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金融市場監(jiān)管的原則范文第1篇

金融創(chuàng)新與金融安全是相互矛盾制約，又相互促進(jìn)發(fā)展的辨證統(tǒng)一體。如何保持金融創(chuàng)新中的金融安全是市場發(fā)展面臨的難題。處理好金融創(chuàng)新與金融安全的關(guān)系，必須注意金融創(chuàng)新的適度性。金融創(chuàng)新須與市場發(fā)育成熟程度，市場組織、制度、機(jī)制的健全程度，市場發(fā)展?jié)摿εc空間的大小等相適應(yīng)，即市場內(nèi)外在條件與特質(zhì)所能承載的容量以及金融創(chuàng)新與其的相容性，是決定金融創(chuàng)新能否進(jìn)行與能否推動市場發(fā)展的重要因素。動力不足或發(fā)展不充分的金融創(chuàng)新將降低市場發(fā)展的質(zhì)量，延緩市場發(fā)展的進(jìn)程：而過度的、無節(jié)制的金融創(chuàng)新將破壞市場發(fā)展的基礎(chǔ)，導(dǎo)致市場發(fā)展停滯、倒退，甚至崩潰。

中國資本市場經(jīng)過長達(dá)一年的低迷、調(diào)整，已進(jìn)入基礎(chǔ)整固與價(jià)值回歸時(shí)期，面對來自市場內(nèi)部的制度、機(jī)制等諸多方面的矛盾沖突與國際金融市場的動蕩，確保市場健康、穩(wěn)定的發(fā)展是市場發(fā)展的客觀需要。

目前，資本市場存在著創(chuàng)新不均衡與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控難等問題。一方面，市場健康、穩(wěn)定發(fā)展需要穩(wěn)步推進(jìn)金融制度、金融工具等多方面的金融創(chuàng)新，以鞏固市場基礎(chǔ)、完善市場體系、健全市場機(jī)制、降低市場風(fēng)險(xiǎn)：另一方面，市場基礎(chǔ)制度建設(shè)的滯后與失衡，市場交易的低迷萎縮，凸顯了市場風(fēng)險(xiǎn)，制約了金融創(chuàng)新的進(jìn)一步發(fā)展。

實(shí)現(xiàn)資本市場的健康穩(wěn)定發(fā)展，需要積極推進(jìn)金融創(chuàng)新-首先，金融創(chuàng)新始終應(yīng)堅(jiān)持安全與效率并重，安全優(yōu)先、風(fēng)險(xiǎn)可控的審慎原則。新興加轉(zhuǎn)軌的資本市場特點(diǎn)，決定了金融創(chuàng)新的旺盛需求與金融風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜多變，在資本市場基礎(chǔ)制度較薄弱，市場發(fā)育不成熟的情況下，更應(yīng)注重在能夠有效控制風(fēng)險(xiǎn)前提下的金融創(chuàng)新，務(wù)必防止金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)失控。對已推出和即將推出的金融創(chuàng)新產(chǎn)品應(yīng)進(jìn)行嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控；對市場發(fā)展需要，但自身?xiàng)l件不具備的金融創(chuàng)新產(chǎn)品應(yīng)充分論證，積極培育，擇機(jī)推出。其次，金融創(chuàng)新應(yīng)堅(jiān)持全面、協(xié)調(diào)推進(jìn)的原則。金融創(chuàng)新包含多方面內(nèi)容，雖然在某個(gè)時(shí)期，金融創(chuàng)新集中于某些領(lǐng)域，但從市場的長遠(yuǎn)發(fā)展看，金融創(chuàng)新應(yīng)是全方位、多層次的創(chuàng)新，只有全面、協(xié)調(diào)地推進(jìn)創(chuàng)新，才能從根本上避免金融創(chuàng)新步入“雷區(qū)”，引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

世界金融發(fā)展的歷史表明，信用制度的健全完善與否在相當(dāng)程度上決定著一個(gè)國家金融市場發(fā)展的健康與成熟程度。二戰(zhàn)后，美國之所以能夠在世界金融市場獨(dú)占螯頭，除了仰仗其雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力外，很重要的是憑借其良好的信用制度以及由此形成的龐大的信用體系。而恰恰是在這一點(diǎn)上，美國的信用制度出現(xiàn)了問題，這些問題主要反映在兩個(gè)方面：一是允許一些金融機(jī)構(gòu)推出缺乏有堅(jiān)實(shí)信用基礎(chǔ)支撐的高風(fēng)險(xiǎn)次貸產(chǎn)品：二是在缺乏科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評估與有效防范風(fēng)險(xiǎn)措施的情況下，將具有很大信用風(fēng)險(xiǎn)的次貸產(chǎn)品推及整個(gè)金融市場，并延伸至不同國家的不同金融機(jī)構(gòu)，由此在不斷放大金融產(chǎn)品創(chuàng)造財(cái)富效應(yīng)的同時(shí)，也為市場發(fā)展埋伏了虛假繁榮下的巨大隱患，當(dāng)維系這些金融產(chǎn)品得以延續(xù)的條件發(fā)生變化時(shí)，由信用危機(jī)引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)猶如“多米諾骨牌效應(yīng)”一經(jīng)顯現(xiàn)，就加速擴(kuò)散，難以阻擋。

美國金融危機(jī)的爆發(fā)說明，信用制度是金融市場的生命線。無論發(fā)達(dá)成熟的市場，還是新興發(fā)展中的市場，都面臨著不斷健全和完善信用制度的客觀需要。即使在信用制度較為完善的市場上，嚴(yán)重的信用缺失同樣會引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，并造成嚴(yán)重的惡果。信用制度的建設(shè)始終是一個(gè)長期的、持續(xù)的、不斷健全完善的過程，對信用制度的建設(shè)決不可掉以輕心、放任懈怠。

