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收益高的理財方法范文第1篇

關(guān)鍵詞： 合理避稅；稅收的優(yōu)惠；個人收益

合理避稅就是在法律允許的情況下，以合法的手段和方式來達到納稅人減少繳納稅款的經(jīng)濟行為。通過稅收優(yōu)惠政策尋求合理、合法的避稅途徑，是經(jīng)濟社會中維護個人權(quán)利和義務(wù)，實現(xiàn)理想財富追求的一個有利條件。在積極納稅的同時，找到合理避稅的途徑對于廣大的工薪階層納稅人來說都非?，F(xiàn)實，很有必要。利用正當?shù)膫€人合理避稅而不是偷稅漏稅，一方面從維護納稅人的自身利益出發(fā)，充分研究稅法，通過合理避稅來提高實際收入是納稅人應(yīng)享有的權(quán)益，可以顯示個人精打細算的理財能力；另一方面如果懂點避稅方法，通過合理合法手段合理規(guī)避稅收，使家庭的綜合理財水平有所提高，節(jié)省開支，從而就增加了個人收益和家庭財富。按法律規(guī)定該繳的稅一定要交，不該交的稅也不應(yīng)多交。合理避稅就是游走于國家稅法之間的合法行為，尤其是在實行分類稅制的我國，懂得合理避稅，對于個人理財，至關(guān)重要。本文著重討論2011年6月30日修訂后的《中華人民共和國個人所得稅法》的個人合理避稅方法進行探討。

一、精心安排個人投資理財，避稅有方法

一個好的理財項目是由凈收益、風險決定的，而稅收高低很大程度也決定著凈收益高低。掌握正確的避稅方法，選擇不同的投資方案，精心安排個人投資理財，不僅避稅，還能獲得很高的收益。因此了解恰當?shù)谋芏惙椒ǎ瑢τ诰陌才艂€人投資理財就顯得十分重要。

收益高的理財方法范文第2篇

在開始理財前，你應(yīng)當明確投資和投機的區(qū)別。所謂投機，大致就是平時說的股票炒短線。如果你不能確保自己會產(chǎn)生很高的超額收益，那么頻繁買入賣出的交易費，加上每天守候關(guān)注市場變化的時間成本，可能還不如安分工作來得高收益呢！此外，有一些女性趨向保守，不管賺多少都存入銀行，什么都不管――這就根本不是投資了！

而投資就不同了，它要求你根據(jù)自己的實際情況，制定個性化的資產(chǎn)投資組合。常見的投資渠道有股市、債券、保險、期貨、基金、不動產(chǎn)等。一般這樣的投資都屬于股神巴菲特倡導的“價值投資”，即根據(jù)對市場、行業(yè)和公司的價值估計，投資被他人低估的公司，從而在未來獲得超額收益，一般都會持有3年以上。

資產(chǎn)投資組合一定要根據(jù)投資者的實際情況制定，因為高回報的投資總是伴隨著高風險，不僅要考慮家庭是否有充足的資金抵御風險，還要看投資者的個性是否偏好冒險――這往往比前者更為重要。如果自己建立投資組合，那么應(yīng)當選擇自己熟悉的行業(yè)，千萬不要跟風，保證自己進行理性投資。

你也可以向理財顧問咨詢，請他們?yōu)槟懔可矶ㄖ埔环軮PS（Investment Policy Statement），為資產(chǎn)進行增值。目前，市場上常見的有三種能夠提供理財規(guī)劃服務(wù)的機構(gòu)：銀行、保險公司和第三方獨立理財顧問公司（IFA）。

保險公司的客戶經(jīng)理一般都以推銷保險為重，而IFA在國內(nèi)剛剛起步，從業(yè)人員水平參差不齊，有的甚至連從業(yè)證書都沒有，著實令人難以放心得下。雖然國有銀行和外資銀行相比，存在不少問題，但最靠譜的大概還是銀行提供的貴賓理財服務(wù)吧！

