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人壽保險經濟學范文第1篇

[關鍵詞]生命周期理論 民生人壽保險公司 投資 富貴今生險

一、引言

當今，人們的保險意識越來越強，保險業(yè)發(fā)展的如火如荼。一方面，人們缺乏有效的投資渠道，隨著通脹壓力的增大，急于尋找能使資產保值增值的渠道；另一方面，老齡化和各種重大疾病及自然災害的發(fā)生帶來了養(yǎng)老擔憂和生活負擔，要求人們提前尋求一種能保障未來的投資方式。因此，各大保險公司根據(jù)生命周期理論推出了各種保險產品，以滿足不同人群的需求。

二、生命周期理論的內涵

美國經濟學家莫迪利亞尼和布倫伯格共同創(chuàng)立了儲蓄生命周期假說，該理論主要是引用跨時期消費的概念來闡釋個人的儲蓄與消費行為。其核心是以個人（或家庭）的消費行為的研究為基礎，通過邊際效用分析來說明一個理性的消費者以符合理性人的方式消費自己的收入，以實現(xiàn)消費的最佳配置，使之產生的效用達到最大化。

由此，保險公司為了方便人們的投資儲蓄活動，根據(jù)生命周期理論來設計各種保險產品來代替人們的儲蓄行為，以滿足不同人群對險種的需求，并通過既保障又分紅的雙重保險作用來吸引廣大的消費群眾者。

三、 生命周期理論在保險產品的應用

1. 個人生命周期的劃分

個人生命周期階段的劃分是制定保險產品的基礎。保險產品的核心是根據(jù)客戶所擁有的資產情況和所處的年齡來實現(xiàn)客戶的需求與目標，既實現(xiàn)投資獲利又減少人們對未來財務狀況及養(yǎng)老的擔憂。

（1） 個人財務生命周期

一個人不同階段的財務收支構成了個人的財務生命周期，大致可劃分為積累階段、鞏固階段和消耗階段。在積累階段，個人剛升職，收入較低，投資僅是為了能夠獲得孩子的教育金；在鞏固階段，個人已經達到晉升時期，工作穩(wěn)定，收入較高，投資目標除了可以獲得健康的保障，還可以分紅；在消耗階段，個人工作已到了退休年齡，收入水平降低，投資僅僅是為獲得養(yǎng)老金。

（2） 家庭生命周期

在確定和分析客戶保險需求時，家庭生命周期（包括形成、成長、成熟和衰老四個階段）的分析更為重要，保險產品的選擇往往根據(jù)整個家庭的情況做出。

在形成階段：剛剛組成家庭到子女出生階段，收入一般但負擔較重，家庭投資目標為了獲得子女教育金及監(jiān)看保障；在成長階段：子女上小學，家庭收入穩(wěn)定，支出去收入同比上升，投資是為了獲得教育金，婚嫁金及健康保障；成熟階段：子女上中大學，收入達巔峰遠遠大于支出，投資為了獲健康保障及分紅；衰老階段：子女成家立于，收入大幅度下降，投資主要為了獲得養(yǎng)老金及健康保障。

2. 生命周期理論運用的實例

民生人壽保險公司以生命周期為主線，兼顧客戶的實際狀況， 將保險產品細分為“ 民生金榜題名少兒教育金兩全保險”、“民生幸福360少兒兩全險”、“民生如意相伴兩全保險”、“富貴今生”和“富貴齊添”五類，在全國較早的推出了和個人生命周期相關聯(lián)的保險產品。具體來說，這些產品是民生人壽保險公司根據(jù)客戶在其所屬的生命周期的不同階段的財務收支情況和投資目標， 結合已有的保險產品和服務，實施包括教育，醫(yī)療健康，養(yǎng)老及投資分紅等計劃在內的一攬子保險服務。對不同保險產品的具體分析見下表：

四、解以生命周期理論指導我國保險產品業(yè)務的建議

第一、對生命周期理論要從具體事實出發(fā)。在設計產品時，為一些特殊的客戶提供有針對性的產品；在推薦產品時，要針對客戶的實際需求，推薦個性化的險種以適應其特殊需要。

第二、堅持以生命周期理論指導保險產品業(yè)務。在推薦產品時，首先要了解客戶的年齡段和家庭組成情況，以推斷其所處的個人財務生命周期和家庭生命周期，從而對客戶的保險需求和保險產品的選擇進行大致定位。

第三、加大保險產品的宣傳以及普及保險意識。保險公司應從不同層次來接近不同的群眾，多次進行關于保險產品、保險知識、保險功能等方面的演講，讓群眾從基本上了解保險產品，提高保險意識，從而讓保險產品得到人民群眾的認可。

參考文獻：

[1]（美）侯百納著，孟朝霞譯.人壽保險經濟學[M].國際金融出版社， 1997.

[2]徐婷.關于西方生命周期的理財理論的文獻綜述[J].商業(yè)文化，2008（2）：258

[3]張杰，殷玉平編著.《大師經典：1969-2003年諾貝爾經濟學獎獲得才學術評述》，山東人民出版社，2004

人壽保險經濟學范文第2篇

“人壽保險公司有意思的地方是，即便在成立最開始的那幾年，都要考慮一個長周期的問題。著眼二十年、五十年的長周期，對外部環(huán)境的研究是很重要的一件事情。你要研究人口的變化、利率的變化等等?！钡氯A安顧人壽保險有限公司CFO梁平偉表示。

德華安顧人壽保險有限公司成立于2013年7月，山東省國有資產投資控股有限公司與德國安顧保險集團、德國安顧人壽保險公司共同出資6億元，是第一家總部設在山東的全國性壽險法人機構。

守正創(chuàng)新

“中國的保險市場已經處于比較充分的市場化階段，保險經營主體很多，市場競爭也激烈，我們要找準自己的優(yōu)勢，發(fā)揮差異化的特點?！绷浩絺フJ為，應該充分挖掘出自身的特色。作為一家中德合資的壽險公司，德華安顧人壽圍繞著“德國品質”與“國資信用”鑄造品牌要素，提出了“守正出奇”的經營策略。所謂“守正”指的是公司的經營要符合壽險發(fā)展的規(guī)律，“出奇”則意味著要通過創(chuàng)新打造差異化競爭力，抓住機遇，特別是數(shù)字化時代的機遇。

壽險的定位，從根本上講是對社會保障的商業(yè)化補充與延伸。這是一個對長期資本投入、持續(xù)穩(wěn)定經營能力有相當考驗的行業(yè)。壽險公司需要不斷提升客戶服務質量，給客戶長期穩(wěn)定的保障和收益。

“互聯(lián)網(wǎng)作為一個新技術，對行業(yè)產生了很大的影響，也給我們新公司提供了一個彎道超車的機會?！痹诹浩絺タ磥恚敾ヂ?lián)網(wǎng)跟金融業(yè)結合的時候，是“+互聯(lián)網(wǎng)”，還是“互聯(lián)網(wǎng)+”，這是一個沒有定論的問題?！敖鹑跈C構天生有一個優(yōu)勢，就是信用，它是因為監(jiān)管而獲得的，注冊一家普通公司僅需幾萬塊錢，而注冊一家保險公司至少需要兩個億，還不一定批，所以金融機構是強監(jiān)管的范疇。互聯(lián)網(wǎng)處于一種百花齊放的狀態(tài)，幾個人都可以做，門檻低，天生有一個缺陷，就是信用稀缺。所以保險與互聯(lián)網(wǎng)的結合，是能夠產生一些化學作用的，但是具體怎么形成，大家還都在嘗試摸索的階段。”

