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金融機構(gòu)研究范文第1篇

摘 要：本文運用DEA方法對2002―2007年農(nóng)村金融機構(gòu)的金融效率進行實證研究，旨在能夠比較準確地評價中國農(nóng)村金融機構(gòu)的金融效率，發(fā)現(xiàn)三家主要中國農(nóng)村金融機構(gòu)的金融效率差距明顯，其發(fā)展變化趨勢也各不相同，并分析了影響中國農(nóng)村金融機構(gòu)金融效率的主要因素。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融機構(gòu)；DEA；效率評價

一、引言

我國是一個農(nóng)業(yè)大國，三農(nóng)問題是關(guān)系國民經(jīng)濟穩(wěn)定健康發(fā)展和社會政治穩(wěn)定的大問題。而農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的分散性、風險性和低利性特點決定了我國必須建立和完善以合作金融為基礎(chǔ)，政策性金融和商業(yè)性金融分工協(xié)作的現(xiàn)代農(nóng)村金融體系。目前農(nóng)村金融體系主要包括農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、郵政儲蓄這四家金融機構(gòu)。其中郵政儲蓄銀行在2007年以前主要是從事儲蓄業(yè)務(wù)，基本不發(fā)放貸款，對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展影響較小，所以本文中分析的農(nóng)村金融機構(gòu)是指前面三家銀行。

二、文獻回顧

金融效率是指一個國家金融資源的配置狀態(tài)，而對于如何評價農(nóng)村金融機構(gòu)的金融效率，國內(nèi)學者近年來做了不少理論探討和實證分析。近年來國內(nèi)對農(nóng)村金融機構(gòu)金融效率進行研究的代表有：中國人民銀行南陽市中心支行課題組從河南省 17 市農(nóng)村金融機構(gòu)規(guī)模與效益的關(guān)系方面進行考察，認為河南省各區(qū)域大部分農(nóng)村金融機構(gòu)機構(gòu)是 DEA無效的, 總體上處于規(guī)模報酬遞減階段。[1]張志暹等采用DEA方法對甘肅省14個地區(qū)農(nóng)村信用社的效率進行了分析，認為各地區(qū)農(nóng)村信用社的純技術(shù)效率水平相對不高。[2]

綜上所述,目前研究農(nóng)村金融機構(gòu)的金融效率尚無相對一致的計算方法。本文使用DEA方法來對比衡量三家主要的農(nóng)村金融機構(gòu)，評價它們的金融效率狀況。

三、DEA方法及模型

數(shù)據(jù)包絡(luò)分析(DEA)利用所得到的樣本資料數(shù)據(jù)，采用數(shù)學規(guī)劃方法，對相同類型的決策單元（DMU）進行生產(chǎn)有效性評價或處理其他多目標決策問題。本文所需的效率如下：

1.規(guī)模技術(shù)效率(STE)，也稱綜合效率或總效率，當被考察的決策單位的總效率值為1時，稱為有效，此時意味著被考察的決策單位同時達到了技術(shù)有效和規(guī)模有效。STE由CCR模型來測度。

2.技術(shù)效率(TE)，技術(shù)效率 (Technical Efficiency)反映了對現(xiàn)有技術(shù)的利用程度，即技術(shù)效率反映在給定投入的情況下決策單位獲取最大產(chǎn)出的能力，TE由BCC模型來測度。

3.規(guī)模效率(SE)，規(guī)模效率(Scale Efficiency)反映生產(chǎn)規(guī)模的有效程度，即規(guī)模效率反映了決策單位是否在最合適的規(guī)模下進行運營，SE=STE/TE。

四、銀行效率值的測算和分析

4.1研究樣本和數(shù)據(jù)來源

本項研究以中國三家主要參與農(nóng)村金融活動的銀行為研究樣本，同時對比了兩家典型的股份制銀行和四大國有商業(yè)銀行中的兩家，考慮到數(shù)據(jù)的可得性，研究的時間跨度為2002年到2007年。數(shù)據(jù)來源于相應(yīng)年份的《中國金融年鑒》和《中國統(tǒng)計年鑒》。根據(jù)王永新的研究，四大國有商業(yè)銀行中盈利效率最高的是中國銀行、中國建設(shè)銀行，股份制銀行中效率最高的是深圳發(fā)展銀行、招商銀行[3]。因此，在本文中采用這四家銀行與農(nóng)村金融機構(gòu)做縱向?qū)Ρ取?/p>

4.2投入產(chǎn)出指標的選擇

正確選擇銀行的投入產(chǎn)出指標非常重要，這關(guān)系到能否準確測算農(nóng)村金融機構(gòu)的金融效率。目前在國內(nèi)外研究中，出于不同的研究角度，對銀行業(yè)的投入和產(chǎn)出的劃分普遍認可的方法有“生產(chǎn)法”（Production）、“中介法”（Intermediation）、“資產(chǎn)法”（Asset Approach）及“收益產(chǎn)出測量方法”（Revenue Output Measure Approach）等。在綜合考慮各方面情況下，本文選擇了以下3個投入指標和3個產(chǎn)出指標：

投入指標：

1．營業(yè)支出。營業(yè)支出包括了銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營中發(fā)生的各項費用支出，包括利息支出、營業(yè)外支出、手續(xù)費支出、其他營業(yè)支出、營業(yè)費用、營業(yè)稅金及附加等，但不包括所得稅。

2．存款總額。存款總額包括短期存款、長期儲蓄存款、應(yīng)解匯款及臨時存款、長期存款、短期儲蓄存款、存入保證金和委托資金等。

3．職工人數(shù)。職工人數(shù)包括總行與分支機構(gòu)的管理人員、業(yè)務(wù)人員和其它人員。

產(chǎn)出指標：

1．利息凈收入。利息凈收入等于利息收入和利息支出之差。

2．凈貸款。本文用凈貸款作為產(chǎn)出，凈貸款等于貸款余額減去呆賬準備金（貸款余額減去資產(chǎn)減值損失）。

3．銀行利稅額。本文認為銀行利稅額更能夠代表銀行總的創(chuàng)利能力。

本文對農(nóng)村金融機構(gòu)金融效率的實證研究就是通過Mydea軟件實現(xiàn)的，采用投入導向性。

4.3DEA測算結(jié)果分析

根據(jù)DEA的測算結(jié)果可以得出以下結(jié)論：

1．從2002年至2007年，一共有11個DMU規(guī)模技術(shù)效率的DEA值為1，22個DMU純技術(shù)效率的DEA值為1，11個DMU規(guī)模效率的DEA值為1。

2．從2002年至2007年，通過對7家銀行的規(guī)模技術(shù)效率均值進行對比可知，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行效率最高，招商銀行排名第二，中國銀行排名第三，中國建設(shè)銀行排名第四，深圳發(fā)展銀行排名第五，農(nóng)村信用社排名第六，中國農(nóng)業(yè)銀行效率最低。

3．從2002年至2007年，通過對7家銀行的純技術(shù)效率均值進行對比可知，招商銀行效率最高，深圳發(fā)展銀行排名第二，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行排名第三，中國農(nóng)業(yè)銀行排名第四，中國建設(shè)銀行排名第五，中國銀行排名第六，農(nóng)村信用社效率最低。

4．從2002年至2007年，通過對7家銀行的規(guī)模效率均值進行對比可知，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行效率最高，中國銀行排名第二，招商銀行排名第三，中國建設(shè)銀行排名第四，農(nóng)村信用社排名第五，深圳發(fā)展銀行排名第六，中國農(nóng)業(yè)銀行效率最低。

