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規(guī)模報酬和規(guī)模經(jīng)濟的關(guān)系范文第1篇

一、宏觀經(jīng)濟與監(jiān)管環(huán)境

石化公司未來的利潤、資產(chǎn)值、資金需求和潛在的負債都與宏觀經(jīng)濟環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境密切有關(guān)。宏觀環(huán)境包括政府對行業(yè)的支持力度、相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢、宏觀經(jīng)濟周期、國家的外匯儲備、環(huán)境政策和貿(mào)易政策等。

1.政府對行業(yè)的支持力度

政府對石化工業(yè)的支持力度主要取決于石化工業(yè)在國民經(jīng)濟中的比重和社會貢獻率等指標(biāo)。我國石化工業(yè)是國民經(jīng)濟的重要支柱產(chǎn)業(yè)，在國民經(jīng)濟中占有較大的比重，同時是國家的利稅大戶，也是解決社會就業(yè)和福利保障的重要行業(yè)。如中國石油化工總公司1997年，全年實現(xiàn)利稅316億元，實現(xiàn)利潤75億元，就業(yè)人數(shù)達到65萬人，社會貢獻率達到24％。

2.相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和趨勢

石化公司的發(fā)展前景與石油工業(yè)和使用油品工業(yè)的發(fā)展關(guān)系密切。如果石油工業(yè)發(fā)展快，則石化公司不僅有可靠的原料來源，而且原料成本可能更低、產(chǎn)品質(zhì)量可能提高。如果下游使用油品的工業(yè)如汽車工業(yè)發(fā)展快，則石化公司可以擴大生產(chǎn)規(guī)模、提高裝置的利用率、形成規(guī)模經(jīng)濟、降低產(chǎn)品成本。

3.國家宏觀經(jīng)濟周期的影響

石化公司的收益和盈利受國家經(jīng)濟周期的影響較明顯。當(dāng)經(jīng)濟處于高漲時期，對煉制的油品和基本化工原料的需求高漲；而經(jīng)濟處于萎縮時期，油品價格下跌，基本有機化工原料存貨增加。

4.國家的外匯儲備的影響

90年代以來，隨著我國經(jīng)濟規(guī)模的擴大，國內(nèi)原油供不應(yīng)求，我國成為石油輸入國，每年需要從國際市場進口原油，因此受到國家外匯儲備的影響。

5.入世的影響

隨著我國加入WTO的進程加快，我國石化行業(yè)將受到較大的影響。長期以來，我國煉制的油品價格一直高于國際價格，石化行業(yè)各工廠生產(chǎn)規(guī)模較小，裝置利用率和勞動生產(chǎn)率較低，生產(chǎn)成本較高。人世以后，我國的關(guān)稅稅率將下降，對石化行業(yè)的保護將減弱，石化公司將面臨國際競爭，受到國際市場原油和油品供求關(guān)系及價格波動的影響。

6.政府監(jiān)管的減弱

目前，通過機制轉(zhuǎn)換和資產(chǎn)重組，中國石油化工集團公司、中國石油天然氣集團公司、中國海洋石油總公司三大集團公司不再承擔(dān)行政職能，只作為市場主體參與國際國內(nèi)市場的競爭，行政職能由經(jīng)濟貿(mào)易委員會下屬的石油化工局承擔(dān)。

7.環(huán)境風(fēng)險

隨著我國政府在環(huán)保方面要求越來越嚴格，石化公司在環(huán)境保護和治理方面的投入必然隨之加大。

二、產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢

改革開放以來，我國石化行業(yè)得到了飛速的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)組織和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生了很大的變化。目前我國石化行業(yè)主要有中國石油化工集團公司、中國石油天然氣集團公司、中國海洋石油總公司三家特大型集團公司。此外，還有許多與外資合資、合作的股份制石化公司。石化工業(yè)的發(fā)展趨勢包括上游一體化，下游精細化、裝置規(guī)模大型化、進入壁壘高、技術(shù)進步加快、勞動生產(chǎn)率提高、易受經(jīng)濟周期和國際競爭的影響等。

1.上游一體化

上游一體化趨勢是指石化公司的業(yè)務(wù)逐漸向上游發(fā)展，即從事石油的勘探、開發(fā)和生產(chǎn)業(yè)務(wù)。這樣可以提高原料的自給率，減少原油價格的波動對公司經(jīng)營活動的影響。

2.下游精細化

下游精細化趨勢是指石化公司的業(yè)務(wù)往精細石油化工方向發(fā)展。這樣，不僅分散了經(jīng)營風(fēng)險，而且提高了產(chǎn)品的附加值，提高了公司的盈利能力。

3.裝置規(guī)模大型化

隨著石化工業(yè)的發(fā)展，各煉油公司都朝著生產(chǎn)裝置大型化方向發(fā)展。裝置規(guī)模的大型化可以形成規(guī)模經(jīng)濟，節(jié)約單位投資和生產(chǎn)費用，提高盈利能力。勞動生產(chǎn)率提高。隨著市場競爭激烈，各石化公司普遍把減人增效作為提高勞動生產(chǎn)率和經(jīng)濟效率的重要手段之一。

4.技術(shù)進步加快

隨著石化工業(yè)的發(fā)展，技術(shù)進步成為國際國內(nèi)市場的競爭的有力工具，石化行業(yè)各公司都將努力增加在研究開發(fā)方面投入，增強技術(shù)優(yōu)勢。

5.進入壁壘高

石化工業(yè)是資本、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，入行需要大量的一次性投資、復(fù)雜的技術(shù)、豐富的經(jīng)驗和大批專家。因此，具有很高的進入壁壘，主要的參與者都是歷史較悠久的公司。

6.受國際競爭的影響

在國際市場上，石化產(chǎn)品都是全球性的以美元定價和貿(mào)易的商品。由于國際石化產(chǎn)品供過于求，生產(chǎn)者往往是價格接受者，因此，規(guī)模經(jīng)濟和成本競爭是贏利的關(guān)鍵。

7.經(jīng)濟周期的影響

石化工業(yè)由于受到全球和地區(qū)經(jīng)濟增長形勢、產(chǎn)品需求、工業(yè)投資的形式的影響，具有一定的周期性。

三、受評公司基本經(jīng)營與競爭地位

評估公司基本經(jīng)營和在同行業(yè)的競爭地位，主要是評價該公司與同行相比的盈利能力和現(xiàn)金來源。主要考慮公司在產(chǎn)品市場的占有率、業(yè)務(wù)的多元化程度、成本構(gòu)成和技術(shù)進步情況等。

評估一個石化公司，除了考察上述幾個基本方面外，還應(yīng)詳細考察一些特定的定性、定量指標(biāo)。如分析一個煉制公司，要看它的原料的來源的易得性，系統(tǒng)結(jié)構(gòu)和復(fù)雜程度、成本結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品產(chǎn)量、以及它的地理位置、公司歷史，經(jīng)營規(guī)模和其他因素。分析一個銷售公司，要看它與煉制公司的聯(lián)系、零售點分布、零售市場份額、商標(biāo)和營銷決策等因素。對于大多數(shù)煉制和銷售公司，評級時應(yīng)觀察的指標(biāo)包括：資本的稅前報酬和資本的凈報酬率、煉制裝置的利用率、原料自給率、每桶產(chǎn)出的煉制利潤、產(chǎn)品構(gòu)成、零售市場份額，煉制產(chǎn)品一體化比例、單位銷售的投入等。

四、財務(wù)狀況與流動資金來源

評估石化公司的財務(wù)狀況，需要研究公司過去五年甚至更長時期的財務(wù)報告的資料，并對其未來三至五年的現(xiàn)金來源、資產(chǎn)價值和債務(wù)結(jié)構(gòu)進行預(yù)測。

1.盈利能力

較強的盈利能力是石化公司獲得充足的現(xiàn)金來源的根本保障，衡量盈利能力的指標(biāo)包括銷售利潤率、總資產(chǎn)報酬率、資本保值增值率等。

2.經(jīng)營性現(xiàn)金流量

在分析受評公司盈利能力的基礎(chǔ)上，將有關(guān)收入、成本和利潤調(diào)整為現(xiàn)金流量指標(biāo)，可以對受評公司從正常經(jīng)營活動獲得現(xiàn)金的能力和主要影響因素有進一步的

認識。評估公司的現(xiàn)金流量充足性主要是將總現(xiàn)金流量、留存現(xiàn)金流和自由現(xiàn)金流與其總負債相比。

3.資本投入

流量、留存現(xiàn)金流量與資本支出相比較，可以為衡量資本投入是否適當(dāng)提供重要參考。

4.備用流動資金來源

備用流動資金來源是公司為應(yīng)付短期內(nèi)需要償還的債務(wù)所能提供的流動資金。備用流動資金主要包括可變現(xiàn)的流動資產(chǎn)、銀行貸款額度和可出售的有價證券，為此需要分析受評石化企業(yè)流動性比率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、企業(yè)與銀行的關(guān)系及其它籌資手段等方面。

5.債務(wù)結(jié)構(gòu)

評估時還需對公司的債務(wù)結(jié)構(gòu)進行分析，包括資產(chǎn)負債比率分析、債務(wù)到期安排的合理性、短期債務(wù)和長期債務(wù)的比例關(guān)系等，并將某一時點上現(xiàn)金來源與債務(wù)負擔(dān)相比較。

五、管理素質(zhì)

在信用評級過程中公司管理的質(zhì)量是一個十分重要但難以定量的因素。公司管理質(zhì)量包括經(jīng)營策略、理財能力和以往業(yè)績等方面。

此外，還應(yīng)考察公司的管理決策與公司組織相協(xié)調(diào)的程度；公司對管理人才的培養(yǎng)計劃和公司采用的內(nèi)部核算和財務(wù)監(jiān)管系統(tǒng)等。

六、公司組織結(jié)構(gòu)

對公司組織結(jié)構(gòu)的評估，重點在于分析母子公司之間的關(guān)系，子公司或公司的下屬單位(包括多元化經(jīng)營的公司)現(xiàn)金流量的充分性和相對重要性。分析母子公司的關(guān)系，主要考慮子公司的業(yè)務(wù)范圍和盈利能力；子公司的長期和短期發(fā)展與母公司的發(fā)展戰(zhàn)略相一致的程度；子公司對母公司產(chǎn)品、收入、資產(chǎn)或信譽的影響。評級時應(yīng)考察公司財務(wù)狀況較困難時，從子公司或下屬單位抽出資金支持其經(jīng)營和投資活動的可能性；子公司財務(wù)狀況困難時，母公司是否會動用流動資金支持子公司，以及這樣做對母公司的財務(wù)狀況的影響。在評價公司的組織結(jié)構(gòu)時，還要考察中央和地方政府的相關(guān)法律和法規(guī)，以分析母公司承擔(dān)子公司或下屬單位債務(wù)的可能性和合法性。隨著我國改革開放的進程，越來越多的石化公司與國際公司進行合資、合作。分析這些合資、合作公司的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)，有助于更好地了解有關(guān)債權(quán)人受保障的程度。

七、母公司的擔(dān)保與維持協(xié)議

在我國石化工業(yè)，母公司的擔(dān)保和維持協(xié)議有合同式和非合同式、有條件和無條件兩種。一般來說，對全資的子公司多采用無條件、非合同式的方式，不過子公司的發(fā)債須經(jīng)母公司批準(zhǔn)。對于合資、股份制的公司，母公司的擔(dān)保方式和條件差別很大，需要針對具體情況進行具體分析。在評估母公司的擔(dān)保協(xié)議時，要分析協(xié)議的內(nèi)容和條件以及可能存在的風(fēng)險，以判斷協(xié)議的可執(zhí)行性、擔(dān)保承諾的信譽、擔(dān)保承諾的法律依據(jù)等。維持協(xié)議不同，對特定債務(wù)提供的保護程度也不同。在評估時，應(yīng)具體分析子公司的信貸質(zhì)量和母公司提供支持的可能性。特別是對于非正式的間接維持協(xié)議，需要仔細分析。

八、突發(fā)事件風(fēng)險

突發(fā)事件指導(dǎo)致公司信用基礎(chǔ)突然顯著下降的事件。突發(fā)事件具有不可避免的因素，因為其時間、性質(zhì)和對公司債權(quán)人的影響事前不能預(yù)測。

