前言：想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇不良資產(chǎn)處置工作要求范文，相信會(huì)為您的寫作帶來(lái)幫助，發(fā)現(xiàn)更多的寫作思路和靈感。

不良資產(chǎn)處置工作要求范文第1篇

一、國(guó)資企業(yè)不良資產(chǎn)的概念和成因

企業(yè)資產(chǎn)是企業(yè)擁有或控制的預(yù)期能給企業(yè)帶來(lái)效益的經(jīng)濟(jì)資源，而企業(yè)不良資產(chǎn)則是以資產(chǎn)形式存在但有確鑿合法的證據(jù)表明其使用或轉(zhuǎn)讓價(jià)值已經(jīng)發(fā)生了毀損，已經(jīng)預(yù)期不能給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益或使企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益預(yù)期發(fā)生減少的經(jīng)濟(jì)資源。不良資產(chǎn)主要集中在以下幾個(gè)會(huì)計(jì)科目中：待處理資產(chǎn)凈損失、遞延資產(chǎn)和待攤費(fèi)用、累計(jì)結(jié)轉(zhuǎn)的虧損掛賬、應(yīng)收賬款中“三年以上應(yīng)收賬款”、企業(yè)存貨中“長(zhǎng)期積壓的商品物資”、長(zhǎng)期投資中“不良長(zhǎng)期投資”、固定資產(chǎn)中“未使用和不需要用固定資產(chǎn)”等。

對(duì)于企業(yè)而言，一旦企業(yè)在資金運(yùn)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)以上任何一種類似的資產(chǎn)，便可能存在不良資產(chǎn)，而對(duì)于企業(yè)的不良資產(chǎn)的成因有很多，我個(gè)人認(rèn)為：第一、全球經(jīng)濟(jì)、科技、金融發(fā)展變化很快，很多問(wèn)題已不能用已有的理論和經(jīng)驗(yàn)來(lái)應(yīng)付，金融問(wèn)題面臨很大的不確定性。第二、企業(yè)法人、管理層的短期行為形成不良資產(chǎn)。第三、企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)設(shè)置及企業(yè)績(jī)效考評(píng)體系不合理，如：成本利潤(rùn)不匹配，存貨積壓或短缺、往來(lái)款管理制度缺失、對(duì)外投資管理制度不健全等。第四、企業(yè)外部監(jiān)督體系不完善。第五、在不良資產(chǎn)的形成中，還存在計(jì)劃與行政干預(yù)，政策上要求國(guó)有銀行支持國(guó)有企業(yè)而國(guó)有企業(yè)的違約，國(guó)家安排的關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)等結(jié)構(gòu)性的調(diào)整等原因。

二、國(guó)資企業(yè)不良資產(chǎn)的處置方法及程序

企業(yè)在不良資產(chǎn)處置前，應(yīng)首先對(duì)企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行確認(rèn)。在企業(yè)不良資產(chǎn)認(rèn)定環(huán)節(jié)，必須先由企業(yè)提供成因原因、負(fù)責(zé)人等充分必要的原始證據(jù)，由社會(huì)審計(jì)和其他中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行審核及價(jià)值認(rèn)定，并報(bào)國(guó)資部門備案。不良資產(chǎn)處置應(yīng)建立資產(chǎn)招投標(biāo)制度，建立信息平臺(tái)，在公平、公正、公開的前提下進(jìn)行，防止不良資產(chǎn)在處置過(guò)程中的流失。

國(guó)資企業(yè)不良資產(chǎn)的處置方法一般公開招標(biāo)，交給中標(biāo)單位一資產(chǎn)管理公司進(jìn)行不良資產(chǎn)的處置。資產(chǎn)管理公司的職能是進(jìn)行接受資產(chǎn)、管理資產(chǎn)、處置資產(chǎn)、回收現(xiàn)金等。但是，在實(shí)際操作中收購(gòu)接收資產(chǎn)之前還要有盡職調(diào)查，而管理資產(chǎn)則有建賬程序，處置方案的制訂要求有方案比較和風(fēng)險(xiǎn)管理，每一個(gè)具體的步驟都是整個(gè)過(guò)程不可或缺的部分。

1、接受不良資產(chǎn)處置授權(quán)文件。國(guó)資企業(yè)將不良資產(chǎn)整合羅列出來(lái)交予資產(chǎn)管理公司，資產(chǎn)管理公司接收國(guó)資企業(yè)不良資產(chǎn)處置授權(quán)文件。

2、簽定不良資產(chǎn)交接協(xié)議。資產(chǎn)管理公司與國(guó)資企業(yè)簽訂不良資產(chǎn)交接協(xié)議。

3、審閱不良資產(chǎn)，建立資產(chǎn)管理臺(tái)帳。資產(chǎn)管理公司接收國(guó)資企業(yè)的不良資產(chǎn)后，對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行分析，建立資產(chǎn)管理臺(tái)賬。

4、制定不良資產(chǎn)管理處置方案。分析完不良資產(chǎn)后，資產(chǎn)管理公司可以根據(jù)不良資產(chǎn)的分類、規(guī)劃進(jìn)行制定不良資產(chǎn)管理處置方案。

5、選擇具體不良資產(chǎn)處置預(yù)案和處置方式。根據(jù)不同的不量子場(chǎng)采取不同的不良資產(chǎn)處置預(yù)案和處置方式。

6、審核資產(chǎn)處置追索方案。對(duì)已制定的不良資產(chǎn)處置預(yù)案和方式進(jìn)行審核，確保采用最佳的預(yù)案和方式。

7、設(shè)立不良資產(chǎn)處置專門帳戶。對(duì)不良資產(chǎn)處置設(shè)立專門賬戶，以便更方便的不良資產(chǎn)的處置。

8、組織實(shí)施不良資產(chǎn)的清理處置，建立抵債物資明細(xì)帳冊(cè)。

9、處置入庫(kù)物質(zhì)和收益。

10、擬寫不良資產(chǎn)管理處置意見，并做好終結(jié)資產(chǎn)資料的移交工作。資產(chǎn)管理公司根據(jù)之前的不良資產(chǎn)處置步驟擬寫處置意見，將所有資料移交給國(guó)資企業(yè)。

11、總結(jié)不良資產(chǎn)管理處置工作。

12、報(bào)告不良資產(chǎn)管理處置工作情況

國(guó)資企業(yè)不良資產(chǎn)的處置要及時(shí)、正確，并且要采取多樣化的處置方法，才能有效防止不良資產(chǎn)的流失。

三、不良資產(chǎn)處置程序中存在的風(fēng)險(xiǎn)及其解決對(duì)策

在當(dāng)前的國(guó)情條件下，由于國(guó)有企業(yè)自身存在的不良資產(chǎn)種類繁多、涉及法律關(guān)系復(fù)雜，造成了我們?cè)谶M(jìn)行不良資產(chǎn)處置時(shí)會(huì)遇到巨大的法律風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等其他風(fēng)險(xiǎn)。

（一）、不良資產(chǎn)處置方案中存在的法律風(fēng)險(xiǎn)及其解決對(duì)策

1、不良資產(chǎn)處置方案采取的處置方式必須是國(guó)家法律規(guī)定可以采取的資產(chǎn)處置方式。

根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律規(guī)定，一般可以采取的資產(chǎn)處置措施主要有：債務(wù)重組、以物抵債、債權(quán)轉(zhuǎn)讓或出售、拍賣、招標(biāo)、租賃、債轉(zhuǎn)股、資產(chǎn)證券化、公開發(fā)行股票上市、訴訟、破產(chǎn)清算等?？梢哉f(shuō)，凡依法可采取的資產(chǎn)處置方式，公司都可以采取。但在采取某種具體資產(chǎn)處置方式時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意不得違反國(guó)家有關(guān)法律規(guī)定，否則就是違法，就會(huì)影響資產(chǎn)處置工作的順利開展，并可能承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

2、不良資產(chǎn)處置有關(guān)協(xié)議、程序必須符合國(guó)家有關(guān)法律規(guī)定

一是進(jìn)行資產(chǎn)處置必須簽訂有關(guān)協(xié)議或合同；二是所簽訂的協(xié)議內(nèi)容必須符合《合同法》、《擔(dān)保法》等有關(guān)法律規(guī)定，符合國(guó)家關(guān)于處置不良資產(chǎn)的有關(guān)法、政策、制度規(guī)定。

（二）、不良資產(chǎn)處置中的道德風(fēng)險(xiǎn)及其解決對(duì)策

所謂道德風(fēng)險(xiǎn)是指在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)行為中，契約的一方利用其擁有的信息優(yōu)勢(shì)實(shí)施了契約的另一方所無(wú)法觀測(cè)和監(jiān)督的隱蔽性為，從而導(dǎo)致?lián)p失或獲利的可能性。

1、重視內(nèi)控制衡制度建設(shè)，從建立與完善制度上防范道德風(fēng)險(xiǎn)

首先要從加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè)上去防范道德風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)認(rèn)真總結(jié)分析風(fēng)險(xiǎn)防范中的薄弱環(huán)節(jié)，不斷完善和強(qiáng)化內(nèi)控制衡制度，明確責(zé)任，規(guī)范處置行為。在具體不良資產(chǎn)處置過(guò)程中，要嚴(yán)格遵守“雙人”制度，即雙人調(diào)查、雙人談判、雙人處置制度；強(qiáng)調(diào)“三個(gè)分離”制衡制度的有效執(zhí)行，即處置實(shí)施體系與審批決策體系分離、審核審批與處置分離、資產(chǎn)評(píng)估與處置分離。堅(jiān)持處置過(guò)程的“三化”和“三公”原則，即公開化、市場(chǎng)化、程序化和公開、公平、公正的競(jìng)爭(zhēng)擇優(yōu)原則。在審批決策上，實(shí)行“集體審查、授權(quán)管理、分級(jí)批準(zhǔn)”制度，遵守審核制度的“強(qiáng)制、獨(dú)立、保密、監(jiān)督、指導(dǎo)”原則，在程序上嚴(yán)把處置審核審批關(guān)。

2、充分發(fā)揮內(nèi)部監(jiān)管部門的作用，加大資產(chǎn)處置違規(guī)處罰力度

目前國(guó)資企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管部門包括審計(jì)、公司監(jiān)事會(huì)、紀(jì)檢監(jiān)察等部門，這些部門要充分發(fā)揮其應(yīng)有的作用，各司其職，制定并完善《不良資產(chǎn)管理與處置工作守則》紀(jì)律和處罰制度，采用現(xiàn)場(chǎng)或非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)檢查、受理舉報(bào)調(diào)查、處置項(xiàng)目回訪等多種手段進(jìn)行監(jiān)管，加大對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)違規(guī)行為的處罰力度。一方面通過(guò)有效的內(nèi)部監(jiān)督審查，找問(wèn)題，堵漏洞，抓整改，將企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)置于內(nèi)部監(jiān)控之下，以達(dá)到防微杜漸，防患于未然的目的。另一方面通過(guò)加大對(duì)違規(guī)行為的處罰力度，提高道德風(fēng)險(xiǎn)的違規(guī)成本，從而減少道德風(fēng)險(xiǎn)行為的發(fā)生。

3、借助企業(yè)外部監(jiān)管力量，建立全方位立體的道德風(fēng)險(xiǎn)防范體系

不良資產(chǎn)處置工作要求范文第2篇

一、資產(chǎn)處置工作面臨的形勢(shì)和挑戰(zhàn)