5．從總體上來看，在農(nóng)村金融機構(gòu)中，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行所有效率的DEA值都高于中國農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用社，而農(nóng)村信用社和中國農(nóng)業(yè)銀行的DEA值比較接近。在2002年至2007年6年中中國農(nóng)業(yè)銀行的規(guī)模技術(shù)效率和規(guī)模效率都小于1，DEA無效，純技術(shù)效率也只有3年為1，在7家銀行中排名最后，農(nóng)村信用社的規(guī)模技術(shù)效率、規(guī)模效率和純技術(shù)效率都小于1，DEA無效，在7家銀行中排名僅好于中國農(nóng)業(yè)銀行，而中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行只有2年效率小于1，在7家銀行中排名非?？壳?。

五、結(jié)論

本文對2002年-2007年中國3家主要的農(nóng)村金融機構(gòu)與另外4家銀行的金融效率進行了對比，實證研究結(jié)果顯示：

1．中國農(nóng)業(yè)銀行的金融效率在三家農(nóng)村金融機構(gòu)中最低，其效率值一直處于波動狀態(tài)，其效率不高的主要原因是規(guī)模過大導致的規(guī)模不經(jīng)濟。

2．農(nóng)村信用社的金融效率其次，其效率值一直在穩(wěn)定的增長，其效率不高的主要原因是單位員工數(shù)量遠遠超過了應(yīng)該投入的最佳數(shù)量。

3．中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行金融效率最高，2007年的效率值較前一年有了很大的增長，在樣本年間基本都處于最有效率狀態(tài)，規(guī)模也很合適。

參考文獻:

[1] 中國人民銀行南陽市中心支行課題組.農(nóng)村金融機構(gòu)規(guī)模與效益關(guān)系的區(qū)域比較――以河南轄區(qū)為例[J].金融理論與實踐，2008(6).

[2] 張志暹、邊永平. 甘肅省農(nóng)村信用社效率分析及評價――基于面板數(shù)據(jù)的DEA方法[J].西部金融，2009(1).

金融機構(gòu)研究范文第2篇

關(guān)鍵詞：金融機構(gòu) 信用評級 信用體系

近年來，國際權(quán)威信用評級機構(gòu)對各國金融機構(gòu)的信用評級，左右著該金融機構(gòu)甚至該國的經(jīng)濟金融發(fā)展局面。后危機時代，世界經(jīng)濟學者們在思索一個問題：信用評級機構(gòu)的基礎(chǔ)作用究竟是促進金融機構(gòu)及經(jīng)濟實體規(guī)范操作的作用，還是直接主導經(jīng)濟金融走向？本文將探討如何建立我國金融機構(gòu)信用評級制度，在促進金融機構(gòu)及實體經(jīng)濟規(guī)范運營的同時，培育我國自己的、不受西方控制的權(quán)威信用評級機構(gòu)品牌，與我國經(jīng)濟金融共同融入世界。

一、金融機構(gòu)信用評級發(fā)展現(xiàn)狀

（一）國際金融機構(gòu)信用評級

發(fā)達國家的金融機構(gòu)信用評級均通過第三方機構(gòu)，即專業(yè)資信評估機構(gòu)進行。全球信用評級行業(yè)發(fā)展以美國為盛，呈現(xiàn)“有統(tǒng)一管理機構(gòu)，有統(tǒng)一評級、分類、信息披露、收費標準，有較完善配套立法”三大特點。自1975年美國證券交易委員會SEC認可標準普爾(Standard Poor's)、穆迪投資者(Moody's Investor Service)和惠譽(Fitch)三家公司為“國家認定的評級組織”（“NRSRO”）后，三家公司就逐漸壟斷了國際評級行業(yè)，目前全球大約92%的信用評級均系三家公司所為。其業(yè)務(wù)范圍包括金融機構(gòu)、企業(yè)、國家、地方政府和結(jié)構(gòu)融資評級，其對各國金融機構(gòu)的評級和對各國的債務(wù)評級直接影響該國家經(jīng)濟金融形勢。

（二）中國金融機構(gòu)信用評級

1992年，中國人民銀行總行批準第一家全國性評級公司-中國誠信證券評估有限公司，目前全國評級機構(gòu)50家左右，只有5家獲權(quán)威信用評級機構(gòu)認可，分別為中誠信國際、聯(lián)合資信、大公國際、上海遠東資信、上海新世紀評級。其中，穆迪于2006年收購中誠信49%的股權(quán)并接管經(jīng)營權(quán)，并約定7年之后持股51%；同年，美國控制的香港新華財經(jīng)收購上海遠東62%的股權(quán)；2007年，惠譽收購聯(lián)合資信49%的股權(quán)；美國標準普爾與上海新世紀已經(jīng)簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，正在洽談收購事宜。至此，5五家權(quán)威信用評級機構(gòu)中僅有大公國際仍為全中資公司。

從2011年12月國務(wù)院批準央行作為信用評級行業(yè)的主管部門開始，中國信用評級行業(yè)多頭監(jiān)管的格局終于被打破，但目前只有個別評級公司在央行登記，還沒有專門的法律來保護和約束評級公司，評級收費和評級監(jiān)管方面均沒有相應(yīng)的規(guī)定。目前，還沒有一家信用評級機構(gòu)在衡陽落戶，全市企業(yè)和個人的各類評估報告均由長沙的大公、遠東、湖南友誼等評級機構(gòu)評估出具，衡陽市金融機構(gòu)也從未接受過任何一家信用評級公司的信用評級。

二、金融機構(gòu)信用評級方法

（一）國際評級：“駱駝氏”評級法

國際權(quán)威信用評級機構(gòu)大都采取“駱駝氏”評級法，特點：以評價風險管理能力為導向，單項評分與整體評分相結(jié)合、定性分析與定量分析相結(jié)合。6大評價指標：資本充足率(Capital Adequacy)、資產(chǎn)質(zhì)量(Asset Quality)、管理水平(Management)、盈利水平(Earnings)、流動性(Liquidity)和市場敏感度（Sensitivity to Market Risks）。評級制度包括兩部分：個別項目評級和綜合評級，前者包括資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、管理水平、盈利性、流動性和市場風險敏感度評價，后者是前者基礎(chǔ)上對管理、營運、財務(wù)及遵紀守法等各方面情況綜合評價，反映金融機構(gòu)總體經(jīng)營水平和資信級別?？傮w評級結(jié)果分為5大級別：第一級經(jīng)營十分穩(wěn)健，幾乎在所有方面都比較優(yōu)秀；第二級具有控制風險能力，正常經(jīng)營中存在可改正的適度缺陷；第三級需要引起監(jiān)管者特別關(guān)注，該機構(gòu)已出現(xiàn)不良資產(chǎn)，并存在一系列缺陷；第四級問題金融機構(gòu)，存在破產(chǎn)的可能性但尚不明顯；第五級瀕臨破產(chǎn)的金融機構(gòu)，破產(chǎn)的可能性很大，需緊急救助。總之，該評級模式除管理水平需定性分析外，其他5個方面都用定量數(shù)據(jù)說明，美國多年堅持采用該方法對金融機構(gòu)資信評級，被視為比較有效的監(jiān)管工具。

