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投資理財(cái)市場(chǎng)范文第1篇

一、利率市場(chǎng)化對(duì)投資理財(cái)的影響

利率市場(chǎng)化后，居民投資理財(cái)?shù)男袨楸貙l(fā)生變化，對(duì)投資理財(cái)市場(chǎng)必將產(chǎn)生比較大的沖擊，主要有以下幾個(gè)方面：

（一）金融市場(chǎng)的波動(dòng)性更大，風(fēng)險(xiǎn)增大

利率逐漸實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化，意味著利率資金供求方在央行的引導(dǎo)下決定均衡的利率水平。一方面，從宏觀來講，利率將隨著宏觀經(jīng)濟(jì)情況變化而變化，經(jīng)濟(jì)繁榮，利率上升，經(jīng)濟(jì)蕭條，利率下降；另一方面，從微觀來講，個(gè)體的利率水平還會(huì)受到信用狀況等情況的影響而發(fā)生變化?？傊适袌?chǎng)化以后，利率的波動(dòng)會(huì)更加明顯和頻繁。

利率市場(chǎng)化必將使得原來割裂的短期貨幣拆借市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)等等金融市場(chǎng)緊密地聯(lián)系在一起，使得銀行、債券、基金、信托等金融機(jī)構(gòu)處于同一個(gè)平臺(tái)競(jìng)爭，資金在各個(gè)市場(chǎng)之間的流動(dòng)將會(huì)更加頻繁，由此導(dǎo)致金融市場(chǎng)的波動(dòng)性也會(huì)更大，風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增大。

（二）金融衍生品市場(chǎng)和資產(chǎn)證券化發(fā)展加快

隨著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的加大，為了避險(xiǎn)，金融衍生產(chǎn)品將會(huì)成為各個(gè)金融參與者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的必然選擇。此外，在激烈的競(jìng)爭下，為了盤活存量資產(chǎn)，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)必然選擇資產(chǎn)證券化，整個(gè)市場(chǎng)的資產(chǎn)證券化水平必然上升，資產(chǎn)證券化程度將會(huì)加深。在這樣的背景下，金融衍生品市場(chǎng)和資產(chǎn)證券化必然加快發(fā)展速度。

（三）精細(xì)化的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)體系成為核心競(jìng)爭力

利率市場(chǎng)化后，一方面，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭下，為了迎合客戶的需求，金融機(jī)構(gòu)需要為不同的細(xì)分客戶群體定制不同的產(chǎn)品，需要為不同的細(xì)分市場(chǎng)產(chǎn)品定價(jià)；另一方面，由于不同的客戶信用狀況不同，信用溢價(jià)不同，產(chǎn)品定價(jià)也需要不同，因此，這就要求金融機(jī)構(gòu)有精細(xì)化的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)體系，這樣的定價(jià)體系將成為未來金融機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭力。

（四）金融理財(cái)產(chǎn)品更加豐富

在利率市場(chǎng)化的條件下，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)相互之間的競(jìng)爭會(huì)加強(qiáng)，為了更好地占領(lǐng)市場(chǎng)，擴(kuò)大自己的市場(chǎng)份額，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)必然要加強(qiáng)自己的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，各種金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)將由過去的產(chǎn)品導(dǎo)向型向客戶導(dǎo)向型轉(zhuǎn)變。金融產(chǎn)品將不會(huì)只關(guān)注收益和風(fēng)險(xiǎn)，而會(huì)更多地考慮客戶具體的理財(cái)需求，包括現(xiàn)金流和生命周期等多重因素。

（五）金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)發(fā)生轉(zhuǎn)變

從短期來看，銀行在我國金融市場(chǎng)的主體地位不會(huì)被動(dòng)搖，資金仍然集中在銀行體系內(nèi)。根據(jù)各國的歷史經(jīng)驗(yàn)，在存貸款利率逐步放開的初期，存款利率往往隨之升高，與此同時(shí)利率波動(dòng)性加大，導(dǎo)致股票市場(chǎng)等資本市場(chǎng)的波動(dòng)性加大。在市場(chǎng)的預(yù)期和走勢(shì)難以得到準(zhǔn)確判斷的情況下，資金很可能更多地進(jìn)入銀行體系。此外，民間金融、地下錢莊等非正規(guī)金融的部分資金也會(huì)回歸到銀行。

從長期來看，根據(jù)國外利率市場(chǎng)化的經(jīng)驗(yàn)，利率市場(chǎng)化后，利率水平會(huì)進(jìn)一步上升，尤其是貸款利率水平的上升，導(dǎo)致企業(yè)的間接融資成本進(jìn)一步上升，這將促使企業(yè)更多地選擇直接融資渠道作為融資手段。發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)表明，在利率市場(chǎng)化后，直接融資在社會(huì)融資占的比例會(huì)有比較快的提升。

二、利率市場(chǎng)化條件下投資策略的選擇

在利率市場(chǎng)化后，居民和企業(yè)主要從投資組合選擇和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面來選擇投資策略，具體投資策略如下：

（一）重新審視金融市場(chǎng)和金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)

利率市場(chǎng)化下的金融產(chǎn)品和金融市場(chǎng)的價(jià)格運(yùn)行規(guī)律同非市場(chǎng)化時(shí)有很大的差別。在利率市場(chǎng)化的條件下，家庭和企業(yè)的觀念必須發(fā)生轉(zhuǎn)變，過去接近無風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)在未來可能面臨風(fēng)險(xiǎn)，需要樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。例如：過去銀行體系基本可以認(rèn)為是完全不可能倒閉的，但是在利率市場(chǎng)化的條件下，銀行業(yè)的競(jìng)爭將會(huì)明顯增強(qiáng)，銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)增大，銀行是存在倒閉風(fēng)險(xiǎn)的。

隨著利率市場(chǎng)化的進(jìn)一步推進(jìn)，包括短期的貨幣市場(chǎng)到長期的資本市場(chǎng)在內(nèi)，各種金融市場(chǎng)之間的關(guān)聯(lián)程度將會(huì)進(jìn)一步增強(qiáng)，對(duì)于用戶來說，家庭必須改變對(duì)各個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)的傳統(tǒng)認(rèn)識(shí)，重新調(diào)整自己的資產(chǎn)組合，加強(qiáng)自己資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能力；未來的利率市場(chǎng)化，對(duì)于企業(yè)而言，利率期限結(jié)構(gòu)更加明確，不同期限資金的收益率和成本會(huì)有較大的差異，因此，企業(yè)必須加強(qiáng)公司的財(cái)務(wù)管理。

（二）有針對(duì)性、多元化地選擇投資產(chǎn)品

一方面，家庭和企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自己的理財(cái)需求、投資品的收益率、風(fēng)險(xiǎn)特征、現(xiàn)金流等綜合因素選擇合適的投資理財(cái)策略，應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)資產(chǎn)的分散化投資；另一方面，通過多元化投資，達(dá)到合理規(guī)避利率和信用風(fēng)險(xiǎn)的目的。長期來看，企業(yè)必須加強(qiáng)對(duì)各種金融工具的運(yùn)用，通過利用各種金融工具來規(guī)避利率波動(dòng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流和經(jīng)營帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

在利率市場(chǎng)化體系逐步建立的過程中，廣大普通消費(fèi)者對(duì)市場(chǎng)的走勢(shì)和波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)缺乏明確的判斷，在分散風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的情況下，應(yīng)該選擇更加穩(wěn)健的投資策略，選擇風(fēng)險(xiǎn)更低的金融產(chǎn)品進(jìn)行投資，注重資產(chǎn)保值。可以適當(dāng)加大保險(xiǎn)型理財(cái)產(chǎn)品的持有量。