規(guī)模報酬和規(guī)模經(jīng)濟的關(guān)系范文第2篇

與比較優(yōu)勢理論本身的進展相類似，比較優(yōu)勢理論在發(fā)展中國家的應(yīng)用也存在著不同的甚至是相互對立的觀點。

巴拉薩(Balassa，1981)根據(jù)新古典貿(mào)易理論提出了外貿(mào)優(yōu)勢轉(zhuǎn)移假說，并在此基礎(chǔ)上形成了階梯比較優(yōu)勢論。他預(yù)期各國進出口商品結(jié)構(gòu)和比較優(yōu)勢會隨著生產(chǎn)要素積累的狀況而改變。與傳統(tǒng)的發(fā)達與落后兩極劃分法不同的是，巴拉薩認為國際分工的類型和經(jīng)濟發(fā)展階段之間排列著許多階梯。更新發(fā)展階梯的過程是連續(xù)的而非中斷的。按發(fā)展階梯劃分，當(dāng)今世界經(jīng)濟中大致存在以下幾類國家和地區(qū)：屬第一階梯的發(fā)達國家；屬第二階梯的新興工業(yè)化國家，如亞洲“四小龍”和拉美的巴西、阿根廷和墨西哥；屬第三階梯的次級新興工業(yè)化國家和地區(qū)，如東盟各國(新加坡除外)、中國和印度；最后是其他發(fā)展中國家和地區(qū)。根據(jù)這種階梯劃分，階梯比較優(yōu)勢呈現(xiàn)出動態(tài)演變的過程：各國按照比較優(yōu)勢發(fā)展出口，能夠取代已發(fā)展至更高階梯的國家原來的出口。在階梯式發(fā)展的格局中，發(fā)達國家和新興工業(yè)化國家將分別發(fā)展起各自的新興產(chǎn)業(yè)，同時將失去優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移給較低發(fā)展階段的國家。執(zhí)行出口導(dǎo)向戰(zhàn)略的落后國家就能夠利用各自的比較優(yōu)勢，進入更高的經(jīng)濟和貿(mào)易發(fā)展階梯。針對階梯比較優(yōu)勢理論，對發(fā)展中國家外貿(mào)增長前景持悲觀觀點的經(jīng)濟學(xué)家提出了批評。他們批評的主要依據(jù)是發(fā)展中國家在國際競爭中處于劣勢，難以攀登比較優(yōu)勢的階梯。恩斯特和歐康諾(ErnstandO’connor，1989)在一份研究報告中提出，國際間產(chǎn)品競爭的加劇使許多發(fā)展中國家難以維持原有的國際分工。他們認為，亞洲“四小龍”的發(fā)展是靠使用大量非熟練勞動力生產(chǎn)低品質(zhì)和低成本的制成品取得的。對外貿(mào)易曾經(jīng)是他們經(jīng)濟增長的引擎。但是，當(dāng)更多的發(fā)展中國家采用相似的經(jīng)濟發(fā)展策略時，國際上貿(mào)易保護主義的壓力也在日益增強。新興工業(yè)化國家的廠商雖已試圖以產(chǎn)品升級和分散出口市場減輕貿(mào)易保護主義的危害，但這種調(diào)整是一個緩慢的過程。出口市場的集中化傾向無法從根本上得到扭轉(zhuǎn)，因為沒有任何其他市場能夠彌補北美市場進口量降低對發(fā)展中國家出口增長所造成的損害?；舴蚵?Hoffman，1985)也舉出部分次級新興工業(yè)化國家被迫限制服裝產(chǎn)量以緩解來自發(fā)達國家貿(mào)易保護主義的壓力的例證，說明落后國家進入出口主導(dǎo)型的發(fā)展階梯是十分困難的。

多勒爾(Dollar，1993)把比較優(yōu)勢的技術(shù)和制度分析延伸至發(fā)展中國家。他認為，盡管關(guān)于技術(shù)差異的討論主要針對發(fā)達國家，發(fā)展中國家在總體上并不居于技術(shù)創(chuàng)造的前沿，但技術(shù)進步在發(fā)展中國家的經(jīng)濟增長和比較優(yōu)勢的演進中扮演著重要角色。許多事實表明成功的發(fā)展中國家已從發(fā)達國家引入技術(shù)，而發(fā)展中國家感興趣的制度也是那些有利于技術(shù)引進以及適應(yīng)既存技術(shù)的制度。一些關(guān)于增長的實證文獻確實對這些觀點給予了支持(Barro，1991)。研究表明，對工廠和設(shè)備的投資、教育變量(如中小學(xué)入學(xué)率)以及在外貿(mào)和外資方面的開放政策同經(jīng)濟增長高度相關(guān)。這些實證工作說明了落后的優(yōu)勢在于引進別處的先進技術(shù)。但是，對這個潛在優(yōu)勢的利用要求相應(yīng)的制度支持，如強有力的教育體制和在外貿(mào)外資方面的開放制度。如果制度支持具有持續(xù)性，例如能持續(xù)幾十年，將會對社會的真實收入增加產(chǎn)生巨大的影響。這樣，對發(fā)展中國家而言，將會獲得知識資本積累的長期收益。多勒爾實際上強調(diào)了制度激勵和技術(shù)進步是發(fā)展中國家獲取長期比較優(yōu)勢的源泉，這對于像我國這樣的發(fā)展中國家具有一定的借鑒意義。

然而，正如前面已提到的爭論一樣，比較優(yōu)勢理論在我國的應(yīng)用也引起了相應(yīng)的爭論。爭論的焦點在于能否應(yīng)用比較

優(yōu)勢理論作為指導(dǎo)我國經(jīng)濟發(fā)展的戰(zhàn)略思想。林毅夫等(1999)在批判趕超戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上提出應(yīng)依據(jù)比較優(yōu)勢制定發(fā)展戰(zhàn)略。他們指出，趕超戰(zhàn)略最終并沒有帶動發(fā)展中國家的經(jīng)濟持久快速增長，卻使發(fā)展中國家經(jīng)濟付出慘重代價。趕超戰(zhàn)略的失敗主要因為這種戰(zhàn)略是以犧牲經(jīng)濟整體進步為代價的少數(shù)產(chǎn)業(yè)的趕超，不足以支持資源結(jié)構(gòu)的升級或總體經(jīng)濟實力的提高。趕超戰(zhàn)略所扶持的產(chǎn)業(yè)部門，由于不符合資源稟賦的比較優(yōu)勢，只好完全依賴于扭曲價格和國家保護政策才得以生存。在趕超戰(zhàn)略下，違背比較優(yōu)勢所形成的畸形產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與勞動力豐富的資源結(jié)構(gòu)形成矛盾，使大規(guī)模的人口不能分享經(jīng)濟發(fā)展的好處而陷入貧困。他們認為，作為一種替代性選擇，遵循比較優(yōu)勢是一種更有效的發(fā)展戰(zhàn)略。這一戰(zhàn)略就是使一個經(jīng)濟的產(chǎn)業(yè)和技術(shù)結(jié)構(gòu)充分利用其資源稟賦的比較優(yōu)勢，從而使資源稟賦結(jié)構(gòu)隨之不斷提高。他們的比較優(yōu)勢戰(zhàn)略實質(zhì)上是對李嘉圖外生比較優(yōu)勢理論的繼承和應(yīng)用。

但是，對于這種比較優(yōu)勢能否作為像我國這樣的發(fā)展中國家制定發(fā)展戰(zhàn)略的依據(jù)，另外一些學(xué)者有不同的認識。如洪銀興(1997)認為，在國際貿(mào)易中的勞動密集型產(chǎn)品市場上，由于發(fā)達國家存在資本對勞動的替代，使得發(fā)展中國家的勞動密集型產(chǎn)品并不具有競爭優(yōu)勢。而且，雖然發(fā)展中國家勞動密集型產(chǎn)品因其工資低而勞動力成本較低，但發(fā)達國家面對國內(nèi)充分就業(yè)的壓力，會以各種壁壘阻礙廉價的勞動密集型產(chǎn)品進入。從而造成在勞動密集型產(chǎn)品和技術(shù)密集型產(chǎn)品的貿(mào)易中，以勞動密集型和自然資源密集型產(chǎn)品出口為主的國家總是處于不利地位，出現(xiàn)“比較利益陷阱”。他認為要擺脫這種不利局面，就應(yīng)當(dāng)將比較優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為競爭優(yōu)勢。轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵是將高新技術(shù)，包括從國外引進的高技術(shù)與豐富的勞動力資源結(jié)合。左大培(2000)則從技術(shù)進步的另一角度表述了對中國遵循外生比較優(yōu)勢理論的懷疑和否定。他提出應(yīng)當(dāng)把產(chǎn)業(yè)技術(shù)密集化作為經(jīng)濟發(fā)展的根本，為此應(yīng)當(dāng)制訂促進技術(shù)進步的貿(mào)易政策。他強調(diào)通過扶植處于幼稚期的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)來獲取內(nèi)生比較優(yōu)勢。

二、近年來比較優(yōu)勢理論的主要進展

比較優(yōu)勢理論近年來的發(fā)展主要是基于對外生比較優(yōu)勢這一主流理論的完善和挑戰(zhàn)。在近年來關(guān)于比較優(yōu)勢的諸多研究中，一個比較突出的現(xiàn)象是，以克魯格曼、赫爾普曼和格羅斯曼為代表，在引入規(guī)模經(jīng)濟、產(chǎn)品差異等概念體系批評傳統(tǒng)比較優(yōu)勢理論的基礎(chǔ)上形成了所謂的新主流(HelpmanandKrugman，1985；GrossmanandHelpman，1989，1990)，而其他學(xué)者們又在批評這一新主流的基礎(chǔ)上，從專業(yè)化、技術(shù)差異、制度、博弈以及演化等不同的角度對比較優(yōu)勢理論進行了拓展。

赫爾普曼和克魯格曼引入規(guī)模經(jīng)濟來分析比較優(yōu)勢(HelpmanandKrugman，1985)。他們發(fā)展了一個壟斷競爭模型，該模型基于自由進入和平均成本定價，將產(chǎn)品多樣性的數(shù)目視為由規(guī)模報酬和市場規(guī)模之間的相互作用內(nèi)生決定。在自給自足情況下，一個國家的產(chǎn)品多樣性數(shù)目很小，而貿(mào)易豐富了消費者的選擇。同時如果貿(mào)易增加了消費者的需求彈性，那么單個廠商的規(guī)模效率也能改進。這樣，單個廠商通過規(guī)模經(jīng)濟作用確立了在國際市場中的優(yōu)勢。實際上，克魯格曼更早時候(Krugman，1980)就提出國內(nèi)市場規(guī)模會影響一國在國際上的比較優(yōu)勢。他論述了在幾種背景下具有大的本國市場的廠商更能有效利用規(guī)模經(jīng)濟從而在國際上更有競爭力。許多實證研究也表明出口商通常比內(nèi)銷的廠商規(guī)模更大，廠商和產(chǎn)業(yè)的規(guī)模與出口量之間具有正相關(guān)關(guān)系。

沿著赫爾普曼和克魯格曼的思路，梯伯特(JamesR.Tybout，1993)進一步總結(jié)并集中論述了遞增性內(nèi)部規(guī)模收益(increasinginternalreturnstoscale)作為比較優(yōu)勢的源泉。他認為具有遞增性內(nèi)部規(guī)模收益的模型在三方面優(yōu)于傳統(tǒng)的比較優(yōu)勢學(xué)說：一是該模型建立了一個從專業(yè)化中獲取收益的新基礎(chǔ)，即使貿(mào)易伙伴們具有相同的技術(shù)和要素比例這種專業(yè)化也存在。第二，該模型認為具有大的國內(nèi)市場的廠商在世界市場中有競爭優(yōu)勢。第三，該模型有助于理解貿(mào)易、生產(chǎn)率和增長之間可能的聯(lián)系。

但也有的學(xué)者認為規(guī)模經(jīng)濟并不是對比較優(yōu)勢的充分解釋。多勒爾(DollarandWolff，1993)等提醒我們，用規(guī)模經(jīng)濟來解釋比較優(yōu)勢主要是針對近年來具有相似要素稟賦的發(fā)達國家之間日益增加的產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易。這些國家的貿(mào)易模式體現(xiàn)了很高的專業(yè)化程度。但是，他們認為，生產(chǎn)過程中的規(guī)模經(jīng)濟可以部分解釋這種專業(yè)化，但不是全部。在大多數(shù)產(chǎn)業(yè)中，一些不同的公司共同貢獻了一個國家的出口成績，并且每個公司又有很多工廠，因此公司或工廠的規(guī)模經(jīng)濟不能解釋全部的國家專業(yè)化。他認為技術(shù)差異是對發(fā)達國家專業(yè)化程度日益深化的合理解釋(Dollar，1993)。日本、德國和美國的許多出口品之所以被看做是高技術(shù)產(chǎn)品，是因為在這些產(chǎn)品的生產(chǎn)中研發(fā)所占的比例很高，以及員工中科學(xué)家和工程師占很大比例。但是，多勒爾也認為，盡管技術(shù)差異能很好地解釋比較優(yōu)勢，但這種解釋只是針對短期有效，對長期比較優(yōu)勢的解釋并不能令人滿意。

因為任何一門專有技術(shù)最終會變成國際性的公共產(chǎn)品。那么，什么才能成為高技術(shù)產(chǎn)業(yè)長期比較優(yōu)勢的源泉呢?多勒爾認為是在現(xiàn)有基礎(chǔ)上產(chǎn)生新技術(shù)和訓(xùn)練補充性技術(shù)勞動力的制度。