在渠道創(chuàng)新上，德華安顧人壽創(chuàng)新建立了“職員制+制”的模式。在眾多壽險公司中，個險向來是主要的銷售渠道，也流行打“人海戰(zhàn)術”。但是個險營銷員大進大出、專業(yè)水平有限等問題，已逐漸引起全行業(yè)的思考。

“從行業(yè)上講，制引入中國市場30年，原來保險公司是等著客戶上門，引入之后，是更主動去獲客，對市場有很大的影響。發(fā)展到現(xiàn)在，大家對制的認識更加全面了。我們在此之上進行了一點創(chuàng)新，針對不同的從業(yè)人員，有更適合他們自身的方案，這也是一種嘗試，目前效果還不錯?！绷浩絺ケ硎?。

在產品創(chuàng)新上，德華安顧人壽在國內市場首次推出了老年防癌險產品――孝親寶。該產品不僅突破了以往健康險60歲不能投保的門檻，還因具備低費率、免體檢、在線提交材料、賠付3天到賬等特點，成為業(yè)內第一款互聯(lián)網(wǎng)老年防癌產品。2015年底，這一產品也被中國保險報評為2015年“年度互聯(lián)網(wǎng)保險產品”稱號。

“傳統(tǒng)來說，年紀越大保費越高、發(fā)病率越高、成本越高。這其實是一個悖論，發(fā)生率越高，客戶的需求就越旺盛，但產品提供方出于對成本的考慮，并不青睞這樣的產品。這是一個市場痛點。而這是有解決方法的，我們在產品、市場上有洞察力，當你滿足市場需求的時候，客戶、業(yè)務都會隨之而來?！绷浩絺ネ瑫r指出，老齡化是當前人壽保險行業(yè)一直在研究的核心問題之一?！袄淆g化是一個社會問題，保險是能夠解決這個社會問題的一個工具，這是一個機遇。在國外養(yǎng)老產品有稅收優(yōu)惠，在國家宏觀經濟政策上，我們也在呼吁?！?/p>

美國的401K計劃，是雇主養(yǎng)老金計劃中一種。由于該計劃是按美國《國內稅收法》第401條k項條款（Section 401k）的規(guī)定而建立的，所以一般被稱為“401k計劃”。

根據(jù)該計劃，雇員在401K賬戶的繳費和投資收益均免稅，直到退休后從賬戶領取養(yǎng)老金時才對賬戶總額（包括利息紅利附加增值）上繳個人所得稅。由于退休人員的收入較退休前普遍下降，納稅基數(shù)隨之減小，再加入投資收益免稅，其實際繳納的個人所得稅將大幅下降。

“中國還沒有這方面的經驗。改革開放到現(xiàn)在也不過是四十年，還沒有經歷過一個完整的生命周期，隨著社會經濟的發(fā)展，這是一個必然會提到的問題。”梁平偉表示，“老齡化的問題、生育率低的問題，首先在歐洲，我們公司有很多成熟的經驗可以借鑒，這也是我們的優(yōu)勢?！?/p>

深耕發(fā)展

雖然是行業(yè)“新兵”，但兩大股東的全力支持，讓德華安顧人壽的短期生存壓力沒有那么大。需要德華安顧人壽考慮的，是如何建立一個穩(wěn)固的根據(jù)地，進而作為向外擴張的支點。

“具體來講，中方股東給我們提供了一個環(huán)境，外方股東給我們提供了很多保險經驗，我們的管理團隊也有豐富的保險經營經驗，現(xiàn)在碰到的問題，都不是第一次碰到，但是也有一個解決的過程?！绷浩絺フJ為山東自身的市場就非常值得挖掘，“我們有一個深耕的策略，首先是立足山東，把山東經營好，把市場做透，在成本上也有好處。從體量上講，中國的一個省相當于國外的一個國家，把它做好，能夠獲得的也很多?！?/p>

從行業(yè)來看，山東歷來是保險大省。數(shù)據(jù)顯示，山東保費收入從2010年的800億元增長到2015年的1543億元，年均增速達到14%，成為全省國民經濟中發(fā)展最快的行業(yè)之一。盡管發(fā)展迅速，但與其他先進省份相比，2014年山東省保險深度為2.45%，低于全國3.18%的平均水平，整體上呈現(xiàn)“大而不強”的特點。這也讓“深耕”有了現(xiàn)實意義?！拔覀兎浅？春蒙綎|的市場，人壽保險要有人，山東是人口大省，也是經濟大省。一直以來，廣東、江蘇、浙江、山東四個省都位居國內保費前列，市場容量是沒有問題的?！?/p>

截至2016年9月底，德華安顧人壽已經開設了山東、青島兩家分公司，12家中心支公司，35家支公司/營銷服務部，在三四級機構開設速度方面領先其他外資公司。2016年，德華安顧人壽將初步完善山東省機構網(wǎng)絡布局。

在省外機構的設立方面，德華安顧人壽也嚴格按照公司確立的機構發(fā)展策略穩(wěn)步推進，在充分調研當?shù)亟洕l(fā)展水平、消費水平、地域文化、市場格局的基礎上，堅持逐省深耕、發(fā)揮規(guī)模效應。

2016年10月9日，中國保險監(jiān)督管理委員會印發(fā)了《關于德華安顧人壽保險有限公司籌建江蘇省分公司的通知》（保監(jiān)籌建〔2016〕70號）。這也意味著德華安顧人壽首家省外分支機構――江蘇省分公司（籌），進入籌建階段。在山東省實現(xiàn)了穩(wěn)健而又迅速的三年深耕發(fā)展后，德華安顧人壽正式吹響了進軍全國的號角。

自2013年9月5日德華安顧人壽正式宣布開業(yè)，發(fā)展迅速穩(wěn)健。2014年規(guī)模保費收入3162萬元，同比增長1376%，增速位列行業(yè)第一；2015年，德華安顧人壽在主要經營指標上仍保持較高速度增長：全年實現(xiàn)規(guī)模保費收入12752萬元，同比增長303%。個險新單標準保費收入3711萬元，同比增長310%，互聯(lián)網(wǎng)保險標準保費收入1323萬元，客戶數(shù)量超過300萬人，均位居行業(yè)中上水平；資金運用收益率同比增長26%，年末償付能力充足率（償一代）3943.55%，位居行業(yè)前四。

與此同時，另一組數(shù)據(jù)也顯示，成立3年以來，德華安顧人壽尚未進入收獲期：2013年虧損7128.76萬元，2014年虧損7671.87萬元，2015年虧損1.10億元。

從2014年和2015年這兩個完整經營年度數(shù)據(jù)來看，德華安顧人壽翻倍增長的營業(yè)支出令人關注。2014年，營業(yè)支出共計9388.94萬元；2015年，這一數(shù)據(jù)攀升至1.93億元。2015年營業(yè)支出前3位的項目分別是業(yè)務及管理費1.47億元、保險責任準備金3021.22萬元、手續(xù)費及傭金支出1051.01萬元。從增幅來看，除了因保費收入增長帶來的保險責任準備金翻倍提取外，業(yè)務及管理費也在翻倍。