既然IPS因人而異，銀行的客戶經(jīng)理就相當重要了。在為投資人進行資產(chǎn)配比前，他應(yīng)當了解客戶的近、中、長期財務(wù)目標、風險承受能力、健康狀況，甚至包括是否有婚外情這類會影響到投資組合的私人問題?？蛻艚?jīng)理通常都需要獲得諸如CFP（注冊金融理財師）等業(yè)界相關(guān)資格證書。他還應(yīng)當坦白地告訴你收益對應(yīng)的風險。如果一味強調(diào)高收益，甚至宣傳某基金沒有風險，那無疑是騙局。投資人則需要了解理財顧問計算收益的方法，這通常是最容易產(chǎn)生貓膩的部分。有的客戶經(jīng)理在披露個人交易業(yè)績上存在Survivor Bias，即只計入目前仍存在于市場上的理財產(chǎn)品，剔除了一些業(yè)績不好而下臺的產(chǎn)品，成績自然就漂亮了不少。

收益高的理財方法范文第3篇

Abstract: This article many managing finances products carried on the classification to the managing finances market to comb, and pointed made the concrete study, based on this article has provided the corresponding countermeasure and the suggestion to the investor and the Commercial bank.

關(guān)鍵詞：理財產(chǎn)品 產(chǎn)品類型 中國商業(yè)銀行

key words: Managing finances product product type China Commercial bank

一、中國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的含義和類型

2005年9月29日，中國銀監(jiān)會頒布了《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風險管理指引》。根據(jù)該暫行辦法的定義，商業(yè)銀行在個人綜合理財服務(wù)活動中，可以向特定目標客戶群銷售理財計劃。根據(jù)該定義我們認為理財產(chǎn)品是指由商業(yè)銀行自行設(shè)計并發(fā)行，將募集到的人民幣資金根據(jù)產(chǎn)品合同約定投入相關(guān)金融市場及購買相關(guān)金融產(chǎn)品，獲取投資收益后，根據(jù)合同約定分配給投資人的金融產(chǎn)品。

根據(jù)購買理財產(chǎn)品幣種的不同，可以將銀行理財產(chǎn)品分為人民幣型和外幣型，在現(xiàn)有市場中投資理財產(chǎn)品的外幣多為美元或港幣這兩種。

根據(jù)產(chǎn)品發(fā)行后存續(xù)期限的不同也可以對銀行理財產(chǎn)品進行分類，現(xiàn)有產(chǎn)品的存續(xù)期多為3個月、6個月、一年、兩年等。

根據(jù)理財產(chǎn)品不同的發(fā)行主體對產(chǎn)品進行分類，可以將發(fā)行銀行籠統(tǒng)的分為國內(nèi)銀行以及外資銀行，還可以進一步細分為國有四大銀行、中小型股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行以及外資銀行等。

根據(jù)產(chǎn)品的運作模式和收益特點可以將銀行理財產(chǎn)品分為打新股產(chǎn)品、債券類理財產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品、信托類理財產(chǎn)品和QDII理財產(chǎn)品等。下文將根據(jù)這種分類方法對銀行理財產(chǎn)品加以具體分析。

二、中國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品具體分析

1、 打新股產(chǎn)品

打新股型產(chǎn)品伴隨著股票市場的升溫，從無到有在2006年推出首支產(chǎn)品后，2007年幾乎所有的中資銀行都推出了打新股的理財產(chǎn)品，不少股份制銀行甚至推出了十幾種打新產(chǎn)品。這從側(cè)面反應(yīng)了中國股市一級市場與二級市場價差拉大，給投資者帶來更大獲利空間，同時企業(yè)新股發(fā)行密集，最終保證新股理財產(chǎn)品在風險有限的前提下獲得較豐厚的投資回報。