（二）中國評級：“四等十級”評級法

我國借鑒國際評級體系，結(jié)合國內(nèi)金融發(fā)展實際，于2004年制定出臺《股份制商業(yè)銀行風險評級體系(暫行)》，設(shè)定了6大指標：資本充足、資產(chǎn)安全、管理、盈利、流動性、市場風險。6大指標分別按照百分進行計算，然后對分值加權(quán)為綜合評分，結(jié)果分為“四等十級”：一是AAA級，信用極好，償還債務(wù)的財務(wù)實力極強，違約風險極低；二是AA級，信用優(yōu)良，償還債務(wù)的財務(wù)實力很強，違約風險很低；三是A級，信用較好，償還債務(wù)的財務(wù)實力較強，違約風險較低；四是BBB級，信用一般，償還債務(wù)的財務(wù)實力一般，違約風險一般；五是BB級，信用欠佳，償還債務(wù)的財務(wù)實力較弱，有一定的違約風險；六是B級，信用較差，償還債務(wù)的財務(wù)實力對良好經(jīng)濟環(huán)境的依賴程度很高，違約風險較大；七至九是CCC級、CC級、C級：信用很差，償還債務(wù)的財務(wù)實力對良好經(jīng)濟環(huán)境的依賴程度極高，違約風險非常大；十是D級，沒有信用，已無法支付到期債務(wù)或已破產(chǎn)。各級別可以使用“+”或“-”號進行微調(diào)。評級周期定為一年，評級結(jié)果由監(jiān)管部門向有關(guān)部門通報，暫不向公眾披露。近年來，中誠信國際、大公國際、遠東資信等均過對我國商業(yè)銀行的綜合財務(wù)實力主動評級結(jié)果。

三、金融機構(gòu)信用評級存在的主要問題

（一）備受質(zhì)疑的國際金融機構(gòu)信用評級

2008年全球金融危機爆發(fā)以來，國際權(quán)威資信評級機構(gòu)對金融機構(gòu)的評級開始受到質(zhì)疑。

金融機構(gòu)研究范文第3篇

1.農(nóng)村金融風險的概念。

1.1金融風險。金融風險與金融危機有著密切的聯(lián)系，但二者又有概念的區(qū)分。金融風險往往在金融活動中出現(xiàn)，金融資產(chǎn)發(fā)生虧損，金融機構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營不良的現(xiàn)象。市場經(jīng)濟下，每一個金融主體都會在金融活動中面臨或大或小的金融風險，這是金融市場的常態(tài)，也是市場經(jīng)濟的一個顯著特征。金融風險能夠被一定程度的防范，當處理不及時時，就會造成風險的累積，不斷累積的金融風險能夠引發(fā)金融危機，為金融市場帶來不便。二者都屬于金融現(xiàn)象，都能為金融市場帶來大的影響。

1.2農(nóng)村金融風險。市場經(jīng)濟下，農(nóng)村金融市場中融資雙方實際存在著資產(chǎn)的不確定性與虧損發(fā)生的可能性。由于存在的不確定性，影響了農(nóng)村金融機構(gòu)交易的實施，又由于客觀因素的變動，使得實際收益會與預(yù)期收益有很大誤差，進而形成了金融風險。資產(chǎn)的不確定性是市場經(jīng)濟帶來的，無法被完全消除，只能盡量減小其不確定性。從整體看，不確定性有兩面，正面的不確定性和負面的不確定性，既能為金融主體帶來經(jīng)濟損失也能帶來額外收益。本文主要研究如何減少農(nóng)村金融機構(gòu)的負面不穩(wěn)定性，進而降低風險損失。

2.農(nóng)村金融機構(gòu)風險的分類。

2.1市場風險。主要體現(xiàn)在市場利率與商品價格上，農(nóng)村金融機構(gòu)的利息收入損失往往受到利率變動的影響。商品價格的變動在農(nóng)村金融機構(gòu)中的體現(xiàn)就是農(nóng)產(chǎn)品價格的變動，由于農(nóng)村金融機構(gòu)的貸款對象分散，貸款往往集中經(jīng)營某一類農(nóng)作物，一旦受到環(huán)境因素或市場波動的影響，很容易形成信貸風險。

2.2信用風險。金融交易雙方有一方不遵守合同或違約時，就導致了信用風險的發(fā)生。信用風險是金融機構(gòu)運行中最主要的風險類型。信用風險有四個特征：客觀性、傳染性、可控制性、周期性。研究不良貸款出現(xiàn)的原因，降低不良貸款率，提高農(nóng)村中小金融機構(gòu)的市場競爭力。

2.3流動性風險。農(nóng)村金融機構(gòu)提供的存貸款業(yè)務(wù)既滿足了資金富裕者的需求也滿足了資金不足者的需求。但農(nóng)村金融機構(gòu)必須保證自身的資金正常流動，再開展存貸款業(yè)務(wù)。農(nóng)村金融機構(gòu)存在的流動性風險主要有資產(chǎn)風險與負債風險。資產(chǎn)風險是指金融機構(gòu)不能足額收回到期的資產(chǎn)，使得一些負債無法償還，不能發(fā)放合理的貸款；負債風險是指存款資金由于外部和內(nèi)部因素的影響而發(fā)生的不規(guī)律的波動。二者都能導致農(nóng)村金融機構(gòu)資金和信用的流失。一旦農(nóng)村金融機構(gòu)發(fā)生流動性風險，籌資將會變得非常困難，風險損失得不到彌補，甚至導致破產(chǎn)。

2.4操作風險。從廣義上說，操作風險包括除了上述三個風險的所有風險，具體有法律、聲譽的風險、決策風險、轉(zhuǎn)移性風險等。這些風險都無法度量，難以防控。從狹義上說，操作風險屬于金融機構(gòu)的內(nèi)部風險，是由于對資金運營的不當操作或違規(guī)操作引起的。因此，為了使操作風險發(fā)生比例降低，相關(guān)操作人員一定應(yīng)遵守職業(yè)道德，對相關(guān)金融知識熟練掌握，使業(yè)務(wù)的操作更規(guī)范。由于農(nóng)村金融機構(gòu)所面臨的市場環(huán)境還不完善，因此比大型商業(yè)銀行更容易發(fā)生操作風險，這對于農(nóng)村中小金融企業(yè)來說，無疑是一個巨大的挑戰(zhàn)。

3.農(nóng)村金融機構(gòu)風險的影響因素。

3.1資本充足率。資本的充足率影響了流動性風險的發(fā)生率，是銀行資本運行效率的衡量因素。農(nóng)村金融機構(gòu)的資本充足率越高，那么其運行越有保障，就會擁有更強的抵御風險的能力，對資本損失的償付能力也就越強，不良貸款率就會越低；相反，如果資本充足率達不到要求水平，就會導致不良貸款的發(fā)生。

3.2資產(chǎn)利潤率。指農(nóng)村中小金融機構(gòu)在運作中產(chǎn)生的利潤所占比，直觀反映了金融機構(gòu)的營運狀況，是影響金融機構(gòu)是否盈利的重要因素。資產(chǎn)利潤率越高，金融機構(gòu)在資產(chǎn)運作中所獲得的收益就越高，抵御風險的能力也越高。高的資產(chǎn)利潤率不僅能沖銷壞賬也能沖銷不良貸款，從而降低了不良貸款率，資產(chǎn)利潤率與不良貸款率成反比。一旦資產(chǎn)利潤率降低，農(nóng)村金融機構(gòu)的經(jīng)營狀況會變的惡化，不能夠提供各色的產(chǎn)品與多樣化的服務(wù)，信用風險發(fā)生率大大提高，也增加了銀行違約風險率。