對此，梁平偉做出了三點解釋：首先，人壽保險業(yè)存在早期的虧損，這是一個行業(yè)的規(guī)律。保險公司提供的是一種長期服務，很多工作是發(fā)生在業(yè)務的更早期。比如一個期繳的產品，付保費二十年或者三十年，但是有相當大量的工作是在第一年甚至第一個月完成的，這就會在會計上出現(xiàn)這種情況：未來有很充沛的資金的流入，但也會有很大的、即期的資金流出，導致前期出現(xiàn)虧損的情況。德華安顧人壽作為新公司出現(xiàn)虧損的情況，是符合壽險行業(yè)發(fā)展規(guī)律的。而與即期盈虧相對應的是長期價值的積累。

第二，社會經濟不斷持續(xù)地演進。隨著社會的發(fā)展，目前的外部經濟環(huán)境復雜多變，需要有更完善的規(guī)則和專門的知識保障企業(yè)的穩(wěn)健經營。今年開始正式實施的償二代監(jiān)管規(guī)則，適應金融市場的進一步改革開放，在技術細節(jié)上嚴謹周密，能更動態(tài)地測量業(yè)務經營的資本需求?，F(xiàn)在執(zhí)行的新會計準則是2007年實施的，未來還會有更新的會計準則推出，國際會計準則第九號出臺后，對整個金融行業(yè)都會有很大的影響。這些變化都需要企業(yè)未雨綢繆，在人才、組織、技術等方面先行投資，為未來發(fā)展儲備力量。

第三，公司自身的經營策略。各家公司有各自的戰(zhàn)略，比如前期加大投入是不是可以在未來占據(jù)更有利的位置和戰(zhàn)略資源，這都需要精打細算。德華安顧的核心戰(zhàn)略支柱之一是發(fā)展人渠道業(yè)務。與去年同期相比，人渠道新業(yè)務增長了兩倍多，是近十年來市場少見的，這與前期的布局密不可分。

“單純看財務報表，不可能得到一個準確的結論，數(shù)據(jù)背后有很多不同的原因，要更全面地考慮問題。”堅持從業(yè)務視角看財務是梁平偉多年的習慣和立場。

“荒的是高質量資產”

在供給側改革下，保險公司戰(zhàn)略資產配置的問題，也是一個熱門的話題。

近期，中國保監(jiān)會副主席陳文輝撰文表示，當前，保險資金運用面臨著嚴峻的形勢，風險挑戰(zhàn)日益復雜，風險應對的難度日益加大，風險防范工作的重要性和緊迫性日益凸顯。

未來較長時間，國內經濟增速呈現(xiàn)“L”型特征，市場利率還將持續(xù)在低位徘徊，“資產荒”問題突出。上述嚴峻形勢，決定了保險資產配置難度不斷加大，投資收益難以持續(xù)保持較高水平。今年上半年資金運用4.94%的年化收益率充分印證了這一點。

從行業(yè)形勢看，資產端和負債端矛盾突出。當前這一矛盾主要表現(xiàn)是：從靜態(tài)看，是高成本負債所帶來的利差損風險隱患；從動態(tài)看，是高成本負債倒逼形成高風險激進投資，極有可能引致更大的風險。

行業(yè)“長錢短配”和“短錢長配”現(xiàn)象同時存在，“長錢短配”帶來再投資風險，“短錢長配”帶來流動性風險。隨著保險資金參與金融市場和服務實體經濟的廣度、深度不斷提升，保險資金運用風險已經與經濟金融風險深刻交織交融在一起，風險日益復雜、傳染和疊加。

在梁平偉看來，所謂的“資產荒”是一個概念，資產永遠都有，真正“荒”的是在一定資產質量上面、高收益的資產。“這是資產負債匹配的問題，很多國外保險公司不是虧損或者盈利的問題，而是資產負債匹配沒有管理好。保險公司只要把資產端和負債端控制好，資產荒這個問題是可解的。如果資產收益下降，我們有沒有提供更高收益資產的能力，或者在一個資產組合上面，有沒有可能在控制住風險的前提下，獲得更高的收益，這有很多方法。其中一個方式就是進行全球資產配置。通常說市盈率約等于利率的倒數(shù)，固定收益類的利率下行，是不是對權益類資產可以進行一定的配置，這也是一個辦法，這是資產端。在負債端，如果整個社會的平均收益率在下降，我們自然而然可以把收益下調，隨行就市?！?/p>

梁平偉認為，“長錢短配”和“短錢長配”，本身沒有好或者壞，關鍵在于能不能控制風險。如何管理風險？“從行業(yè)監(jiān)管上講，第一，要有更多資本應對風險。如果股東想要追求更高的利潤，愿意承擔更高的風險，你就需要更高的資本來準備這些風險；第二，進行行為監(jiān)管，讓市場有一個更干凈、更公平的行為。當然行為監(jiān)管不意味著統(tǒng)一經營行為，應該鼓勵百花齊放，能夠通過創(chuàng)新獲得成長的機會，形成一個良性的循環(huán)?！?/p>

做有價值的事

“任何一個商業(yè)，如果要長久存在，必然要對社會產生價值。不能夠對社會產生價值，是沒有存在意義的。只有對社會產生價值，我們才能在過程中通過提供服務獲得相應的報酬。從個人來說，是工資，從公司角度來說，就是利潤?！绷浩絺ケ硎荆藟郾ｋU是一個長周期的產品，如果不注重對客戶產生價值，一定會出問題。最長的產品可以從1歲賣到108歲。這么長的產品周期里面，怎么獲得客戶的信任是很重要的?？蛻舻男湃问沁@個行業(yè)的立身之本?！爸袊谝粋€發(fā)展變化的過程中，大家對保險的經驗和認識比較少，怎么能夠給客戶提供一個長期的承諾，這個承諾值多少錢，這是保險公司面對的最大難題，也是機會。”

衡量保險市場潛力通常有兩大指標，一個是保險深度，一個是保險密度。國內現(xiàn)在還處于較低的水平，但是整個社會在變革，過程中隨著中產階級的形成、人民的富裕，大家會越來越意識到保險的重要性。對個人來講，風險共擔的保險機制，可以彌補未來經濟沖擊對個人造成的影響。對國家來講，壽險是長期資金的重要來源之一，有些跨周期的建設項目，只適合長期資金的投資，正好保險公司的業(yè)務模式適合投資。一般保險資金的平均年限是10-20年。

“人壽保險公司有意思的地方是，即便在成立最開始的那幾年，都要考慮長周期的一個問題。一些新設立的公司去賣一個108年期的保險產品，必須首先假設自己能活到108年，否則就是在騙人。市場經濟的好處就是百花齊放，供給充分的時候，需求端可以自由選擇?！绷浩絺ヌ寡蚤L周期視角恰恰是這個行業(yè)的魅力所在，“這個行業(yè)讓你必須用長遠的眼光看問題。著眼二十年、五十年的長周期，對外部環(huán)境的研究是很重要的一件事情。你要研究人口的變化、利率的變化等等?！?/p>

身為ACCA會員和ACCA中國專家智庫成員的梁平偉畢業(yè)于深圳大學經濟學專業(yè)，擁有二十多年保險從業(yè)資歷，具有非常豐富的保險企業(yè)財務管理控制經驗。曾任職于多家跨國企業(yè)，負責過財務、投資、內部審計、合規(guī)、公司戰(zhàn)略規(guī)劃等各類工作。

梁平偉剛接任德華安顧人壽CFO不久，就聽到有個別員工反映報銷速度的問題?！拔胰チ酥?，確實有流程上的問題，但也有誤解的問題，把流程做了一些改善和檢視，每個月定期向員工公布。”很快財務部門就聽不到這方面的反映了，同時贊譽財務效率高的部門多了起來。