但是由于打新股的理財產(chǎn)品同質(zhì)化日益嚴重，新股收益不斷下滑，這加快了銀行打新產(chǎn)品創(chuàng)新的步伐。銀行相繼對產(chǎn)品進行改良，或?qū)⒒钇趦π畹母拍钋度氪蛐庐a(chǎn)品中，或?qū)⑿磐腥谫Y貸款與打新捆綁，并在資金閑置時投入票據(jù)、國債市場。然而隨著2009年我國股票市場新股認購制度的改革，商業(yè)銀行所推出的打新股產(chǎn)品也逐漸淡出市場。

2、 債券類理財產(chǎn)品

債券類理財產(chǎn)品是銀行將募集的資金投資于央行票據(jù)與企業(yè)短期融資券等收益穩(wěn)定的市場，經(jīng)過一定期限后投資者可獲得收益，并獲得原額本金的產(chǎn)品，大多數(shù)債券型產(chǎn)品提供給投資者一個固定的收益率。

對于投資者來說，債券類產(chǎn)品具有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)支持，可確定的較高收益，風險小，流動性強，為我國客戶提供了分享貨幣市場投資收益的機會；對商業(yè)銀行來說，針對的對象廣，操作和管理的難度低，但資金的投資渠道有限，影響了收益率。

3、結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品

所謂結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，是指將固定收益證券的特征與衍生交易特征融為一體的一類新型理財產(chǎn)品。其表現(xiàn)特征是該類產(chǎn)品的收益一部分固定，而另一部分則與其掛鉤資產(chǎn)的業(yè)績表現(xiàn)相聯(lián)系。結(jié)構(gòu)性的特點是收益高，風險大，結(jié)構(gòu)復雜，產(chǎn)品種類眾多。

結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品按是否保證本金可以分為保本型和非保本型兩類;按投資標的的不同，可以分為利率掛鉤型、匯率掛鉤型、股票掛鉤型、指數(shù)掛鉤型及信用掛鉤型等。我國結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品起步雖晚，但發(fā)展速度很快。

4、 信托類理財產(chǎn)品

信托類的理財產(chǎn)品也被稱為銀信合作理財產(chǎn)品，投資于商業(yè)銀行或其他信用等級較高的金融機構(gòu)擔?；蚧刭彽男磐挟a(chǎn)品，也有投資于商業(yè)銀行優(yōu)良信貸資產(chǎn)受益權(quán)信托的產(chǎn)品。該類產(chǎn)品根據(jù)其資金運用方式，又可以分為固定收益型和浮動收益型。

信托型理財產(chǎn)品對于投資者來說，少量的資金既可以參與分享較高的收益，但不可以提前贖回，流動性差，且需要承擔一定的信用風險；對于商業(yè)銀行，可以通過發(fā)行信托類理財產(chǎn)品“變相”貸款，產(chǎn)品的開發(fā)成本小，基本上是資產(chǎn)管理的性質(zhì)，只收取手續(xù)費，但需承擔一定的風險且收益有限。

5、QDII理財產(chǎn)品

所謂QDll，即合格的境內(nèi)投資機構(gòu)代客境外理財，是指取得代客境外理財業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行。QDII產(chǎn)品的分析，對于投資者來說，可以用人民幣直接購匯，委托銀行進行境外投資，到期后再將本金和收益結(jié)匯成人民幣，這樣沒有外匯也可以參與國際市場；其次，銀行對投資者資金進行境外投資，并將資金委托第三方托管，屬于資產(chǎn)管理關(guān)系，這將大大降低投資款被挪用的風險。但是人民幣QDII產(chǎn)品大多以人民幣入市折換成美元本金進行投資，投資到期后，又得將美元本金和收益再折合成人民幣返還給投資者。由于人民幣升值的預期，這一過程將使投資者可能面臨本金和收益的匯兌損失，而且很多銀行在設(shè)計上缺陷明顯，風險暴露突出。