對于赫爾普曼和克魯格曼的研究思路，有的學(xué)者從另外的角度提出了質(zhì)疑(HummelsandLevinsohn，1993)。質(zhì)疑從赫爾普曼(Helpman，1987)的論文《不完全競爭與國際貿(mào)易》入手。赫爾普曼在該文中發(fā)展了一個簡單的產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易模型，用以說明國家規(guī)模與產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易的關(guān)系。該文最重要的理論洞見是指出了，當(dāng)每一種產(chǎn)品僅僅在一國內(nèi)生產(chǎn)時，國家的規(guī)模是世界GDP構(gòu)成的惟一決定因素。并且赫爾普曼在OECD的資料基礎(chǔ)上分析并得出，當(dāng)國家的規(guī)模越來越相似時，貿(mào)易群體之間的貿(mào)易量也不斷增加。該文中模型的假設(shè)是：每一種產(chǎn)品只在一國生產(chǎn)；所有的貿(mào)易是產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易；所有國家的偏好一致。對此，哈邁斯和萊文森認為這一假設(shè)過于苛刻，該模型不適用于每年的每對貿(mào)易國。他們認為，距離會增加差別化產(chǎn)品貿(mào)易的摩擦成本。距離相近的國家從事產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易是因為喜好多樣化。遠距離國家中的消費者愿意消費國外的多樣化產(chǎn)品，但高運輸成本將限制這種貿(mào)易。此外像邊界貿(mào)易、季節(jié)性貿(mào)易、貿(mào)易限制以及語言文化因素都會影響產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易。而且他們還進一步用OECD和非OECD(14個國家)的資料作對比，通過回歸分析得出產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易占總貿(mào)易量的比例在OECD國家為25.3%，而在非OECD國家僅為0.5%。他們認為這一實證結(jié)果也說明產(chǎn)品差別、規(guī)模經(jīng)濟對產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易的影響進而對比較優(yōu)勢的影響并不充分，可能有別的更重要的因素。

格羅斯曼和赫而普曼從研究與開發(fā)(R&D)的角度推進了比較優(yōu)勢理論(GrossmanandHelpman，1989，1990)。他們工作的重要性在于將原來盛行的對比較優(yōu)勢的靜態(tài)分析擴展到動態(tài)分析。他們發(fā)展了一個產(chǎn)品創(chuàng)新與國際貿(mào)易的多國動態(tài)一般均衡模型來研究通過R&D產(chǎn)生的比較優(yōu)勢和世界貿(mào)易的跨期演進。在他們的模型中，公司引進新產(chǎn)品會發(fā)生資源成本。前瞻性的生產(chǎn)者引導(dǎo)R&D進入具有獲利機會的市場。新產(chǎn)品不完全代替老產(chǎn)品，并且當(dāng)更多的商品可買到時，價格、利率和貿(mào)易模式會跨期演進。貿(mào)易有產(chǎn)業(yè)內(nèi)的和產(chǎn)業(yè)之間的，前者受制于R&D支出，后者受制于資源稟賦。國際資本流動用來為R&D融資，在一些情況下跨國公司會出現(xiàn)。格羅斯曼和赫而普曼的動態(tài)分析盡管是建立在許多原有的靜態(tài)分析的基礎(chǔ)上，如克魯格曼(Kmgman，1979a)與狄克西特和諾曼(DixitandNorman，1980)，但同先前的文獻相比較又有很大不同。他們不僅推進了比較優(yōu)勢的動態(tài)分析，而且就動態(tài)分析而言，他們的方法也在很大程度上不同于早些時候?qū)哂挟a(chǎn)品創(chuàng)新的貿(mào)易的動態(tài)研究。這些研究(Kru~nan，1979b；Dollar，1986等)對貿(mào)易均衡(當(dāng)產(chǎn)品由北方最初開發(fā)后來被南方模仿)的穩(wěn)態(tài)性質(zhì)提供了有用的洞見，但由于沒有考慮到所有一般均衡的相互影響和驅(qū)動產(chǎn)品創(chuàng)新率的經(jīng)濟因素，從而使分析不夠完全。而格羅斯曼和赫而普曼的框架很明確地處理了對私人投資R&D的激勵和R&D活動的資源要求。資源通過分配到R&D部門，會導(dǎo)致差異化產(chǎn)品和同質(zhì)產(chǎn)品的生產(chǎn)，然后就會形成沿著貿(mào)易均衡動態(tài)路徑的赫克歇爾—俄林貿(mào)易模式。這種貿(mào)易模式，會導(dǎo)致比較優(yōu)勢的發(fā)展。

楊小凱和博蘭(YangandBorland，1991)在批評新古典主流理論的基礎(chǔ)上，從專業(yè)化和分工的角度拓展了對內(nèi)生比較優(yōu)勢的分析。他們認為，內(nèi)生比較優(yōu)勢會隨著分工水平的提高而提高。由于分工提高了每個人的專業(yè)化水平，從而加速了個人

人力資本的積累。這樣，對于一個即使沒有先天的或者說外生比較優(yōu)勢的個人，通過參與分工，提高自己的專業(yè)化水平，也能獲得內(nèi)生比較優(yōu)勢。他們關(guān)于內(nèi)生比較優(yōu)勢的分析被置于一個將交易成本和分工演進相互作用的理論框架之中。按照這一框架，經(jīng)濟增長并不單是一個資源配置問題，而是經(jīng)濟組織演進的問題，市場發(fā)育、技術(shù)進步只是組織演進的后果。該框架分析了經(jīng)濟由自給自足向高水平分工演進的動態(tài)均衡過程，并闡釋了斯密和揚格(AnynYoung)的思想：經(jīng)濟增長源于勞動分工的演進。在經(jīng)濟發(fā)展初期，由于專業(yè)化帶來的收益流的貼現(xiàn)值低于由專業(yè)化引起交易成本增加所導(dǎo)致的現(xiàn)期效用的損失，因此專業(yè)化水平將很低；隨著時間的推移，生產(chǎn)的熟能生巧效應(yīng)將使專業(yè)化帶來的收益逐漸增加，因此將會出現(xiàn)一個較高的專業(yè)化水平，內(nèi)生比較優(yōu)勢隨之不斷增強。應(yīng)當(dāng)強調(diào)的是，他們的框架不同于標(biāo)準(zhǔn)的新古典框架，后者對比較優(yōu)勢的分析主要基于規(guī)模經(jīng)濟，而他們的框架將專業(yè)化和分工置于分析的核心，并且嚴格區(qū)分了規(guī)模經(jīng)濟和專業(yè)化經(jīng)濟，從而發(fā)揚了斯密關(guān)于分工和內(nèi)生比較優(yōu)勢的核心思想。

此外，格羅斯曼和麥吉，(GrossmanandMaggi，2000)還從人力資本配置的角度分析了國際間的比較優(yōu)勢。他們發(fā)展了一個具有相似要素稟賦的國家間貿(mào)易競爭模型，分析了人力資本的分配對比較優(yōu)勢和貿(mào)易的影響。他們發(fā)現(xiàn)，具有相對同質(zhì)人力資本的國家，出口產(chǎn)品所使用的生產(chǎn)技術(shù)以人力資本之間的互補性為特征。在這種情況下，當(dāng)所有的任務(wù)被相當(dāng)好地完成時，要比一部分任務(wù)被極好地完成而另一部分任務(wù)完成得很差時的有效產(chǎn)出更大。高效率的生產(chǎn)組織要求具有相似才能的人力資本匹配，這在有同質(zhì)人力資本的國家更容易實現(xiàn)。另一方面，對于具有異質(zhì)人力資本的國家，其出口產(chǎn)品所使用的生產(chǎn)技術(shù)以人力資本之間的替代性為特征。在這種情況下，具有相對杰出人物的公司完成一些任務(wù)，而另一些任務(wù)由才能相對較低的人組成的公司來完成。那么，對于具有異質(zhì)人力資本特征的國家，如果杰出人物有更大的比例，將會在對杰出人物敏感的產(chǎn)業(yè)中占有比較優(yōu)勢。

規(guī)模報酬和規(guī)模經(jīng)濟的關(guān)系范文第3篇

【關(guān)鍵詞】 管理層激勵;高管持股;R&D支出

高新技術(shù)企業(yè)的競爭力與研發(fā)(Research and Development,R&D)能力有著緊密聯(lián)系。從某種角度來說,研發(fā)能力決定了高新技術(shù)企業(yè)是否有強大的競爭力。研發(fā)是一種技術(shù)創(chuàng)新,而技術(shù)創(chuàng)新對推動企業(yè)及產(chǎn)業(yè)發(fā)展起著十分重要的作用。企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新激勵是技術(shù)創(chuàng)新活動啟動、開展、強化的力量源泉,創(chuàng)新速度的快慢、創(chuàng)新規(guī)模的大小主要由激勵機制提供的動力大小決定。政府行為、市場制度以及產(chǎn)權(quán)關(guān)系的明確化,都是從外部激勵企業(yè)創(chuàng)新的重要手段。與此同時,企業(yè)內(nèi)部對創(chuàng)新的激勵也十分重要。從企業(yè)的長期發(fā)展能力角度來看,高管持有公司股份能夠促使經(jīng)營者從公司的長遠利益出發(fā),傾向于加大企業(yè)的R&D投入,創(chuàng)造自己的核心產(chǎn)品、品牌,從而提高企業(yè)的核心競爭能力。那么,企業(yè)的股權(quán)激勵與公司的R&D支出之間是否真的存在相關(guān)性呢?在我國外部治理機制難以發(fā)揮作用和內(nèi)部治理機制不完善的情況下,對經(jīng)營者進行股權(quán)激勵,能否起到改善公司治理,從而提高公司業(yè)績和公司價值的作用?這些問題越來越為人們所關(guān)注,而了解這些問題不僅對于投資者及其他信息使用者的決策有著重要作用,而且對于提高企業(yè)自身對股權(quán)激勵和R&D投入的認識,推動企業(yè)股權(quán)激勵及技術(shù)創(chuàng)新活動的開展意義重大。

一、文獻回顧與研究假設(shè)

現(xiàn)代公司理論認為,公司是各利益相關(guān)主體(如股東、經(jīng)理、債權(quán)人等)之間的一系列契約安排。特定的契約安排決定著各利益主體之間利益和風(fēng)險的配置水平,并形成不同的治理機制。這些治理機制導(dǎo)致企業(yè)組織目標(biāo)的差異化,從而影響著企業(yè)的決策行為及其經(jīng)濟后果?？梢?治理結(jié)構(gòu)作為一種制度因素,為公司技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略的順利開展和實施提供了制度環(huán)境。其中,管理層作為企業(yè)戰(zhàn)略的實際執(zhí)行者,影響著企業(yè)R&D投入的水平,并且管理層激勵的差異也影響著公司治理的成效,從而制約著企業(yè)的研發(fā)投入行為。因此,作為一種制度基礎(chǔ)的高管持股激勵機制將對企業(yè)R&D支出產(chǎn)生重要的影響。在西方研究中,對研發(fā)行為的影響主要集中在高管特征和企業(yè)特征方面。其中前者對研發(fā)支出的影響一直是多年來國外文獻關(guān)注的熱點和難點,它包括高管任期、高管年齡和高管持股等方面。這其中許多的研究都具有參考價值。例如,Hambrick and Fukutomi(1991)發(fā)現(xiàn)首席執(zhí)行官 (Chief Executive Officer,CEO)的任期越長,他就越會專注于用自己的方式經(jīng)營公司,但是如果長期在位,可能會失去對工作的興趣。Child(1974),Dechow and Sloan (1991)認為年輕的CEO喜歡冒險,因此會增加R&D投資;而年長的CEO由于與年輕的CEO的動機不同,在離任前會減少R&D投資。Clinch(1991),Baber,Janakiraman,and Kang(1996)則發(fā)現(xiàn)了投資機會變量和基于股票價格業(yè)績的報酬之間是正相關(guān)的。相反,Bizjak,Brickley and Coles(1993)認為這兩者之間是負相關(guān)的。Ryan and Wiggins(2002)認為CEO的報酬和R&D投資之間存在內(nèi)生性,報酬的類型不同,與R&D支出之間的關(guān)系就不同:股票期權(quán)與R&D支出是同方向變化,而受限制的股票與R&D支出之間則是反方向變動。Wu and Tu(2006)則從行為觀角度研究了CEO的股票期權(quán)與R&D支出之間的關(guān)系,他發(fā)現(xiàn)了兩個非常重要的因素――富余資源和公司業(yè)績:當(dāng)公司存在較多的富余資源或者公司業(yè)績較好時,股票期權(quán)對R&D支出具有積極的影響作用。

從國內(nèi)的研究情況看,我國目前關(guān)于企業(yè)R&D活動的研究不少,然而基于制度和樣本的原因,現(xiàn)有的實證研究主要涉及高管任期與行業(yè)特征對R&D支出的影響。劉運國,劉雯(2007)指出,R&D支出同高管任期呈顯著的正相關(guān)關(guān)系,高管是否離任與R&D支出呈顯著的負相關(guān)關(guān)系;另外,年齡段不同的高管,任期內(nèi)對R&D支出的影響存在顯著差異;高新技術(shù)企業(yè)與非高新技術(shù)企業(yè)高管的任期與R&D支出影響也存在顯著不同;高管是否持股與R&D支出顯著正相關(guān),說明對高管的股權(quán)激勵有利于增加公司的R&D支出。行業(yè)性質(zhì)不同,對高新技術(shù)的需求不同,研發(fā)投入必然有很大差異。皮永華,寶貢敏(2005)在研究行業(yè)類型對研發(fā)強度的影響時,證明了電子業(yè)、公用事業(yè)、計算機軟件開發(fā)行業(yè)表現(xiàn)出了特別顯著的相關(guān)性(顯著性為1%),說明不同類型行業(yè)的研發(fā)強度是不同的,尤其以電子、通信、生物、醫(yī)藥研發(fā)投入最大。