人壽保險經濟學范文第3篇

2007年11月28日，中國人民人壽保險股份有限公司山東省分公司宣布正式成立。這是中國人保壽險全面加速完成全國網(wǎng)點布局、加快業(yè)務發(fā)展的又一例證。人保壽險山東省分公司主要負責人王慧軒表示，山東省分公司將以履行社會責任為己任，嚴格按照監(jiān)管部門和總公司的要求，本著“對社會負責，對消費者負責，對員工負責，對股東負責，對行業(yè)負責”的管理服務原則，誠信立業(yè)，穩(wěn)健經營，艱苦奮斗，加速發(fā)展，為做大做強山東保險業(yè)、促進和諧社會建設做出積極貢獻。（李琮）

■中國人壽攜手農行

發(fā)展縣域保險市場

中國人壽總裁助理蘇恒軒于2 0 0 7年年底稱，在總保費、新開單保費方面，農村都貢獻了公司總保費收入的55%，預計未來仍將有廣闊開拓空間。日前，中國人壽與農行攜手，啟動了被稱為“服務新農村建設第一險”的“新簡易人身保險”在農行渠道的銷售。據(jù)悉，目前中國人壽縣域業(yè)務的增速高于業(yè)務增速平均水平。公司總裁萬峰日前表示，農村保險市場是未來發(fā)展的重要領域，將繼續(xù)加強公司在農村市場的先發(fā)優(yōu)勢。據(jù)專家預測，我國2010年縣域人身保險保費收入將達到3000億元左右，占全國人身保險保費收入的比重將從現(xiàn)在的30%左右提高到40%―50%。（徐岡）

■太平洋壽險

新險種“萬全人生”上市

近日，太平洋壽險陜西分公司新產品“萬全人生”隆重上市，此款重大疾病保險是太平洋壽險聯(lián)合著名美國金融投資大師巴菲特旗下的通用科隆再保險公司，根據(jù)中國保險行業(yè)協(xié)會和中國醫(yī)師協(xié)會于4月3日共同制定的《重大疾病保險的疾病定義使用規(guī)范》，為廣大新老客戶推出的首款新重大疾病保險，該產品涵蓋35種重大疾病保障和8種特定疾病保障，并提供領先于市場的重大手術和特定疾病保險金高比例提前給付功能，充分體現(xiàn)了太平洋壽險“一切以客戶感受良好為標準”的服務理念。（酒航）

■信誠人壽

榮獲“最佳創(chuàng)新服務”獎

2007年11月28日，“2007中國企業(yè)競爭力年會?年度卓越表現(xiàn)獎”的各大獎項揭曉，信誠人壽保險有限公司被授予“最佳創(chuàng)新服務”獎，成為國內惟一獲此殊榮的保險公司。信誠人壽因在產品研發(fā)、經營模式、客戶服務、專業(yè)培訓等諸多方面的創(chuàng)新舉措，從眾多角逐者中脫穎而出，被授予“最佳創(chuàng)新服務”獎。這也是信誠人壽繼2006年獲該年會頒發(fā)的“年度創(chuàng)新企業(yè)”獎以來再次獲得創(chuàng)新類殊榮。（李琮）

■太保壽險打造郵保“聯(lián)姻”

2007年12月12日，太保壽險湖北分公司和湖北省郵政公司聯(lián)合召開了2008年業(yè)務合作暨開門紅啟動大會，從而掀開了2008年業(yè)務合作暨開門紅的序幕。

據(jù)悉，截止2007年11月份，湖北郵政與太保壽險合作共實現(xiàn)銷售保費23908萬元，同比增長768%，提前一個月完成雙方年度分紅險合作計劃，計劃達成率為132%，成為湖北太保銀郵保險合作之首。

在產品合作方面，停售了五年期產品，大力推出了風險小、內涵價值較高、市場受歡迎的萬能險為主打產品，市場產品結構調整和轉型已達到了預期目標，同時也通過產品結構轉型提高了雙方整體銷售能力。湖北太保對湖北郵政在人員培訓、隊伍建設、資質申報等方面進行了深度的支持，特別是今年雙方實施的縣級機構合作試點項目、郵政保險講師培訓項目，是一種合作創(chuàng)新和嘗試，加深了合作緊密度，還為郵政培養(yǎng)了自己的講師隊伍、理財隊伍。（陳軍）

■生命人壽進駐濟南

2007年11月21日，濟南壽險市場又添新軍，國際化大型股份制專業(yè)壽險公司――生命人壽正式進駐濟南。這是濟南市第20家壽險機構，濟南保險主體達到35家。生命人壽成立于2001年，總部設在上海浦東，注冊資本20億元。2007年，該公司相繼獲準委托投資國內A股市場資格和境外委托投資資格，總資產和累計保費雙雙過百億，并首創(chuàng)國內壽險公司開業(yè)四年即實現(xiàn)盈利的行業(yè)記錄，成為中國新興保險公司的代表。（李琮）

■太平人壽再為天使獻愛心

近日，貧困白血病患兒星星（化名）因肺部感染，病情一度告急，關鍵時刻，太平人壽保險有限公司通過中國紅十字基金會下的小天使基金，捐助三萬元人民幣，幫助她再次渡過難關。

據(jù)悉，這是繼2007年6月之后，太平人壽又一次向星星伸出援助之手。作為企業(yè)公民的一員，太平人壽深知肩負的社會責任，通過“陽光天使2007”與“福祿雙至2007”兩款愛心產品的銷售，截止到2007年9月底，太平人壽向“小天使基金”的累計捐贈金額已達50萬元人民幣。（余得慶）

人壽保險經濟學范文第4篇

【關鍵詞】壽險需求；影響因素；因子分析；主成分回歸

隨著我國壽險市場的發(fā)展，針對壽險需求的研究也越來越豐富。如卓智從國內生產總值、贍養(yǎng)率、社會保險、預期通貨膨脹、國民教育水平和銀行利率的角度對我國壽險需求進行了實證研究。指出我國經濟快速增長、較高的少兒贍養(yǎng)率是影響人壽保險消費的顯著性因素，而人口的較低教育水平會阻礙壽險的發(fā)展；預期通貨膨脹率和名義利率對壽險需求的影響不確定。夏益國運用計量經濟方法對壽險需求進行分析，認為經濟增長、實際利率和不斷下降的少兒贍養(yǎng)率對壽險需求影響顯著，而預期通貨膨脹率和教育水平的提高對于壽險影響不顯著。國外對保險需求因素的研究較多，但大多是建立在工業(yè)化發(fā)達國家基礎上。Browne J，Kim K.從被撫養(yǎng)人的角度研究了壽險需求問題，他認為購買保險在滿足投保人需求的同時，也滿足了其被撫養(yǎng)人(如子女、妻子)獲得保障的需求，不僅僅是投保人，投保人家庭成員的風險偏好也會對保險需求產生影響。

在壽險需求影響因素的研究中，由于變量及模型的不同，出現(xiàn)許多不同甚至相反的結論。有些因素在某些實證研究中與壽險需求具有顯著的正相關關系，而在另一些研究中這種相關關系并不顯著，甚至在有的研究中具有顯著的負相關關系。變量的選擇上也存在著一些問題，如把教育水平作為影響壽險需求的自變量缺乏理論根據(jù)，而且教育水平與一國經濟發(fā)展水平密切相關，易與GDP變量產生多重共線性。針對以前學者的研究，本文的創(chuàng)新之處在于首先利用因子分析對影響因素進行整合，將因素進行分類分析，然后利用主成分回歸消除變量之間的多重共線性，再從小的方面來看各個影響因素對壽險需求的影響。

