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第一篇

一、安陽市中小企業(yè)概況

1、安陽市中小企業(yè)貢獻

以工業(yè)企業(yè)為例，根據(jù)安陽市2013年統(tǒng)計年鑒，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中，市區(qū)中小企業(yè)835家，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)總數(shù)的比重95%，轄下五縣中小企業(yè)722家，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)比重為96%，綜合全市中小企業(yè)占的比重為95%。市區(qū)中小企業(yè)產(chǎn)值17，627，472萬元，占工業(yè)總產(chǎn)值的比重61%，轄下五縣中小企業(yè)總產(chǎn)值14，925，302萬元，占五縣工業(yè)總產(chǎn)值的66%。由于數(shù)據(jù)來源的難度，未對其他行業(yè)做出調(diào)研。中小企業(yè)在經(jīng)濟生活中發(fā)揮著越來越重要的作用。主要表現(xiàn)在以下四個方面：第一，保持經(jīng)濟活力，促進經(jīng)濟增長。第二，中小企業(yè)的廣泛適應(yīng)性，使其分布廣，數(shù)量多，提供了多數(shù)就業(yè)崗位，促進了社會穩(wěn)定、經(jīng)濟發(fā)展。第三，通過靈活經(jīng)營和技術(shù)創(chuàng)新，促進了經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整。第四，深化了社會生產(chǎn)的專業(yè)分工，促進了大企業(yè)的發(fā)展。

2、安陽市中小企業(yè)融資狀況

目前安陽市中小企業(yè)融資渠道主要有六個方面：一是依靠自身內(nèi)部積累；二是親友借貸、職工內(nèi)部集資以及民間借貸等非正規(guī)渠道融資；三是銀行貸款；四是典當融資；五是融資租賃；六是政府扶持。非正規(guī)的民間融資方式利息高、風(fēng)險更高，僅僅依靠血緣和地域關(guān)系而非社會信用關(guān)系進行操作，在一定程度上擾亂了金融秩序，一旦企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)不過來，勢必給企業(yè)帶來滅頂之災(zāi)，給社會造成不安因素。有這幾年來安陽市地方企業(yè)貞元集團和超越集團的民間融資帶給安陽市老百姓和政府的負面影響可知，現(xiàn)在企業(yè)要通過這條途徑融資，從政府到百姓都很難支持。

二、安陽市中小企業(yè)融資難原因分析

1、基礎(chǔ)管理薄弱，經(jīng)營行為短期化

安陽市中小企業(yè)經(jīng)營者素質(zhì)普遍不高，多為家族化模式，經(jīng)驗化、粗放型經(jīng)營管理傾向比較突出，企業(yè)欠缺科學(xué)化、制度化的整套運營體制。在成長初期，由于體制靈活、經(jīng)營得法，企業(yè)得到了快速發(fā)展，但達到一定規(guī)模后，企業(yè)經(jīng)營者的內(nèi)在素質(zhì)大都與企業(yè)不斷發(fā)展壯大的規(guī)模不相匹配。多數(shù)中小企業(yè)經(jīng)營者的素質(zhì)偏低，經(jīng)營決策容易出現(xiàn)失誤。由于中小企業(yè)管理不規(guī)范，財務(wù)大權(quán)往往掌握在企業(yè)法定代表人手中，大多實行家族式管理，用人方面任人唯親，企業(yè)發(fā)展缺乏擴張力、成長性。一些中小企業(yè)經(jīng)營者重視人才使用卻忽視人才培養(yǎng)。另外，安陽市中小企業(yè)在薪酬水平、社會地位上與大企業(yè)相比差距較大，導(dǎo)致其難以吸引和留住優(yōu)秀人才，在人力資源配備上與大企業(yè)相比處于絕對劣勢。部分中小企業(yè)從事行業(yè)與“可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略”相悖，安陽市空氣質(zhì)量在河南排名倒數(shù)，和安陽市第二產(chǎn)業(yè)大多從事的是重污染產(chǎn)業(yè)有關(guān)，比如鐵廠、焦化廠、水泥廠等，這些中小企業(yè)大多對資源進行粗加工，導(dǎo)致環(huán)境污染嚴重，與安陽市以“壯士斷腕”的決心要實現(xiàn)的“藍天工程”相沖突，隨時都可能被勒令關(guān)停。雖然具備一定的資產(chǎn)規(guī)模，銀行一旦把資金投向這些企業(yè)，因其經(jīng)營行為不具備穩(wěn)定性，風(fēng)險也是相當高的。