與發(fā)達(dá)國家相比，中國資本市場的信用制度建設(shè)還處于起步發(fā)展階段，存在著信用制度不完善，信用約束不嚴(yán)格，信用體系不發(fā)達(dá)等問題，成為影響市場健康穩(wěn)定發(fā)展的重要因素。

發(fā)展資本市場必須建立系統(tǒng)、完善、有效的信用制度，當(dāng)前，我們需要進(jìn)一步推進(jìn)信用制度的建設(shè)。一是要加強(qiáng)信用制度基礎(chǔ)建設(shè)，建立覆蓋整個(gè)市場的信用制度體系，將市場各方參與者，包括個(gè)人與機(jī)構(gòu)都納入信用體系之內(nèi)，為管理和評估各方信用提供全面、真實(shí)的有效信息，二是建立嚴(yán)格的信用約束機(jī)制，確保信用制度基礎(chǔ)的堅(jiān)實(shí)、穩(wěn)固，三是建立嚴(yán)厲的信用處罰機(jī)制，對各種違反信用制度或破壞信用的機(jī)構(gòu)、個(gè)人給予必要的處罰。四是建立科學(xué)的信用監(jiān)控預(yù)警系統(tǒng)，力求做到能隨時(shí)監(jiān)測與及時(shí)防控信用風(fēng)險(xiǎn)。

市場監(jiān)管是政府對市場失靈、市場失真進(jìn)行的必要管制，是對市場運(yùn)行機(jī)制的必要補(bǔ)充與完善。美國一向以擁有完善的市場監(jiān)管體制與嚴(yán)格的市場監(jiān)管著稱于世，然而，這種看似完善的監(jiān)管體制并非完美無缺、無懈可擊。

1999年，為提高市場效率與國際競爭力，美國頒布實(shí)施《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，放松了對金融衍生品的監(jiān)管．在允許金融混業(yè)經(jīng)營的情況下，出現(xiàn)了全新的可從事法律許可的所有具有金融性質(zhì)活動的金融控股公司，由此對金融市場的監(jiān)管也采取了由美聯(lián)儲負(fù)責(zé)金融控股公司總體安全的分業(yè)監(jiān)管模式。

該模式在強(qiáng)調(diào)橫向綜合性監(jiān)管與功能性監(jiān)管的同時(shí)，也產(chǎn)生了不少問題． 是不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)的不同監(jiān)管理念、監(jiān)管目標(biāo)與監(jiān)管操作難以協(xié)調(diào)，在缺乏充分有效溝通協(xié)調(diào)的情況下．容易形成監(jiān)管盲區(qū)或監(jiān)管弱區(qū)；二是相對松散的綜合監(jiān)管與多頭監(jiān)管，在缺乏明確的法律規(guī)定的情況下，容易在履行監(jiān)管職責(zé)時(shí)相互爭執(zhí)與相互推委，降低監(jiān)管效率。而對市場效率的片面追求，則導(dǎo)致部分監(jiān)管原則的缺失與市場風(fēng)險(xiǎn)的增大。

中國資本市場經(jīng)歷了十幾年發(fā)展，已建立起了較為完善的市場監(jiān)管體制。當(dāng)前，市場監(jiān)管面臨著來自國內(nèi)外兩方面的壓力與挑戰(zhàn)，一方面，國內(nèi)資本市場的基礎(chǔ)制度建設(shè)尚未完成，由制度轉(zhuǎn)型與市場調(diào)整帶來的股指下跌與市場震蕩，使市場功能減退，市場作用下降。而資本市場的國際化與國際金融市場的動蕩，使市場監(jiān)管面臨的形勢更加復(fù)雜。減輕金融危機(jī)帶來的影響，維護(hù)市場的穩(wěn)定，確保市場的健康持續(xù)發(fā)展是市場監(jiān)管的重要目標(biāo)。

要發(fā)揮市場監(jiān)管對保障市場健康發(fā)展的積極作用，就必須始終堅(jiān)持嚴(yán)格監(jiān)管與持續(xù)監(jiān)管的原則。當(dāng)前，市場監(jiān)管應(yīng)注意幾個(gè)問題，第一，加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的緊密溝通與合作，防止部門風(fēng)險(xiǎn)由小到大，由局部向整體，由非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)向系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的逐步演變與擴(kuò)散。盡管我們實(shí)行分業(yè)經(jīng)營與分業(yè)管理，但在實(shí)踐中，銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)間的混業(yè)經(jīng)營已在某些領(lǐng)域有所發(fā)展，金融業(yè)務(wù)間的相互滲透與融合也初見端倪，對市場的監(jiān)管會出現(xiàn)監(jiān)管過度、監(jiān)管不足或監(jiān)管空缺等多種情況，在沒有集中統(tǒng)一的綜合監(jiān)管機(jī)構(gòu)，而市場風(fēng)險(xiǎn)又時(shí)時(shí)存在交叉擴(kuò)散的情況下，特別需要建立各監(jiān)管部門間的信息共享與溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，以集各監(jiān)管部門的監(jiān)管資源與優(yōu)勢，共同應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)隱患。

金融市場監(jiān)管的原則范文第2篇

關(guān)鍵詞：金融市場；金融衍生產(chǎn)品；金融風(fēng)險(xiǎn)

一、金融衍生產(chǎn)品概述

（一）含義

金融衍生產(chǎn)品（derivatives）是當(dāng)前金融市場中常用的金融工具，其主要的形態(tài)包括有互換產(chǎn)品、期權(quán)、期貨和遠(yuǎn)期四種，在金融市場發(fā)展中具有廣泛的應(yīng)用，對于推動金融市場的發(fā)展有著重要的意義。但是，事物都具有兩面性，金融衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)也給金融市場帶來了巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)，為了保證金融市場的發(fā)展秩序，保證金融主體的相關(guān)利益，有關(guān)人員及部門必須要加強(qiáng)對金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)防范的重視，采取有效措施降低金融衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。以下本文就金融衍生產(chǎn)品及其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了簡要的分析。