不同公司所擁有和控制的資源是有差別的。尤其是擁有競爭優(yōu)勢的資源對一個公司的發(fā)展來說是極其重要的。而對于高新技術(shù)企業(yè)來說,技術(shù)創(chuàng)新的能力就是公司最基本的生命力,是企業(yè)的一種無形資產(chǎn)和潛在資源。它具有價值高、難模仿和不可替代等特點。因此,在高科技市場中,有創(chuàng)新能力的公司與那些沒有創(chuàng)新能力的公司相比,可以占有相當(dāng)大的優(yōu)勢而能夠獲得較大的利潤。為了擁有技術(shù)創(chuàng)新的能力,為了追逐最終的利潤,公司必須進行大量的、持續(xù)的研發(fā)支出。那么,誰來作出研發(fā)支出的決定呢?一般來說,CEO處于公司戰(zhàn)略決策的最高點,他們會最終影響和決定是否投資新產(chǎn)品,是否對新技術(shù)進行資源分配。而這些決定很可能會受到經(jīng)理報酬的影響。對于一個面臨科技競爭的高新技術(shù)公司來說,股權(quán)激勵將會影響經(jīng)理作出資源分配的決策,而這些決策會決定一個企業(yè)能否維持持續(xù)創(chuàng)新的能力。因此,應(yīng)該將CEO報酬與創(chuàng)新的動力相聯(lián)系。為了鼓勵CEO投入更多的資源進行R&D,應(yīng)該給予他們較高的報酬,因為他們承擔(dān)了較大的風(fēng)險。因此,筆者提出如下假設(shè):R&D投資支出與高管股權(quán)激勵正相關(guān)。

二、研究設(shè)計

(一)變量設(shè)計

本文旨在研究高管持股對企業(yè)R&D支出的影響。因此,本文選擇R&D支出占銷售收入的比重來企業(yè)的研發(fā)強度;以高管的持股比例(EXE)來衡量企業(yè)的高層管理者所持有的股份額度,借此來考量企業(yè)高管持股與企業(yè)研發(fā)強度兩者之間的關(guān)系。其他控制變量的界定如下:

1.企業(yè)的規(guī)模(Size)。企業(yè)的規(guī)模大小與企業(yè)R&D投入之間的關(guān)系一直以來是學(xué)術(shù)界關(guān)注的焦點。通常來說,小公司和大公司在創(chuàng)新投入的問題上各自具有不同的優(yōu)勢。大公司規(guī)模經(jīng)濟的優(yōu)勢使其有能力分攤研發(fā)費用,能夠承擔(dān)大規(guī)模的R&D投資所帶來的風(fēng)險;小公司在創(chuàng)新投入方面更具有靈活性,能夠快速將創(chuàng)新技術(shù)引入市場等。因而,將企業(yè)規(guī)模作為控制變量之一。

2.企業(yè)的負債約束(Lev)。不同資金所有者(股東、銀行)對待風(fēng)險的態(tài)度不同。一方面,作為銀行等債權(quán)人僅能從貸款利息中獲取固定收益而無權(quán)參與和分享企業(yè)研發(fā)投資所帶來的風(fēng)險報酬,出于其債權(quán)的安全性,他們不希望看到企業(yè)進行不確定性較強、風(fēng)險較高的技術(shù)投資活動,因而,債權(quán)人總是傾向?qū)ζ髽I(yè)研發(fā)持保守態(tài)度,這可能會制約企業(yè)的研發(fā)活動。另一方面,債權(quán)人約束較少的條件下,股東擁有向債權(quán)人轉(zhuǎn)移風(fēng)險的動機,而且負債越多,公司越能夠向債權(quán)人轉(zhuǎn)移技術(shù)投資的風(fēng)險,這將促使公司加大技術(shù)投資,甚至?xí)?dǎo)致公司對R&D投資的過度行為。由此,公司負債水平對R&D支出的影響并不確定。

3.企業(yè)的成長性(Growth)。一般認為,具有高成長性的公司有動機投入更多的研發(fā)經(jīng)費來保持與創(chuàng)造更多的成長機會。雖然國外學(xué)者大多選用托賓Q(企業(yè)市場價值與其資本重置成本之比)作為度量企業(yè)成長性的指標(biāo),但是由于非流通股的存在使得我國上市公司的市場價值難以得到準(zhǔn)確衡量,因此,本文采用主營業(yè)務(wù)增長率作為企業(yè)成長性的變量。

(二)檢驗?zāi)Ｐ偷臉?gòu)建

根據(jù)以上的變量設(shè)計,構(gòu)建了如下兩個回歸模型:

R&D=α+β1EXE+ε (1)

R&D=α+β1EXE+β2Size+β3Lev+β4Growth+ε(2)

其中,R&D衡量企業(yè)研發(fā)強度,定義為研發(fā)支出占銷售收入的百分比;測試變量EXE表示高管持股比例,β1的符號預(yù)期為正。此外,控制變量Size(總資產(chǎn)的自然對數(shù))、Lev(負債比例)、Growth(主營業(yè)務(wù)增長率)分別控制公司規(guī)模、負債約束、企業(yè)的成長性對此的影響。

三、實證結(jié)果與分析

由于我國2007年以前的會計制度并沒有強制要求公司對外披露其R&D費用的信息,這使得公司R&D費用的數(shù)據(jù)難以直接獲得。為此,通過查閱部分高新技術(shù)上市公司(主要是醫(yī)藥行業(yè)、電子行業(yè)、軟件行業(yè)等的214家企業(yè))的年度報告(數(shù)據(jù)來自新浪網(wǎng)),從中篩選出2006―2008年間在其財務(wù)報告中披露了R&D費用的A股上市公司,共94個公司年觀測值,其中R&D費用主要在年報附注中“開發(fā)支出”、“長期待攤費用”、“預(yù)提費用”、“支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”等項目中披露。此外,公司高管持股等數(shù)據(jù)也均來自于企業(yè)年度報告。在剔除部分資不抵債以及不存在高管持股情況的樣本之后,最終樣本量為55個公司年觀測值。

(一)樣本的描述性統(tǒng)計

表1的樣本描述性統(tǒng)計表明,上市公司R&D支出占其銷售收入的平均比重為0.059,最小值為0.000002,而最大值為0.490,這說明我國高新技術(shù)上市公司R&D的支出水平偏低且在不同公司中存在明顯差異。其次,高管人員持股比例較低,均值為0.104,最小值為0.000002,最大值為0.674,說明企業(yè)間高管持股比例也存在較大的差異。這勢必會影響到高管人員對R&D投入的積極性。其他控制變量的描述性結(jié)果見表1。

表2列示了模型的回歸結(jié)果。

1.模型1的回歸系數(shù)分析如下:在不考慮其他因素的影響下,高管持股比例EXE與公司R&D強度存在顯著的正相關(guān)關(guān)系,兩者在10%的顯著性水平上顯著正相關(guān),這與假設(shè)一致。這表明,高管持股確實對其有長期的激勵作用,持有股權(quán)的高管更可能從企業(yè)的長期利益出發(fā)進行R&D投資。

擬合優(yōu)度檢驗結(jié)果R2值為0.364,這表明R&D的變動有36.4%可以由高管持股來解釋。

在進行F檢驗時取α=0.01,假設(shè)回歸方程不顯著,查表得F0.01(1,60)=7.08,而樣本檢驗結(jié)果的F值15.87>7.08,落入拒絕域,從而證明了變量之間相關(guān)系數(shù)是顯著的,也就是說,在模型1里得到的結(jié)論:高管持股EXE與R&D投入之間的相關(guān)系數(shù)是顯著的,兩者的相關(guān)關(guān)系是顯著的。

2.模型2回歸結(jié)果顯示規(guī)模變量在10%的水平上顯著正相關(guān),說明企業(yè)規(guī)模越大越傾向于投入更多的研發(fā)支出。資產(chǎn)負債率與研發(fā)支出在5%的顯著性水平上顯著負相關(guān),這說明當(dāng)公司面臨著較大的負債時,出于還債的目的,會傾向于減少研發(fā)支出。主營業(yè)務(wù)收入增長率與研發(fā)支出在5%的顯著性水平上正相關(guān),說明高成長性的公司有更強的動機投入更多的研發(fā)費用來創(chuàng)造成長機會。

擬合優(yōu)度檢驗結(jié)果R2值為0.617,這表明R&D的變動有61.7%可以由高管持股來解釋。

而在進行F檢驗時,假設(shè)各個系數(shù)都為零,取α=0.01時,查表得F0.01(4,60)=3.65,而樣本檢驗結(jié)果的F值34.45>3.65,落入拒絕域,拒絕假設(shè),從而說明變量之間相關(guān)系數(shù)是顯著的。也就是說,在模型2里得到的結(jié)論:高管持股(EXE)、企業(yè)規(guī)模(Size)、負債水平(Lev)、成長性(Growth)與R&D投入之間的相關(guān)系數(shù)是顯著的,它們的相關(guān)關(guān)系是顯著的。

3.預(yù)期公司的成長性和高管持股比例與企業(yè)的R&D投入強度之間的關(guān)系是正比關(guān)系,即預(yù)期回歸符號為正,這一結(jié)論在回歸結(jié)果中得到了驗證。

(三)穩(wěn)健性檢驗

為驗證上述結(jié)論的可靠性,本文進行了兩方面的穩(wěn)定性檢驗。第一,剔除R&D支出的極端值(1%),重新回歸,研究結(jié)果仍然保持一致。第二,考慮到非均衡樣本可能存在的誤差問題,本文進一步采取均衡樣本(即剔除了研發(fā)費用不連續(xù)的樣本),重新進行回歸,結(jié)果基本不變。這說明了本文結(jié)論具有較高的穩(wěn)定性。

四、結(jié)論和建議

雖然國內(nèi)外對于決定企業(yè)R&D支出的因素其爭論由來已久,但是至少有一點毋庸置疑,即公司治理機制對企業(yè)R&D支出水平具有重要的影響。同樣,占據(jù)治理機制重要地位的管理層持股無疑也將對企業(yè)R&D的支出產(chǎn)生顯著的影響。鑒于此,本文以2006―2008年滬深上市公司的55家高新技術(shù)企業(yè)為樣本,實證研究了高新技術(shù)企業(yè)高管持股與企業(yè)R&D支出之間的關(guān)系。得出了以下結(jié)論:

1.高管股權(quán)激勵與研究開發(fā)支出顯著正相關(guān),高管持股越多,R&D支出越多。

2.相對于小公司而言,大公司更傾向于投入更多的研發(fā)支出。

3.公司的負債水平越高,越傾向于減少企業(yè)的研發(fā)支出。

4.高成長性的公司有更強的動機投入更多的研發(fā)費用來創(chuàng)造成長機會。

通過研究,建議如下:

第一,根據(jù)本文的實證結(jié)論,高管股權(quán)報酬顯著有利于高管增加R&D投入。利用目前正在進行的我國上市公司高管股票期權(quán)制度研究,抓緊實施此制度。這一制度的實施將有利于我國高新技術(shù)上市公司增加R&D投入,從而增強我國高新技術(shù)企業(yè)上市公司的自主創(chuàng)新能力。

第二,本文的研究支持了在高科技類上市公司中實施高管股權(quán)激勵具有極其重要的意義,因此,政府應(yīng)該進一步在各方面給予高科技企業(yè)一系列的優(yōu)惠政策,加強對高科技企業(yè)的扶持力度,這將有利于企業(yè)的R&D投入和企業(yè)自主創(chuàng)新能力的提高。

但是本文的研究也存在如下不足之處:由于我國上市公司并不強制披露其研發(fā)費用,因此本文只對披露了研發(fā)費用的高科技公司進行了研究;此外,在我國上市公司中高管人員的持股水平較低,可能導(dǎo)致高管持股的激勵效果并不十分顯著。上述這些因素可能導(dǎo)致本文的結(jié)論出現(xiàn)偏差。

【參考文獻】

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規(guī)模報酬和規(guī)模經(jīng)濟的關(guān)系范文第4篇

【關(guān)鍵詞】財務(wù)管理;企業(yè)核心競爭力;投資管理

一、引言

隨著我國加入世界貿(mào)易組織以及改革開放進程的不斷深入,我國企業(yè)面臨著前所未有的機遇和挑戰(zhàn),如何增強企業(yè)的核心競爭力,如何使企業(yè)在眾多的競爭對手中脫穎而出,這是每個企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者需要考慮的問題。企業(yè)的核心競爭力的提高與許多因素有關(guān),例如財務(wù)管理、技術(shù)創(chuàng)新、企業(yè)文化、企業(yè)制度等等。本文主要從企業(yè)的財務(wù)管理方面闡述財務(wù)管理對企業(yè)核心競爭力提高的重要性以及企業(yè)財務(wù)管理方面經(jīng)常遇到的問題以及相應(yīng)的對策分析。

二、企業(yè)核心競爭力的范疇與識別

核心競爭力是能使公司為客戶帶來特殊利益的一種獨有技能或技術(shù)。核心競爭力的特點:一是能更好的實現(xiàn)客戶所看重的價值,二是核心競爭力為企業(yè)所特有,三是具有延展性,能夠同時應(yīng)用于多個不同的任務(wù),使企業(yè)在較大范圍內(nèi)滿足顧客的需要。核心競爭力的基本構(gòu)成要素包括企業(yè)的財務(wù)管理、戰(zhàn)略管理、企業(yè)的研發(fā)能力,營銷能力等。企業(yè)之間的競爭本質(zhì)上是核心競爭力的較量。識別核心競爭力是一個企業(yè)能否構(gòu)建核心競爭力獲取競爭優(yōu)勢的前提。

