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[摘要]企業(yè)在運(yùn)營中遇到各種狀況，有效利用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，規(guī)范會計(jì)處理，加強(qiáng)企業(yè)創(chuàng)新，才能使企業(yè)現(xiàn)狀有所改進(jìn)。

[關(guān)鍵詞]特許權(quán)使用費(fèi)；現(xiàn)金流；非常項(xiàng)目；應(yīng)收款項(xiàng)

經(jīng)過對甲公司的案例分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的一些問題，甲公司花了3210萬元回購了7家特許經(jīng)營店的A公司，而甲公司將回購的金額作為無形資產(chǎn)的增加，并稱之為“取得特許經(jīng)營權(quán)”。同時(shí)甲公司還答應(yīng)提高A公司的購買價(jià)格，關(guān)閉兩個(gè)經(jīng)營不善的門店，這樣陷于財(cái)務(wù)困境的A公司就能向甲公司支付以前所欠款項(xiàng)的利息，然后甲公司把收到的利息記為利息收入，并且因此提高了利潤。

1特許經(jīng)營權(quán)回購中的數(shù)據(jù)分析

讓我們來還原一下回購前兩家公司的真面目：陷入財(cái)務(wù)困境的A公司以及甲公司并不十分觀的報(bào)表數(shù)字。而經(jīng)過這樣高價(jià)回購以及“雙贏”策略的協(xié)議之后呢？A公司渡過了難關(guān)，迎來了春天；甲公司收入提高了，利潤增長了，資產(chǎn)虛增了，報(bào)表變了，股價(jià)上升了。這顯然與甲公司的實(shí)際情況并不相符。由于甲公司與A公司有協(xié)議要回購特許權(quán)，而且這項(xiàng)特許權(quán)本來是出自甲公司，屬于“有退回權(quán)的出售”，因此回購的特許權(quán)不應(yīng)該作為無形資產(chǎn)入賬，而應(yīng)該在出售時(shí)作為其他業(yè)務(wù)收入分?jǐn)傆?jì)入收入，回購時(shí)作為其他業(yè)務(wù)成本分?jǐn)傆?jì)入成本。而甲公司采取激進(jìn)的會計(jì)處理方法將其計(jì)入資產(chǎn)，且并不攤銷。這更加不符合會計(jì)的穩(wěn)健性原則。特許權(quán)的使用年限一般會在特許權(quán)協(xié)議中會有明確的期限，且時(shí)間一般比較短，其作為無形資產(chǎn)，理應(yīng)按期攤銷，更加真實(shí)地反映企業(yè)的實(shí)際情況。特許經(jīng)營權(quán)回購的神奇變身，讓我們對甲公司的會計(jì)數(shù)據(jù)的真實(shí)性提出了質(zhì)疑。它的實(shí)際情況究竟是怎樣的呢？我們從會計(jì)數(shù)據(jù)中就可以看出一些端倪。

2運(yùn)用攤銷迷惑利潤

我們通過查看甲公司的年度報(bào)告，我們清楚地看到，甲公司的總收入和凈利潤在經(jīng)過4年高速、持續(xù)增長之后，年報(bào)中不得不揭下面紗，露出真容，它的營業(yè)收入沒有那么高，它的利潤也沒有那么好。在甲公司的公告中，承認(rèn)前4年多份財(cái)報(bào)都出現(xiàn)會計(jì)錯(cuò)誤，而不得不重新往年的財(cái)報(bào)，雖然我們無法得到重新修正的財(cái)務(wù)報(bào)告，但是僅僅通過這幾年數(shù)據(jù)分析觀察，我們便知道甲公司前期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)并不真實(shí)。究竟甲公司前幾年調(diào)整過的真實(shí)利潤是多少呢？甲公司本年的年報(bào)，對折舊攤銷做了一個(gè)重述調(diào)整。調(diào)整金額有1.7個(gè)億元。而這1.7億元，應(yīng)該是攤銷在以前3年間的。我們姑且假設(shè)，1.7個(gè)億元攤銷在往年中，那么，攤銷年的凈利潤就會減少56667千元（暫不考慮所得稅的影響），這樣做，攤銷后的利潤數(shù)額相比攤銷前有何變化呢？我們不難看出，正常攤銷了的凈利潤遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有報(bào)表當(dāng)中的那么高，甚至是巨額虧損的。這才是甲公司真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況。它之前的財(cái)務(wù)報(bào)表欺騙了我們的眼睛，也欺騙了我們的心。