3.3撥備覆蓋率。撥備覆蓋是指隨時準備用資金沖銷壞賬，決定了銀行抵御風險的能力。如果風險發(fā)生而撥備覆蓋率過低，則會出現(xiàn)利潤虛高的現(xiàn)象，使損失準備資金的補償?shù)貌坏郊皶r補充；而如果撥備覆蓋率過高，農(nóng)村中小金融機構(gòu)獲得的利潤會降低，使經(jīng)營水平受到影響而不能保持穩(wěn)定。由此可知，如果農(nóng)村金融機構(gòu)不良貸款數(shù)額很大，但金融機構(gòu)有足夠的撥備覆蓋率，則可以補償損失，降低不良貸款率；反之，農(nóng)村金融機構(gòu)則沒有足夠的抵御風險的能力，沒有充足資金沖銷不良貸款、彌補損失，使得不良貸款率增高。

3.4涉農(nóng)貸款占比。在農(nóng)村金融機構(gòu)的貸款中用以農(nóng)業(yè)的貸款占的重稱為涉農(nóng)貸款比，側(cè)面反映了農(nóng)村金融機構(gòu)的款制度。根據(jù)農(nóng)村實際情況可知，涉農(nóng)貸款占比的高低聯(lián)系著金融機構(gòu)的風險發(fā)生率，涉農(nóng)貸款占比高，對農(nóng)業(yè)的貸款配給大，由于農(nóng)業(yè)貸款時常發(fā)生的的自然風險和道德風險，使得金融機構(gòu)所面臨的風險比較大；反之，風險會較低。如果有金融機構(gòu)為了高收益而愿意承擔高風險，則隱性提高了不良貸款率。

二、我國農(nóng)村金融機構(gòu)風險控制現(xiàn)狀、問題和成因

隨著我國不斷對農(nóng)村金融機構(gòu)進行改革，使得農(nóng)村金融機構(gòu)規(guī)模逐漸擴大，供給資金不斷增多，服務(wù)產(chǎn)品也日趨豐富多樣。盡管國家對金融機構(gòu)制定了多項支持政策，支持力度也不斷增加，農(nóng)村金融機構(gòu)仍有一定的風險存在，不良貸款率仍高于大型商業(yè)銀行，還存在較高的流動性風險和盈利性風險。

1.農(nóng)村金融機構(gòu)發(fā)展現(xiàn)狀。我國對農(nóng)村金融機構(gòu)制定了“低門檻，寬準入，嚴監(jiān)管”的發(fā)展政策，使農(nóng)村金融機構(gòu)不斷獲得創(chuàng)新，形成了一個可持續(xù)的金融體系。截止到2012年，我國涉農(nóng)貸款的余額是17.6萬億元，較2007年增長188.2%，增速為24.3%?？梢钥闯鑫覈鴮r(nóng)業(yè)支持力度的加大和農(nóng)村金融機構(gòu)的擴大情況。

2.農(nóng)村金融機構(gòu)存在的風險問題。我國在對農(nóng)村金融機構(gòu)的改革中雖然取得了一定成效，但仍有一些深層次的問題存在。

2.1農(nóng)業(yè)效益相對較低，造成了農(nóng)村金融機構(gòu)的資本回報也較低，而為農(nóng)村提供金融業(yè)務(wù)的成本卻很高，使得農(nóng)村存款吸收快、貸款發(fā)放慢，各種風險極易發(fā)生，種種不利因素制約了農(nóng)村金融機構(gòu)的發(fā)展。

2.2大型商業(yè)銀行對農(nóng)業(yè)的支持力度弱，導致農(nóng)村金融機構(gòu)對“三農(nóng)“的支持動力不足，使得農(nóng)村金融機構(gòu)風險發(fā)生率較高，且大部分農(nóng)村在城鎮(zhèn)化過程中存在著資金外流的現(xiàn)象。

2.3農(nóng)村金融機構(gòu)的運營環(huán)境和政策不匹配，設(shè)施不到位，缺乏貸款中介服務(wù)等，限制了農(nóng)村金融機構(gòu)的改革。

3.農(nóng)村金融機構(gòu)風險形成的原因。

3.1農(nóng)村金融機構(gòu)實力較弱。農(nóng)村金融機構(gòu)本身資金不充足，一些農(nóng)村金融機構(gòu)資本充足率在8%以下，貸款金額受到了限制；又由于農(nóng)村地區(qū)貸款客戶較分散，收益不能得到保障，使得貸款風險變大，不良貸款率升高。此外，農(nóng)村金融機構(gòu)的資本損失吸收能力不斷得到弱化、內(nèi)部法人管理機制的缺陷使其在競爭中不占優(yōu)勢。由于農(nóng)村金融機構(gòu)資本薄弱，使得呆賬、賴賬、不良貸款多有發(fā)生，一些陳舊的貸款收不回，風險得不到分散或轉(zhuǎn)化，抑制了農(nóng)村金融機構(gòu)的健康發(fā)展。

3.2內(nèi)部控制機制有缺陷。農(nóng)村金融機構(gòu)管理人員年齡不均衡，存在大量專業(yè)技術(shù)水平低、觀念陳舊的高齡管理人員，缺乏創(chuàng)新意識，使農(nóng)村中小金融機構(gòu)風險控制中的隱患問題。農(nóng)村金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)操作員中有一部分文化水平比較低，沒有學習過相關(guān)金融知識，職業(yè)素質(zhì)不達標。農(nóng)村觀念的落后使得進入金融機構(gòu)的工作人員有一部分是通過熟人介紹的，這些工作人員操作習慣差、認知不足，忽視風險的存在，大大降低了業(yè)務(wù)效率，影響了金融產(chǎn)品的推廣與宣傳，使得金融機構(gòu)的創(chuàng)新不能正常地進行，制約了農(nóng)村金融機構(gòu)的發(fā)展。

3.3農(nóng)村金融機構(gòu)風險補償制度缺失。一旦有風險發(fā)生，金融機構(gòu)一定應(yīng)及時彌補，否則會造成風險的積累，嚴重后直接導致金融機構(gòu)的破產(chǎn)。而有的農(nóng)村中小金融機構(gòu)為了單純追求利潤而忽視了風險與收益的關(guān)系，對信用度較高的企業(yè)或個人發(fā)放的貸款利率高，對信用度低的企業(yè)或個人發(fā)放的貸款利率低，最終導致了“風險高，收益低”的現(xiàn)象。由于歷史遺留問題和改革的滯后性，我國的農(nóng)村金融機構(gòu)還沒有建立完善的風險補償制度。并且，我國大多數(shù)農(nóng)村金融機構(gòu)不具有對風險損失的補償能力。

三、農(nóng)村中小金融機構(gòu)風險控制的對策措施

建設(shè)農(nóng)村中小金融機構(gòu)風險控制體系，不僅從宏觀上對市場風險進行分析，還應(yīng)在內(nèi)部建立起防控體系。宏觀上建立農(nóng)村金融機構(gòu)的保險制度，微觀上提升自身的競爭能力，對風險進行分類，建立起信用評級制度，構(gòu)建一個完善的內(nèi)部控制體系。