三、 結(jié)論

本文以中國商業(yè)銀行所推出的理財產(chǎn)品為分析對象，首先介紹了理財產(chǎn)品的含義和分類，接著對理財產(chǎn)品做分類具體分析。經(jīng)過分析我們認為對于投資者，在購買理財產(chǎn)品時應(yīng)關(guān)注產(chǎn)品的類型，流動性，投資領(lǐng)域，風險以及自身的需求；對于商業(yè)銀行，要積極關(guān)注理財市場的需求，增強服務(wù)觀念，建立完善的個人理財部門體系，培養(yǎng)高素質(zhì)專業(yè)人才；在產(chǎn)品設(shè)計上，要加大創(chuàng)新力度，注意加強產(chǎn)品的自助化、復合化、個性化、品牌化的創(chuàng)新。

參考文獻：

[1] 辛樹森主編，《個人金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新》，中國金融出版社，2007年1月第一版

[2] 王聰，于蓉，“關(guān)于金融委托理財業(yè)演變的理論研究”，《金融研究》2006年第2期

[3] 沈傳河，朱新峰，王學民“我國結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的開發(fā)研究”，《特區(qū)經(jīng)濟》2006年第7期

收益高的理財方法范文第4篇

基金定投，長期制勝

假如20歲開始每月定期投入500元，投資10年不再投資，讓積攢的資金繼續(xù)配置穩(wěn)定收益的理財產(chǎn)品組合，在30年、40年后，即當50、60歲退休時將有一筆不小的資金。30歲花費的錢主要用在房、車、日常消費等方面，但不要忘了為孩子準備教育金等費用，不妨也采用10年期每月定投500元的方法，10年后不再投資，而繼續(xù)以積累的資金構(gòu)建產(chǎn)品組合，用于孩子大學和入社會之后的啟動資金。見下表所示。

定投10年按7%年化收益率可累積8.5萬元，按12%年化收益率可累積11萬元。之后按累積的金額繼續(xù)投資，10年（總投資期20年）后可累積17萬～34萬元的教育資金，20年（總投資期30年）后可累積33萬～106萬元的養(yǎng)老資金。如果是閑余的資金或者為孩子準備的養(yǎng)老補充資金，則40年（總投資期50年）后可累積127萬～1024萬元，50年（總投資期60年）后可累積250萬～3179萬元。

如果有更多的錢可以投資，每月定投2000元，則直接乘以4即可算出總的資產(chǎn)累積額。

找到年化收益率7%～12%的產(chǎn)品

購買哪種理財產(chǎn)品，以及構(gòu)建怎樣的理財產(chǎn)品組合可以在中長期的理財中達成7%～12%的年化收益率呢？可以考慮以下幾種理財產(chǎn)品。

債券基金

債券基金現(xiàn)在種類繁多，主要有純債基金、信用債基金、可轉(zhuǎn)債基金。這3類基金基本可以作為基礎(chǔ)的理財產(chǎn)品配置賬戶。而強債基金、偏股型債券基金屬于具有一定股票配置的基金，適合做定投賬戶。短期理財債券基金一般是60天內(nèi)的基金，適合短期資金需求賬戶配置。今后會推出高收益?zhèn)穑瑢儆诰哂幸欢L險，收益高于傳統(tǒng)債券的中小企業(yè)發(fā)行的債券基金，可小比例的配置。

全球基金

全球基金在中國香港的保險公司、銀行、券商與資產(chǎn)管理公司都可購買，可投資全球單一市場、區(qū)域市場的股票、債券、外匯、房產(chǎn)以及另類產(chǎn)品。在理財產(chǎn)品組合中，全球基金是最理想的分散風險和尋找全球資本、債券、外匯、房產(chǎn)等市場投資機會的理財產(chǎn)品。有機會去香港不妨去當?shù)氐睦碡旑檰柟巨k理購買，保險公司的基金定投產(chǎn)品往往1000元左右即可購買，定投期限5～30年。如果覺得不方便，可在國內(nèi)匯豐銀行辦理全球基金定投，定投起點1000元，定投期限10年為一個周期。