（三）加強(qiáng)自身信用記錄管理

在完全市場(chǎng)化的運(yùn)行體系下，每一個(gè)客戶都有不同的資產(chǎn)定價(jià)，自身的信用水平將會(huì)決定個(gè)人使用資金的成本水平。不論對(duì)居民還是對(duì)企業(yè)來講，信用水平都是他們獲得資金價(jià)格水平重要的決定因素。信用水平高，籌資成本低；反之，則成本高。因此，在利率市場(chǎng)化的背景下，當(dāng)企業(yè)和家庭作為資金的使用方，向市場(chǎng)傳遞積極可靠的信息，加強(qiáng)自身的信用記錄管理，有助于降低資金成本。

（四）加強(qiáng)避險(xiǎn)工具的應(yīng)用

投資理財(cái)市場(chǎng)范文第2篇

2012年7月，中國QDII（合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者）走出國門已整整五年了。然而，對(duì)于當(dāng)初滿懷希望能在海外市場(chǎng)淘金的基民來說，QDII基金的業(yè)績表現(xiàn)，至今仍讓投資者無比糾結(jié)。如今，除了QDII以外，中國資本奔向海外的渠道和方式都在擴(kuò)寬：保險(xiǎn)資金海外投資開閘在即，中國人海外豪宅投資紀(jì)錄屢屢被刷新，2011年美國投資移民申請(qǐng)個(gè)案70%為中國人。中國個(gè)人境外資產(chǎn)正以每年近100%的速度在增長。

在全球化浪潮席卷之下，海外市場(chǎng)正成為很多投資人必須關(guān)注的投資方向，但對(duì)于不了解海外市場(chǎng)的中國投資者來說，海外金融市場(chǎng)就像“侏羅紀(jì)公園”，新奇卻危機(jī)四伏。如何更加理性地認(rèn)識(shí)和評(píng)估海外市場(chǎng)，是中國投資者邁出國門之前的必修課。

全球配置下本地仍然是主場(chǎng)

隨著QDII的漸趨成熟，以及投資移民潮的經(jīng)久不衰，海外投資似乎已成為一門新顯學(xué)。高尚人士聚會(huì)，話題總繞不開誰投資美國股票，誰在做香港市場(chǎng)，就連同為新興市場(chǎng)的印度、越南，也到處可見中國投資者的身影。但投資不同于消費(fèi)，“嘗鮮兒”從來不是成功的投資之道。

在進(jìn)行海外投資時(shí)，中國投資者必然面臨語言、文化、法律等多重障礙，相對(duì)于其本土投資者天然地處于劣勢(shì)，這就要求投資者在選擇投資區(qū)域、投資產(chǎn)品、服務(wù)機(jī)構(gòu)等時(shí)，應(yīng)該經(jīng)過認(rèn)真的比較研究，并且需要認(rèn)識(shí)到投資海外可以有效分散資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、豐富投資品種、分享全球經(jīng)濟(jì)機(jī)會(huì)，但也不能期望在國內(nèi)都撿不到的餡餅，在國外能撿到。

我們分析了過去幾年全球富裕人士對(duì)于投資區(qū)域的選擇，本地市場(chǎng)在整體投資組合中始終占據(jù)最重要的地位。原因顯而易見：投資自己熟悉的區(qū)域，無論是從成本還是資源來說，都更具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)（表1）。在選擇投資區(qū)域時(shí)，投資者通常希望在期望收益和分散風(fēng)險(xiǎn)之間尋找一個(gè)平衡，而這個(gè)平衡點(diǎn)又與各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定的前景息息相關(guān)，是一個(gè)動(dòng)態(tài)、逐步調(diào)整的過程。但總體來說，在整體投資組合中，國內(nèi)投資仍占據(jù)主導(dǎo)地位，其比例一般占總資產(chǎn)的50%-75%。

離岸財(cái)富管理中心是首選

在確定了資產(chǎn)投資區(qū)域之后，投資者要對(duì)投資地點(diǎn)進(jìn)行選擇，這與投資區(qū)域是兩個(gè)不同的概念，投資地點(diǎn)是投資者執(zhí)行投資的地方。在金融信息化的今天，即使是投資美國股票，也可以很方便地在許多不同的地點(diǎn)完成，所以投資者需要確定這個(gè)地點(diǎn)在哪里。在選擇海外投資地點(diǎn)時(shí)，應(yīng)該主要考慮以下幾個(gè)因素：金融市場(chǎng)成熟且規(guī)模較大；地區(qū)穩(wěn)定且相關(guān)金融法規(guī)健全；稅收優(yōu)惠；資金出入自由：地理位置及交通便利。

只有同時(shí)滿足了上述五點(diǎn)要求的投資地點(diǎn)，才有利于投資者更好地保護(hù)資產(chǎn)，完成投資。而離岸財(cái)富管理中心以其所具有的資金自由、稅收優(yōu)惠、安全性高、保密性強(qiáng)等優(yōu)勢(shì)，從眾多投資地點(diǎn)中脫穎而出。以投資美國基金為例，外國人在美國投資共同基金時(shí)，無論期限長短均可享受資本利得免稅優(yōu)惠（美國公民和居民買賣股票或共同基金，需繳納資本利得稅，持有期少于18個(gè)月的，并入一般收入繳納累進(jìn)的個(gè)人所得稅），但對(duì)于共同基金所發(fā)放的紅利則需要繳稅，外國人投資共同基金所獲紅利稅率可高達(dá)30%。

而根據(jù)各國與美國所簽署的協(xié)定，優(yōu)惠稅率又各有不同。比如投資者投資了富達(dá)公司在美國發(fā)行的股票基金，2011年分紅10萬美元，中國籍投資者可享10%的優(yōu)惠稅率，即拿到9萬美元；如果加拿大或澳大利亞籍投資者，則可拿到8.5萬美元。如果投資者是投資了富達(dá)在離岸財(cái)富管理中心發(fā)行的美國基金，則可直接拿到所有的10萬美元分紅。因?yàn)殡x岸中心基金投資收益是免稅的。

另外，中國人不太熟悉的遺產(chǎn)稅也是投資者可能遭遇的問題，比如依照美國稅法規(guī)定，如果外國投資者賬戶所有人過世，其賬戶里超過6萬美元的部分將可能要征收遺產(chǎn)稅。

隨著全球化的深入，近些年離岸財(cái)富管理中心也有多元化發(fā)展的趨勢(shì)，除了瑞士、盧森堡這些老牌的歐洲財(cái)富管理中心，新加坡、香港、迪拜這些新興市場(chǎng)的離岸財(cái)富管理中心也迅速崛起，并在市場(chǎng)規(guī)模、產(chǎn)品多元化、金融硬件、專業(yè)人才儲(chǔ)備方面大有超越“老前輩”之勢(shì)，而各地金融機(jī)構(gòu)也出現(xiàn)了很大程度的服務(wù)同質(zhì)化現(xiàn)象。

所以，地緣優(yōu)勢(shì)成為投資者選擇投資地點(diǎn)時(shí)最主要的考量因素。舉例來說：美國人主要選擇加勒比和巴拿馬作為離岸財(cái)富管理中心；德國人主要選擇盧森堡和瑞士；沙特人主要選擇迪拜；中國臺(tái)灣人主要選擇香港和新加坡；內(nèi)地人在香港的投資則占境外資產(chǎn)的一半以上。