（二）特征

金融衍生產(chǎn)品是隨著時(shí)代的不斷變化和金融市場的不斷發(fā)展而發(fā)展來的，其主要的分類可以從幾方面來看。從原生資產(chǎn)的分類來看，金融衍生產(chǎn)品可以分為商品、匯率、利率以及股票四種，而從產(chǎn)品的形態(tài)來看，金融衍生產(chǎn)品則可以分為期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期和互換四種。金融衍生產(chǎn)品具有集中幾個(gè)特征：第一，金融衍生產(chǎn)品具有跨期性。金融衍生產(chǎn)品雖然可以幫助影響交易者的交易意愿，但它不是短時(shí)間內(nèi)就可以進(jìn)行片段的，而是需要一段時(shí)間的觀察和把握，然后讓交易者決定是否要進(jìn)行交易?？缙谛钥梢詭椭灰渍邷?zhǔn)確把握當(dāng)前金融辦市場的發(fā)展形勢，但是如果交易者沒有把握到位，那么交易者也有可能出現(xiàn)交易盈虧；第二，金融衍生產(chǎn)品具有聯(lián)動性。金融衍生產(chǎn)品是金融市場發(fā)展中衍生出來的工具，其與其他的金融產(chǎn)品和工具具有聯(lián)動關(guān)系；第三，零和博弈性，即交易雙方的凈損益為零；第四，交易對象的虛擬性和杠桿性；第五，風(fēng)險(xiǎn)性和不確定性。金融衍生產(chǎn)品是以傳統(tǒng)金融產(chǎn)品為基礎(chǔ)的金融派生物，其在金融市場發(fā)展中充當(dāng)著金融工具的作用。可以看出，金融衍生產(chǎn)品也存在較高的風(fēng)險(xiǎn)性和不確定性，對金融機(jī)構(gòu)主體的發(fā)展存在不利的影響。因此，各金融主體在發(fā)展過程中不僅需要根據(jù)市場形勢的變化進(jìn)行金融衍生產(chǎn)品的開發(fā)，更加要重視金融產(chǎn)品有可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)，并采取有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范。

二、金融衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）金融衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)類型分析

金融衍生產(chǎn)品的分先類別可以分為以下幾種：第一，法律風(fēng)險(xiǎn)。從當(dāng)前我國金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展情況來看，金融交易雙方在交易過程中如果出現(xiàn)合約訂立不當(dāng)或者違反法律規(guī)定等情況，就會出現(xiàn)嚴(yán)重的法律風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重影響金融市場的正常發(fā)展；第二，市場風(fēng)險(xiǎn)。所謂市場風(fēng)險(xiǎn)指的是金融主體在交易過程中需要參考市場的變化情況，如參考市場產(chǎn)品的基礎(chǔ)價(jià)格是否有出現(xiàn)波動以及出現(xiàn)了怎樣的波動等。針對市場的波動情況，交易雙方需要采用杠桿交易方式倆進(jìn)行金融衍生產(chǎn)品價(jià)格的確定。市場的價(jià)格波動是一直存在的，因此，金融衍生產(chǎn)品的市場風(fēng)險(xiǎn)是普遍存在的市場風(fēng)險(xiǎn)也較為嚴(yán)重；第三，操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)主要是針對機(jī)構(gòu)內(nèi)部而言的，其指的是內(nèi)部工作人員在具體的操作過程中存在的失誤或者系統(tǒng)的失誤，影響了金融衍生產(chǎn)品的數(shù)據(jù)參考，從而造成的風(fēng)險(xiǎn)。操作性風(fēng)險(xiǎn)與人為因素有關(guān)，屬于可控范圍，但是也是造成金融機(jī)構(gòu)損失慘重的重要原因；第四，信用風(fēng)險(xiǎn)。交易雙方的信用度是否良好、資產(chǎn)情況以及經(jīng)營能力如何均有可能造成交易雙方?jīng)]有辦法按照約定履行合約或者直接違約，造成場外風(fēng)險(xiǎn)，這就是我們所說的信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因不外乎兩個(gè)方面，即內(nèi)因和外因。從內(nèi)部因素來看，金融衍生產(chǎn)品之所以會產(chǎn)生較大的風(fēng)險(xiǎn)主要與機(jī)構(gòu)內(nèi)部的管理不足、風(fēng)險(xiǎn)意識薄弱以及人員管理不善有關(guān)。要加強(qiáng)對金融衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)方法必須要求金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部能夠建立完善的管理機(jī)制，包括風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和金融衍生產(chǎn)品管理機(jī)制等，以幫助節(jié)約成本，降低風(fēng)險(xiǎn)。但是當(dāng)前我國不少金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展過程中沒有認(rèn)識到金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)防范的重要性，忽略了對其防范，從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)加大，不利于機(jī)構(gòu)的長遠(yuǎn)發(fā)]。而在人員管理中，企業(yè)沒有指定完善的激勵制度和管理監(jiān)督制度，導(dǎo)致工作人員的工作態(tài)度不夠嚴(yán)謹(jǐn)、工作失誤較多，造成嚴(yán)重的操作風(fēng)險(xiǎn)；而從外因來看，政府的法律建設(shè)不夠完善以及監(jiān)管體系尚未健全是導(dǎo)致金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)的重要原因。當(dāng)前我國針對金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)防范的法律法規(guī)仍然較少，主要以2004年頒發(fā)的系列管理手冊和條例為主，加上后來頒發(fā)的系列管理指引和條例等。法律法規(guī)的建設(shè)沒有緊跟時(shí)展的步伐進(jìn)行及時(shí)的完善和創(chuàng)新，導(dǎo)致出現(xiàn)了較多的法律漏洞，加上監(jiān)管部門的監(jiān)管力度不足，結(jié)果導(dǎo)致了金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大，嚴(yán)重影響了金融市場的正常發(fā)展。

三、金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的防范對策

（一）加強(qiáng)法制建設(shè)

