提要:隨著我國(guó)老齡化進(jìn)程的推進(jìn)，養(yǎng)老問題日益嚴(yán)峻，如何通過養(yǎng)老金融服務(wù)，提升老年人的幸福感，已成為各行各業(yè)以及眾學(xué)者的主要研究問題。本文在查閱大量文獻(xiàn)資料基礎(chǔ)上，對(duì)養(yǎng)老金融服務(wù)的界定、制約因素和發(fā)展前景等進(jìn)行歸納與總結(jié)。

關(guān)鍵詞:養(yǎng)老金融服務(wù)；金融機(jī)構(gòu)；研究綜述

一、引言

2018年，中國(guó)的老年人口數(shù)量已經(jīng)占中國(guó)總?cè)丝诘?6.1%，意味著中國(guó)已經(jīng)進(jìn)入深度老齡化社會(huì)，提升養(yǎng)老金融服務(wù)，增加老年人口的幸福感，成為了解決中國(guó)深度老齡化社會(huì)面臨的關(guān)鍵問題。在報(bào)告中指出，要“積極應(yīng)對(duì)人口老齡化，構(gòu)建養(yǎng)老、孝老、敬老政策體系和社會(huì)環(huán)境，推進(jìn)醫(yī)養(yǎng)結(jié)合，加快老齡事業(yè)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展”，并提出，要“深化金融體制改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力”。養(yǎng)老金融服務(wù)的發(fā)展不僅能夠解決人口老齡化的民生問題，同時(shí)可以成為金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的具體表現(xiàn)。在我國(guó)人口老齡化加劇和養(yǎng)老服務(wù)迅速發(fā)展的大背景下，推動(dòng)我國(guó)養(yǎng)老保障事業(yè)發(fā)展，需要發(fā)展養(yǎng)老金融服務(wù)。同時(shí)，發(fā)展養(yǎng)老金融服務(wù)，對(duì)我國(guó)銀行業(yè)養(yǎng)老金融發(fā)展方向也有著重要的借鑒意義。石瑩（2012）指出銀行參與和提升養(yǎng)老金融服務(wù)，既可以規(guī)避由于“金融脫媒”帶來的收入風(fēng)險(xiǎn)，又可以通過提供專業(yè)的養(yǎng)老金融服務(wù)，為銀行創(chuàng)造更多的盈利。此外，楊燕綏等（2013）在研究中提出，“未富先老”和“未備先老”是在我國(guó)人口老齡化進(jìn)程中存在的兩大突出問題，由于老年人收入的不確定性和生活自理能力逐漸缺失所帶來的養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)，需要養(yǎng)老資產(chǎn)和養(yǎng)老金融服務(wù)來降低養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)。從筆者在文獻(xiàn)綜述的檢索中發(fā)現(xiàn)，我國(guó)學(xué)者對(duì)于養(yǎng)老金融服務(wù)的研究是從2006年起有一些基礎(chǔ)的研究，從2012年開始，學(xué)者們開始對(duì)養(yǎng)老金融服務(wù)這一問題重視，文獻(xiàn)數(shù)量也逐漸增加，但是對(duì)“養(yǎng)老金融服務(wù)”領(lǐng)域的具體研究文獻(xiàn)仍然較少，所以筆者對(duì)養(yǎng)老金融服務(wù)的發(fā)展這一問題進(jìn)行研究，具有一定的現(xiàn)實(shí)意義和理論意義。在本文中，筆者將在總結(jié)前人研究成果的基礎(chǔ)上，根據(jù)自己的學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)來進(jìn)行簡(jiǎn)要評(píng)述。

二、養(yǎng)老金融服務(wù)概念和理論基礎(chǔ)