2、銀企信息不對稱

中小企業(yè)的信息不透明，一方面由于小技術(shù)、小發(fā)明以及特定的經(jīng)銷渠道，所需的資金和技術(shù)門檻較低而極易被效仿，出于自我保護的需要，對外披露的信息很謹慎；另一方面大多中小企業(yè)為了偷稅漏稅，賬目真假難辨，魚目混珠現(xiàn)象嚴重，難以向銀行提供真實、準確、完整的財務(wù)報表，造成銀行和企業(yè)掌握的信息嚴重不對稱。銀行很難辨析其真實經(jīng)營、資信等情況，評估機構(gòu)對中小企業(yè)財務(wù)報表進行審核確認難度大、成本高。由于借貸雙方信息不對稱的存在，容易導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險，為了防范信貸風(fēng)險，銀行在貸前調(diào)查中勢必加大信息的甄別、收集和分析成本，成本增加的同時也降低了銀行放款意愿。

3、中小企業(yè)信用狀況欠佳

誠信意識差，信用擔保乏力。不少中小企業(yè)簽約積極，履約消極，利用多頭開戶、無效擔保等方式騙取銀行貸款，并借企業(yè)改制、破產(chǎn)等名義，惡意逃廢債務(wù)；有的企業(yè)故意披露虛假業(yè)績，偷逃稅收；債務(wù)多無法歸還時，老板就失聯(lián)失蹤。隨著企業(yè)自我保護意識的增強，多數(shù)信譽度較高、經(jīng)營狀況良好的中小企業(yè)根本不愿意為其他企業(yè)承擔到期不償還貸款的風(fēng)險，再加上具備提供擔保條件的企業(yè)之間大多是競爭關(guān)系而非協(xié)作關(guān)系，使得中小企業(yè)很難獲得融資擔保，從而制約了信貸資金介入。

4、銀行業(yè)體制束縛信貸供給，抵押受限多

大企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模大，抵押物多，經(jīng)營穩(wěn)定，銀行對大企業(yè)放貸風(fēng)險低；相比而言，中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小，抵押物少，經(jīng)營不穩(wěn)定，銀行對中小企業(yè)放貸風(fēng)險比大企業(yè)高。放貸偏向大企業(yè)和國家地方建設(shè)項目是不言而喻的。銀行為了把貸款的風(fēng)險降到最低，多采用抵押貸款方式。銀行認可的抵押品比較苛刻，除了房產(chǎn)、土地使用權(quán)、交通運輸工具、機器設(shè)備和在建工程等少數(shù)資產(chǎn)外，很少接受其他的抵押品。

三、安陽市中小企業(yè)融資問題解決對策

1、優(yōu)化企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

鼓勵企業(yè)從事第一產(chǎn)業(yè)的深加工行業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)。安陽位于河南省的最北部，地處山西、河北、河南三省的交匯點。西倚巍峨險峻的太行山，東聯(lián)一望無際的華北平原，根據(jù)安陽市第二次土地調(diào)查，全市基本農(nóng)田始終穩(wěn)定在352，900公頃以上。2013年，安陽市糧食種植面積843.79萬畝，總產(chǎn)354.34萬噸。糧食產(chǎn)量可觀，農(nóng)產(chǎn)品深加工潛力巨大，基本無污染，但糧食加工行業(yè)尚無全國性知名企業(yè)。可見，這一行業(yè)還是有相當大的潛力。