要加強(qiáng)對金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的防范首先要求政府有關(guān)部門能夠加強(qiáng)法制建設(shè)，完善相關(guān)的法律法規(guī)，為金融衍生產(chǎn)品的正常發(fā)展奠定扎實(shí)的環(huán)境和制度基礎(chǔ)。首先，政府應(yīng)該要加強(qiáng)金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理和防范方面的立法，出臺更多完善的法律法規(guī)，進(jìn)一步規(guī)范金融衍生產(chǎn)品交易規(guī)范；其次，對于已經(jīng)出臺的部分法律法規(guī)，政府可以根據(jù)當(dāng)前我國金融市場以及金融衍生產(chǎn)品面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行具體問題具體分析，完善法律，賦予法律新的生命力，保證金融衍生產(chǎn)品的健康發(fā)展；最后，政府還需要加強(qiáng)對金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新的法律建設(shè)，保證金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新的規(guī)范性和科學(xué)性。

（二）健全市場監(jiān)管體系

市場監(jiān)管體系的建立需要政府能夠加強(qiáng)監(jiān)管部門的建設(shè)，通過政府的宏觀調(diào)控來進(jìn)行監(jiān)管體系的完善。第一，政府應(yīng)該調(diào)動各監(jiān)管部門進(jìn)行聯(lián)合監(jiān)督和管理，保證監(jiān)管的效率和質(zhì)量；第二，政府需要有針對性的進(jìn)行金融衍生產(chǎn)品監(jiān)管。金融衍生產(chǎn)品類型多種多樣，不同類型的金融衍生產(chǎn)品具有不同的特征，其監(jiān)管的手段和方法也各不相同，要求政府能夠根據(jù)金融衍生產(chǎn)品的不同類型制定不同的監(jiān)管防范，有效約束金融市場的行為；第三，政府還應(yīng)該要重視國際監(jiān)管的作用，實(shí)現(xiàn)金融衍生產(chǎn)品市場監(jiān)管的統(tǒng)一。此外，內(nèi)因是根本，金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展過程不僅需要依賴于外部環(huán)境進(jìn)行金融衍生產(chǎn)品的研發(fā)，還需要依靠內(nèi)部的管理來避免出現(xiàn)金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，獲得更多的利潤和收益。首先，金融主體及相關(guān)人員必須要加強(qiáng)對金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識，并采用有效的方法如加大宣傳和教育等來強(qiáng)化員工的風(fēng)險(xiǎn)意識；其次，金融機(jī)構(gòu)需要制定完善的金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系，提高自我抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（三）規(guī)范操作行為

加強(qiáng)對人員的管理和規(guī)范。金融市場發(fā)展過程中，工作人員的主觀因素直接關(guān)系到金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生與否，因此要求金融機(jī)構(gòu)能夠加強(qiáng)對人員工作行為、工作態(tài)度以及工作能力的重視，采用培訓(xùn)、制度激勵等形式提高員工的工作能力，端正員工的工作態(tài)度并規(guī)范員工的工作行為，為金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)防范提供必要的保障。（四）防范信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行實(shí)名制管理，成立債權(quán)委員會，由債權(quán)人按照“一企一策”的原則來集體確定對這些企業(yè)是增加貸款、穩(wěn)定貸款還是減少貸款，減少金融產(chǎn)品信用風(fēng)險(xiǎn)。尤其對于銀行或者金融機(jī)構(gòu)無法限制貸款企業(yè)經(jīng)營能力的，可以成立債權(quán)人委員會，由大家共同行動來解決企業(yè)的困難，形成互動的合力。

四、結(jié)語

綜上所述，金融衍生產(chǎn)品具有跨期性、聯(lián)動性、零和博弈性、虛擬性和杠桿性、風(fēng)險(xiǎn)性和不確定性等特征。從中可以發(fā)現(xiàn)，金融衍生產(chǎn)品雖然是時(shí)展的必然產(chǎn)區(qū)，有助于推動我國金融市場的有序發(fā)展，但是如果處理不當(dāng)也有可能造成嚴(yán)重的金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，給金融市場以及金融主體帶來嚴(yán)重的不利影響。因此，有關(guān)機(jī)構(gòu)和部門必須要針對金融衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行具體分析，從內(nèi)部控制和外部管理兩個(gè)角度，即金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部加強(qiáng)對人員的管理以及政府加強(qiáng)法制建設(shè)、完善金融市場監(jiān)管體系，進(jìn)行金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)防范，切實(shí)保障金融衍生產(chǎn)品的有序發(fā)展，穩(wěn)定金融市場的發(fā)展秩序。

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[2]文偉揚(yáng),李芹,程夢蕊.天氣衍生產(chǎn)品對我國金融市場創(chuàng)新及農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的啟示[J].時(shí)代金融,2014(08).

金融市場監(jiān)管的原則范文第3篇

截至2010年末，我國銀行間即期外匯市場會員總數(shù)達(dá)293家，其中遠(yuǎn)期市場、外匯掉期市場和貨幣掉期市場會員總數(shù)分別為75家、73家和27家，中化、中石化財(cái)務(wù)、中石油財(cái)務(wù)、上汽財(cái)務(wù)等22家企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司入市交易。2010年，我國外匯市場各類人民幣外匯產(chǎn)品累計(jì)成交6.81萬億美元，較“十一五”前的2005年增長近18倍。其中，銀行間外匯市場即期、遠(yuǎn)期、外匯掉期和貨幣掉期四類產(chǎn)品累計(jì)成交4.36萬億美元，銀行對客戶市場即期、遠(yuǎn)期和外匯掉期三類產(chǎn)品累計(jì)成交2.45萬億美元。