購買全球基金定投產(chǎn)品需要注意的是，對全球市場狀況和產(chǎn)品配置需要檢測和調(diào)換，而香港理財顧問一般都可提供市場和產(chǎn)品咨詢，并給出一些基金產(chǎn)品調(diào)換的建議。如支付1%的理財顧問費用，香港公司還可提供基金管理的全權(quán)委托式服務(wù)。

金銀幣

金銀幣具有商品屬性，也具有收藏特性，適合作為家庭理財固定資產(chǎn)類型的具有一定穩(wěn)健成長性的理財產(chǎn)品?？稍谡?guī)的央行金幣總公司和授權(quán)的門店購買，保證真貨。銀行現(xiàn)在也開始推出金銀幣業(yè)務(wù)，但銀行購買渠道價格相對高一些。今后推出金幣總公司下屬公司或者銀行下屬公司的回購業(yè)務(wù)，金銀幣投資的買入和賣出的市場規(guī)范性和流通性將進一步加強，對推出渠道的顧慮會更少一些。

作為普通家庭的理財產(chǎn)品，不妨以熊貓銀幣作為基礎(chǔ)的金銀幣投資品種。熊貓金銀幣每年發(fā)行，以1盎司銀幣為例，2012年的熊貓幣發(fā)行價不到300元，而10多年前發(fā)行的同樣規(guī)格的銀幣現(xiàn)在市場價多在500元以上，貴的在千元以上；5盎司銀幣2012年的發(fā)行價2000多元，而2006年前同樣規(guī)格的銀幣增值到8000元以上。而早年發(fā)行的銀幣發(fā)行價還低于現(xiàn)在的發(fā)行價。

如果對金銀幣投資收藏有興趣，可以考慮生肖、民族、政治等題材的幣種，如資本市場成立20周年熊貓加字1盎司銀幣發(fā)行價430元，西安世界園藝博覽會熊貓加字1盎司銀幣等發(fā)行價680元，2012年龍年1盎司扇型和梅型銀幣發(fā)行價670元，5盎司方型銀幣發(fā)行價3880元，京劇臉譜（三組）1盎司彩銀幣發(fā)行價475元。如果有更多的投資資金，可投資金幣，或者是金銀套幣。發(fā)行量3000枚以內(nèi)的更具收藏價值，如5盎司金幣；喜愛收藏銀幣的可選擇5盎司銀幣、公斤銀幣進行投資。

由于流動性欠缺和收藏增值期的不確定性，該類理財產(chǎn)品不宜超過資產(chǎn)配置組合的10%。

30萬元以上銀行固定收益類理財產(chǎn)品

小型股份制銀行、民營銀行30萬元以上財富客戶理財產(chǎn)品，固定收益一般在7%，高于普通理財產(chǎn)品4%～6%的收益。適合在資金積攢到一定額度后做一筆投理財產(chǎn)品，該類一般期限不超過1年。