2、綜合安陽市工商局和安陽市工信局兩局和稅務(wù)局各個銀行系統(tǒng)之合力

建立完善中小企業(yè)資信檔案，做大做全安陽市企業(yè)信息信用公示系統(tǒng)，為銀行業(yè)和國家服務(wù)。（1）推動中小企業(yè)信用聯(lián)合征信工作，不斷完善中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫。建立健全的中小企業(yè)信用服務(wù)平臺的前臺網(wǎng)站系統(tǒng)，完成信用信息與管理系統(tǒng)、信用查詢與檢索系統(tǒng)及數(shù)據(jù)庫備份管理系統(tǒng)等后臺信用數(shù)據(jù)庫管理程序的開發(fā)工作，繼續(xù)加大區(qū)內(nèi)中小企業(yè)基本信息的征集力度。做到信息來源廣泛、處理迅速、傳遞快捷、反饋及時，適時調(diào)整業(yè)務(wù)經(jīng)營方針和發(fā)展策略。安陽市工商局設(shè)有河南省企業(yè)信息信用公示系統(tǒng)建立中小企業(yè)個人信用檔案，并充分運用信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)把企業(yè)信用檔案信息在網(wǎng)上公布，面向社會公眾公開，允許銀行、企業(yè)、供應(yīng)商、銷售商和消費者自由查詢數(shù)據(jù)庫中所有征信數(shù)據(jù)。（2）建立健全中小企業(yè)信用媒體監(jiān)督機制。建立有效的監(jiān)督機制是中小企業(yè)守信的根本保障。由于我國中小企業(yè)的家族制管理的特點短期內(nèi)不會改變，所以建立有效的中小企業(yè)外部監(jiān)督是比較符合我國國情的。發(fā)揮新聞輿論的導(dǎo)向作用，建立機制。通過新聞媒介加大對不講誠信、惡意欺詐企業(yè)的曝光力度，將那些不能按期還款的中小企業(yè)置于社會公眾的監(jiān)督之下。如可以廣泛推廣“失信中小企業(yè)黑名單”公示制度，每年定期公布失信中小企業(yè)的名單在安陽廣播電視臺和安陽日報上。

3、鼓勵資信狀況較好的中小企業(yè)發(fā)行債券融資

中小企業(yè)可以通過發(fā)行債券，吸引民間資金來投資，參與經(jīng)濟建設(shè)。針對個體投資風(fēng)險大的特點，建立一批實力雄厚、運作規(guī)范，由專業(yè)人才管理的產(chǎn)業(yè)投資基金，將眾多分散的民間資金集中起來，參與橋梁、道路等社會基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)的投資。通過民間集資、項目包放、園區(qū)建設(shè)等多種渠道，讓大量的民間資金浮出水面，加大對中小企業(yè)的投入支持力度，把地方的民間資本轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)資本。允許凈資產(chǎn)達到一定規(guī)模的企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，提倡企業(yè)在投資者自愿的前提下，將集資轉(zhuǎn)變?yōu)槿牍桑栽鰪娖髽I(yè)資金實力，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。此外，發(fā)行債券的企業(yè)，河南省財政將按不超過實際發(fā)行金額的0.1%給予發(fā)行費補貼，存續(xù)期內(nèi)由省、市級財政給予1%的財政貼息；對中小企業(yè)發(fā)債提供擔保、增信服務(wù)的擔保公司，按不超過實際擔保發(fā)行金額的0.1%給予獎勵；提供再擔保服務(wù)的擔保公司，按不超過實際再擔保額的0.05%給予獎勵?？梢姡l(fā)行債券這種融資方式對企業(yè)比民間融資成本低、風(fēng)險低。

4、鼓勵規(guī)范銀行對中小企業(yè)貸款

一方面加強監(jiān)管全面清理和糾正金融服務(wù)中的不合理收費，禁止商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款“亂收費”；禁止在發(fā)放貸款時違規(guī)搭售理財、基金、保險等產(chǎn)品，不得存貸掛鉤，不能以存款作為放貸的條件；另一方面鼓勵國有商業(yè)銀行和中小銀行業(yè)金融機構(gòu)設(shè)立小微企業(yè)金融服務(wù)專營機構(gòu)，在年度經(jīng)營計劃中單列小微企業(yè)信貸規(guī)模，適當提高對小微企業(yè)貸款不良率的容忍度；支持符合條件的小企業(yè)在銀行間市場發(fā)行集合票據(jù)、集合債券等直接債務(wù)融資工具，加大企業(yè)發(fā)債主體培育力度。