1.宏觀防控農(nóng)村金融機構(gòu)風險。

1.1政府應(yīng)明確職能，加強財政補貼。政府一方面應(yīng)根據(jù)實際情況對成本、風險高的地區(qū)金融機構(gòu)加強財政補貼，推行優(yōu)惠政策。鼓勵農(nóng)村金融機構(gòu)進行創(chuàng)新，提升服務(wù)水平，加強運行效率；另一方面還應(yīng)保護消費者的合法權(quán)益，提升借貸者的金融知識水平和安全意識。另外，地方政府應(yīng)與金融機構(gòu)劃清職能，減少對金融機構(gòu)的干預(yù)，激勵其自身發(fā)展，減少不良貸款的發(fā)生。

1.2建立農(nóng)村金融信用機制。首先應(yīng)完善農(nóng)村信用體系，加快建立農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施，推行建設(shè)農(nóng)村金融機構(gòu)信用機制。對農(nóng)村地區(qū)宣傳信用知識，做好對借貸者的信息以及信用級別的記錄，完善借貸者的數(shù)據(jù)檔案，對信用度較高的企業(yè)或個人實施優(yōu)惠政策。另外，政府應(yīng)減少在改革中對農(nóng)村金融機構(gòu)的干預(yù)，做好監(jiān)管工作，保證農(nóng)村金融機構(gòu)工作的高效性，發(fā)放貸款的合法性，控制好農(nóng)村金融機構(gòu)的風險。

1.3深化農(nóng)村金融機構(gòu)改革，加強風險監(jiān)管。農(nóng)村金融機構(gòu)應(yīng)考慮到以后的可持續(xù)發(fā)展，提升競爭能力，發(fā)揮出更大的作用。（1）放寬準入限制，支持能夠促進農(nóng)村發(fā)展的金融機構(gòu)的建立，通過改革或擴股等方式引導名營企業(yè)進入農(nóng)村金融體系；（2）深化農(nóng)村金融機構(gòu)改革，提高資產(chǎn)質(zhì)量，加強盈利能力，并通過不斷完善體系鞏固農(nóng)村金融機構(gòu)在縣域經(jīng)濟中的地位；（3）弱化農(nóng)村金融機構(gòu)的行政職能，使其向服務(wù)部門進行轉(zhuǎn)變，加強對農(nóng)村金融的監(jiān)管、協(xié)調(diào)和服務(wù)能力；（4）建立起規(guī)范的約束機制，明確經(jīng)營業(yè)務(wù)，主要發(fā)展政策性業(yè)務(wù)，對自營性業(yè)務(wù)應(yīng)慎重經(jīng)營，兩種業(yè)務(wù)應(yīng)分賬管理；（5）鼓勵保險公司進駐農(nóng)村市場，完善農(nóng)村金融機構(gòu)建設(shè)，分散市場風險。

2.微觀防控農(nóng)村金融機構(gòu)風險。

2.1建立風險保證金制度。為了預(yù)防信貸風險，需建立擔保措施，為信貸人員提供風險金，提高借貸者的擔保率，擔保方式可以采取聯(lián)?；ケ＃坏┯幸粦糍J款出現(xiàn)違約，可以通過風險保證金制度使其他信貸者進行補償，減少資金損失，提高其風險抵抗能力。

2.2提高農(nóng)村金融機構(gòu)對經(jīng)濟變化的敏感度。經(jīng)濟是呈周期性變化的，但無論經(jīng)濟周期如何變化，農(nóng)村金融機構(gòu)都應(yīng)提前做好預(yù)測，對風險進行評估，調(diào)整好信貸措施，保證業(yè)務(wù)的穩(wěn)定發(fā)展。

2.3提高資本充足率，加強經(jīng)營水平。提高資本充足率等于變相降低信用風險，提高抵御能力。

2.4發(fā)展多元化金融產(chǎn)品。發(fā)展多元化的金融產(chǎn)品不僅能拓寬弄金融機構(gòu)的收入渠道，也能提升其業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的創(chuàng)新能力，使金融機構(gòu)不再依賴于貸款利差。例如手機銀行、理財、擔保等業(yè)務(wù)，減少信用風險對農(nóng)村金融機構(gòu)的沖擊，提高核心競爭力。

四、結(jié)語

金融機構(gòu)研究范文第4篇

摘要：浙江農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展在全國位于前列，同時浙江省的金融發(fā)展非?；钴S，然而金融機構(gòu)對浙江農(nóng)村地區(qū)的支持相對城市卻非常不足。浙江省應(yīng)當利用活躍的金融環(huán)境和較好的經(jīng)濟基礎(chǔ)，在農(nóng)村金融方面做出更多創(chuàng)新。

關(guān)鍵詞 ：農(nóng)村金融 金融機構(gòu)

“三農(nóng)”問題一直是中國重要的基本問題。十六屆五中全會提出了建設(shè)社會主義新農(nóng)村的要求。在“十二五”規(guī)劃中更是將“推進農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展”列入了發(fā)展目標，提出要加快發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，拓寬農(nóng)民增收渠道，完善農(nóng)村發(fā)展體制機制。這反映了我國是農(nóng)村人口大國的基本國情，我國在工業(yè)化和城鎮(zhèn)化發(fā)展的同時，必須推進農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化。沒有農(nóng)民全面小康就沒有我國全面小康，沒有農(nóng)業(yè)和農(nóng)村現(xiàn)代化就沒有我國現(xiàn)代化。然而這一切都直接或間接依賴于農(nóng)村金融的發(fā)展和支持。在統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展、全面建設(shè)小康社會的新時期，農(nóng)村金融問題已成為一個全局性、戰(zhàn)略性問題。

浙江省是改革開放以來我國農(nóng)村現(xiàn)代化、工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和金融深化推進最快的省份之一?！笆濉睍r期，浙江省更是迎來了農(nóng)業(yè)發(fā)展的新局面。2013年，浙江省農(nóng)村居民人均純收入16106元，浙江省農(nóng)村居民人均收入絕對水平居全國前列，為全國的1.8倍，農(nóng)村居民人均純收入連續(xù)29年居全國各省區(qū)首位。2013年浙江省農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值2837.39億元，位于全國第15位。為適應(yīng)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和新農(nóng)村建設(shè)快速發(fā)展要求，突破農(nóng)村快速發(fā)展的資金要素瓶頸制約，近年來，浙江不斷加大改革創(chuàng)新力度，在地方金融制度創(chuàng)新方面取得了一定的成績。目前，浙江已經(jīng)逐步形成合作性金融、商業(yè)性金融、政策性金融、新型農(nóng)村金融相結(jié)合的多元化、多層次、適度競爭的現(xiàn)代農(nóng)村金融服務(wù)體系。

一、商業(yè)性農(nóng)村金融機構(gòu)與合作性金融機構(gòu)

浙江省農(nóng)村地區(qū)商業(yè)性金融組織體系以農(nóng)業(yè)銀行為主、其他商業(yè)性金融機構(gòu)為輔，主要包括四大國有銀行、股份制商業(yè)銀行、中國郵政儲蓄銀行、地區(qū)性的中小商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行等。

1.商業(yè)性金融機構(gòu)