低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品更省心

很多投資者在剛接觸海外投資產(chǎn)品時(shí)，容易低估風(fēng)險(xiǎn)因素，而盲目投資一些高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品。我們以Accumulator（或稱KODA，國內(nèi)譯為累計(jì)期權(quán)）為例，這是一款在業(yè)界被諧音為“I kill you later”（我晚一點(diǎn)殺你）的結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品，在2007年頗為流行，曾有內(nèi)地投資者因投資此類產(chǎn)品，在短短幾個(gè)月內(nèi)虧損8000多萬港元，并且還反欠銀行9000多萬港元。

累計(jì)期權(quán)的特點(diǎn)是客戶可以以低于市價(jià)10%-20%的價(jià)格向銀行買入股票。聽起來這個(gè)產(chǎn)品簡直就是在派錢，客戶以折扣價(jià)買入股票，倒手就可以賣出賺取差價(jià)。更有些客戶經(jīng)理在跟客戶推介時(shí)，抓住了一些客戶“占便宜”的心理，著重強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品打折買股票的優(yōu)點(diǎn)和專門針對(duì)VIP客戶的特殊性，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)一筆帶過。但實(shí)際上，累計(jì)期權(quán)是一款設(shè)計(jì)復(fù)雜的結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品，產(chǎn)品的盈利空間有限，而虧損幅度可能巨大，并且不能止損。

在這個(gè)合約中，某股票現(xiàn)價(jià)為10元，客戶執(zhí)行價(jià)為9元，終止價(jià)為10.5元，如果股價(jià)在9-10.5元時(shí)，客戶可以每天以9元的價(jià)格買入股票100股；當(dāng)股票價(jià)格超過10.5元時(shí)，協(xié)議終止；當(dāng)股票價(jià)格低于9元時(shí)，客戶在協(xié)議期間內(nèi)，必須每天按9元的價(jià)格買入200股股票。如果股價(jià)暴跌至7元/股，投資者每天的損失將是400元，如果股價(jià)持續(xù)走低，客戶的累計(jì)損失將非常巨大，所以只有投資者認(rèn)為該股票價(jià)格在一定期限內(nèi)不會(huì)大幅下跌，才可以考慮投資此款產(chǎn)品。香港監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定，此類高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品只允許出售給投資金額超過800萬港元的專業(yè)投資者，這就是產(chǎn)品只賣給VIP客戶的原因。

國內(nèi)市場(chǎng)金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)比較簡單，投資者一提到債券、銀行理財(cái)產(chǎn)品，就覺得那是穩(wěn)賺不賠的標(biāo)的。但在海外金融市場(chǎng)，產(chǎn)品種類繁多，雖然很多產(chǎn)品和傳統(tǒng)的股票、債券相關(guān)聯(lián)，但經(jīng)過復(fù)雜的證券化和結(jié)構(gòu)化處理后，其風(fēng)險(xiǎn)收益特征已經(jīng)與最初的基礎(chǔ)投資產(chǎn)品大相徑庭。這就像《紅樓夢(mèng)》中，劉姥姥在大觀園吃的茄鲞，雖然也是茄子做的，可此茄非彼茄，口味也大不相同。投資者一定要明確自己的風(fēng)險(xiǎn)和資金承受能力，并對(duì)產(chǎn)品的收益及風(fēng)險(xiǎn)屬性有清楚的了解之后，再?zèng)Q定是否入市。

那么，普通投資者在進(jìn)入海外市場(chǎng)時(shí)該如何選擇投資產(chǎn)品呢？建議可以從我們比較熟悉的股票、債券、基金、保險(xiǎn)產(chǎn)品入手，再循序漸進(jìn)地根據(jù)自身投資風(fēng)格和目標(biāo)來逐步深入。就拿基金來說，香港市場(chǎng)銷售的基金品種非常豐富，覆蓋歐美、新興市場(chǎng)等全球所有主要市場(chǎng)，其基金管理機(jī)構(gòu)也云集了全球絕大多數(shù)頂尖的投資公司。

投資理財(cái)市場(chǎng)范文第3篇

2006年財(cái)政部的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及應(yīng)用指南，是繼1998年的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――投資》和2001年實(shí)施的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中對(duì)投資事項(xiàng)規(guī)范后的一次重大調(diào)整，其中對(duì)企業(yè)長期股權(quán)投資的核算問題做出了較大變動(dòng)。這種變動(dòng)不僅體現(xiàn)在劉企業(yè)投資項(xiàng)目的核算規(guī)范體系上，而且在內(nèi)容上也做出了很大的調(diào)整，有些變動(dòng)甚至是觀念上的根本改變。本文僅就長期股權(quán)投資初始成本的會(huì)計(jì)處理及劉對(duì)法的影響，做一簡要探析。

新準(zhǔn)則的主要調(diào)整方面

新準(zhǔn)則對(duì)投資的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行了重新分類。將原來一個(gè)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――投資》中的內(nèi)容，分為《企業(yè)會(huì)訓(xùn)準(zhǔn)則第2號(hào)――長期股權(quán)投資》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》兩部分。新準(zhǔn)則與原投資準(zhǔn)則中的長期股權(quán)投資相比，主要變化有：

初始計(jì)量中的情況多元化

長期股權(quán)投資的初始投資成本分別按企業(yè)合并和非企業(yè)合并兩種情況確定，企業(yè)合并又分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并。

后續(xù)計(jì)量中成本法和權(quán)益法的適用范圍變化

(1)下列情況下企業(yè)應(yīng)運(yùn)用成本法核算長期股權(quán)投資。

①投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施摔制的長期股權(quán)投資；

①投資企業(yè)對(duì)被投資單位不具有共同控制或重人影響，并且在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長期股權(quán)投資。

(2)投資企業(yè)對(duì)被投資單位具有共同控制或重大影響的長期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算：

綜上可知，新準(zhǔn)則下的權(quán)益法核算范同被縮小，而對(duì)成本法，新準(zhǔn)則既擴(kuò)大又縮小了其適用范圍。說擴(kuò)大了其適用范圍，是因?yàn)樾聹?zhǔn)則要求投資企業(yè)對(duì)能夠向被投資單位實(shí)施控制(持有50％以上表決權(quán))的長期股權(quán)投資應(yīng)采用成本法進(jìn)行核算，只是在編制合并報(bào)表時(shí)要按權(quán)益法進(jìn)行調(diào)整。說縮小了適用范圍，則是因?yàn)閷?duì)于投資企業(yè)對(duì)被投資單位不具有共同控制或重大影響的長期股權(quán)投資，新準(zhǔn)則不再像舊準(zhǔn)則那樣一律采用成本法，而是區(qū)分是否可以可靠的獲取公允價(jià)值，只有對(duì)那些在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)，公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長期股權(quán)投資才采用成本法。

權(quán)益法下確認(rèn)投資收益需要對(duì)被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤進(jìn)行調(diào)整

投資企業(yè)在確認(rèn)應(yīng)享有被投資單位凈損益的份額時(shí)，應(yīng)當(dāng)以取得投資時(shí)被投資單位各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，對(duì)被投資單位的凈利潤進(jìn)行調(diào)整后確認(rèn)。在調(diào)整叫，主要關(guān)注兩個(gè)方面：一是固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的折舊額或攤銷額；二是減值損失的金額。

值得注意的是，存在下列情況之一的，可以按照被投資單位的賬面凈損益與持股比例計(jì)算確認(rèn)投資損益，但應(yīng)當(dāng)在附注中說明這一事實(shí)及其原因。