首先,核心競爭力應(yīng)當(dāng)能夠?qū)崿F(xiàn)顧客所看重的核心價值或核心利益。要識別核心競爭力就必須弄清:顧客愿意付錢換取的究竟是什么;顧客為什么愿意為某些產(chǎn)品或服務(wù)支付更多的錢;哪些價值因素對顧客最為重要,也因此對實際售價最有貢獻。經(jīng)過如此分析,可以初步識別能真正吸引顧客的核心競爭力。其次,核心競爭力必須具有與其他相關(guān)企業(yè)的競爭差異。企業(yè)培育的核心競爭力必須是競爭對手短期內(nèi)難以模仿、不能輕易獲得或建立起來的能力,只有這樣,它才能使企業(yè)保持長期的競爭優(yōu)勢。

其次,核心競爭力能夠讓企業(yè)擁有進軍更廣闊市場并取勝的潛在能力,能夠給企業(yè)發(fā)展提供很大的延展空間。企業(yè)能夠在核心競爭力的支撐下,容易進入其他產(chǎn)品領(lǐng)域,實現(xiàn)多元化經(jīng)營的規(guī)模經(jīng)濟。

三、現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的內(nèi)容

財務(wù),是企業(yè)在創(chuàng)造和提高經(jīng)濟效益的過程中,必須擁有、占用、消耗和回收財產(chǎn),這些經(jīng)濟業(yè)務(wù)的發(fā)生,就是財產(chǎn)在企業(yè)的運動。在商品經(jīng)濟社會,財產(chǎn)的貨幣表現(xiàn)就是資金。因此,財產(chǎn)在企業(yè)的運動過程就是資金運動過程。企業(yè)所有的目的,是為了創(chuàng)造和提高經(jīng)濟效益,這就表現(xiàn)為資金運動的結(jié)果。企業(yè)財務(wù)管理是以企業(yè)財務(wù)活動為對象,對企業(yè)資金實行的決策、計劃和控制。對企業(yè)進行財務(wù)管理,有利于完善財務(wù)管理的理論結(jié)構(gòu),有效地指導(dǎo)財務(wù)管理實踐;科學(xué)地設(shè)置財務(wù)管理目標(biāo),有利于優(yōu)化理財行為,實現(xiàn)財務(wù)管理的良性循環(huán)。

財務(wù)管理的主要內(nèi)容包括資金籌集管理、投資管理、營運資金管理、利潤及其分配管理以及成本費用管理。管理的基本點是在社會主義市場經(jīng)濟條件下,按照資金運動的客觀規(guī)律,對企業(yè)的資金運動及其引起的財務(wù)關(guān)系進行有效的管理,其中以財務(wù)決策為管理的核心。

1、資金籌集管理

企業(yè)的資金包括權(quán)益資金和負債資金。企業(yè)應(yīng)遵照國家法律和政策的要求,從不同渠道,用不同的方式,按照經(jīng)濟核算的原則籌集資金,從數(shù)量上滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要,同時要考慮降低資金成本,減少財務(wù)風(fēng)險,提高籌資效益,以實現(xiàn)財務(wù)管理的目標(biāo)。

資金籌集是企業(yè)財務(wù)管理中一項最基本的的管理內(nèi)容,而籌資決策又是籌資管理的核心,因為籌資預(yù)測是為籌資決策服務(wù)的,而籌資計劃則是籌資決策的具體化。

籌資決策所要解決的問題是籌資渠道、籌資方式、籌資風(fēng)險和籌資成本等問題,要求確定最佳的資本結(jié)構(gòu),選擇最合適的籌資方式,并在風(fēng)險和成本之間權(quán)衡得失。

籌資決策的內(nèi)容包括以下幾個方面:

①預(yù)測企業(yè)資金的需要量,估計籌資額度。

②規(guī)劃企業(yè)的籌資渠道和資本結(jié)構(gòu),合理籌資和節(jié)約使用資金。

③規(guī)劃企業(yè)的籌資方式,使籌集的資金符合實際的需要。

④確定企業(yè)的資金成本和資金風(fēng)險,使企業(yè)獲得最佳收益,并防止因決策失誤而造成的損失。

⑤保持一定的舉債余地和償債能力,為企業(yè)的穩(wěn)定和發(fā)展創(chuàng)造條件。

2、投資管理

企業(yè)投資包括固定資產(chǎn)投資、證券投資和對其它企業(yè)的直接投資。投資管理的基本要求是嚴格的投資管理程序,充分論證投資在技術(shù)上的可行性和經(jīng)濟上的合理性。在收益和風(fēng)險同時存在的條件下,力求做好預(yù)測和決策,以減少風(fēng)險,提高收益。

企業(yè)籌集的資金投入到生產(chǎn)經(jīng)營中去,用于購買固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn),便形成對內(nèi)投資;用于購買其它企業(yè)的股票、債券,或直接投資、形成對外投資。無論是對內(nèi)投資或是對外投資,在做出投資決策時需要考慮的問題,主要是投資對象、投資時期、投資報酬和投資風(fēng)險,力求選擇收益大,風(fēng)險小的投資方案。

投資決策的主要內(nèi)容應(yīng)該包括以下內(nèi)容:

①預(yù)測企業(yè)的投資規(guī)模,使之符合企業(yè)需求和償債能力。

②確定企業(yè)的投資結(jié)構(gòu),分散資金投向、提高資產(chǎn)流動性。

③分析企業(yè)的投資環(huán)境,正確選擇投資機會和投資對象。

④研究企業(yè)的投資風(fēng)險,把風(fēng)險控制在一定限度內(nèi)。

⑤評價投資方案的收益和風(fēng)險,進行不同的投資組合。⑥選擇最佳的投資方案,為實現(xiàn)企業(yè)整體目標(biāo)而服務(wù)。

3、運資金管理

營運資金是企業(yè)對全部流動資產(chǎn)的投資,凈營運資金是指流動資產(chǎn)減去流動負債后的余額,因此營運資金的管理既包括流動資產(chǎn)的管理,又包括流動負債的管理。

營運資金在企業(yè)中占的比重很大,其特點是周轉(zhuǎn)快、容易變現(xiàn)。它是企業(yè)資金管理的重點。企業(yè)對營運資金的管理必須遵循以下原則:

①既要根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營的需要保證資金的供給,又要挖掘資金潛力,節(jié)約使用資金。

②加速流動資金的周轉(zhuǎn),提高資金的使用效率。

③合理配置資金,妥善安排流動資產(chǎn)和流動負債的比率關(guān)系,既要防止流動資產(chǎn)的閑置,又要保證有足夠的償債能力。

4、利潤及其分配管理

它包括企業(yè)銷售收入管理、利潤管理和利潤分配管理。其基本內(nèi)容是要認真做好預(yù)測和銷售決策,開闊市場,擴大銷售,確保貸款回籠,認真做好利潤預(yù)測和利潤計劃,確保利潤目標(biāo)的實現(xiàn),并合理分配利潤,確保各方面的利益。

企業(yè)利潤的分配影響到企業(yè)的長遠利益和股東的收益。企業(yè)應(yīng)一方面通過降低成本、減少風(fēng)險,擴大企業(yè)內(nèi)部的積累,保留更多的盈余進行各種新的投資;另一方面,也要考慮股東的近期收益,發(fā)放一定的鼓勵,以調(diào)動股東的積極性。

利潤分配決策主要內(nèi)容應(yīng)該包括下列幾個方面:

①分析企業(yè)盈利情況和資金變現(xiàn)能力,協(xié)調(diào)好企業(yè)近期利益和長遠發(fā)展的關(guān)系。

②研究市場環(huán)境和股東意見,使利潤分配貫徹利益兼顧的原則。

③確定股利分配政策和股利支付方式,使利潤分配有助于增強企業(yè)的發(fā)展能力。

④籌集股利資金,按期進行利潤分配。

財務(wù)管理中的籌資決策,投資決策和利潤分配決策三個內(nèi)容是互為因果,相互聯(lián)系的。有了較好的籌資決策,就會有較多的投資機會和較低的投資成本,以及有較多的收益提供分配;有較好的投資決策,就會實現(xiàn)較多的利潤,提供較多的資金;而有了較好的利潤分配決策,就能調(diào)動投資的積極性,創(chuàng)造更多籌資途徑和投資機會。所以,在進行財務(wù)管理時,必須把幾個內(nèi)容聯(lián)系起來,加以統(tǒng)籌安排。

5、成本費用管理

成本費用反映了生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金耗費。合理降低成本費用,對節(jié)約資金、擴大利潤具有決定性意義。它的管理內(nèi)容包括成本費用的目標(biāo)管理,成本非同的計劃管理和成本費用的控制。

成本費用是財務(wù)管理的一個重要組成部分,但它是一項同財務(wù)管理、生產(chǎn)管理、和技術(shù)管理相并列的綜合性管理工作。

四、企業(yè)核心競爭力提高與現(xiàn)代財務(wù)管理之間的關(guān)系與原則

財務(wù)管理的基本原則是企業(yè)組織資金運動、處理財務(wù)關(guān)系的基本準(zhǔn)則。它是人們從企業(yè)財務(wù)活動實踐中總結(jié)出的、體現(xiàn)財務(wù)規(guī)律的行為規(guī)范,是企業(yè)財務(wù)管理活動的行動指南。在社會主義市場經(jīng)濟體制中,提高企業(yè)的核心競爭力與企業(yè)的財務(wù)管理之間有著重要的并且密不可分的關(guān)系,確定企業(yè)財務(wù)管理原則必須從如何提高企業(yè)的核心競爭力入手,筆者認為現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理應(yīng)遵循以下原則:

1、依法理財原則

市場經(jīng)濟是法制經(jīng)濟,法制經(jīng)濟的核心是建立并維護一個公平競爭的經(jīng)濟秩序。人類社會經(jīng)濟發(fā)展的歷史證明,只有在公平競爭的的條件下,社會的經(jīng)濟資源才可能得到最有效的、最充分的運用,社會經(jīng)濟才能持續(xù)、健康的發(fā)展。如果沒有或缺乏必要的經(jīng)濟運行法規(guī),勢必引發(fā)社會經(jīng)濟秩序混亂,出現(xiàn)不正當(dāng)競爭的局面,造成社會經(jīng)濟資源的浪費,給社會經(jīng)濟發(fā)展帶來嚴重損害。

2、系統(tǒng)原則

系統(tǒng)是由若干相互作用、相互依存的部分有機結(jié)合而成的整體。財務(wù)管理是企業(yè)系統(tǒng)的一個子系統(tǒng),它本身又由籌資管理、投資及營運管理、收益分配管理等子系統(tǒng)組成。為此,要做好企業(yè)財務(wù)管理工作,就必須從財務(wù)管理系統(tǒng)的內(nèi)部和外部聯(lián)系出發(fā),從其各組成部分的協(xié)調(diào)和統(tǒng)一出發(fā),運用各種理財方法,在動態(tài)中實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo),這與企業(yè)核心競爭力有著密不可分的關(guān)系。

3、計劃原則

做事需“胸有成竹”,這就說明了計劃的重要性。一個有競爭力的企業(yè)在進行重大投資行動之前都必須有可行的財務(wù)計劃,即進行計劃管理,對影響企業(yè)財務(wù)活動及財務(wù)關(guān)系的各種情況進行認真的分析研究,預(yù)測財務(wù)前景,妥善編制各種財務(wù)計劃,并及時控制和調(diào)節(jié)計劃的執(zhí)行,以提高預(yù)見性、防止盲目性、增強應(yīng)變性,避免或化解風(fēng)險,促進企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)順利實現(xiàn)。

4、協(xié)調(diào)平衡原則

企業(yè)財務(wù)管理活動由各個相互聯(lián)系的環(huán)節(jié)構(gòu)成,只有個環(huán)節(jié)協(xié)調(diào)平衡,動作一致,才能實現(xiàn)其財務(wù)目標(biāo)。然而,在實際工作中,由于種種主客觀原因的存在,不平衡、不協(xié)調(diào)、不一致的情況是經(jīng)常發(fā)生的。為此,企業(yè)必須對財務(wù)活動中存在的不平衡、不一致的因素加以影響或調(diào)節(jié),以求企業(yè)的各項財務(wù)活動在協(xié)調(diào)平衡中進行,這就是協(xié)調(diào)平衡原則。

企業(yè)的協(xié)調(diào)平衡原則主要包括以下幾個方面:

①資金數(shù)量在動態(tài)上保持平衡

我們知道,企業(yè)全部資產(chǎn)的價值等于企業(yè)全部負債與所有者權(quán)益之和,這是一個必然恒等的關(guān)系,這反映了資金的靜態(tài)平衡問題。企業(yè)財務(wù)管理工作不僅要保持資金的這種平衡,更重要的是努力保持資金收支在數(shù)量上和時間上的動態(tài)平衡,即資金收支在每一時點上的協(xié)調(diào)平衡。

②收益與風(fēng)險協(xié)調(diào)平衡

獲取收益是市場經(jīng)濟條件下企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動的基本要求,但是市場經(jīng)濟的多變性、不確定性及未來情況的難預(yù)測性導(dǎo)致了風(fēng)險的存在,使企業(yè)在獲取經(jīng)營收益過程中承擔(dān)著這種風(fēng)險。稍有不慎,企業(yè)就可能在市場競爭的海洋中觸礁沉船。這里講的風(fēng)險是指企業(yè)獲得預(yù)期財務(wù)成果的不確定性,是一種客觀存在。一般講,企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險大,則收益也大,企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險小,則收益也小。

收益與風(fēng)險協(xié)調(diào)平衡原則要求企業(yè)在財務(wù)管理中盡可能對產(chǎn)生風(fēng)險的各種因素加以充分估計,預(yù)先找出分散風(fēng)險、化解風(fēng)險的措施。如在籌資時,可以從多渠道、多種方法獲取資金;在投資時,認真分析影響投資決策的各種因素,科學(xué)的進行投資項目的可行性研究,既要考慮投資項目的報酬,也要考慮相應(yīng)的風(fēng)險。

【參考文獻】

[1]鄭曉云.現(xiàn)代企業(yè)制度下我國企業(yè)財務(wù)管理工作的探討.上海會汁,2001.