當(dāng)前，農(nóng)行資產(chǎn)處置工作面臨著嚴(yán)峻的形勢(shì)和挑戰(zhàn)，在深入分析不良資產(chǎn)處置工作任務(wù)的同時(shí)，我們應(yīng)該看到既有有利因素，也有不利因素。

有利方面：一是我國(guó)實(shí)施積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，加大投資，擴(kuò)大內(nèi)需，有利于企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益；二是有利于制定和實(shí)施整體的不良資產(chǎn)解決方案，提高各類不良資產(chǎn)處置效率；三是有利于通過(guò)整合當(dāng)?shù)囟喾矫嫘畔①Y源，以及在金融、財(cái)務(wù)、司法等領(lǐng)域的資源和其它各種社會(huì)關(guān)系資源，依托專業(yè)清收隊(duì)伍，以專業(yè)技能和操作手段，提高了資產(chǎn)處置的力度；四是有利于集約經(jīng)營(yíng)管理，節(jié)約清收費(fèi)用和人力資源。

不利方面：一是宏觀經(jīng)濟(jì)面臨的國(guó)內(nèi)外環(huán)境將更加趨緊，尤其是我國(guó)經(jīng)濟(jì)內(nèi)生性變化帶來(lái)的周期性調(diào)整壓力可能會(huì)明顯大于往年，經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步向下調(diào)整的壓力已經(jīng)顯現(xiàn)，出口增長(zhǎng)壓力較大，消費(fèi)增長(zhǎng)趨于放緩，勞動(dòng)力成本增加，企業(yè)贏利能力明顯下降，客戶現(xiàn)金流趨緊，不利于貸款清收；二是我國(guó)信用體系尚不完善，不良資產(chǎn)剝離后，客戶心態(tài)會(huì)發(fā)生變化，存在逃廢債傾向；三是地方政府出于維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定、利益分配等原因，不同程度的存在地方保護(hù)主義；四是雖然近年來(lái)執(zhí)法環(huán)境有所改善，但執(zhí)行難問(wèn)題仍沒(méi)有從根本上解決，尤其政策性放款如供銷系統(tǒng)、公共事業(yè)單位執(zhí)行難的問(wèn)題仍然存在。

二、資產(chǎn)處置工作存在的主要問(wèn)題

一是委托資產(chǎn)質(zhì)量低下，清收難度大。損失類貸款占比較高，經(jīng)過(guò)多年的清收，并且采取了多種措施，包括依法清收等等，剝離的不良貸款的清收難度很大。

二是地方政府保護(hù)。近年來(lái)，由于企業(yè)轉(zhuǎn)制等諸多原因，導(dǎo)致職工上訪事件增多，地方政府為保持穩(wěn)定要求有關(guān)部門在處理企業(yè)資產(chǎn)時(shí)要做好穩(wěn)定工作，結(jié)果造成在執(zhí)行企業(yè)資產(chǎn)時(shí)難度很大，執(zhí)行不下去。

三是存在逃廢債現(xiàn)象。由于農(nóng)行股改不良資產(chǎn)剝離，經(jīng)過(guò)媒體等報(bào)道，目前，貸款客戶的心態(tài)發(fā)生了變化，存在拖、賴債等現(xiàn)象，所以在清收過(guò)程中要比剝離前付出更大的精力，采取更強(qiáng)更有力的措施。

四是剝離的個(gè)人客戶筆數(shù)較多，金額較小，分布區(qū)域廣，管理和清收難度較大，缺乏更為有效的清收措施。

五是貸款正常維護(hù)都會(huì)產(chǎn)生一定的成本和費(fèi)用，而預(yù)期的收益具有較大的不確定性。如何在成本和效益之間權(quán)衡，也是一項(xiàng)難以抉擇的現(xiàn)實(shí)選擇。

三、資產(chǎn)處置的主要工作目標(biāo)和重點(diǎn)

隨著股份制改革的整體推進(jìn)，我行的資產(chǎn)重組和財(cái)務(wù)重組目標(biāo)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)，目前正穩(wěn)步推進(jìn)IPO融資上市，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方式將發(fā)生重大變化。為此，結(jié)合總行制定的3510戰(zhàn)略目標(biāo)，將“風(fēng)險(xiǎn)控制”理念貫穿于資產(chǎn)處置全過(guò)程，充分考慮風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡，致力于提高自身風(fēng)險(xiǎn)管理能力，確定我行總體工作目標(biāo)：即最大限度收回不良資產(chǎn)，降低處置成本，提高處置效率，實(shí)現(xiàn)處置收益最大化。

管理目標(biāo)：全面落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任體系。不良資產(chǎn)抓降、監(jiān)測(cè)、控制有機(jī)結(jié)合，實(shí)行客戶、風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)處置等部門的一體化管理，形成各司其職，各負(fù)其責(zé)的良好工作氛圍。加快資產(chǎn)處置工作職能轉(zhuǎn)變，打破傳統(tǒng)的工作模式，將風(fēng)險(xiǎn)管控關(guān)口前移，變以往的事后補(bǔ)救式被動(dòng)管理為事前、事中風(fēng)險(xiǎn)隱患的預(yù)防。

人員目標(biāo)：建立一支高素質(zhì)的資產(chǎn)處置專業(yè)隊(duì)伍。實(shí)行精細(xì)化管理，選聘責(zé)任心強(qiáng)、專業(yè)素質(zhì)高的員工專職負(fù)責(zé)委托資產(chǎn)處置工作，同時(shí)配備懂經(jīng)營(yíng)、會(huì)管理、理念新，道德水準(zhǔn)高的管理人員。

經(jīng)營(yíng)目標(biāo)：實(shí)際剝離的委托不良貸款，在充分盡職調(diào)查核查的基礎(chǔ)上，形成真實(shí)可信的估值結(jié)果。通過(guò)盡職調(diào)查和估值，為不良資產(chǎn)處置提供定價(jià)依據(jù)，研究個(gè)案處理辦法，制訂全年乃至今后三年的處置計(jì)劃和工作方案，并組織實(shí)施。

當(dāng)前資產(chǎn)處置工作重點(diǎn)：

1.制定處置工作實(shí)施細(xì)則。認(rèn)真研究即將出臺(tái)的委托資產(chǎn)處置相關(guān)制度、辦法，結(jié)合我行委托資產(chǎn)實(shí)際狀況，在授權(quán)范圍內(nèi)進(jìn)行必要的細(xì)化，研究探索委托資產(chǎn)處置的有效模式。2.落實(shí)處置工作責(zé)任制。委托資產(chǎn)實(shí)行分戶到人，雙人管戶原則，明確主要責(zé)任人，負(fù)責(zé)分管客戶的資產(chǎn)處置方案制定、具體實(shí)施和債權(quán)的日常維護(hù)。

3.了解掌握客戶資產(chǎn)現(xiàn)狀。認(rèn)真開展盡職調(diào)查，形成全面的債務(wù)分類和回收可行性分析報(bào)告。深入了解與債務(wù)關(guān)聯(lián)的可執(zhí)行資產(chǎn)狀況，對(duì)委托處置客戶進(jìn)行分類排隊(duì)，確定潛力客戶、一般客戶、無(wú)效客戶，分別采取不同的處置手段，使資產(chǎn)處置方式、方法更接近于實(shí)際，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)處置收益最大化

4.確定處置清收工作重點(diǎn)。處置工作優(yōu)先放在處置周期時(shí)間短，見效快的項(xiàng)目上。一是對(duì)受國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策限制企業(yè)采取堅(jiān)決措施，防止金融危機(jī)、經(jīng)濟(jì)衰退對(duì)上述企業(yè)造成沖擊，導(dǎo)致資產(chǎn)迅速減值，資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步惡化。二是借股改之機(jī)存在逃廢債僥幸心理的客戶。三是產(chǎn)權(quán)制度變革、借款主體資格變更，特別是政策性破產(chǎn)企業(yè)，避免企業(yè)變更或破產(chǎn)造成債權(quán)的終結(jié)。

5.加大處置工作力度。分別采取依法清收、領(lǐng)導(dǎo)包大戶、責(zé)任清收、減免表外利息等有效方式，集中人力、法律、費(fèi)用等有效資源，確保清收工作取得實(shí)效。

四、資產(chǎn)處置采取的主要工作措施

1.明確部門職責(zé)分工。結(jié)合剝離后的工作，明確部門人員職責(zé)和各單位的管理責(zé)任，樹立大風(fēng)險(xiǎn)管理觀念，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)部門風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)口前移，從業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的源頭上進(jìn)行有效控制。

2.完善考核獎(jiǎng)懲機(jī)制。完善資產(chǎn)處置考核約束措施，制定不良資產(chǎn)監(jiān)測(cè)考核細(xì)則，強(qiáng)化監(jiān)測(cè)職能，嚴(yán)格考核。

3.發(fā)揮協(xié)同作戰(zhàn)的整體優(yōu)勢(shì)。充分發(fā)揮原經(jīng)營(yíng)行的人員優(yōu)勢(shì)和信息優(yōu)勢(shì)，協(xié)調(diào)原經(jīng)營(yíng)行與委托資產(chǎn)處置經(jīng)營(yíng)部的協(xié)同工作，對(duì)已落實(shí)還款計(jì)劃的委托資產(chǎn)還款情況進(jìn)行監(jiān)督。同時(shí)，對(duì)懸空債權(quán)承債協(xié)議進(jìn)行落實(shí)，使其有實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。

4.加強(qiáng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)防范。強(qiáng)化監(jiān)管、強(qiáng)化檢查，提高制度的約束力。以人為本，加強(qiáng)人生觀價(jià)值觀教育，提高制度執(zhí)行的自覺(jué)性。加大監(jiān)管及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患，實(shí)行客戶尋訪雙人及登記匯報(bào)制，收貸收息客戶到行，內(nèi)外勤分離；抵債資產(chǎn)收取審查、審議審批程序化；處置項(xiàng)目審查審批制，通過(guò)市場(chǎng)尋價(jià)、合理評(píng)估，處置損失認(rèn)定適當(dāng)，嚴(yán)格處置方式，堅(jiān)持公平的市場(chǎng)運(yùn)作，確定拍賣保留底價(jià)，對(duì)中介機(jī)構(gòu)實(shí)行公開或邀請(qǐng)招標(biāo)，協(xié)議處置實(shí)行“陽(yáng)光”操作。對(duì)我行的實(shí)物資產(chǎn)權(quán)屬情況進(jìn)行重新確認(rèn)，特別是防止抵債資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)過(guò)戶風(fēng)險(xiǎn)和看管風(fēng)險(xiǎn)，杜絕接收后資產(chǎn)因管理造成的人為減值。

5.注重貸款時(shí)效維護(hù)。加強(qiáng)貸款訴訟時(shí)效管理，使我行的到期未到期債權(quán)始終置于司法保護(hù)之下。及時(shí)向債務(wù)人或擔(dān)保人發(fā)催收通知書、律師函等形式延續(xù)訴訟時(shí)效保全債權(quán)；密切重點(diǎn)行業(yè)產(chǎn)權(quán)制度變更，爭(zhēng)取最大限度獲得破產(chǎn)債權(quán)的清算額度，避免企業(yè)破產(chǎn)成為我行債權(quán)的終結(jié)日。

6.加大以下幾種委托資產(chǎn)的清收力度：借款人有還款能力但拒不還款的賴債行為或各種惡意逃廢債行為的；借款人雖無(wú)還款能力，但有可變現(xiàn)資產(chǎn)暫未變現(xiàn)的；借款人雖無(wú)還款能力，但保證人有能力和有資產(chǎn)的。