在農(nóng)村地區(qū)分布最廣泛的主要是中國農(nóng)業(yè)銀行、中國郵政儲蓄銀行和浙江農(nóng)村信用社。上述三家商業(yè)性金融機構(gòu)雖然都以支持“三農(nóng)”為戰(zhàn)略定位，但側(cè)重點和力度均有不同。為反映金融機構(gòu)對農(nóng)村地區(qū)的支持情況，現(xiàn)將上述三家銀行分布在鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)的營業(yè)網(wǎng)點數(shù)作對比分析（詳見表1和圖1）。從圖表可以發(fā)現(xiàn)在農(nóng)村地區(qū)分布更為廣泛的是農(nóng)信社。截至2014年浙江省農(nóng)村信用社在鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)的營業(yè)網(wǎng)點數(shù)將近2800個，遠大于農(nóng)業(yè)銀行和郵政儲蓄銀行。從地區(qū)分布上看，三家銀行均在杭州、寧波、溫州等經(jīng)濟較為發(fā)達的城市中的鄉(xiāng)鎮(zhèn)分布更多。在每一個地區(qū)，各銀行營業(yè)網(wǎng)點的分布則較多集中在商業(yè)較為活躍的縣域鎮(zhèn)，但村級金融服務(wù)遠未普及，一些偏遠山區(qū)農(nóng)戶距鄉(xiāng)鎮(zhèn)金融網(wǎng)點最遠的仍有十余公里，需步行1、2個小時，村級服務(wù)網(wǎng)點的缺失造成許多最基層農(nóng)民無法享受普惠制金融服務(wù)。

2.合作金融機構(gòu)

浙江還有31家農(nóng)村商業(yè)銀行，占全國130家農(nóng)村商業(yè)銀行的23.8%。各個農(nóng)商行均有約40至60個營業(yè)網(wǎng)點。另外全國有22家農(nóng)村合作銀行，浙江占15家，分別是桐廬農(nóng)村合作銀行、浙江平湖農(nóng)村合作銀行、湖州吳興農(nóng)村合作銀行等。農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行均是由轄內(nèi)農(nóng)民、農(nóng)村工商戶、企業(yè)法人和其它經(jīng)濟組織入股組成的股份合作制社區(qū)性地方金融機構(gòu)。主要任務(wù)是為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供金融服務(wù)。比較而言，在縣域鄉(xiāng)鎮(zhèn)支農(nóng)的主力應(yīng)當是農(nóng)信社和農(nóng)村商業(yè)銀行，但農(nóng)業(yè)銀行和郵政儲蓄銀行依托在全國范圍的網(wǎng)點以及在城市中的區(qū)位優(yōu)勢，對于浙江農(nóng)村地區(qū)與城鎮(zhèn)的聯(lián)系上起了更大的作用。但是浙江的合作金融機構(gòu)仍然存在較多集中在經(jīng)濟發(fā)展較好的縣域鎮(zhèn)的問題，對鄉(xiāng)村，特別是地理位置偏僻的農(nóng)村地區(qū)，支持力度遠遠不夠。

二、新型農(nóng)村金融機構(gòu)

新型農(nóng)村金融機構(gòu)主要包括村鎮(zhèn)銀行和貸款公司。所謂村鎮(zhèn)銀行就是指為當?shù)剞r(nóng)戶或企業(yè)提供服務(wù)的銀行機構(gòu)。區(qū)別于銀行的分支機構(gòu)，村鎮(zhèn)銀行屬一級法人機構(gòu)。截至2014年浙江有63家村鎮(zhèn)銀行，加上分支機構(gòu)有76個，覆蓋在浙江的主要縣域范圍，占全國村鎮(zhèn)銀行約6.5%。從表2全國村鎮(zhèn)銀行的情況看，村鎮(zhèn)銀行數(shù)量較多的是山東、遼寧、河南，而浙江居于第5位。浙江的村鎮(zhèn)銀行中有浙江本地銀行作為主發(fā)起人設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行，同時也有全國性商業(yè)銀行在浙江設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行。更令人關(guān)注的是，浙江本地的銀行逐漸布局全國，在全國范圍內(nèi)廣泛開設(shè)村鎮(zhèn)銀行。比如溫州當?shù)氐你y行已獲準在全國各地設(shè)立44家村鎮(zhèn)銀行，其中已開業(yè)12家，其中浙江溫州鹿城農(nóng)村合作銀行跨區(qū)域村鎮(zhèn)銀行已經(jīng)在江西、河南等省開業(yè)7家。這種通過推進地方法人金融機構(gòu)“走出去”，搭建金融橋梁對接溫州經(jīng)濟和在外溫州人經(jīng)濟，在積極支持欠發(fā)達地區(qū)金融發(fā)展的同時，拓展了溫州自身的發(fā)展空間，對于其他地區(qū)的村鎮(zhèn)銀行有很大的借鑒意義。

溫州金融改革試驗區(qū)十二項措施的第二條明確指出，小額貸款公司可轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行，但銀監(jiān)會仍然堅持“銀行作為主發(fā)起人”的審慎監(jiān)管要求。銀監(jiān)會專門出臺《關(guān)于鼓勵和引導民間資本進入銀行業(yè)的實施意見》，支持民營企業(yè)參與村鎮(zhèn)銀行發(fā)起設(shè)立或增資擴股，將村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行最低持股比例由20%降低為15%，并明確在村鎮(zhèn)銀行進入可持續(xù)發(fā)展階段后，主發(fā)起行可以與其他股東按照有利于拓展特色金融服務(wù)、有利于防范金融風險、有利于完善公司治理的原則調(diào)整各自的持股比例。目前仍有很多小額貸款公司沒有轉(zhuǎn)成村鎮(zhèn)銀行，有部分原因是由于小額貸款公司在經(jīng)營中的利率更加靈活，也有部分原因是擔心主發(fā)起行削弱了原來的控制權(quán)等因素。表3為全國小額貸款公司統(tǒng)計情況，并列舉出了分布較多的三個省份，可以看出浙江處于第三位。原因可能在于浙江各種類型的商業(yè)銀行分布較多，因此小額貸款公司相對市場變小，但小額貸款公司可以將目光更多轉(zhuǎn)向農(nóng)村市場，力爭向村鎮(zhèn)銀行轉(zhuǎn)變。

三、浙江省農(nóng)村金融機構(gòu)的問題

隨著我省經(jīng)濟的迅速發(fā)展，農(nóng)村生產(chǎn)生活條件顯著改善，對金融服務(wù)的需求也日益增長。一方面，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展增加了資金需求，迫切需要金融部門的信貸支持和理財服務(wù)。另一方面，農(nóng)民的消費性資金需求呈上升趨勢，溫飽問題解決后的農(nóng)民在耐用消費品、住房、助學、保險等方面的消費需求顯著增加，特別是農(nóng)戶對住房條件提出較高要求。而另一方面是農(nóng)村金融供給增加十分有限。浙江省經(jīng)濟比較發(fā)達，全國所有金融機構(gòu)在浙江省均設(shè)有機構(gòu)，但國有商業(yè)銀行信貸資金向城市和大中型企業(yè)集中，對農(nóng)村特別是對農(nóng)戶和農(nóng)村經(jīng)濟組織的信貸投放則相對很少。而信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行等金融機構(gòu)又面臨選擇可貸農(nóng)戶難、放貸額度難定、難以控制銀行風險等困難。另外農(nóng)村整體信用體系建設(shè)落后，且農(nóng)村擔保缺乏，而農(nóng)戶資產(chǎn)（包括土地、住房、林木）基本以集體所有制形式存在，受制度和評估等因素的制約，普遍存在農(nóng)房、林權(quán)、旅游設(shè)施經(jīng)營權(quán)以及農(nóng)作物抵押難的問題。