養(yǎng)老金融服務(wù)是在中國(guó)特色社會(huì)主義的流行和人口老齡化的特定現(xiàn)狀下，為了推動(dòng)金融領(lǐng)域和養(yǎng)老事業(yè)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展與融合而逐漸形成的一個(gè)特定概念。在廣義上來講，養(yǎng)老金融服務(wù)是指社會(huì)機(jī)構(gòu)為滿足老年人的消費(fèi)需求而進(jìn)行的各種金融服務(wù)活動(dòng)，老年人的消費(fèi)需求除傳統(tǒng)觀念中的儲(chǔ)蓄和保險(xiǎn)產(chǎn)品，還包括低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)、國(guó)債和養(yǎng)老特色儲(chǔ)蓄等針對(duì)老年人的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，養(yǎng)老金融服務(wù)就是為滿足老年人各方面的金融需求，具有針對(duì)性的開發(fā)適合老年人行為特征的金融服務(wù)。對(duì)于養(yǎng)老金融服務(wù)的界定和概念，學(xué)者們也是有不同的見解，但也大致相同。張佩等（2014）指出，學(xué)者們對(duì)養(yǎng)老金融不同的界定導(dǎo)致了研究視角的差異，學(xué)者們對(duì)于養(yǎng)老金融的基礎(chǔ)研究，主要集中在養(yǎng)老金運(yùn)作方面，隨后逐漸擴(kuò)展到養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的金融服務(wù)支持及養(yǎng)老金融服務(wù)和產(chǎn)品。從整體上看，關(guān)于養(yǎng)老金融產(chǎn)品的具體研究目前主要集中在銀行養(yǎng)老金融產(chǎn)品、住房養(yǎng)老金融、長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)、個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)等。養(yǎng)老金融服務(wù)可以拓展到健康管理、法律顧問、財(cái)產(chǎn)保障等創(chuàng)新領(lǐng)域。岳磊（2017）提出，養(yǎng)老金融服務(wù)，指的是金融機(jī)構(gòu)圍繞社會(huì)成員養(yǎng)老相關(guān)的消費(fèi)、投資及衍生需求進(jìn)行的金融服務(wù)活動(dòng)，目標(biāo)是“養(yǎng)老”，重點(diǎn)在“服務(wù)”，落腳是“金融”。陳藝（2013）將養(yǎng)老金融服務(wù)定義為“與養(yǎng)老有關(guān)聯(lián)的儲(chǔ)蓄投資機(jī)制，泛指與居民終身理財(cái)和退休后收入保障相關(guān)的金融服務(wù)”。該學(xué)者認(rèn)為養(yǎng)老金融服務(wù)為老年人提供了一種保障，能夠通過金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)提升老年人的幸福感。近年來，在養(yǎng)老金融服務(wù)的發(fā)展過程中，下面的幾個(gè)理論逐漸推動(dòng)和形成了養(yǎng)老金融服務(wù)的概念輪廓，換言之，下述理論逐漸成為支撐養(yǎng)老金融服務(wù)這個(gè)概念體系的基礎(chǔ)。養(yǎng)老金融服務(wù)圍繞著生命周期消費(fèi)理論，該理論假設(shè)人們具有完全理性，并通過平衡整個(gè)生命周期內(nèi)的收入和支出來實(shí)現(xiàn)效用最大化。完全理性人在整個(gè)生命周期內(nèi)的消費(fèi)是平穩(wěn)的，其跨期消費(fèi)選擇具有平滑性。Bodie等（1992）認(rèn)為人們?yōu)榱藵M足老年時(shí)期的消費(fèi)而在年輕時(shí)進(jìn)行儲(chǔ)蓄與投資，其主要目標(biāo)是為了擁有持續(xù)的現(xiàn)金流而不是為了增加現(xiàn)有的財(cái)富。Bodie的這一理論為養(yǎng)老金融服務(wù)的發(fā)展奠定了理論基礎(chǔ)。福利多元化理論是指對(duì)于社會(huì)福利責(zé)任的承擔(dān)，不是僅僅依靠政府，不同的社會(huì)部門也可以發(fā)揮不同的作用。根據(jù)福利多元化理論，養(yǎng)老金融服務(wù)的發(fā)展，需要供給主體的多元化，除了銀行方，也需要證券、保險(xiǎn)等各方力量參與到其中。1903年拉法格提出“金融資本”概念，發(fā)展到今天，形成了產(chǎn)融結(jié)合理論，養(yǎng)老金融服務(wù)發(fā)展需要養(yǎng)老服務(wù)業(yè)和金融業(yè)的相互作用和融合，將養(yǎng)老服務(wù)業(yè)和和金融業(yè)進(jìn)行合理溝通，會(huì)實(shí)現(xiàn)雙方的共贏與發(fā)展。金融創(chuàng)新理論認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)可以在金融制度、金融業(yè)務(wù)、金融工具、金融機(jī)構(gòu)等方面進(jìn)行創(chuàng)新，養(yǎng)老金融產(chǎn)業(yè)作為一個(gè)新興領(lǐng)域，需要國(guó)家提供制度創(chuàng)新支持；為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)專門進(jìn)行金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新；不斷更新金融工具，增加市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；還需要?jiǎng)?chuàng)新性金融機(jī)構(gòu)的支持。綜上所述，養(yǎng)老金融服務(wù)是圍繞養(yǎng)老提供的各種產(chǎn)品與服務(wù)，具有長(zhǎng)期性、穩(wěn)定性安全性和普惠性的特征，對(duì)穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)、提高金融市場(chǎng)效率以及調(diào)節(jié)資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)等方面都有著極其重要的影響。因此，對(duì)養(yǎng)老金融服務(wù)的研究與中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展息息相關(guān)。