(1)無法可靠確定投資被投資單位各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價(jià)值；

(2)投資時(shí)被投資單位可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值之間的差額較??；

(3)其他原因?qū)е聼o法對(duì)被投資單位凈損益進(jìn)行調(diào)整，

計(jì)提的減值不得轉(zhuǎn)回

當(dāng)長期股權(quán)投資的可收回金額低于其賬面價(jià)值時(shí)，應(yīng)當(dāng)將長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值減記至可收回金額，減記的金額確認(rèn)為長期股權(quán)投資減值損失，計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)計(jì)提相應(yīng)的長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備。長期股權(quán)投資減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。

初始計(jì)量的會(huì)計(jì)及稅務(wù)處理分析

(一)同一控制下的企業(yè)合并取得的股權(quán)投資的初始成本以取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。長期股權(quán)投資初始投資成本與支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)以及所承擔(dān)債務(wù)賬面價(jià)值之間的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積；資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。

[例1]2007年1月1日、甲公司以一房產(chǎn)和銀行存款200萬元向乙公司投資(甲公司和乙公司屬于同一控制下的兩個(gè)公司，利潤共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān))，占乙公司60％的股權(quán)，投資時(shí)乙公司所有者權(quán)益的賬面價(jià)值為1.4億元。投資時(shí)甲公司資本公積為500萬元，盈余公積為200萬元。

該固定資產(chǎn)的賬面原價(jià)為8000萬元，已計(jì)提累計(jì)折舊500萬元，已計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備200萬元，公允價(jià)值為7600萬元。

甲公司的會(huì)計(jì)處理

借：固定資產(chǎn)清理　7300萬元

累計(jì)折舊500萬元

固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備　200萬元

貸：固定資產(chǎn)8000萬元

借：長期股權(quán)投資――乙公司8400萬元(14000*60％)

貸：固定資產(chǎn)清理　7300萬元

銀行存款　200萬元

資本公權(quán)　900萬元

稅務(wù)處理

1、涉及的流轉(zhuǎn)稅

(1)營業(yè)稅。《財(cái)政都，國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營業(yè)稅問題的通知》(財(cái)稅[2002]191號(hào))文件規(guī)定“以無形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)投資入股，與接受投資方利潤分配，共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的行為，不征收營業(yè)稅。本通知自2003年1月1日起執(zhí)行?！?/p>

上例屬于以不動(dòng)產(chǎn)投資入股，共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，不征營業(yè)稅。

(2)增值稅。以設(shè)備等勸產(chǎn)對(duì)外投資，應(yīng)視同銷售，按照“銷售使用過的固定資產(chǎn)”進(jìn)行稅務(wù)處理。根據(jù)《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于舊貨和舊機(jī)動(dòng)車增值稅政策的通知》(財(cái)稅[2002]29號(hào))文件規(guī)定，納稅人銷售自己使用過的應(yīng)稅固定資產(chǎn)，無論其是增值稅一般納稅人還是小規(guī)模納稅人，一律按4％的征收率減半征收增值稅。另外，如果具備《國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)(增值稅問題解答(之一))的通知》國稅函[1995]288號(hào)文件明確的三個(gè)條件，即屬于企業(yè)固定資產(chǎn)目錄所列貨物、企業(yè)按固定資產(chǎn)進(jìn)行管理并確已使用過的貨物、銷售價(jià)格不超過其原值的貨物，可免予征收增值稅。

2、涉及的所得稅

《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》(國稅發(fā)[2000]118號(hào))文件規(guī)定，企業(yè)以經(jīng)營活動(dòng)的都分非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資，應(yīng)在投資交易發(fā)生時(shí)，將其分解為按公允價(jià)值銷售有關(guān)非貨幣性資產(chǎn)和對(duì)外投資兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行所得稅處理。

則稅差異分析

以上會(huì)計(jì)處理未涉及任何損益類科目，對(duì)于轉(zhuǎn)㈩的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，稅法應(yīng)作納稅調(diào)減，應(yīng)納稅所得金額=7600=7300-200=100萬元，納稅申報(bào)時(shí)該筆業(yè)務(wù)應(yīng)做納稅調(diào)增100萬元。

(二)非同一控制下的企業(yè)合并的初始成本為付出的資產(chǎn)的公允價(jià)值。賬面價(jià)值與公允價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益，反映在營業(yè)外收支中。

[例2]甲公司2007年4月1日與乙公

司原投資者A公司簽訂協(xié)議，甲公司和乙公司不屬于同一控制下的公司。甲公司以自產(chǎn)產(chǎn)品(非應(yīng)稅消費(fèi)品)和承擔(dān)A公司的短期還貸款義務(wù)換取A持有的乙公司股權(quán)，甲公司投出存貨的公允價(jià)值為500萬元，增值稅85萬元，賬面成本400萬元，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備為50萬元。承擔(dān)歸還貸款義務(wù)200萬元。

甲公司的會(huì)計(jì)處理

新準(zhǔn)則對(duì)于庫存商品的視同銷售都要按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)――收入》的要求，結(jié)轉(zhuǎn)收入和成本。

借：長期股權(quán)投資――乙公司788萬元(500+85+200)

貸：短期借款　200萬元

主營業(yè)務(wù)收入　500萬元

應(yīng)文稅費(fèi)――應(yīng)文增值稅(銷項(xiàng)稅額)　85萬元

借：王營業(yè)務(wù)成本　350萬元

存貨跌價(jià)準(zhǔn)備　50萬元

貸 庫存商品　400萬元

稅務(wù)處理

1、涉及的流轉(zhuǎn)稅。《增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》第四條規(guī)定、以外購的原材料或者自產(chǎn)產(chǎn)品對(duì)外投資，應(yīng)視同銷售計(jì)算增值稅。

2、涉及的所得稅。按(國稅發(fā)[2000]118號(hào))文件規(guī)定，將其分解為按公允價(jià)值銷售有關(guān)非貨幣性資產(chǎn)和對(duì)外投資兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行所得稅處理。

財(cái)稅差異分析

非同一控制下的企業(yè)合并，如果足以存貨投資，財(cái)稅差異為存貨跌價(jià)準(zhǔn)備50萬元。如果存貨未計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備，新準(zhǔn)則與稅法基本一致，沒有任何則稅差異。

延伸分析

[例3]接例2。如果甲公司和乙公司屬于同一控制下的公司，投資時(shí)乙公司的所有者權(quán)益的賬面價(jià)值為1000萬元，投資時(shí)甲公司資本公積為100萬元、盈余金積為50萬元。

甲公司的會(huì)計(jì)處理

借：長期股權(quán)投資――乙公司

700萬元(1000*70％)

資本公積　85萬元

貸：短期借款　200萬元

主營業(yè)務(wù)收入　500萬元

應(yīng)文稅費(fèi)――應(yīng)吏增值稅(銷項(xiàng)稅額)85萬元

借：主營業(yè)務(wù)成本　350萬元

存貨跌價(jià)準(zhǔn)備　50萬元

貸：庫存商品　400萬元

財(cái)稅差異分析

同一控制下的企業(yè)合并，如果是以存貨對(duì)外投資，財(cái)稅差異為存貨跌價(jià)準(zhǔn)備50萬元。如果存貨無跌價(jià)準(zhǔn)備，新準(zhǔn)則與稅法基本一致，沒有財(cái)稅差異。

以存貨對(duì)外投資，無論是同一控制下的企業(yè)合并還是非同一控制下的企業(yè)合并，長期股權(quán)投資的初始成本的財(cái)稅差異一致。

[例4]接例1。2007年1月1日，甲公司以一房產(chǎn)和銀行存款200萬元向乙公司投資(甲公司和乙公司不屬于同一控制的兩個(gè)公司)，占乙公司60％的股權(quán)。

