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[概要]本文提出了‘金融演進(jìn)’這一概念，并對(duì)其具體內(nèi)容進(jìn)行解釋。繼而提出了思考‘金融演進(jìn)’所必須的新視角：復(fù)雜的適應(yīng)性系統(tǒng)。最后具體考察了政府、銀行和企業(yè)在‘金融演進(jìn)’中的行為特征。

[關(guān)鍵詞]金融演進(jìn)復(fù)雜的適應(yīng)性系統(tǒng)

金融演進(jìn)及其解釋

金融演進(jìn)是指金融體系中的規(guī)則等環(huán)境因素的變遷過程；各行為主體對(duì)此的適應(yīng)與反應(yīng)以及其相應(yīng)的理念和心理調(diào)整。在此，‘規(guī)則等環(huán)境因素變遷’是指以有關(guān)法律和行為慣例為主的環(huán)境因素變化；‘適應(yīng)與反應(yīng)’既包括各行為主體針對(duì)規(guī)則等環(huán)境因素變遷進(jìn)行的適應(yīng)性調(diào)整，也包括非適應(yīng)性調(diào)整；而‘相應(yīng)的理念和心理調(diào)整’指各行為主體針對(duì)規(guī)則等環(huán)境因素變遷所包含的經(jīng)濟(jì)乃至更廣泛領(lǐng)域內(nèi)思想變化的認(rèn)同與非認(rèn)同的心理反應(yīng)。

在現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)生活中，金融演進(jìn)的結(jié)果表現(xiàn)為金融體系的變化，包括金融體系中政府、銀行、企業(yè)三大行為主體的地位和相互關(guān)系的變化，也包括作為行為客體的利率形成、信貸調(diào)控、資本市場(chǎng)發(fā)育、外匯體制以及外資問題等的變化。

作為一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程，金融演進(jìn)在時(shí)間上是長(zhǎng)期的、連續(xù)性的，無論其表現(xiàn)形式如何，只要金融存在一天，這一過程就回不間斷地持續(xù)下去；而其進(jìn)程可以理解為有關(guān)金融演進(jìn)的事件在時(shí)間軸上的分布狀況。由于事件發(fā)生在時(shí)間軸上的分布不是等距的，并且每一事件對(duì)金融體系的影響程度和作用時(shí)限各不相同，所以金融演進(jìn)的過程不是平均的。而目前為人們所關(guān)注的‘金融改革’從運(yùn)用情況上看，依據(jù)上述定義可以解釋為‘在特定時(shí)段上集中發(fā)生的對(duì)金融體系有重大影響的事件的集合’。但是我們?cè)谟懻摻鹑诟母飭栴}時(shí)，往往忽視了它只是金融演進(jìn)過程的一個(gè)組成部分這一事實(shí)，將兩者混為一談。這樣將金融演進(jìn)片斷化、靜止化了。基于這一誤解，我們比較注重制定新的金融法規(guī)，但對(duì)其具體實(shí)施過程和效果，以及因情況變化所應(yīng)進(jìn)行的相應(yīng)修正工作重視不足，從而嚴(yán)重影響了政策應(yīng)有效力的正常發(fā)揮。所以本文提出了‘金融演進(jìn)’這一概念，以全面動(dòng)態(tài)的角度考察金融體系變遷這一復(fù)雜事物的實(shí)際情況。

一個(gè)新的視角：復(fù)雜的適應(yīng)性系統(tǒng)