一、影響我國壽險需求因素的理論分析

在對壽險需求進行實證研究時，首先需要確定影響因素。一般而言，影響壽險需求的量化因素表現(xiàn)在兩個方面：一是內生因素，包括保費收入和保險產品價值；二是外生因素，包括：社會環(huán)境、經濟的結構、質量及發(fā)展水平，國民收入水平和消費結構的變化。本文主要側重從經濟和社會的角度對影響壽險需求的因素進行結構分析，同時為了能夠更好的找到數(shù)據(jù)，使得結論更加具有代表性，還要考慮社會環(huán)境因素的影響。對我國壽險需求進行實證研究時，結合一般的方法論和我國的實際，另外也由于文章研究方法的選取從而確定選擇以下變量嘗試性地探討我國壽險需求的顯著性因素。

1．人均國內生產總值。收入增速決定著人身險需求的增速。收入對人身險需求的影響是分階段的。由于人身險不屬于人們的最低消費范疇，所以，在收入水平較低時，盡管邊際消費傾向較大，但人身險的需求卻較弱，當收入達到一定水平后，人身險需求會快速增長。中國人均GDP在2003年首次超過1000美元，國際經驗表明，在人均GDP處于1000～3000美元的特定時期，人們的消費將超越基本生活需求，并向長期消費品轉移，同時，將有一部分家庭開始負債消費。在資產負債結構發(fā)生重大變化的條件下，中國居民戶的收入和支出將越來越多地暴露在風險之下，保險的作用將會日益突出。壽險產品也是一種金融資產。假定各種金融資產之間存在著遞減的邊際替代率，那么隨著個人收入的增長，他們對各種類型金融資產的需求都會增長。所以，人均國內生產總值增長是導致壽險產品需求總量增長的一個重要因素。

2．通貨膨脹率。理性預期假說告訴我們，通貨膨脹率與失業(yè)率之間的兩難選擇，會影響經濟產出和經濟福利。在其他條件一定時，是否存在通貨膨脹將直接影響到家庭的有效需求能力。人壽保險一般都具有長期性，未來的通貨膨脹將侵蝕保單的價值，使人壽保險的吸引力下降。從不同方面來講，價格效應上，壽險保費交納前于保險金給付，通貨膨脹能對二者產生不同的貶值影響。收入效應上，通貨膨脹引起人們對其他商品的支出增加，而人們收入實際增長速度又慢于名義增長速度，甚至出現(xiàn)負增長，這都會對壽險產品的需求減少。替代效應方面，通貨膨脹導致股票、債券等其他金融產品收益率高于壽險產品的收益率，人們就會對壽險特別是傳統(tǒng)固定給付型壽險產品的需求減?。豢疾樾滦蛪垭U產品，由于其投資性能抵御通貨膨脹帶來的資金貶值，人們更容易接受，通貨膨脹壓力下的退保和抵押情況也會減少。

因此，通貨膨脹是我國人壽保險需求的一個重要因素。

3．死亡率。死亡率反映了死亡概率的高低，較低的死亡率預示著較長的壽命預期，從理論上我們可以想到死亡率與純保障型的定期保險保費收入正相關；然而，較長的壽命預期也增加了對老年生活保障的要求，儲蓄型壽險產品的需求會增加。

4．城鄉(xiāng)居民人民幣儲蓄存款。儲蓄對壽險保費的影響可以從兩個角度分析。一方面，人們收入增加，儲蓄勢必增加，而壽險保費收入也會增加，即單純的分析儲蓄與壽險保費收入之間存在著一定的正相關性；另一方面，城鄉(xiāng)居民人民幣儲蓄存款的增加也說明了我國居民可支配收入的增加，人均收入水平越高，說明人們可以用于其他較高層次的消費支出越多，壽險消費屬于較高消費層次，人們在滿足基本消費需求的基礎上，才具有購買保險消費品的需求。居民人均收入水平的提高使保險保障安全的潛在需求成為有效的現(xiàn)實需求具備了經濟基礎，因此在這里我們預期人均收入水平會對保險需求產生顯著影響。

5．恩格爾系數(shù)。恩格爾系數(shù)可以說明一國居民生活水平狀況，我們在此也采用恩格爾系數(shù)來代表居民消費水平。恩格爾系數(shù)越低，說明人們消費支出中用于食品支出的比例越小，用于其他較高層次的消費支出越多，壽險消費屬于較高消費層次。近年來，我國城鄉(xiāng)居民的恩格爾系數(shù)呈不斷下降趨勢，這表明我國居民的保費支付能力不斷增強，人身險潛在需求不斷擴大。在這里，我選擇城鎮(zhèn)居民的恩格爾系數(shù)，雖然人壽保險已經向農村滲透，但是大部分的消費者還是集中在城鎮(zhèn)，因此，選取城鎮(zhèn)居民的恩格爾系數(shù)更具有代表性。

6．城市化水平。城市化是一個國家現(xiàn)代化水平、經濟發(fā)展和社會進步的重要標志。城市人口在收入水平、消費觀念、受教育程度和科技素質等許多方面高于農村人口，其保險意識和保險接受程度及購買能力強于農村。因而，城市化速度的加快和程度的提高有利于促進人身保險發(fā)展。城市化水平這一因素可以從收入水平、消費觀念、受教育程度、保險意識、保險接受程度等方面反映，因此這一指標更具有一定的代表性。

二、影響我國壽險需求因素的實證分析

（一）數(shù)據(jù)收集與指標選取

保費收入代表了在一定時期內(通常是一年)經濟主體有效的保險需求，即投保人在既定的保險價格和既定的支付能力下所愿意購買的實際保險產品的數(shù)量，因此本文選取人壽保險收入作為被解釋變量（y）。另外，通過前面分析，選取人均國內生產總值(X1)、通貨膨脹率(X2)、死亡率(X3)、城鄉(xiāng)居民人民幣儲蓄存款(X4)、恩格爾系數(shù)(X5)、城市化水平(X6)以其作為自變量。選取1985～2010年間各指標的數(shù)據(jù)作為樣本數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)源于《我國統(tǒng)計年鑒》(1986～2011年)。

（二）因子分析

為了全面系統(tǒng)的反應保險業(yè)的影響因素，前文收集的變量較多，且變量之間容易出現(xiàn)較強相關關系的情況，也為了避免數(shù)據(jù)的過大波動，先對各個變量取自然對數(shù)，考慮到通貨膨脹率可能為負值，不予其取對數(shù)。另外也為了能夠充分有效的利用數(shù)據(jù)，先從大的角度來分析影響我國壽險需求的主要因素，本文采用因子分析法，利用SPSS軟件得如下結果

有三個因子被提取，其公因子累計方差貢獻率為97.913％，說明6個顯著性變量的信息幾乎能夠被提取的3個公共因子全部解釋。經過旋轉因子變量的含義相對清晰，每個因子只對部分指標有較高載荷，根據(jù)表1，第一公共因子高載荷指標包括人均GDP(X1)、城鄉(xiāng)居民人民幣儲蓄存款(X4)、恩格爾系數(shù)(X5)、城市化水平(X6)，可以命名為經濟因子；第二個公共因子高載荷指標為通貨膨脹率(X2)，可命名為購買力因子；第三公共因子為死亡率(X3)，可以命名為社會因子。