該固定資產(chǎn)的賬面原價(jià)為8000萬元，已計(jì)提累計(jì)折舊500萬元，已計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備200萬元、公允價(jià)值為7600萬元。不考慮其他相關(guān)稅費(fèi)。

甲公司的會(huì)計(jì)處理

借：固定資產(chǎn)清理　7300萬元

累計(jì)折舊　500萬元

固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備　200萬元

貸：固定資產(chǎn)　8000萬元

借：長期股權(quán)投資――乙公司7609萬元(200+7809)

貸：固定資產(chǎn)清理　7300萬元

銀行存款 200萬元

營業(yè)外收入　300萬元

財(cái)稅差異分析

稅法上的應(yīng)納稅所得額為7600-7500=100萬元，會(huì)計(jì)上的損益為300萬元，所以應(yīng)納稅調(diào)減固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備200萬元。如果資產(chǎn)不計(jì)提減值準(zhǔn)備，非同一控制下以不動(dòng)產(chǎn)投資，無則稅差異。這一點(diǎn)不同于同一控制下的以固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)對(duì)外投資。

權(quán)益法下初始成本調(diào)整的會(huì)計(jì)及稅務(wù)處理分析

投資成本的調(diào)整

比較初始投資成本與投資時(shí)占被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額，初始投資成本應(yīng)按支付對(duì)價(jià)的公允價(jià)值。

投資成本大：不能確認(rèn)商譽(yù)，不調(diào)整投資成本。

投資成本?。翰铑~計(jì)入當(dāng)期損益，即營業(yè)外收入。

[例5]A公司于2006年1月1日以一不勸產(chǎn)取得聯(lián)營企業(yè)B公司30％的股權(quán)，該固定資產(chǎn)公允價(jià)值為1000萬元，賬面價(jià)值為600萬元(假設(shè)未計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備)、取得投資時(shí)被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值為3000萬元。假設(shè)該交換具有商業(yè)性質(zhì)，此項(xiàng)投資雙方共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共享利潤。

A公司賬務(wù)處理

(1)以企業(yè)合并以外的方式取得的長期股權(quán)投資，應(yīng)區(qū)別處理，如果是通過非貨幣性資產(chǎn)交換取得的長期投資的初始成本，應(yīng)參照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)第7號(hào)－非貨幣性資產(chǎn)交換》的要求確定。若交換具有商業(yè)性質(zhì)，則以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定貢產(chǎn)成本：換出產(chǎn)為存貨的，應(yīng)當(dāng)視同銷售處理，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)――收入》按公允價(jià)值確認(rèn)商品銷售收入，同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)商品銷售成本；提出資產(chǎn)為固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的公允價(jià)值和提出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額，計(jì)入營業(yè)外收入或營業(yè)外支出。

(2)如A公司能夠?qū)公司施加重大影響，則A公司應(yīng)按非貨幣性資產(chǎn)交換進(jìn)行會(huì)計(jì)處理：

借：長期股權(quán)投資――B公司(成本)　1000萬元

貸：固定資產(chǎn)清理　600萬元

營業(yè)外收入　400萬元

注：商譽(yù)100萬元(1000-3000×30％)體現(xiàn)在長期股權(quán)投資成本中。

財(cái)稅差異分析

在未計(jì)提資產(chǎn)藏值準(zhǔn)備的情況下，無財(cái)稅差異。

[例6]如投資時(shí)B公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值為3500萬元，則A公司先按非貨幣性資產(chǎn)文換進(jìn)行會(huì)計(jì)處理：

借：長期股權(quán)投資――B公司(成本)1000萬元

貸：固定資產(chǎn)清理　600萬元

營業(yè)外收入　400萬元

再調(diào)整投資成本、長期股權(quán)投資成本=3500×30％=1050萬元

借：長期股權(quán)投資――B公司(成本)50萬元

貸：營業(yè)外收入 50萬元

財(cái)稅差異分析

在未計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的情況下，財(cái)稅差異為初始投資成本與投資時(shí)占被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額的差額50萬元。

深入分析

1．正確理解新準(zhǔn)則關(guān)于長期投資的規(guī)范，關(guān)鍵在于對(duì)于長期股權(quán)投資類型的劃分上，而正確理解控制、共同控制和重大影響這三個(gè)概念又是至關(guān)重要的。這對(duì)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷又提出了更高的要求。

2．長期以來，“商譽(yù)”這個(gè)名詞在我國更多的還是出現(xiàn)在理論討論中，會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)并末普遍使用這一科目。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系通過全面引入公允價(jià)值的計(jì)量屬性，使商譽(yù)會(huì)計(jì)真正成為我國企業(yè)的一項(xiàng)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)，同時(shí)也使得我國的企業(yè)會(huì)計(jì)與國際慣例之間的差距進(jìn)一步縮小。

投資理財(cái)市場(chǎng)范文第4篇

關(guān)鍵詞：個(gè)人投資理財(cái)；中職金融專業(yè)；地位；作用

中圖分類號(hào)：G632.0文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1992-7711（2017）04-0117

投資理財(cái)主要指的是人們對(duì)現(xiàn)有的資金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行合理的分配以及安排，以此實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的升值。但是，要想真正實(shí)現(xiàn)這一目的是不可能依靠感覺或者運(yùn)氣就能實(shí)現(xiàn)的。真正的投資理財(cái)是需要對(duì)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)發(fā)展變化有較為準(zhǔn)確的認(rèn)識(shí)和把握，這樣才能真正將已有的資金創(chuàng)造出更大的價(jià)值。也正是因?yàn)槿绱?，在中職金融專業(yè)教學(xué)過程中，教師都十分注重對(duì)學(xué)生投資理財(cái)能力的培養(yǎng)。由此可見，個(gè)人投資理財(cái)在中職金融專業(yè)教學(xué)中有較為顯著的地位和作用。

一、個(gè)人投資理財(cái)在中職金融專業(yè)教學(xué)中的地位

1.是金融專業(yè)教育改革發(fā)展的必然趨勢(shì)

中職院校對(duì)學(xué)生進(jìn)行教育，其主要的目的就是為了有效地提高學(xué)生就業(yè)適應(yīng)能力，為社會(huì)培養(yǎng)出更多的實(shí)用型人才，中職金融專業(yè)教學(xué)也不例外。在中職金融專業(yè)教學(xué)過程中對(duì)學(xué)生進(jìn)行個(gè)人投資理財(cái)教學(xué)，其本身就是對(duì)學(xué)生進(jìn)行能力拓展教學(xué)，能夠培養(yǎng)學(xué)生個(gè)人資產(chǎn)投資理財(cái)管理能力，讓學(xué)生在課堂上學(xué)習(xí)到更多的投資理財(cái)知識(shí)，從某一方面來說，這本身就是金融專業(yè)教育改革發(fā)展的必然趨勢(shì)，因?yàn)榻鹑趯I(yè)課程改革過程中，其重點(diǎn)本身就是為了提高學(xué)生理財(cái)意識(shí)以及能力，讓學(xué)生在學(xué)習(xí)過程中能夠樹立起正確的金錢管理觀念，之后再培養(yǎng)學(xué)生綜合理財(cái)管理能力。所以，金融專業(yè)教育改革本身就在一定程度上體現(xiàn)出了個(gè)人投資理財(cái)在中職金融專業(yè)教學(xué)中的地位。