充分發(fā)揮市場的作用

黨的十四大把建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制確立為經(jīng)濟(jì)體制改革的目標(biāo)，提出“要使市場在社會主義國家宏觀調(diào)控下對資源配置起基礎(chǔ)性作用”。黨的十七大報(bào)告在論述完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制時(shí)強(qiáng)調(diào)，要“從制度上更好發(fā)揮市場在資源配置中的基礎(chǔ)性作用”。這是在總結(jié)近年來經(jīng)濟(jì)體制改革實(shí)踐的基礎(chǔ)上，從完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制出發(fā)，對發(fā)揮市場配置資源作用提出的新要求。完善統(tǒng)一開放、競爭有序的市場體系是實(shí)現(xiàn)市場配置資源制度化的前提條件。發(fā)揮市場配置資源的基礎(chǔ)性作用，必須有一個(gè)完善的市場體系。理論和實(shí)踐證明，市場作用的有效性與其完善程度成正比，而市場作用的有效性又直接決定和影響著全社會的生產(chǎn)效率。從我國的國情出發(fā)，要繼續(xù)完善全國統(tǒng)一的市場，進(jìn)一步提高對外開放水平，健全公平競爭、優(yōu)勝劣汰的機(jī)制，建立起規(guī)范有序的市場秩序。健全金融市場是從制度上發(fā)揮市場配置資源基礎(chǔ)性作用的需要。金融是現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的核心。金融市場具有配置資源、管理風(fēng)險(xiǎn)、清算和支付、細(xì)化股權(quán)、解決激勵機(jī)制、提供信息等六個(gè)基本功能。因此，從制度上發(fā)揮市場配置資源的基礎(chǔ)性作用，必須高度重視金融市場建設(shè)。黨的十七大報(bào)告提出，要“推進(jìn)金融體制改革，發(fā)展各類金融市場，形成多種所有制和多種經(jīng)營形式、結(jié)構(gòu)合理、功能完善、高效安全的現(xiàn)代金融體系。提高銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)競爭力。優(yōu)化資本市場結(jié)構(gòu)，多渠道提高直接融資比重?！鄙罨鈪R市場發(fā)展是充分利用國內(nèi)外兩個(gè)市場、兩種資源的重要條件。外匯市場作為金融市場的組成部分，是形成匯率、配置外匯資源、管理匯率風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)平臺。一個(gè)成熟的外匯市場應(yīng)包括多樣化的交易方式、多元化的參與主體、豐富的交易產(chǎn)品、完善的基礎(chǔ)設(shè)施以及有效的市場自律和外部監(jiān)管等基本要素。

金融市場監(jiān)管的原則范文第4篇

關(guān)鍵詞：虛擬金融 實(shí)體經(jīng)濟(jì) 影響 協(xié)調(diào) 一、引言

當(dāng)前，國際市場中, 以有價(jià)證券為代表的虛擬資產(chǎn)已經(jīng)大幅度超越了實(shí)體商品交易額，人們擁有的財(cái)富中也有大量的虛擬經(jīng)濟(jì)比重。這說明，目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式是以實(shí)物商品交易為主體以虛擬資產(chǎn)交易為主要內(nèi)容。虛擬經(jīng)濟(jì)是我國市場經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的產(chǎn)物，其呈現(xiàn)出方興未艾的態(tài)勢。抑制虛擬經(jīng)濟(jì)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)所帶來的負(fù)面影響，深入、系統(tǒng)的去協(xié)調(diào)這兩者關(guān)系的是至關(guān)重要的。

二、虛擬金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)界定

1、虛擬金融

虛擬經(jīng)濟(jì)是指依靠金融運(yùn)作來虛擬資本從而達(dá)到以錢生錢的目的。簡單的說就是先把錢換成股票、債券，然后再在合適的時(shí)候換回錢，直接實(shí)現(xiàn)以錢生錢。虛擬經(jīng)濟(jì)是在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展和貨幣資本化的的必然產(chǎn)物，包含了各種所有有價(jià)資產(chǎn)以及所有權(quán)歸屬的不確定性。

2、實(shí)體經(jīng)濟(jì)

實(shí)體經(jīng)濟(jì)指的是產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售以及售后服務(wù)的活動，具體體現(xiàn)在社會生產(chǎn)過程中就是的貨幣、商品、生產(chǎn)資本等等。與虛擬經(jīng)濟(jì)相對應(yīng)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)即圍繞價(jià)值所進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)活動。主要包括生產(chǎn)、分配、交換、消費(fèi)四個(gè)環(huán)節(jié)，是人類社會賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。

三、虛擬金融對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響

僅以我國債券市場為例，從表3-1中，我們不難發(fā)現(xiàn)，隨著資本市場的發(fā)展，人們對股票、債券、期貨等金融工具認(rèn)識的不斷深入，虛擬資本的規(guī)模迅速擴(kuò)張，其成分在中國經(jīng)濟(jì)總量中所占比重不斷提高。因此，其對我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)有著深刻的影響，而這影響是雙面的，是一把雙刃劍。

3-1中國債券市場發(fā)展指標(biāo)(2001一2007)

1、正面影響

虛擬金融對我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)張的推動作用主要體現(xiàn)在一下幾個(gè)方面（1）資源配置更優(yōu)化。信貸、證券、股票等能使社會資金自動流向發(fā)展更好的企業(yè)，動員全社會管理和監(jiān)督企業(yè)，防止企業(yè)內(nèi)部；（2）循環(huán)流通便捷化；（3）高科技企業(yè)創(chuàng)新化；（4）實(shí)體經(jīng)濟(jì)信息透明化；（5）股權(quán)私有化。股權(quán)激制度能夠充分調(diào)動企業(yè)員工、管理者、科技人員的積極性，為企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展做貢獻(xiàn)。