四、對策建議

1.加大農(nóng)村地區(qū)金融產(chǎn)品和金融服務(wù)方式的創(chuàng)新

浙江所分布的金融機構(gòu)比較而言也比其他省市雖然較多，但浙江省內(nèi)農(nóng)村地區(qū)特別是鄉(xiāng)村地區(qū)的金融很難得到滿足，因此要利用現(xiàn)有的條件進行多種形式的金融創(chuàng)新，比如在鄉(xiāng)村增設(shè)自助金融設(shè)備，并且以流動銀行的形式，銀行工作人員下基層了解農(nóng)民金融需求，滿足農(nóng)村多層次、差異化的金融服務(wù)需求。另一方面金融機構(gòu)要創(chuàng)新服務(wù)手段，提升金融服務(wù)現(xiàn)代化水平著力推廣簡便、低成本的非現(xiàn)金結(jié)算工具，將支付結(jié)算服務(wù)向農(nóng)村地區(qū)延伸，逐步形成適應(yīng)農(nóng)村需求的支付結(jié)算模式。

2.政策上增加農(nóng)業(yè)貸款補償?shù)牧Χ?/p>

要以風險補償、靈活利率等方式鼓勵金融機構(gòu)對農(nóng)村的信貸支持。探索設(shè)立由政府、企業(yè)、農(nóng)戶共同出資的信用擔?；鸹蝻L險補償基金，對金融機構(gòu)的風險提供保障。另外，政府應(yīng)當從監(jiān)管、財政、稅收等各方面加大對參與農(nóng)村金融的政策扶持力度。

3.完善農(nóng)村信用體系以及擔保制度

利用農(nóng)村的基本單位即村委會與金融機構(gòu)聯(lián)合進行信用等級評定，建立農(nóng)村居民的信用檔案，并且加強對農(nóng)民進行良好信用建設(shè)的宣傳。增加擔保公司商業(yè)擔保、擔保基金、村民聯(lián)保、村委會擔保等多種形式，切實解決農(nóng)業(yè)企業(yè)、農(nóng)民專業(yè)合作組織和農(nóng)戶貸款擔保難的困難。

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金融機構(gòu)研究范文第5篇

關(guān)鍵詞:金融機構(gòu)退出;政府規(guī)制;制度變遷

中圖分類號:F123 文獻標志碼:A 文章編號:1673-291X(2010)23-0138-02

一、正式制度變遷不均衡

正式制度是人為設(shè)計的,其施行要靠權(quán)威機構(gòu)的強制推進,對違反制度有關(guān)規(guī)則的懲處也須得有組織的權(quán)威機構(gòu)強制執(zhí)行。制度不均衡是指制度供給與制度需求在數(shù)量上或結(jié)構(gòu)上不相匹配,造成制度現(xiàn)狀并不合意,通過改進可以提高總體收益情況。筆者認為,我國的非銀行金融機構(gòu)退出規(guī)制改革是以政府強制性制度變遷為主導,同時與誘致性制度變遷相結(jié)合的過程。從正式制度的角度看,現(xiàn)階段我國的正式制度就存在著不均衡的狀況。

(一)正式制度供給

正式制度供給有兩種方式:市場供給和政府供給。我國正處在社會主義市場經(jīng)濟的初級階段,市場主體不健全且相互間博弈的均衡格局還沒有形成。所以,市場供給還不能成為正式制度供給的主要方式。實際上,市場供給和政府供給是兩種相輔相成的方式。從我國制度變遷的歷程上看,政府主導是正式制度供給的主要方式。政府在進行制度改革時,會考慮制度變遷的成本與收益。當制度變遷收益大于制度變遷成本時,才會進行相應(yīng)改革;當制度變遷收益小于制度變遷成本時,政府就會維持制度現(xiàn)狀。具體來說,在非銀行金融機構(gòu)退出規(guī)制改革中,存在著以下制度供給不足。

1.產(chǎn)權(quán)制度。產(chǎn)權(quán)制度應(yīng)該包括所有權(quán)制度、經(jīng)營權(quán)制度、處置權(quán)制度和收益權(quán)制度。產(chǎn)權(quán)制度是一組權(quán)力束,在清晰的產(chǎn)權(quán)界定下,各種權(quán)利都被賦予了所有人。我國目前的金融產(chǎn)權(quán)改革不到位,沒有建立起適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展需要的產(chǎn)權(quán)制度。到目前為止,我國還沒有相對完善的金融產(chǎn)權(quán)交易所,這給非銀行金融機構(gòu)退出造成了不小的障礙。由于缺乏相應(yīng)的制度安排,規(guī)制部門在非銀行金融機構(gòu)退出清算中的能力就表現(xiàn)不足。雖然我國有處置國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的資產(chǎn)管理公司,但其職能僅限于此,并不能自主決定對非銀行金融機構(gòu)不良資產(chǎn)的處置。此外,由于缺乏必要的產(chǎn)權(quán)制度保護,行政力量是推動接管和并購的主要手段,規(guī)制部門沒有動力也沒有力量采用市場化的退出規(guī)制手段。

3.法律制度。首先,缺乏直接立法。雖然我國在不斷加強非銀行金融機構(gòu)退出立法方面的工作,但是仍然存在著立法空缺。如《非銀行金融機構(gòu)破產(chǎn)法》、《非銀行金融機構(gòu)接管條例》、《非銀行金融機構(gòu)破產(chǎn)條例》、《非銀行金融機構(gòu)并購條例》等相關(guān)處置非銀行金融機構(gòu)的法律法規(guī)至今仍未出臺。其次,法律內(nèi)容欠缺。我國現(xiàn)有法律法規(guī)在內(nèi)容上和立法結(jié)構(gòu)上都存在著較多的矛盾和沖突。不同法律對同一調(diào)整對象的規(guī)定甚至截然不同。就法律條文來說,法律義務(wù)界定并不清晰,表述較為泛化,規(guī)制部門面臨著“有法難依”的狀況。

3.市場退出制度。市場退出制度包括救助制度和退出制度。救助制度包括風險預(yù)警制度、應(yīng)急處理制度、救助基金制度等。退出制度包括資產(chǎn)清算制度、風險分擔制度等。我國現(xiàn)階段缺乏相應(yīng)的市場退出制度安排,由于非銀行金融機構(gòu)退出的特殊性和復雜性,改革目前的退出制度安排是一件較為困難的事情。由于缺乏相應(yīng)的制度安排,政府利用隱擔保和軟預(yù)算約束的方式來代替市場退出制度。從非銀行金融機構(gòu)退出規(guī)制的發(fā)展狀況來看,隱擔保和軟預(yù)算約束的制度安排不僅沒有起到降低風險,維護金融穩(wěn)定的目的,相反,卻造成了道德風險的隱患,使得很多的顯性危機轉(zhuǎn)化為隱性危機,加大了金融體系的不穩(wěn)定性。

4.顯性擔保制度。我國目前缺乏顯性擔保制度。而隱擔保制度即所謂國家兜底,相關(guān)方面沒有明確的制度安排。當非銀行金融機構(gòu)出現(xiàn)危機時,通常由國家央行或財政部出面,采用行政手段來保證債權(quán)人的利益。 長期以來,我國實行隱擔保制度。在非銀行金融機構(gòu)市場退出過程中,往往由人民銀行和地方政府承擔投資人賠付的責任。事實上,政府承擔了最終的擔保責任。這種政府的隱含擔保不僅給國家財政帶來沉重的負擔,而且導致央行貨幣政策目標的扭曲,容易引發(fā)通貨膨脹。更為嚴重的是,政府隱性而模糊的擔保制度會導致道德風險的發(fā)生。由于政府沒有明示擔保的范圍和程度,往往會激勵非銀行金融機構(gòu)過度冒險。隱性擔保制度也給證券業(yè)和保險業(yè)埋下了潛在的隱患。