7.加大訴訟執(zhí)行力度，充分利用法律手段對(duì)委托資產(chǎn)進(jìn)行處置清收。組建訴訟案件管理團(tuán)隊(duì)，實(shí)現(xiàn)對(duì)本行委托不良資產(chǎn)訴訟案件的集約化、規(guī)范化管理。對(duì)已涉訴的客戶進(jìn)行梳理，區(qū)別已勝訴在執(zhí)行、已勝訴未執(zhí)行、已尚未判決等情況，加強(qiáng)與縣區(qū)兩級(jí)法院的溝通，盡量加快判決及執(zhí)行速度，盡早處置，取得清收效果。對(duì)債權(quán)債務(wù)關(guān)系明晰、訴訟時(shí)效有效、借款人確有可執(zhí)行財(cái)產(chǎn)的不良資產(chǎn)項(xiàng)目，收集相關(guān)資料，制定項(xiàng)目處置預(yù)案，在充分論證效益評(píng)估的基礎(chǔ)上，確有必要訴訟的，果斷訴訟，力爭(zhēng)做到快立、快審、快結(jié)和快執(zhí)行。強(qiáng)化訴訟時(shí)效管理，明確時(shí)效管理責(zé)任，建立訴訟時(shí)效臺(tái)帳，采取各種催收措施保證訴訟時(shí)效的連續(xù)，維護(hù)我行的權(quán)益。

8.對(duì)政府干預(yù)形成的或有公務(wù)員參預(yù)形成的委托資產(chǎn)采取向借款人單位發(fā)函、公開曝光等措施，借助社會(huì)輿論的壓力促使其還貸。

9.加強(qiáng)與政府部門溝通、協(xié)商，積極探索國(guó)有企業(yè)老陳欠貸款的解決途徑，使不良資產(chǎn)處置收益最大化。

五、對(duì)資產(chǎn)處置工作的建議

一是建議出臺(tái)有針對(duì)性的清收政策，根據(jù)借款人的還貸能力和貸款方式出臺(tái)包括減免息、打折、打包、拍賣債權(quán)等清收政策。

二是建議出臺(tái)減免稅費(fèi)等優(yōu)惠措施，使資產(chǎn)處置效率高、收益大。

不良資產(chǎn)處置工作要求范文第3篇

然而，借助金融資產(chǎn)管理公司處置銀行不良貸款在中國(guó)畢竟史無(wú)前例。高度重視資產(chǎn)管理公司的“試驗(yàn)田”作用，密切關(guān)注資產(chǎn)管理公司開拓性的處置實(shí)踐，了解其實(shí)際工作中遇到的，及時(shí)跟進(jìn)、完善配套的解決辦法與政策法規(guī)，不僅有利于金融資產(chǎn)管理公司處置工作的順利推進(jìn)，而且也會(huì)為仍留存于四大國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)處置積累寶貴的經(jīng)驗(yàn)。

(一)當(dāng)前金融資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)處置中遇到的問(wèn)題

1．地位微弱，手段不夠有力。作為受命于國(guó)家金融改革和國(guó)有脫困危難之機(jī)的國(guó)有獨(dú)資企業(yè)，金融資產(chǎn)管理公司是國(guó)有資產(chǎn)的監(jiān)管者和保全者。兩年來(lái)，各公司為完成自己的使命進(jìn)行了不懈的努力，但效果卻不完全盡如人意。究其原因，根源在于資產(chǎn)管理公司的法律地位過(guò)于微弱，處置手段不夠有力。按照國(guó)家現(xiàn)有規(guī)定，資產(chǎn)管理公司只是一個(gè)從事市場(chǎng)化處置的非銀行金融機(jī)構(gòu)，對(duì)于債務(wù)人來(lái)說(shuō)，它們只是一個(gè)不受歡迎的債權(quán)人，地位還不及原商業(yè)銀行(因?yàn)閺乃鼈兪掷镞€有可能繼續(xù)得到資金支持)。盡管資產(chǎn)管理公司在債權(quán)處置過(guò)程中有折扣的權(quán)力，但對(duì)那些長(zhǎng)期拖欠銀行貸款卻毫發(fā)無(wú)損、嘗盡賴賬甜頭的債務(wù)人來(lái)說(shuō)，小幅度的折扣根本不解渴，他們認(rèn)為資產(chǎn)剝離到資產(chǎn)管理公司就是國(guó)家對(duì)企業(yè)的“豁免”，或想方設(shè)法隱匿資產(chǎn)，或找出種種理由拒絕履行還款義務(wù)。對(duì)付賴賬企業(yè)，資產(chǎn)管理公司能夠使用的最嚴(yán)厲一招就是民事訴訟，而這對(duì)嚴(yán)重資不抵債、職工負(fù)擔(dān)比較重的國(guó)有、集體企業(yè)沒(méi)有任何威懾力。債務(wù)企業(yè)負(fù)責(zé)人公開以職工鬧事相要挾，聲稱希望資產(chǎn)管理公司將他們告上法庭，各資產(chǎn)管理公司對(duì)此都司空見慣。對(duì)造成巨額國(guó)有資產(chǎn)損失，不提供真實(shí)資產(chǎn)的債務(wù)人，資產(chǎn)管理公司甚至沒(méi)有查閱賬目的權(quán)力，面對(duì)大批毫無(wú)信用的賴賬戶顯得力不從心。

2．債權(quán)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)困難，債權(quán)處置決策左右為難。資產(chǎn)管理公司收購(gòu)的不良資產(chǎn)有三種存在形態(tài)：債權(quán)、物權(quán)和股權(quán)。對(duì)于物權(quán)資產(chǎn)的處置，可以評(píng)估值作為定價(jià)的，對(duì)于股權(quán)資產(chǎn)，可以企業(yè)對(duì)應(yīng)凈資產(chǎn)價(jià)值作為定價(jià)依據(jù)，這兩類資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估爭(zhēng)議不大，處置定價(jià)較容易；但對(duì)于不良債權(quán)的處置定價(jià)，目前還沒(méi)有成熟的辦法。各資產(chǎn)管理公司在實(shí)踐中探索了債權(quán)價(jià)值、償債能力評(píng)估等方式，但在實(shí)踐中均遇到了債務(wù)人配合不力，評(píng)估結(jié)果可靠性差，且耗資大、耗時(shí)長(zhǎng)等實(shí)際問(wèn)題，使資產(chǎn)管理公司在債權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目處置決策時(shí)十分為難：參考評(píng)估值，明知沒(méi)有債務(wù)人的配合結(jié)果很可能不實(shí)；不用評(píng)估結(jié)果，又沒(méi)有其他決策依據(jù)，無(wú)法杜絕道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

3．資產(chǎn)重組后沒(méi)有后續(xù)資金，重組績(jī)效難以完全實(shí)現(xiàn)。企業(yè)資產(chǎn)重組是一項(xiàng)周期長(zhǎng)、跨度大、非常復(fù)雜的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，需要有周密的計(jì)劃從資產(chǎn)優(yōu)化組合、企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制的轉(zhuǎn)變、法人治理結(jié)構(gòu)的完善、富余職工的分流安置等多個(gè)方面逐步推進(jìn)，有時(shí)需要半年、一年甚至更長(zhǎng)時(shí)間才能完成。資產(chǎn)管理公司選擇適合的目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組是提升不良資產(chǎn)價(jià)值的重要手段。但由于金融資產(chǎn)管理公司在重組中只能運(yùn)用股權(quán)、實(shí)物資產(chǎn)、債權(quán)對(duì)企業(yè)進(jìn)行投資，而不能給企業(yè)帶來(lái)新的增量資金投入，使一些重組后很有潛力的企業(yè)，特別是型企業(yè)，不能迅速擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，規(guī)模效益難以發(fā)揮，重組工作績(jī)效大打折扣，有時(shí)甚至?xí)斐芍亟M成果付之東流。

4．債轉(zhuǎn)股企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓政策滯后，股權(quán)轉(zhuǎn)讓工作進(jìn)展緩慢。債轉(zhuǎn)股是國(guó)家支持國(guó)有企業(yè)脫困的一項(xiàng)重要措施。大多數(shù)債轉(zhuǎn)股企業(yè)通過(guò)債轉(zhuǎn)股達(dá)到了減輕財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)、完善公司治理結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)企業(yè)活力的目的。也有少數(shù)企業(yè)債轉(zhuǎn)股后經(jīng)營(yíng)仍無(wú)起色，凈資產(chǎn)持續(xù)虧損。但無(wú)論是債轉(zhuǎn)股后經(jīng)營(yíng)狀況好的企業(yè)還是差的企業(yè)，資產(chǎn)管理公司在存續(xù)期內(nèi)完全靠企業(yè)自身回購(gòu)?fù)顺龉蓹?quán)都十分困難。按照目前的政策導(dǎo)向，隨著各資產(chǎn)管理公司可供處置的有效債權(quán)、物權(quán)資產(chǎn)的逐步減少，資產(chǎn)管理公司將部分債轉(zhuǎn)股企業(yè)股權(quán)向第三人轉(zhuǎn)讓將是必然的選擇。對(duì)債轉(zhuǎn)股企業(yè)的國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓，目前有關(guān)部門要求按照適用于所有國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的有關(guān)文件規(guī)定辦理，且不允許股權(quán)縮水。而國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓有著嚴(yán)格的要求，如必須經(jīng)財(cái)政部批準(zhǔn)、轉(zhuǎn)讓對(duì)象須為國(guó)有控股企業(yè)等，這對(duì)于由不良債權(quán)轉(zhuǎn)變而來(lái)的債轉(zhuǎn)股企業(yè)股權(quán)來(lái)說(shuō)難度很大，不少企業(yè)必須進(jìn)行股權(quán)縮水轉(zhuǎn)讓才有可能引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，使企業(yè)煥發(fā)新的生機(jī)。

5．地方利益左右政府行為，維護(hù)穩(wěn)定因素成了資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)處置的必要成本。由于的原因，國(guó)家對(duì)一些行業(yè)的國(guó)有在社會(huì)保障方面欠賬較多，還有的債權(quán)當(dāng)時(shí)就是“信貸財(cái)政化”的產(chǎn)物，企業(yè)多年擔(dān)負(fù)的政策性虧損嚴(yán)重其正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，政策性虧損和經(jīng)營(yíng)性虧損交織在一起，形成了一筆糊涂賬，如供銷社系統(tǒng)和國(guó)營(yíng)農(nóng)場(chǎng)系統(tǒng)等。這些行業(yè)一直要求各級(jí)財(cái)政對(duì)歷史負(fù)責(zé)，給予一定的補(bǔ)償。代表國(guó)家財(cái)政履行職責(zé)的資產(chǎn)管理公司在追償債務(wù)時(shí)，不僅受到企業(yè)的抵制，且地方政府也很地站在企業(yè)一邊，如支持企業(yè)借破產(chǎn)逃債，借改制懸空債權(quán)等。維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定、防止企業(yè)職工鬧事成了這些企業(yè)應(yīng)付金融資產(chǎn)管理公司的擋箭牌。資產(chǎn)管理公司在處置這些企業(yè)債權(quán)時(shí)，即使集體所有制企業(yè)(如供銷社企業(yè))也須參照《破產(chǎn)法》有關(guān)規(guī)定操作，安置職工費(fèi)用被當(dāng)作企業(yè)資產(chǎn)的必要扣除，商業(yè)化處置的宗旨成為空談。