2、負(fù)面影響

但同時(shí)，虛擬金融也有著一下幾個(gè)方面的弊端：（1）生產(chǎn)缺失。當(dāng)社會的大部分資金投資于股票、證券、銀行等虛擬經(jīng)濟(jì)時(shí)，其高風(fēng)險(xiǎn)有時(shí)會導(dǎo)致血本無歸；（2）投機(jī)活動頻發(fā)。資本流動的自由化在促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的同時(shí)，另也加大了投機(jī)因素，一些國際金融炒家不斷攜帶巨資襲擊金融市場，采取聲東擊西、謠言惑眾等手法牟取暴利。（3）心理因素作祟；（4）政府職能失效。國際之間的資本流動已經(jīng)凌駕于各國政府調(diào)控范圍之上，在各國貨幣自由兌換、匯率自由浮動的時(shí)代，貨幣比價(jià)劇烈波動、變幻莫測。普通公民即使不直接參與商品、貨幣的經(jīng)營，但無形中也會在匯率的變化中收益或損失，者極大地影響了公民的心理，造成物價(jià)不穩(wěn)。

四、提高虛擬金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)度的措施

1、推動虛擬金融的適度發(fā)展

建立有效的虛擬經(jīng)濟(jì)規(guī)模擴(kuò)張程度衡量和監(jiān)管體系，對虛擬經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)進(jìn)行實(shí)時(shí)的動態(tài)監(jiān)管，在與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展相匹配的基礎(chǔ)上，建立虛擬資本的“適度”原則。在中國特色社會主義市場經(jīng)濟(jì)的進(jìn)程中，必須加強(qiáng)對虛擬經(jīng)濟(jì)各種風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制，維護(hù)國際經(jīng)濟(jì)安全。最大程度上降低銀行不良資產(chǎn)比例，落實(shí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)任機(jī)制，構(gòu)多層次的金融市場體系，豐富融資手段，提升金融發(fā)展的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

2、加強(qiáng)金融市場監(jiān)管

對于金融市場監(jiān)管，可以提高對金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)的監(jiān)管力度，強(qiáng)化資本市場的監(jiān)督與管理體制，最大程度上發(fā)揮其對實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動作用；逐步完善投資者保護(hù)制度，維護(hù)投資者權(quán)力，使投資者預(yù)期平穩(wěn)，加速上市公司治理，改革上市公司所有權(quán)結(jié)構(gòu)與控制權(quán)結(jié)構(gòu)落實(shí)信息披露責(zé)任機(jī)制，使信息最大化的透明；隨著金融市場發(fā)展規(guī)模不斷擴(kuò)大，對金融衍生工具如市場、外匯市場、保險(xiǎn)市場等進(jìn)行切實(shí)的有效監(jiān)管。

五、總結(jié)

虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使其在整個(gè)經(jīng)濟(jì)中的地位越來越重要,虛擬經(jīng)濟(jì)取決于實(shí)體經(jīng)濟(jì), 虛擬經(jīng)濟(jì)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)又有反作用。經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)施不能局限于調(diào)節(jié)實(shí)體經(jīng)濟(jì), 必須把虛擬經(jīng)濟(jì)納入經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)和調(diào)整領(lǐng)域。正確協(xié)調(diào)虛擬金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵是把握好虛擬經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“度”。才能兩者兼顧，達(dá)到雙贏局面。

參考文獻(xiàn)：

金融市場監(jiān)管的原則范文第5篇

金融體制銀行業(yè)改革

一、我國銀行業(yè)的現(xiàn)狀及問題

（一）我國銀行業(yè)的發(fā)展與現(xiàn)狀

1949年建國初期，我國實(shí)行了以中國人民銀行為首的銀行混業(yè)經(jīng)營模式。20世紀(jì) 80年代后，我國經(jīng)濟(jì)增長與世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的聯(lián)系更為緊密，中國銀行業(yè)逐漸走上了分業(yè)經(jīng)營之路，政府進(jìn)行了一系列加強(qiáng)監(jiān)管的措施和手段，中國工商銀行、中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行以及中國建設(shè)銀行分工更為明確。1995年，我國頒布實(shí)施了《中華人民共和國中國人民銀行法》和《中華人民共和國商業(yè)銀行法》等等，隨著法律法規(guī)的逐步建立，相關(guān)監(jiān)管法律法規(guī)得到了進(jìn)一步的完善。自 2003年，我國銀行業(yè)在深化自身改的同時(shí)，加強(qiáng)銀行業(yè)的開放力度，一方面利用擴(kuò)大的開放力度大量引進(jìn)外資銀行，另一方面致力于中資銀行競爭力的提高，改善了資產(chǎn)質(zhì)量和盈利水平，縮小了與國際銀行業(yè)的差距，也提高了中國銀行業(yè)自身發(fā)展能力和競爭實(shí)力。

（二）我國銀行業(yè)存在的問題

1、監(jiān)管政策不夠健全

目前，銀監(jiān)會主要按照非現(xiàn)場監(jiān)管與現(xiàn)場檢查并重的原則，建立現(xiàn)代監(jiān)管的框架和工作機(jī)制，但實(shí)際上非現(xiàn)場監(jiān)管的作用尚未能夠真正發(fā)揮出來，在非現(xiàn)場監(jiān)管上忽略了風(fēng)險(xiǎn)分析和判斷，仍然著重于收集報(bào)表和統(tǒng)計(jì)數(shù)字的工作。不僅有與外資銀行母國監(jiān)管者的合作力度不夠的問題，而且我國相關(guān)立法規(guī)定在對外資銀行監(jiān)管的國際合作問題上不夠明確，尤其是在銀行業(yè)監(jiān)管的規(guī)章和各類監(jiān)管指引，以及治理外資銀行公司、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、跨境交易以及母行對在華機(jī)構(gòu)管理等方面的制度還不完善。

2、區(qū)域發(fā)展呈現(xiàn)失衡

到目前為止，我國仍存在中西部地區(qū)金融市場發(fā)育滯后，市場參與主體缺位，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)單一、數(shù)量少，而且發(fā)展不平衡等問題。一些落后地區(qū)的銀行不僅規(guī)模小，而且經(jīng)營效益和資產(chǎn)質(zhì)量相對偏低。這導(dǎo)致我國金融配置資源的整體效率不高，市場競爭不夠充分，不能充分滿足金融消費(fèi)者需求，為社會和諧發(fā)展的金融服務(wù)基礎(chǔ)不夠扎實(shí)，一些偏遠(yuǎn)地區(qū)甚至還存在金融服務(wù)的盲點(diǎn)和空白。

