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摘要：由于人力資本產(chǎn)權(quán)的特殊性和信息的不完全性、不對稱性，企業(yè)在進(jìn)行特殊培訓(xùn)的人力資本投資是具有一定風(fēng)險的，但只要企業(yè)進(jìn)行投資后的最終收益大于投資的成本，企業(yè)進(jìn)行特殊培訓(xùn)就是有意義的。企業(yè)可以通過積極的促進(jìn)信息和誠信體系的建立等方法來降低人力資本投資的風(fēng)險。

關(guān)鍵詞：特殊培訓(xùn)；人力資本；風(fēng)險

AnalysisonSpecialTrainanditsRiskoftheInvestmentofHumanCapitainEnterprises

ZhenMeirong

(SchoolofBusinessAdministration,JiangsuUniversity,Zhenjiang212013,China)

Abstract:Becauseoftheparticularityofhumancapitalpropertyrightandtheinsufficiencyofinformation,therearerisksofspecialtraininenterprises.Onlywhenthefinalincomesoftheinvestmentofhumancapitalaremorethantheircosts,enterprisewillgavehumancapitalspecialtrain.Enterprisecanreducetherisksbyusingmanymeasuressuchasinformationsystemandcreditsystem.

Keywords:specialtrain;humancapital;risk

人力資本是凝結(jié)在人的體內(nèi)，能夠物化于商品或服務(wù)，增加商品或服務(wù)的效用，并以此分享收益的價值。企業(yè)的人力資本投資指的是企業(yè)在職培訓(xùn)。貝克爾在其著作《人力資本》中指出，企業(yè)的在職培訓(xùn)可分為一般培訓(xùn)和特殊培訓(xùn)兩種類型。他認(rèn)為：“一般培訓(xùn)在提供這種培訓(xùn)之外的許多企業(yè)都是有用的”“所以，承擔(dān)一般培訓(xùn)的費(fèi)用并從收益中得到好處的是受訓(xùn)者，而不是企業(yè)?！薄澳芨蟮奶岣咛峁┡嘤?xùn)的企業(yè)的生產(chǎn)率的培訓(xùn)可以成為特殊培訓(xùn)，完全特殊培訓(xùn)可以定義為把受訓(xùn)者用于其它企業(yè)是對生產(chǎn)率沒有影響的培訓(xùn)。許多在職培訓(xùn)既不是完全特殊的又不是完全一般的，但它們能更大的增加提供培訓(xùn)的企業(yè)的生產(chǎn)率，從而就屬于特殊培訓(xùn)的范圍之內(nèi)。

一、企業(yè)特殊培訓(xùn)投資的決策分析

按照貝克爾的競爭性市場假設(shè)，勞動要素和產(chǎn)品市場都是完全競爭的，對于單個廠商，如果沒有培訓(xùn)，以利潤最大化為目標(biāo)的均衡為：MP=W，W為工資或支出，MP為邊際產(chǎn)品或邊際收益。

現(xiàn)在從在職培訓(xùn)的長期動態(tài)均衡進(jìn)行分析，現(xiàn)期的收益和支出與未來的收益和支出發(fā)生了聯(lián)系，它不要求每個時期的MP=W，也不要求MP極大，只要求培訓(xùn)投資所有時期的未來收益與支出貼現(xiàn)價值相等即可。假定只在初期給予培訓(xùn)，那么，初期的支出就將等于工資加培訓(xùn)費(fèi)用，其它時期的支出將只等于工資，而所有時期的收益將等于邊際產(chǎn)品：

（1）

MP0表示初期的勞動邊際產(chǎn)品，W0表示初期工資，n代表許多時期，i代表市場貼現(xiàn)率，K代表培訓(xùn)費(fèi)用，不包括培訓(xùn)時間成本，Kt表示時間機(jī)會成本，可以用應(yīng)當(dāng)生產(chǎn)出的現(xiàn)期邊際產(chǎn)品與由于培訓(xùn)耗時而實際生產(chǎn)出的邊際產(chǎn)品之間的差額來表示。