6．資產(chǎn)質(zhì)量差，市場(chǎng)容量小，處置損失大，決策者難下決心。國(guó)外商業(yè)銀行是按通行的五級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)來(lái)區(qū)分資產(chǎn)質(zhì)量的，不良資產(chǎn)中的“損失類”資產(chǎn)一般由銀行自己用準(zhǔn)備金消化，只有“可疑類”和“關(guān)注類”交由專門機(jī)構(gòu)去處置，且國(guó)外不良資產(chǎn)大多是房地產(chǎn)貸款和有價(jià)證券抵押貸款，本身價(jià)值較高；而此次我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行是按“一逾兩呆”標(biāo)準(zhǔn)剝離不良貸款的，由于是建國(guó)以來(lái)積淀多年的不良貸款，形成原因又很復(fù)雜，再加上剝離額度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，使得剝離到資產(chǎn)管理公司的資產(chǎn)有1／3甚至一半屬于呆賬和事實(shí)呆賬貸款，且信用貸款占比極高，資產(chǎn)質(zhì)量非常差。在社會(huì)信用惡化、通貨緊縮的市場(chǎng)環(huán)境下，加快資產(chǎn)處置速度與提高資產(chǎn)回收率形成了一對(duì)矛盾，即使是物權(quán)資產(chǎn)和股權(quán)資產(chǎn)，也經(jīng)常是有價(jià)無(wú)市，市場(chǎng)接受的價(jià)格不及評(píng)估值的2／3，經(jīng)營(yíng)決策常常陷入兩難境地。

(二)對(duì)策性建議

資產(chǎn)管理公司管理著10000多億的不良資產(chǎn)，它們?cè)侨珖?guó)人民的血汗錢。血不能白流，學(xué)費(fèi)不能白交，如何最大限度地保全這些資產(chǎn)并通過(guò)此次不良資產(chǎn)處置積累一整套適合國(guó)情的不良資產(chǎn)處置，不僅是資產(chǎn)管理公司而且更是各主管理部門須高度重視的。成立資產(chǎn)管理公司是國(guó)務(wù)院審時(shí)度勢(shì)的慎重決策，要想確保達(dá)到預(yù)期目標(biāo)和效果，須由資產(chǎn)管理公司和有關(guān)部門的共同努力，缺一不可。為此，我們建議：

1．強(qiáng)化資產(chǎn)管理公司的地位，不斷完善并逐步形成一套適合中國(guó)國(guó)情的不良資產(chǎn)處置法律體系。國(guó)務(wù)院頒布的《金融資產(chǎn)管理公司條例》及最高人民法院出臺(tái)的相關(guān)司法解釋，解決了一些資產(chǎn)管理公司遇到的法律問(wèn)題，但隨著資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)的深入開展，下列法律問(wèn)題的解決已成為當(dāng)務(wù)之急。一是通過(guò)立法明確資產(chǎn)管理公司行政和企業(yè)雙重職能的法律地位；二是賦予資產(chǎn)管理公司司法調(diào)查權(quán)，以利于其打擊惡意逃廢債行為；三是明確資產(chǎn)管理公司經(jīng)營(yíng)管理的債權(quán)、擔(dān)保權(quán)的訴訟時(shí)效不受現(xiàn)行法律規(guī)定的兩年期限限制，資產(chǎn)管理公司存續(xù)期內(nèi)均有權(quán)對(duì)債權(quán)、擔(dān)保權(quán)進(jìn)行法律追償，避免為中斷訴訟時(shí)效消耗大量的人、財(cái)、物力；四是突破(擔(dān)保法)規(guī)定的抵押物抵債必須經(jīng)法院裁定的限制，明確債務(wù)人不按期償還債務(wù)時(shí)，資產(chǎn)管理公司有權(quán)直接處置抵押物，以減少中間環(huán)節(jié)，提高資產(chǎn)處置效率。

2．在強(qiáng)化資產(chǎn)處置的透明度、加強(qiáng)監(jiān)督的基礎(chǔ)上，明確對(duì)一些不具備評(píng)估條件的債權(quán)資產(chǎn)處置可不進(jìn)行評(píng)估。對(duì)既有一定的償債能力又愿意進(jìn)行債務(wù)重組或債權(quán)轉(zhuǎn)讓的債務(wù)企業(yè)進(jìn)行償債能力評(píng)估咨詢或價(jià)值，不僅能為債權(quán)處置提供最低價(jià)格依據(jù)(采用假設(shè)清算法)，還有可能通過(guò)獨(dú)立的第三方評(píng)估公司獲得許多有用的信息，達(dá)到厘清債務(wù)人資產(chǎn)及或有資產(chǎn)狀況，一定程度上解決了債權(quán)人、債務(wù)人信息不對(duì)稱問(wèn)題，對(duì)債權(quán)人保全資產(chǎn)、減少損失極為有益。然而，剝離到資產(chǎn)管理公司的債權(quán)絕大部分是可疑類和損失類貸款，很多并不具備償債能力評(píng)估或價(jià)值分析的條件，如有的企業(yè)法人主體資格已不存在，有的企業(yè)根本沒(méi)有近期的報(bào)表等財(cái)務(wù)資料，有的企業(yè)根本沒(méi)有與資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)方對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)，有的企業(yè)根本不配合中介公司的債權(quán)價(jià)值評(píng)估行為等等。有關(guān)部門應(yīng)該明確，對(duì)確實(shí)不具備評(píng)估或價(jià)值分析條件的債權(quán)，可在強(qiáng)化資產(chǎn)處置的透明度、加強(qiáng)監(jiān)督管理的基礎(chǔ)上，不必經(jīng)過(guò)評(píng)估即可進(jìn)行公開處置。這樣做可防止將評(píng)估工作流于形式，為國(guó)家節(jié)約大量的中介機(jī)構(gòu)評(píng)估費(fèi)用。

3．盡快出臺(tái)支持外資參與不良資產(chǎn)處置的政策，并賦予資產(chǎn)管理公司投資職能和一定的融資職能，為提升不良資產(chǎn)價(jià)值，最大限度回收減少資產(chǎn)處置損失創(chuàng)造條件。國(guó)外不良資產(chǎn)處置的經(jīng)驗(yàn)和我國(guó)兩年來(lái)的實(shí)踐證明，不良資產(chǎn)處置的效果與資本市場(chǎng)的容量和結(jié)構(gòu)密切相關(guān)。由于我國(guó)大部分落后地區(qū)資本市場(chǎng)容量較小，因此，結(jié)合當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的計(jì)劃，利用外資處置不良資產(chǎn)早已引起業(yè)內(nèi)外的重視。各大資產(chǎn)管理公司都在采取不同的方式探索引進(jìn)外資處置不良資產(chǎn)的，在資產(chǎn)證券化方面也進(jìn)行了有益的探索，這就為有關(guān)部門針對(duì)各公司實(shí)際操作中遇到的難題與困惑，出臺(tái)相關(guān)的支持政策創(chuàng)造了絕好的條件，建議有關(guān)部門抓緊時(shí)機(jī)，盡快出臺(tái)針對(duì)不良資產(chǎn)引進(jìn)外資方面的配套政策。為使重組績(jī)效能夠順利實(shí)現(xiàn)，建議賦予資產(chǎn)管理公司對(duì)重組企業(yè)的投資權(quán)，并允許資產(chǎn)管理公司對(duì)投資于重組后企業(yè)的戰(zhàn)略投資進(jìn)行融資，為不良資產(chǎn)的價(jià)值提升創(chuàng)造條件。

不良資產(chǎn)處置工作要求范文第4篇

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)管理公司；內(nèi)部控制；成因分析

中圖分類號(hào)：F830．45文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1007－4392（2007）02－0014－03

一、基本情況

河北省四家資產(chǎn)管理公司石家莊辦事處自1999年相繼成立以來(lái)，先后從相關(guān)銀行接收政策性不良貸款賬面原值582．9億元，其中華融、長(zhǎng)城、東方、信達(dá)資產(chǎn)管理公司石家莊辦事處分別為175．4億元、146．7億元、113．4億元、147．4億元；截至2006年9月末，累計(jì)處置資產(chǎn)403．67億元，累計(jì)債權(quán)余額102．41億元，累計(jì)債轉(zhuǎn)股余額76．82億元，累計(jì)回收現(xiàn)金64．72億元。2004年以來(lái)，華融、東方、信達(dá)資產(chǎn)管理公司石家莊辦事處還通過(guò)其總公司競(jìng)標(biāo)、財(cái)政部等機(jī)構(gòu)委托方式，涉足了商業(yè)化收購(gòu)。

七年來(lái)，資產(chǎn)公司經(jīng)過(guò)不斷更新改進(jìn)和補(bǔ)充完善，逐步建立健全了一整套與不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)相適應(yīng)的內(nèi)部控制機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)防范制度體系。一是合規(guī)性方面，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中能夠執(zhí)行國(guó)家金融方針政策，遵守有關(guān)法律、法規(guī)，未發(fā)生重大責(zé)任事故和重大違法違規(guī)案件，基本做到了合法、合規(guī)經(jīng)營(yíng)。在開展處置工作的同時(shí)，比較注重防范和控制道德風(fēng)險(xiǎn)，以制度建設(shè)為基礎(chǔ)，不斷提高管理水平。二是健全性方面，針對(duì)資產(chǎn)公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，逐步建立了較為全面的政策、制度、方法、程序和措施，先后制定了各類管理規(guī)定、實(shí)施細(xì)則等200多項(xiàng)，基本涵蓋了主要業(yè)務(wù)部門和業(yè)務(wù)崗位等各個(gè)環(huán)節(jié)，部門之間、崗位之間基本形成了互為基礎(chǔ)、互相制約的內(nèi)部控制機(jī)制。三是有效性方面，能夠根據(jù)經(jīng)營(yíng)管理的不同階段確定內(nèi)部控制重點(diǎn)，從強(qiáng)調(diào)接收不良資產(chǎn)的合規(guī)性到加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)處置的全面監(jiān)控，在制度執(zhí)行和落實(shí)上不斷改進(jìn)和完善，同時(shí)根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展變化，及時(shí)對(duì)制度進(jìn)行補(bǔ)充、修改和清理，在一定程度上保證了制度的有效性和約束力。

二、內(nèi)控中存在的問(wèn)題

幾年來(lái)，資產(chǎn)公司在內(nèi)控制度建設(shè)和執(zhí)行中仍存在一些問(wèn)題和薄弱環(huán)節(jié)，主要體現(xiàn)在：

（一）決策系統(tǒng)

一是個(gè)別制度不盡完善，如資產(chǎn)評(píng)估審核委員會(huì)和處置審查委員會(huì)委員交叉，削弱了關(guān)鍵環(huán)節(jié)的相互制約力度；未對(duì)資產(chǎn)處置委員會(huì)委員與備案委員人數(shù)提出明確要求等。二是管理層分工不盡合理，有的分工未能充分體現(xiàn)部門間的監(jiān)督平衡關(guān)系。三是管理層授權(quán)不盡規(guī)范，如存在總經(jīng)理對(duì)資產(chǎn)處置審批權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)授權(quán)問(wèn)題。四是回避制度執(zhí)行不盡嚴(yán)格，存在辦事處派出人員既參與持股企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策活動(dòng)，又代表辦事處審核企業(yè)工作報(bào)告現(xiàn)象。