2.是就業(yè)市場(chǎng)發(fā)展的必然需求

中職院校每年都會(huì)為社會(huì)培養(yǎng)較多的金融人才，這也是金融專業(yè)教學(xué)的目的。但是，在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)不斷發(fā)展的過程中，人們生活質(zhì)量在不斷上升，這個(gè)時(shí)候人們對(duì)于金融投資理財(cái)產(chǎn)品的需求在增大，同時(shí)要求也在不斷提升。但是，就目前來看，有很多金融專業(yè)的學(xué)生其自身金融知識(shí)儲(chǔ)備量相對(duì)而言較為匱乏，所以我們經(jīng)常會(huì)發(fā)現(xiàn)金融工作者求助于銀行內(nèi)專業(yè)人士，而這一現(xiàn)象本身就很難滿足市場(chǎng)發(fā)展的需求。針對(duì)這一現(xiàn)象，中職院校在對(duì)金融專業(yè)學(xué)生進(jìn)行教學(xué)的過程中，一定要對(duì)其加強(qiáng)投資理財(cái)知識(shí)教育，通過這一方式提高學(xué)生處理理財(cái)問題的專業(yè)能力，這樣學(xué)生在今后不如市場(chǎng)才不會(huì)出現(xiàn)滿足不了市場(chǎng)需求的現(xiàn)象。所以，個(gè)人投資理財(cái)在中職金融專業(yè)教學(xué)的過程中，有非常顯著的地位，能夠有效地提高學(xué)生專業(yè)能力以及素質(zhì)，提高學(xué)生理財(cái)意識(shí)，讓其今后能夠更加迅速地上崗，真正滿足市場(chǎng)需求。

3.市場(chǎng)上投資理財(cái)專業(yè)人才較為匱乏

金融專業(yè)學(xué)生今后步入社會(huì)大多是要為他人進(jìn)行資產(chǎn)管理，而這一項(xiàng)工作本身難度就較高，需要較高專業(yè)的人才才能很好地完成這一項(xiàng)工作。但是，就目前情況來看，市場(chǎng)上投資理財(cái)專業(yè)人才相對(duì)而言還是較為匱乏的，而在中職金融專業(yè)教學(xué)過程中對(duì)學(xué)生加強(qiáng)個(gè)人投資理財(cái)教育就能有效地避免這一現(xiàn)象。因此，中職院校在對(duì)學(xué)生進(jìn)行金融專業(yè)教學(xué)的時(shí)候，一定要盡可能提高下學(xué)生理財(cái)能力，讓學(xué)生掌握市場(chǎng)金融信息以及理財(cái)過程中可能會(huì)涉及到的法律法規(guī)，通過這一方式提高學(xué)生專業(yè)技能以及素養(yǎng)。此外，為了能夠有效地提高學(xué)生理財(cái)意識(shí)，在實(shí)際教學(xué)過程中，教師還可以積極地為學(xué)生設(shè)計(jì)今后的就業(yè)發(fā)展規(guī)劃，讓學(xué)生在完成學(xué)習(xí)之后，能夠迅速地找到較為合適的崗位，這樣就能有效地保證學(xué)生今后的發(fā)展。

二、個(gè)人投資理財(cái)在中職金融專業(yè)教學(xué)中的作用

1.個(gè)人投資理財(cái)能夠讓學(xué)生學(xué)會(huì)積累財(cái)富

在對(duì)中職金融專業(yè)學(xué)生進(jìn)行教學(xué)的過程中，如果對(duì)學(xué)生進(jìn)行了個(gè)人投資理財(cái)教育，學(xué)生就能知道要如何對(duì)自身財(cái)富進(jìn)行管理，這樣就能讓學(xué)生學(xué)會(huì)積累財(cái)富，并且通過這些財(cái)富創(chuàng)造出更多的財(cái)富。個(gè)人投資理在中職金融專業(yè)教學(xué)中的應(yīng)用，不僅只讓學(xué)生如果對(duì)財(cái)富進(jìn)行管理，還需要幫助學(xué)生掌握相應(yīng)的投資技能，以此提高學(xué)生的投資能力，真正學(xué)會(huì)如何利用現(xiàn)有的資源進(jìn)行投資。就比如，可以是對(duì)一些項(xiàng)目進(jìn)行投資，也可以是對(duì)一些理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行購買。所以，在中職金融專業(yè)教學(xué)過程中，個(gè)人投資理財(cái)有非常重要的作用，能夠讓學(xué)生真正掌握財(cái)富積累的手段，讓學(xué)生真正學(xué)會(huì)如何解決理財(cái)管理過程中所存在的問題，因此，教師在實(shí)際教學(xué)過程中，可以加大對(duì)金融專業(yè)的投資培養(yǎng)力度、積極開展金融理財(cái)項(xiàng)目活動(dòng)課程，以此提高學(xué)生個(gè)人投資理財(cái)能力。

2.個(gè)人投資理財(cái)能夠提高學(xué)生對(duì)通貨膨脹的適應(yīng)力

中職金融專業(yè)學(xué)生在學(xué)習(xí)過程中，學(xué)會(huì)做好投資理財(cái)工作也是其必須要掌握的技能之一，而在教學(xué)過程中對(duì)學(xué)生進(jìn)行個(gè)人投資理財(cái)就能很好的促進(jìn)這一教學(xué)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。因?yàn)?，在教學(xué)過程中，對(duì)學(xué)生進(jìn)行個(gè)人投資理財(cái)，能夠有效地提高學(xué)生對(duì)通貨膨脹的適應(yīng)力，這樣學(xué)生在今后工作過程中才能有效地尋找出解決通貨膨脹的方式。金融市場(chǎng)在實(shí)際發(fā)展過程中，如果人民幣不斷升值的話，就很容易出現(xiàn)通貨膨脹，而這個(gè)時(shí)候人民幣的實(shí)際購買能力也就會(huì)隨之下降，這個(gè)時(shí)候如果學(xué)生不具備良好的投資理財(cái)能力，就不會(huì)意識(shí)到這一點(diǎn)，從而就很難開展有效地工作。但是，如果對(duì)學(xué)生進(jìn)行個(gè)人投資理財(cái)教育后，學(xué)生就會(huì)懂得金錢收益的重要性，積極地尋找出相應(yīng)的解決措施，以此提高客戶資產(chǎn)價(jià)值。

投資理財(cái)市場(chǎng)范文第5篇

關(guān)鍵詞：城市居民；投資理財(cái)；新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)；福鼎市

一、福建省福鼎市的區(qū)位條件

福鼎市是寧德轄區(qū)的一個(gè)縣級(jí)市，當(dāng)?shù)卣喕姓徟绦?，成立?xiàng)目審批服務(wù)中心，實(shí)施全方位的招商引資策略，加強(qiáng)政府、銀行、企業(yè)三方之間的合作。福鼎市實(shí)施“東擴(kuò)南移面?！钡某鞘邪l(fā)展戰(zhàn)略，規(guī)劃建設(shè)百勝新區(qū)和海灣新城，并推進(jìn)潮音島新區(qū)的建設(shè)，完美城市的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，政府加大社會(huì)保障支出，積極推進(jìn)新型農(nóng)村合作醫(yī)療制度，保障福鼎市居民的生活。2004年1月，福建省十屆人大二次會(huì)議上，第一次完整、正式地提出海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)的概念。中央于2006年兩會(huì)期間，建設(shè)“海峽西岸”經(jīng)濟(jì)的字樣出現(xiàn)在《政府工作報(bào)告》中，在“十一五”綱要中提出計(jì)劃通過10-15年的時(shí)間，將海峽西岸建設(shè)成中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的發(fā)達(dá)地區(qū)。2009年5月，總理召開國務(wù)院常務(wù)會(huì)議，討論通過了《關(guān)于支持福建省加快建設(shè)海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)的若干意見》。