3“非常項(xiàng)目”操縱利潤

通過分析甲公司收益變現(xiàn)比率，我們將聚焦點(diǎn)定在了營業(yè)收入的現(xiàn)金保障程度上。甲公司的凈利潤和經(jīng)營現(xiàn)金流量都呈增長趨勢，并沒有異常之處。然而在本年公司的凈利潤急劇下滑，巨額虧損1.98億元和1.36億元。令人吃驚的是，甲公司在巨額的虧損時(shí)公司的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量依然高達(dá)0.85億元和0.02億元。從表面看起來，公司的經(jīng)營經(jīng)營凈現(xiàn)金流表現(xiàn)不錯(cuò)，但是仔細(xì)深究便發(fā)現(xiàn)，甲公司之所以有正的經(jīng)營凈現(xiàn)金流，主要靠“非常項(xiàng)目”這一大項(xiàng)使得公司的經(jīng)營凈現(xiàn)金流由負(fù)變?yōu)檎＜坠驹诰揞~虧損之時(shí)，通過大幅增加“非常項(xiàng)目”來提高公司的現(xiàn)金流入。在我們很容易發(fā)現(xiàn)甲公司的“非常項(xiàng)目”暴增了211倍。通過查閱公司的年度報(bào)告，可以得知“非常項(xiàng)目”即為甲公司公司計(jì)提的減值損失。這不禁讓我們眼前一亮：我們發(fā)現(xiàn)甲公司依靠“非常項(xiàng)目”能夠達(dá)到一箭三雕的戰(zhàn)略效果。其一：甲公司通過少計(jì)提減值損失來虛增公司的利潤，提升股價(jià)。其二：被媒體披露出存在的大量問題之后，甲公司年度又依靠一次性計(jì)提巨額的減值損失能夠使公司輕裝上陣，以達(dá)到一舉扭虧為盈的戰(zhàn)略目標(biāo)。其三：甲公司通過連續(xù)兩年計(jì)提巨額減值損失可以使公司年度凈利潤巨額虧損時(shí)，經(jīng)營凈現(xiàn)金流扭負(fù)為正，以達(dá)到掩飾公司經(jīng)營現(xiàn)金流量入不敷出，融資困難的財(cái)務(wù)困境。因此我們有理由懷疑甲公司為了保持良好財(cái)務(wù)形象，故意如此調(diào)整“非常項(xiàng)目”，進(jìn)行盈余操縱，企圖掩蓋公司真實(shí)的盈余質(zhì)量。

4應(yīng)收賬款掩飾現(xiàn)金流短缺

隨著甲公司總收入的增加，應(yīng)收賬款也逐年增加，但是在明細(xì)科目中，我們卻發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款—附屬公司的數(shù)額每年以極高的速度增長。在這一連串的數(shù)字背后，我們不妨來思索一番：應(yīng)收賬款的增加，尤其是其附屬公司的賬款增加，表明附屬公司現(xiàn)金流并不寬裕，而作為快餐品行業(yè)，現(xiàn)金回籠應(yīng)該是比較迅速的，除非是營業(yè)收入不佳、經(jīng)營出現(xiàn)問題。由此細(xì)微的變化，我們不難發(fā)現(xiàn)，甲公司的經(jīng)營狀況并非像其年財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)中所標(biāo)榜的那樣，其經(jīng)營質(zhì)量早已出現(xiàn)了問題。

5每股收益的“撲朔迷離”

上市公司每股收益波動變化，應(yīng)該是極為正常的，但是像甲公司這樣連續(xù)多期的、整齊的、微妙的變化，卻很稀有，從季報(bào)變化更容易看出這一點(diǎn)，根據(jù)甲公司年報(bào)中關(guān)于季度每股收益的情況：甲公司每股收益在年度以前基本是以每季度比上一季度增加0.01到0.03元。如此均勻地增長源于其公司文化背后是每季度每股收益較上一季度成長1分這樣一個(gè)非常狹隘的盈余成長目標(biāo)。每股收益平穩(wěn)地增長對于投資者來說無疑是一個(gè)利好的消息，但是經(jīng)營問題再也無法掩飾了。

【參考文獻(xiàn)】

[1]馬士華.供應(yīng)鏈管理[M].北京：機(jī)械工業(yè)出版社，2017.

[2]謝超華.中國企業(yè)戰(zhàn)略執(zhí)行現(xiàn)狀研究[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)與管理，2018.

作者:陳雪梅 單位:中興華會計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)濰坊分所