3、技術(shù)開發(fā)應(yīng)用落后

近年來盡管我國銀行業(yè)不斷加強(qiáng)金融創(chuàng)新力度，但與發(fā)達(dá)國家的銀行相比，我國銀行在金融創(chuàng)新方面仍十分落后，對于創(chuàng)新技術(shù)和應(yīng)用方面也遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于西方跨國銀行，絕大多數(shù)是從國外銀行業(yè)的創(chuàng)新中借鑒發(fā)展，而很少出現(xiàn)真正符合中國市場情況的原創(chuàng)性創(chuàng)新。另外，我國銀行業(yè)的創(chuàng)新目前多集中于負(fù)債類業(yè)務(wù)，資產(chǎn)類業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新較少。我國銀行業(yè)的創(chuàng)新中大量產(chǎn)品是對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的組合和改進(jìn)，，而真正融合了先進(jìn)的技術(shù)和模型的創(chuàng)新產(chǎn)品，尤其是衍生產(chǎn)品嚴(yán)重匱乏。

二、中日金融體制的比較

（一）金融監(jiān)管的比較

在中國，分業(yè)監(jiān)管模式確立之前，我國金融業(yè)由中國人民銀行依法對金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)督管理，保證金融業(yè)的穩(wěn)定且合法的運(yùn)行。金融監(jiān)管職能隨著分業(yè)監(jiān)管體制的建立而由中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會和中國保監(jiān)會履行，監(jiān)管職能從此從中國人民銀行分離出來，金融監(jiān)管的執(zhí)行分別依據(jù)《中國人民共和國證券法》、《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中國人民共和國保險(xiǎn)法》等等法律，這些金融法律制度體系構(gòu)成了金融監(jiān)管的整體依據(jù)。在中國，銀行、證券、保險(xiǎn)有各自的收益和風(fēng)險(xiǎn)特征，擁有比較獨(dú)特的金融活動，它們存在不同的監(jiān)管目標(biāo)。

在日本，1997年開始的金融改革，使日本的金融監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管轉(zhuǎn)變，金融體制向市場化轉(zhuǎn)變，金融廳成為日本的最高金融監(jiān)管行政機(jī)構(gòu)。為了促進(jìn)改革，日本還制定一系列的金融法規(guī)，作為實(shí)施監(jiān)管的依據(jù)，體現(xiàn)了依法監(jiān)管的精神，金融市場朝著公平、公開、公正方向發(fā)展。日本作為世界上擁有最成熟金融體制的國家之一，結(jié)合本國的國情，吸收英美先進(jìn)制度和法律框架，最終形成了適合自身發(fā)展的金融監(jiān)管的體制，并取得了讓人矚目的成績。日本的金融監(jiān)管目標(biāo)包括保障維護(hù)公眾的權(quán)益，特別是存款人和投資人的利益；金融體系的安全與健全，維持整個(gè)金融體系的正常運(yùn)轉(zhuǎn)；確保順利實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控的目標(biāo)；維護(hù)金融體系公平而有序的競爭，并在競爭中為公眾提供盡可能多的金融服務(wù)；提高本國金融業(yè)在國際金融市場上的競爭力。

（二）主銀行制度的比較

在我國，曾經(jīng)借鑒日本的經(jīng)驗(yàn)，為了貫徹落實(shí)“抓大放小”的產(chǎn)業(yè)政策，進(jìn)一步深化金融體制改革，構(gòu)建新型銀企關(guān)系，按照中國人民銀行頒布的《主辦銀行管理暫行辦法》的規(guī)定，試行主銀行制度。主銀行制度是企業(yè)與一個(gè)或某幾個(gè)銀行之間形成的相對固定的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系，雙方有主要的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)往來。我國的主銀行制度在一些試點(diǎn)地區(qū)的實(shí)行過程中，出現(xiàn)了銀行和企業(yè)進(jìn)行了良好的互動的局面，實(shí)現(xiàn)了綜合經(jīng)濟(jì)效益的穩(wěn)步提高和利稅的快速增長。但總體而言，我國的主銀行制存在很多根本性的毛病，對日本模式的模仿對于解決這些困難難以起到作用，關(guān)鍵問題是要根據(jù)本國國情，具體的分析和對待我國的經(jīng)濟(jì)情況，這樣才能使這一制度發(fā)揮更大的經(jīng)濟(jì)效益。

日本二戰(zhàn)后為了緩解資金緊張壓力，實(shí)行了主銀行制度，銀行不僅是企業(yè)的債權(quán)人、股東，而且對企業(yè)有一定的管理權(quán)，銀行可以準(zhǔn)確地獲取資料，了解企業(yè)的信貸質(zhì)量和經(jīng)營效率，這一制度在很大程度上解決了“信息不對稱”問題。二戰(zhàn)后日本經(jīng)濟(jì)由于主銀行制度帶來的益處，出現(xiàn)了飛快的增長，形成了一批以銀行為中心的大型企業(yè)集團(tuán)。但是，由于金融監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)意識的缺失，到了八十年代時(shí)期，金融機(jī)構(gòu)助長了泡沫經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生，銀行為了獲利，不計(jì)后果的向房地產(chǎn)和股票投資者發(fā)放大量貸款，結(jié)果助長了金融風(fēng)險(xiǎn)，又制約了經(jīng)濟(jì)增長。