我認(rèn)為運(yùn)用計(jì)劃經(jīng)濟(jì)或主流（西方）經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角是不能為金融演進(jìn)提供合適的分析與解釋的。因?yàn)樵谟?jì)劃經(jīng)濟(jì)主義者看來，個(gè)體的人，乃至銀行和企業(yè)只不過是整體經(jīng)濟(jì)中的一個(gè)零件，只應(yīng)按上級(jí)命令行事，對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生上級(jí)規(guī)定的作用。而所有的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)不過是行政命令的執(zhí)行結(jié)果而已，這一體制限制甚至反對(duì)人類最重要的創(chuàng)新能力，同時(shí)將經(jīng)濟(jì)問題政治化、簡(jiǎn)單化了，在理論上是幼稚而錯(cuò)誤的。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)在理論和實(shí)踐中都限制甚至否定金融演進(jìn)，因此不能用它作為分析框架。主流經(jīng)濟(jì)學(xué)在此問題上雖與計(jì)劃經(jīng)濟(jì)截然不同，但是由于其在研究方法上的缺陷，使之不能為金融演進(jìn)提供令人信服的理論解釋和分析框架。為研究方便，他們將一些經(jīng)濟(jì)變量，有時(shí)甚至是一些自己無法解釋的經(jīng)濟(jì)變量作為固定不變的前提假設(shè)（如被簡(jiǎn)化的‘經(jīng)濟(jì)人’；被視為‘常量’的人類的創(chuàng)新能力---這一點(diǎn)其與計(jì)劃經(jīng)濟(jì)區(qū)別不大等等），然后在一個(gè)‘理想’的環(huán)境中對(duì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象進(jìn)行分析，最后實(shí)現(xiàn)‘完美’的均衡。這實(shí)際上動(dòng)搖了主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的精確性的根基，因?yàn)樵诂F(xiàn)實(shí)生活中沒有誰(shuí)會(huì)為經(jīng)濟(jì)學(xué)家的假設(shè)舍棄什么的，‘完美’的均衡狀態(tài)難覓其蹤，不均衡狀態(tài)倒是隨處可見。在此我們不想否定主流經(jīng)濟(jì)學(xué)所取得的成就，但如果理論的結(jié)論大多與現(xiàn)實(shí)相去甚遠(yuǎn)的話，我們不認(rèn)為這種理論可以在長(zhǎng)期內(nèi)有效地解釋、指導(dǎo)現(xiàn)實(shí)。因此，我們將從一個(gè)新的視角來考察金融演進(jìn)的全過程。

這就是約翰荷蘭德提出的‘復(fù)雜的適應(yīng)性系統(tǒng)’。這一概念廣泛應(yīng)用于經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)學(xué)、生物等領(lǐng)域，其主要內(nèi)容如下：

第一、每一個(gè)復(fù)雜的適應(yīng)性系統(tǒng)都是有許多平行發(fā)生作用的‘作用者’組成的網(wǎng)絡(luò)。

第二、每一個(gè)復(fù)雜的適應(yīng)性系統(tǒng)都具有多層次組織，每一層次的作用者對(duì)于更高層次的作用者來說都起著建設(shè)磚塊的作用。而更重要的是這樣的系統(tǒng)能夠吸取經(jīng)驗(yàn)，具有‘學(xué)習(xí)’能力，從而經(jīng)常改善和重新安排他們的建設(shè)磚塊。

第三、所有的復(fù)雜的適應(yīng)性系統(tǒng)都會(huì)預(yù)期未來。

第四、這樣的系統(tǒng)總是會(huì)有很多小生境。每一個(gè)這樣的小生境都可以被一個(gè)能夠使自己適應(yīng)在其中發(fā)展的作用者所利用。這些系統(tǒng)具備發(fā)展的能力，總是處于不斷展開與變化之中，因此討論這樣的系統(tǒng)的均衡是無意義的，因?yàn)樵撓到y(tǒng)一旦達(dá)到均衡進(jìn)入穩(wěn)定狀態(tài)，變成了一個(gè)死系統(tǒng)。

第五、這樣的系統(tǒng)中的每個(gè)作用者都是自主實(shí)體，他們不只是環(huán)境變化的反映器，而且擁有各自的特定利益及價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)。