規(guī)模報酬和規(guī)模經(jīng)濟的關(guān)系范文第5篇

 

全球性經(jīng)濟從某種程度上說已存在相當(dāng)長的時間了。千百年來，商隊一直攜帶著貨物往來于中國與歐洲之間。早在遙遠的古代就有跡象表明東西半球間的聯(lián)系，但是，這些貿(mào)易聯(lián)系在貿(mào)易伙伴的經(jīng)濟制度中所扮演的角色微不足道。

 

始于十五世紀的歐洲殖民擴張改變了這種狀況。無論對于殖民者還是對于殖民地人們來說，歐洲與世界上許多其它地區(qū)的貿(mào)易聯(lián)系都同樣重要。當(dāng)然，這種關(guān)系是具有高度剝削性的。殖民地所遭受的重創(chuàng)在世界上多數(shù)地區(qū)留下了深深的傷疤。

 

盡管如此，從當(dāng)代的視角來看，這仍不是真正的全球性經(jīng)濟。這里所講的非全球性并不僅僅是指世界上某些地區(qū)尚未涉及。而是說，盡管大半個地球已牽涉其中，但不同的殖民體制之間存在顯著差異，如法蘭西帝國和大英帝國。例如，大英帝國鼓勵英聯(lián)邦與其自治領(lǐng)地之間進行自由貿(mào)易，但限制了大英帝國與外界的貿(mào)易。

 

隨著這種殖民體制在二戰(zhàn)期間及戰(zhàn)后的崩潰。一種新的體系自布雷頓森林會議時開始創(chuàng)建起來，集中的體現(xiàn)是世界銀行、國際貨幣基金組織和關(guān)稅貿(mào)易總協(xié)定（現(xiàn)已發(fā)展為世貿(mào)組織）的產(chǎn)生。歐洲殖民勢力到二戰(zhàn)結(jié)束時已變得十分虛弱，以致于無法阻止美利堅合眾國的獨立，也不得不撤銷其殖民地和前殖民地跨帝國貿(mào)易的限制。

 

然而，這種新體制仍不是全球性經(jīng)濟。這并不是指世界被劃分為兩大完全分離的體系，即資本主義體系和社會主義體系。而是指這種新體制在本質(zhì)上仍是國家間的。盡管國家間貿(mào)易受到極大鼓勵，但所有那些包括在布雷頓森林體系內(nèi)的國家仍幻想這種貿(mào)易存在于國家與國家之間，每個國家仍擁有其自身的國民經(jīng)濟。

 

由于許多人認為國際貿(mào)易的動蕩導(dǎo)致了或至少加劇了三十年代的經(jīng)濟大蕭條，于是他們創(chuàng)建了一些組織以減少經(jīng)濟蕭條再度發(fā)生的可能性。國際貨幣基金組織的目的是為了幫助國家解決他們無力支付所需進口的暫時財政問題；關(guān)貿(mào)總協(xié)定則是為了不必要的貿(mào)易障礙能被逐漸取消提供一定空間；世界銀行則致力于歐洲重建及新近獨立的前殖民地的經(jīng)濟發(fā)展。

 

遺憾的是，戰(zhàn)后十余年間這些組織中沒有一個扮演過舉足輕重的角色。歐洲重建更多地依賴于美國馬歇爾計劃而不是世界銀行。發(fā)展中國家多依靠從前殖民勢力那里得來的投資、貸款和撥款來發(fā)展，而不是國際金融機構(gòu)。至于關(guān)稅和貿(mào)易事務(wù)則是由各個國家根據(jù)自身利益而不是國際協(xié)議來決定的。

 

另一方面，世界銀行開始采取了一些經(jīng)證實從長遠看確有重要意義的行動，根據(jù)其章程，世界銀行不得干涉其所提供貸款的國家的內(nèi)部事務(wù)。然而，它卻開始和受其援助的國家政府一起制訂經(jīng)濟計劃，并在這些國家內(nèi)建立一些可能由其直接撥款和資助的基本設(shè)施。世界銀行的目標(biāo)是通過針對高收益而還款有保障的工程，向政府或政府資助的機構(gòu)貸款，以促進國民經(jīng)濟獲得改善。

 

在這段時間中國家的發(fā)展多有賴于政府掌管的工程和政府控制的行業(yè)。大多數(shù)發(fā)展中國家選擇一種混合型經(jīng)濟。許多發(fā)展中國家在進口行業(yè)中獲益，同時尋求經(jīng)濟上的自給自足。當(dāng)然，大多數(shù)國家確實提高了他們的人均收入，國際貿(mào)易有所發(fā)展，但進程緩慢。在大多數(shù)國家，貧窮狀況并未得到顯著改觀。此外，很多貸款顯然無法從貸款投資可能帶來的收益中獲得償還。一方面是由于計劃不夠完善，更重要的是由于腐敗和將貸款全挪用于軍事目的。據(jù)世界銀行統(tǒng)計，截至1970年，如果以同一利率持續(xù)貸款，以前貸款的償還額會超出后續(xù)的新貸款額，因此會導(dǎo)致發(fā)展中國家的資金外流。影響經(jīng)濟發(fā)展的進程。針對這種情況，由羅伯特•m領(lǐng)導(dǎo)下的世界銀行采取了措施加強其借貸業(yè)務(wù)。

 

然而實際危機的嚴重性超乎預(yù)料。這是由于大多數(shù)發(fā)展中國家是石油輸入國，而石油輸出國際組織(opec)大幅度提高石油價格。因此，他們的進口成本也明顯增加，加劇了這些國家存在的問題。另一方面，石油富產(chǎn)國的新財富又流入熱衷于發(fā)放貸款的歐美銀行。猛然間由商業(yè)銀行提供給發(fā)展中國家的貸款超過了政府貸款和國際銀行的貸款。這樣，由于商業(yè)銀行關(guān)注的僅僅是如何獲取更多的利潤，而不是這些貸款國家的發(fā)展，于是對各國經(jīng)濟的密切監(jiān)控便大大減少。

 

二、經(jīng)濟全球化的起源

 

本世紀后期，石油價格再度抬高，美國大幅提升利率，使得這一時期的借貸突然變得困難。商業(yè)銀行意識到他們的貸款并不如他們所想的那么安全，于是停止借貸業(yè)務(wù)。由于貸款償還曾依賴于新貸款，這導(dǎo)致了一場危機。危機的焦點是墨西哥威脅拒絕償還貸款。在這一時刻世界貨幣基金組織以在其創(chuàng)建中未展現(xiàn)的方式發(fā)揮了重要作用。一方面，它給貸款者施壓以使其對貸款的支付做出承諾，另一方面，在強迫墨西哥政府改變政策以確保貸款償還能力情況下增加對其借貸。這些由國際貨幣基金組織倡導(dǎo)的作為援助條件的變革被稱作結(jié)構(gòu)調(diào)整政策(saps)。

 

這些對墨西哥的要求使得全球性經(jīng)濟代替了國際經(jīng)濟。規(guī)范這些變革的政策體現(xiàn)了由美國財政部發(fā)起，經(jīng)國際貨幣基金組織(imp)和世界銀行一致通過的“華盛頓意見”。這個意見的內(nèi)容是從此應(yīng)當(dāng)由跨國集團(tncs)的投資替代政府的和政府間組織的撥款來引導(dǎo)發(fā)展。這種變化的出現(xiàn)是以發(fā)展中國家自身能吸引潛在投資者為前提，這需要大范圍地改變一度占主導(dǎo)地位的國家經(jīng)濟，需要廢除那些要求商業(yè)機構(gòu)集體所有的法律以及任何推崇地區(qū)貿(mào)易的法律，這就必然要求實現(xiàn)商業(yè)機構(gòu)的私有化，以使這些機構(gòu)在平等的基礎(chǔ)上與其他競爭者競爭。所以，關(guān)稅和其它貿(mào)易障礙必須被廢除或者至少被大大削減。

 

顯然，進口行業(yè)無法在這種新體制下生存。新的口號是出口引導(dǎo)型的發(fā)展。每個國家出口本國高效生產(chǎn)的產(chǎn)品。在許多非工業(yè)化國家里，這種作法使自然資源，特別是林業(yè)資源得到了迅速開發(fā)。

 

低工資報酬和不怎么受政府規(guī)定的限制通常是對跨國集團投資的主要刺激。競相吸引所需投資的各國政府面臨降低本已很低的工資報酬同時又要盡可能保護工人免遭剝削和環(huán)境不受污染的壓力。盡管低報酬和很少受政府限制是吸引投資者的主要方面，但僅靠著兩點不能保證投資的安全。還必須要有穩(wěn)定的政府、公共秩序和一定教育水平。此外，交通和通訊的基本設(shè)施也是必需的。總之，投資傾向集中于世界的幾個地區(qū)而不是均勻分布。種種這些因素已使得中國的一些地區(qū)特別是南部沿海地區(qū)，在爭取投資努力方面取得了顯著成功。

 

由墨西哥開始的結(jié)構(gòu)調(diào)整現(xiàn)在已在世界上大多數(shù)工業(yè)化程度較低的國家中實行，它的影響是要打破商品與服務(wù)在國家間自由流動的障礙。或許，最重要的是世界金融結(jié)合。金錢在瞬間由一個國家流入另一個國家。有時是買賣貨幣的行為，有時是股票和債券。更多的錢是用于這些金錢的轉(zhuǎn)移而不是用于對生產(chǎn)設(shè)備的投資或是對物品和服務(wù)的實際消費。

 

結(jié)構(gòu)調(diào)整的一個目的是使國家有能力償還債務(wù)，而在這方面，僅取得了部分的成效。雖然主要的拒付債務(wù)行為，如來自墨西哥的威脅，已被避免了。但是，負債的總體水平仍在繼續(xù)上升。在許多國家，償還負擔(dān)嚴重限制丁發(fā)展，在一些最貧窮的國家中，這一問題十分嚴重，以致于現(xiàn)在普遍一致的認為必須作出一些讓步措施。

 

但是，結(jié)構(gòu)調(diào)整政策已證實是實現(xiàn)華盛頓意見基本目標(biāo)——實現(xiàn)單一世界市場的趨勢的極為有效的方法。關(guān)貿(mào)總協(xié)定作出了一系列協(xié)議強烈支持實現(xiàn)單一世界市場這一趨勢，尤其在烏拉圭回合談判的最終努力中?，F(xiàn)在這項工作已被wto取代。在世界某些地區(qū)，地區(qū)性協(xié)議的影響更為深遠。對此歐共體最為典型。但是北美自由貿(mào)易協(xié)議也在消除國界的趨勢中表現(xiàn)得比關(guān)貿(mào)總協(xié)定更為明顯。經(jīng)協(xié)議的美洲自由貿(mào)易區(qū)在這方面走得更遠。現(xiàn)在，國家界限是資本、商品及服務(wù)流通的次要障礙。它僅在勞務(wù)流通方面表現(xiàn)出明顯的限制作用。

 

如前所述，全球化進程與私有化進程相伴而生。理想境界是跨國集團自由的在任何國家購買和經(jīng)商。還適用于，例如在過去是典型公共所有或至少是公共管理的公用事業(yè)和交通系統(tǒng)?，F(xiàn)在的目標(biāo)是私有公司間的競爭代替政府干預(yù)。

 

因此，全球化應(yīng)削弱政府在經(jīng)濟事務(wù)中的角色。確實，政府的作用已被削弱到要由世界銀行在幾年前舉行會議來決定政府到底應(yīng)保留哪些責(zé)任。但從根本上講市場仍需要政府來支持。市場需要受過教育的工人，因此，政府有責(zé)任保證教育的實施；市場需要安全的公共秩序，因此，政府需要司法機構(gòu)和軍事力量；市場需要運輸?shù)幕驹O(shè)施，因此，政府應(yīng)當(dāng)提供公路鐵路和港口。當(dāng)然，政府還要負責(zé)照顧那些不能適應(yīng)市場經(jīng)濟的群體。

 

全球化的影響在一些國家引起極大熱情而在另一些國家引起極大怨憤。對于跨國集團來說，全球化已帶來了巨大的利潤。世界生產(chǎn)總值迅速提高，然而部分地區(qū)卻一直在越變越窮，如非洲環(huán)撒哈拉沙漠地區(qū)。在大多數(shù)國家中，那些較富有的和教育程度較高的群體則已從中獲益。在另一方面，工人、農(nóng)民和失業(yè)者則失去了社會地位和收入。幾乎所有國家中的貧富差距正在拉大，國家間的貧富差距也在拉大。

 