（三）因子分析結論

基于上面的因子分析可以概括出影響我國保險需求的因素主要體現(xiàn)在三個方面：

1．經濟因子。眾多學者已經證明經濟增長是一國保險市場發(fā)展的原因，同樣是保險需求的主要影響因素。一國的經濟發(fā)展水平，尤其是經濟的持續(xù)增長會帶來居民收入水平的提高，即儲蓄存款余額的增多和購買力增強。經研究發(fā)現(xiàn)，高收入家庭的壽險需求彈性較低，中等收入家庭彈性最大，低收入家庭對壽險需求并不敏感，可想而知，壽險產品作為一種奢侈品，只有人們創(chuàng)造了足夠的收入滿足了人們生活必需后才會考慮購買。伴隨著經濟的增長，我國的國民生產總值不斷上漲，隨之人均國民生產總值增高，城鄉(xiāng)居民人民幣儲蓄存款也不斷上漲，當人們存款增多的時候一方面會增加對壽險的購買力，另一方面也會想對貨幣有一個增值的過程，現(xiàn)在壽險業(yè)包括儲蓄型的險種。這也解釋了上述設定的影響因素中的國民生產總值、城鄉(xiāng)居民人民幣存款與保費收入的顯著線性關系。

2．購買力因子。國民的購買力對人身險需求也構成重要影響。我國自1982年恢復人身險業(yè)務以來，1985～1995年的十年間，由于未計劃、重復的投資，膨脹的消費，成本的增加以及經濟結構的不平衡等一些復雜和綜合的原因，使我國遭遇了較高的通貨膨脹。八十年代末的后兩年我國的通貨膨脹率平均高達18％，一時曾出現(xiàn)了社會搶購風和對銀行的擠兌。而1990～1995年通貨膨脹平均率仍維持16％左右。先后3次較大的通貨膨脹和1998～1999年的通貨緊縮，人身險業(yè)務也隨之發(fā)生波動。由于通貨膨脹的不穩(wěn)定性，使得對壽險需求的影響和其它影響因素有明顯的不同。從其他學者的研究來看，通貨膨脹腐蝕人壽保險的值，并使得人壽保險成為較低需求的產品。因此，通貨膨脹率對保險有一定的影響作用。

3．社會因子。社會發(fā)展包括人口、文化、教育等各個方面，對保險需求影響比較明顯的是老齡化現(xiàn)象。我國進入老齡化社會時，人均國民生產總值約為1000美元，呈現(xiàn)出“未富先老”，老齡化的出現(xiàn)對我國的壽險需求有明顯的影響，而對非壽險需求無明顯的影響。

（四）多元回歸分析

為了更好的了解各指標對壽險需求的影響， 選擇X1、X2、X3、X4、X5、X6作為解釋變量，對保費收入(y)進行多元回歸分析，由于各變量之間相關性較強，因此本文采取主成分回歸法以便消除多重共線性，由SPSS得以下兩個主成分：

Y1=0.464lnX1-0.30lX2-0.216lnX3+0.465lnX4-0.46lnX5+0.469lnX6

Y2=0.022lnX1-0.413X2+0.894lnX3-0.059lnX4-0.117lnX5+0.112lnX6

其貢獻率達87.4％， 在SPSS中可以計算得出Y1和Y2的值，然后用Y1、Y2對y進行回歸，得出回歸方程為：Y=-5.178+1.472Y1-1.058Y2 ，其中R2=0.978、F=120.545，可以看出回歸效果顯著。將Y1和Y2的值代入上式，可得各指標與y的回歸方程為：

Y=-5.178+0.706lnX1-0.006X2-1.264lnX3+0.747lnX4-0.553lnX5+

0.572lnX6

由此模型得如下結論：（1）以上分析結果驗證了本文所選

取的六個指標從總體上與保費收入存在著顯著的線性相關關系，除恩格爾系數(shù)、通貨膨脹率、死亡率(自變量系數(shù)為負)與保費收入呈負相關外，其余指標都與保費收入呈正相關。（2）以上分析可以看出死亡率、城鄉(xiāng)居民人民幣儲蓄存款、人均GDP對壽險保費收入的影響比較顯著，而通貨膨脹率、城市化水平、恩格爾系數(shù)等因素對壽險需求影響相對較弱。（3）由于本文所使用模型均對序列取自然對數(shù)，故回歸后的系數(shù)可解釋為彈性，即解釋變量變動一個百分比所引起被解釋變量變動的百分比。其中死亡率的彈性為-1.264，即死亡率變動1％，壽險需求變動-1.264％，說明死亡率變動對壽險需求的影響較大。緊接著是城鄉(xiāng)居民人民幣儲蓄存款和人均GDP，居民金融資產總量與我國保險業(yè)需求呈現(xiàn)顯著的正相關關系，驗證了儲蓄等金融資產需求對保險業(yè)需求的替代效應基本不存在。（4）在模型中，通貨膨脹率的系數(shù)僅為-0.006，說明通貨膨脹率不是影響人們壽險需求的主要因素?？赡苁怯捎谌藗冞€未形成明確的通貨膨脹預期，也可能是對通貨膨脹預期不敏感。

參考文獻

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[2]夏益國．我國壽險需求影響因素的實證分析[J]．技術經濟．2007（6）

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[4]閻波．收入對壽險需求的影響[J]．保險研究．2006（10）

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[7]龐浩．計量經濟學[J]．北京：科學出版社，2007（1）

人壽保險經濟學范文第5篇

“因時而生”的法則永遠都存在，創(chuàng)業(yè)的時候一定要選一個剛萌芽、未來高成長的行業(yè)。嚴格

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申明:本網(wǎng)站內容僅用于學術交流，如有侵犯您的權益，請及時告知我們，本站將立即刪除有關內容。 因時而生

“因時而生”的法則永遠都存在，創(chuàng)業(yè)的時候一定要選一個剛萌芽、未來高成長的行業(yè)。嚴格來講，這是一個創(chuàng)業(yè)的源頭，甚至可以講是創(chuàng)業(yè)的法寶。

1990年，我作為中國青年代表團赴日訪問的首席團員，曾在日本到處閑逛，到處看到寫著“住友生命”和“海上火災”的廣告，我特別好奇：火災把生命都燒沒了，怎么還要掛著廣告牌？而當看到高樓大廈上的“日本生命”，我就問經濟學家魏加寧：“‘生命’是什么意思？”他說是“人壽保險”，我覺得這是個好生意。

可謂無心插柳柳成蔭，1992年友邦保險來到中國內地，在上海一下子招了1000名銷售人員，把上海給“砸”翻了—一個人騎著自行車，拿著一塊兒“友邦保險”的布就開始在街頭賣保險。當時，許多人都開始覺得人壽保險是個大市場，國家也開始重視這一領域。我當時聽說中國化工進出口公司、中國遠洋運輸公司等四家國企正在籌建一家聯(lián)合財產保險公司，但人民銀行的審批沒有通過—央行建議他們做人壽保險公司，但這四家還是堅持申請財產保險，這事就擱下了。聽說這個消息，我的心活了：決定創(chuàng)辦一家人壽保險公司。

我一夜沒睡著，第二天一起床便到王府井書店買了所有書名帶有“保險”字樣的書籍。此時，我心中已經有概念了，逢人便講自己要辦一個人壽保險公司。所有人都覺得我是一個瘋子，因為20世紀90年代初，創(chuàng)業(yè)在機關里不是大潮流，而創(chuàng)辦一個人壽保險公司更是匪夷所思。