（二）收購(gòu)管理

1．接收的部分不良貸款不符合國(guó)家政策規(guī)定的條件和范圍。一是政策性收購(gòu)中個(gè)別貸款首次發(fā)放日為1995年底以后，不在國(guó)家政策規(guī)定的剝離范圍之內(nèi)。二是商業(yè)化收購(gòu)中部分可疑類貸款的實(shí)際資產(chǎn)狀況應(yīng)為損失類，如某辦事處2005年接收的建行可疑類貸款中屬于零回收、空債權(quán)、事實(shí)呆賬的共15．5億元，占收購(gòu)貸款本金的26．85％，其中包括清算終結(jié)0．21億元，破產(chǎn)終結(jié)0．735億元，執(zhí)行終結(jié)1．59億元，喪失訴訟執(zhí)行時(shí)效或已過(guò)執(zhí)行時(shí)效的4．92億元，終審敗訴0．0862億元，其他原因確定滅失的0．345億元。

2．部分接收檔案資料不夠齊全和完整。一是資料缺失，如政策性收購(gòu)中“債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議”的簽訂無(wú)相關(guān)授權(quán)書，部分檔案中“債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議”為復(fù)印件，被動(dòng)破產(chǎn)企業(yè)相關(guān)資料如破產(chǎn)清算報(bào)告缺失等；商業(yè)化收購(gòu)中部分可疑類、損失類貸款缺少原始借款合同、借據(jù)等證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的有效文件及其它相關(guān)剝離資料等。二是前后內(nèi)容不一致，如填寫有誤、檔案材料與接收清單不符等。

（三）資產(chǎn)管理

一是部分檔案中缺少債權(quán)轉(zhuǎn)讓及催收公告。二是盡職調(diào)查不夠充分和完整，主要是部分項(xiàng)目缺少對(duì)債權(quán)企業(yè)調(diào)查核實(shí)的文字記錄；個(gè)別項(xiàng)目盡職調(diào)查不到位，間接造成維權(quán)不夠及時(shí)等。三是實(shí)物資產(chǎn)管理不夠規(guī)范，如實(shí)物資產(chǎn)臺(tái)賬登記不全，個(gè)別抵債資產(chǎn)未在實(shí)物資產(chǎn)臺(tái)賬上進(jìn)行登記，沒(méi)有及時(shí)進(jìn)行處置等。

（四）處置管理

一是資產(chǎn)評(píng)估審核和處置審查環(huán)節(jié)不夠嚴(yán)謹(jǐn)，主要表現(xiàn)為：處審會(huì)代替評(píng)審會(huì)職能，有的辦事處直到2003年末才正式成立資產(chǎn)評(píng)估審核委員會(huì)，之前項(xiàng)目處置中的評(píng)估審核均由資產(chǎn)處置審查委員會(huì)一并代替執(zhí)行；未真正做到“評(píng)處分離”，處置委員名單與評(píng)估委員名單基本雷同；個(gè)別項(xiàng)目評(píng)審會(huì)參加表決委員未達(dá)到正式委員的2／3等。二是雙人談判制度未得到切實(shí)執(zhí)行，部分處置項(xiàng)目中會(huì)談及談判記錄只有1人參加、簽字。三是多種方案比較流于形式，經(jīng)抽查，2002年之前的處置項(xiàng)目中大多缺少多種處置方案比較、最優(yōu)方案選擇理由等內(nèi)容，之后雖在項(xiàng)目處置過(guò)程中列出備選方案，但內(nèi)容多較空泛，流于形式。四是有的項(xiàng)目孳息計(jì)算不夠及時(shí)和準(zhǔn)確。五是個(gè)別項(xiàng)目處置未按規(guī)定程序操作，存在先處置后請(qǐng)示現(xiàn)象。六是處置后續(xù)工作存在疏漏，如個(gè)別項(xiàng)目處置收現(xiàn)后未及時(shí)銷戶，檔案中缺少現(xiàn)金回收憑證和整體債權(quán)處置終結(jié)單等。七是處置檔案資料不夠完整，部分終極處置項(xiàng)目檔案資料不規(guī)范、不完整，有的沒(méi)有完整記錄處置過(guò)程，有的材料內(nèi)容前后不符。

（五）中介機(jī)構(gòu)管理

一是與中介機(jī)構(gòu)簽訂協(xié)議存在瑕疵，如有的《資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)委托協(xié)議書》無(wú)簽訂日期和辦事處法人代表簽章，有的《委托合同》為行為完成后補(bǔ)簽等。二是未定期對(duì)中介機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)進(jìn)行審核和評(píng)估，經(jīng)查，有的辦事處幾年來(lái)對(duì)中介機(jī)構(gòu)庫(kù)只進(jìn)行過(guò)一次合規(guī)性審計(jì)；中介機(jī)構(gòu)服務(wù)結(jié)束后，辦事處應(yīng)填寫《中介機(jī)構(gòu)服務(wù)結(jié)果評(píng)價(jià)表》，但處置檔案中大多缺少此項(xiàng)內(nèi)容，對(duì)中介機(jī)構(gòu)服務(wù)質(zhì)量的實(shí)質(zhì)性評(píng)價(jià)和審核基本流于形式。

（六）會(huì)計(jì)系統(tǒng)

一是會(huì)計(jì)核算崗位存在一人多崗現(xiàn)象。二是沒(méi)有建立差錯(cuò)登記簿，會(huì)計(jì)人員交接登記簿不規(guī)范。三是部分賬表、憑證存在簽章不齊全現(xiàn)象。四是固定資產(chǎn)的盤點(diǎn)清查缺少書面記錄。

（七）內(nèi)部審計(jì)

一是內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)獨(dú)立性不夠，未能有效地發(fā)揮內(nèi)部稽核的監(jiān)督機(jī)制，主要有的辦事處未單獨(dú)設(shè)立內(nèi)部審計(jì)部門，內(nèi)部審計(jì)人員配備不足，內(nèi)審專職人員兼職其他工作，內(nèi)部審計(jì)工作無(wú)法做到定期進(jìn)行，無(wú)法涵蓋所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域和流程等。二是內(nèi)部審計(jì)工作不夠規(guī)范，如對(duì)處置終結(jié)項(xiàng)目審計(jì)不及時(shí)、缺少逐項(xiàng)目跟進(jìn)審計(jì)，處置檔案中缺少相關(guān)審計(jì)內(nèi)容，對(duì)內(nèi)審中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題雖已進(jìn)行整改，但未形成書面整改報(bào)告等。

三、原因分析

資產(chǎn)公司在內(nèi)部控制中存在的諸多問(wèn)題，既有內(nèi)部管理不夠完善、執(zhí)行制度不夠嚴(yán)格、道德風(fēng)險(xiǎn)難以防范等主觀原因，也有一定的客觀原因。不良資產(chǎn)處置在我國(guó)是一項(xiàng)新型金融業(yè)務(wù)，沒(méi)有現(xiàn)成的經(jīng)驗(yàn)，資產(chǎn)公司在法律不健全、政策不到位、信用不完善的環(huán)境下開展業(yè)務(wù)確有一定的難度。

一是在不良資產(chǎn)接收過(guò)程中，有的剝離行不作為，該交的資料不交，該提供的信息不提供，該做的維權(quán)工作不做，該執(zhí)行的司法判決不執(zhí)行；有的剝離行則是濫作為，將該移交的資料和項(xiàng)目隨意調(diào)換，變更，盲目撤訴，放棄擔(dān)?；虻盅?，釋放抵押等，為不良資產(chǎn)的接收工作帶來(lái)較多的人為障礙，直接影響了資產(chǎn)變現(xiàn)的質(zhì)量。與此同時(shí)，資產(chǎn)公司成立之初，人員基本來(lái)自于剝離行系統(tǒng)，政策性處置任務(wù)完成后何去何從，沒(méi)有一個(gè)明確的說(shuō)法，其歸屬感的不明朗，使得資產(chǎn)接收和管理中的從嚴(yán)掌握難以保證。

二是資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)處置以債權(quán)資產(chǎn)為主，而債權(quán)資產(chǎn)相關(guān)權(quán)利的轉(zhuǎn)讓存在多種法定約束因素，如債權(quán)轉(zhuǎn)讓必須通知債務(wù)人才生效；債權(quán)轉(zhuǎn)讓后受讓人須依法申請(qǐng)抵（質(zhì)）押權(quán)人變更登記；對(duì)處于訴訟或執(zhí)行階段的項(xiàng)目，受讓人需依法申請(qǐng)變更訴訟主體或執(zhí)行申請(qǐng)人等。據(jù)統(tǒng)計(jì)，一項(xiàng)擬通過(guò)招標(biāo)處置項(xiàng)目，從立項(xiàng)到成交終結(jié)，需經(jīng)審批的環(huán)節(jié)超過(guò)十個(gè)，且各環(huán)節(jié)均有嚴(yán)格規(guī)定，程序復(fù)雜，處置周期有的長(zhǎng)達(dá)數(shù)月，審批約束因素多、資產(chǎn)交易周期長(zhǎng)的現(xiàn)實(shí)狀況容易使資產(chǎn)公司錯(cuò)失最佳處置時(shí)機(jī)，影響資產(chǎn)回收最大化。

三是由于接收量大、人員有限，盡職調(diào)查難以全面落實(shí)，使得資產(chǎn)公司與債務(wù)人之間信息不對(duì)稱，資產(chǎn)公司對(duì)債務(wù)人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況及財(cái)產(chǎn)線索等信息掌握有限，對(duì)相關(guān)債務(wù)人信息難以充分披露。另一方面，由于披露渠道狹窄、披露時(shí)間較短、內(nèi)容簡(jiǎn)單等原因，資產(chǎn)公司與受買方之間也存在信息不對(duì)稱，潛在投資者往往難以充分掌握不良資產(chǎn)情況，對(duì)不良資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值無(wú)法進(jìn)行準(zhǔn)確判斷，從而影響決策，削弱其投資欲望，在一定程度上增大了資產(chǎn)處置的難度。

四是有的地方政府通過(guò)改變土地規(guī)劃和用途等方式，使抵押物價(jià)值貶損甚至無(wú)法出售變現(xiàn)，或通過(guò)法院對(duì)債務(wù)人（被執(zhí)行人）的財(cái)產(chǎn)以不合理的價(jià)格出租，租金優(yōu)先償付政府債權(quán)或職工集資款，使債權(quán)懸空。由于法律制度對(duì)信用差的債務(wù)企業(yè)缺乏相應(yīng)的懲罰機(jī)制，債務(wù)企業(yè)有錢不還或拖欠、賴賬現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。資產(chǎn)公司通過(guò)訴訟清收不良資產(chǎn)，因?yàn)閳?zhí)行難或無(wú)法執(zhí)行，雖贏了官司卻不能收現(xiàn)的情況較為普遍。資產(chǎn)處置環(huán)境欠佳，對(duì)資產(chǎn)公司不良資產(chǎn)處置清收造成一定影響。

五是目前我國(guó)中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)水準(zhǔn)參差不齊，而不良資產(chǎn)定價(jià)復(fù)雜，現(xiàn)行又缺乏相對(duì)適合的評(píng)估定價(jià)辦法，導(dǎo)致同一中介機(jī)構(gòu)不同時(shí)點(diǎn)對(duì)同一債權(quán)項(xiàng)目的評(píng)估、不同中介機(jī)構(gòu)同一時(shí)點(diǎn)對(duì)同一項(xiàng)目的評(píng)估，結(jié)果有時(shí)相差較大。盡管評(píng)估值和債權(quán)受償價(jià)值客觀、公允與否，評(píng)估結(jié)果參考性如何是影響資產(chǎn)處置回收額的重要因素，但在現(xiàn)實(shí)中，資產(chǎn)公司對(duì)中介機(jī)構(gòu)的評(píng)估結(jié)果往往難以做到全面、專業(yè)的審核。