50萬元以上信托類固定收益理財產(chǎn)品

如資金達到50萬以上，可選擇信托公司的固定收益類理財產(chǎn)品，該類產(chǎn)品期限多為1～3年，年化收益多在8%～12%。

做好資產(chǎn)配置是關(guān)鍵

收益高的理財方法范文第5篇

【關(guān)鍵詞】高中生 投資理財 現(xiàn)狀 調(diào)查研究

一、研究背景

高中生投資理財課題尚屬研究空白。從全國來看，尚沒有金融機構(gòu)推出針對中學生的投資理財產(chǎn)品。本文作者利用暑假時間，用調(diào)查問卷[1]的形式調(diào)查了天津市500名高中生，并使用統(tǒng)計分析的方法對調(diào)查結(jié)果進行了分析研究。作者從高中生年平均儲蓄額、儲蓄動機[2]、儲蓄形式、風險偏好[3]、絕對風險厭惡系數(shù)[4]、投資期限偏好、損失容忍度[5]及對投資理財?shù)闹饔^訴求等多方面，進行了詳細研究。作者發(fā)現(xiàn)：天津市的高中生群體不僅具備一定的資金實力，而且有了理財?shù)囊庠?。結(jié)合問卷中挖掘出的天津市高中生的儲蓄、理財和消費方面的特點以及當前金融業(yè)競爭及創(chuàng)新需求，相應(yīng)提出了一些針對高中生的投資理財?shù)慕ㄗh。

二、樣本基本情況

本次問卷調(diào)查于2014年6月～2014年7月在天津英華國際學校進行。采用隨機抽樣調(diào)查的方式共發(fā)放調(diào)查問卷500份，收回有效問卷415份。受訪者以高一高二學生為主，年齡平均在17歲，性別比例相當，男性受訪者257人，占總數(shù)57%，女性受訪者193人，占總數(shù)的43%。調(diào)查問卷包含三部分內(nèi)容：高中生群體的投資能力、投資偏好及主觀評價。

三、高中生投資理財現(xiàn)狀相關(guān)數(shù)據(jù)及分析

（一）高中生投資能力

1.年平均儲蓄額。調(diào)查發(fā)現(xiàn)：20%受調(diào)查的同學有超過5000元的年儲蓄額，61%以上同學有超過1000元的年儲蓄額，平均年儲蓄額為2963元/人。由此推斷：天津高中生儲蓄需求為4.9778億元，全國高中生（不含港澳臺）儲蓄需求約為150億元。以上數(shù)據(jù)說明隨著生活水平的提高，高中生確實具備了一定的自己。

2.儲蓄方式。關(guān)于儲蓄方式的調(diào)查，結(jié)果顯示：有43%受訪同學選擇了保留現(xiàn)金，36%的同學選擇了銀行儲蓄，選擇不同形式投資理財?shù)耐瑢W只有14%。上述結(jié)果表明：雖然高中生具備了一定的資金實力，但大多數(shù)同學投資理財觀念滯后，高達79%同學僅僅局限于現(xiàn)金和銀行存款，只有不超過14%的同學聽說或者嘗試過其他方式的儲蓄方式。

3.儲蓄動機。當被問到“為什么儲蓄”這個問題時，有近40%的同學回答有未來打算。而未來的資金使用需要保證現(xiàn)期儲蓄的保值增值，考慮到受訪同學在儲蓄方式中的回答，作者發(fā)現(xiàn)高中生的投資理財能力還不能滿足他們的理財愿望，說明有必要對其進行投資理財教育。

4.綜合分析。

結(jié)合儲蓄額跟儲蓄方式（如圖1）綜合分析，作者發(fā)現(xiàn)擁有較高收入的同學群體更容易接觸到股票、銀行理財、不動產(chǎn)等多種理財方式。這種聯(lián)系或許跟不同理財方式的入門門檻有較大關(guān)系。

（二）投資特征分析

1.風險偏好。在調(diào)查的學生群體中，78%的同學對公平賭博表現(xiàn)出對風險厭惡的態(tài)度。這種對風險厭惡的態(tài)度在投資的時候會表現(xiàn)在對風險和收益的取舍。在使用不公平賭博測試風險厭惡情況時，所得結(jié)果與公平賭博測試結(jié)果相似，也有一部分同學呈現(xiàn)為風險中性。

2.投資比例分析。

從圖2可以看出，大部分同學都愿意將一定比例儲蓄拿出來用作投資資金。有99%的同學愿意拿出10%以上的儲蓄進行投資理財。通過將投資比例跟儲蓄動機、儲蓄額交叉分析，擁有高儲蓄額、投資動機強的同學更愿意拿出更高比例的額度進行投資，這符合基本認知，也從側(cè)面說明我們數(shù)據(jù)的可信度。