我們認(rèn)為，從‘復(fù)雜的適應(yīng)性系統(tǒng)’角度考察金融演進(jìn)的全過程，能夠是分析和結(jié)論更接近于現(xiàn)實(shí)情況，進(jìn)而切實(shí)把握其本質(zhì)。但是由于本人能力和參考材料的限制，下面的分析不能完全達(dá)到‘復(fù)雜的適應(yīng)性系統(tǒng)’的要求，但是這一視角的引入仍是必要的?，F(xiàn)在，我們從政府、銀行和企業(yè)這三大行為主體及其相互關(guān)系入手，以復(fù)雜的適應(yīng)性系統(tǒng)為視角來考察金融演進(jìn)的運(yùn)行機(jī)制。百事通

金融演進(jìn)中的政府、銀行和企業(yè)

在金融演進(jìn)中，政府、銀行和企業(yè)的作用是不同的，政府在對(duì)規(guī)則的改變方面比后兩者有更大的主動(dòng)權(quán)，銀行和企業(yè)則是金融演進(jìn)過程中利益---風(fēng)險(xiǎn)的主要承載者，是政府經(jīng)濟(jì)、金融目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的橋梁。銀行和企業(yè)相比其在金融演進(jìn)的作用更為重要，而企業(yè)對(duì)金融的作用主要以間接的方式出現(xiàn)。三者作用的差異使之在金融演進(jìn)的過程重具有不同的行為特征。

政府是國(guó)家的統(tǒng)治機(jī)構(gòu)，具有復(fù)雜的政策體系，經(jīng)濟(jì)---金融政策是其中一個(gè)主要部分。政府以其國(guó)家強(qiáng)制力成為金融演進(jìn)過程中規(guī)則(主要是法律)的主要供給者，政府在制定或變更規(guī)則時(shí)，一般按下述程序進(jìn)行：

（1）規(guī)則制定。

政府首先收集信息：包括宏觀方面的經(jīng)濟(jì)景氣狀況和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)狀況，微觀方面的來自與銀行和企業(yè)的對(duì)于金融體系現(xiàn)狀的意見和變革要求，然后以自己的經(jīng)濟(jì)指導(dǎo)思想為評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和分析工具對(duì)這些信息加以處理，最終形成相應(yīng)的判斷。進(jìn)而對(duì)原有關(guān)的政策加以調(diào)整或者向立法機(jī)構(gòu)提出有關(guān)法律的建立、修正、廢止等要求。

（2）規(guī)則執(zhí)行。

在做出相應(yīng)的變更后，作為行政執(zhí)行機(jī)構(gòu)的政府便將之付諸實(shí)踐。下面三方面的因素對(duì)于規(guī)則變更的執(zhí)行效果產(chǎn)生重大的影響：一是政府經(jīng)濟(jì)力量的大小。如果政府及其附屬機(jī)構(gòu)控制著整體經(jīng)濟(jì)的較大份額，這部分經(jīng)濟(jì)成分能夠較快地執(zhí)行新的規(guī)則，同時(shí)對(duì)其他經(jīng)濟(jì)力量產(chǎn)生執(zhí)行壓力和示范作用，從而有助于加快規(guī)則變遷在整體經(jīng)濟(jì)中的速度。否則其執(zhí)行效果就主要是看其他經(jīng)濟(jì)主體對(duì)規(guī)則變遷的認(rèn)同程度。這里我們排除了政府運(yùn)用其強(qiáng)制力執(zhí)行其規(guī)則變遷的情況，因?yàn)檫@樣往往會(huì)造成微觀經(jīng)濟(jì)主體對(duì)有關(guān)變遷的規(guī)避與反抗，難以實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。二是執(zhí)行機(jī)構(gòu)的設(shè)置和安排。這取決于規(guī)則變遷的內(nèi)容和執(zhí)行機(jī)構(gòu)的分工狀況，有時(shí)需要設(shè)置新的機(jī)構(gòu)，有時(shí)則需對(duì)原有機(jī)構(gòu)的權(quán)責(zé)范圍進(jìn)行重新安排。三是人們對(duì)政府的信任程度，換句話說就是政府的威信。這一點(diǎn)對(duì)于長(zhǎng)期性規(guī)則變遷的執(zhí)行績(jī)效尤為重要，因?yàn)殚L(zhǎng)期性的規(guī)則變遷一般對(duì)于微觀經(jīng)濟(jì)主體的利益---風(fēng)險(xiǎn)狀況有重大影響，人們?cè)诓恍湃握畷r(shí)是很難對(duì)此表示認(rèn)同的。