摘要:以大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算和人工智能為代表的金融科技正在給保險(xiǎn)行業(yè)帶來一場(chǎng)顛覆性的巨變。金融科技滲透于整個(gè)保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，幫助保險(xiǎn)公司進(jìn)一步提升運(yùn)營(yíng)效率，挖掘增長(zhǎng)潛力。三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)在我國(guó)的發(fā)展并不均衡，目前主要依靠基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，大力發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)有賴于金融科技的支持，從而有效解決商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)存在的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)薄弱、保險(xiǎn)公司長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)能力存疑、專業(yè)創(chuàng)新人才稀缺，以及我國(guó)民眾商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)理念相對(duì)落后等問題。

關(guān)鍵詞:金融科技;養(yǎng)老保險(xiǎn);商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)

1金融科技概述

根據(jù)金融穩(wěn)定委員會(huì)(FinancialStabilityBoard)的定義，金融科技主要是指由新興的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，包括大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算和人工智能等驅(qū)動(dòng)的新興業(yè)務(wù)模型，它們向金融市場(chǎng)和金融服務(wù)業(yè)務(wù)供應(yīng)新的技術(shù)應(yīng)用以及新的產(chǎn)品服務(wù)?，F(xiàn)代金融科技距今已有150年左右的發(fā)展歷史，但金融科技在中國(guó)的起步較晚，1992年，中國(guó)科技金融促進(jìn)會(huì)的誕生標(biāo)志著金融科技在中國(guó)的落地生根。

2金融科技為保險(xiǎn)領(lǐng)域帶來的變革

如今，隨著人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新科技的不斷涌現(xiàn)，金融科技給保險(xiǎn)行業(yè)帶來了全產(chǎn)業(yè)鏈的變革，在推動(dòng)完善整個(gè)行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的同時(shí)，進(jìn)一步提高行業(yè)的發(fā)展質(zhì)量和發(fā)展速度。隨著金融科技對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品、市場(chǎng)、渠道、定價(jià)、核保及理賠等整個(gè)保險(xiǎn)價(jià)值鏈的滲透，其最終將成功構(gòu)筑全新的保險(xiǎn)體系和運(yùn)營(yíng)生態(tài)。

「人生易老」是古人常感嘆的，老有所靠乃是人之常情、常理。中國(guó)社會(huì)正在轉(zhuǎn)型，養(yǎng)老方式和養(yǎng)老金的來源也在變。國(guó)務(wù)院1991年頒行《國(guó)務(wù)院關(guān)于城鎮(zhèn)企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》，開始建立新的多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，即養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用由國(guó)家、企業(yè)、個(gè)人三方面共同負(fù)擔(dān)；實(shí)行個(gè)人繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，實(shí)行社會(huì)統(tǒng)籌，勞動(dòng)合同制工人和原固定職工養(yǎng)老保險(xiǎn)基金合并調(diào)劑使用，明確勞動(dòng)部和地方各級(jí)勞動(dòng)部門負(fù)責(zé)管理城鎮(zhèn)企業(yè)職工的養(yǎng)老保險(xiǎn)工作。簡(jiǎn)單地說，這一改革要求個(gè)人和企業(yè)定額定時(shí)拿出一筆收入，存在政府管理的國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金中。職工到了退休年齡，該基金按一定的計(jì)算公式，逐月將這筆存款（包括利息）發(fā)放給職工和家屬，直至領(lǐng)款職工死亡并款盡為止。于是，如何管理國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金中的資金，成為政府和有關(guān)專業(yè)人士的新課題，其中該資金與宏觀經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)的關(guān)系尤為突出。這一關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜，動(dòng)一發(fā)則可能直接或間接地牽動(dòng)全社會(huì)每一份子的切身利益和經(jīng)濟(jì)機(jī)制的各個(gè)環(huán)節(jié)。中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的成功與否，很大程度取決于我們對(duì)該關(guān)系的深入研究和謹(jǐn)慎決策。