3.投資期限偏好。從投資期限偏好方面來看，61%的受訪同學可以接受1年以上的投資期限，因而在設(shè)計投資理財產(chǎn)品時，可以考慮更長期限的投資，如股票、長期債券和不動產(chǎn)投資。

結(jié)合儲蓄額度分析，作者發(fā)現(xiàn)儲蓄額度高的同學更容易偏好超短期和最長期兩種投資期限，原因可能是因為他們的支出水平比較高，所以消費動機和投資動機都更加強烈。

4.對投資損失的容忍度。（1）大部分同學對風險損失的容忍度比較高，65%的同學可以接受10%以上的損失度，50%的同學可以接受15%以上的損失度，說明同學們對風險的厭惡實際上沒有那么大。在投資理財產(chǎn)品設(shè)計上，可以適當考慮風險較大的投資品種。

（2）不同儲蓄水平受訪同學對于不同損失容忍度的比例各不相同，能夠接受6%～50%損失容忍度的受訪者比例最大。500元以下和10000元以上儲蓄額受訪者都有62%以上比例同學可6%～50%損失容忍度。在2000～3000元儲蓄額受訪者中間，接受6%～50%損失容忍度的同學比例高達88%。其他儲蓄水平受訪者接受6%～50%損失容忍度的同學比例在62%和88%之間。

（3）不同期限偏好受訪同學對于不同損失容忍度的比例各不相同，能夠接受6%～50%損失容忍度的受訪者比例最大。3個月以內(nèi)期限偏好受訪同學接受6%～50%損失容忍度的比例在52%以上，1～3年期限偏好受訪同學接受6%～50%損失容忍度的比例高達88%。其他期限偏好水平受訪者接受6%～50%損失容忍度的同學比例在52%和88%之間。大體上說，超過3個月以上期限偏好受訪同學的損失容忍度隨著期限的增加而加大。

5.是否愿意借貸投資。在是否愿意借貸投資時，有45%的同學愿意負債進行借貸。當將是否借貸跟風險厭惡進行交叉分析時，我們發(fā)現(xiàn)風險愛好者更加偏好借貸，但是這種偏好并不十分顯著。愿意借貸對于設(shè)計投資組合時的影響主要體現(xiàn)在可以放大資金量。

四、總結(jié)和建議

（一）以被調(diào)查的500名天津市高中生為代表的投資特征主要表現(xiàn)為以下幾點

1.儲蓄和投資能力。高中生群體已經(jīng)具備了一定的儲蓄實力，同時在進行儲蓄時已經(jīng)具備了比較明確的動機，并希望未來能有一定的資金支持。但是從儲蓄和理財渠道上來說，大部分同學只局限于現(xiàn)金和銀行存款，缺乏應(yīng)當具備的投資理財知識。

2.投資特征。高中生群體在投資時對流動性要求較高，需要有一部分隨時可以支取的現(xiàn)金或者存款。不同儲蓄額的同學之間的投資訴求差異比較大。一般而言，儲蓄額高的同學更容易接受風險高、期限長的投資方式。整體上看，同學對損失的容忍度比較高。

3.主觀態(tài)度。有90%的同學愿意拿出10%以上的儲蓄進行投資理財。絕大部分受訪者認為一定程度的投資理財知識普及教育是非常有必要的。

（二）限制中學生投資理財?shù)囊恍﹩栴}

1.投資理財教育不到位。這種教育的缺位跟中國傳統(tǒng)思想有關(guān)，也跟大陸的應(yīng)試教育環(huán)境有關(guān)。社會、學校和家庭對孩子們的希望都是認真讀書，重心都放在如何在應(yīng)試教育中取得優(yōu)異成績，從而不重視對學生在投資理財方面進行必要教育。但是必要的投資理財教育不僅能夠從小培養(yǎng)孩子們正確的金錢觀，而且能夠提升他們的綜合素質(zhì)和競爭力，為孩子未來的教育、創(chuàng)業(yè)等方面提供資金支持和基礎(chǔ)。因此，本文作者認為有必要對高中生進行基本的投資理財教育。