福鼎市工業(yè)發(fā)展迅速，2011年全市地區(qū)生產(chǎn)總值達(dá)到176.18億元，開辟了以福鼎工業(yè)園為龍頭的工業(yè)項(xiàng)目區(qū)，特別是化油器的研發(fā)生產(chǎn)居于全國前列，并被中國機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)授予“中國化油器名城”的稱號(hào)，合成革產(chǎn)業(yè)發(fā)展也十分迅速，榮獲“中國合成革名城”和“中國合成革陳葉示范基地”的稱號(hào)。福鼎市位于福建和浙江的邊界，104國道、深海高速公路縱貫，2009年溫福鐵路線全線通車，動(dòng)車的運(yùn)行給福鼎市交通便利優(yōu)勢(shì)更加凸顯，很多外來商人，也選擇來福鼎市進(jìn)行投資。

總體來看，福鼎市之后的發(fā)展前景良好，一個(gè)得到中央和地方政府的政策支持，制定“東擴(kuò)南移面?！钡某鞘邪l(fā)展建設(shè)戰(zhàn)略，加快城市化進(jìn)程，為外商的投資提供了許多投資的機(jī)會(huì)，福鼎市本身地理位置優(yōu)越，交通便利，加上當(dāng)?shù)刭Y源豐富，礦產(chǎn)資源，被命名為“福鼎黑”的玄武巖，是罕見的高級(jí)建筑材料；林產(chǎn)資源、海產(chǎn)資源豐富；太姥山作為國家級(jí)重點(diǎn)風(fēng)景名勝區(qū)，并于2010年成為世界地質(zhì)公園，吸引了眾多游客前來游玩，促進(jìn)了福鼎當(dāng)?shù)芈糜螛I(yè)的發(fā)展。在這樣的大背景下，經(jīng)調(diào)查隨著近年福鼎市經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，居民對(duì)于今后投資理財(cái)策略的轉(zhuǎn)變或者定位，部分居民看好福鼎市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，會(huì)選擇進(jìn)行實(shí)業(yè)投資，特別是在福鼎市潮音島新區(qū)附近，部分居民在今后的投資理財(cái)過程中，將加大對(duì)于房地產(chǎn)投資的比重。

二、對(duì)福建省福鼎市居民調(diào)查分析

（一）調(diào)查對(duì)象

2011年3月5日至11日，主要在當(dāng)?shù)仉S機(jī)抽取銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)放調(diào)查問卷，包括建設(shè)銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、興業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等，主要對(duì)象是來銀行網(wǎng)點(diǎn)辦理業(yè)務(wù)的客戶，并且在街上隨機(jī)抽取路人來回答問卷，使得調(diào)查結(jié)果能夠真實(shí)反應(yīng)當(dāng)?shù)鼐用裢顿Y理財(cái)?shù)那闆r。在300名受訪者中，男性有124，占總體比例的41.3%，女性有176人，占總體比例的58.7%。

（二）調(diào)查方法

本次調(diào)查采用隨機(jī)發(fā)放無記名調(diào)查問卷的方式，客戶自愿填寫問卷，并及時(shí)回收問卷。其中發(fā)出問卷307份，回收問卷300份，問卷回收率達(dá)到97.72%，通過比較客觀的方式獲得了一定的較為有效的問卷調(diào)查的原始數(shù)據(jù)，有助于接下來的分析研究。

（三）調(diào)查結(jié)果與分析

1.受訪者個(gè)人信息。一共有300名受訪者，其中男性有124，占總體比例的41.3%，其中女性有176人，占總體比例的58.7%，分布年齡段主要在于21-40歲之間，學(xué)歷主要是本科學(xué)歷，占了44%。

2.受訪者投資理財(cái)基本信息。第一，居民投資理財(cái)意識(shí)有所增強(qiáng)。這個(gè)時(shí)代是個(gè)“你不理財(cái)，財(cái)不理你”的年代，隨著我國個(gè)人投資理財(cái)市場(chǎng)的不斷發(fā)展，各項(xiàng)政策的完善，各金融機(jī)構(gòu)以銀行為主題，推出各種投資理財(cái)產(chǎn)品，營造了良好的投資環(huán)境，激發(fā)了福鼎市居民的投資理財(cái)熱情，調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在全部300名被訪者者中，有81%的居民對(duì)投資理財(cái)感興趣，并且有19%的居民表示對(duì)投資理財(cái)很感興趣，只有4.7%的居民表示對(duì)投資理財(cái)不感興趣；第二，投資理財(cái)知識(shí)匱乏。雖然居民的投資理財(cái)熱情高昂，但實(shí)際上對(duì)于投資理財(cái)?shù)膶I(yè)知識(shí)還是了解甚少，調(diào)查中發(fā)現(xiàn)只有19.3%的居民對(duì)于投資理財(cái)表示了解或者很了解，大部分居民對(duì)于投資理財(cái)?shù)牧私獬潭炔桓?，達(dá)到了80.7%。而且，調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，居民在投資理財(cái)過程中，遇到的困難主要集中在投資理財(cái)知識(shí)匱乏和資金不足方面，前者有172人，占到了57.3%，后者則有80人；第三，投資理財(cái)?shù)馁Y金占收入比例低。居民投資理財(cái)支出占收入比例在15%以下，有94人，占到31.3%；支出比例在15%到25%之間的人數(shù)有194人，占64.7%；支出比例在26%到50%之間的有10人，占3.3%；支出比例在50%以上的有2人，占0.7%?？傮w來看，福鼎市城鎮(zhèn)居民投資理財(cái)支出占收入的比例較低，都在30%以下，大部分居民出于現(xiàn)在股票市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、基金市場(chǎng)不景氣，打擊了居民投資理財(cái)?shù)男判?，?duì)未來的市場(chǎng)不看好，降低了對(duì)于投資理財(cái)?shù)馁Y金支出；第四，當(dāng)前，福鼎市居民投資理財(cái)產(chǎn)品的選擇，還是以儲(chǔ)蓄為主，占到80.7%，超過八成的居民都回去選擇在銀行存款，接下來是購買股票，有37.7%的居民有選擇購買股票，有31.7%的居民有購買基金，由于福鼎市在加速發(fā)展，房地產(chǎn)市場(chǎng)比較看好，也有一定比例的居民選擇購買房地產(chǎn)，占到28.7%，可以看出福鼎市居民選擇信托、期貨、收藏品這些方式，還是占到比較小的比例。福鼎市居民的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，有83%的人只能承受輕微損失，只有13.3%的人能夠承受較大或者全部損失；第五，福鼎市城鎮(zhèn)居民投資理財(cái)方式呈現(xiàn)多元化。隨著我國資本市場(chǎng)的不斷完善和發(fā)展，我國政策的不斷支持，居民可選擇的投資理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品種類日益豐富。目前，人們主要了解或者選擇的理財(cái)產(chǎn)品，有儲(chǔ)蓄、國債、股票、基金、房產(chǎn)、彩票、保險(xiǎn)、外匯、期貨、黃金、收藏等，而對(duì)于這些投資理財(cái)產(chǎn)品，福鼎市居民或多或少都有所涉及，根據(jù)調(diào)查問卷顯示，有10.7%的人購買了國債，有37.7%的人購買了股票，有31.7%的人購買基金，有28.7%的人選擇投資房地產(chǎn)，有11.3%的人購買了彩票，有24.7%的人購買了保險(xiǎn)，有10%的人進(jìn)行了外匯投資，有4.3%的人有進(jìn)行過期貨的交易，有14.3%的人購買了貴金屬，有8.3%的人有進(jìn)行購買收藏品作為自己的投資方式；第六，福鼎市居民對(duì)現(xiàn)有投資理財(cái)?shù)恼w評(píng)價(jià)不是很高。調(diào)查結(jié)果表明，有63.7%的居民對(duì)自己的投資回報(bào)感覺一般，有31.7%居民對(duì)此感到比較滿意，感到非常滿意的只有2.8%。另外，還有一部分居民認(rèn)為比較差或是非常差?？梢?，居民的投資結(jié)構(gòu)有待于進(jìn)一步優(yōu)化。在調(diào)查中我們發(fā)現(xiàn)，由于目前股市不景氣，很多投資者虧損累累，在所有的投資品種中，股票的滿意度最差。