（3）對(duì)規(guī)則的事后評(píng)價(jià)。

本階段的政府行為與規(guī)則制定階段的基本一致，可是為是新一輪的規(guī)則制定過程。政府對(duì)有關(guān)規(guī)則變遷的績(jī)效的信息進(jìn)行分析、判斷，以確定有無做進(jìn)一步改進(jìn)的必要。

銀行和企業(yè)作為微觀經(jīng)濟(jì)主體是金融演進(jìn)的具體實(shí)現(xiàn)者，他們?cè)谝欢ǖ囊?guī)則體系內(nèi)運(yùn)行，同時(shí)也從自身利益出發(fā)對(duì)金融演進(jìn)提出要求，主要體現(xiàn)在下述三方面：

（1）銀行和企業(yè)主動(dòng)推進(jìn)金融演進(jìn)。

首先，銀行和企業(yè)在金融活動(dòng)中形成的慣例是金融規(guī)則體系的重要組成部分，其變遷的決定權(quán)由企業(yè)和銀行掌握，所以他們可以通過變更慣例對(duì)金融演進(jìn)施加直接影響；其次，通過向政府提出有關(guān)要求，從而影響規(guī)則的變遷，對(duì)金融演進(jìn)施加間接影響，在考察這一作用時(shí)必須注意以下問題：一是銀行和企業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)體制情況。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，他們作為自主的經(jīng)濟(jì)實(shí)體可以自由地向政府提出其對(duì)金融演進(jìn)的意見；在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，他們?nèi)狈Κ?dú)立的經(jīng)濟(jì)地位，被視為是行政指令的被動(dòng)接受者，表達(dá)其意見的機(jī)會(huì)較少，而意見又經(jīng)常包含許多非經(jīng)濟(jì)成分，造成信息失真，使相應(yīng)的規(guī)則變遷與實(shí)際經(jīng)濟(jì)需求出現(xiàn)偏差。二是銀行和企業(yè)經(jīng)濟(jì)力量的強(qiáng)弱及其對(duì)規(guī)則變遷的迫切程度。無論是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，政府在制定規(guī)則時(shí)都會(huì)考慮到主要經(jīng)濟(jì)力量的要求，而迫切程度決定了銀行和企業(yè)為實(shí)現(xiàn)其有關(guān)要求愿意付出多大的代價(jià)。

（2）銀行和企業(yè)對(duì)規(guī)則變遷的適應(yīng)與反應(yīng)。

如果認(rèn)為規(guī)則的變遷符合其利益取向，他們就會(huì)接受這一變化，使之在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮實(shí)效；如果認(rèn)為規(guī)則的變遷不符合其利益取向，銀行和企業(yè)就會(huì)對(duì)此加以抵制：向政府提出進(jìn)一步修正的要求，或者采取規(guī)避和反抗措施---計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下的消極怠工、效率低下；市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下的某些金融創(chuàng)新活動(dòng)。無論何種措施都會(huì)使規(guī)則變遷對(duì)于金融演進(jìn)的實(shí)效受到損害。

（3銀行和企業(yè)這兩個(gè)行為主體的作用也各不相同。

首先是他們的經(jīng)濟(jì)利益取向存在差別。其次是他們?cè)诮鹑谘葸M(jìn)中的作用也不均衡，銀行作為金融機(jī)構(gòu)的主要組成部分，與金融演進(jìn)的關(guān)系更為直接、密切。當(dāng)然，這不是否定企業(yè)在同一過程中的作用，或是否定銀企在某些方面的共性。實(shí)際上，銀企關(guān)系也是金融演進(jìn)過程的一個(gè)重要方面。百事通