近20年的發(fā)展所出現(xiàn)的另一焦點問題是跨國集團的規(guī)模和實力。如果分別根據(jù)國民生產(chǎn)總值和銷售狀況將國家和跨國公司列在一張表中，常常表現(xiàn)出在最大的經(jīng)濟實體中有一半多是跨國公司。既然金錢就是權(quán)力，特別是在這么多國家已被取消授權(quán)的世界中，則意味著權(quán)力集中在那些的追求持股人利潤為職業(yè)目標(biāo)的人的手中，那些資本家階層之外的人們的結(jié)局則值得擔(dān)憂了。

 

三、支撐全球化的經(jīng)濟政策

 

經(jīng)濟理論是在民族主義被當(dāng)然地視為經(jīng)濟活動背景的大環(huán)境下發(fā)展的。亞當(dāng)•斯密在論及國家時闡述了什么樣的國家改革會促進國民經(jīng)濟發(fā)展。他堅持認為投資者會熱衷于在其國內(nèi)經(jīng)營。當(dāng)然，這并不排除國際貿(mào)易，但他所揭示的貿(mào)易是在雙方都清楚自己會從貿(mào)易中獲益的國家間進行的。

 

然而，由古典經(jīng)濟學(xué)家提出的理論也支持全球化，包括現(xiàn)在出現(xiàn)的私有化，之所以如此，是因為這種理論反映出大市場優(yōu)于小市場并且沒有政府干預(yù)的市場會做得更好。

 

首先，經(jīng)濟學(xué)家就市場規(guī)模方面提出兩點。一個是規(guī)模經(jīng)濟的存在。在最初階段，亞當(dāng)•斯密指明一個農(nóng)夫需要一顆鐵釘而自己做可能需要一整天的時間。如果十二個工人每人重復(fù)做某項特定的工作，他們在一天內(nèi)能生產(chǎn)許多顆鐵釘。當(dāng)然，單個農(nóng)場家庭不需要這么多顆鐵釘，甚至一個村莊也不用了。必須有足夠大的市場來消化這些產(chǎn)品。

 

但經(jīng)濟學(xué)家還發(fā)現(xiàn)一個大到可以支持一個制造商的市場，仍不足以獲得工業(yè)化的社會效益。如果市場中僅有一家鐵釘制造商，那么這個制造商的唯一競爭者將是其銷售對象，僅為其制造幾個鐵釘也要花費很多時間。制造者可以隨意定高價，而且缺乏提高效率和質(zhì)量的動力。競爭是市場的關(guān)鍵所在。因此，市場必須具有足夠的規(guī)模來消耗幾個制造者的產(chǎn)量，甚至這不夠。盡管這里所說的小型的勞動密集型的工廠遠比個體生產(chǎn)者的效率高，而當(dāng)他們運用礦物燃料能源并擴大生產(chǎn)規(guī)模時會變得更加高效，規(guī)模經(jīng)濟隨著技術(shù)進步而逐步出現(xiàn)。我們需要一個足夠大的市場去吸收幾個更大廠家的產(chǎn)量。盡管古典經(jīng)濟學(xué)家是為了支持國家性市場取代地區(qū)性市場而指出這一點的。這條論據(jù)在支持全世界性市場取代國家性市場方面同樣有效。

 

經(jīng)濟學(xué)家們也發(fā)現(xiàn)政府努力控制市場對有限時間和資源的有效利用。在中世紀及直至現(xiàn)代，人們都知道商品有一個公平價格，該價格不僅應(yīng)當(dāng)滿足生產(chǎn)者過上好生活的合理需求，還要滿足購買者的需求。公共政權(quán)注意到這一點時，價格便建立了。

 

經(jīng)濟學(xué)家又發(fā)現(xiàn)由市場決定價格更為適宜。即賣家應(yīng)當(dāng)把他們的產(chǎn)品盡可能高價的售出，而買家則應(yīng)以盡可能便宜的價格購入。只要同樣的產(chǎn)品有幾個賣家，購買者就能使他們之間互相競爭直至價格達到人人都愿意購買的最低價，這就迫使生產(chǎn)者去尋找更有效的生產(chǎn)方式以致能夠?qū)a(chǎn)品以低于競爭者的價格出售，并增加市場份額。生產(chǎn)者又發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)一種新型的或改進的產(chǎn)品可以帶給他們至少是暫時性的優(yōu)勢，他們可以在競爭者壓回原價之前就該種市場需求的商品以更高的價格出售。

 

同時，市場價格使得生產(chǎn)者對不斷變化的消費者需求十分敏感。他不想生產(chǎn)消費者不感興趣的產(chǎn)品，這種刺激就是為滿足實際消費需求，結(jié)果更多資源流入所需物品的生產(chǎn)過程中，但當(dāng)生產(chǎn)受到官僚控制時，這是不可能實現(xiàn)的。

 

市場配置資源的效率和對改善服務(wù)的刺激，導(dǎo)致了對政府所有或政府控制的質(zhì)疑。然而，歷經(jīng)很長一段時間，大多數(shù)經(jīng)濟學(xué)家認識到，現(xiàn)存的自然壟斷必須受到公眾控制。也就是說，如果生產(chǎn)者之間的競爭難以實現(xiàn)，那么最好由公眾掌握這種壟斷權(quán)而不是將其操縱在私人勢力手中。比如，可以假設(shè)一個國家僅需要一個郵件遞送系統(tǒng)。對于大多數(shù)基礎(chǔ)設(shè)施來說也一樣，對于是否需要多套運輸系統(tǒng)看法各異，但至少，高速公路是在公眾付費的基礎(chǔ)上廣泛建立并運作的。

 

今天競爭已被引入曾一度被認為是自然壟斷的領(lǐng)域中。例如，私人企業(yè)現(xiàn)在在一些以前由郵局獨占的功能領(lǐng)域與之競爭，并十分成功。原則上競爭可以發(fā)生在其所有的功能領(lǐng)域中，經(jīng)濟學(xué)家普遍認為這有助于提高效率。

 

在加利福尼亞，立法團體幾乎一致同意一項法案即將競爭引入電力供給領(lǐng)域。如果那樣州政府的管制將被大大削弱。結(jié)果雖然失敗了，但這種想法并未消失，一旦正確地實施自由競爭將會提高效率降低價格。只要生產(chǎn)者之間的競爭存在，市場定價必定優(yōu)于官僚政府定價的信念就依然堅定。

 

對私有化的認可不僅使多個國家采取行動使經(jīng)濟活動更多受制于市場規(guī)律，同時也通過結(jié)構(gòu)詞整政策和國際協(xié)議強化了這—要求。

 

四、潛在的設(shè)想

 

筆者已闡述了更廣闊的市場和私有化會產(chǎn)生更高的效率，同時，高效率又會促進經(jīng)濟發(fā)展。要闡述這一點，就要提到“生產(chǎn)率”。理論上講，生產(chǎn)力指系列生產(chǎn)過程中任何因素，即資本、勞動力或者自然資源。但實際上生產(chǎn)率主要同勞動力有關(guān)即勞動生產(chǎn)力會使資本增值。當(dāng)在特定勞動時間內(nèi)生產(chǎn)出更多的產(chǎn)品和提供更多服務(wù)時勞動就變得更具多產(chǎn)性。在引自亞當(dāng)•斯密的例子中，小型制釘廠大幅度提高勞動生產(chǎn)率是因為每周每天釘?shù)纳a(chǎn)量大大提高的緣故。

 

顯然如果相同數(shù)量的人持續(xù)工作相同的時間，那么在他們提高了每小時的產(chǎn)量時，國家總產(chǎn)量就會增加，經(jīng)濟學(xué)家們認為市場會確保這種情況的準(zhǔn)確發(fā)生。不幸的是，工業(yè)社會存在一種在勞動力需求十分明顯的前工業(yè)社會很少見的失業(yè)現(xiàn)象。但經(jīng)濟學(xué)家認為將由需要較少勞動者的生產(chǎn)方式增加的資本投資到別處，就會產(chǎn)生新的就業(yè)機會。只要失業(yè)勞動力的百分比不大，經(jīng)濟學(xué)家則通常認為是必要的甚至是有益的。這阻止了工人們提出有礙于資本積累和再投資的過分要求。經(jīng)濟學(xué)家們指出歐洲、北美和亞洲四虎的工業(yè)化結(jié)果已說明遵循市場規(guī)律運行的工業(yè)化大幅度提高生活標(biāo)準(zhǔn)。他們希望在各地都產(chǎn)生同樣的效果，并相信市場是實現(xiàn)這種效果的最佳手段。

 

這里特別強調(diào)兩個可行性設(shè)想。首先，發(fā)展的首要目標(biāo)是經(jīng)濟的整體發(fā)展，其次，要獲得發(fā)展，首要的生產(chǎn)效率是勞動生產(chǎn)率，你或許同意這些假設(shè)，但應(yīng)當(dāng)說明他們也會受到質(zhì)疑，這種質(zhì)疑暗示著許多現(xiàn)存的反全球化運動。

 

關(guān)于一個社會或一個國家的最好方面除整個經(jīng)濟增長外還存在其它的觀點。歷史上，公平被認為是首要的政治美德。經(jīng)濟理論以及提高財富的目標(biāo)，對公平整體的或甚至是在產(chǎn)品和服務(wù)的公平分配上都不關(guān)注。實際上，經(jīng)濟發(fā)展帶來的增值財富僅集中于相對較少的人手中。經(jīng)濟學(xué)家有時認為當(dāng)把社會發(fā)展得足夠富有時就會輪到那些現(xiàn)在貧窮的群體享受增值財富帶來的益處。但是在被他們引為成功例子的國家中，窮人的生活提高主要受益于政府行為和工會，從該理論角度看二種情況都不受支持。這種理論或許是正確的，但這一點遠未被歷史證實。

 

勞動力的生產(chǎn)效率應(yīng)當(dāng)提高的假設(shè)同樣受到質(zhì)疑。當(dāng)勞動力較少原材料多且污染不受限制時，則有助于集中提高勞動生產(chǎn)率。這項工作是通過利用礦物燃料能量來實現(xiàn)的。上一世紀，對燃料選擇已改為石油?？涩F(xiàn)在，許多人認為就全球而言，勞動力是豐富的。失業(yè)和待業(yè)仍是世界很多地方的重要問題。另一方面，原材料越來越少，污染也受到了限制，一些經(jīng)濟全球化評論家認為我們現(xiàn)在應(yīng)當(dāng)考慮的正是對這些資源的合理運用，例如，在農(nóng)業(yè)方面，集中增加對機器的利用從而取代人力勞動，從提高勞動生產(chǎn)率的角度看，人力勞動不再是明智的選擇。

 

正如對窮人的憂慮的回答是財富總會輪到他們，因此，經(jīng)濟學(xué)家又對資源問題的回答標(biāo)準(zhǔn)是市場會刺激技術(shù)發(fā)展以彌補缺陷，這在過去是有據(jù)可查的。例如當(dāng)某些金屬變得缺乏時，人們發(fā)明了塑料來發(fā)揮金屬的功能。當(dāng)土地喪失了肥力，化學(xué)肥料為食物生產(chǎn)提供了所需的養(yǎng)料。

 

一些經(jīng)濟學(xué)家認識到污染嚴重問題更難解決。還有一些認為當(dāng)人們變得更愿意為清新的空氣支付費用時，在這種情況下通過稅收，就會產(chǎn)生市場動力去減輕污染。對于特別棘手的全球變暖問題，絕大多數(shù)經(jīng)濟學(xué)家認為及早制止更為有效。因為我們在全球變暖問題相當(dāng)嚴重時才采取的措施的話，會減緩經(jīng)濟的發(fā)展。

 

如果問為什么沒有幾個經(jīng)濟學(xué)家愿意更認真地考慮公平或者考慮自然保護問題，答案可以在以下兩個更深層次的假設(shè)中找到，這些是對人類和自然的理解。目前已被納入首要經(jīng)濟思想的整體結(jié)構(gòu)中，如果反對這些設(shè)想，一方面就有很好的理由質(zhì)疑一心一意致力于經(jīng)濟發(fā)展的作法，另一方面質(zhì)疑對環(huán)境的漠不關(guān)心。那就意味著，會對以其現(xiàn)存形式繼續(xù)經(jīng)濟全球化進程的愿望有所疑慮。

 

五、人類經(jīng)濟學(xué)

 

經(jīng)濟理論是基于對人類的一種特殊觀點。經(jīng)濟學(xué)家們都知道人文經(jīng)濟學(xué)是從人類社會的整個過程中抽象出來的產(chǎn)物。這正如人類政治學(xué)、人類宗教學(xué)等。研究市場交易中的人類行為與政治活動或宗教活動中的人類行為相區(qū)別的原則是正確的。

 

經(jīng)濟學(xué)家發(fā)現(xiàn)人們在購買時，始終如一地尋求盡可能獲得更大便宜，在銷售時以盡可能高的價格出售。需要工作時，總想要得到最好的工作，把薪水作為主要考慮的內(nèi)容。需要雇傭幫手時，總想以盡可能低的傭金聘用他們，經(jīng)濟學(xué)家從所有其他人類的秉性中抽象出這一點，并將其歸因于人類經(jīng)濟學(xué)，他們將人類經(jīng)濟學(xué)描述為致力于個人的經(jīng)濟目的。