2.金融機構(gòu)服務(wù)不到位。因為高中生作為一個群體，尚不具備獨立的經(jīng)濟實力，所以不太能夠得到金融機構(gòu)的關(guān)注。就目前而言，市場上還沒有針對高中生的投資理財產(chǎn)品。但是，從本文的調(diào)研結(jié)果來看，高中生作為一個群體是有投資理財?shù)哪芰托枨蟮?。希望高中學生能夠成為被金融系統(tǒng)所關(guān)注的一個群體。

（三）建議

1.加強對高中生的投資理財教育，培養(yǎng)投資理財意識。高中生作為即將獨立生活的群體，應(yīng)樹立投資理財觀念，主動學習金融知識，培養(yǎng)自己投資理財能力，以提高自己在未來的社會競爭力。

2.金融機構(gòu)應(yīng)當重視中學生群體，為他們量身定做投資理財產(chǎn)品。中學生是未來社會的主人和消費主體，開發(fā)針對中學生的產(chǎn)品，在這個未來最具潛力群體里建立起良好的品牌形象和美譽度，可為金融機構(gòu)在未來贏得巨大消費群體和商業(yè)利潤，并在競爭中占得先機。

3.根據(jù)本文的調(diào)研結(jié)果，作者拋磚引玉建議開發(fā)如下針對中學生的投資理財產(chǎn)品，供金融機構(gòu)參考。

（1）“壓歲寶”：針對中學生壓歲錢，定存定取，500-1000元起存，1年期理財，收益應(yīng)達到現(xiàn)有銀行同期理財產(chǎn)品平均值。主要吸引風險厭惡，無流動性需求的高中生群體。為吸引高中生投資理財，每1000元投資每年贈送1張福利/體育彩票，多者以此類推。到期如果續(xù)存，續(xù)存之日起可轉(zhuǎn)化為“未來寶”（參見下面介紹）。

（2）“快樂寶”：針對消費性儲蓄高中生群體，流動性要求高，隨用隨取，收益高于活期儲蓄，類似“余額寶”。

（3）“未來寶”：針對遠慮性儲蓄高中生群體，1年以上理財期限，收益高于“壓歲寶”，類似“零存整取”。每1000元投資第一年到期贈送1張福利/體育彩票，多者以此類推。每1000元投資第二年到期贈送2張福利/體育彩票，更長期限類此贈送。

（4）“財富寶”：針對投資性儲蓄高中生群體，可考慮設(shè)計投資組合，包括購買基金、股票及房產(chǎn)，高風險高收益，期限3個月到一年，1000元起存，每個投資者每3個月贈送1張福利/體育彩票。

五、結(jié)論

作者認為有必要對中學生進行投資理財教育并開發(fā)特定金融產(chǎn)品。針對中學生投資理財，作者認為有深入研究的必要。并建議在后續(xù)研究中，在調(diào)查問卷的設(shè)計上適當增加一些調(diào)研指標和相關(guān)問題，進行更深入的拓展研究，同時把調(diào)查范圍擴大到初中生群體。希望在后續(xù)研究的基礎(chǔ)上，結(jié)合中學生的投資理財特點，嘗試構(gòu)建幾個更具針對性和實用性的具體投資組合金融產(chǎn)品。

參考文獻

[1]金融投資理財調(diào)查問卷，百度文庫.

[2]彭云.《我國居民儲蓄動機的實證研究》，《江蘇行政學院學報》，2006年第2期.

[3]馬莉莉，李泉.《中國投資者的風險偏好》，《統(tǒng)計研究》2011年第8期.