5.軟預(yù)算約束。軟預(yù)算約束的形成有兩個主體:即預(yù)算約束體和支持體(雅諾什?科爾奈等,2002)。在我國,國有企業(yè)的支持體通常為政府財政和國有金融機構(gòu) 。國有非銀行金融機構(gòu)的支持體通常為政府財政和中央銀行。由于我國實行隱擔保制度,在對非銀行金融機構(gòu)救助過程中,往往由政府買單。政府成為實際的風險承擔者。由于救助資金部分來源于財政資金,所以造成了軟預(yù)算約束狀況。軟預(yù)算約束導致在非銀行金融機構(gòu)風險中性的情況下,非銀行金融機構(gòu)不重視風險管理和資產(chǎn)配置,失去了以經(jīng)濟利益為導向的激勵機制,非銀行金融機構(gòu)不用交納保險費即可獲得國家的救助資金。從而使得非銀行金融機構(gòu)熱衷于搞風險投資。這種狀況在我國經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌初期較為嚴重,時至今日這種現(xiàn)象依然存在。

(二)正式制度需求

金融制度是市場經(jīng)濟發(fā)展的必要基礎(chǔ)。金融制度的形成是市場經(jīng)濟主體在利益驅(qū)動下,反復博弈形成的相關(guān)安排。在正式制度下,金融制度表現(xiàn)為一種固定的法律形式,市場主體依據(jù)這種法律形式來安排自己的活動。市場退出制度是金融制度的一個子集。金融制度和市場退出制度是相互制約、相互促進的關(guān)系。金融制度的發(fā)展會帶動市場退出制度的發(fā)展,有缺陷的退出制度反過來會制約金融制度的發(fā)展。我國的金融制度發(fā)展較慢,缺乏必要的金融產(chǎn)權(quán)制度和市場退出制度。在自身因素和外部因素的共同影響下呈現(xiàn)不平衡的發(fā)展狀況。市場經(jīng)濟是可進可退的自由經(jīng)濟,通過新企業(yè)的加入和經(jīng)營失敗企業(yè)的退出實現(xiàn)了市場的自我更新和自我循環(huán)。到目前為止,我國的非銀行金融機構(gòu)退出制度需求還是政治需求,而非市場需求。是由外力作用而非內(nèi)部驅(qū)動,是被動變遷而非主動變遷 。

(三)正式制度非均衡演進

從經(jīng)濟學意義上講,“非均衡”是一種常態(tài)。由于影響制度供求的因素較多,制度均衡是不太可能出現(xiàn)的,即使出現(xiàn)也不可維持。只要制度保持可持續(xù)性,在供給和需求力量的作用下,制度變遷就可以實現(xiàn)。但是,我國金融制度格局已經(jīng)出現(xiàn)了不可持續(xù)的狀態(tài)。由于金融運行中矛盾長期沒有得到解決,給整個金融市場帶來了潛在的風險。影響了金融市場的健康發(fā)展,制約了金融市場的有效運行。例如,我國金融機構(gòu)市場退出制度至今還沒有建立起來,在制度“真空”狀態(tài)下存在著大量不規(guī)范的操作方式,給金融市場帶來了潛在的風險。如果不打破這種制度僵局,就會影響到整個金融制度的健康發(fā)展。

二、非正式制度變遷緩慢

規(guī)范的講,非正式制度是“為人們的相互關(guān)系而人為設(shè)定的一些制約”(諾斯,1971),諾斯將制度分為三種類型 :正式制度(規(guī)則)、非正式制度(規(guī)則)和這些制度(規(guī)則)的執(zhí)行機制。非正式制度是人們在長期實踐中無意識形成的,具有持久的生命力,并構(gòu)成世代相傳的文化的一部分,包括價值信念、倫理規(guī)范、道德觀念、風俗習慣及意識形態(tài)等因素;諾斯(1990)認為 “非正式規(guī)則的一個主要作用是去修正、補足或延拓正規(guī)規(guī)則?！薄耙环N新的非正式規(guī)則均衡將在正式規(guī)則變遷后逐漸演化,正式規(guī)則用于否定和替換現(xiàn)存那些不再適應(yīng)新演進的談判結(jié)構(gòu)的非正式規(guī)則”。在后來的研究中,諾斯(1997)通過對政治市場與經(jīng)濟市場的比較研究發(fā)現(xiàn),必須更加重視非正式制度,特別是文化深層的影響。具體來說,非正式制度的影響有以下兩個方面:

1.中國傳統(tǒng)文化觀念影響下的心理行為。中國文化傳統(tǒng)的一個重要特征是比較重視價值信念、倫理規(guī)范、道德觀念等非正式制度安排。在傳統(tǒng)文化方面,“中庸”是普遍被接受的思想。凡事不走極端,處事較為緩和是中國民眾的生存智慧,“以和為貴”的思想深入國民的腦海中。民眾普遍認為“破產(chǎn)就是砸飯碗”。 因此,中國人不喜歡大風大浪的快速變革,傾向于柔風細雨似的緩慢變革。所以,把非銀行金融機構(gòu)退出作為社會事件來看而不作為經(jīng)濟事件來看待,就是從這種思想出發(fā)的結(jié)果。此外,就規(guī)制環(huán)境而言,導致我國非銀行金融機構(gòu)產(chǎn)生危機的原因往往不是技術(shù)因素,而是人為因素。目前,我國社會信用狀況較差,缺乏誠信體系;人們對債權(quán)債務(wù)關(guān)系的觀念淡薄,重視人情關(guān)系,忽視法律法規(guī)的作用等都與這種傳統(tǒng)有較為密切的聯(lián)系。

2.非正式制度變遷造成的時滯?！皶r滯”是中國改革中較為普遍的現(xiàn)象。從一項改革想法開始醞釀到改革措施逐步落實往往要經(jīng)歷一段時間,有時候往往要耗費較長時間。漸進式改革就仿佛符合這種特點,從認識到接受再到執(zhí)行就要耗費較長的時間。所以一項制度的好壞往往要通過時間的檢驗才能有公允的評價。非制度變遷時滯是由多種因素造成的,比如說意識形態(tài)。意識形態(tài)具有穩(wěn)定性。一旦人們形成較為固定的意識形態(tài),就很難打破。即便有可能,也會耗費較長的時間。除此之外還有傳統(tǒng)觀念的影響。雖然我國在國有企業(yè)改革、醫(yī)療衛(wèi)生改革、金融體制改革方面作出較大努力,但民眾擔心的是改革對自己的利益是否會帶來影響。我國居民喜歡有中介參與的金融活動,不太接受以信用為手段的融資形式,就是因為傳統(tǒng)思想中“有保人更可靠的”心理在發(fā)揮作用。因此,傳統(tǒng)思想影響和意識形態(tài)的穩(wěn)定性造成非正式制度變遷的實滯效應(yīng),導致制度變遷較為緩慢,從而影響了我國非銀行金融機構(gòu)退出規(guī)制改革的步伐。在我國以誘致性制度變遷主導的制度變革過程中,非正式制度變遷緩慢已成為制約改革發(fā)展的重要因素。

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