六是商業(yè)化收購(gòu)對(duì)剝離方缺少約束性條款，一方面剝離方處于優(yōu)勢(shì)，賬已下，錢已收，資料質(zhì)量如何無(wú)所謂，另一方面資產(chǎn)公司則處于劣勢(shì)，錢已交，不管是什么資料只能接收。此外，剝離交接無(wú)人裁決，遇到分歧，雙方協(xié)商難以解決。

四、政策建議

2006年底，資產(chǎn)公司的政策性處置任務(wù)基本完成。為了進(jìn)一步發(fā)揮其在深化金融體制改革、穩(wěn)定金融秩序中的作用，我國(guó)政府確立了“通過(guò)實(shí)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，走市場(chǎng)化運(yùn)行的道路，把資產(chǎn)管理公司辦成以經(jīng)營(yíng)、管理、處置不良資產(chǎn)為核心業(yè)務(wù)，兼具投資銀行功能的市場(chǎng)化金融企業(yè)”的戰(zhàn)略設(shè)想。針對(duì)資產(chǎn)公司在內(nèi)部控制方面存在的問(wèn)題以及轉(zhuǎn)型中出現(xiàn)新情況，我們提出以下政策建議：

（一）加快資產(chǎn)管理公司改革

一是要按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，以改善公司治理結(jié)構(gòu)為核心，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)公司的產(chǎn)權(quán)重組。二是深入研究資產(chǎn)公司發(fā)展戰(zhàn)略和市場(chǎng)需求，根據(jù)不良資產(chǎn)處置的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，打破行政化的設(shè)置格局，建立專業(yè)性的分公司，開展有特色的資產(chǎn)處置經(jīng)營(yíng)，提高集約化經(jīng)營(yíng)水平。三是建立科學(xué)的決策體系，進(jìn)一步健全內(nèi)控機(jī)制，完善風(fēng)險(xiǎn)控制體系建設(shè)，增強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性，建立明確的風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)責(zé)制。四是加快業(yè)務(wù)和管理流程的整合步伐，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)公司業(yè)務(wù)管理垂直化，使業(yè)務(wù)流程更加合理，不斷提高工作效率。五是建立市場(chǎng)化和規(guī)范化的人力資源管理體制和有效的激勵(lì)約束機(jī)制。六是建立審慎的會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)制度和透明的信息披露制度。七是以穩(wěn)定隊(duì)伍為目的，做好資產(chǎn)公司轉(zhuǎn)型與機(jī)構(gòu)整合工作，防范道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（二）盡快完善相關(guān)法律法規(guī)

目前能夠用來(lái)規(guī)范資產(chǎn)公司監(jiān)管工作的法律法規(guī)主要是《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《金融資產(chǎn)管理公司管理?xiàng)l例》以及財(cái)政部、人民銀行等有關(guān)部門制定的一些具體辦法，這些法規(guī)規(guī)定過(guò)于原則，在實(shí)際監(jiān)管工作中缺乏一定的可操作性。2005年11月銀監(jiān)會(huì)與財(cái)政部聯(lián)合了《不良金融資產(chǎn)處置盡職指引》，目前資產(chǎn)公司政策性收購(gòu)債權(quán)的處置工作已接近尾聲，與該《指引》配套的《金融資產(chǎn)管理公司違法違規(guī)行為處置辦法》、《金融資產(chǎn)管理公司信息披露管理辦法》尚未出臺(tái)。此外，對(duì)資產(chǎn)公司開展的商業(yè)化收購(gòu)、委托處置和資本金投資等三項(xiàng)新業(yè)務(wù)，也需有關(guān)部門盡快出臺(tái)相應(yīng)的監(jiān)管意見和辦法。

（三）提高監(jiān)管的針對(duì)性和效率性

從現(xiàn)有格局看，銀監(jiān)局、資產(chǎn)管理公司監(jiān)事會(huì)、財(cái)政專員辦、審計(jì)署特派辦等部門均承擔(dān)著對(duì)資產(chǎn)管理公司的監(jiān)管職責(zé)。一方面，存在多頭監(jiān)管現(xiàn)象，各部門的監(jiān)管基本上是各自為政，未做到監(jiān)管信息共享，監(jiān)管工作沒(méi)有形成合力；另一方面，對(duì)資產(chǎn)公司來(lái)講，則是重復(fù)檢查多，接待任務(wù)重，在一定程度上浪費(fèi)了人力、物力和財(cái)力。此外，由于各監(jiān)管部門的監(jiān)管目標(biāo)存在差異，如銀行監(jiān)管部門關(guān)注的是資產(chǎn)處置過(guò)程的規(guī)范性，而財(cái)政部門則更看重處置結(jié)果，一家強(qiáng)調(diào)過(guò)程，一家強(qiáng)調(diào)結(jié)果，導(dǎo)致資產(chǎn)公司在處置不良資產(chǎn)時(shí)增加了一定的處置程序和處置成本。因此，需要進(jìn)一步整合監(jiān)督資源，以保證監(jiān)管的針對(duì)性和效率性。

不良資產(chǎn)處置工作要求范文第5篇

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)管理公司；商業(yè)化不良資產(chǎn)；處置方式

中圖分類號(hào)：F832.39 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673－291X（2011）02－0088－03

商業(yè)化不良資產(chǎn)是指資產(chǎn)管理公司（Asset Management Corporation，簡(jiǎn)稱AMC）以商業(yè)化收購(gòu)方式接收、管理和處置的境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)不良貸款和非信貸資產(chǎn)，如不良債權(quán)、物權(quán)和股權(quán)等。相對(duì)于政策性不良資產(chǎn)而言，商業(yè)化不良資產(chǎn)除了同樣具有整體質(zhì)量差、容易產(chǎn)生“冰棒效應(yīng)”、 部分資產(chǎn)有價(jià)值提升空間等特征外，由于采取競(jìng)標(biāo)方式收購(gòu)，或多或少有一些報(bào)價(jià)偏高。

資產(chǎn)管理公司商業(yè)化不良資產(chǎn)處置的管理水平、處置方式和處置效益在一定程度上體現(xiàn)著資產(chǎn)管理公司的核心能力。商業(yè)化不良資產(chǎn)處置的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)整體盈利和按期償還借款，由于商業(yè)化不良資產(chǎn)質(zhì)量較差，而且上述兩個(gè)方面的目標(biāo)相互之間存在一定的矛盾沖突，資產(chǎn)管理公司面臨較大壓力。對(duì)于商業(yè)化轉(zhuǎn)型進(jìn)程中的資產(chǎn)管理公司來(lái)說(shuō)，唯有將傳統(tǒng)處置方式的作用發(fā)揮到極致，并積極尋求效果更好的處置方式，盡最大努力對(duì)商業(yè)化不良資產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值提升，才有可能在效益優(yōu)先的前提下達(dá)到整體盈利目標(biāo)。

一、資產(chǎn)管理公司商業(yè)化不良資產(chǎn)現(xiàn)行處置方式

雖然理論上有許多種不良資產(chǎn)處置方式，但是資產(chǎn)管理公司實(shí)際運(yùn)用的商業(yè)化不良資產(chǎn)處置方式并不是很多，其中最基本的處置方式有訴訟追償、資產(chǎn)重組、債權(quán)轉(zhuǎn)讓、債轉(zhuǎn)股等幾種類型。從回收資產(chǎn)角度分析，例如，某AMC辦事處各類型處置方式的占比為訴訟追償類18.57%、資產(chǎn)重組類38.84%、債權(quán)轉(zhuǎn)讓類37.28%、債轉(zhuǎn)股5.31%。

訴訟就是打官司，是對(duì)還款態(tài)度惡劣和惡意逃債債務(wù)人采取的一種有效處置手段。根據(jù)訴訟人的不同，訴訟追償處置方式又可分為自訴、一般、一般風(fēng)險(xiǎn)、全風(fēng)險(xiǎn)等幾種方式。自訴是指由AMC委派自身工作人員或小組獨(dú)立全程參與訴訟的方式。一般是指AMC委托律師事務(wù)所訴訟并按其工作量支付一定費(fèi)用的方式；一般風(fēng)險(xiǎn)是指律師事務(wù)所接受AMC委托訴訟，不承擔(dān)訴訟費(fèi)用，按實(shí)際回收現(xiàn)金或資產(chǎn)的一定比例收取費(fèi)的方式；全風(fēng)險(xiǎn)是指律師事務(wù)所承擔(dān)全部訴訟費(fèi)用，并按回收現(xiàn)金或資產(chǎn)的一定比例收取費(fèi)的方式。

資產(chǎn)重組是指對(duì)有還款意愿和一定還款能力而又沒(méi)有能力按照原來(lái)的合同條款償還貸款的債務(wù)人采取的，債權(quán)人在雙方協(xié)商一致的基礎(chǔ)上作出適當(dāng)讓步的處置方式，主要包括折扣變現(xiàn)、修改債務(wù)條件、債務(wù)更新、以物抵債、以股抵債、資產(chǎn)置換等。

債權(quán)轉(zhuǎn)讓是指AMC將自身?yè)碛谢蚩刂频膫鶛?quán)，通過(guò)一定方式，按照買賣雙方認(rèn)可的價(jià)格，轉(zhuǎn)讓給第三方的處置方式，通常采用的轉(zhuǎn)讓方式有協(xié)議、招標(biāo)、競(jìng)價(jià)、拍賣等，可以單戶轉(zhuǎn)讓，也可以多戶打包轉(zhuǎn)讓。債權(quán)的買受方主要有地方政府、主管部門、債務(wù)人的股東、債權(quán)人、債務(wù)人以及其他對(duì)債權(quán)感興趣的投資者，也包括債務(wù)人本身。

債轉(zhuǎn)股是指AMC將有一定潛力和發(fā)展前景的企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)換為該企業(yè)股權(quán)，并通過(guò)一定程序?qū)ζ髽I(yè)進(jìn)行改制重組并重新登記注冊(cè)的處置方式，商業(yè)性債轉(zhuǎn)股之后，AMC嚴(yán)格按照公司法規(guī)定行使股東權(quán)利。嚴(yán)格來(lái)講，債轉(zhuǎn)股也屬于資產(chǎn)重組中的一種，適用于相對(duì)優(yōu)質(zhì)的企業(yè)，因?qū)τ贏MC培育優(yōu)勢(shì)資源、提升資產(chǎn)價(jià)值具有重大意義，所以本文單列出來(lái)。