作者：邵文波張曉寧單位：安陽工學(xué)院河南廣播電視總局

第二篇

一中小企業(yè)融資難的原因分析

1中小企業(yè)融資難的自身原因

中小企業(yè)內(nèi)控機制不健全，企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)和財務(wù)管理不規(guī)范，生產(chǎn)經(jīng)營的盲目性大，這直接影響到資金使用效率及風(fēng)險保障。中小企業(yè)大多為私營企業(yè)，其經(jīng)營的盲目性較大，產(chǎn)品缺少市場競爭力，資金難以回籠，放貸機構(gòu)對企業(yè)容易失去信心。中小企業(yè)信用度不高。許多中小企業(yè)的財務(wù)管理制度不健全，沒有建立完善的財務(wù)制度，有的甚至沒有建立會計賬目，而且財務(wù)報告的隨意性較大，透明度不高，經(jīng)常出現(xiàn)會計報表不真實或沒有會計報表的情況，造成中小企業(yè)信用水平低，難以滿足外部融資所要求的各項條件。另外，由于社會征信系統(tǒng)建設(shè)和信用信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)建設(shè)的滯后，信用信息傳輸渠道不通暢，導(dǎo)致銀企雙方信息不對稱，極大降低了中小企業(yè)的信貸滿足率。缺少可供擔保和抵押的財產(chǎn)，信貸成本高。從全球范圍視角來看，國內(nèi)低勞動力成本的優(yōu)勢正在喪失。而除了一些新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)企業(yè)，企業(yè)盈利能力普遍大幅度下降。在這種情況下，即使銀行輸血也只能維持短時間內(nèi)的生存，走下坡路是必然趨勢。而且與大中型企業(yè)相比，中小企業(yè)的管理理念和管理水平落后，制約了企業(yè)的良性發(fā)展。給企業(yè)輸血的方式是有悖于市場配置資源的改革方向的，有些行業(yè)和處于產(chǎn)業(yè)鏈低端沒有競爭力的企業(yè)在調(diào)整結(jié)構(gòu)過程中被淘汰，不管任何一家金融機構(gòu)都不會也不能承擔這樣的政策風(fēng)險和市場風(fēng)險。即便有金融機構(gòu)愿意承擔風(fēng)險為企業(yè)提供資金補給，但是為了避免損害自身利益，都會相應(yīng)地提高信貸成本。在這種情況下，效益差的企業(yè)拿不出可供抵押擔保的財產(chǎn)，根本無力承擔高額的信貸費用。

2中小企業(yè)融資難的外部原因

信貸結(jié)構(gòu)失衡。在M2和信貸總量都急劇增長的同時，融資難依然是制約中小企業(yè)發(fā)展的最大難題之一。眾所周知，融資模式分為內(nèi)源融資和外源融資，對于內(nèi)源融資來說，獲取這種原始性、自主性、低成本的融資方式需要企業(yè)具有良好的盈利鏈條，而對于外源融資來說，嚴格的監(jiān)管和較高的上市或者發(fā)行債券的條件很難滿足多數(shù)中小企業(yè)的融資要求。因此，中小企業(yè)的外部融資主要依靠銀行貸款。而信貸的結(jié)構(gòu)性失衡恰恰是中小企業(yè)融資難的最主要原因。大型企業(yè)和國有企業(yè)盈利穩(wěn)定，信用狀況良好，是銀行的優(yōu)質(zhì)客戶，銀行更愿意將貸款政策向它們傾斜，因此對于大型企業(yè)和國有企業(yè)來說，融資并不難。不過，中小型企業(yè)和民營企業(yè)經(jīng)常會遇到融資難的問題，這不是因為總體貨幣條件不夠?qū)捤?，而是因為它們動用的信貸市場通常還有能獲得更廉價信貸的參與者，或存在軟預(yù)算約束，因此對高信貸成本不敏感的參與者，或可以用土地/房產(chǎn)作為抵押進入影子銀行融資市場的參與者。在這種情況下，交易成本高、融資規(guī)模小的中小企業(yè)先天性受到金融體系的排斥，貸款大多投向了大型國有企業(yè)。因此，盡管前述的“貨幣超發(fā)”和信貸高速增長的確存在，但中小企業(yè)依然難以得到滿足其生產(chǎn)經(jīng)營要求的融資。政府扶持力度不夠。在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型、結(jié)構(gòu)調(diào)整的特殊背景下，銀行面對的風(fēng)險防控壓力增大、惜貸情緒嚴重，中小企業(yè)的經(jīng)營壓力依然較大，這也進一步加劇了企業(yè)，特別是中小企業(yè)融資難。從某種程度來講，中小企業(yè)融資難對政府決策能力來說也是一種考驗。企業(yè)置身于融資困境而長期無法解脫，除了其自身及金融環(huán)境的局限性以外，還有可能是政府決策和對中小企業(yè)的管理方面存在不協(xié)調(diào)之處。

