經(jīng)濟(jì)的國家，成功的存款保險(xiǎn)制度也是不多見的，從國際實(shí)踐來看，高效的、充分發(fā)揮市場約束作用的存款保險(xiǎn)制度出于對存款人的保護(hù)，即保護(hù)小額存款人的切身利益，存款保險(xiǎn)制度中與我們切身相關(guān)的一些問題還是急需探討和解決。

一、存款保險(xiǎn)制度的內(nèi)涵及作用

所謂存款保險(xiǎn)制度，是指政府或金融主管機(jī)構(gòu)為了維護(hù)存款者的利益和維持金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定運(yùn)作而設(shè)立了存款保險(xiǎn)基金，并由專門的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)管理，對參加投保的金融機(jī)構(gòu)定期收取保費(fèi)，在投保成員機(jī)構(gòu)遇到資金困難或面臨危機(jī)即將倒閉時(shí)，由專門存款保險(xiǎn)公司向其提供流動(dòng)性資助或支付必要的保險(xiǎn)金的一種制度。

商業(yè)銀行經(jīng)營制度的重要組成部分中包括存款保險(xiǎn)制度，且被普遍認(rèn)為是現(xiàn)代金融業(yè)發(fā)展的必然產(chǎn)物。雖然，各國的存款保險(xiǎn)制度因各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷程的不同而存在著差異，但是，就保護(hù)存款者的利益和穩(wěn)定金融秩序等方面，存款保險(xiǎn)制度都發(fā)揮了積極的作用。

二、與你切身相關(guān)的兩大問題

（一）銀行破產(chǎn)誰來兜底

行業(yè)創(chuàng)造信用支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，它也因?yàn)槎喾矫娴囊蛩睾驮颍沟米陨矸e聚了大量的風(fēng)險(xiǎn)。根源在于銀行負(fù)債具充分的流動(dòng)性，而銀行資產(chǎn)缺乏流動(dòng)性的銀行支付風(fēng)險(xiǎn)是首要，如果銀行的流動(dòng)性資產(chǎn)未能足夠支持流動(dòng)性負(fù)債的支付需求，或者，銀行不能籌集到足夠的額外資金來支付相應(yīng)的到期債務(wù)，那么，銀行就會(huì)出現(xiàn)支付危機(jī)，自然而然，銀行也就會(huì)面臨倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。而且，由于金融機(jī)構(gòu)市場退出存在著傳染效應(yīng)，當(dāng)某一銀行退出市場時(shí)，存款人都會(huì)恐懼便會(huì)去擠提存款，嚴(yán)重地，造成整個(gè)社會(huì)支付體系的混亂。事實(shí)上，在一定程度下，銀行的風(fēng)險(xiǎn)也就變成了銀行的危機(jī)，銀行的倒閉與破產(chǎn)也就不足為奇了。

銀行破產(chǎn)看上去似乎只有西方國家才有的事正變得現(xiàn)實(shí)起來。以前，針對國內(nèi)的各個(gè)商業(yè)銀行談及“破產(chǎn)”，幾乎是不可想象的事情。不過最近，這樣一個(gè)聽起來很遙遠(yuǎn)的詞匯，成了國內(nèi)金融界的熱門話題。2013年底，銀監(jiān)會(huì)副主席閻慶民表示，銀監(jiān)會(huì)正在醞釀要加快推出銀行的破產(chǎn)條例：“未來讓市場說話，讓資本說話，如果最后商業(yè)銀行資不抵債，那么就會(huì)退出?！?/p>

據(jù)央行網(wǎng)站消息，存款保險(xiǎn)制度意見稿正式公布了銀行破產(chǎn)由存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)來兜底，也可由存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)去委托其他銀行兜底。

由存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)來兜底是合理的，且適應(yīng)當(dāng)前的國情。外，很多人覺得，政府為銀行兜底，保護(hù)我們存款人的利益，看起來這樣并沒有什么不好，但事實(shí)上這樣的做法一定程度上扭曲了金融業(yè)，對儲(chǔ)戶和整個(gè)國家經(jīng)濟(jì)都有損害。一方面，在真正允許銀行破產(chǎn)的情況下，政府的不為銀行兜底的舉措將直接影響存款利率，使之進(jìn)一步的市場化，這對儲(chǔ)戶的收益是很有利的，另一方面，若政府為銀行兜底，將會(huì)增加銀行的不去過度考慮為儲(chǔ)戶的存款負(fù)責(zé)的“道德風(fēng)險(xiǎn)”，這樣使得銀行的風(fēng)險(xiǎn)加大，并很可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（二）保費(fèi)費(fèi)率如何決定

存款保險(xiǎn)制度的最大作用就是可以保障金融機(jī)構(gòu)的持續(xù)穩(wěn)健運(yùn)行，但同時(shí)將導(dǎo)致整個(gè)銀行體系產(chǎn)生嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)降低廣大儲(chǔ)戶和其他債權(quán)人共同監(jiān)督銀行的激勵(lì)，破壞了市場紀(jì)律，從而造成銀行業(yè)更大的不穩(wěn)定和波動(dòng)，此外，所謂的逆向選擇問題和委托問題同樣存在于存款保險(xiǎn)制度中。為了盡量克服存款保險(xiǎn)制度的上述缺陷，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們進(jìn)行了大量深入的研究，得出一個(gè)重要的制約因素就是存款保險(xiǎn)定價(jià)，即若可以給銀行制定一個(gè)相對來說公平合理的保險(xiǎn)費(fèi)率（定價(jià)），并使之能夠精確而準(zhǔn)確地反映銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況，就可以有效地阻礙銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)，改善市場的激勵(lì)，并相應(yīng)地避免銀行間的交叉補(bǔ)貼。

由Merton（1997）提出期權(quán)定價(jià)模型，他創(chuàng)造性地把銀行存款保險(xiǎn)看成為銀行資產(chǎn)價(jià)值的一項(xiàng)看跌期權(quán)。并指出，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)人擔(dān)保了銀行的債務(wù)，所以從本質(zhì)上來說，可以看作是保險(xiǎn)人出售了一份關(guān)于銀行資產(chǎn)的看跌期權(quán)；

就被擔(dān)保的存款保險(xiǎn)包括存款的本金和利息而言，被擔(dān)保的存款是具有無風(fēng)險(xiǎn)的特征的。

綜上來述，由于近年來我國的金融體系正在向多元化的方向發(fā)展，且速度迅猛，因此各銀行都將不可避免地面臨利率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等。隨著更多的金融機(jī)構(gòu)參與競爭，相對來說，許多的中小型金融機(jī)構(gòu)的資金實(shí)力比較薄弱，業(yè)務(wù)不夠全面，況且它們的競爭力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如國有商業(yè)銀行，更需要保護(hù)面臨更大風(fēng)險(xiǎn)的中小型金融機(jī)構(gòu)。因此，出于保護(hù)存者的利益和維護(hù)我國的金融秩序正?；哪康?，建立存款保險(xiǎn)制度是很有必要。

參考文獻(xiàn)：

[1] 姚東昱，顏建曄，尹燁N.存款保險(xiǎn)制度還是央行直接救市？――一個(gè)動(dòng)態(tài)博弈的視角[J].經(jīng)濟(jì)研究.2013（10）