我去找中國人民銀行保險處的處長，他建議我聯(lián)合北京市財政局和北京市人民保險公司，辦一家保險公司。但這意味著幫國家去辦保險公司，而不是辦一家自己的公司。接著我就一遍遍游說，但是一直沒有得到答復。在將近四年時間里，有許多人排隊辦信托公司，辦證券公司，辦商業(yè)銀行，除了我，沒有第二個人去申請保險牌照。就這樣，我一直堅持到1996年，拿到了牌照。四年時間里，我的堅持感動了很多人，包括副處長、處長以及副行長。很多事能成，真的就是靠堅持！

同樣，嘉德（陳東升于1993年創(chuàng)辦的拍賣公司）也是因時而生。20世紀80年代末，西方及日本的經濟泡沫使藝術品的市場價格屢創(chuàng)新高，有一天，我在電視上看到佳士得拍賣行將梵高的《向日葵》拍賣到了數(shù)千萬英鎊，一位來自日本的神秘買家將其買走。電視里一個50多歲、戴著領結的人站在高高的臺上指點江山般地拍賣，下面坐著的穿著雍容華貴的人在舉牌。你可以想象，在當時我們這個剛剛擺脫階級斗爭思維的社會主義國家，這幅畫面是那么的遙遠、那么的高貴、那么的神秘、那么的刺激！

從那時起，有一種東西埋在了我的心中—我希望自己能成為那樣的人，那個舉錘的人。我記得很清楚，《羊城晚報》上曾有這樣一小段文字：“中國有五千年的文明史，卻沒有一家像樣的藝術品拍賣行?！币粋€在《羊城晚報》工作的朋友和我閑聊說：“陳總，我們搞一家拍賣行怎么樣？”我當場就說“行”。

但直到把嘉德辦起來，我還不知道拍賣行是怎么賺錢的。有一次，我拜訪一個對佳士得比較熟悉的官員，談了半天，走的時候，他拉著我的手說：拍賣行很簡單，就是“買家收十、賣家收十”。我頓時如夢初醒，聽了一下午不就是要這句話嗎？就是現(xiàn)在所謂的“商業(yè)模式”。

其實，所有成功的企業(yè)一定是在市場崛起的時候最早進入的，不管你們創(chuàng)業(yè)者現(xiàn)在做任何生意和任何產業(yè)，一定要抓取歷史機遇，就像雷軍所說的，臺風可以把豬吹起來，誰也擋不住大勢。嘉德和泰康都是抓住這樣的歷史機會，現(xiàn)在正在做的養(yǎng)老社區(qū)也同樣是一個偉大創(chuàng)新。 因市而興

“因市而興”說的是發(fā)展，泰康發(fā)展最快的階段是中國加入WTO之后。我記得，2001年“亞布力中國企業(yè)家論壇”的時候，中國企業(yè)家們都在喊“狼來了”，大家都很恐懼。泰康受到的壓力最大，因為國際上隨便一家保險公司的資產都超過千億美元，而2001年的時候泰康資產還不到70億元。

但到2013年底，泰康人壽的資產就達到5600億元，管理資產約6300億元。這十幾年，我們每年的保費復合增長率、利潤復合增長率和管理資產復合增長率都超過了50%。怎么發(fā)展起來的？抓住了歷史機遇！就像我是受過老式的教育一樣，我喜歡用老式的話語：抓住每一個戰(zhàn)略機遇期，實現(xiàn)超常規(guī)跨越式發(fā)展。中國加入WTO之后的三年，泰康在全國都布下了網(wǎng)點，設立了160家中心支公司。大概用了三年時間，我們的保費從50億元一下跳到500億元。所以，一定要抓住高速成長期。

那么，為什么外資保險在中國沒有做大？很多人說中國的監(jiān)管不公平，其實不是這樣?？偨Y下來，外國的保險公司來自成熟市場，他們根本不知道中國這個有著13億人口的新興市場具有什么特色，又應該用什么打法來對待這個新興市場。他們就是風控和按部就班。

當然，高速成長也會帶來很多問題，比如人才跟不上和風控問題。在泰康高速發(fā)展過程中，我總結的經驗就是6個字：高速、穩(wěn)健、創(chuàng)新。也就是說，既要保高速成長，也要保穩(wěn)健經營，還要保持創(chuàng)新，要實現(xiàn)三者之間的平衡。

田溯寧有一個關于“快速成長陷阱”的演講對我影響很大，他認為，資金問題是企業(yè)快速成長帶來的第一個問題，然后才是人才和管理問題，其后是風險警示和風險控制問題。做金融更是這樣，因為金融企業(yè)只要上規(guī)模，肯定面臨著資金問題。

泰康是怎么解決這個問題的呢？2000年，我賣掉了24.9%的股份，引進了資本，那時候我們的保費還不到40億元。資本方給我設定的目標是，內涵價值每年增長不得低于30%，于是這就有點兒對賭的性質：每股6元錢，但只先付你4.3元，剩下的1.7元只有在未來三年都達到增長目標才會兌現(xiàn)。

這次融資，泰康總共獲得了十多億元，資本便一下子充足起來了，之后迅速地擴張機構，保費便迅速增長起來，最后也達到了投資方預設的目標，剩下的1.7元全部拿到了手。其中，我大概拿出5億元在全國鋪設了6000家網(wǎng)點，泰康也因為租房和經營成本擴大虧損了兩年。第一年虧了600萬元，第二年虧了4.5億元，但回過頭來看，這個成本非常低。這也是我自認為泰康最成功的秘訣：低成本、迅速地鋪設網(wǎng)絡。

泰康人壽為什么沒有上市還能堅挺到今天？因為我們抓住了股權分置改革。我自認為自己是實踐的金融家和企業(yè)家，也研究了一輩子宏觀經濟學，一個很大的心得就是抓機會：2005年，隨著股權分置改革的啟動，我的兩只眼睛一眨都不眨地盯在它上面。股權分置改革的三年，我們在股市賺了很多錢，支撐了泰康高速發(fā)展。

每一個金融家永遠頭痛的就是缺資本。但反過來講，如果你要成為一個最成功的金融家，自己企業(yè)的效率一定要最高，這也是競爭能力。所以金融家為什么牛？因為他面臨的風險大，效率要求高，創(chuàng)新要求也高，而且責任要大。泰康做到現(xiàn)在規(guī)模，是從6億元原始資本開始，中間拿了外國人17億元投資之后就再也沒拿過股東一分錢，并且也沒有出現(xiàn)償付能力不足的問題，我覺得這是自己做的最牛的事情。 因勢而變

“因勢而變”就是創(chuàng)新，泰康歷史上有三波創(chuàng)新。

第一波創(chuàng)新很簡單，就是廣為流傳的“創(chuàng)新就是率先模仿”。

20年前，中國是一個后發(fā)國家，剛剛開始改革開放，經濟剛開始快速增長，所以后發(fā)優(yōu)勢就很明顯。我創(chuàng)辦的三家企業(yè)都是“創(chuàng)新就是率先模仿”，宅急送學的是日本宅急便，名字改了一個字，把“便”字改為“送”字，嘉德拍賣很簡單，就學習了索斯比這個樣本。泰康人壽參照了20多家保險公司的樣本，它是在博采眾長的基礎上興起的，營銷是學自臺灣的保險公司，精算、風控和信息技術是歐洲人教的，現(xiàn)在的投資是高盛給的。