二、資產(chǎn)管理公司商業(yè)化不良資產(chǎn)現(xiàn)行處置方式存在的問(wèn)題

（一）訴訟追償類

一是訴訟程序復(fù)雜，回收周期較長(zhǎng)。一般從項(xiàng)目啟動(dòng)到回收現(xiàn)金，需要1―2年時(shí)間，重大疑難案件需要3年或更長(zhǎng)時(shí)間，還有一定比例的案件因?yàn)閳?zhí)行難等被擱置一邊，甚至再也沒(méi)有下文。截至2009年末，某AMC辦事處共啟動(dòng)訴訟項(xiàng)目99個(gè)，其中終結(jié)項(xiàng)目11個(gè)，執(zhí)行中項(xiàng)目8個(gè)，其余項(xiàng)目仍在審理階段。二是處置成本較高。一般風(fēng)險(xiǎn)的費(fèi)用成本在8%―10%，全風(fēng)險(xiǎn)成本更高，達(dá)15%―20%；墊付訴訟費(fèi)用也十分高昂，有一部分無(wú)法收回；以致某AMC辦事處每年支付的律師費(fèi)和訴訟費(fèi)高達(dá)業(yè)務(wù)費(fèi)用總額的60%―80%，十分驚人。三是法律專業(yè)人才和專業(yè)知識(shí)嚴(yán)重不足。某AMC辦事處雖然大量采用訴訟追償方式，但自身的法律專業(yè)人才卻十分欠缺，有律師資質(zhì)人員不到員工總數(shù)的3%，其余一線項(xiàng)目經(jīng)理法律訴訟方面的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)都很薄弱，缺乏更新知識(shí)的機(jī)會(huì)和動(dòng)力，加上人手有限，以致不得不依賴律師事務(wù)所的風(fēng)險(xiǎn)。截至2010年7月末，某AMC辦事處通過(guò)訴訟追償回收現(xiàn)金的項(xiàng)目共有91個(gè)，共回收現(xiàn)金3.8億元，其中自訴的項(xiàng)目只有9個(gè)，回收現(xiàn)金968萬(wàn)元，分別占項(xiàng)目總數(shù)和回收現(xiàn)金總額的9.9%和2.5%。四是對(duì)律師事務(wù)所的選聘和管理不嚴(yán)，“一代了之”現(xiàn)象嚴(yán)重，損害了公司利益，加大了訴訟風(fēng)險(xiǎn)。如某市第五運(yùn)輸公司項(xiàng)目，律師知法犯法，偽造印章和公函，冒領(lǐng)擔(dān)保單位執(zhí)行款數(shù)十萬(wàn)元，伙同法官全部私分，最后因劣跡敗露而入獄。

（二）資產(chǎn)重組類

一是債權(quán)價(jià)值難以準(zhǔn)確評(píng)估，存在一定的道德風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)閭鶛?quán)人和債務(wù)人是博弈關(guān)系，而且雙方信息不對(duì)稱，評(píng)估資料和評(píng)估手段受到制約，可以運(yùn)用的評(píng)估方法十分有限，債權(quán)讓步幅度帶有一定的主觀判斷和人為因素。二是除折扣變現(xiàn)一次性付款外，其他重組方式都屬于階段性處置，資產(chǎn)損失沒(méi)有完全鎖定，后續(xù)處置還需要成本投入，并存在一定風(fēng)險(xiǎn)。有時(shí)一次重組不能解決問(wèn)題，還要進(jìn)行二次甚至多次重組，產(chǎn)生很多變數(shù)。三是回收資產(chǎn)的維護(hù)、管理和經(jīng)營(yíng)仍然是一件復(fù)雜而煩瑣的工作，容易出現(xiàn)管理漏洞。特別是物權(quán)資產(chǎn)的過(guò)戶和管理都有難度，有些專用性較強(qiáng)的物權(quán)資產(chǎn)可能一時(shí)難以變現(xiàn)，還會(huì)因?yàn)楸９懿簧苹蚱渌行巍o(wú)形磨損而貶值。

（三）債權(quán)轉(zhuǎn)讓類

一是市場(chǎng)營(yíng)銷不充分，難以找到真正對(duì)標(biāo)的債權(quán)感興趣又有實(shí)力參與競(jìng)爭(zhēng)的投資者，債權(quán)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)受到很大局限。二是債權(quán)價(jià)值的評(píng)估更加困難，因?yàn)閭鶆?wù)人的配合度更低。三是無(wú)論是協(xié)議轉(zhuǎn)讓，還是招標(biāo)、競(jìng)價(jià)等轉(zhuǎn)讓方式都存在暗箱操作的可能性，信息披露的充分性、競(jìng)價(jià)過(guò)程的公平性、合法性難以保證，即使公開拍賣，有時(shí)也出現(xiàn)圍標(biāo)和不規(guī)范操作。四是標(biāo)的較大的債權(quán)轉(zhuǎn)讓會(huì)提高投資者的進(jìn)入門檻，如果采取分期付款方式又會(huì)加大處置回收的風(fēng)險(xiǎn)。五是債權(quán)本身的瑕疵容易引發(fā)買賣雙方的糾紛。六是政府干預(yù)或債務(wù)人鬧場(chǎng)、威脅，有時(shí)導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓失敗。如某置業(yè)集團(tuán)有限公司債權(quán)拍賣項(xiàng)目于2008年11月28日和12月28日、2009年3月12日，先后三次拍賣，均因債務(wù)人圍攻拍賣現(xiàn)場(chǎng)、威脅競(jìng)買人而流拍。

（四）債轉(zhuǎn)股

一是不良資產(chǎn)中真正有前景、有潛力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)很少，愿意配合和接受債轉(zhuǎn)股條件的企業(yè)更少，企業(yè)原來(lái)的股東一般不愿輕易放棄大股東的地位，談判的過(guò)程往往很艱難。二是企業(yè)真正關(guān)心的可能是債轉(zhuǎn)股后利息負(fù)擔(dān)的減輕，實(shí)質(zhì)性的管理變革很難實(shí)行。三是國(guó)有企業(yè)債轉(zhuǎn)股的審批手續(xù)復(fù)雜，過(guò)程漫長(zhǎng)，影響處置時(shí)機(jī)。如某機(jī)械廠項(xiàng)目，某AMC辦事處與該企業(yè)的債轉(zhuǎn)股協(xié)議早已簽署，幾年前就已上報(bào)國(guó)家有關(guān)部門審批，至今仍然沒(méi)有結(jié)果。四是從項(xiàng)目啟動(dòng)到股權(quán)退出需要較長(zhǎng)時(shí)間，項(xiàng)目財(cái)務(wù)費(fèi)用會(huì)很高。五是股權(quán)退出的通道不順暢。

三、改進(jìn)現(xiàn)有商業(yè)化不良資產(chǎn)處置方式

（一）把握處置時(shí)機(jī)，加大自訴比例，加強(qiáng)對(duì)機(jī)構(gòu)的管理與監(jiān)督

1.把握處置時(shí)機(jī)

對(duì)于商業(yè)化不良資產(chǎn)處置來(lái)說(shuō)，一味地訴訟和強(qiáng)制執(zhí)行并不是最好的辦法，正確的做法應(yīng)該是“軟硬兼施”，在強(qiáng)力維護(hù)資產(chǎn)權(quán)益的同時(shí)，積極尋求重組、轉(zhuǎn)讓的機(jī)會(huì)，適時(shí)變更資產(chǎn)處置方式。

2.加大自訴比例，降低訴訟成本

無(wú)論是從鍛煉隊(duì)伍的角度，還是從降低訴訟成本的角度，都應(yīng)該加大自訴比例，特別是實(shí)事清楚、證據(jù)確鑿、擔(dān)保抵押有效、執(zhí)行難度不大的項(xiàng)目，一定要自行訴訟。這是挖潛增效的一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)：如某AMC辦事處自訴比例幾乎為零，如果爭(zhēng)取50%的委托項(xiàng)目實(shí)行自訴，每年節(jié)約的費(fèi)用將達(dá)160萬(wàn)元以上，在增長(zhǎng)員工知識(shí)才干方面則具有更加深遠(yuǎn)的意義。

在大力推行自訴的同時(shí)，為了爭(zhēng)取更好的訴訟效果，一是要保持一定數(shù)量和素質(zhì)的法律專業(yè)人才，這一方面靠培養(yǎng)，另一方面要引進(jìn)，最重要的是形成一個(gè)鼓勵(lì)鉆研專業(yè)技能的良好機(jī)制，以及一切以業(yè)績(jī)論英雄、能者上、庸者下的考評(píng)淘汰機(jī)制；二是每個(gè)項(xiàng)目要指定兩名訴訟人并明確第一責(zé)任人，相互協(xié)作和監(jiān)督，控制訴訟風(fēng)險(xiǎn)；三是遇到重大疑難問(wèn)題要成立專家組進(jìn)行研討，妥善商定對(duì)策，必要時(shí)向?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)咨詢。

3.加強(qiáng)對(duì)機(jī)構(gòu)的管理與監(jiān)督

由于自身人員數(shù)量與素質(zhì)等方面的原因，某AMC辦事處目前還要借助律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)的力量，但在開展委托訴訟的同時(shí)，必須加強(qiáng)對(duì)機(jī)構(gòu)的管理與監(jiān)督，營(yíng)造良好的合作機(jī)制，力爭(zhēng)達(dá)到雙贏的目的。

一是建立備選律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)庫(kù)，對(duì)申請(qǐng)入圍的機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格進(jìn)行資格審查，如相關(guān)資質(zhì)是否齊全、符合要求，對(duì)其業(yè)務(wù)水平、執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)和實(shí)力、職業(yè)道德、業(yè)界聲譽(yù)等還要進(jìn)行適當(dāng)調(diào)查。二是建立項(xiàng)目招標(biāo)競(jìng)聘機(jī)制。計(jì)劃進(jìn)行委托的項(xiàng)目應(yīng)該是有一定難度的項(xiàng)目，事先要征詢部分律師事務(wù)所的意見和意向，對(duì)回收目標(biāo)和成本有一個(gè)基本的底線，再將項(xiàng)目信息、方式給所有在庫(kù)機(jī)構(gòu)，有意向的機(jī)構(gòu)必須制定詳細(xì)可行的方案，確定最低目標(biāo)和對(duì)費(fèi)用的要求，然后按規(guī)定程序從中選擇最優(yōu)方案，經(jīng)批準(zhǔn)后實(shí)施。三是加強(qiáng)對(duì)過(guò)程的控制和監(jiān)督。每個(gè)項(xiàng)目的訴訟人必須至少有一人是某AMC辦事處項(xiàng)目經(jīng)理并特別授權(quán)，律師事務(wù)所律師只能一般授權(quán)，項(xiàng)目經(jīng)理要隨時(shí)了解案件進(jìn)展，參與解決疑難問(wèn)題，督促律師按計(jì)劃完成目標(biāo)，發(fā)現(xiàn)違約行為要果斷采取措施，屬于客觀原因的經(jīng)批準(zhǔn)后可調(diào)整方案，屬于主觀原因的要依法解除協(xié)議并要求對(duì)方賠償損失。四是定期對(duì)機(jī)構(gòu)的行為和實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的情況進(jìn)行考核，發(fā)現(xiàn)行為不端、有重大主觀過(guò)失、不按約定盡職履責(zé)的機(jī)構(gòu)要依法追究其違約責(zé)任，并及時(shí)調(diào)整出庫(kù)。

（二）發(fā)掘和提升不良資產(chǎn)價(jià)值

1.發(fā)掘不良資產(chǎn)價(jià)值

為最大可能發(fā)掘不良資產(chǎn)價(jià)值，首要的是要做好盡職調(diào)查。一要仔細(xì)查閱內(nèi)部檔案。二要充分做好現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查。三要到工商、房地產(chǎn)等部門廣泛調(diào)查。四要對(duì)盡職調(diào)查獲取的資料進(jìn)行分析判斷。

2.提升不良資產(chǎn)價(jià)值

資產(chǎn)管理公司以重組方式取得的抵債資產(chǎn)，有很多是停緩建的爛尾樓以及其他房地產(chǎn)項(xiàng)目，這些項(xiàng)目如果直接變現(xiàn)，可能面臨一系列難題，如明晰產(chǎn)權(quán)、拆遷安置、土地變性等，價(jià)格會(huì)大打折扣；如果適當(dāng)追加投資，解決資產(chǎn)瑕疵問(wèn)題，進(jìn)一步完善功能，持續(xù)經(jīng)營(yíng)提升，則完全可能是另一種局面。