二解決中小企業(yè)融資難的策略

1提高中小企業(yè)的自身素質(zhì)，加強公司治理建設(shè)

企業(yè)自身應(yīng)致力于提高內(nèi)部管理水平，逐步完善中小企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)。同時建立規(guī)范的管理制度，合法經(jīng)營，規(guī)范管理；樹立現(xiàn)代營銷理念，為顧客提供一流服務(wù)、講信譽、重質(zhì)量；實施戰(zhàn)略管理，按照產(chǎn)業(yè)政策的要求，重長遠利益，輕短期利益。當企業(yè)具有增長潛力和發(fā)展后勁、品牌知名度提高之時，企業(yè)無論是向銀行貸款還是進行股權(quán)融資等，都能夠較好地得到資金。

2建立和完善中小企業(yè)信用擔保體系

首先，政府要加強引導(dǎo)，增加財政預(yù)算對中小企業(yè)信用擔保體系的投入，同時采用“政策性基金，市場化運作，法人化管理”的模式，加大對擔保機構(gòu)的管理和指導(dǎo)。其次，建立互助性擔保機構(gòu)。要鼓勵和支持設(shè)立中小企業(yè)擔保機構(gòu)，充分發(fā)揮其作用，要尋找合適的市場切入點，積極有效地開展業(yè)務(wù)。要建立擔保機構(gòu)的資本補充機制，吸收社會資本進入，鼓勵大企業(yè)、大公司參股、壯大擔保公司實力，提高擔保公司支持中小企業(yè)的能力。要改進現(xiàn)行擔保機構(gòu)的運作辦法，按股份制、市場化原則規(guī)范運作，堅持經(jīng)營的非盈利性和服務(wù)性。

3協(xié)同銀行機構(gòu)，建立與中小企業(yè)相適應(yīng)的金融體系

目前，各國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行都相應(yīng)地成立了專門為中小企業(yè)服務(wù)的部門，但在執(zhí)行力度上還有待加強。首先，是商業(yè)銀行的政策調(diào)整，例如央行對中小企業(yè)的信貸規(guī)模應(yīng)定向?qū)捤桑膭钇浼哟髮χ行∑髽I(yè)的信貸投入，其規(guī)模不計算在監(jiān)控總規(guī)?；虼尜J比之內(nèi)；或是差別對待，例如2014年的兩次定向降準，對發(fā)放“三農(nóng)”、小微企業(yè)等符合結(jié)構(gòu)調(diào)整需要、能夠滿足市場需求的實體經(jīng)濟貸款達到一定比例的銀行業(yè)金融機構(gòu)適當降低準備金率，或者提高對中小企業(yè)貸款風(fēng)險的容忍度。其次，是對股權(quán)融資和債券融資方面，建立多層次的資本市場體系，特別是場外交易市場的建立，使得一些不具有IPO資格，甚至是不具有發(fā)行中小企業(yè)私募債資格的企業(yè)能夠有一個平臺去進行股權(quán)或債權(quán)的融資。

4發(fā)揮政府職能，完善對中小企業(yè)的扶持政策

中小企業(yè)是經(jīng)濟的原動力，中小企業(yè)的發(fā)展離不開政府的支持和保護。目前，國家可以對中小企業(yè)采取的政策優(yōu)惠包括財政補貼、貸款貼息、減免稅、提供擔保、政策性保險。就目前而言，各省市各地區(qū)面向中小企業(yè)的管理機構(gòu)還不健全，目前最為重要的工作就是各地區(qū)結(jié)合當?shù)貙嶋H情況，理順中小企業(yè)管理體制，盡快明確中小企業(yè)管理機構(gòu)，充分履行職能，協(xié)助中小企業(yè)獲得貸款，為中小企業(yè)提供財政支持。

三結(jié)束語

由于我國資本市場體系不完善，要解決中小企業(yè)融資難的問題還要很長的時間，并且需要政府、金融界等各個領(lǐng)域的共同參與。相信經(jīng)過不斷地探索實驗，中小企業(yè)融資困難的問題將不復(fù)存在。一個充滿活力的中小企業(yè)群體將對中國經(jīng)濟的持續(xù)健康發(fā)展發(fā)揮著極為重要的作用。

作者：吳玲玲單位：冀中能源股份有限公司