一新系統(tǒng)中的老問題

「政府系統(tǒng)之完美在于『為人民』孕育最大的幸福、最可靠的社會(huì)保障和最安定的政治局面?！鼓厦馈附夥耪摺共ɡ邔④姡⊿imonBolivar，1783-1830）1819年的這段話，第一次提出「社會(huì)保障」，并把社會(huì)保障同人民幸福和政治安定并列，當(dāng)作完美政府的三個(gè)標(biāo)志。近兩個(gè)世紀(jì)過去了，波利瓦的烏托邦式完美政府并沒有實(shí)現(xiàn)，但人類社會(huì)為此作出了不懈的探索和努力。各國(guó)退休養(yǎng)老保險(xiǎn)系統(tǒng)的不斷改革，就是這一探索和努力的重要組成部分。

政府建立國(guó)家養(yǎng)老保險(xiǎn)系統(tǒng)、提供良好的養(yǎng)老保險(xiǎn)安排容易得民心。但因?yàn)檎賳T為此所作的財(cái)政承諾要等若干年后（職工退休時(shí)）才需支付兌現(xiàn)，沒有現(xiàn)時(shí)的資金壓力，所以往往自覺或不自覺地向職工和家屬許諾過高的退休養(yǎng)老保險(xiǎn)金額，或答應(yīng)過高的養(yǎng)老金投資回報(bào)。久而久之，過高的許諾造成過高的期待。等到國(guó)家財(cái)政負(fù)擔(dān)不起的時(shí)候，便引發(fā)養(yǎng)老保險(xiǎn)償付能力的危機(jī)、人民生活和政治局勢(shì)的動(dòng)蕩。許多國(guó)家都發(fā)生過這樣的困境，我們決不能掉以輕心。

1949年以來，很長(zhǎng)一段時(shí)間里，中國(guó)的國(guó)家職工退休養(yǎng)老金系統(tǒng)采取現(xiàn)收現(xiàn)付式（pay-as-you-go），無備資（unfunded）限定福利額式（definedbenefit）養(yǎng)老金體系，國(guó)家或企業(yè)將養(yǎng)老金直接納入當(dāng)年的操作預(yù)算。職工退休以后，從單位領(lǐng)取本人原工資85%或更高的比例作為退休金。雖然國(guó)情不同（社會(huì)主義計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下的低工資制），但跟一些發(fā)達(dá)國(guó)家相比，這仍是很高的許諾。表1比較不同國(guó)家的工資替代率，即退休養(yǎng)老金與原工資之比。

表190年代初六國(guó)退休養(yǎng)老金系統(tǒng)平均工資替代率比較（單位%）

【摘要】由于人口老齡化問題的嚴(yán)重化，經(jīng)過不斷的改革和創(chuàng)新，我國(guó)形成了目前多層次的養(yǎng)老保障體系。然而，目前我國(guó)以企業(yè)為主體的養(yǎng)老金會(huì)計(jì)在理論研究和實(shí)務(wù)操作方面都存在缺陷，主要體現(xiàn)在：不應(yīng)將基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用和補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用合并進(jìn)行會(huì)計(jì)處理；基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用不應(yīng)該采取既定繳費(fèi)計(jì)劃的會(huì)計(jì)核算方法；補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用的披露要求未作規(guī)定。因此，有必要在借鑒國(guó)外成熟的養(yǎng)老金會(huì)計(jì)核算經(jīng)驗(yàn)之上，結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況，對(duì)我國(guó)的企業(yè)養(yǎng)老金會(huì)計(jì)提出改進(jìn)建議。

目前，我國(guó)缺乏龐大的高素質(zhì)會(huì)計(jì)師和精算師隊(duì)伍，中小企業(yè)年金市場(chǎng)的發(fā)展也很緩慢，這些都是阻礙企業(yè)養(yǎng)老金會(huì)計(jì)發(fā)展的因素。盡管如此，在這些障礙得到克服以后，我國(guó)未來的企業(yè)養(yǎng)老金會(huì)計(jì)核算應(yīng)該有一個(gè)新的框架：基本養(yǎng)老保險(xiǎn)部分采用既定受益計(jì)劃下的核算方法，并采取非資本化觀點(diǎn)處理養(yǎng)老金資產(chǎn)和負(fù)債；補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)部分采用既定繳費(fèi)計(jì)劃下的核算方法，重點(diǎn)在于披露部分。