三、我國銀行業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略

（一）調(diào)整金融監(jiān)管

國內(nèi)、國際金融業(yè)發(fā)展實(shí)踐表明，在維護(hù)良好的金融秩序、促進(jìn)資金融通和優(yōu)化資金配置等方面，金融監(jiān)管能夠起到十分重要的作用。從日本的改革經(jīng)驗(yàn)可以發(fā)現(xiàn)，監(jiān)管體系必須隨著市場的發(fā)展不斷完善，日本金融業(yè)發(fā)展進(jìn)步的一個(gè)規(guī)律正是“機(jī)構(gòu)監(jiān)管—市場監(jiān)管—機(jī)構(gòu)再監(jiān)管”的動態(tài)博弈過程。考慮到日本的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，進(jìn)行金融自由化改革的同時(shí)必須加強(qiáng)金融監(jiān)管，避免金融不穩(wěn)定甚至更為嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)問題的出現(xiàn)。我國的經(jīng)濟(jì)正在經(jīng)歷著高速的增長，隨著市場的發(fā)展和金融機(jī)構(gòu)的日益完善，金融機(jī)構(gòu)競爭加劇、國際競爭者的加入，就必須逐漸放松限制，在限制競爭性措施放開的同時(shí)，必須由限制性的監(jiān)管轉(zhuǎn)向加強(qiáng)健全性的監(jiān)管。針對當(dāng)前國內(nèi)金融業(yè)存在的諸多問題和入世對我國金融業(yè)帶來的挑戰(zhàn)，我國政府要加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的配合與協(xié)調(diào)，積極改革當(dāng)前的金融監(jiān)管體制，適當(dāng)參照金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營目標(biāo)，切實(shí)提高監(jiān)管水平，把金融機(jī)構(gòu)的市場約束和內(nèi)部管理納入監(jiān)管的范疇，引導(dǎo)這兩種力量共同保障監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，這樣的監(jiān)管模式更能發(fā)揮監(jiān)管的效用。

（二）完善金融體系

進(jìn)入21世紀(jì)后，信息的全面普及填補(bǔ)了各個(gè)金融部門之間的障礙，這對世界金融業(yè)提出挑戰(zhàn)。在這種情況下，我國長期以來所形成的以間接融資為主的金融結(jié)構(gòu)仍未徹底改變，發(fā)達(dá)國家的發(fā)展水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于我國，這使企業(yè)過度依賴間接融資，企業(yè)資本的擴(kuò)張受到影響，也容易造成銀行業(yè)的低效率和風(fēng)險(xiǎn)積累。隨著我國金融市場的不斷發(fā)展和國際金融自由化的提高，金融監(jiān)管水平和金融市場開放程度也日益提高，我國需要主動適應(yīng)國際銀行業(yè)競爭，擴(kuò)大銀行的業(yè)務(wù)范圍，逐步實(shí)行銀行的混業(yè)經(jīng)營。為了保障改革的順利進(jìn)行，政府要進(jìn)一步完善金融市場相關(guān)法規(guī)的制定與實(shí)施，保持金融市場的平穩(wěn)發(fā)展，在整頓、改革中逐步規(guī)范交易主體的交易行為，加強(qiáng)內(nèi)部管理，不斷積累監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，提高政府監(jiān)督水準(zhǔn)，完善金融監(jiān)管法律制度，確立存款保險(xiǎn)制度的法律基礎(chǔ)及運(yùn)作原則，為金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營創(chuàng)造良好的環(huán)境。我國要積極改革現(xiàn)有的金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的管理模式，在完善金融市場監(jiān)管體制的前提下，逐步使之向混業(yè)經(jīng)營方向過渡?？傊?，只有迎合改革契機(jī)，團(tuán)結(jié)政府、人民銀行、銀監(jiān)會以及各家商業(yè)銀行等各個(gè)部門，共同努力，繼續(xù)堅(jiān)持推進(jìn)中國的銀行體系改革，中國才能建設(shè)成符合國際化要求的現(xiàn)代金融體系，適應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。

（三）處置不良資產(chǎn)

在日本金融改革中，金融機(jī)構(gòu)通過建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，完善信貸風(fēng)除評估方法，強(qiáng)化內(nèi)部對信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理，從而有效減少不良債權(quán)的產(chǎn)生。而我國商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)規(guī)模過大，成為我國金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重大隱患，不僅壓迫了銀行的經(jīng)營，也阻礙了銀行業(yè)的體制改革和并購重組。因此，銀行自身應(yīng)該提高增量貸款盈利，以及通過向社會增資擴(kuò)股以及增加非貸款資產(chǎn)和中間業(yè)務(wù)等的收入來化解不良資產(chǎn)。同時(shí)，外資也可以參與國內(nèi)不良資產(chǎn)的處理。政府也應(yīng)該采取資本再注入或出資注銷的方式，解決商業(yè)銀行的巨額不良資產(chǎn)。從日本銀行業(yè)改革的實(shí)踐看，日本的銀行通過吸引外資的參與，提高了金融市場的開放程度和經(jīng)營效率。伴隨入世后金融市場開放程度的進(jìn)一步提高，我國巨大的金融市場對外資金融機(jī)構(gòu)的吸引力越來越大，外資金融機(jī)構(gòu)大多都實(shí)力雄厚，有處理不良資產(chǎn)的豐富經(jīng)驗(yàn)。此外，日本近幾年加大了對信息的披露程度的做法，在我國四大國有商業(yè)銀行在處置不良資產(chǎn)過程中，也要通過建立公開的信息披露制度，增強(qiáng)透明度的建設(shè)，保證真實(shí)地披露信息，堅(jiān)定公眾對政府處置銀行不良資產(chǎn)的信心。

四、結(jié)語

日本地處東亞，與我國在文化、歷史、風(fēng)俗習(xí)慣等方面均有相似之處，中日兩國的交往歷史悠久、源遠(yuǎn)流長，兩國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行方式和主體價(jià)值觀的特殊相似性在長期的交融中逐漸形成了，特別是我國現(xiàn)在所處的發(fā)展情況與日本當(dāng)初經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展時(shí)期的情況非常相似。我國要結(jié)合國際、國內(nèi)金融市場的特點(diǎn)，把握我國銀行業(yè)改革的現(xiàn)狀和發(fā)展方向，在借鑒他國經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的基礎(chǔ)上加速我國銀行的改革步伐。

參考文獻(xiàn)：