（三）完善估值技術(shù)與模型

目前，資產(chǎn)管理公司對(duì)債權(quán)資產(chǎn)的估值主要參考四方面因素：資產(chǎn)購(gòu)入時(shí)的入賬價(jià)值、項(xiàng)目經(jīng)理盡職調(diào)查過(guò)程中形成的意向價(jià)格、評(píng)估價(jià)值和外部詢價(jià)結(jié)果。但這四個(gè)方面都存在很大局限：入賬價(jià)值存在競(jìng)標(biāo)中的高報(bào)價(jià)以及人為分配、調(diào)整因素；項(xiàng)目經(jīng)理難免主觀臆斷，存在道德風(fēng)險(xiǎn)；由于債務(wù)企業(yè)不配合、無(wú)法進(jìn)場(chǎng)、資料缺失等因素影響，無(wú)法按照傳統(tǒng)的評(píng)估方法進(jìn)行評(píng)估，雖引入了價(jià)值分析的概念，即通過(guò)假設(shè)清算法、綜合因素分析法、現(xiàn)金流償債法、交易案例比較法和債項(xiàng)評(píng)級(jí)法等方法，但還是無(wú)法解決估值的科學(xué)性問(wèn)題；由于沒(méi)有形成統(tǒng)一的交易平臺(tái)，買受人十分有限，外部詢價(jià)結(jié)果也不能充分反映資產(chǎn)價(jià)值。

因此，筆者認(rèn)為，可以在總結(jié)歷年處置回收經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，形成有一定代表性的債權(quán)資產(chǎn)組成的資產(chǎn)池和數(shù)據(jù)庫(kù)，從中分析找出影響資產(chǎn)估值的內(nèi)在因素，通過(guò)因素分析方法對(duì)未來(lái)擬處置項(xiàng)目進(jìn)行模型估值，力圖解決信息和市場(chǎng)需求不足情況下資產(chǎn)估值難題。

（四）突出不良資產(chǎn)亮點(diǎn)，加強(qiáng)拍賣管理，控制分期付款風(fēng)險(xiǎn)

1.突出不良資產(chǎn)亮點(diǎn)

（1）提升市場(chǎng)營(yíng)銷理念，建立全員營(yíng)銷體系。認(rèn)真借鑒和把握國(guó)外市場(chǎng)營(yíng)銷理論的發(fā)展趨勢(shì)，真正樹立起以客戶需求為中心的市場(chǎng)營(yíng)銷理念，并通過(guò)有效的市場(chǎng)營(yíng)銷管理將市場(chǎng)營(yíng)銷工作與商業(yè)化不良資產(chǎn)處置工作有機(jī)地統(tǒng)一起來(lái)。

（2）完善不良資產(chǎn)信息和客戶資源數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)，廣泛收集市場(chǎng)需求信息，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部信息交流共享。

（3）根據(jù)客戶需求，優(yōu)化不良資產(chǎn)配置。資產(chǎn)管理公司按照不良資產(chǎn)的不同特點(diǎn)，既可以進(jìn)行單個(gè)不良資產(chǎn)項(xiàng)目的推介，也可以將不良資產(chǎn)組合成各種不良資產(chǎn)包進(jìn)行推介，如按地區(qū)、行業(yè)、主管部門或者客戶要求的特殊方式組包，或者根據(jù)客戶的業(yè)務(wù)范圍、規(guī)模、產(chǎn)品、債務(wù)負(fù)擔(dān)、發(fā)展?jié)摿?、在市?chǎng)和當(dāng)?shù)氐挠绊懥Φ葘?shí)際情況，為其量身定做、設(shè)計(jì)最優(yōu)的不良資產(chǎn)組合和投資方案，并向其推銷，使客戶接受，最終實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)處置回收。

（4）積極嘗試多種不良資產(chǎn)定價(jià)策略。如明碼標(biāo)價(jià)、時(shí)點(diǎn)差價(jià)、特別折扣、會(huì)展特價(jià)、打包優(yōu)惠、營(yíng)銷詢價(jià)等。

（5）增強(qiáng)服務(wù)客戶的意識(shí)，采取吸引客戶的分銷手段。一是建立不良資產(chǎn)展示大廳，采取圖、文、物以及視頻等多種方式向客戶推介不良資產(chǎn)，為客戶提供一個(gè)方便查詢的固定營(yíng)銷場(chǎng)所。二是進(jìn)一步擴(kuò)展網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷功能，全面發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷的優(yōu)勢(shì)[1]。

（6）突出不良資產(chǎn)亮點(diǎn)，刺激客戶的購(gòu)買欲望。不良資產(chǎn)的價(jià)值雖然已有相當(dāng)程度的貶損，但相對(duì)不同客戶來(lái)說(shuō)，也會(huì)有一定的不同利用價(jià)值，這些利用價(jià)值就是不良資產(chǎn)的“亮點(diǎn)”或者說(shuō)“賣點(diǎn)”[2]。

2.加強(qiáng)拍賣管理

（1）完善拍賣機(jī)構(gòu)備選庫(kù)管理。一是要建立和充實(shí)拍賣機(jī)構(gòu)備選庫(kù)，涉及具體項(xiàng)目拍賣時(shí)，必須從備選庫(kù)選聘使用拍賣機(jī)構(gòu)；對(duì)備選拍賣機(jī)構(gòu)實(shí)行年度考核，按照優(yōu)勝劣汰的原則，進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整與管理，因考核不合格的予以淘汰。

（2）利用拍賣機(jī)構(gòu)廣泛推介資產(chǎn)，尋找潛在客戶，提升資產(chǎn)價(jià)值。一是將拍賣與營(yíng)銷結(jié)合起來(lái)，充分利用拍賣機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)和客戶資源優(yōu)勢(shì)，加大營(yíng)銷力度，開展市場(chǎng)詢價(jià)。二是積極營(yíng)造拍賣競(jìng)爭(zhēng)氛圍，提高資產(chǎn)回收率。三是“以拍促談”，迫使債務(wù)企業(yè)及其關(guān)聯(lián)人回購(gòu)債務(wù)。

（3）防范拍賣風(fēng)險(xiǎn)。一是充分披露拍賣資產(chǎn)的瑕疵，以防拍賣成交后買受人反悔。二是統(tǒng)一協(xié)議格式文本，控制違約風(fēng)險(xiǎn)。三是現(xiàn)場(chǎng)提交保留價(jià)，控制競(jìng)買人、拍賣人之間惡意串通、壓價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。四是實(shí)行保證金管理。五是現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)控拍賣過(guò)程。

3.控制分期付款風(fēng)險(xiǎn)

在采用債權(quán)轉(zhuǎn)讓類處置方式時(shí)，要力求一次變現(xiàn)，但有些買受人因金額較大，無(wú)力一次性付款，要求分期付款。對(duì)于資產(chǎn)管理公司而言，如果不同意分期付款，那么就無(wú)法實(shí)現(xiàn)該項(xiàng)目的最終處置；如果同意分期付款，又存在著轉(zhuǎn)讓后的應(yīng)收賬款重新淪為不良資產(chǎn)的可能性。為此，要落實(shí)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防范措施，避免付款方式引起的二次風(fēng)險(xiǎn)。

（五）選準(zhǔn)適合債轉(zhuǎn)股的企業(yè)，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的監(jiān)控，完善退出方式

1.選準(zhǔn)合適的企業(yè)

適合實(shí)施債轉(zhuǎn)股的企業(yè)，一般是指貸款還本拖延，部分或大部已無(wú)力付息的貸款，但其價(jià)值仍在，生產(chǎn)要素的作用仍在發(fā)揮，有可能通過(guò)債轉(zhuǎn)股而轉(zhuǎn)化為優(yōu)良資產(chǎn)。

2.加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的監(jiān)控

（1）在簽訂債轉(zhuǎn)股協(xié)議時(shí)，明確資產(chǎn)管理公司在股權(quán)結(jié)構(gòu)中的地位，爭(zhēng)取對(duì)債轉(zhuǎn)股企業(yè)的控制權(quán)。方式有兩種：一是通過(guò)債轉(zhuǎn)股取得絕對(duì)控股權(quán)或取得相對(duì)控股權(quán)；二是雖沒(méi)有取得控股權(quán)，但通過(guò)特別條款取得董事會(huì)多數(shù)席位。

（2）在債轉(zhuǎn)股協(xié)議中，充實(shí)一些保證和限制條款，引入回購(gòu)機(jī)制。如要求企業(yè)定期提供財(cái)務(wù)報(bào)告，要求其實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)保值、增值。

3.完善退出方式

資產(chǎn)管理公司應(yīng)選擇在債轉(zhuǎn)股企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)已得到合理安排，企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況已正?；袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力已明顯增強(qiáng)的條件下，根據(jù)企業(yè)股權(quán)規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量等狀況確定采用上市、轉(zhuǎn)讓、回購(gòu)等方式有序地退出[3]。

四、探索運(yùn)用其他商業(yè)化不良資產(chǎn)處置方式

（一）利用資本市場(chǎng)處置不良資產(chǎn)

一是直接推薦債轉(zhuǎn)股企業(yè)或其他參股企業(yè)上市，獲得可流通的上市公司股票，經(jīng)過(guò)價(jià)值提升，在規(guī)定的禁售期滿后擇機(jī)出售。

二是對(duì)上市公司或其股東實(shí)施以股抵債，取得上市公司股權(quán)，完成重組和股權(quán)分置改革，取得可流通的上市公司股票，禁售期滿后擇機(jī)變現(xiàn)。

三是以商業(yè)化不良資產(chǎn)置換待重組的上市公司股權(quán)，完成重組和股權(quán)分置改革，取得可流通的上市公司股票，采取一系列經(jīng)營(yíng)重整措施，如引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，改善公司經(jīng)營(yíng)狀況，提升股價(jià)，禁售期滿后擇機(jī)變現(xiàn)。

利用資本市場(chǎng)處置不良資產(chǎn)實(shí)際上就是債轉(zhuǎn)股、資產(chǎn)重組、股權(quán)經(jīng)營(yíng)等處置方式的組合，其基本的操作流程就是：介入―重組―提升―退出，最終實(shí)現(xiàn)商業(yè)化不良資產(chǎn)大幅增值。

（二）利用金融資產(chǎn)交易所處置不良資產(chǎn)

目前，資產(chǎn)管理公司可以借助天津金融資產(chǎn)交易所（以下簡(jiǎn)稱金交所）平臺(tái)，實(shí)施轉(zhuǎn)讓類處置方式，主要做好資產(chǎn)營(yíng)銷、處置項(xiàng)目公告和交易掛牌等三個(gè)環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)對(duì)接：

1.資產(chǎn)營(yíng)銷環(huán)節(jié)，把資產(chǎn)管理公司系統(tǒng)網(wǎng)站營(yíng)銷的資產(chǎn)同步放到金交所營(yíng)銷。

2.項(xiàng)目處置公告環(huán)節(jié)，做網(wǎng)站和報(bào)紙公告的同時(shí)，提交金交所做項(xiàng)目處置公告。

3.交易掛牌環(huán)節(jié)，準(zhǔn)備拍賣、競(jìng)價(jià)等適合交易所交易的項(xiàng)目，上金交所交易。

參考文獻(xiàn)：

[1] 李曉鵬.金融資產(chǎn)管理公司市場(chǎng)營(yíng)銷：理念、問(wèn)題、對(duì)策[J].金融研究，2003，（1）：74-81.