純粹的特殊培訓(xùn)不具有正外部經(jīng)濟(jì)性，接受培訓(xùn)的員工到市場上的其它企業(yè)所得工資與這種培訓(xùn)沒有關(guān)系，反而還付出了培訓(xùn)時間的機(jī)會成本，所以純粹的特殊培訓(xùn)費(fèi)用由企業(yè)來承擔(dān)。因為企業(yè)利潤的增加正是由于這種培訓(xùn)帶來的生產(chǎn)率的提高，企業(yè)將以利潤更多的形式得到這種培訓(xùn)收益，只有在收益至少等于成本時，企業(yè)才會提供這種特殊在職培訓(xùn)，長期競爭的均衡要求收益的現(xiàn)值完全等于成本，用公式可表示為：

（2）

設(shè)：

C=K+Kt

則（2）式可變?yōu)椋?/p>

即只有當(dāng)特殊培訓(xùn)的未來收益現(xiàn)值大于等于培訓(xùn)成本，即G≥C時，初期的勞動邊際產(chǎn)品與工資水平相等，企業(yè)利潤最大化，才會進(jìn)行特殊培訓(xùn)投資。

在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)、信息一體化的市場環(huán)境中，大多數(shù)企業(yè)進(jìn)行的特殊培訓(xùn)并非真正意義上的純粹的特殊培訓(xùn)，那么，對于特殊培訓(xùn)費(fèi)用的支付方式及意愿，主要取決于培訓(xùn)后受訓(xùn)人員的遷移流動的可能性大小。流動性越小，受訓(xùn)員工不愿辭職，企業(yè)也不愿解雇員工。所以，對培訓(xùn)費(fèi)用的承擔(dān)的最好方法是雙方按一定的比例分?jǐn)?，廠商支付的是不能流動性，受訓(xùn)員工支付的是流動性。企業(yè)為了減少受訓(xùn)員工流動帶來的損失，應(yīng)該用提高受訓(xùn)員工的工資來減少流動性，也就是說讓受訓(xùn)員工從培訓(xùn)中獲得在職培訓(xùn)人力資本投資的部分收益。

假設(shè)α為員工受訓(xùn)后不流動的比率，則企業(yè)的最終收益可表示為：αG－C，只要αG－C≥0，即α≥，企業(yè)進(jìn)行特殊培訓(xùn)就是有意義的。

二、企業(yè)特殊培訓(xùn)投資的風(fēng)險分析

（一）企業(yè)特殊培訓(xùn)投資風(fēng)險的產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

人力資本產(chǎn)權(quán)是市場交易過程中人力資本所有權(quán)及其派生的使用權(quán)、支配權(quán)和收益權(quán)等一系列權(quán)利的總稱，具體包括人力資本所有權(quán)、支配權(quán)、處置權(quán)、使用權(quán)和收益權(quán)。人力資本產(chǎn)權(quán)是不同于物質(zhì)資本產(chǎn)權(quán)的，它具有自己的特殊性。首先，人力資本產(chǎn)權(quán)是一種派生權(quán)利，是以人的生命和自由權(quán)為前提的；再者，人力資本產(chǎn)權(quán)是自主產(chǎn)權(quán)，人力資本所有權(quán)與他的載體不可分割，人力資本所有者讓渡的是在一定合約規(guī)定下的使用權(quán)，人力資本產(chǎn)權(quán)的行使受到載體人的自主意志的限制；再次，人力資本產(chǎn)權(quán)具有很強(qiáng)的排他性，人力資本使用權(quán)的實現(xiàn)在時間和空間上是同一的，同一個人不能同時為不同的雇主提供不同的服務(wù)；最后，人力資本產(chǎn)權(quán)還是受限制的、不完全的產(chǎn)權(quán)，一方面，受人身權(quán)利的限制，當(dāng)人身權(quán)利受限制時，人力資本產(chǎn)權(quán)就不能有所有者自主行使，另一方面，受非人力資本產(chǎn)權(quán)的限制，不能和實物資本相結(jié)合的人力資本就沒有產(chǎn)權(quán)可言。人力資本產(chǎn)權(quán)的特殊性是人力資本投資風(fēng)險最根本的原因。由人力資本產(chǎn)權(quán)的性質(zhì)特征造成的人力資本投資的風(fēng)險主要有三方面：