關(guān)鍵詞：基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)、養(yǎng)老金計(jì)劃、養(yǎng)老金會(huì)計(jì)

Abstract

Sincetheproblemaboutagingpopulationsbecomesmoreandmoreserious,Chinahasbuiltthemodeofinstitutionaboutpensionofthreelevelsafteraseriesofreformandinnovation.However,theenterprisepensionaccountinginourcountrystillhasamanyofdrawbackintheareaofbothacademicexplorationandapplication.Forinstance,itiswrongtoapplythesameapproachtotreatbothbasicpensionandsupplementaryindustrialpension;basicpensionshouldnotberegardedasDCplan;andthereisnoenoughrequirementaboutdisclosureofsupplementaryindustrialpension.So,itisimportanttolearnsomeexcellentexperiencesofothercountriesandtogivesomeadvisementinhowtoimprovetheaccountingtreatmentofenterprisepensionplansinourcountry.

Now,Chinaisshortofaccountantandactuaryhighlyeducated,theenterpriseannuitymarketofsmallandmiddleenterprisesdevelopsslowly.Theyarealltheobstructioninthedevelopmentofenterprisepensionaccounting.Nevertheless,iftheseproblemswerebesettled,wewillhaveanewmethodinpensionaccounting:inthebasicpensionpart,itwilldesignthepensionaccountingmodelwithChinesecharacteristics,regardingthebasicpensionasDBplan;inthesupplementarypensionpart,itwillconsiderthesupplementarypensionasDCplanandemphasizethedisclosure.

我國(guó)在實(shí)行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革過程中，日益重視企業(yè)年金制度對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的重要補(bǔ)充作用。從實(shí)際情況來看，我國(guó)的企業(yè)年金已進(jìn)入高速增長(zhǎng)時(shí)期，預(yù)計(jì)未來3年將以每年1000億元人民幣的速度增長(zhǎng)。在這種情況下，如何完善企業(yè)年金的會(huì)計(jì)制度，就成為會(huì)計(jì)界人士的一大課題。時(shí)至今日，企業(yè)年金的會(huì)計(jì)處理仍散見于養(yǎng)老金會(huì)計(jì)中，而沒有單獨(dú)、系統(tǒng)的規(guī)定。本文僅就此作一些探討。

一、企業(yè)年金概念

企業(yè)年金制度是一種保障制度，是指企業(yè)按照國(guó)家政策規(guī)定，根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展需要而建立的旨在使職工在退休后的一定時(shí)期內(nèi)能按年度領(lǐng)取一定數(shù)額養(yǎng)老金的退休收入保障制度。根據(jù)這個(gè)制度，企業(yè)為職工舉辦的養(yǎng)老金計(jì)劃就是企業(yè)年金計(jì)劃，在某個(gè)特定計(jì)劃下形成的用于支付的養(yǎng)老金就是企業(yè)年金，它來源于企業(yè)和職工共同繳費(fèi)或者企業(yè)單方繳費(fèi)。

企業(yè)年金計(jì)劃在具體實(shí)施形式上有待遇確定型（DB計(jì)劃，也稱規(guī)定受益型）和繳費(fèi)確定型（DC計(jì)劃，也稱規(guī)定繳費(fèi)型）兩種類型。在待遇確定型計(jì)劃中，退休待遇是確定的，根據(jù)退休前的工資水平和工作年限計(jì)算出退休待遇水平或按統(tǒng)一的金額平均發(fā)放，計(jì)劃參加者對(duì)退休養(yǎng)老金進(jìn)行承諾，并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

美國(guó)20世紀(jì)70年代中期以前的企業(yè)年金計(jì)劃大多是待遇確定型，但現(xiàn)在已呈削弱趨勢(shì)。在繳費(fèi)確定型計(jì)劃中，企業(yè)和職工按工資的一定比例定期往個(gè)人賬戶中繳費(fèi)，退休待遇取決于賬戶基金積累和投資收益狀況。目前，多數(shù)國(guó)家包括我國(guó)企業(yè)年金都屬于繳費(fèi)確定型。它要求必須為每一個(gè)計(jì)劃參加者設(shè)立一個(gè)個(gè)人賬戶，對(duì)雇主和計(jì)劃參加者向該賬戶所繳納的分擔(dān)額以及這些分擔(dān)額的投資收益或損失作準(zhǔn)確記錄。

二、企業(yè)年金會(huì)計(jì)的涵義及其會(huì)計(jì)主體