1996年-1999年，身為一個保險公司董事長，我真的是“不恥下問”，自己到那兒都是一個保險業(yè)小兵。我在日本生命呆過一個星期，在新加坡大東方人壽保險呆了一個星期，在美國呆了三個月，大都會人壽、紐約人壽和西北人壽都去拜訪學習過，還在歐洲的保險公司呆過八天。我最崇拜的實際上是中國臺灣的國泰人壽，其創(chuàng)始人蔡萬春與蔡萬霖兄弟的發(fā)家史對我很有激勵作用。而當全部看完之后，再結合中國內地的實際情況，我們的定位就自然出來了。 陳東升說，許多事能成，就是靠堅持。

可以說，我知道世界上所有主要人壽保險公司的排名、利潤和規(guī)模，哪一家的競爭優(yōu)勢是什么，他們的發(fā)家史是什么。我是做研究出身的，自己的商業(yè)成功就是研究成果的最好實踐。

第二波就是自主創(chuàng)新，把別人的東西拿到自己的土壤中生長，這個過程就中國化了。這也是我們這個年齡的人為什么會對中國革命史那么的崇拜和好奇：都是把外國東西拿來本土化，越本土化越有競爭能力，這是一個從零開始、從無到有、從小到大、由弱變強的過程。

因為我是學經濟出身的，而且自己的出發(fā)點是消費、中產階級和市場。保險是做什么的？它就是用制度安排大家未來幸福美好的生活，你的養(yǎng)老、醫(yī)療都有了，你可以無憂無慮了。我們把它提升到一種生活方式的地位，并把創(chuàng)新的點放在中產階級家庭。泰康便推出了“愛家之約”險種，它以家庭為投保單位，突破傳統(tǒng)壽險以個人為投保對象的限制。過去，我要說“買車買房買保險”是中產階級家庭的三大件，下面可能會哄堂大笑，而泰康一直是往這個方向走。

我們也對服務體系進行了創(chuàng)新，建立了包括互聯(lián)網(wǎng)和電話在內的四位一體、現(xiàn)實與虛擬相結合的互動式綜合服務體系。我們也學過比爾·蓋茨賣Window XP時的暴風式銷售方法，在全國20個城市掀起針對“愛家之約”的旋風式銷售，泰康大概用了六七年時間，就使品牌形象在市場上崛起了。特別是“一張保單保全家”和“買車買房買保險”等廣告語真的是瑯瑯上口，而一直到今天，泰康人壽都占有保險業(yè)很多話語權。

第二波創(chuàng)新還是有模仿的痕跡，不同于為打好基礎而做的第一波創(chuàng)新，它主要是為了迅速地打出名氣，而泰康的品牌也基本上是在這個階段建立起來的。

第三波創(chuàng)新就是現(xiàn)在這一階段。我們過去叫“一張保單保全家”，現(xiàn)在是“一張保單—一輩子的幸福，從搖籃到天堂”?！皬膿u籃到天堂”是一句話，我怎么把它變成一個商業(yè)模式？把虛擬的金融和現(xiàn)實的養(yǎng)老、醫(yī)療對接起來，這看起來是一個很簡單的對接，但是，一個新的商業(yè)模式誕生了。

泰康有句話，活著我們?yōu)槟?，進天堂我們?yōu)槟緧?。巴菲特有本書叫《滾雪球》，怎樣才能滾大雪球？長長的坡、寬寬的道、厚厚的雪，才能滾世界最大的雪球。從搖籃到天堂是最長的坡，養(yǎng)老、醫(yī)療、理財和終極關懷是寬寬的道，高端客戶就是最厚的雪。人離不開養(yǎng)老、醫(yī)療、投資。控制好風險，這就是世界上最偉大的商業(yè)模式、最偉大的創(chuàng)新。

所以，我反復跟我的員工講：不要以為移動互聯(lián)網(wǎng)來了，世界就非它莫屬了，只要我們把創(chuàng)新做好，不管是移動互聯(lián)網(wǎng)還是太空互聯(lián)網(wǎng)，我們會永遠存在。因為很簡單，你老了要不要被照顧？你病了要不要看醫(yī)生？

最后，我再用五句話高度概括泰康的這18年：“因時而生”，“因市而興”，“因勢而變”，“抓住每一個戰(zhàn)略機遇期，超常規(guī)跨越式發(fā)展”和“高速發(fā)展中不失穩(wěn)健，穩(wěn)健中不乏創(chuàng)新”。 Q&A

黑馬營學員：你覺得現(xiàn)在藝術品投資在互聯(lián)網(wǎng)時代存在的最大問題是什么？

陳東升：高速成長的經濟和我們高速成長的國家都帶來了一樣東西—浮躁。每個人都覺得自己是最偉大的英雄，每個人都覺得自己很厲害。其實我的定位很清楚，我經常給我的員工講，“偉大的時代、偉大的機遇、偉大的命運，時代好、命運好、機會好”，所以一定不要把自己凌駕于這個時代之上，你一定要很清楚自己在哪兒。

剛剛只講了我自己企業(yè)的軌跡，我還有兩個最核心的信條：第一條，用計劃經濟的余威搶占市場經濟的灘涂。這是2000年說的話，也是我創(chuàng)辦三家企業(yè)的體會。我是從政府里出來的，有朋友、有關系、有同學，可能拿這個牌照用得到這個關系，但是之后一定堅定地走市場化和專業(yè)化道路，不然的話就沒有今天。

我另外一個最核心的信條就是一定要有自己獨立的人格。這也契合我常說的三句話：市場化、專業(yè)化、國際化，我創(chuàng)辦的三家企業(yè)都是這樣。

此外，我再和你們分享一個重要理念：治理結構就是一個企業(yè)能夠走多遠的基因。很多企業(yè)走不遠就是因為股東問題和股權結構問題。我這幾家企業(yè)的股權結構是非常好的，我既是創(chuàng)始人，也做大股東，既有國資，也有外資股東。泰康董事會的能力也絕對是世界一流的，18年來從來沒有發(fā)生股東不和的事，所有高管和員工也都是信心滿滿，因為他們知道陳老板做事的風格，他不會偷股東的一分錢，也不會不誠信。

所以剛才的五句話可以再加上三句話：“堅定地走市場化、專業(yè)化、國際化道路”，“一流的治理結構決定整個企業(yè)的基因和命運”和“創(chuàng)始人、大股東領銜的企業(yè)家一定要有企業(yè)家精神”。

黑馬營學員：我是做進口食品的。我們的使命是讓中國的老人和孩子都能吃上健康、安全的食品。我覺得你的社區(qū)在住的方面已經做得非常完美了，但是吃的方面我還沒有看到。

陳東升：明白你的意思，你就說你給我做配套就行了。大產業(yè)會帶來很多機會，但現(xiàn)在沒有時間展開，其實養(yǎng)老社區(qū)是非常重要的，老人是非常重要的。所以你就抓住高端養(yǎng)老社區(qū)的老人這端，一定是個大產業(yè)。沒問題，我一定會支持你的，我能用用友就不用SAP或者IBM，我朋友里面我能支持的都支持了，沒問題。比如我投1000億，又是一個商業(yè)地產，可以帶動所有的原材料。它是一個養(yǎng)老院，還有很多醫(yī)療器械，解決很多就業(yè)，而且我們每個養(yǎng)老社區(qū)都有一個醫(yī)院，所以它對經濟拉動的作用是很大的，有很多商業(yè)機會，我歡迎大家跟我們配套，來創(chuàng)業(yè)。

黑馬營學員：請解釋一下“創(chuàng)始人、大股東，領銜的企業(yè)家一定要有企業(yè)家精神”這句話。