（四）福鼎市居民投資理財(cái)趨勢(shì)分析

1.從一般儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)向組合投資。福鼎市城鎮(zhèn)居民進(jìn)行投資理財(cái)?shù)闹饕绞饺允且詢?chǔ)蓄為主。受全球金融危機(jī)影響，福鼎市2011年的CPI指數(shù)達(dá)到5.4%，此時(shí)居民的儲(chǔ)蓄存款，事實(shí)上沒有實(shí)現(xiàn)保值與增值。所以居民考慮調(diào)整自己的投資理財(cái)策略，以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)縮水。同時(shí)，這也說明了福鼎市城鎮(zhèn)居民對(duì)于投資理財(cái)方式選擇的范圍還比較窄，投資理財(cái)?shù)挠^念和能力，還需要繼續(xù)培養(yǎng)。

2.實(shí)業(yè)投資成為熱點(diǎn)。福鼎市經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，政府制定“東擴(kuò)南移面?！钡某鞘邪l(fā)展戰(zhàn)略，建立福鼎市潮音島新區(qū)，為廣大投資者提供了一個(gè)很好的投資契機(jī)，包括房地產(chǎn)、娛樂、飲食行業(yè)等。并且，福鼎市旅游資源豐富，溫福鐵路線的開通，使得福鼎市的交通更加便利，來自上海、南京、北京一帶的游客前來觀光旅游，這就調(diào)動(dòng)了福鼎市居民投資旅游行業(yè)的熱情。

3.年齡較大的居民投資理財(cái)依賴銀行。福鼎市居民對(duì)于投資理財(cái)知識(shí)比較匱乏，較少人能夠進(jìn)行獨(dú)立操作，大部分人投資理財(cái)存在賭博心理，盡量分散投資資金，“廣撒網(wǎng)”式的盲目投資，以最大程度的分散風(fēng)險(xiǎn)。居民投資理財(cái)?shù)男畔碓辞廓M窄，不能夠及時(shí)獲得理財(cái)方面的信息，造成錯(cuò)誤最佳的投資時(shí)機(jī)。近年來，各商業(yè)銀行的投資理財(cái)產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，業(yè)務(wù)水平不斷提高，更多大齡的居民選擇到銀行咨詢專業(yè)的投資理財(cái)分析師尋求幫助，為子女積累一些未來的資本。

三、居民投資理財(cái)?shù)牟呗赃x擇

（一）股票投資

除了儲(chǔ)蓄，股票是福鼎市居民選擇最多的投資理財(cái)方式，股票市場(chǎng)是一個(gè)充滿不確定性的市場(chǎng)，“股市又風(fēng)險(xiǎn)，入市須謹(jǐn)慎”，股市的風(fēng)險(xiǎn)是難以避免的。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，至2008年9月，我國的個(gè)人股票投資者開戶數(shù)已經(jīng)達(dá)到一億戶，占總?cè)丝诘谋戎匾呀?jīng)超過7%。據(jù)統(tǒng)計(jì)上指從6124點(diǎn)跌至1800點(diǎn)時(shí)，中國股票市場(chǎng)的個(gè)人投資者中，大約又95%的人虧損，大約有4%的人持平，只有大約1%的人盈利。現(xiàn)在很多人對(duì)于炒股的幾種錯(cuò)誤投資：亂槍打鳥型，很多投資者道聽途說，廣撒網(wǎng)式的投資，沒有目的性；相信高回報(bào)計(jì)劃型，忽視高回報(bào)都伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，無法做到理性投資；相信長線型，投資者認(rèn)為做長線一定能賺錢，盲目持有。

（二）基金投資

做基金投資，首先要認(rèn)識(shí)自己，明確自己意向選擇哪種類型的基金，是要高風(fēng)險(xiǎn)高收益的基金還是能夠穩(wěn)健保本收益的基金。前一種，可以購買股票型基金，后一種可以購買債券型或貨幣型基金。確定了基金種類后，選擇基金可以根據(jù)基金業(yè)績、基金經(jīng)理、基金規(guī)模、基金投資方向偏好、基金收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等來選擇。穩(wěn)健一點(diǎn)的股票型基金可以選擇交易型開放式指數(shù)基金，如果做定投最好選擇后端付費(fèi)，同樣標(biāo)的的指數(shù)基金就要選擇管理費(fèi)、托管費(fèi)低的。在調(diào)查過程中，有些投資者選擇做定投，但是很多投資者做了大概幾個(gè)月就放棄了，投資者比較在意短期收益，稍有虧損就選擇拋出，完全按短線思路來操作，基金是屬于長期投資理財(cái)產(chǎn)品，不應(yīng)太關(guān)注基金短期的波動(dòng)。

（三）黃金投資

黃金是所有貴重金屬中最受歡迎的投資理財(cái)工具，在全球貨幣市場(chǎng)占有非常重要的地位。近年來，黃金市場(chǎng)持續(xù)升溫，金價(jià)不斷上漲。尤其隨著人們投資理財(cái)意識(shí)不斷增強(qiáng)，特別是在國內(nèi)證券市場(chǎng)持續(xù)低迷、通貨膨脹預(yù)期增長、樓市宏觀調(diào)控力度加大的背景下，個(gè)人投資者對(duì)黃金投資的熱情與日俱增。但黃金投資存在問題，就是投資門檻比較高，要求投資者具有一定的投資經(jīng)驗(yàn)及風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，因此使得一部分投資者對(duì)黃金投資望而卻步。

（四）實(shí)業(yè)投資

實(shí)業(yè)投資又被稱為產(chǎn)業(yè)投資，指經(jīng)濟(jì)主體為獲得未來收益而投入生產(chǎn)要素（人力、物力、財(cái)力等），形成資產(chǎn)的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。進(jìn)行實(shí)業(yè)投資需要做好項(xiàng)目評(píng)估，項(xiàng)目評(píng)估是實(shí)業(yè)投資決策的重要依據(jù)，分析項(xiàng)目的必要性，分析項(xiàng)目的市場(chǎng)需求，確定所投資項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模、條件，并要從社會(huì)角度出發(fā)，分析項(xiàng)目對(duì)于社會(huì)發(fā)展的貢獻(xiàn)程度，實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益，對(duì)于市場(chǎng)存在的風(fēng)險(xiǎn)，要進(jìn)行不確定性的分析，以達(dá)到抵御風(fēng)險(xiǎn)的目的。對(duì)于迅速發(fā)展的福鼎市城區(qū)，投資者需要認(rèn)清政府政策指向，考慮自身的經(jīng)濟(jì)能力，看清發(fā)展形勢(shì)，理性分析當(dāng)前投資的利弊問題，再慎重投入資金，以實(shí)現(xiàn)資金的增值獲得收益。

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