第一，人力資本多元投資主體產(chǎn)權(quán)要求與單一載體之間的矛盾風(fēng)險，人力資本的投資主體都具有收益權(quán)。在企業(yè)特殊培訓(xùn)中，企業(yè)和受訓(xùn)者都進(jìn)行了投入，都具有收益權(quán)。如果企業(yè)和受訓(xùn)者的目標(biāo)不一致，從企業(yè)角度出發(fā)，以效用最大化為目標(biāo)的理性的受訓(xùn)者的行為就可能會為企業(yè)帶來損失。

第二，人力資本在使用中的風(fēng)險，人力資本的使用價值只能在使用過程中動態(tài)的予以確定，而沒有辦法給出一個統(tǒng)一的、固定的衡量標(biāo)準(zhǔn)，有時甚至無法衡量。所有影響人的行為的因素都可能影響人力資本效能的發(fā)揮。

第三，人力資本流動性風(fēng)險，這來源于兩方面：一是受訓(xùn)員工可以自由流動、遷徙，二是人力資本具有資產(chǎn)專用性，由此而引起的市場變現(xiàn)風(fēng)險和“訛詐”風(fēng)險或道德風(fēng)險。

（二）企業(yè)特殊培訓(xùn)投資風(fēng)險的信息經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來說，人力資本投資風(fēng)險主要來源于三個方面：第一，自然界或經(jīng)濟(jì)環(huán)境本身的不確定性，第二，信息傳播渠道的障礙，信息市場的不完全而不能保證提供較充分的市場供求信息和不失真的傳遞信息，第三，人類認(rèn)識的局限，企業(yè)作為投資一方本身存在知識、經(jīng)驗的局限而無法正確的辨別信息或接受正確的信息，以致不能正確的做出投資決策。

信息不完全造成的人力資本投資風(fēng)險表現(xiàn)在：

（一）由于人力資本投資主體自身知識的局限不具有收集所需的投資信息的能力導(dǎo)致投資方向和重點(diǎn)選擇失誤帶來的風(fēng)險。由于人力資本投資的收益有滯后性，市場供求變化的不確定性以及科技的快速發(fā)展，企業(yè)原有的人力資本投資可能變的不足或發(fā)揮不了作用。

（二）企業(yè)作為投資主體無法正確預(yù)測其投資的未來收益而帶來的收益風(fēng)險。

人力資本載體與其他投資主體之間的信息不對稱會導(dǎo)致發(fā)生“逆向選擇”和“道德風(fēng)險”，從而形成人力資本投資風(fēng)險。受訓(xùn)者在掌握好培訓(xùn)的知識和技能后，反而離開企業(yè)，甚至進(jìn)入與本企業(yè)相互競爭的企業(yè)工作，并涉及本企業(yè)的商業(yè)秘密和技術(shù)保護(hù)，給本企業(yè)帶來很大損失；或者受訓(xùn)者不努力工作，不將掌握的知識和技術(shù)運(yùn)用到工作當(dāng)中轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的生產(chǎn)力；或者受訓(xùn)者根本就掌握不了或沒有能力掌握被培訓(xùn)的知識與技能等。

三、風(fēng)險防范

關(guān)于人力資本投資風(fēng)險的防范有多種可行的措施，其中有合理的人力資源規(guī)劃、有效的激勵機(jī)制等，這里主要從以下三個方面進(jìn)行闡述：