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當(dāng)然，如果說所有的經(jīng)濟活動都遵循這一規(guī)范是不準(zhǔn)確的。首先，在家庭內(nèi)部幾乎不發(fā)生經(jīng)濟交易。經(jīng)濟學(xué)家們清楚這一點，通常把家庭而不是個人作為經(jīng)濟單位。但家庭的界限往往模糊不清，從某種角度來說，家庭并不是始終扮演純粹自給自足的角色。人們提供大量貨幣，其中許多是出于提高總產(chǎn)品的關(guān)心或滿足于其他人的特殊需求。經(jīng)濟學(xué)家們沒有很好地對這些活動加以說明。但是當(dāng)所有條件具備了，當(dāng)有關(guān)人群確如經(jīng)濟學(xué)家們所視那般被評價時，市場中許多人類行為就能夠被描述和預(yù)言了。

 

人類經(jīng)濟學(xué)也被理解為有無厭的需求。一些早期經(jīng)濟學(xué)家認為經(jīng)濟的目的是生產(chǎn)充足的物品以滿足所有人的需要。同時，經(jīng)濟發(fā)展也會穩(wěn)步增長。然而，整個經(jīng)濟界否定了這一觀點。他們斷定人類的欲望是無止境的，這并不意味著對特定物品的渴望不會被滿足。而是指，舊的愿望獲得滿足時新的愿望會不斷出現(xiàn)。在對人類經(jīng)濟行為的理解中顯然存在一個對事實的衡量。五十年前能使我滿足的東西不再能滿足我。例如，人們現(xiàn)在想要的是更快的通訊，更便利的交通和家里更大的空間和更多的家具。

 

人類經(jīng)濟學(xué)首先給金錢和金錢所能購買的東西估價。人們?yōu)榻疱X而工作，尋求他們所能找到的薪水最高的工作，經(jīng)濟學(xué)家并不注意工作質(zhì)量。現(xiàn)實生活中有很多事實來說明這一點。當(dāng)一個人更換了工作，我們首先想到的是新工作可能有更高的薪金。如果某人自愿地接受低收入，人們會對此感到驚訝。即使—個人并不需要增加薪水時，他也會把這份薪水視為成功的標(biāo)志和完成了他沒有這筆薪水就不能完成的工作的機會。金錢實際上是一個主要決定因素?；谶@種目的人類經(jīng)濟學(xué)顯然是一種有用的抽象理論，特別是對經(jīng)濟運作方式的分析。然而這并不完全是真的，當(dāng)該理論轉(zhuǎn)化時，也就是說，將它視為完全真實而作為政策提出時，這種曲解就會產(chǎn)生嚴重的危險。

 

談到不知滿足，我們并非簡單的視其為每時每刻都存在的事實。實際上，在一些傳統(tǒng)社會中，這一點并不明顯，至少作為人類事務(wù)中一個主要因素并不明顯。其實在今天，經(jīng)濟學(xué)家們有時擔(dān)心消費者并不會充分地購買。為了確保讓個人無止境地維持高水平地支付帳單，我們創(chuàng)建了一種體系，即當(dāng)舊的愿望得到滿足時使其產(chǎn)生新的愿望。新設(shè)計使得具有優(yōu)良功能的商品變得過時。人們可能再也無法購買到所需的部件去修理它們?？钍揭荒昴?、一批批地變換，以致于未買到新式服裝的人很快被時尚所淘汰。廣告業(yè)務(wù)很大程度上是為了說服人們?nèi)タ释率挛铩?/p>

 

從描述性用途到規(guī)范性用途的轉(zhuǎn)變也是在將人類經(jīng)濟學(xué)觀點考慮為貪求無厭的條件下出現(xiàn)的。經(jīng)濟學(xué)家們把這種自私的行為描述為“合理的”。他們認為合理行為創(chuàng)造更多財富，不僅是針對采取這種行為的人群也是就全社會而言的。由于集體在經(jīng)濟思想中沒有地位，這種“合理”行為對集體侵蝕的事實就被忽視了。對于經(jīng)濟學(xué)家來說，在合同關(guān)系中只存在個體。為了維護集體而放棄個人所得是不合理的。他們在假設(shè)個體是純粹地自私的前提下所主張的政策逐步地破壞著依賴于非合同性人際關(guān)系的集體。

 

該理論的規(guī)范性應(yīng)用也體現(xiàn)在對人類能力更有價值的工作種類的破壞。在傳統(tǒng)社會，有制造各種所需物品的專家。制鞋是一個很好的例子，鞋匠致力于制造一雙鞋的整個過程，通常是遵循特定顧客的要求。工作中存在一種自豪和滿足，即使他在工廠會攢更多的錢，但他會發(fā)現(xiàn)工作滿足感的喪失遠遠超過收入的增加。

 

然而，一旦建立了制鞋廠，大多數(shù)鞋匠則別無選擇。鞋廠生產(chǎn)的鞋的價格大大低于鞋匠為維持生計必須出售的價格。一些鞋匠可以依靠修補鞋廠制造的鞋維持生計，但大多數(shù)則不得不成為一部分雇傭勞動力。

 

此外，我們的目的是指出經(jīng)濟學(xué)家們對于我們大多數(shù)人通常在經(jīng)濟交易中表現(xiàn)所進行的描述已成為一種規(guī)范，并不想這樣行為的人被迫這樣做。當(dāng)人們依照人類經(jīng)濟學(xué)的方式行為時，為了創(chuàng)造更大的財富，集體生活的價值和創(chuàng)造性工作就不可避免地被破壞了。

 

現(xiàn)在，正在被侵蝕的集體已經(jīng)包括各個獨立的國家。據(jù)亞當(dāng)•斯密1776年所著，他的目標(biāo)是增加國家財富，理所當(dāng)然地把國內(nèi)化的集體視為經(jīng)濟活動的背景。但像這樣的經(jīng)濟理論并沒有為集體留下空間。這表明大規(guī)模的市場會很好運作。的確，越大越好。這就把規(guī)模經(jīng)濟連同對整個過程至關(guān)重要的大公司間的競爭一并囊括其中，這對于經(jīng)濟學(xué)家們來說十分重要。國家界限于是就成為提高經(jīng)濟效益的障礙。于是，目前被廣泛認可的目標(biāo)便是全球性經(jīng)濟。

 

六、二元主義

 

構(gòu)成經(jīng)濟理論的第二條規(guī)則是人與自然的二元主義。二元主義傾向是整個西方傳統(tǒng)的特征。這種傾向由于受到新教的影響而更加強烈并在啟蒙運動思潮中系統(tǒng)化。對于系統(tǒng)經(jīng)濟學(xué)家，特別是對于今天占支配地位的新德育學(xué)校教育而言，唯一認可的價值是人類獲得滿足的價值。經(jīng)認真考慮的自我滿足唯一形式是那種源于對所渴望之物的占有或消費的形式。經(jīng)濟學(xué)家鼓勵經(jīng)濟的有序化直至人類滿意為止。

 

這個唯一可歸屬于非人類世界的價值觀是起促進作用的。它可用于滿足人類需求。它的價值是某人打算支付的價格，并被看作是一件商品。

 

考慮到世界標(biāo)準(zhǔn)啟蒙運動觀點由人類主體和非人類客體組成，這種人與商品的二元主義看上去是適當(dāng)?shù)?。這是基于非人類世界對于市場來說是可利用的，因此市場力量能為之定價的觀點?？山?jīng)濟學(xué)家們認為這并不完全正確。例如，人們對未被破壞的土地進行評估，可該土地并沒有拿到市場上去賣。然而，經(jīng)濟學(xué)家認為土地是否進入市場并不重要。他們能夠通過詢問人們要保護這塊地愿意支付的價格，再乘以愿意付款的人數(shù)來估計市場價格。

 

考慮到非人類的動物時，人們便不加什么疑慮地適用二元主義。一只牛在市場上賣什么價就值什么價，貓也是一樣。貓的價值可能因人類的憐憫之情而增加，但仍可能以其主人愿意將其賣出的價格出售。被完全忽略的是牛或貓本身的價值，即其滿足生存所需的東西。

 

自然界的商品化以其它方式表現(xiàn)出來。在傳統(tǒng)社會，許多東西是共有的。的確，自然環(huán)境被看作是人類居住環(huán)境的一部分而不是一種財產(chǎn)。在那種情況下，經(jīng)濟學(xué)家的二元主義是不存在的。因為所有社會成員都可利用它們——森林、河流，有時還包括牧場。

 

但是，對于許多新自由經(jīng)濟學(xué)家來說，這種情況并不合理。既然這些物品有價值，他們應(yīng)當(dāng)被私有化和定價，這樣那些利用它們的人就要對這種使用支付費用。他們認為私有化確保了對資源的最高效或最經(jīng)濟的利用。

 

當(dāng)然，私有化使那些處于購買地位的人獲得好處，而同時使窮人受損。今天，美洲自由貿(mào)易協(xié)定磋商的一個主題是水的私有化。二元主義的發(fā)展方向是一切物品商品化（私有化政策也體現(xiàn)了確?；跐M足窮人的目標(biāo)而增加財富的首要性）。

 

自然資源價值，貶至個體現(xiàn)在愿意在市場中支付的價格，這已成為十分嚴重的問題?，F(xiàn)在人們已意識到了迫在眉睫的資源匱乏，認識到市場價格甚至對于人類商品的有用價值也難以起到很好的指導(dǎo)作用。例如，只要地下有巨大的油井，油價就會由石油輸出國根據(jù)開采量政策來決定。市場上石袖有可能保持充足到臨近石油實際耗竭的時刻。確實，如果石油輸出國組織不基于某種長期的考慮而控制生產(chǎn)，市場力量就很可能導(dǎo)致那種結(jié)果。對于人類社會石油實際價值遠比市場價格要高。這部分差額會在人們被迫要將石油瞬間轉(zhuǎn)變?yōu)槠渌问降哪芰繒r得到支付，如果石油是按該種情況被定價，情況就要好得多，但市場無法完成這種定價。只有在能反映長期憂患的政治秩序優(yōu)先于經(jīng)濟秩序時才會實現(xiàn)這種定價。

 

這里要指出的是經(jīng)濟學(xué)家建立價值所依賴的市場是缺乏想象力的。人類有能力基于對事物的長遠考慮做出理性的判斷。如果通過政治途徑運用集體智慧，就會在市場價格反映需求之前發(fā)現(xiàn)它們。這并非直接向經(jīng)濟學(xué)家的二元主義提出挑戰(zhàn)。但確實表現(xiàn)出經(jīng)濟學(xué)家對自然界的漠視使得他們僅在他們從工業(yè)經(jīng)濟研究中得出的分類中來探討自然界。這種不能保持對自然界顯著特征的關(guān)注是經(jīng)濟理論的極大失敗。

 

更明顯地，經(jīng)濟學(xué)家的二元主義使他們成為一群對地球退化極為漠不關(guān)心的人。當(dāng)然，有人可以找到避免這種退化的經(jīng)濟因素。但是拯救自然環(huán)境的斗爭從不是那些將自然視為商品的人們倡導(dǎo)的，而是那些將自然視為有其自身價值并且與人類緊密相聯(lián)系的人們。經(jīng)濟學(xué)家會提出目前出現(xiàn)的技術(shù)發(fā)展在以石油為基礎(chǔ)的經(jīng)濟向節(jié)約經(jīng)濟類型的轉(zhuǎn)換中起輔助作用。但這些發(fā)展的原因已不再是市場信號。石油價格仍然低廉。這些原因是人們實際上知道市場價格不會對存在我們面前的問題和我們現(xiàn)在需要準(zhǔn)備的問題進行預(yù)告。結(jié)果是人們越多地將決定權(quán)交給市場，將來我們要遭遇的危機就會越嚴重。

 

結(jié) 論

 

從前面的論述中可以明顯看出，筆者是反對在經(jīng)濟全球化現(xiàn)存形式下所進行的種種假設(shè)。當(dāng)然，這種批判主要不是針對經(jīng)濟學(xué)家的，大多數(shù)經(jīng)濟學(xué)家意識到經(jīng)濟學(xué)作為一門學(xué)術(shù)性科目是從人類社會和自然世界組成的完整混合體中抽象出來的。他們自信他們所抽象出的理論及通過對其研究得出的結(jié)論對于許多人類行為是有益的，特別是在工業(yè)社會中。

 

然而，當(dāng)政治秩序領(lǐng)導(dǎo)者決定將源于經(jīng)濟學(xué)家抽象理論的改革列為重點時，問題就出現(xiàn)了。因為當(dāng)他們這樣做時，他們忽視了政治理論家關(guān)心的公平價值，社會學(xué)家關(guān)心的社會價值，心理學(xué)家關(guān)心的人類滿足的價值和生態(tài)學(xué)家關(guān)注的生態(tài)系統(tǒng)的價值。如果經(jīng)濟學(xué)家應(yīng)當(dāng)負什么責(zé)任的話，那是因為他們沒有提醒政策制定者，他們的建議是基于抽象理論而不是現(xiàn)實社會，而這恰恰正是社會秩序和政治秩序的領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)當(dāng)知曉的。

 

人類一直生活在一個世界，一個地球上。實際上，地球變得越來越小。地理上的距離已不再重要，人們已被先進技術(shù)連接在一起?，F(xiàn)在人類的許多問題不可避免地成為全球性問題。從這種意義上講，除了全球主義再無其他選擇。但是要說僅有資本家、自由放任政策和經(jīng)濟全球化現(xiàn)存形式外再無其它形式則是錯誤的，確實還有一些重要的其它形式，這些形式注重公平、社會、個人滿足和自然界的昌盛，還注重增進所屬地區(qū)的經(jīng)濟活動。這會是一種孑然不同的全球化。