（一）建立和完善信息體系和誠信體系

首先，加快信息體系的建立和完善。由于在實際運(yùn)作中，信息是不對稱，不完全的。企業(yè)對投資對象方面的信息了解度永遠(yuǎn)低于投資對象本人。那么，企業(yè)在選擇投資對象的時候，就有可能導(dǎo)致由于信息不充分、選擇對象不恰當(dāng)而引起的道德風(fēng)險問題以及被投資對象的能力不足問題等。信息體系的建立和完善可以減少企業(yè)選擇投資對象的盲目性，為人力資本投資的長期性決策提供更充足、更完善的信息。再者，建立誠信體系，以規(guī)范人力資本所有者的行為，降低企業(yè)投資的風(fēng)險。誠信體系的組織者或管理單位廣泛地搜集信息，建立數(shù)據(jù)庫檔案，使人力資本的所有者和使用者可以通過信息查詢了解對方的誠信狀況，增強(qiáng)人力資本運(yùn)作的透明度和可靠度，減少信息不對稱情況下產(chǎn)生的道德風(fēng)險和逆向選擇。誠信體系使雙方失信的成本增大，一旦發(fā)生欺詐行為，情節(jié)嚴(yán)重的將受到法律的制裁，情節(jié)較輕的其行為也會被公布，使其再次選擇難以實現(xiàn)。

（二）建立風(fēng)險共擔(dān)的投資機(jī)制和合同約束機(jī)制

首先，企業(yè)要建立起風(fēng)險共擔(dān)機(jī)制，在對員工進(jìn)行特殊培訓(xùn)等人力資本投資的時候,降低受訓(xùn)者的工資水平或者直接要求受訓(xùn)者負(fù)擔(dān)一部分培訓(xùn)費(fèi)用,使企業(yè)和員工共同進(jìn)行人力資本投資，共同分享投資收益，讓投資風(fēng)險分散，進(jìn)一步減少企業(yè)人力資本投資風(fēng)險。再者，企業(yè)可以通過勞動合同來有效的降低人力資本投資帶來的風(fēng)險。一方面，對于那些一次性投資數(shù)額較大的特殊培訓(xùn)，企業(yè)可以和受訓(xùn)者簽訂必須為企業(yè)服務(wù)一定年限的合同,確定在最低服務(wù)年限內(nèi)或者意外離職的時候給予企業(yè)一定的賠償,以彌補(bǔ)由此帶來的損失。另一方面，企業(yè)可以在合同中約定競業(yè)禁止，企業(yè)可以與受訓(xùn)者通過勞動合同約定，在受訓(xùn)者解除勞動關(guān)系后的一定期限內(nèi)，不能從事對原企業(yè)有競爭關(guān)系的工作。

（三）做好員工的職業(yè)生涯規(guī)劃和管理。職業(yè)生涯的規(guī)劃與管理是職業(yè)人士對個人職業(yè)發(fā)展的遠(yuǎn)景規(guī)劃和資源配置。按照時間的長短來分類，可分為人生規(guī)劃、長期規(guī)劃、中期規(guī)劃與短期規(guī)劃。企業(yè)要積極地參與和指導(dǎo)員工的職業(yè)生涯規(guī)劃，使員工的目標(biāo)和企業(yè)的目標(biāo)相一致，以降低由于企業(yè)和員工目標(biāo)利益不一致而帶來的人力資本效能發(fā)揮的風(fēng)險。企業(yè)不僅要做好員工在企業(yè)內(nèi)的職業(yè)生涯設(shè)計，還要幫助員工進(jìn)行企業(yè)外的職業(yè)生涯規(guī)化和管理。這樣員工才有動力為企業(yè)盡心盡力地貢獻(xiàn)自己的力量，與組織結(jié)成長期合作、榮辱與共。

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